文章核心观点 WesBanco在2024年第三季度表现出强劲势头，存款和贷款增长显著，资产质量良好，资本充足，但受资金成本上升等因素影响，部分盈利指标有所波动，同时公司推进收购Premier Financial Corp.以加速发展 [1]。 财务业绩 净利润 - 2024年第三季度归属于普通股股东的净利润为3470万美元，每股收益0.54美元，2023年同期分别为3430万美元和0.58美元；2024年前九个月净利润为9430万美元，每股收益1.54美元，2023年同期分别为1.165亿美元和1.96美元 [1]。 贷款与存款 - 截至2024年9月30日，贷款总额同比增长10%，较上一季度年化增长6.3%，过去一年增长11亿美元，主要由商业贷款增长推动；存款为138亿美元，同比增长5.7%，较上一季度年化增长12.1%，不含定期存单的存款同比增长2.2%，较上一季度年化增长4.3% [1]。 净利息收益率与收入 - 年初至今净利息收益率较第二季度提高1个基点至2.94%，第三季度为2.95%保持稳定；2024年第三季度净利息收入为1.211亿美元，同比增加350万美元，增幅2.9%，前九个月净利息收入为3.517亿美元，同比减少1190万美元，降幅3.3% [2]。 非利息收入 - 2024年第三季度非利息收入为2960万美元，同比减少130万美元，降幅4.1%，主要因净掉期费用和估值收入降低；前九个月非利息收入为9160万美元，同比增加120万美元，增幅1.4% [2]。 非利息支出 - 2024年第三季度不含重组和合并相关成本的非利息支出为9920万美元，同比增加190万美元，增幅2%；前九个月为2.95亿美元，同比增加830万美元，增幅2.9% [3]。 资本状况 - 2024年8月1日成功筹集2亿美元普通股股权，用于支持资产负债表、监管比率和未来增长；截至9月30日，一级杠杆率为10.69%，一级风险资本比率为12.89%，普通股一级资本比率为11.89%，总风险资本为15.74% [3]。 业务亮点 信托与投资服务 - 信托和投资服务（WTIS）管理资产同比增长21

公司会议安排 - 多元化多州银行控股公司WesBanco宣布将于2024年10月24日下午3点举办电话会议 [1] - 公司总裁兼首席执行官Jeffrey H. Jackson及高级执行副总裁兼首席财务官Daniel K. Weiss, Jr.将回顾2024年第三季度财务结果 [1] - 第三季度财务结果预计于2024年10月23日股市收盘后公布 [1] 会议参与方式 - 感兴趣者可通过公司网站投资者关系板块观看电话会议直播 [2] - 参与者可拨打888 - 347 - 6607（美国）、855 - 669 - 9657（加拿大）或1 - 412 - 902 - 4290（国际）收听电话会议 ，需提前10分钟登录或拨号 [2] 会议回放信息 - 电话会议回放可拨打877 - 344 - 7529（美国）、855 - 669 - 9658（加拿大）或1 - 412 - 317 - 0088（国际），并提供访问码7056218 [3] - 回放于2024年10月24日下午5点开始，至2024年11月7日凌晨12点结束 [3] - 网络直播存档将在公司网站投资者关系板块保存一年 [3] 公司概况 - WesBanco作为专注社区的地区金融服务合作伙伴已有超150年历史 [4] - 公司及其子公司通过全面零售和商业银行业务、信托、经纪、财富管理和保险服务助力客户实现财务目标 [4] - 截至2024年6月30日，公司总资产181亿美元，信托和投资服务管理资产56亿美元，经纪商证券账户价值（含年金）18亿美元 [4]

文章核心观点 - 多元化多州银行控股公司WesBanco宣布对其A系列优先股发放季度现金股息 [1] 公司情况 - WesBanco是一家拥有超150年历史的社区型区域金融服务提供商，通过零售和商业银行解决方案及信托、经纪、财富管理和保险服务助力客户实现财务目标 [2] - 公司总部位于西弗吉尼亚州惠灵，截至2024年6月30日，总资产达181亿美元，信托和投资服务管理资产56亿美元，经纪商证券账户价值（含年金）18亿美元 [2] 股息情况 - 董事会宣布对A系列6.75%非累积永续优先股发放季度现金股息，股息期为2024年8月15日至11月15日（不含） [1] - 每股存托股股息为0.421875美元，每股A系列优先股股息为16.875美元 [1] - 股息将于2024年11月15日支付给11月1日登记在册的股东 [1]

