业务指标 - 整体收入同比增长1.9%，达到6.48亿美元[11][24] - 日均付费用户同比增长5.8%，达到31万人[12][29] - 直接面向消费者的收入同比增长9.4%，占总收入的23.3%，高于2021年第三季度的21.7%[19][21][43] 游戏组合表现 - 休闲游戏收入占比从2021年第三季度的48.9%提升至54.9%，同比增长14.4%，如《June's Journey》增长32.5%、《Bingo Blitz》增长14.7%、《Solitaire Grand Harvest》增长14.3%[13][14][15] - 社交赌场游戏收入同比下降10.2%，如《Slotomania》下降12.7%、《House of Fun》下降21.2%，《World Series of Poker》增长8.2%[16][17][18] 财务指标 - 调整后息税折旧摊销前利润（AEBITDA）为2.31亿美元，同比下降6.9%[25] - 信用调整后息税折旧摊销前利润（Credit Adjusted EBITDA）为2.04亿美元，同比下降6.2%[25] - 净收入为6800万美元，同比下降15.3%[25] 未来展望 - 维持2022财年的收入和调整后息税折旧摊销前利润指引不变[49] - 针对老虎机主题游戏采取稳定措施，削减营销支出以追求更高效的工作室模式[36]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission File Number: 001-39896 PLAYTIKA HOLDING CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 81-3634591 (State of ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收6.596亿美元，同比增长0.1% [17] - 调整后EBITDA为2.389亿美元，同比下降9.6%，但较上一季度增长8.3%，利润率环比提高360个基点 [13][17] - 毛利率同比下降32个基点至71.8% [30] - 研发费用同比增长36.4%，销售与营销费用同比增长3.6%，一般及行政费用同比增长46.9% [34][35] - GAAP净利润为3640万美元，去年同期为9000万美元 [36] - 截至6月30日，公司拥有约12亿美元现金及现金等价物，可用流动性超18亿美元 [37] - 预计2022年全年营收在26 - 26.6亿美元之间，调整后EBITDA在9 - 9.4亿美元之间，资本支出为1.4亿美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 休闲游戏组合 - 第二季度营收同比增长10% [18] - 《June's Journey》增长34.2%，得益于专辑功能的推出和LiveOps的加强 [18] - 《Solitaire Grand Harvest》同比增长6.3%，季度安装量创纪录 [19] - 《Bingo Blitz》同比增长2.3%，得益于一系列活动和线下营销活动 [20] 赌场主题游戏组合 - 第二季度营收同比下降9.5% [21] - 《Caesars Casino》同比增长1.5%，得益于成功的功能推出 [21] - 《World Series of Poker》与去年持平，公司对其未来发展感到兴奋 [21] - 《House of Fun》同比下降22%，公司对工作室结构和人员进行了调整 [22] - 《Slotomania》同比下降，产品路线图影响小于预期，受市场条件影响 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 平均每日付费转化率同比增加28个基点至3.2% [23] - 每用户平均每日收入（ARPDAU）同比增长5.9%至0.74美元 [23] - 平均每日付费用户（DPU）同比增长3.5%至31万 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续优化资源，重点关注调整后EBITDA [14] - 对投资决策进行谨慎规划，专注于长期增长 [15] - 发展休闲游戏组合，计划推出新游戏 [13][24] - 优化营销和研发投资，提高效率和投资回报率 [15] - 考虑潜在的收购机会，利用公司的运营经验和强大的资产负债表 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 移动消费者支出似乎有所减弱，但公司在行业中处于有利地位，对团队在市场中获胜的能力充满信心 [9] - 公司拥有多元化的游戏组合、长期的玩家忠诚度和强大的技术能力，适合当前环境和长期发展 [9][11][12] - 尽管第二季度受到一定影响，但7月情况有所改善，公司对下半年业务发展感到乐观 [46][47] 其他重要信息 - 公司拥有自己的广告技术平台、直接面向消费者（D2C）平台和Live - Ops平台，D2C平台收入占比从2021年第二季度的20.4%提高到23.3% [12] - 第二季度营销重点转向休闲游戏组合，提高了效率和投资回报率，同时降低了CPI [25] - 计划在第三季度推出新的名人合作营销活动 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 玩家行为如何变化，以及对全年趋势的看法；下半年利润率指导的影响因素 - 第二季度4月表现强劲，但5月和6月玩家游戏时间和付费减少，不过7月情况好于6月 公司将专注于调整后EBITDA，提高营销效率 [46][47] - 下半年利润率指导的提高得益于第二季度公司采取的效率措施和新游戏工作室的整合，预计营销费用不会增加 [48][49] 问题2: 如何让Slotomania重回增长轨道；合理的EBITDA到自由现金流转化率及运营精简的影响 - 公司对Slotomania的路线图和产品创新感到鼓舞，7月已看到新功能带来的好处，将继续关注产品创新 [52] - 公司将专注于提高调整后EBITDA和资本支出效率，有效税率约为26%，提高利润率和资本支出效率是关键 [53] 问题3: 全年收入指导的改善情况；1.4亿美元资本支出的驱动因素和下半年支出预期 - 无法预测经济情况，但公司采取了一系列措施，希望收入缓慢增长或保持平稳，以实现全年良好业绩 [57][58] - 资本支出同比增长约3%，部分是一次性支出，如服务器升级和办公室基础设施建设，预计明年部分支出将减少 [60] 问题4: 直接面向消费者渠道的上限；App Store费用是否有缓解的可能性 - 目前约一半的游戏组合在公司自己的D2C渠道上，未来增长将来自新游戏的推出 [64] - 行业中其他娱乐类型有App Store费用缓解的情况，但游戏行业尚未出现 [65] 问题5: 每日活跃用户和每月活跃用户增长差异的原因；游戏开发管道情况 - 营销策略的变化影响了用户基础，公司更关注每日付费用户的参与度和转化率 [70] - 目前有三款游戏在开发管道中，一款与Switchcraft有关，另外两款将在今年晚些时候进入软启动测试 [69] 问题6: 并购市场的估值和机会；在社交赌场市场的份额获取能力 - 并购市场情况有所改善，但部分市场的估值仍然较高 [73] - 社交赌场市场有机会进一步货币化和增长的资产，公司会进行评估，但仍将主要关注休闲游戏 [75] 问题7: iOS隐私政策变化对AI模型的影响；在线营销活动ROAS的假设 - 公司AI团队重新构建了模型，专注于后IDFA时代，这些模型在分配预算方面非常有效 [79] - 上一季度ROI在约80%的游戏组合中有所改善，公司对广告支出的部署感到满意 [81]

财务指标 - 2022年Q2营收6.59亿美元，同比增长0.1%；调整后EBITDA为2.39亿美元，同比下降9.6%；净收入3600万美元，同比下降59.6%[22][23] - 2022财年营收指引为26 - 26.6亿美元，调整后EBITDA指引为9 - 9.4亿美元[48] 业务表现 - 休闲游戏组合持续强劲，日付费转化率从2021年Q2的2.9%增至3.2%，收入同比增长10%，占总营收比例从48.3%提升至53.3%[11][13][14] - 直接面向消费者（DTC）平台收入同比增长14.2%，占总营收比例从20.4%提升至23.3%[15][16][38] 玩家指标 - 平均日付费用户从30万增至31万，同比增长3.5%；日付费转化率从2.9%增至3.2%，提升28个基点；每用户平均日收入从0.7美元增至0.74美元，同比增长5.9%[27][28][29] 游戏案例 - June's Journey收入同比增长34.2%；某游戏收入同比增长6.3%；另一游戏收入同比增长2.3%[31][33] 风险提示 - 前瞻性陈述受业务、监管、经济和竞争等多种风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异[4]

现金及现金等价物情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1017.0百万美元，较2021年12月31日的1165.8百万美元有所下降[16] - 2022年上半年末现金、现金等价物和受限现金为11.676亿美元，2021年同期为11.824亿美元[23] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为11.676亿美元和10.19亿美元，短期银行存款分别为7530万美元和1.001亿美元[174] 营收情况 - 2022年第二季度公司营收为659.6百万美元，与2021年同期的659.2百万美元基本持平；上半年营收为1336.5百万美元，高于2021年同期的1298.1百万美元[18] - 2022年第二季度公司总营收6.596亿美元，2021年同期为6.592亿美元；2022年上半年总营收13.365亿美元，2021年同期为12.981亿美元[96] 净利润情况 - 