财务数据和关键指标变化 - 2022年全年销售额为37.56亿美元，较去年增长35%，调整后EBITDA为3.48亿美元，占销售额的9.3%，较去年增加1.2亿美元 [4] - 2022年调整后自由现金流为1.01亿美元，与去年同期提供的原始指导范围中点一致，年末现金超过5亿美元 [6] - 2022年第四季度销售额为10.64亿美元，创历史新高，调整后EBITDA为1030万美元，利润率为9.7%，调整后自由现金流流入1.41亿美元，季度末净现金头寸为1.74亿美元 [42][45][48] - 2023年销售指导为39.5 - 41.5亿美元，中点40.5亿美元，同比增长8%；调整后EBITDA预计在4.05 - 4.45亿美元之间，中点利润率为10.5%；调整后自由现金流预计在1.15 - 1.65亿美元之间，中点为1.4亿美元；资本支出预计约为1.3亿美元 [58][60][62][63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字集群业务2022年销售额同比增长40%，占Visteon集群出货量约一半，是销售增长的重要驱动力；SmartCore业务销售额同比增长约75% [13][14] - 2022年显示器业务受益于新推出的多显示器系统，抵消了小尺寸传统显示器的下滑；音频信息娱乐产品因南美和亚洲基于安卓系统的推广以及北美OEM的新音频系统推出而实现更高销售额 [15][16] - 2022年公司成功推出45个新客户项目，其中数字集群17个，显示器11个 [17] - 2022年公司赢得60亿美元新业务，其中显示器业务奖项超过15亿美元，SmartCore业务新增两个欧洲OEM，赢得超10亿美元，数字集群业务赢得超10亿美元 [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年行业因半导体短缺损失约450万辆汽车，2023年预计损失约300万辆，2023年全球汽车产量预计小幅增长至8400万辆，Visteon客户产量同比增长1% [29][31] - 预计2023年北美客户产量将实现个位数适度增长，欧洲客户因订单充足保持乐观，但经济和地缘政治不确定性影响全年展望，中国客户产量预计同比个位数下降 [32][33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于可持续发展，承诺到2030年将范围1和2的温室气体排放量较2019年至少减少45%，范围3排放量较2021年至少减少25% [6] - 推出新产品和服务，包括OTA云服务、车载充电器、DC - DC转换器和智能接线盒等，与高通合作开发下一代SmartCore系统 [8][9] - 公司产品组合与汽车行业关键趋势高度契合，未来将受益于数字座舱和电气化产品的高需求，预计实现销售增长和市场超越 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是充满挑战的一年，但公司表现出色，产品组合和团队运营能力将支持2023年及以后实现超越市场的增长 [34] - 尽管2023年汽车产量增长面临需求和供应动态的挑战，但公司对未来前景持谨慎乐观态度 [34] 其他重要信息 - 2023年半导体供应情况将有所不同，模拟和功率芯片预计逐步改善，但依赖代工厂前端产能的半导体供应商仍将面临晶圆供应限制 [30] - 公司预计2023年客户成本回收将低于2022年，因预计芯片供应改善，公开市场半导体采购将减少 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年利润率展望与中期利润率目标的关系及达到12%利润率所需条件 - 公司2023年销售指导含成本回收为40.5亿美元，扣除回收后基础销售额为30.75亿美元，距离40亿美元目标差2.5亿美元，若增加2.5亿美元销售额并按20%的增量利润率计算，可接近12%的利润率，预计几个季度后可实现 [72][73] 问题2: 2023年资本支出大幅增加的原因及对资本分配的影响 - 资本支出从2022年的8100万美元增加到2023年的1.3亿美元，主要是由于对电池管理系统、电气化、显示器产能和能力的投资，以及部分工厂扩张和IT投资，总体仍保持在销售额的3%左右 [74][75][76] 问题3: 工程和SG&A费用投资情况及未来运行水平 - 2022年工程费用占销售额的5.2%，略低于原指导，2023年预计在5.5% - 6%，主要用于电气化和在线服务投资；SG&A费用预计与2022年持平，受通胀和IT投资影响 [77][78][82] 问题4: 与Lotus和ECARX合作的机制 - 公司提供SmartCore平台的硬件、中间件、操作系统等，ECARX提供云服务、人机界面等，双方合作发挥各自优势，已有多款车辆推出，对SmartCore在中国的未来增长充满期待 [83][84][85] 问题5: 2023年成本回收的可见性及谈判情况 - 2022年成本回收净泄漏接近2000万美元，略好于目标，2023年大部分附加费或回收将重置，目前仍在与客户进行谈判，预计2022年成本增加将延续到2023年，并会对2023年成本变化进行调整 [87][88] 问题6: 2022年供应链中断对高价值产品出货的影响及2023年短缺类型变化对产品组合的影响 - 2022年功率和模拟芯片短缺影响了所有产品，接近年底供应有所改善；2023年微控制器短缺将主要影响数字集群产品，预计下半年会有所改善，公司正在重新设计产品以应对短缺 [91][93][94] 问题7: 如果2023年下半年需求更有韧性，行业能实现的最大生产增长以及Visteon是否需要重新进入现货芯片市场 - 如果需求保持强劲，预计汽车产量将超过8400万辆，可能达到2021 - 2022年增加约500万辆的水平；由于产品重新设计和供应商供应增加，即使需求增加，公司现货芯片采购需求也会降低 [98][99][101] 问题8: 2023年业务节奏情况 - 不提供第一季度指导，业绩受成本回收谈判节奏和生产水平影响，IHS预计第一季度产量下降5% [102] 问题9: 2022年新业务中标中集群业务占比大幅下降的原因 - 这只是时间问题，并非结构性变化，2021年集群业务表现较好，其他领域较弱，2022年情况相反，对集群业务未来展望不变 [104][105] 问题10: 排除成本回收后销售增量为16%，与正常的20%左右有差异的原因及输入成本情况 - 排除成本回收后增量为16%，正常情况下销量转化在20%左右，差异主要来自工程费用增加、SG&A适度增加，同时运营改善可部分抵消；预计2023年供应链中断净泄漏与2022年相同，约为2000万美元，主要与半导体相关 [106][107][108] 问题11: 2023年市场超越（GOM）增长的可持续性及今年的中标目标 - 今年目标是赢得60亿美元新业务，以此水平有望在短期内保持GOM个位数增长；随着基础销售额增加，GOM百分比会受影响，未来情况将在3月7日的投资者日详细说明 [110][111] 问题12: 2023年成本回收结算节奏问题 - 2023年成本回收谈判节奏与2022年相似，需要时间进行谈判和达成协议 [112]

财务表现 - Visteon在2022年的净销售额为3756百万美元，同比增长983百万美元，增幅为35.5%[106] - 调整后的EBITDA为348百万美元，占销售额的9.3%，较2021年的228百万美元增加120百万美元[119] - 2022年净收入为130百万美元，较2021年的50百万美元增加80百万美元[106] - 2022年，Visteon公司的净收入为1.24亿美元，相较于2021年的4100万美元增长了83%[120] - 2021年，公司的净销售额为27.73亿美元，比2020年的25.48亿美元增加了225百万美元，增长幅度为8.8%[121] - 2021年的调整后EBITDA为2.28亿美元，较2020年的1.92亿美元增加了36百万美元，增长幅度为18.8%[135] 成本与费用 - 由于全球半导体短缺，2022年成本增加了869百万美元，主要由于供应链和材料成本的影响[108] - 销售、一般和行政费用为188百万美元，占净销售额的5.0%，较2021年的175百万美元有所上升[111] - 2021年，公司的销售成本为25.19亿美元，较2020年的23.03亿美元增加了216百万美元，增长幅度为9.4%[123] - 2021年，公司的销售、一般和行政费用为1.75亿美元，占净销售额的6.3%[126] 现金流与投资 - 2022年，公司从经营活动中产生的现金为1.67亿美元，相比2021年的5800万美元增加了1.09亿美元[144] - 