文章核心观点 - 韦斯班科银行任命克里斯·戈萨德为中俄市场总裁和高级商业银行家 [1][2][3] - 这一任命突出了该银行继续增强其在中俄市场的存在并为客户提供卓越银行服务的承诺 [1][4] 公司概况 - 韦斯班科是一家多元化的跨州银行控股公司 [8] - 截至2024年6月30日,韦斯班科的总资产为181亿美元,信托和投资服务部门管理的资产为56亿美元,经纪/交易商业务的证券账户价值为18亿美元 [8] - 韦斯班科在8个州拥有业务,总部位于西弗吉尼亚州的惠灵 [8] 新任高管背景 - 克里斯·戈萨德是一名长期居住在俄亥俄州哥伦布斯地区的人 [5] - 他于2022年加入韦斯班科,拥有超过30年的商业销售和银行业经验 [5] - 在加入韦斯班科之前,他曾担任摩根大通银行在哥伦布斯的商业银行业务执行董事 [5] - 在职业生涯中,他展现了领导高绩效团队、建立深厚客户和社区关系以及持续交付强劲业务成果的能力 [5] - 戈萨德拥有海德堡大学工商管理学士学位,自2017年起一直担任海德堡大学商学院顾问委员会主席 [6] 中俄市场概况 - 韦斯班科的中俄市场覆盖俄亥俄州的6个县 [7] - 戈萨德的办公室位于哥伦布斯的亨德森路分行 [7]

文章核心观点 WesBanco董事会宣布向普通股股东支付季度现金股息，介绍了股息支付细节及公司基本情况 [1][2] 股息相关 - 董事会宣布向普通股股东支付每股0.36美元的季度现金股息 [1] - 股息将于2024年10月1日支付给2024年9月6日登记在册的股东 [1] - 年化现金股息率为每股1.44美元 [1] 公司概况 - 作为专注社区的地区金融服务合作伙伴已有超150年历史 [2] - 客户因零售和商业银行解决方案及信托、经纪、财富管理和保险服务选择该公司 [2] - 总部位于西弗吉尼亚州惠灵，截至2024年6月30日总资产达181亿美元 [2] - 信托和投资服务管理资产达56亿美元，经纪商证券账户价值（含年金）达18亿美元 [2] - 可通过www.wesbanco.com了解更多信息，也可在Facebook、LinkedIn和Instagram上关注公司 [2]

文章核心观点 - 多元化多州银行控股公司WesBanco被《新闻周刊》评为2024年美国最适合父母和家庭工作的公司之一，获五星级评级，体现其对营造支持性和包容性工作场所文化的承诺 [1] 公司荣誉 - WesBanco被《新闻周刊》和Plant - A Insights Group评为2024年美国最适合父母和家庭工作的公司之一，是仅有的七家获《新闻周刊》最高绩效评级的银行之一 [1] - 该排名是第二届，仅1000家美国公司入选，基于在职父母提供的近70万条公司评价 [2] 公司表态 - 公司人力资源高级执行副总裁兼负责人Kim Griffith表示获此荣誉很荣幸，营造支持性和家庭友好型工作场所可提升团队成员幸福感，助力公司和社区发展 [2] 公司举措 - 公司通过使命、愿景和承诺培养员工使命感和敬业度，以多种方式支持在职父母及其家庭，包括营造多元包容的工作场所文化、制定家庭友好政策、开展健康与 wellness 倡议、提供员工教育援助计划 [3] - 2023年员工敬业度调查显示，约90%受访者向组织外人员推荐WesBanco为理想工作场所，体现员工对公司工作场所文化的高度满意 [3] 行业背景 - 美国家庭中双职工父母比例上升，2023年67%有孩子的已婚夫妇家庭父母均就业，高于上一年的65%；同时66%在职父母感到倦怠 [4] 评选方观点 - 《新闻周刊》全球主编Nancy Cooper称，随着更多父母兼顾家庭和工作，他们希望雇主提供灵活性并支持工作与生活平衡，《新闻周刊》和Plant - A Insights很高兴推出“2024年美国最适合父母和家庭工作的公司”榜单 [5] 公司概况 - WesBanco是一家专注社区的地区性金融服务提供商，拥有超150年历史，为八个州的客户提供零售和商业银行、信托、经纪、财富管理和保险服务，助力客户实现财务目标 [6] - 截至2024年6月30日，公司总资产181亿美元，信托和投资服务管理资产56亿美元，经纪商证券账户价值（含年金）18亿美元 [6][7]

