公司概况 - 公司提供一个全面集成的软件平台,为企业提供必要的产品、解决方案和服务,以全球规模参与、管理和变现其移动应用程序组合[38] - 公司的位置感知软件即服务平台提供了移动应用程序的整个生命周期,包括内容管理、基于位置的服务、营销自动化、商业智能和分析、警报、通知和消息传递、受众参与和受众变现等[38] - 公司的云端垂直解决方案是现成的iOS和Android移动应用程序组合,涵盖医疗保健、零售、体育、航空、房地产、酒店、教育等行业[38] - 公司的应用程序交易业务包括移动受众建设、用户获取、应用程序发现、受众参与和变现,包括参与驱动的数字资产PhunToken[38] - 公司的未来12个月内预计将实现约45%的未来合同价值(包括未记账的合同金额和递延收入)[40] 财务表现 - 公司总收入在2023年第一季度同比下降30.0%，其中平台收入下降46.0%，硬件收入下降20.6%[50] - 总毛利在2023年第一季度同比下降79.6%,主要由于收入下降以及股票期权费用增加[50] - 销售和营销费用在2023年第一季度同比下降24.0%,主要由于Lyte相关营销支出减少[51] - 研发费用在2023年第一季度同比增加76.7%,主要由于人员薪酬和股票期权费用增加[51] - 公司持有122个比特币和377个以太币作为数字资产,这些资产流动性较差且价格波动大[53] - 公司目前现金储备有限,未来12个月内持续经营存在重大不确定性[53] - 公司正考虑通过增发股票、出售数字资产等方式筹集资金以满足未来运营需求[53] - 公司2023年第一季度经营活动现金流出7.4百万美元,主要用于支付员工薪酬和数字媒体采购[54,55] - 公司2023年第一季度投资活动现金流入10.8百万美元,主要来自数字资产的出售[56] - 公司2023年第一季度筹资活动现金流出4.7百万美元,主要用于偿还2022年到期票据[57] 会计政策和内部控制 - 公司财务报表的编制符合公认会计准则(GAAP),需要管理层做出估计和假设[62] - 公司的披露控制和程序被评估为有效[64] - 本季度内部控制未发生重大变化[65] - 公司认识到内部控制和程序只能提供合理保证,需要权衡成本和收益[66] - 公司涉及的法律诉讼信息在财务报表附注中披露[67]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入总计470万美元，平台收入占净收入的28%，即130万美元；硬件收入占净收入的72%，总计340万美元 [2] - 毛利率为7.6%，去年为26.1%；非GAAP调整后毛利率为12.9%，去年为26.8%；平台毛利率为5.5%，去年为57.2%；非GAAP调整后平台毛利率为23.4%，去年为58.9% [2] - 总运营费用为760万美元，高于去年的680万美元；其他非现金运营费用项目为股票薪酬和无形资产摊销，今年总计130万美元，去年为70万美元；排除非现金费用后，调整后运营费用为630万美元，去年为610万美元 [54] - 非GAAP运营费用连续第三个季度环比下降；非GAAP调整后EBITDA亏损为560万美元，去年为420万美元；调整后EBITDA亏损连续第二个季度收窄 [54] - 净亏损为430万美元，即每股0.04美元，去年净亏损为1490万美元，即每股0.15美元；用于计算每股收益的加权平均股数为1.032亿股，去年为9680万股 [55] - 季度末积压订单和递延收入总计570万美元；本季度末现金为70万美元，债务为570万美元；目前持有约280万美元的现金和数字资产 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台业务方面，第一季度平台收入为130万美元，占净收入的28%；平台毛利率为5.5%，去年为57.2%；非GAAP调整后平台毛利率为23.4%，去年为58.9% [2] - 硬件业务方面，第一季度硬件收入为340万美元，占净收入的72%；硬件业务部门第一季度面临与整个PC市场相同的不利因素，但表现优于行业平均水平；硬件业务调整后EBITDA亏损环比收窄46%，目标是在未来1 - 2个季度实现盈利 [2][7][9] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度整个PC市场，包括Mac，销售额大幅下降，PC集团销售额下降近30%，苹果Mac销售额下降40%；公司在PC领域的表现比同类产品高出10个百分点 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进PhunCoin和PhunToken项目，以促进品牌与消费者之间的市场交易，但鉴于当前加密货币市场寒冬和持续的监管逆风，采取缓慢而稳定的方法 [1] - 积极评估各种债务和股权融资选项，以推动公司实现现金中性；将继续参加金融会议和投资者会议，加强公司在资本市场的形象 [3] - 简化核心产品的定价、合同和捆绑方式，提供简化的SaaS定价模式，以改善销售周期和成交率 [11] - 与西门子建立合作伙伴关系，预计在1 - 2个季度内看到相关业务交易；还将与其他战略合作伙伴合作，扩大市场覆盖范围 [14][52] - 加强营销投入，发布更多思想领导力内容和ROI研究，提高客户对公司行业解决方案的认识 [52] - 战略交易委员会积极寻找通过非有机交易实现业务增长的机会 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前销售环境具有挑战性，利率上升和经济不确定性导致一些潜在客户决策延迟，但公司产品在持续参与和改善客户体验方面具有吸引力，不受季节影响 [51][44] - 公司在第一季度取得了进展，未来将继续在销售和营销方面投入更多时间和精力，预计会有更多业务发展；同时将控制运营费用，实现预订量增长 [57] 其他重要信息 - 公司产品平台取得进展，更新了映射和参与SDK、SmartApp模块、医疗行业解决方案，并推出了Experience Optimizer [50] - 美国专利局授予公司地理围栏事件预测技术专利，该技术利用机器学习根据用户位置、偏好和先前活动预测对用户最重要的体验 [62] - 公司完成了与万豪旗下盖洛德酒店的部署，VHC Health也扩大了与公司的合作 [62] - 公司不再使用“多屏幕即服务”（MAS）这一术语，而是称其为基于位置的平台 [58] - 公司仍按计划在今年夏天发行约25%的PhunCoin最大供应量进行证券化，随后进行受监管的交易 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去90天销售管道有何变化，目前交易集中在哪些垂直领域？ - 过去一个季度销售管道中有更多机会加入，处于中期阶段的交易现在进入后期阶段；交易最活跃的两个垂直领域是酒店和医疗保健 [17][18] 问题2: 是否计划将生成式AI集成到平台中？ - 公司正在关注AI，尤其是大型语言模型，但仍在寻找合适的应用场景，以实现与客户的情境化互动 [19] 问题3: 如何平滑收入与成本不匹配的问题？ - 这主要是GAAP会计规则的问题，短期内难以解决；随着SaaS收入基础的扩大和部署效率的提高，这种影响将逐渐减小 [13][20] 问题4: 与西门子的合作预计何时扩大规模并带来增量收入？ - 预计在1 - 2个季度内看到与西门子合作的相关业务交易，具体取决于西门子的业务机会 [14][23] 问题5: 运营费用是否还有进一步降低的空间，本季度的运营费用是否为全年预期水平？ - 公司一直在关注运营费用，连续几个季度都在降低；大部分运营费用是人员成本，公司正在评估人员规模，预计第二季度运营费用也会降低，但这是一个缓慢的过程 [24][25] 问题6: 转向SaaS模式后，客户是否更愿意推进项目？ - 是的，简化定价和捆绑方式使客户更容易理解和接受，降低了参与门槛，尤其对中端和低端市场有帮助 [27][36] 问题7: 之前宣布的合作伙伴是否都已全面投入运营并带来线索？ - 有一些合作伙伴已经全面投入运营，公司正在努力扩大合作伙伴关系，特别是在没有直接销售力量的市场；公司已经完善了培训材料和协议结构，以方便合作伙伴的销售团队培训和激励 [28] 问题8: 未来确认的收入是否为高利润率收入？ - 部署部分未来将实现100%毛利率，会与后续几年的支持和维护收入进行混合，随着时间推移会达到合理水平 [29][37] 问题9: 硬件业务收入同比下降20%的原因是什么，新产品的进展如何？ - 主要是宏观环境和消费者削减非必要支出导致；公司预计本季度推出工作站产品线，以满足专业商务用户需求，补充现有的游戏市场 [15][32] 问题10: 不确定的经济环境对销售管道和销售周期有何影响？ - 销售管道没有出现交易退出的情况，但企业端决策会更加谨慎，会进行更多的内部协调和预测；酒店行业今年表现良好，医疗保健行业具有抗周期性，这种谨慎主要是自然预算周期和不确定性的综合影响 [40]