2022年，公司在投资活动中使用的净现金为6800万美元，较2021年的6300万美元增加了500万美元[146] - 2022年，公司在融资活动中使用的净现金为900万美元，较2021年的2900万美元减少了2000万美元[147] 业务发展与订单 - Visteon在2022年获得了60亿美元的新业务订单，涵盖多个产品类别，包括超过16亿美元的多显示器订单[103] - 公司在2022年推出了45款新产品，继续推动可持续增长[103] 风险因素 - 公司面临的主要市场风险包括外汇汇率、利率和某些商品价格的变化[175] - 公司面临的风险因素包括关键组件的短缺、地缘政治冲突和新冠疫情的持续影响[172] - 公司在财务报告中对未来事件的预期和预测被视为前瞻性声明，受多种风险和不确定性影响[172] 地缘政治与减值 - 由于地缘政治因素，公司关闭了俄罗斯工厂，导致2022年录得500万美元的非现金减值费用[112] - 2022年，公司因关闭俄罗斯设施而记录了500万美元的非现金减值损失[152] 股东回报 - 公司自2015年以来已向股东返还约33亿美元，保持强劲的资产负债表以应对行业波动[99] 养老金与退休计划 - 截至2022年12月31日，公司在美国和非美国养老金计划中分别有7100万美元和2100万美元的未资助净养老金负债，总计9200万美元[158] - 截至2022年12月31日，公司在非美国员工退休计划中的现金贡献约为700万美元，预计2023年将向非美国的确定福利养老金计划贡献500万美元[140] 市场管理 - 公司通过使用衍生工具和固定价格合同来管理市场风险[175] - 公司在生产材料价格变化方面的市场风险主要通过与供应商和客户的谈判来管理[180] - 假设外汇汇率变化10%，公司在2022年和2021年的公允价值预期损益分别约为2100万美元和2900万美元[178] - 公司主要的外汇风险包括欧元和巴西雷亚尔，采用部分覆盖策略来管理这些风险[176] - 公司在未来可能会利用衍生工具来管理特定商品风险[180] - 公司在外汇交易中不使用外汇合约来减轻翻译风险[177]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额为10.26亿美元，同比增长63%，是自总裁加入公司以来的最高季度销售额 [4] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为9500万美元，占销售额的9.3%，较上年增加5300万美元 [4] - 第三季度调整后自由现金流流入为5900万美元，强劲的EBITDA部分被营运资金的增加所抵消 [4] - 截至季度末，公司总现金为3.65亿美元，债务为3.49亿美元，净现金头寸为1600万美元 [23] - 公司提高全年销售额指引至约36 - 37亿美元，提高全年调整后EBITDA指引至3.25 - 3.45亿美元，降低调整后自由现金流指引至3000 - 7000万美元 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心产品销售在第三季度均实现两位数增长，集群业务中数字集群销售增长显著，几乎比去年翻番，目前约占总集群出货量的一半 [7][8] - 信息娱乐业务因关键芯片供应增加和新产品推出而受益，显示产品线因显示面板供应恢复而得到改善 [8] - 座舱域控制器产品线中，SmartCore出货量同比增长50%，销售额同比增长超过一倍 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 各地区销售额同比均有所增长，美洲地区增长最多，主要得益于与福特和通用汽车新产品的量产爬坡 [9] - 强势美元在本季度造成约7%的汇率逆风 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进新产品发布，今年迄今已推出32款新产品，计划在第四季度继续推出新产品，以推动销售增长 [5][10] - 公司在显示产品线持续发力，自2021年初以来已赢得27亿美元的显示业务，主要来自高端汽车市场 [5] - 多显示屏系统在豪华汽车市场逐渐兴起，公司在该领域已取得一定业务进展，有望扩大在豪华车市场的份额 [16][17][18] - 公司关注新兴的多域控制器业务，正在投资开发相关软件，有望在该领域成为参与者 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第四季度行业环境与第三季度相似，半导体短缺仍将是主要制约因素，汽车制造商对公司产品的需求依然强劲 [19] - 由于半导体供应的不确定性和欧洲能源供应对汽车生产的潜在影响，第四季度销售预测难度较大，公司维持较宽的销售指引范围 [19][20] - 公司将专注于可控因素，确保新产品顺利推出，继续进行产品重新设计，保持商业和运营纪律，以应对挑战并实现良好业绩 [20] 其他重要信息 - 公司团队为应对半导体短缺，已推出20多项产品重新设计方案，并通过与芯片供应商持续沟通、在公开市场寻找和验证替代芯片等方式确保供应 [9] - 第三季度新业务中标近20亿美元，主要集中在汽车电子新兴领域，今年迄今总中标额约50亿美元，有望实现全年60亿美元的目标 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于SmartCore与OEM在嵌入式软件方面的合作以及多域控制器的发展趋势 - 公司开发的SmartCore平台能为OEM提供底层设备功能的抽象，使应用程序可在其上运行，公司能为想自建系统的OEM提供更好的起点 [34][35] - 当前行业主要是座舱域控制器，随着高性能硅芯片的发展，未来可能会将更多其他领域的功能集成到多域控制器中，公司正在投资开发相关软件，有望参与该新兴业务 [36] 问题2: 2023年实现目标EBITDA的可采取的措施 - 2023年仍受半导体供应挑战影响，尤其是上半年，市场预计仍有中两位数增长 [39] - 需要关注货币汇率和定价因素，随着供应改善，公开市场采购和相关回收将减少，对EBITDA利润率有积极影响 [40] 问题3: 需求趋势以及宏观经济和项目机会对订单水平的影响 - 公司仍受供应限制，需求非常强劲，客户订单稳健，预计这种情况将持续到今年剩余时间和明年 [45] - 数字集群和ADAS等趋势将持续，公司产品需求有望保持，目前尚未看到需求疲软迹象，但会密切关注宏观环境，特别是欧洲的能源等因素 [46][47] 问题4: 实现2023年40亿美元收入所需的全球轻型车辆生产（LVP）水平 - 本季度实际有机收入接近9亿美元，若供应改善，有望实现或略超目标 [50] - 实现40亿美元收入所需的车辆产量将低于之前预期，关键是部分关键半导体供应需改善，整体有10% - 15%的改善即可，其中大部分来自供应端 [53][54] 问题5: 第四季度收入假设以及芯片供应情况的动态性 - 假设第四季度产品销售水平与第三季度相似，但现货采购销售将减少约4000 - 5000万美元 [56] - 芯片供应情况每周甚至每天都非常动态，受多种因素影响，且部分关键半导体供应无缓冲，难以预测，但预计第四季度供应会有所改善，因其他行业需求疲软 [58][59][60] 问题6: 第二个无线BMS客户是否还供应其他产品 - 公司在该客户的车辆产品组合中，除无线面板外，还供应显示屏和数字集群 [63] 问题7: 产品重新设计对缩小供应缺口的作用以及重新设计活动的进展 - 产品重新设计对收入有重要贡献，若没有重新设计，收入会大幅降低，公司在很大程度上能控制这一点，但需不断应对芯片供应限制的变化 [66] - 已推出多项重新设计方案，还有更多正在开发中，预计到明年下半年能更好地控制供应 [67] 问题8: 本季度无线BMS追加订单的范围 - 自开始开发BMS系统以来，行业正朝着更高电压电池组过渡，公司的无线BMS设计支持这一趋势 [70] - 最初订单涉及约7 - 8辆车，更新后的订单数量翻倍，且产量也大幅增加，包括更高配置的电池组，BMS平均售价可能接近350 - 500美元范围的上限 [71][72] 问题9: 关于无线BMS合作伙伴的相关问题 - 硅芯片选择先于一级供应商选择，公司与合作伙伴长期合作，共同参与多个OEM项目，由于行业向高电压电池组过渡，相关讨论有所延迟，预计很快会有结论 [74] 问题10: 自由现金流指引的驱动因素以及对2023年的预期 - 全年自由现金流指引调整主要与营运资金有关，包括第三季度库存增加和回收款收款时间差异 [76] - 预计2023年能产生调整后自由现金流，库存方面，目前略高于30天，预计明年会降至略低于30天 [78][79] 问题11: 2023年利润率的影响因素 - 销量对实现利润率目标至关重要，今年一些低效因素如运费等预计明年会有所改善 [80] - 需要关注通货膨胀和相关定价，以及现货采购的减少，这对利润率有积极影响 [81] 问题12: 欧洲市场的产品需求、产品组合以及客户生产计划可见性 - 欧洲市场第三季度需求强劲，预计第四季度将持续，产品组合与其他地区相似，主要是集群、显示屏和座舱域控制器 [83] 问题13: 电动汽车业务中标与内燃机汽车业务中标在单车内容机会上的差异 - 2022年迄今业务中标额的45%与电动汽车有关，这些车辆可能同时涵盖电动汽车和内燃机汽车型号 [86] - 电动汽车通常有更大的显示屏、更多的电子和软件内容，近期有更多显示屏、BMS和公共域控制器的机会，且这些产品的平均销售价格因多显示屏系统和高性能智能端口系统而上升 [86]

