文章核心观点 - 2024年7月26日WesBanco和Premier宣布合并协议，WesBanco将通过全股票交易收购Premier，合并后将创建一家资产超270亿美元的社区金融服务机构，预计2025年第一季度完成交易 [1][3][10] 合并交易概述 - 2024年7月26日WesBanco和Premier联合宣布执行合并协议，Premier将并入WesBanco [1] - 交易为全股票交易，Premier股东每持有1股Premier普通股将获得0.80股WesBanco普通股，总合并对价约9.59亿美元，合每股26.66美元 [10] - 交易预计符合免税重组条件，需获得相关监管部门和双方股东批准，预计2025年第一季度完成 [10][21] 资本筹集情况 - WesBanco与投资者签订认购协议筹集2亿美元资本支持合并，由Wellington Management领投1.25亿美元，其他投资者包括Glendon Capital Management LP和Klaros Capital，预计8月1日完成 [2] 合并后公司情况 - 合并将创建一家资产约270亿美元的地区金融服务机构，具有显著规模经济和强劲的预期盈利能力指标 [3] - 合并后公司将成为俄亥俄州第8大银行，在印第安纳州业务增加，服务9个州客户 [3] - 交易完成后WesBanco将在9个州拥有超250个金融中心和贷款生产办公室，新增73个位于俄亥俄州北部、密歇根州南部和印第安纳州东北部的金融中心 [4] 双方公司情况 - WesBanco是一家拥有超150年历史的社区金融服务机构，总部位于西弗吉尼亚州惠灵，截至2024年6月30日总资产181亿美元，信托和投资服务管理资产56亿美元，证券账户价值18亿美元 [9] - Premier是Premier Bank的控股公司，总部位于俄亥俄州迪法恩斯，旗下银行在俄亥俄州、密歇根州、印第安纳州和宾夕法尼亚州运营73家分行和9个贷款办公室 [19] 财务影响 - 排除某些合并相关费用和交易相关信贷损失拨备，交易在成本节约完全到位后预计对2025年收益增厚超40% [21] - 预计交易完成时有形账面价值稀释13%，约2.8年可通过“交叉法”收回 [21] 股权结构 - 合并完成后，发行给Premier股东的股份预计占合并后公司流通股的30%，筹集资本发行的股份预计占8%，原WesBanco股东预计持有62% [23] 相关方信息 - 交易财务顾问方面，Raymond James & Associates代表WesBanco，Piper Sandler & Co.代表Premier，Raymond James & Associates还担任私募配售代理 [5] - 法律代表方面，Phillips等为WesBanco提供服务，Nelson Mullins Riley & Scarborough为Premier服务，Hunton Andrews Kurth为Raymond James服务，Schulte Roth & Zabel为Wellington Management服务 [15] 会议信息 - WesBanco将于2024年7月26日上午10点举办电话会议和网络直播讨论合并协议，可通过其官网投资者关系板块观看直播，也可通过拨打相应号码收听 [6] 文件信息 - 与合并相关，WesBanco将向美国证券交易委员会提交Form S - 4注册声明，包括双方代理声明和WesBanco招股说明书等文件，股东可在SEC官网及双方公司官网免费获取 [17]

财报发布信息 - Wesbanco, Inc.宣布2024年第二季度财务结果将于2024年7月25日市场收盘后发布[8] 电话会议安排 - 公司管理层将于2024年7月26日上午10:00举行电话会议讨论2024年第二季度财务结果[8] - 公司高管Daniel K. Weiss, Jr.将主持电话会议[11]

文章核心观点 WesBanco在2024年第二季度保持贷款和存款增长，虽受信贷损失准备金增加、资金成本上升等因素影响，净利润有所下降，但资产质量和资本状况良好，有望在下半年持续增长 [9][10] 财务数据总结 收入情况 - 2024年第二季度利息和股息总收入2.03亿美元，较2023年同期增长15.3%；上半年为3.98亿美元，同比增长18.3% [1] - 2024年第二季度非利息收入3140万美元，较2023年同期减少1.5%；上半年为6200万美元，同比增长4.2% [13] 费用情况 - 2024年第二季度利息总支出8640万美元，较2023年同期增长58.6%；上半年为1.68亿美元，同比增长84.9% [1] - 2024年第二季度非利息支出（不含重组和合并相关成本）9860万美元，较2023年同期增长2.3%；上半年为1.96亿美元，同比增长3.4% [13][22] 利润情况 - 2024年第二季度净利润2890万美元，较2023年同期下降35.6%；上半年为5950万美元，同比下降27.6% [6][25] - 2024年第二季度归属于普通股股东的净利润2640万美元，摊薄后每股收益0.44美元，较2023年同期分别下降37.7%和38.0%；上半年为5950万美元，摊薄后每股收益1.00美元，同比分别下降27.6%和27.5% [9][25] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日，总资产181.28亿美元，较3月31日增长2.0%；总负债155.84亿美元，增长2.3%；股东权益25.44亿美元，增长0.2% [8][21] - 截至2024年6月30日，贷款总额122.58亿美元，较去年同期增长10.1%，较上季度增长3.2%；存款总额134.32亿美元，较去年同期增长4.4%，较上季度下降0.5% [10][27] 关键比率情况 - 2024年第二季度净息差2.95%，较上季度增加3个基点，较去年同期减少23个基点；上半年为2.93%，较去年同期减少34个基点 [12][21] - 