管理层变动 - 2022年10月首席执行官Alan S. Knitowski提交辞呈，12月27日生效；11月与Russell Buyse签订雇佣协议，12月28日起担任首席执行官并任III类董事至2024年股东大会；2023年1月与首席技术官Luan Dang签订离职协议[203] 积压订单与递延收入 - 截至2022年12月31日，积压订单为382.4万美元，递延收入为417.8万美元，总计800.2万美元；2021年分别为331.6万美元、527.2万美元和858.8万美元；预计约40%的积压订单将在随后12个月内开票[207] 调整后财务指标 - 2022年调整后毛利润为528.6万美元，调整后毛利率为24.3%；2021年分别为467万美元和43.9%[207][211] - 2022年调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为 - 2348万美元，2021年为 - 1166.2万美元[211] 业务线收入与毛利构成 - 平台收入包括软件订阅、应用开发服务和支持、应用交易（含应用内广告）和PhunToken销售；平台毛利等于订阅和服务收入减去人员及相关成本等[214] - 2021年10月收购Lyte，其收入主要来自高性能个人电脑销售；硬件毛利等于硬件收入减去电脑组装成本[215][216] 公司业务范围 - 公司提供集成软件平台，包括企业移动软件开发工具包、SDK许可证集成、云垂直解决方案和应用交易等服务，还销售预包装和定制高端个人电脑系统[204][205] 公司发展规划 - 公司计划继续投资以实现长期增长，预计近期不会盈利[205] 关键业务指标监控 - 公司管理层定期监控积压订单和递延收入等关键业务指标[206] 财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标辅助分析，但这些指标有局限性，需结合GAAP结果使用[208][209][210] 营收变化 - 2022年总营收为2.18亿美元，较2021年的1.06亿美元增加1.12亿美元，增幅104.8%，其中平台收入减少100万美元，降幅13.6%，硬件收入增加1220万美元，增幅393.5%[219] 收入占比变化 - 2022年平台收入占总收入的29.9%，2021年为70.9%；硬件收入占比2022年为70.1%，2021年为29.1%[219] 成本变化 - 2022年总成本为1.67亿美元，较2021年的7030万美元增加9688万美元，增幅137.8%，其中平台成本减少100.1万美元，降幅24.9%，硬件成本增加1068.9万美元，增幅354.3%[220] 毛利变化 - 2022年总毛利为5076万美元，较2021年的3613万美元增加1463万美元，增幅40.5%，平台毛利减少2.6万美元，降幅0.7%，硬件毛利增加148.9万美元，增幅1909%[220] 毛利率变化 - 2022年平台毛利率为53.8%，2021年为46.8%；硬件毛利率2022年为10.3%，2021年为2.5%；总毛利率2022年为23.3%，2021年为33.9%[220] 费用变化 - 2022年销售和营销费用为681.4万美元，较2021年的302.2万美元增加379.2万美元，增幅125.5%[220] - 2022年一般及行政费用为1955.4万美元，较2021年的1325.6万美元增加629.8万美元，增幅47.5%[220] - 2022年研发费用为614.9万美元，较2021年的417.9万美元增加197万美元，增幅47.1%[220] - 2022年商誉减值为206.1万美元，2021年无此项费用[220] - 2022年其他费用为2138.8万美元，主要为数字资产减值费用，2021年为3710.4万美元[221] 现金持有情况 - 截至2022年12月31日，公司持有现金200万美元，全部存于美国[222] 数字资产持有情况 - 截至2022年12月31日，公司持有605个比特币和400个以太坊[222] 股权发行情况 - 2022年2月9日，公司可发行最高2亿美元的普通股、优先股、认股权证和单位，其中可通过“按市价”发售最高1亿美元的普通股；截至2022年12月31日，已出售2623460股普通股，净现金收益460万美元，交易成本10万美元，额外交易成本20万美元[222] 本票交易情况 - 2022年7月6日，公司出售本金1280万美元的无担保本票，扣除交易费用后净现金收益1180万美元；自2022年11月1日起每月需还款160万美元至2022年7月1日；2023年3月15日达成豁免协议，同意补偿持有人未偿余额的5%；选择推迟2023年4 - 7月还款，未偿余额每月增加1.85%；自2023年8月1日起每月还款1769美元至2023年11月1日[222] 经营活动现金流量 - 2022年经营活动使用现金2680万美元，净亏损5090万美元，非现金费用2710万美元；2021年经营活动使用现金2250万美元，净亏损5350万美元，非现金费用4000万美元[223] 投资活动现金流量 - 