2022年第二季度公司净利润为36.4百万美元，低于2021年同期的90.0百万美元；上半年净利润为119.6百万美元，低于2021年同期的125.7百万美元[18] - 2022年上半年净收入为1.196亿美元，2021年同期为1.257亿美元[23] 负债情况 - 截至2022年6月30日，公司总负债为3190.3百万美元，较2021年12月31日的3181.0百万美元略有增加[16] - 2022年6月30日和2021年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为5.304亿美元和4.946亿美元[57] - 2022年6月30日和2021年12月31日，总债务分别为24.297亿美元和24.351亿美元，长期债务分别为24.173亿美元和24.229亿美元[58] 股东权益情况 - 截至2022年6月30日，公司股东权益赤字为184.1百万美元，较2021年12月31日的377.7百万美元有所减少[16] 费用情况 - 2022年上半年公司研发费用为237.9百万美元，高于2021年同期的177.0百万美元[18] - 2022年上半年公司销售和营销费用为331.5百万美元，高于2021年同期的286.6百万美元[18] - 2022年上半年公司一般及行政费用为182.4百万美元，高于2021年同期的171.9百万美元[18] - 2022年上半年支付所得税现金为7870万美元，2021年同期为4500万美元[24] - 2022年上半年支付利息现金为4500万美元，2021年同期为5010万美元[24] - 2022年3 - 6月公司确认约340万美元与关闭工作室相关的遣散费，预计下半年再记录约330万美元[42] - 2022年第二季度和上半年，公司股票薪酬成本分别为3540万美元和7520万美元，2021年同期分别为2550万美元和4980万美元，2022年分别资本化70万美元和140万美元，2021年无资本化[75] - 2022年第二季度和上半年，公司在增值和留存计划下确认的薪酬费用分别为2800万美元和5290万美元，2021年同期分别为3020万美元和6000万美元[102] - 2022年第二季度和上半年，公司与收购相关的留存支付确认的薪酬费用分别为940万美元和1000万美元，2021年同期分别为370万美元和680万美元[103] - 2022年第二季度利息费用及其他净额为2240万美元，2021年同期为2400万美元；2022年上半年为4990万美元，2021年同期为9970万美元[104] 综合收支情况 - 2022年上半年公司其他综合亏损为0.5百万美元，2021年同期为亏损8.8百万美元[18] - 2022年上半年公司综合收入为119.1百万美元，高于2021年同期的116.9百万美元[18] 现金流情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为2.411亿美元，2021年同期为1.899亿美元[23] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为6730万美元，2021年同期为9860万美元[23] - 2022年上半年融资活动提供（使用）的净现金为 - 1160万美元，2021年同期为5.707亿美元[23] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净变化为1.486亿美元，2021年同期为6.588亿美元[23] 应收账款情况 - 截至2022年6月30日，苹果、谷歌、脸书占公司应收账款的比例分别为44%、34%、8% [34] - 截至2022年6月30日，公司应收账款为1.285亿美元，2021年12月31日为1.437亿美元；合同资产为8700万美元，2021年12月31日为9400万美元；合同负债为3060万美元，2021年12月31日为3160万美元[98] 收购情况 - 2022年3月21日公司收购JustPlay.LOL Ltd全部股份，总对价4.2亿美元，扣除现金和或有对价后，截至3月23日支付2.99亿美元[48][52] - 2021年8月31日，公司子公司以4亿美元现金收购Reworks Oy 80%股份，2022年8月1日又以4500万美元现金收购剩余20%股份[93][94] - 2021年8月31日，公司以4亿美元现金收购Reworks Oy 80%股份，2022年8月1日以4500万美元收购剩余股份[110][111] 商誉及无形资产情况 - 截至2022年6月30日六个月，商誉期初余额7.881亿美元，期间新增2970万美元，外币折算调整减少800万美元，期末余额8.098亿美元[54] - 2022年6月30日和2021年12月31日，非商誉无形资产净值分别为3.949亿美元和4.173亿美元，2022年3月和6月结束的三个月及六个月摊销费用均高于2021年同期[55] - 截至2022年6月30日，预计未来非商誉无形资产摊销总额3.949亿美元，其中2022年剩余时间4980万美元[56] 信用协议及比率情况 - 