2024年第二季度平均资产回报率0.59%，较去年同期下降0.39个百分点；平均有形普通股权益回报率8.83%，较去年同期下降5.69个百分点 [27] 业务亮点总结 贷款业务 - 贷款连续八个季度实现同比平均9%的强劲增长，2024年同比增长10.1%，季度环比增长3.2%（年化12.9%），增长主要来自商业和住宅贷款 [10] - 商业贷款总额88亿美元，同比增长11.5%，季度环比年化增长15.2%，得益于商业银行家招聘和贷款生产办公室战略，以及较低的商业房地产还款率 [10] 存款业务 - 存款总额134亿美元，同比增长4.4%，反映了零售和商业团队在存款收集和保留方面的努力 [10] - 总活期存款占总存款的55%，其中无息部分占28%，与疫情前的百分比范围一致 [10] 资产质量 - 截至2024年6月30日，逾期贷款、受批评和分类贷款、不良贷款和不良资产占贷款组合和总资产的百分比处于历史低位，且在过去两年内保持稳定 [11] - 受批评和分类贷款占贷款组合的比例季度环比下降15个基点至2.15%，不良资产占总资产的比例与上季度和去年同期持平，为0.20% [11] 资本状况 - 截至2024年6月30日，一级杠杆率为9.72%，一级风险资本比率为11.58%，普通股一级资本比率（CET 1）为10.58%，总风险资本为14.45%，有形普通股权益与有形资产比率为7.52%，均远高于监管要求的“资本充足”标准 [14] 未来展望 公司将继续保持积极势头，专注于成本控制，进行战略投资以确保长期成功，有望在2024年下半年实现持续增长 [10]

文章核心观点 WesBanco银行连续九年获美国储蓄卓越指定奖，体现其对金融扫盲和客户经济福祉的承诺，该银行在储蓄推广和金融教育方面的努力产生了显著影响 [1][2] 公司情况 - 公司为多元化多州银行控股公司，1870年成立，有独特长期增长策略，业务覆盖六个州，银行子公司在多地运营超190个金融中心 [1][10] - 以客户为中心，有线上和移动银行服务及全套商业产品服务，通过信托和投资服务部门提供信托、财富管理等服务，约有50亿美元资产管理规模 [10] - 还通过附属公司和子公司提供保险和经纪服务 [6] 获奖情况 - 获2024年美国储蓄卓越指定奖，是4600多家参与组织中仅有的九家获此殊荣的银行之一 [1] - 该奖项是一系列荣誉之一，还包括连续第八次获得FDIC社区再投资法案“杰出”评级等 [4] 活动举措 - 美国储蓄周活动中，在五个州让超1800人加入储蓄者计划，与Veteran Saves建立新合作 [2] - 开展与社区组织合作的金融扫盲外展项目和Split - to - Save计划，全年通过产品和员工努力鼓励储蓄 [3] 行业情况 - 美国储蓄活动由非营利组织美国消费者联合会协调，旨在帮助人们通过储蓄等策略建立财务信心 [7] - 今年美国储蓄周，参与金融机构共促成近3.54亿美元存入新老账户，新开23.1万个账户，6.4万人增加自动储蓄转账或存款 [9]

文章核心观点 - 多元化多州银行控股公司WesBanco被《新闻周刊》和Plant - A Insights Group评为2024年美国最佳工作场所之一，获四星半评级，公司致力于营造积极工作环境并取得员工高度认可 [7][8] 公司荣誉 - WesBanco被《新闻周刊》评为美国最佳工作场所之一，获四星半评级，是第二届年度排名中不到30家银行之一 [7] 公司理念与举措 - 公司使命是为客户、社区、组织和员工创造持久繁荣，致力于营造员工受重视、有动力且能成功的工作环境 [2] - 设立多元化、公平和包容（DEI）委员会推动支持包容性工作场所的举措，如三个员工资源小组和三个年度研讨会 [2] - 开展健康与 wellness 倡议，鼓励员工及其家人养成健康习惯 [2] - 提供灵活工作安排，包括远程和混合办公，支持工作与生活平衡 [2] - 为组织各层级提供人才和领导力发展项目 [2] - 进行结构化人才评估和继任规划，提供充足晋升机会 [2] - 推出值得关注的激励计划，鼓励和奖励员工成就 [2] - 设立员工教育援助计划，提供继续教育和发展机会 [2] 行业背景 - 美国员工敬业度呈下降趋势，盖洛普民意调查显示美国员工敬业度降至11年低点，仅30%的全职和兼职员工对工作和工作场所“高度投入并充满热情”，较2023年最后一个季度下降3个百分点 [3] 评选依据 - 《新闻周刊》和Plant - A基于对超25万美国员工的大规模调查（产生150万份全面公司评价）进行评选，调查涵盖薪酬福利、培训与职业发展、工作生活平衡和公司文化，调查后案头研究考虑各排名公司的在线提及、多元化和包容性评级以及高级管理层评价 [11] 公司满意度调查 - 2023年员工敬业度调查中，近95%的受访者表示工作有成就感，约90%的受访者向组织外人员推荐WesBanco为优秀工作场所 [8] 公司概况 - 公司成立于1870年，是多元化、平衡的金融服务公司，有大型银行能力和社区银行氛围，业务覆盖六个州，有重要市场份额 [9] - 银行子公司WesBanco Bank, Inc.在印第安纳州、肯塔基州、马里兰州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州运营超190个金融中心 [9] - 以“更好的银行承诺”为基础，以客户为中心的服务文化专注于建立长期客户关系，高效满足个人和企业客户需求 [9] - 通过百年信托和投资服务部门提供信托、财富管理、证券经纪和私人银行服务，截至2024年3月31日管理资产约56亿美元 [10] - 通过附属公司和子公司提供保险和经纪服务 [10]