净销售额变化 - 2022年前三季度净销售额为26.92亿美元，2021年同期为19.87亿美元[10][98][120][122] - 2022年第三季度净销售额为10.26亿美元，较2021年同期增加3.95亿美元[106] - 2022年前九个月净销售额为26.92亿美元，较2021年同期增加7.05亿美元[120][122] 净利润与每股收益变化 - 2022年前三季度净利润为9500万美元，2021年同期为1500万美元[10] - 2022年前三季度归属于公司的基本每股收益为3.20美元，2021年同期为0.36美元[10] - 2022年第三季度归属于伟世通的净利润为4400万美元，2021年同期为500万美元；2022年前九个月为9000万美元，2021年同期为1000万美元[62] - 2022年第三季度基本每股收益为1.57美元，2021年同期为0.18美元；2022年前九个月为3.2美元，2021年同期为0.36美元[62] - 2022年第三季度摊薄每股收益为1.54美元，2021年同期为0.18美元；2022年前九个月为3.16美元，2021年同期为0.35美元[62] 资产负债相关变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为23.26亿美元，2021年12月31日为22.34亿美元[13] - 截至2022年9月30日，公司总负债为16.77亿美元，2021年12月31日为16.18亿美元[13] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司的股东权益总额分别为6.49亿美元和6.16亿美元[18] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司的坏账准备分别为500万美元和400万美元[23] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司对非合并联营企业的投资总额分别为5100万美元和5400万美元[26] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司对延锋伟世通投资有限公司的投资分别为3000万美元和3600万美元[26] - 2022年9月30日存货净额为3.41亿美元，2021年12月31日为2.62亿美元[35] - 2022年9月30日无形资产净额为1.01亿美元，2021年12月31日为1.18亿美元[36] - 2022年9月30日其他流动资产为1.55亿美元，2021年12月31日为1.58亿美元[37] - 2022年9月30日其他非流动资产为1.24亿美元，2021年12月31日为1.11亿美元[39] - 2022年9月30日其他流动负债为2.2亿美元，2021年12月31日为2.18亿美元；其他非流动负债为6300万美元，2021年12月31日为7500万美元[40] - 2022年9月30日短期债务为900万美元，2021年12月31日为400万美元；长期债务为3.4亿美元，2021年12月31日为3.49亿美元[41] - 2022年9月30日公司非控股权益为9400万美元，2021年12月31日为1亿美元[58] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司债务公允价值分别为3.23亿美元和3.54亿美元[76] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，福特分别占公司应收账款余额的16%和18%，通用汽车分别占12%和8%[78] 现金流量相关变化 - 2022年前三季度经营活动产生的净现金为200万美元，2021年同期使用1200万美元[15] - 2022年前三季度投资活动使用的净现金为4400万美元，2021年同期使用5000万美元[15] - 2022年前三季度融资活动使用的净现金为700万美元，2021年同期使用2600万美元[15] - 2022年前三季度现金、等价物和受限现金净减少9000万美元，2021年同期减少9900万美元[15] - 截至2022年9月30日，现金、等价物和受限现金为3.65亿美元，2021年同期为4.01亿美元[15] - 2022年前九个月，公司经营活动提供现金200万美元，较之前增加1400万美元[142] - 2022年前九个月，公司投资活动使用现金4400万美元，较2021年同期减少600万美元[143] - 2022年前九个月，公司融资活动使用现金700万美元，较2021年同期减少1900万美元[144] 费用与损失相关 - 2022年第二季度，公司因与合资伙伴的一次性合同纠纷记录了900万美元的结算费用[29] - 2022年前九个月，公司因东欧地缘政治局势暂停俄罗斯业务，确认了200万美元的非现金减值损失[34] - 2022年第二季度，公司因暂停俄罗斯业务，记录了200万美元的存货减值费用[34] - 2022年公司批准并记录500万美元重组费用，截至2022年9月30日，相关应计费用为400万美元[35] - 2022年12月31日至9月30日，公司的重组准备金从1800万美元降至1300万美元[33] 税务相关 - 2021年11月采用的政府援助会计准则更新对公司财务报表无重大影响[24] - 2022年前三季度公司记录所得税准备金2400万美元，2022年和2021年前三季度因估值备抵无法确认所得税利益的税前亏损分别为1600万美元和4800万美元[53] - 2022年第三季度未确认税务利益无重大变化，不确定所得税头寸（含利息）长期部分800万美元计入其他非流动负债，300万美元作为递延所得税资产减少项计入其他非流动资产，截至2022年9月30日未决所得税退款索赔总计600万美元[56] - 2022年第三季度所得税拨备为900万美元，较2021年同期增加500万美元[116] 衍生金融工具相关 - 2022年公司终止衍生金融工具，结算时获得约900万美元收益[38] - 截至2022年9月30日公司无外汇经济衍生工具，2021年12月31日有外汇经济衍生工具，名义金额3200万美元，负债公允价值不足100万美元[68] - 2022年前九个月公司终止现有交叉货币互换，结算收到900万美元；2022年第三季度执行交叉货币互换交易，名义金额2亿美元，公允价值为资产300万美元[69] - 截至2022年9月30日公司有利率互换2.5亿美元，公允价值为资产1100万美元，预计未来十二个月内累计其他综合收益转出至收益的收益不足100万美元[72] - 截至2021年12月31日公司有利率互换名义价值3亿美元，公允价值为非流动负债400万美元[73] - 2022年和2021年9月30日止三个月，利率互换收益分别为900万美元和0，交叉货币互换收益分别为500万美元和500万美元；九个月，利率互换收益分别为1300万美元和 - 100万美元，交叉货币互换收益分别为2000万美元和1800万美元[75] 其他财务指标相关 - 2022年第三季度累计其他综合收益（损失）期末余额为 - 2.94亿美元，2021年同期为 - 3.1亿美元；2022年前九个月期末余额同样为 - 2.94亿美元，2021年同期为 - 3.1亿美元[59] - 2022年前三季度公司对既定福利计划的现金缴款为500万美元，预计2022年对非美国既定福利养老金计划的现金缴款总额为600万美元[52] - 2022年和2021年九个月产品保修和召回索赔负债期初余额分别为5000万美元和6400万美元，期末余额分别为4700万美元和5800万美元[88] 业务部门相关 - 公司单一可报告业务部门为电子部门，提供车辆驾驶舱电子产品[92] 调整后EBITDA相关 - 公司将调整后EBITDA定义为归属公司的净收入经调整后消除多项影响后的指标[94] - 