公司信用协议规定，循环信贷额度最高优先净高级担保杠杆比率为6.25:1，2022年6月30日该比率为0.81:1，且公司遵守协议规定[61][62] 股份激励计划情况 - 截至2022年6月30日，公司2020激励奖励计划可授予普通股最大数量为56232228股，剩余可授予数量为5308141股[69] - 2022年1月1日至6月30日，公司股票期权期初数量为15,849,693份，授予2,531,339份，取消1,822,075份，期末数量为16,558,957份，行权价格从22.70美元降至19.21美元[70] - 2022年上半年，公司RSU期初数量为11,375,084份，授予6,010,705份，归属1,451,973份，取消956,706份，期末数量为14,977,110份，归属股份总公允价值为2740万美元[71] - 2022年2月7日，公司批准向特定员工授予PSU，2022 - 2025年每年最多25%的PSU将根据公司年度营收增长率归属，上半年授予3,478,378份，期末数量为3,478,378份[72][74] 未确认股票薪酬费用情况 - 截至2022年6月30日，公司与股票期权、RSU和PSU相关的未确认股票薪酬费用分别约为9320万美元、2.641亿美元和3480万美元，预计分别在2.6年、2.8年和2.5年内确认[76] 金融衍生品情况 - 2021年3月，公司签订两份名义价值各为2.5亿美元的利率互换协议，支付固定利率0.9275%，收取一个月LIBOR，截至2022年6月30日，总公允价值为3620万美元资产[77] - 截至2022年6月30日，公司有未到期外汇对冲合约，金额约为1.701亿美元，预计12个月内到期，总公允价值为1200万美元净负债[78] - 2021年3月，公司签订两份名义价值各为2.5亿美元的利率互换协议，固定利率为0.9275% [169][170] - 截至2022年6月30日，公司有未到期外汇衍生合约，名义价值约1.701亿美元，预计12个月内到期[177] 长期债务情况 - 截至2022年6月30日，公司长期债务面值为24.763亿美元，公允价值为22.792亿美元，其中定期贷款面值18.763亿美元，公允价值17.872亿美元；高级票据面值6亿美元，公允价值4.92亿美元[82] - 2022年6月30日和2021年12月31日，定期贷款未偿还借款账面价值分别为18.377亿美元和18.438亿美元，加权平均利率分别为3.03%和2.85% [171] 诉讼情况 - 2016年12月，公司子公司Wooga GmbH遭版权诉讼，原告于2022年6月13日索赔850万欧元及利息，公司已根据最佳估计结果计提准备金[88] - 2022年5月17日，有人对公司以色列子公司提起集体诉讼，索赔5000万新谢克尔[94] 合同负债确认情况 - 2022年第二季度和上半年，公司分别确认了540万美元和2940万美元2021年12月31日的合同负债[99] 留存计划情况 - 2019年8月董事会批准2021 - 2024年留存计划，每年留存池为2500万美元[101] 所得税税率情况 - 2022年第二季度有效所得税税率为47.2%，2021年同期为36.4%；2022年上半年为26.1%，2021年同期为35.9%[105] 累计其他综合收益情况 - 2022年6月30日累计其他综合收益余额为2700万美元，2021年同期为7900万美元[108] 每股净收益情况 - 2022年第二季度基本和摊薄后普通股股东每股净收益均为0.09美元，2021年同期为0.22美元；2022年上半年均为0.29美元，2021年同期为0.31美元[109] 或有对价相关收入费用情况 - 2022年第一和第二季度，公司分别确认与调整或有对价相关的收入2500万美元和费用3000万美元[111] 利率变动影响情况 - 定期贷款加权平均利率假设变动100个基点，12个月利息费用将变动1380万美元[172] - 利率假设变动100个基点，12个月利息收入将变动约400万美元[174] 资产计量情况 - 截至2022年6月30日，公司按公允价值计量的资产和负债中，货币市场基金公允价值为3.884亿美元，利率互换和外汇衍生品合约等按Level 2计量，或有对价按Level 3计量，金额为1140万美元[84]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收6.769亿美元，同比增长6%，环比增长4.3% [10][16] - 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2.205亿美元，同比下降14.5%，环比增长3.8% [16] - 平均每日付费转化率同比增加35个基点至3.2%，每用户平均每日收入（ARPDAU）同比增长8.8%至0.74美元 [16] - 营收成本占营收的百分比同比改善100个基点，从28.6%降至27.6% [25] - 研发（R&D）费用同比增长32.3% [26] - 销售和营销费用同比增长28.3% [27] - 一般及行政（G&A）费用同比下降23% [28] - 