公司人员任命 - WesBanco, Inc.任命Kimberly Griffith为高级执行副总裁兼人力资源和设施集团负责人[1][2] - Griffith在Anthony Pietranton长期休假期间曾临时担任该职位 确保了连续性和强有力的领导 在担任永久职位后她将继续推进人力资源和设施管理的最高标准并推动人才和招聘计划以支持业务增长战略和提升员工体验[3] 对任命人员的评价 - 公司总裁兼首席执行官Jeff Jackson表示公司认识到员工是最宝贵的资产 而Kim的领导能力和对打造高绩效员工队伍以及营造积极工作文化的奉献精神对公司过去二十年的成长和成功起到了重要作用 相信她将继续推进公司战略确保公司保持行业领先地位[4] - Griffith表示很荣幸担任该职位 将在前任的基础上继续努力 以强烈的责任感传承其遗产 努力不断提升公司的职场文化并支持团队实现共同目标[4] 任命人员履历 - Griffith是一位经验丰富的人力资源领导者 拥有20多年的经验 在银行各业务线和职能部门制定和执行人力资源计划方面有着成功的记录[4] - 自2006年加入公司以来 她在将员工队伍扩大到约2300名成员方面发挥了重要作用 在多次并购中领导人力资源工作 实施更高效的人力资源流程并组建了公司的多元化公平性和包容性委员会[4] - Griffith拥有西弗吉尼亚大学工业心理学文学学士学位辅修商业 并拥有高级人力资源专业(SPHR)认证 是上俄亥俄谷青年服务系统的董事会成员和西弗吉尼亚领导力组织的成员[5] 公司概况 - WesBanco, Inc.成立于1870年 是一家多元化和平衡的金融服务公司 提供大型银行的能力同时具有社区银行的感觉 其独特的长期增长战略建立在独特的可持续优势之上 业务覆盖六个州拥有可观的市场份额[6] - 公司的银行子公司WesBanco Bank, Inc.在印第安纳州肯塔基州马里兰州俄亥俄州宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州运营着190多个金融中心[6] - 公司以客户为中心的服务文化专注于通过承诺高效且有效地满足所有个人和企业客户需求来发展长期关系 除了提供全方位的在线和移动银行选项以及全套商业产品和服务外 还通过其百年历史的信托和投资服务部门提供信托财富管理证券经纪和私人银行服务 截至2024年3月31日管理着约56亿美元的资产 公司还通过其附属公司和子公司提供保险和经纪服务[6]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度总利息和股息收入为19.5333亿美元，2023年同期为16.0555亿美元[5] - 2024年第一季度总利息支出为8.1367亿美元，2023年同期为3.6223亿美元[5] - 2024年第一季度净利息收入为1.13966亿美元，2023年同期为1.24332亿美元[5] - 2024年第一季度非利息收入为3062.9万美元，2023年同期为2765.3万美元[5] - 2024年第一季度非利息支出为9719.1万美元，2023年同期为9612.5万美元[5] - 2024年第一季度净利润为3569.3万美元，2023年同期为4234.1万美元[5] - 2024年第一季度综合收入为2746.4万美元，2023年同期为7035.8万美元[6] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为6463.6万美元，2023年同期为1089.1万美元[8] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为1.71066亿美元，2023年同期为9187.4万美元[8] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金为2071.6万美元，2023年同期为2.70075亿美元[8] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为3316.2万美元，2023年同期为3981万美元[12] - 2024年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.56美元，2023年同期均为0.67美元[12] - 2024年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少8571.4万美元，2023年同期增加18909.2万美元[8] - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为50966.9万美元，2023年同期为59750.3万美元[8] - 2024年第一季度支付存款和其他借款的利息为7660.5万美元，2023年同期为3328.8万美元[8] - 截至2024年3月31日，公司普通股数量为59395777股，较2023年12月31日增加29342股[7] - 公司2024年第一季度普通股股息为每股0.36美元，优先股股息为每股16.875美元[7] - 截至2024年3月31日的三个月，公司净收入为3569.3万美元，综合收入为2746.4万美元[7] - 2024年第一季度利息和股息收入为1.95333亿美元，2023年同期为1.60555亿美元[5] - 2024年第一季度利息支出为8136.7万美元，2023年同期为3622.3万美元[5] - 2024年第一季度净利息收入为1.13966亿美元，2023年同期为1.24332亿美元[5] - 2024年第一季度非利息收入为3062.9万美元，2023年同期为2765.3万美元[5] - 2024年第一季度非利息支出为9719.1万美元，2023年同期为9612.5万美元[5] - 2024年第一季度净利润为3569.3万美元，2023年同期为4234.1万美元[5] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为3316.2万美元，2023年同期为3981万美元[5] - 2024年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.56美元，2023年同期为0.67美元；2024年第一季度归属普通股股东的净利润为3316.2万美元，2023年同期为3981万美元[12] - 