2022年第三季度调整后EBITDA为9500万美元，较2021年同期增加5300万美元[106] - 2022年前三季度调整后EBITDA为2.45亿美元，2021年同期为1.36亿美元[97] - 2022年前九个月调整后EBITDA为2.45亿美元，较2021年同期增加1.09亿美元[120][132] 成本与费用相关（业务线） - 2022年第三季度销售成本为9.22亿美元，较2021年同期增加3.38亿美元[106] - 2022年前九个月销售成本为24.38亿美元，较2021年同期增加6.06亿美元[120][123] - 2022年第三季度工程成本净额为5800万美元，较2021年同期增加600万美元[110] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为4700万美元，较2021年同期增加500万美元[111] 毛利润相关（业务线） - 2022年第三季度毛利润为1.04亿美元，较2021年同期增加0.57亿美元[106] - 2022年前九个月毛利润为2.54亿美元，较2021年同期增加0.99亿美元[120] 信用与资金额度相关 - 截至2022年9月30日，公司企业信用评级为BB - （标准普尔）[135] - 截至2022年9月30日，附属营运资金额度可用1.78亿美元，循环信贷安排下可用信贷4亿美元[135][136] 现金及等价物相关 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物总额为3.65亿美元，其中受限现金300万美元[137] 货币汇率影响相关 - 假设所有货币汇率平行变动10%，2022年9月30日和2021年12月31日货币衍生金融工具的公允价值假设税前损益分别为1900万美元和2900万美元[155] 内部控制相关 - 截至2022年9月30日，公司披露控制与程序有效[160] - 截至2022年9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[161] 股票购买相关 - 2022年第三季度，公司或关联购买方未购买公司普通股[170] 市场风险相关 - 公司面临的主要市场风险包括汇率、利率和某些大宗商品价格变化，通过运营行动和衍生工具管理风险[152] - 公司当前主要对冲的货币敞口包括欧元、人民币、巴西雷亚尔、印度卢比和保加利亚列弗，采用部分覆盖策略[153] - 公司运营结果受外汇风险影响，未签订汇率合同对冲该风险[154] 外部因素影响相关 - 俄乌冲突和中国疫情封控加剧成本上升、供应链挑战和客户生产计划波动，或对业务和运营结果产生重大负面影响[166][168] - 宏观经济不确定性因俄乌冲突加剧，影响大宗商品和零部件供应、价格、通胀、信贷市场、外汇汇率和供应链[167] - 公司面临多种风险，如关键组件短缺、俄乌冲突影响、疫情影响、竞争环境变化等[150] 法律诉讼与索赔相关 - 2019年12月9日，乡镇对公司提起诉讼，索赔2800万美元[80] - 2014年5月，公司自愿提交补充自我披露，涉及中国合资企业和子公司销售汽车HVAC组件共计1200万美元[81] - 截至2022年9月30日，公司在巴西为总计5600万美元的索赔计提了900万美元[82] - 截至2022年9月30日，公司对剥离的气候和内饰实体分别有200万美元的未偿还担保[85] 股东返还相关 - 2022年前三季度公司向股东返还约33亿美元[101]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额为8.48亿美元，同比增长42%（排除货币影响），是2015年以来最高季度销售额 [5] - 调整后EBITDA为7900万美元，占销售额的9.3%，较上年增加4900万美元 [5] - 第二季度调整后自由现金流为负6200万美元，上半年为负9900万美元，主要因营运资金流出 [37] - 季度末总现金为3.25亿美元，净债务为2400万美元，净杠杆率为0.1倍 [37] - 全年销售指引维持在31.5 - 33.5亿美元，有望达到区间高端；调整后EBITDA指引维持在2.95 - 3.35亿美元，有望达到中点；调整后自由现金流指引维持在8500 - 1.15亿美元；预计资本支出约为1亿美元 [47][48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 集群、信息娱乐和SmartCore业务在本季度表现出色，同比实现强劲两位数增长 [16] - 显示屏业务增长受限，因上海疫情导致LCD面板供应减少，预计下半年恢复 [16] - SmartCore业务占总收入超10%，已与六家汽车制造商推出基于该技术的集成数字驾驶舱系统 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场增长最强，因数字集群和信息娱乐系统的推出以及客户车辆生产表现更好 [14] - 欧洲市场销售额实现高个位数增长，高于客户车辆生产增长，积极推出产品重新设计以缓解芯片短缺 [15] - 亚洲市场客户车辆生产同比下降11%，但公司销售额增长2%，得益于新驾驶舱域控制器和多显示屏系统的推出 [15] - 中国市场销售额在季度上半段受上海封锁影响，6月实现强劲复苏 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于向集成驾驶舱域控制器转型，SmartCore技术是关键创新之一，已新增两个新客户 [7] - 积极应对半导体短缺，采取从经纪人处采购零件、寻找替代组件和快速重新设计产品等措施 [10] - 持续推进SmartCore技术发展，与高通和三星等硅供应商合作，以满足行业对高性能计算平台的需求 [29] - 公司在行业中处于领先地位，通过推出新产品和赢得新业务，有望继续超越市场表现 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在应对半导体短缺和上海疫情封锁方面表现出色，有望实现全年销售、调整后EBITDA和调整后自由现金流目标 [31] - 预计下半年半导体供应将有所改善，但仍有部分模拟和功率芯片供应短缺，成本仍将较高 [30][31] - 客户需求持续强劲，新产品推出和经销商库存补充将支撑全年需求 [30] - 对公司长期增长、利润率扩张和自由现金流生成充满信心，强大的资产负债表提供了灵活性 [50] 其他重要信息 - 第二季度推出11款新产品，上半年共推出27款，涉及八个不同OEM和重要车型 [17] - 第二季度赢得超20亿美元新业务，年初至今累计约31亿美元，有望实现全年60亿美元目标 [7] - 7月延长债务到期期限至2027年，新增3.5亿美元五年期定期贷款A，用于偿还现有到期贷款，信贷协议与可持续发展指标挂钩 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年成本及回收情况预期，是否需与汽车制造商重新协商成本增加的回收 - 第一类成本（供应商成本增加）下半年回收情况良好，已与客户达成多项协议，预计Q3和Q4剩余成本增加也能成功转嫁；公开市场采购成本在Q2激增，下半年预计下降，因中国封锁情况改善，回收也将相应减少 [54][55][56] 问题2: 从增量利润率角度看2023年，应以上半年9%利润率为参考吗 - 上半年利润率可作为一般运营表现的参考，排除现货采购回收后，EBITDA利润率接近9.7% - 9.8%，更能反映未来表现，与下半年EBITDA利润率百分比相近 [58] 问题3: 下半年收入展望相对平稳的原因，是否与OEM因宏观经济背景对生产计划更谨慎有关 - 预计下半年销售额较上半年增长近1%，积极因素是生产有望改善，但公开市场半导体采购回收减少和外汇负面影响将降低收入 [61][62] 问题4: 第四季度生产预期低于IHS的原因 - 并非需求问题，需求仍强劲，主要受供应影响，供应情况动态变化，目前预计更保守 [63][64] 问题5: 本季度定价是否有追溯期外收益，芯片库存改善对财务的影响 - 有Q1回收的追赶情况，但无上年追溯收益；部分半导体供应改善，预计2023年模拟和功率芯片也将逐步改善，公司通过重新设计产品减少对关键芯片依赖，计划到明年下半年摆脱半导体短缺影响；全年净成本预计为2000万美元，大部分在上半年产生，未来定价扣除成本后将趋于中性 [67][69][70] 问题6: 第二季度公开市场转售收入流情况，下半年公开市场采购预期，明年合同采购半导体是否有价格上涨 - 第二季度公开市场采购回收7500万美元，上半年共1亿美元；下半年公开市场采购预计大幅下降，但仍受供应和时间影响；部分供应商因成本通胀提出价格上涨请求，公司正在协商，若供应增加，虽价格上涨但公开市场采购成本降低，总体有利 [73][77][83] 问题7: 上半年到下半年利润率变化情况，下半年市场增长预期 - 下半年EBITDA略有改善，驱动因素包括供应改善带来的销量增加、半导体净影响中性，但工程成本增加；预计下半年潜在市场增长（排除定价）与Q1和Q2的16%相当，定价方面更复杂，Q4可能同比持平 [87][90] 问题8: 9.7% - 9.8%利润率是否使公司有望实现12%目标 - 有信心实现12%目标，销售方面需求强劲，明年供应有望改善；EBITDA方面，达到40亿美元销售额是实现目标的前提，目前看有途径实现 [92][93] 问题9: 下半年现货采购下降对供应链增长的实际影响，6月和7月情况 - 6月和7月对公开市场采购需求减少，但仍有部分芯片供应短缺，导致仍需进行公开市场采购，具体减少程度取决于直接供应商供应情况 [96] 问题10: 工程成本回收较高是与时间有关还是客户补偿成本 - 主要是时间因素，工程成本回收受里程碑驱动，难以平滑 [98][99] 问题11: 关于利润率稀释和12%目标，公司是否跟踪领先 - 公司正在朝着12%目标前进，去除现货采购影响后，增量利润率在20%左右，处于较低端 [102] 问题12: 2023年目标是否基于定价和回收恢复正常 - 预计明年定价和运营将更正常，虽可能有今年的影响延续，但供应问题不大，定价将回归正常 [103] 问题13: 第二季度大量预订业务的原因 - Q2是追赶季度，此前因半导体干扰导致采购活动延迟，Q2做出了很多决策；同时公司成功赢得重要业务，如首次与某OEM达成中央信息显示屏业务，以及SmartCore业务的两个重要订单 [104][106] 问题14: 16%（排除定价）的市场增长中，新产品推出和产品组合的影响及全年情况 - 大部分增长源于新产品推出，过去12个月推出约60款新产品，上半年推出27款；下半年增长情况取决于芯片供应，预计与上半年相当，潜在业务稳定，需求持续 [109][110] 问题15: 供应链约束下与客户就采购零件的沟通情况，是否带来市场份额机会 - 难以评价竞争对手情况，以某欧洲OEM为例，公司Q2交付表现良好，不仅因供应改善，还得益于产品重新设计；希望下半年能获得市场份额，但具体情况不确定 [112]

业绩总结 - Visteon Q2 2022净销售额为8.48亿美元，同比增长42%[3] - 2022年第一季度净收入为2200万美元，第二季度为2400万美元，年初至今总净收入为4600万美元[52] - 2022年第一季度调整后的每股收益为0.77美元，第二季度为0.85美元，年初至今调整后的每股收益为1.61美元[52] - 2022年全年指导中净收入中点为1.11亿美元[56] - 2022年全年指导中调整后的每股收益中点为2.11美元[52] 财务数据 - 调整后EBITDA为7900万美元，EBITDA利润率为9.3%[3] - 2022年调整后EBITDA预计在2.95亿至3.35亿美元之间，EBITDA利润率为9.4%至10%[32] - 2022年第一季度调整后的EBITDA为7100万美元，第二季度为7900万美元，年初至今调整后的EBITDA为150百万美元[62] - 2021年全年调整后的EBITDA为2.28亿美元，2022年全年指导中调整后的EBITDA中点为3.15亿美元[56] - Visteon的净债务为2400万美元，净杠杆比率为0.1倍[22] 用户数据与市场表现 - 2022年Q2美国客户生产增长60%，欧洲客户生产增长17%[8] - Visteon在2022年Q2实现了连续第13个季度的市场增长[19] - 2022年迄今新业务赢得总额达到31亿美元[4] 现金流与支出 - 2022年Q2调整后自由现金流为负6200万美元，现金总额为3.25亿美元[22] - 2022年第一季度自由现金流为负4200万美元，第二季度为负6600万美元，年初至今自由现金流为负1.08亿美元[60] - 2022年第一季度资本支出为21百万美元，第二季度为15百万美元，年初至今资本支出为36百万美元[68] 产品与技术 - 2022年Q2产品发布数量为11个，涵盖8家汽车制造商[11] 未来展望 - 预计2022年销售额将在31.5亿至33.5亿美元之间，同比增长17%[32] - 2021年全年的销售额为2773百万美元，2022年全年指导中销售额中点为31.5亿至33.5亿美元[32]

净销售额与净利润数据 - 2022年和2021年Q2净销售额分别为8.48亿美元和6.1亿美元，H1净销售额分别为16.66亿美元和13.56亿美元[10] - 2022年和2021年Q2净利润分别为2300万美元和亏损1100万美元，H1净利润分别为4600万美元和800万美元[10] - 2022年Q2净销售额为8.48亿美元，较2021年同期增加2.38亿美元；2022年上半年为16.66亿美元，2021年同期为13.56亿美元[100][106] - 2022年上半年净销售额为16.66亿美元，较2021年同期的13.56亿美元增加3.1亿美元[120] 现金及等价物与资产负债数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，现金及等价物分别为3.22亿美元和4.52亿美元[13] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为21.46亿美元和22.34亿美元[13] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总负债和权益均为21.46亿美元和22.34亿美元[13] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物总额为3.25亿美元，其中受限现金300万美元[141] 经营、投资与融资活动净现金数据 - 2022年和2021年H1经营活动净现金分别为使用7200万美元和提供100万美元[15] - 2022年和2021年H1投资活动净现金均为使用3100万美元[15] - 2022年和2021年H1融资活动净现金分别为使用400万美元和提供600万美元[15] - 2022年上半年，公司经营活动使用现金7200万美元，较上年减少7300万美元[146] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月内，投资活动使用的净现金均为3100万美元[147] - 2022年截至6月30日的六个月内，融资活动使用的现金为400万美元，归因于子公司借款的偿还[148] 应收账款坏账准备与其他资产数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司应收账款坏账准备均为400万美元[24] - 截至2022年6月30日，公司对非合并联营企业的总投资为5700万美元，较2021年12月31日的5400万美元有所增加[27] - 截至2022年6月30日，公司对延锋伟世通投资有限公司（YFVIC）的最大损失敞口为8500万美元，较2021年12月31日的8400万美元略有增加[30] - 截至2022年6月30日，公司的存货净额为3.06亿美元，较2021年12月31日的2.62亿美元有所增加[37] - 截至2022年6月30日，公司的无形资产净额为1.09亿美元，较2021年12月31日的1.18亿美元有所减少[38] - 截至2022年6月30日，公司的其他流动资产为1.75亿美元，较2021年12月31日的1.58亿美元有所增加[39] 短期借款与长期债务数据 - 截至2022年6月30日，公司的短期借款为0，短期信贷额度下有1.87亿美元的可用额度[44] - 截至2022年6月30日，公司的长期债务为3.49亿美元，与2021年12月31日持平[43] 信贷安排与信用证数据 - 循环信贷安排提供7500万美元用于开具信用证，2000万美元用于摆动贷款[48] - 公司有500万美元的信用证安排，需维持等于已开具信用证总额103%（非美元信用证为110%）的现金抵押账户，截至2022年6月30日，已开具200万美元信用证，另有当地开具400万美元信用证，抵押200万美元[51] - 2022年7月19日，公司修订信贷协议，将循环信贷安排和定期贷款安排的到期日延长至2027年7月19日[52] 福利成本与缴款数据 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，美国计划的净定期福利成本分别为500万美元和500万美元，非美国计划分别为 - 