有效税率为10.4% [28] - 公认会计原则（GAAP）净利润为8320万美元，上年同期为3570万美元 [29] - 截至3月31日，公司拥有约11亿美元现金及现金等价物和短期存款，总可用流动性超过17亿美元 [29] - 公司预计2022年营收27.3亿美元，调整后息税折旧摊销前利润9.4亿美元 [30] - 预计2022年对新游戏和近期收购业务的增量投资将使调整后息税折旧摊销前利润减少约5500万美元 [33] - 预计因游戏无法在俄罗斯下载，2022年调整后息税折旧摊销前利润将受到1000万美元的影响 [33] - 预计2022年资本支出为1.4亿美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 休闲游戏业务 - 占总营收的52.5%，同比增长20.7%，环比增长5.6% [17] - 《Solitaire Grand Harvest》即使在向Unity过渡期间，本季度表现依然强劲，增长41.7% [17] - 《June's Journey》同比增长30.4%，得益于去年年底推出的回忆录功能的持续成功 [17] 赌场主题游戏业务 - 同比下降7.5%，但环比增长2.9% [18] - 《Caesars Casino》同比增长8.2%，环比增长8.7% [18] - 《World Series of Poker》营收同比增长2.9%，环比增长10.5%，创历史最佳季度表现 [19] - 《Slotomania》环比增长1.7%，尽管同比下降7.7% [19] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为排名第一的移动游戏和娱乐实体，继续多元化游戏组合，应用实时运营和Boost技术平台，以实现可持续的长期玩家参与度 [17] - 投资新兴技术和新游戏类别，以在未来创造价值，如收购JustPlay.LOL，探索区块链和Web3等新平台 [14][32][73] - 营销战略上，将绩效营销重点转向高价值玩家，结合电视广告和名人合作等传统广告方法提升游戏品牌和使用率 [23] - 对于新游戏投资，将资源集中在有潜力成为1亿美元以上营收的游戏上，若不符合标准则转移资源 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2022年是过渡年，将继续投资以重置公司基础，为未来加强地位 [31] - 尽管市场环境对一些竞争对手来说较为困难，但公司凭借对货币化、实时运营和用户留存的关注，有望在当前经营环境中表现出色 [68] - 公司对2022年充满期待，对业务的强劲表现感到满意，相信自身在市场困难时的优势将更加凸显 [77] 其他重要信息 - 公司在乌克兰战争爆发前采取了重大行动转移员工，大部分乌克兰员工已返回办公室，整体业务未受影响，实时运营和货币化业务100%正常运行 [8][9] - 原计划推出的《Switchcraft》因关键绩效指标（KPIs）未达内部标准，投资回报率未达阈值，决定停止营销并重新调配团队 [20][21] - 计划在第三季度推出创新混合游戏《Merge Stories》，还有两款游戏计划在今年晚些时候进行软启动测试 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 赌场和休闲游戏业务表现差异的原因以及营销效率情况 - 赌场业务本季度环比增长2.9%，休闲游戏业务环比增长5.6%，公司关注各业务的环比增长路线图。在营销方面，公司通过多元化营销支出，结合线下活动、影响者和绩效媒体，取得了良好效果。与去年同期相比，在获取付费用户成本、90天后投资回报率和每安装平均收入等方面表现积极 [39][40][42] 问题2: 对新游戏投资影响EBITDA的5500万美元是增量还是绝对值 - 这5500万美元是在新游戏和Redecor营销方面的增量支出，旨在为投资者提供关键投资领域的透明度 [45] 问题3: Redecor收购后的进展以及18 - 24个月时间线是否适用于JustPlay.LOL - 公司预计收购后18 - 24个月对业务产生重大影响，目前Redecor在运营方面进展顺利。同样，这一时间线也适用于JustPlay.LOL [48][49] 问题4: 新游戏软启动周期时长以及市场因素对私人市场估值和资产获取的影响 - 新游戏的测试周期可能为3、6、12个月不等，如《Switchcraft》用了6个月做出决策。随着私人市场环境变化，新兴游戏公司的估值可能下降，这对公司来说是获取资产的好机会 [55][54] 问题5: Merge Stories与Switchcraft在测试市场的表现对比以及4月业务表现 - 由于游戏类型和工作室不同，难以直接比较。公司对Merge Stories的早期结果满意，因此推进全球发布。公司不提供月度业务数据 [59][61] 问题6: 2022年直接面向消费者（DTC）渠道的预期以及Reworks是否仍是路线图的一部分 - 公司很高兴将DTC渠道收入占比提升至22.5%，预计年底前还有一款休闲游戏上线，DTC渠道有望继续增长。