2024年第一季度信托费用收入为8082千美元，2023年同期为7494千美元[45] - 2024年3月31日累计其他综合收益/（损失）余额为 - 234922千美元，2023年同期为 - 234399千美元[46] - 2024年第一季度社区银行和信托及投资服务部门合并净收入为35693千美元，2023年同期为42341千美元[48] - 2024年第一季度社区银行和信托及投资服务部门合并净利润可供普通股股东分配的金额为33162千美元，2023年同期为39810千美元[48] - 2024年第一季度社区银行和信托及投资服务部门合并利息和股息收入为195333千美元，2023年同期为160555千美元[48] 债务证券数据关键指标变化 - 2024年3月31日，总可供出售债务证券的摊余成本为24.37733亿美元，公允价值为21.19272亿美元；2023年12月31日摊余成本为25.01188亿美元，公允价值为21.94329亿美元[13] - 2024年3月31日，持有至到期债务证券的摊余成本为11.9001亿美元，公允价值为10.52444亿美元；2023年12月31日摊余成本为11.99527亿美元，公允价值为10.69159亿美元[13] - 2024年3月31日和2023年12月31日，持有至到期债务证券的信用损失准备均为20万美元[13] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售债务证券摊余成本分别为2437733千美元和对应公允价值2119272千美元，持有至到期债务证券摊余成本分别为1190010千美元和对应公允价值1052444美元，总债务证券摊余成本为3627743千美元和对应公允价值3171716千美元[15] - 2024年3月31日和2023年12月31日，分别有账面价值22亿美元和21亿美元的证券被质押，2023年第一季度出售可供出售证券所得款项为2050万美元，2024年第一季度无证券出售[16] - 2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售证券的净未实现损失分别为2.414亿美元和2.332亿美元[16] - 2024年和2023年第一季度，债务证券的净损失分别为0和13.3万美元，权益证券的净未实现收益分别为53.7万美元和27.8万美元，净证券收益分别为53.7万美元和14.5万美元[16] - 2024年3月31日和2023年12月31日，持有至到期证券的应计利息应收款分别为860万美元和880万美元，公司估计美国政府赞助实体和机构等相关投资的预期信用损失为零[16] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，持有至到期证券的信用损失准备余额分别为18.3万美元和21.2万美元[16][17] - 2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售债务证券的未实现损失总额分别为3.18581亿美元和3.07084亿美元[18] - 截至2024年3月31日，可供出售债务证券的摊余成本为24.37733亿美元，公允价值为21.19272亿美元；持有至到期债务证券的摊余成本为11.9001亿美元，公允价值为10.52444亿美元[13] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别有22亿美元和21亿美元的证券被质押作为公共和信托基金以及回购协议下出售证券的担保[16] - 2023年第一季度出售可供出售证券的收益总计2050万美元，2024年第一季度无证券出售[16] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，计入累计其他综合收益（税后）的可供出售证券净未实现损失分别为2.414亿美元和2.332亿美元[16] - 2024年第一季度债务证券净损失为0，2023年第一季度为13.3万美元；2024年第一季度股权证券净未实现收益为53.7万美元，2023年第一季度为27.8万美元[16] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，持有至到期证券的应计利息应收款分别为860万美元和880万美元[16] - 截至2024年3月31日，持有至到期证券的信用损失准备余额为18.3万美元，2023年12月31日为19.2万美元[16] - 2024年3月31日可供出售债务证券未实现损失总计318,581,000美元，2023年12月31日为307,084,000美元[18] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，总投资组合贷款为11.873167亿美元，高于2023年12月31日的11.638461亿美元[21] - 截至2024年3月31日，商业贷款中，合格贷款为8.164671亿美元，关注类贷款为171536万美元，次级贷款为101898万美元[22] - 截至2023年12月31日，商业贷款中，合格贷款为7.977436亿美元，关注类贷款为183174万美元，次级贷款为75497万美元[22] - 2024年3月31日和2023年12月31日，按监管指南分类为次级的住宅房地产、房屋净值和消费贷款总额分别为2130万美元和2000万美元[22] - 2024年3月31日和2023年12月31日，未提供资金的商业贷款承诺分别为6280万美元和2120万美元，未包含在商业贷款表格中[22] - 2024年3月31日和2023年12月31日，总投资组合贷款中分别包含410万美元和470万美元的存款透支[21] - 2024年3月31日和2023年3月31日，总投资组合贷款中分别包含410万美元和360万美元的存款透支[20] - 商业贷款风险等级根据还款来源充足性、可靠性和可持续性以及借款人整体财务实力等因素确定[21] - 