100万美元和0[53] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，美国计划的净定期福利成本分别为1000万美元和900万美元，非美国计划分别为 - 100万美元和0[53] - 2022年上半年，公司向非美国设定受益计划现金缴款200万美元，预计全年为600万美元[54][142] 所得税相关数据 - 2022年上半年，公司计提所得税准备金1500万美元，2022年和2021年上半年，因估值备抵未确认所得税利益的税前亏损分别为1300万美元和3400万美元[55] - 截至2022年6月30日，不确定所得税头寸的长期部分800万美元计入其他非流动负债，300万美元冲减其他非流动资产中的递延所得税资产，未决所得税退款申请总计700万美元[58] - 2022年第二季度所得税拨备为700万美元，较2021年同期的400万美元增加300万美元[116] 非控制性权益与每股收益数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司非控制性权益分别为9400万美元和1亿美元[60] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，基本每股收益分别为0.85美元和 - 0.39美元，六个月分别为1.64美元和0.18美元[64] 衍生金融工具数据 - 截至2022年6月30日，公司无外汇经济衍生工具，2021年12月31日有无指定外汇衍生工具，名义金额3200万美元，公允价值负债不足100万美元[70] - 截至2022年6月30日，公司交叉货币互换名义价值5000万美元，公允价值资产200万美元；2021年12月31日名义价值2.5亿美元，公允价值资产200万美元、非流动负债900万美元，2022年4月终止部分合约获500万美元结算款[72][73] - 截至2022年6月30日，公司利率互换名义价值1亿美元，公允价值资产300万美元，预计未来12个月有200万美元收益从累计其他综合收益重分类至收益；2021年12月31日名义价值3亿美元，公允价值非流动负债400万美元，2022年4月终止部分合约支付200万美元结算款[75][76] - 2022年7月，公司终止所有剩余衍生金融工具获约600万美元结算款，同时执行新交叉货币互换名义价值2亿美元、利率互换名义价值2.5亿美元[77] 债务公允价值与客户信用风险数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司债务公允价值分别为3.38亿美元和3.54亿美元[79] - 除福特和通用及其关联公司外，公司对单一客户信用风险不超应收账款总额10%；截至2022年6月30日和2021年12月31日，福特分别占公司余额16%和18%，通用分别占10%和8%[81] 法律诉讼与索赔数据 - 2019年，乡镇起诉公司索赔2800万美元债券短缺相关损失，公司将积极辩护且无法估计损失[83] - 公司向美国外国资产控制办公室披露涉伊朗销售1200万美元，可能面临处罚，无法估计损失[84] - 截至2022年6月30日，公司在巴西为5600万美元索赔计提900万美元[85] - 截至2022年6月30日，产品保修和召回索赔负债期初余额5000万美元，期末余额4700万美元；2021年同期期初余额6400万美元，期末余额6100万美元[90] 业务线数据 - 公司可报告业务为电子业务，提供汽车驾驶舱电子产品[94] 调整后EBITDA数据 - 2022年Q2调整后EBITDA为7.9亿美元，2021年同期为3亿美元；2022年上半年为15亿美元，2021年同期为9.4亿美元[99] - 2022年Q2调整后EBITDA为7900万美元，较2021年同期的3000万美元增加4900万美元[117] - 2022年上半年调整后EBITDA为1.5亿美元，较2021年同期的9400万美元增加5600万美元[135] 成本与费用数据 - 2022年Q2成本销售为7.74亿美元，较2021年同期增加1.99亿美元[106] - 2022年Q2毛利润为7400万美元，较2021年同期增加3900万美元[106] - 2022年Q2净收入为2400万美元，2021年同期亏损1100万美元[106] - 2022年Q2销售、一般和行政费用为4300万美元，2021年同期为4400万美元[106][111] - 2022年Q2重组和减值费用为400万美元，2021年同期为100万美元[106] - 2022年Q2利息费用净额为300万美元，2021年同期为200万美元[106][113] - 2022年上半年销售成本为15.16亿美元，较2021年同期的12.48亿美元增加2.68亿美元[120] 股东回报数据 - 自2015年以来，公司已向股东返还约33亿美元[103] 信用评级与可用额度数据 - 截至2022年6月30日，公司企业信用评级穆迪为Ba3，标普为BB - [139] - 截至2022年6月30日，附属营运资金额度可用1.87亿美元，循环信贷安排下可用信贷4亿美元[139][140] 汇率风险假设数据 - 假设2022年6月30日和2021年12月31日货币汇率出现10%的有利或不利变化，货币衍生金融工具的公允价值假设税前损益分别为500万美元和2900万美元[159] 内部控制与风险因素数据 - 截至2022年6月30日，公司管理层评估认为披露控制和程序有效[163] - 2022年截至6月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[164] - 公司主要市场风险包括汇率、利率和某些商品价格变化，通过运营行动和衍生工具管理风险[156] - 公司现金流量面临汇率不利变化风险，对欧元、人民币等货币采用部分覆盖策略[157] - 公司生产材料价格市场风险主要通过与供应商和客户谈判管理，未来可能使用衍生品[161] - 截至2022年6月30日，除特定情况外，风险因素较2021年年报无重大变化[168] 报告签署数据 - 伟世通公司根据1934年《证券交易法》第13条要求签署报告[181] - 报告签署日期为2022年7月28日[182] - 签署人是副总裁兼首席会计官Abigail S. Fleming[182] 财务报表编制原则数据 - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表，中期结果不一定代表全年结果[22] 一次性费用数据 - 2022年第二季度，公司因与合资伙伴的一次性合同纠纷记录了900万美元的和解费用[30] 俄罗斯业务相关费用数据 - 2022年上半年，公司因东欧地缘政治局势暂停俄罗斯业务，确认了200万美元的非现金减值费用[35] - 2022年上半年，公司因暂停俄罗斯业务，记录了200万美元的存货减值费用[36] 普通股购买数据 - 2022年第一季度，公司或关联购买方未购买公司普通股[173]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额为8.18亿美元，同比增长11%（排除货币因素），较市场增长22%，因客户车辆产量下降约11% [7] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为7100万美元，占销售额的8.7%，较去年增加700万美元 [8] - 调整后自由现金流为负3700万美元，因零部件供应不均导致库存增加 [8] - 季度末总现金为4.05亿美元，净现金头寸为5600万美元，净杠杆率为负0.2倍 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 集群业务销售额占比约50%，同比增长11%，数字集群同比增长38%，占总集群销售额近60%，但单位销量仅占40% [14] - SmartCore业务销售额占比从2021年第一季度的6%升至10%，同比增长近80% [16] - 显示屏业务销售额同比增长13%，占季度总销售额约16% [16] - 信息娱乐业务受半导体短缺影响，销售额同比下降，但仍跑赢客户产量 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度行业产量同比下降4%，公司客户车辆产量下降11%，欧洲客户影响较大 [13] - 预计全年全球车辆产量同比实现低个位数增长，与IHS预测的约8100万辆一致 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行增长战略，专注支持客户和技术创新，推动销售增长、利润率扩张和现金流生成 [10] - 新业务中标约9.5亿美元，将推动中期及以后的增长，业务分布于各产品和地区，20%目标为电动汽车 [21] - 