财务业绩 - 公司2024年上半年净利润为64,609千美元，同比下降25.9%[6] - 公司2024年第二季度净利润为28,916千美元，同比下降35.6%[7] - 公司2024年上半年非利息收入为61,984千美元，同比增加4.2%[7] - 公司2024年第二季度非利息收入为31,355千美元，同比下降1.5%[7] - 公司2024年上半年非利息支出为199,585千美元，同比增加3.6%[7] - 公司2024年第二季度非利息支出为102,392千美元，同比增加6.1%[7] 资产负债情况 - 公司2024年6月30日的总资产为181.28亿美元，较2023年12月31日增加2.3%[5] - 公司2024年上半年的存款总额为134.32亿美元，较2023年末增加1.9%[5] - 公司2024年上半年的贷款净额为121.21亿美元，较2023年末增加5.3%[5] - 公司2024年6月30日的贷款损失准备总额为145,703千美元[39] - 公司2024年6月30日的贷款总额为12,257,511千美元[39] 贷款质量 - 公司总贷款规模为122.83亿美元，其中90天或更长逾期贷款为9.17亿美元[45] - 非履约贷款总额为35.47亿美元，其中无需计提特定准备金的非履约贷款为35.47亿美元[47] - 公司在2024年第二季度对5.28亿美元贷款进行了修改以帮助借款人缓解财务困难[49,50] - 公司商业房地产贷款逾期金额为2,720.9万美元，占总贷款的0.2%[54] 衍生工具和公允价值 - 公司为客户提供利率掉期和利率上限工具以帮助他们管理风险[76] - 公司所有衍生工具均以公允价值计量并计入资产负债表[78] - 公司持有的利率掉期和利率上限合约的公允价值分别为8,120.5万美元和8,130.8万美元[78] - 公司部分不良贷款和其他不动产的公允价值计量采用第3层次输入值[84] 并购计划 - 公司将以0.80股的比例收购Premier Financial公司[101] - 公司将发行7,272,728股新股票以筹集约2亿美元资金[102] - 公司将使用新筹集资金支持收购、维持适当的资本比率、偿还借款和一般公司用途[102] - 公司与Premier Financial公司的董事和高管签署了投票协议[101]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP净收益为2640万美元,每股0.44美元,剔除重组和并购相关费用后净收益为2940万美元,每股0.49美元,去年同期为4240万美元,每股0.71美元 [17] - 贷款组合达123亿美元,同比增长10%,环比年化增长13% [18] - 存款达134亿美元,同比增长4.4%,环比年化增长4% [19] - 信贷质量保持稳定,贷款损失准备占贷款比例为1.11% [20] - 净利差为2.95%,环比上升3个基点 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非利息收入为3140万美元,同比下降1.5%,主要受净掉期费用和估值收入下降以及上年期间其他资产处置收益较高的影响 [22] - 非利息支出为9860万美元,同比增长2.3%,主要受其他营运费用和设备软件费用上升的影响 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在田纳西州、俄亥俄州、肯塔基州和马里兰州的贷款增长强劲 [91] - 公司将进入密歇根州市场,未来可能会通过并购进一步拓展该市场 [90] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司长期战略包括建立多元化贷款组合、多元化收入能力、数字银行服务策略和核心资金优势等 [28][29] - 公司宣布与Premier Financial Corp.合并,将创造一家资产规模超过270亿美元的区域性金融服务机构 [10][30][35] - 合并后公司将成为俄亥俄州第八大银行,同时增强在印第安纳州的现有业务并进入密歇根州市场 [35][36] - 合并后公司的盈利能力指标将大幅提升,2025年每股收益增加40%以上 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年下半年和2025年将有5次降息,但对2024年业绩影响有限 [25] - 公司对第三季度和第四季度的存款增长和贷款增长保持乐观 [97] - 公司认为合并后将能够更好地服务客户,为股东创造价值 [33][34] 其他重要信息 - 公司被《Newsweek》评为"美国最佳工作场所"之一 [13] - 公司将关闭12家分支机构,预计可实现约400万美元的年度节支 [27] - 合并交易需要获得股东和监管部门的批准,预计将于2025年第一季度完成 [89] - 合并交易涉及7.2亿美元的一次性费用,主要包括合同终止费、遣散费、保留协议和整合费用 [47][50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Karl Shepard 提问** 公司如何确保与Premier的文化高度契合 [56][57][58][59] **Jeff Jackson 回答** 公司与Premier有多年的了解,双方在农村和城市市场、存款基础和增长潜力等方面高度相似,加上部分高管之前有合作经验,因此确信双方文化高度契合 [57][58][59] 问题2 **Catherine Mealor 提问** 合并后公司的资产负债敏感性如何,对利率下降的影响 [63][64][65][66] **Dan Weiss 回答** 合并后公司将保持略微资产敏感,但相比WesBanco单独更倾向负债敏感,因此利率下降将对公司整体利差产生积极影响 [65][66] 问题3 **Russell Gunther 提问** 公司为何要进行2亿美元增资,以及对CRE集中度的考虑 [68][69][70] **Dan Weiss 回答** 增资是为了维持8.5%以上的杠杆率和9.5%以上的CET1资本充足率,同时公司还计划出售1亿美元左右的贷款资产以降低CRE集中度 [69][70]