截至2024年3月31日，总贷款为118.86亿美元，逾期贷款为4.58亿美元，不良贷款为3.29亿美元[23] - 截至2023年12月31日，总贷款为116.55亿美元，逾期贷款为5.02亿美元，不良贷款为2.68亿美元[23] - 2024年第一季度，无特定拨备的不良贷款未偿还本金余额为4.25亿美元，有记录投资为3.29亿美元[24] - 2023年第一季度，无特定拨备的不良贷款平均记录投资为4.03亿美元[24] - 2024年第一季度，贷款修改总额为2608.3万美元，占比0.2%[25] - 2023年第一季度，贷款修改总额为1700.7万美元，占比0.2%[25] - 2024年第一季度，为有财务困难借款人修改贷款的未使用贷款承诺为70万美元[25] - 2023年全年，为有财务困难借款人修改贷款的未使用贷款承诺为180万美元[25] - 截至2024年3月31日，过去12个月内修改的贷款总额为4081.2万美元[26] - 2024年3月31日和2023年3月31日结束的三个月内，无有财务困难借款人修改贷款后违约情况[25] - 截至2024年3月31日，商业房地产土地及建筑贷款总额为10.87649亿美元，当期总冲销额为8.13万美元[27] - 截至2024年3月31日，商业房地产改良物业贷款总额为56.67284亿美元，当期总冲销额为5.8万美元[27] - 截至2024年3月31日，商业和工业贷款总额为16.83172亿美元，当期总冲销额为48.1万美元[27] - 截至2024年3月31日，住宅房地产贷款总额为24.69357亿美元，当期总冲销额为1.35万美元[27] - 截至2024年3月31日，房屋净值贷款总额为7.40973亿美元，当期总冲销额为2.16万美元[27] - 截至2024年3月31日，消费者贷款总额为2.24732亿美元，当期总冲销额为10.98万美元[27] - 2024年3月31日净递延贷款成本为1180万美元，2023年12月31日为1150万美元；2024年3月31日收购贷款未摊销折扣为1270万美元，2023年12月31日为1350万美元[19] - 2024年3月31日贷款总额为11885639000美元，2023年12月31日为11654815000美元[19] - 2024年第一季度净冲销为590万美元[19] - 2024年3月31日贷款应计利息为6320万美元，2023年12月31日为6220万美元[19] - 2024年3月31日与新冠贷款修改相关的应计利息为1510万美元，2023年12月31日为1560万美元[19] - 2024年3月31日贷款和贷款承诺的信贷损失准备金总额为137365000美元，2023年3月31日为127825000美元[20] - 截至2024年3月31日，贷款和承诺的信贷损失准备金总额为137,365千美元，2023年12月31日为139,279千美元[21] - 2024年3月31日，商业贷款中通过评级的贷款总额为8,164,671千美元，2023年12月31日为7,977,436千美元[22] - 按照监管指南，2024年3月31日住宅房地产、房屋净值和消费贷款中被归类

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度，公司GAAP净利润为3320万美元，摊薄后每股收益为0.56美元；剔除税后重组和并购相关费用后，净利润和摊薄后每股收益与GAAP数据一致，而2023年同期分别为4230万美元和0.71美元 [18] - 截至3月31日，总资产为178亿美元，其中贷款总额为119亿美元，证券为33亿美元；贷款同比增长9%，环比年化增长8% [19] - 第一季度住宅抵押贷款发放额约为1.05亿美元，约45%的发放额出售到二级市场，而去年同期分别为1.6亿美元和28% [20] - 截至3月31日，总存款为135亿美元，较上年同期增长4.8%，较2023年12月31日增长2.5%，年化增长10% [22] - 信贷质量稳定，拨备覆盖率与去年持平，为1.09%，较第四季度下降3个基点；冲销率略升至20个基点，主要与一笔工商业贷款有关；信贷损失拨备为400万美元 [23][24] - 第一季度净息差为2.92%，环比下降10个基点，同比下降44个基点；总存款资金成本为181个基点，较上一季度增加20个基点 [25][26] - 第一季度非利息收入总计3060万美元，较上年同期增长10.8%；信托管理资产较上年同期增加6亿美元，达到56亿美元，信托费收入增长8%；截至3月31日，证券经纪账户（包括年金）的季度末价值为18亿美元，而去年同期为16亿美元 [27][28] - 剔除重组和并购相关费用后，2024年第一季度非利息支出总计9720万美元，较上一季度减少230万美元；全职等效员工较去年减少170人，较第四季度减少37人 [29] - 截至2024年3月31日，有形普通股权益与有形资产的比率为7.36%，同比上升19个基点 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款同比增长9%，环比年化增长10%；截至4月15日，商业贷款管道约为12亿美元，较2023年底增长69%，与3月31日基本持平；四个新的贷款生产办公室约占年初至今商业贷款增长的20%，占当前管道的29% [7][8][9] - 第一季度，财资管理团队向企业客户销售了约300种产品和服务，包括应收账款、应付账款、报告、反欺诈、投资套件服务以及多个多卡关系 [11] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续评估将贷款生产办公室战略扩展到现有业务范围内或相邻的新城市市场的机会 [9] - 公司完成了零售转型计划，减少了约100名零售员工，并调整了营业时间；将部分节省的资金用于发展商业银行业务，以通过贷款、存款、商户和财资管理费用产生额外收入 [13][14] - 公司致力于建立新的多卡和综合应付账款产品的强大管道，预计在2024年下半年开始产生收入 [12] - 公司继续寻求提高运营效率和推动积极经营杠杆的方法，相关工作仍处于早期规划阶段 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计净息差将在290多个基点的中间水平稳定下来，资产继续重新定价，资金成本上升速度将放缓 [33] - 信托费预计将从有机增长中适度受益，并受股票和固定收益市场趋势影响；证券经纪收入预计与过去几个季度持平，但可能从有机增长中适度受益；数字银行收入将保持在类似范围；存款服务费预计将比2023年略有增长 [33][34] - 抵押银行业务将继续受住宅房地产市场趋势影响，若利率下降且管道改善，情况可能会有所改善；预计将把约50%或更多的抵押贷款发放额出售到二级市场；商业掉期费收入预计与2023年趋势相似，年度范围在900万美元左右 [35] - 公司将继续专注于严格的费用管理，预计第二季度费用运行率为9900万美元，下半年因年度绩效加薪、更高的医疗成本和技术投资而适度增长；全年有效税率预计在17.5% - 18.5%之间，具体取决于税收法规和应税收入水平的变化 [38][39] 其他重要信息 - 公司因客户服务、可持续增长战略和良好的信贷质量，第14次被评为《福布斯》美国最佳银行之一 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待存款增长以及贷款存款比率的未来趋势 - 公司自2023年第三季度开始大力推动存款增长，推出激励措施和新的消费者支票账户，预计未来存款将继续增长；非利息存款在第一季度仅略有下降，公司也在关注非利息存款；预计贷款存款比率将保持在80%以上，因为公司预计贷款也将实现中到高个位数的增长 [41][42] 问题2: 净息差是否会在第二季度反弹并稳定在290多个基点的中间水平，以及这对非利息存款集中度的假设 - 公司预计净息差将在未来三个季度稳定在290多个基点的中间水平；在模型中，预计非利息存款将有5000万 - 7500万美元的资金重新配置到有息存款，使非利息存款在总存款中的占比从29%降至27%左右 [44] 问题3: 货币市场和有息存款成本在利率下调前预计达到的峰值水平 - 在看到利率下调之前，货币市场和有息存款成本预计将继续上升，但速度会比过去慢，每月可能增加7个基点；随着大部分存量存款已经重新定价，成本上升速度将进一步放缓 [46] 问题4: 12亿美元贷款管道中的贷款类型组合，以及2024年商业房地产（CRE）和工商业（C&I）贷款的增长预期 - 目前贷款管道中约60%为CRE贷款，40%为C&I贷款，但公司力争实现50 - 50的组合；预计到年底，CRE贷款的比重可能会略高一些 [49] 问题5: 净息差在290多个基点中间水平的指导假设下，对联邦基金利率的展望，以及资产端的三大定价机会，和利率下调对净息差的影响 - 公司模拟了有三次降息和零次降息的情况，发现两者对净息差的影响差异不大，主要是6月的降息会在第四季度对净息差产生2 - 3个基点的改善或下降影响；资产端的定价机会包括：每季度约1亿美元的证券现金流重新投资到收益率为8%的贷款中；未来12个月约2.5亿美元的固定利率贷款到期，利率将从4.6%提高到7% - 8%；约3亿美元的可调利率贷款将在未来12个月重新定价，加权平均利率约为5.25% [52][54] 问题6: 公司在下半年可能实现效率提升的领域，是否包括分行合理化，以及这将导致费用下降还是有助于保持增长引擎的同时控制底线 - 公司一直在考虑分行优化，去年已经对部分分行采取了行动，今年可能会继续；此外，公司还在关注运营职能的成本节约，如将客户对账单改为电子形式，预计每月可节省7万 - 10万美元；公司还有其他一些成本节约计划正在进行中 [56][57] 问题7: 公司的资本优先事项，今年是否有回购股票的计划，以及对并购伙伴的要求和最新情况 - 公司的资本管理战略优先事项依次为：支付股息、支持贷款增长、并购和股票回购；在并购方面，公司仍在寻找田纳西州、弗吉尼亚州和俄亥俄州的机会，目标资产规模通常在20亿 - 50亿美元之间，但不排除考虑更大或更小的目标；目前没有具体的并购项目可宣布，但公司对今年的并购机会持乐观态度 [59][60][61] 问题8: 如何看待年初的强劲表现与中到高个位数贷款增长指导之间的关系，以及是否有可能达到高端目标 - 公司认为有可能性达到贷款增长指导的高端目标，因为目前贷款管道处于历史高位，约为12亿美元 [67] 问题9: 在贷款业务方面，公司计划招聘人才的目标区域 - 公司既在考虑在现有成功的贷款生产办公室所在地区（如诺克斯维尔、纳什维尔、克利夫兰、查塔努加、印第安纳波利斯和弗吉尼亚州的部分地区）继续扩张，也在现有市场寻找新的人才 [68] 问题10: 新增存款中有多少来自商业贷款人 - 约50%的新增存款来自商业贷款人，这是因为公司自2023年第三季度开始激励他们吸收存款，目前已经看到了成效 [69][70] 问题11: 并购环境是否发生了变化，是否有更多卖家主动联系 - 公司认为并购环境发生了变化，由于利率可能维持在较高水平的时间更长，一些银行的董事会和首席执行官开始重新考虑出售并与公司合作的可能性，因此公司看到了更多的机会 [71][72] 问题12: 高利率环境是否限制了新办公室和新贷款人的业务机会，以及情况改善后是否会释放潜力 - 高利率环境对商业房地产项目整体有一定影响，特别是办公室项目，由于新冠疫情和远程工作的影响，市场上有大量的办公空间，开发商更倾向于投资其他类型的房地产；但在其他市场，公司仍看到了良好的业务流量 [74][75] 问题13: 分类贷款增加35%的原因，以及信贷质量的潜在趋势 - 分类贷款的增加主要与一笔工商业信贷有关，公司预计该问题将在第二季度末得到解决；总体而言，公司认为信贷质量没有系统性问题，与过去几个季度相比没有明显变化 [77] 问题14: 如何协调商业贷款管道增长、高贷款收益率与净息差指导之间的关系，以及贷款收益率和平均生息资产收益率的近期趋势 - 贷款收益率预计在没有降息的情况下将保持在较高水平，加权平均贷款收益率为7.96%（未考虑税收等价）；平均生息资产收益率预计将继续上升，因为公司有大量固定利率贷款到期、可调利率贷款重新定价，并且将证券现金流重新投资到收益率为8%的贷款中 [79][80] 问题15: 多卡业务何时会对手续费收入做出更显著的贡献 - 公司刚刚推出多卡业务，目前已经完成了6笔交易，还有18笔在管道中，同时还有9个综合应付账款机会正在推进；预计今年年底会开始看到一些贡献，2025年将有更明显的增长 [82] 问题16: 财资管理团队的人员规模以及未来的招聘计划 - 财资管理团队（包括销售人员和管理人员）约有12 - 15人；公司期望该团队今年和未来能做出重大贡献，不仅在手续费收入方面，还包括存款吸收方面，但没有具体的招聘人数计划 [83]