公司在大型显示屏设计和制造方面具有领先能力和专有知识产权，有望成为座舱电子的下一个增长驱动力 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 乌克兰战争和中国疫情封锁导致行业生产中断，公司客户产量下降，预计第二季度影响仍在，但后续会缓解 [11][28] - 半导体供应仍是挑战，但模拟芯片供应有适度改善，公司通过多种措施缓解短缺，预计全年市场增长将达中两位数 [12][29] - 公司对全年业绩保持指导，认为需求强劲，新业务和成本回收将支撑增长 [29][50] 其他重要信息 - 第一季度推出16款新产品，涉及12家不同原始设备制造商（OEM）和全球各地区重要车型 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年展望中各抵消因素对市场额外增长的贡献及公司是否趋向指导区间低端 - 客户需求强劲，公司采取的积极措施使产品发货量超预期，半导体供应适度改善和成本回收增加是销售和市场增长的主要驱动因素，这些因素将持续全年 [50] - 公司维持全年指导，不表明会处于指导区间低端，第一季度表现良好，有望实现全年目标，假设全年通胀泄漏控制在2000万美元 [51] 问题2: 新业务中标情况及今年能否超过去年的约50亿美元 - 过去几个季度新业务中标受行业干扰下降，第一季度在不利环境下取得9500万美元中标成绩值得称赞，新增SmartCore客户和与丰田的全球业务中标 [53] - 业务机会管道强劲，预计第二季度表现良好，有望实现全年60亿美元新业务中标目标 [53] 问题3: 电池管理系统（BMS）未来几年的发展轨迹和利润率情况 - 行业电动汽车平台和车型活跃，公司凭借经验和能力与多家OEM就未来BMS需求进行合作，现有3家客户，未来几年有多个车辆发布计划，从明年起BMS将对年度销售有重要贡献 [56] - BMS利润率与数字集群相似，公司对其未来销售和盈利增长感到兴奋 [56] 问题4: 之前指导中供应链净收益2000万美元的更新情况及各季度量化影响 - 指导不变，去年为负4000万美元，今年预计改善2000万美元，达到负2000万美元 [57] - 第一季度回收进度较慢，预计全年回收情况逐步改善，但难以确定第二季度还是第三季度能完全回收 [57] 问题5: 回收收入流在指导中的规模 - 公司未提供具体指导，第一季度净定价（包括回收和年度降价）为正5%，谈判涉及回收和年度降价，两者有时分开有时混合，建议关注净定价 [58] 问题6: 要实现2023年40亿美元收入和12%利润率，假设无增量中断成本是否现实 - 公司假设明年供应环境将改善，即使有中断成本也可在业务运营中消化 [61] - 需求方面，预计明年需求强劲，基于今年约50个新产品发布；供应方面，消费电子半导体需求放缓、汽车半导体产能投资增加以及产品重新设计将有助于提高供应和管理成本 [62][63] 问题7: DriveCore和高级驾驶辅助系统（ADAS）商业化机会的更新情况 - 行业向高性能计算座舱系统发展，结合多个外部摄像头，公司利用DriveCore软件和专业知识开发和推出下一代ADAS功能，后续会更多讨论 [64] 问题8: DriveCore是独立产品还是融入SmartCore产品 - DriveCore正更多融入数字座舱，公司认为这是差异化机会 [65] 问题9: 是否仍对明年利润率轨迹有信心，行业产量低于预期是否会增加难度 - 需求依然强劲，与客户合作提供24个月供应链可见性显示需求未受影响，随着供应改善，有望实现40亿美元销售目标，利润率方面也无根本变化 [68] - EBITDA驱动因素不变，主要是商业和运营执行，将继续缓解通胀并利用积极的成本结构 [69] 问题10: 增长超市场的因素及各因素量化情况 - 第一季度增长超市场22%，原因包括过去几个季度产品发布带来的良好基础增长、客户积极的产品组合以及成本回收 [71] - 全年预计增长超市场中两位数，假设产品组合和成本回收影响会有所缓和 [72] 问题11: 净通胀不变情况下，收入增长是由产品需求还是成本和价格上升驱动 - 两者都有，公司产品市场基础增长良好，同时成本上升促使向客户转嫁更多成本，这既有利于销售也有利于增长超市场 [76] 问题12: 通用汽车和本田合作对公司BMS业务的影响及长期机会 - 公司与通用汽车就BMS相关业务有很多讨论，正在为业务量增加做准备，预计与其他两家OEM的BMS系统开发也会继续发展 [78] 问题13: 客户定价帮助的原始隐含展望及是否趋势更好 - 公司未提供回收的具体数字，根据成本情况与供应商和客户谈判，第一季度成本高于预期，向客户转嫁了更多成本，尚未全部转嫁，希望在第二季度完成大部分协议 [81] 问题14: 客户组合为何今年不反转，是否是展望的上行因素 - 去年第二季度福特产量低，预计今年会回升，第一季度特别负面的客户组合将因福特和欧洲客户从乌克兰战争影响中恢复而反转，目前未做更多评估和假设 [83] 问题15: 半导体供应情况是否有IHS数字的上行空间 - IHS展望已考虑部分供应恢复因素，第一季度供应较初始估计有改善，预计整体供应会恢复，但第二季度因中国封锁可能有下降，之后下半年回升 [85] - 消费电子需求放缓有助于释放汽车半导体产能，整体供应有望略好于预期 [86] 问题16: 本季度是否有异常的货运和物流成本及后续趋势 - 运输成本持续高企，同比增加，与客户谈判时会将原材料成本和运费增加纳入通胀因素并尝试回收 [88] 问题17: 若下半年芯片供应改善，重新设计的压力是否会减轻 - 重新设计对公司至关重要，供应改善仍有限，需求与供应差距大，重新设计不仅今年重要，明年也关键，可使公司从依赖单一供应商转变为多供应商，已在第一季度取得成功，将继续推进 [90]

业绩总结 - Visteon Q1 2022净销售额为8.18亿美元，同比增长11%[3] - 调整后EBITDA为7100万美元，EBITDA利润率为8.7%[4] - 2022年第一季度的净收入为22百万美元，较2021年第一季度的16百万美元有所增长[66] - 2022年调整后的净收入为31百万美元，调整后的每股收益为1.09美元[53] - 2022年第一季度的自由现金流为负37百万美元，较2021年第一季度的9百万美元有所下降[60] 用户数据与市场表现 - Q1 2022新业务赢得总额为9.5亿美元，其中约20%来自电动车型[12] - Visteon在Q1 2022实现了约22%的市场增长，超出客户生产增长[8] - 预计2022年销售额在31.5亿至33.5亿美元之间，同比增长约17%[36] 研发与产品 - 2022年第一季度共推出16个新产品项目，包括多个电动车项目[10] - 2022年公司调整后的毛利率为79百万美元，较2021年全年的262百万美元有所下降[49] 财务状况 - 现金总额为4.05亿美元，净现金为5600万美元[5] - Visteon的净债务与过去12个月的EBITDA比率为-0.2倍，显示出强劲的财务状况[33] - 调整后自由现金流预计为8500万至1.15亿美元，转换率约为30%[36] - 2022年调整后的SG&A费用为37百万美元，较2021年全年的149百万美元有所减少[50] 未来展望 - 由于半导体供应改善，预计2022年下半年供应将进一步改善[18] - 2022年全年的指导中，调整后EBITDA的中点为315百万美元[56] - 2022年第一季度的资本支出为21百万美元，较2021年第一季度的18百万美元有所增加[66] - 2022年第一季度的现金流来自经营活动为负21百万美元，较2021年第一季度的11百万美元有所下降[66]