Reworks与JustPlay的战略类似，旨在拓展新游戏类型，测试货币化能力，有成功案例后再推进其他新类型 [65] 问题7: JustPlay收购的讨论时长、对EBITDA的影响以及指导范围的关键因素 - 无法评论收购讨论时长，JustPlay对收入影响极小，2022年将产生运营亏损。公司的指导基于第一季度和市场趋势，当前经营环境有利于公司凭借货币化、实时运营和用户留存能力取得出色表现 [67][68] 问题8: 区块链技术的进展以及DTC平台上赌场和休闲游戏的收入占比 - 公司认为区块链和Web3是新机遇，投资这些领域将使其领先于竞争对手。目前DTC平台上大部分收入来自赌场游戏，今年将增加一款休闲游戏，这将有助于提高利润率和推动平台收入增长 [73][74]

财务指标 - 2022年Q1营收6.77亿美元，同比增长6.0%[9][12] - 2022年Q1调整后EBITDA为2.21亿美元，同比下降14.5%[12] - 2022年Q1净利润8300万美元，同比增长133.1%[13] 业务表现 - 休闲游戏收入占比从2021年Q1的45.8%增至2022年Q1的52.5%，同比增长20.7%[9][23][24] - 直接面向消费者的收入同比增长31.5%，占总收入的比例从2021年Q1的18.1%增至2022年Q1的22.5%[9][26][28] 玩家指标 - 2022年Q1平均每日付费用户从29.6万增至32.3万，每日付费转化率从2.8%增至3.2%，每用户平均每日收入从0.68美元增至0.74美元[18] 游戏案例 - 《Solitaire Grand Harvest》2022年Q1收入同比增长41.7%[9][19] - 《June's Journey》2022年Q1收入同比增长30.4%[9][21] 业绩指引 - 2022财年营收指引为27.3亿美元，调整后EBITDA指引为9.4亿美元[35][37]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 Delaware 81-3634591 (State of other jurisdiction (I.R.S. Employer of incorporation or organization) Identification No.) FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission File Number: 0 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal period ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission File Number: 001-39896 PLAYTIKA HOLDING CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 81-3634591 (State of other ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收同比增长13.2%，全年营收增长8.9%至25.8亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为9.827亿美元，超过此前25.7亿美元和9800万美元的指引 [7] - 第四季度营收环比增长2.1%，GAAP净利润为1.023亿美元，上年同期为7600万美元 [10][13] - 商品成本占营收的百分比从30.3%降至28.2%，调整后EBITDA为2.125亿美元，利润率为32.7%，2020年第四季度为2.104亿美元和36.7% [12][13] - 截至12月31日，公司拥有约11亿美元现金及现金等价物和17亿美元可用流动性 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 休闲游戏业务 - 全年休闲游戏组合增长22%，《Solitaire Grand Harvest》和《Bingo Blitz》分别增长56%和22.4% [7] - 第四季度休闲游戏组合同比增长近31.5%，占季度营收的51.8% [10] - 《Solitaire Grand Harvest》DAU和ARPDAU持续上升，增长60.1%，游戏向Unity的迁移进度超前，计划本月晚些时候推出 [10] - 《June's Journey》同比增长36%，通过Boost平台推出多个收藏专辑促销活动，实现每日付费用户转化率创纪录增长 [10] 博彩游戏业务 - 全年博彩游戏组合同比下降1.8%，但在2020 - 2021两年期间，博彩游戏的复合年增长率为5% [7] - 第四季度博彩游戏营收同比下降2.4%，《Caesars Casino》和《World Series of Poker》增长，《Slotomania》和《House of Fun》下降 [11] - 《World Series of