业绩总结 - 2024年第一季度净收入为3320万美元，每股稀释收益为0.56美元[4] - 2024年第一季度的净收入为33,162,000美元，较2023年同期的39,810,000美元下降[38] - 每股稀释收益较2023年同期的0.67美元下降[38] - 2024年第一季度的效率比率为66.65%，较2023年同期的60.66%有所上升[41] - 2024年第一季度的资产回报率为5.24%，较2023年同期的6.57%下降[42] 用户数据 - 总存款达到134.97亿美元，同比增长4.8%，环比年化增长10.0%[13] - 总贷款同比增长10亿美元，年化增长率为8.1%，同比增长9.0%[4] - 平均贷款与平均存款比率为88.67%[6] - 不良资产占总资产比例为0.19%，保持在低水平[4] - 信贷质量指标保持在低水平，优于同行业平均水平[4] 财务数据 - 非利息收入同比增长10.8%，主要受商业贷款互换和财富管理费用的支持[21] - 净利息收益率为2.92%，环比下降10个基点，同比下降44个基点[19] - 2024年第一季度非利息支出为97,191,000美元，同比增长4.5%，环比下降2.3%[25] - 工资和薪金支出为42,997,000美元，同比增长2.5%，环比下降4.8%[24] - 2024年第一季度的信用损失准备金为4,014,000美元，较去年同期的3,577,000美元有所增加[37] 资产与权益 - 2024年第一季度的平均总股东权益为2,545,841,000美元，较2023年第四季度的2,468,525,000美元增长3.1%[46] - 2024年第一季度的平均有形权益为1,421,903,000美元，较2023年第四季度的1,342,932,000美元增长5.9%[46] - 2024年第一季度的有形权益回报率为9.85%，较2023年第四季度的10.11%下降2.6%[46] - 2024年第一季度的有形资产为5,107,596,000美元，较2023年第四季度的5,979,651,000美元下降14.6%[48] - 2024年第一季度的有形权益对有形资产的比率为8.50%[48] 其他信息 - 2023年第一季度的重组和并购相关费用为2,491,000美元，2024年第一季度为0[46] - 非利息支出环比下降，主要由于对员工和市场营销成本的管理[4] - 营销支出为1,885,000美元，同比下降18.9%，环比下降36.6%[24]

净利润与每股收益情况 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为3320万美元，摊薄后每股收益为0.56美元，2023年同期分别为3980万美元和0.67美元[2] - 2024年第一季度净收入为35,693千美元，较2023年下降15.7%[21] - 2024年第一季度基本每股净收入为0.56美元，较2023年下降16.4%[21] - 2024年3月31日净利润为35,693千美元，2023年同期为42,341千美元[28] - 2024年3月31日归属于普通股股东的净利润为33,162千美元，2023年同期为39,810千美元[28] - 2024年3月31日基本每股净收益为0.56美元，2023年同期为0.67美元[28] - 2024年3月31日归属于普通股股东的净利润为33,162千美元，摊薄后每股净利润为0.56美元[34] 贷款组合情况 - 截至2024年3月31日，总贷款组合为119亿美元，同比增加10亿美元，增幅9.0%；商业贷款总额为84亿美元，同比增长9.3%，按季度年化增长9.8%[5] - 截至2024年3月31日，贷款净额（扣除未实现收入）为11.756875亿美元，利率为5.71%，2023年同期为10.750132亿美元，利率为5.03%[26] - 截至2024年3月31日，商业房地产贷款为6.754933亿美元，较2023年12月31日的6.197844亿美元增长9.0%，较2023年末的6.565448亿美元增长2.9%[25] - 截至2024年3月31日，总不良贷款为32,919千美元，较2023年12月31日的26,808千美元有所增加[30] - 截至2024年3月31日，贷款逾期30 - 89天占总贷款组合比例为0.16%，逾期90天或以上占比为0.05%[30] - 截至2024年3月31日，不良贷款占总贷款组合比例为0.28%，不良资产占总贷款组合比例为0.29%[30] 存款情况 - 存款为135亿美元，同比增长4.8%，环比增长2.5%；平均贷款与平均存款之比为88.7%[6] - 截至2024年3月31日，总存款为13.496773亿美元，较2023年12月31日的12.873196亿美元增长4.8%，较2023年末的13.168704亿美元增长2.5%[25] - 2024年第一季度，计息银行存款平均余额为3.75268亿美元，利率为5.70%，而2023年同期平均余额为2.79448亿美元，利率为4.29%[26] 非利息收入与信托资产情况 - 非利息收入同比增长10.8%，信托资产增至56亿美元[6] - 2024年第一季度非利息收入为3060万美元，较2023年第一季度增加300万美元，增幅10.8%[11] - 