净销售额相关 - 2022年第一季度净销售额为8.18亿美元，2021年同期为7.46亿美元[10] - 2022年第一季度公司净销售额为8.18亿美元，2021年同期为7.46亿美元[96] - 2022年第一季度净销售额为8.18亿美元，较2021年同期增加7200万美元[106][108] 净利润相关 - 2022年第一季度净利润为2300万美元，2021年同期为1900万美元[10] - 2022年第一季度净利润为2200万美元，较2021年同期增加600万美元[106] 现金及等价物相关 - 截至2022年3月31日，现金及等价物为4.02亿美元，2021年12月31日为4.52亿美元[12] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物共4.05亿美元，含300万美元受限现金[123] 存货净额相关 - 截至2022年3月31日，存货净额为3.31亿美元，2021年12月31日为2.62亿美元[12] - 2022年3月31日存货净额为3.31亿美元，2021年12月31日为2.62亿美元[36] 经营活动净现金相关 - 2022年第一季度经营活动净现金使用为2100万美元，2021年同期为提供1100万美元[14] - 2022年第一季度经营活动使用现金2100万美元，较上年增加3200万美元[129] 投资活动净现金相关 - 2022年第一季度投资活动净现金使用为2100万美元，2021年同期为1500万美元[14] - 2022年第一季度投资活动使用现金2100万美元，较2021年同期增加600万美元[130] 融资活动净现金相关 - 2022年第一季度融资活动净现金使用为400万美元，2021年同期为0[14] - 2022年第一季度，融资活动使用的现金为400万美元，归因于子公司借款的偿还[131] 呆账准备金相关 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，呆账准备金均为400万美元[22] 非合并权益法联营公司投资相关 - 公司对非合并权益法联营公司的投资，2022年3月31日为5800万美元，2021年12月31日为5400万美元[25] 基本每股收益相关 - 2022年第一季度基本每股收益为0.79美元，2021年同期为0.57美元[10] - 2022年第一季度，基本每股收益为0.79美元，摊薄每股收益为0.77美元；2021年同期基本每股收益为0.57美元，摊薄每股收益为0.56美元[63] 对YFVIC投资相关 - 公司对YFVIC的投资中，2022年3月31日应付账款为3100万美元，2021年12月31日为2000万美元；最大损失敞口2022年3月31日为8500万美元，2021年12月31日为8400万美元[28] 基金投资承诺相关 - 截至2022年3月31日，公司对两支专注汽车领域基金的1500万美元投资承诺已出资约1000万美元[29] 重组储备金相关 - 公司重组储备金2021年12月31日为1800万美元，2022年3月31日为1600万美元[33] 东欧地缘政治局势影响相关 - 2022年第一季度，公司因东欧地缘政治局势，对俄罗斯的财产和设备确认200万美元非现金减值损失，对俄罗斯部分库存减记200万美元[34][35] 无形资产净额相关 - 2022年3月31日无形资产净额为1.16亿美元，2021年12月31日为1.18亿美元[37] 其他流动资产相关 - 2022年3月31日其他流动资产为1.76亿美元，2021年12月31日为1.58亿美元；其他非流动资产均为1.11亿美元[38][40] 其他流动负债相关 - 2022年3月31日其他流动负债为2.14亿美元，2021年12月31日为2.18亿美元；其他非流动负债2022年3月31日为7400万美元，2021年12月31日为7500万美元[41] 短期债务和长期债务相关 - 2022年3月31日短期债务为0，2021年12月31日为400万美元；长期债务均为3.49亿美元[43] 信用证额度相关 - 公司有500万美元信用证额度，2022年3月31日有200万美元未偿还信用证以受限现金担保，另有500万美元当地开具信用证，附带200万美元抵押品[50] 确定给付计划净定期福利成本相关 - 2022年第一季度，公司确定给付计划的净定期福利成本中，美国计划为500万美元，2021年为400万美元；非美国计划为0 [51] 非美国确定给付计划现金缴款相关 - 2022年第一季度，公司向非美国确定给付计划的现金缴款为100万美元，预计2022年全年为400万美元[52] 所得税准备金相关 - 2022年第一季度，公司记录的所得税准备金为800万美元，2022年和2021年第一季度，因估值备抵无法确认所得税利益的税前亏损分别为1000万美元和1100万美元[54] 非控股权益相关 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司非控股权益分别为1.01亿美元和1亿美元[59] 累计其他综合收益（损失）相关 - 2022年第一季度，累计其他综合收益（损失）的期初余额为 - 2.29亿美元，期末余额为 - 2.25亿美元；2021年同期期初余额为 - 3.04亿美元，期末余额为 - 3.21亿美元[60] 外汇经济衍生工具相关 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司外汇经济衍生工具的名义金额分别为3300万美元和3200万美元，公允价值分别为负债100万美元和负债不足100万美元[69] 交叉货币互换相关 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司交叉货币互换的名义金额均为2.5亿美元，公允价值在2022年3月31日为资产400万美元和非流动负债600万美元，2021年12月31日为资产200万美元和非流动负债900万美元；预计2022年有300万美元收益从累计其他综合收益重分类至收益[71] 利率互换相关 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司利率互换的名义金额均为3亿美元，公允价值在2022年3月31日为资产200万美元和非流动负债100万美元，2021年12月31日为非流动负债400万美元；预计2022年有200万美元损失从累计其他综合收益重分类至收益[73] 债务公允价值相关 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司债务的公允价值分别为3.45亿美元和3.54亿美元[76] 应收账款余额占比相关 - 福特及其附属公司在2022年3月31日和2021年12月31日分别占公司应收账款余额的15%和18%[78] 法律诉讼相关 - 2003年密歇根州范布伦特许镇地方发展金融管理局发行约2800万美元债券，2019年该镇起诉公司索赔2800万美元[79] - 2014年公司向美国外国资产控制办公室披露涉及1200万美元的汽车HVAC组件销售，可能面临民事处罚[81] 索赔准备金相关 - 截至2022年3月31日，公司在巴西为6000万美元索赔计提1000万美元准备金[82] 未偿还租赁担保相关 - 截至2022年3月31日，公司为剥离的气候和内饰实体分别提供200万美元的未偿还租赁担保[85] 产品保修和召回索赔负债相关 - 2022年第一季度产品保修和召回索赔负债期初余额5000万美元，期末余额5100万美元[87] 调整后EBITDA相关 - 2022年第一季度调整后EBITDA为7100万美元，2021年同期为6400万美元[95] - 2022年第一季度调整后EBITDA为7100万美元，较2021年同期增加700万美元[106][118] 销售按地理市场和产品线划分相关 - 2022年第一季度按地理市场划分，欧洲销售额2.83亿美元、美洲2.39亿美元、中国国内1.42亿美元等[96] - 2022年第一季度按产品线划分，仪表集群销售额3.9亿美元、信息显示屏1.33亿美元等[96] 向股东返还资金相关 - 自2015年以来公司已向股东返还约33亿美元[100] 销售成本相关 - 2022年第一季度销售成本为7.42亿美元，较2021年同期增加6900万美元[106][109] 企业信用评级和额度相关 - 截至2022年3月31日，公司企业信用评级穆迪为Ba3，标普为BB - [122] - 截至2022年3月31日，附属营运资金额度可用1.5亿美元，循环信贷额度可用4亿美元[122] 货币衍生金融工具假设损益相关 - 假设所有货币汇率平行变动，2022年3月31日和2021年12月31日，货币衍生金融工具因汇率10%有利或不利变动产生的假设税前公允价值损益分别为3000万美元和2900万美元[143] 内部控制相关 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序有效[147] - 截至2022年3月31日，公司财务报告内部控制无重大变化[148] 购买自身普通股相关 - 2022年第一季度，公司未购买自身普通股[157] 市场风险及管理相关 - 公司面临的主要市场风险包括汇率、利率和某些商品价格的变化，通过运营行动和衍生工具管理风险[140] - 公司当前主要对冲的货币敞口包括欧元、人民币、巴西雷亚尔、印度卢比和保加利亚列弗，采用部分覆盖策略[141] - 公司经营成果受外币经营收入换算为美元的影响，但未签订汇率合同进行对冲[142] - 公司生产材料价格变动的市场风险主要通过与供应商和客户谈判管理，未来可能使用衍生品[145] 外部因素影响相关 - 俄乌冲突和中国疫情封控加剧了公司成本增加、供应链挑战和客户生产计划波动，可能对业务和经营成果产生重大负面影响[153]