Poker》季度GAU稳步增长，营收环比增长7.3% [11] - 《Caesars Casino》转化率提高，同比增长7.1% [11] 新业务 - 收购Reworks 80%股权，其《Redecor Design Entertainment》应用在第四季度的收入帮助博彩游戏组合产生了超过50%的总营收 [8][9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过稳步执行增长战略，利用行业领先的LiveOps能力发展核心游戏组合 [7] - 2021年扩大新类别业务，收购Reworks股权并推出新游戏，展示了将Boost技术和LiveOps方法应用于所有游戏娱乐类型的能力 [8][9] - 公司认为在IDFA之后的新环境中，其LiveOps能力和较高的LTV使其在营销方面具有竞争优势 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度是增长投资季度，在人员、营销和媒体费用方面进行了投资，超出了全年调整后EBITDA指引 [17] - 尽管第四季度利润率同比和环比下降，但公司认为这是投资的结果，且不就未来指引发表评论 [17] - 公司持续关注乌克兰局势，已采取措施实现东欧地区的地理多元化并实施业务连续性计划，目前运营未受到重大影响 [27] 其他重要信息 - 公司将专有平台更名为直接面向消费者平台，认为这更能描述业务成果并指向未来潜力 [12] - 2021年3月成功 refinancing 债务，显著降低了未来现金利息成本，减少了从外国子公司汇回现金的需求，因此能够转回约4600万美元的税收准备金 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度利润率的驱动因素是什么，未来向休闲游戏业务倾斜时利润率会如何变化 - 第四季度是增长投资季度，在人员、营销和媒体费用方面进行了投资，有多个线下活动导致媒体费用增加，公司不就未来指引发表评论 [17] 问题2: 第四季度CPI同比增长约6%是否意味着加速增长，广告效果如何 - 选择同比数据是因为第四季度有假期，同比更能体现公司能力，IDFA之后的新环境凸显了公司的LiveOps能力和较高的LTV，使其在营销方面具有竞争优势 [19] 问题3: 《Switchcraft》的推广情况如何，是否符合预期 - 目前判断还为时过早，这是一个独特的产品，有进一步优化的机会，公司计划在投入大量营销资金之前进行优化，这是公司更大战略的一部分 [22] 问题4: 《Slotomania》和《Bingo Blitz》的基础设施投资情况如何，投资过程还需多久 - 基础设施投资在第三季度比较特殊，《Solitaire Grand Harvest》的过渡将在3月底完成，目前已度过了基础设施重叠的情况 [23][24] 问题5: 付费用户转化率和ARPDAU增加的驱动因素是什么，东欧工作室（乌克兰和白俄罗斯）的运营是否会受到干扰 - 付费用户转化率的提高得益于Boost平台的技术，各工作室团队利用该平台推动货币化和转化功能，实现了玩家的个性化参与 [28] - 公司关注乌克兰局势，首要关注员工的安全和福祉，已采取措施实现地理多元化并实施业务连续性计划，目前运营未受到重大影响 [27] 问题6: 运营《Redecor》应用有哪些经验，与以往业务有何相同和不同之处 - 公司相信娱乐应用的游戏化，《Redecor》本季度收入为3240万美元，超过了3000万美元的公开指引，展示了公司的执行能力，整合工作正在进行中，一切按计划进行 [31] 问题7: 《Board Kings》在第四季度有何更新，1月的表现与12月相比如何，是否符合历史趋势 - 《World Series of Poker》第四季度表现出色，环比增长超过7%，1月是其历史上最好的月份 [35] - 《Board Kings》已稳定，全年营收增长13%，公司对该团队的表现感到兴奋，1月的表现也证明了这一点 [35] 问题8: Reworks在本季度的利润率贡献如何，第一季度营销费用是否会增加，年底激励补偿计划是否有变化 - 公司不披露Reworks的利润率贡献，也不就未来指引发表评论，2021年和2022年的激励计划没有变化 [37] 问题9: 哪些游戏在提高付费用户转化率方面表现出色，Boost平台的哪些元素对提高付费用户数量有帮助 - 休闲游戏组合的整体表现推动了付费用户增长和货币化增加，没有特定的游戏值得单独提及 [40] 问题10: 线下活动的成本是否增加，1月的付费用户增长是否与第四季度趋势一致 - 第四季度有多个大型线下活动，是媒体组合的转变，而不是成本的普遍增加，这些活动的好处将在未来显现 [43] - 1月的表现与第四季度一致 [45] 问题11: 第四季度固定成本的增长是否与Reworks在新类别（如时尚或汽车）的建设有关，TikTok等渠道在营销预算中的重要性如何，转化率如何 - 公司正在加大对Reworks的整合力度和人员配置，目前的重点是《Redecor》的整合和增长 [48] - 公司正在多元化营销渠道，使用各种影响者和新渠道，但不评论特定渠道的表现 [48]