2024年第一季度总非利息收入为30,629千美元，较2023年增长10.8%[21] - 2024年3月31日总非利息收入为30,629千美元，2023年同期为27,653千美元[28] - 2024年第一季度末信托资产市值为5,601百万美元[23] 净息差与净利息收入情况 - 2024年第一季度净息差为2.92%，环比下降10个基点，同比下降44个基点；净利息收入为1.14亿美元，同比减少1040万美元，降幅8.3%[9][10] - 2024年第一季度净利息收入为113,966千美元，较2023年下降8.3%[21] - 2024年第一季度，应税等效净息差为2.00%，低于2023年的2.80%；应税等效净利息收益率为2.92%，低于2023年的3.36%[26] - 2024年3月31日净利息收入为113,966千美元，2023年同期为124,332千美元[28] 非利息支出情况 - 截至2024年3月31日的三个月，非利息支出（不包括重组和合并相关成本）为9720万美元，同比增加420万美元，环比减少230万美元[12] - 2024年3月31日总非利息支出为97,191千美元，2023年同期为96,125千美元[28] - 2024年3月31日非利息支出为97,191千美元，效率比率为66.65%[34] 资本比率情况 - 截至2024年3月31日，一级杠杆率为9.79%，一级风险资本比率为11.87%，普通股一级资本比率为10.84%，总风险资本为14.76%；有形普通股权益与有形资产比率提高至7.63%[13] - 截至2024年3月31日，一级杠杆资本比率为9.79%，一级风险资本比率为11.87%[30] - 2024年3月31日有形账面价值每股为21.39美元，有形普通股权益与有形资产比率为7.63%[34] 逾期与不良资产占比情况 - 逾期贷款占贷款组合的百分比同比增加4个基点，但环比下降8个基点；受批评和分类贷款占贷款组合的百分比环比增加8个基点至2.30%；非 performing 资产占总资产的百分比增加3个基点至0.19%，但较上年同期下降5个基点[8] 信贷损失拨备情况 - 信贷损失拨备占总贷款组合的比例较第四季度略有下降，至1.09%，即1.292亿美元[8] - 截至2024年3月31日，贷款信用损失准备为129,190千美元，较2023年12月31日的130,675千美元略有下降[30] - 2023年9月30日至2024年3月31日期间，信贷损失拨备在3,028 - 6,327千美元之间波动[37] 利息收支情况 - 2024年第一季度贷款利息及费用收入为166,974千美元，较2023年增长25.2%[21] - 2024年第一季度总利息支出为81,367千美元，较2023年增长124.6%[21] - 2024年第一季度，应税证券平均余额为2.928867亿美元，利率为2.39%；免税证券平均余额为7.59797亿美元，利率为3.07%[26] - 2024年第一季度，计息存款平均利率为2.56%，2023年同期为1.00%；计息负债平均利率为2.98%，2023年同期为1.52%[26] - 2024年第一季度贷款利息收入中的贷款费用为30万美元，2023年同期为40万美元；收购贷款的贷款增值分别为80万美元和130万美元[26] - 2024年3月31日贷款（含手续费）收入为166,974千美元，高于2023年同期的133,406千美元[28] - 2024年3月31日总利息和股息收入为195,333千美元，2023年同期为160,555千美元[28] - 2024年3月31日总利息支出为81,367千美元，2023年同期为36,223千美元[28] 资产与股东权益情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为1.7772735亿美元，较2023年12月31日的1.7274626亿美元增长2.9%，较2023年末的1.7712374亿美元增长0.3%[25] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为2.538362亿美元，较2023年12月31日的2.475457亿美元增长2.5%，较2023年末的2.533062亿美元增长0.2%[25] - 截至2024年3月31日，平均总资产为17,704,265千美元，平均总股东权益为2,545,841千美元[33] 回报率情况 - 2024年第一季度资产平均回报率为0.75%，较2023年下降21.05%[23] - 2024年第一季度生息资产收益率为4.98%，较2023年增长15.28%[23] - 2024年第一季度计息负债成本为2.98%，较2023年增长96.05%[23] - 2024年第一季度，剔除税后重组和合并相关费用后，平均资产回报率年化后为0.75%[33] - 2024年第一季度，剔除税后重组和合并相关费用后，平均股东权益回报率年化后为5.24%[33] - 2024年第一季度，平均有形股权回报率年化后为9.85%[33] - 2024年第一季度，平均有形普通股股权回报率年化后为10.96%[33] - 2024年3月31日剔除某些项目后平均资产回报率年化后为1.08%[37] - 2024年3月31日剔除某些项目后平均权益回报率年化后为7.49%[37] - 2024年3月31日剔除某些项目后平均有形权益回报率年化后为14.00%[37] - 2024年3月31日平均有形普通股权益为1,277,419千美元，剔除某些项目后平均有形普通股权益回报率年化后为15.58%[37] 税前、拨备前收入与所得税前收入情况 - 2024年3月31日前税前、拨备前收入为47,404千美元[37] - 2023年9月30日至2024年3月31日期间，所得税前收入在43,390 - 53,943千美元之间波动[34][37] 员工数量情况 - 2024年3月31日全职等效员工数量为2,331人，2023年同期为2,501人[28]