财务数据 - 贷款总额年增长11亿美元，年增长率为10.1%[4] - 存款年增长4.4%[4] - 非利息收入季度环比增长2.4%[5] - 平均贷款与平均存款比率为89.4%[10] - 不良资产占总资产比例为0.20%[12] - 无抵押存款占总存款比例为19.3%[26] - 有形普通股权益占有形资产比例为7.52%[38] - 净利差为2.95%[46] - 信托费用季度环比增长5.6%[53] - 住房抵押银行收入由于二级市场销售的住宅抵押贷款净收益率提高，同比增长[59] - 非利息收入中，OREO和其他资产净收益/(损失)下降了96.1%，其他收入下降了5.0%，总非利息收入增长了1.5%[60] - 非利息支出在2024年第二季度增加，主要是由于设备和软件支出以及其他运营支出的增加[62] 贷款质量 - 贷款质量方面，WSBC公司的不良贷款占总贷款比例、净核销占平均贷款比例、不良资产占总资产比例、信贷损失准备金占总贷款比例均表现优于同等规模银行群体[63][64][66][68][70] - CECL的信贷损失准备金覆盖率为1.11%，主要受到强劲的贷款增长、更高的失业率假设和对个别C&I贷款的准备金的影响[73][74] 公司资本和回报 - 公司资本状况强劲，资本比率远高于监管要求和良好资本水平，有大约100万股用于回购，但在2024年第二季度没有在公开市场上回购股票[78][79] - 资产回报率为1.11%，资产回报率（不包括重组和并购相关费用）为1.09%，股东权益回报率为14.55%[82] - 每股摊薄净收入为0.49美元，每股摊薄净收入（不包括重组和并购相关费用）为1.05美元[84] - 每股有形账面价值为21.45美元，效率比率为66.11%[86][87] 股东权益回报率 - 平均有形股东权益回报率为7.93%至8.89%之间[1] - 平均有形股东权益回报率（不包括重组和并购相关费用）为8.78%至9.31%之间[1] - 有形股东权益占有形资产比例为5.94%至10.52%之间[3]

文章核心观点 - 公司本季度盈利未达预期，营收超预期，股价年初至今表现弱于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化 [1][2][3] 公司盈利情况 - 本季度每股收益0.49美元，未达Zacks共识预期的0.54美元，去年同期为0.71美元，本季度盈利意外为 - 9.26% [1] - 过去四个季度公司未能超越共识每股收益预期 [2] - 上一季度预期每股收益0.56美元，实际为0.56美元，无盈利意外 [1] 公司营收情况 - 截至2024年6月季度营收1.4916亿美元，超Zacks共识预期0.51%，去年同期为1.5466亿美元 [2] - 过去四个季度公司有三次超越共识营收预期 [2] 公司股价表现 - 年初至今公司股价上涨约9.3%，而标准普尔500指数上涨13.2% [4] 公司盈利展望 - 盈利展望可帮助投资者判断股票走势，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [5] - 盈利发布前公司盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内股价表现弱于市场 [7] - 未来季度当前共识每股收益预期为0.54美元，营收1.5155亿美元；本财年共识每股收益预期为2.21美元，营收5.961亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东南部行业目前处于250多个Zacks行业的前37%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] 同行业其他公司情况 - 阿拉巴马联合银行公司（UBAB）尚未公布2024年6月季度业绩 [10] - 预计该公司本季度每股收益1.78美元，同比变化 - 11.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [10] - 预计该公司本季度营收1839万美元，较去年同期增长1.8% [10]