2022年投资活动使用现金228.7万美元，主要为购买数字资产和收购Lyte；2021年投资活动使用现金4638.5万美元，主要为购买数字资产和收购Lyte[223] 融资活动现金流量 - 2022年融资活动获得现金805.5万美元，主要来自本票收益1180万美元和普通股销售收益430万美元，部分被债务还款810万美元抵消；2021年融资活动获得现金8801.9万美元，主要来自普通股销售收益9470万美元、可转换票据和本票收益1470万美元和认股权证部分行使收益460万美元，部分被债务还款2620万美元抵消[223][225][226] 经营租赁情况 - 2022年和2021年经营租赁租金费用分别为110万美元和80万美元；截至2022年12月31日，经营租赁义务总计478.2万美元，其中1年内129.6万美元，1 - 3年223.4万美元，3 - 5年125.2万美元[228] 公司收入来源 - 公司收入主要来自MaaS订阅费、应用开发和支持费以及高性能个人计算机系统销售[230] 数字资产核算方式 - 公司将数字资产作为无限期无形资产核算，初始按成本记录，后续按公允价值重新计量[232] 商誉减值情况 - 截至2022年12月31日，公司识别出Lyte计算机部门的商誉减值约为210万美元[234] 认股权证行使情况 - 2021年10月，认股权证持有人部分行使认股权证，认购了206万股公司普通股[235] 收购价格调整规则 - 公司在收购完成日期后的最长一年计量期内，可根据获取的更多信息调整初步购买价格和购买价格分配[235]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净收入总计2180万美元，同比增长105% [38] - 平台收入占净收入的30%，即650万美元；硬件收入（Lyte by Phunware）占净收入的70%，总计1530万美元 [38] - 毛利率为23.3%，去年为33.9%；非GAAP调整后毛利率为24.3%，去年为43.9%；平台毛利率为53.8%，去年为46.8% [15] - 总运营费用为3460万美元，高于去年的2050万美元 [16] - 非GAAP调整后EBITDA亏损为2350万美元，去年为1170万美元；净亏损为5090万美元，即每股0.51美元，去年净亏损为5350万美元，即每股0.71美元；用于计算每股收益的股份今年为9900万股，去年为7540万股 [17] - 季度末积压订单和递延收入总计800万美元 [17] - 本季度末现金为200万美元，债务为970万美元；目前按当日价格持有约600万美元的数字资产 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新业务线Lyte by Phunware的毛利率与过去不同，从2021年第四季度到2022年第四季度，毛利润增长了近7倍 [39] - Lyte业务单元为消费者提供所需装备，预计搬迁设施和实施新ERP系统后将实现盈利运营和增长 [35] - 2023年Lyte有几个关键优先事项，包括引入工作站产品、优化单位经济，设定获客成本和构建成本目标以确保盈利增长 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 1870亿美元的移动应用市场相当成熟，但仍以13.4%的复合年增长率增长 [6] - 280亿美元的基于位置的服务（LBS）市场以23.5%的复合年增长率增长，该行业因疫情和经济不确定性仍处于早期阶段 [29] - 集成平台即服务（iPaaS）市场规模为37亿美元，复合年增长率为30%，随着企业对第三方系统互操作性的需求增加，该市场变得越来越重要 [7] - 全球智能酒店市场预计到2028年将达到600亿美元，其增长速度几乎是医疗保健市场的两倍 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将业务模式从定制应用开发转变为SaaS产品模式，加强营销工作以提高知名度，通过增加渠道合作伙伴来加速销售，简化客户定价和包装 [32] - 积极推进区块链生态系统建设，推出合规的区块链解决方案，如PhunCoin和PhunToken，以及PhunWallet应用程序 [11][34] - 与Securitize合作，计划在今年上半年首次发行约25%的PhunCoin最大供应量，并随后进行受监管的交易 [50] - 加强与合作伙伴的关系，如与Diversified、Ingram Micro和Siemens达成合作协议 [47] - 成立战略交易委员会，通过无机交易促进业务增长 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 企业在采用解决方案推动情境参与方面仍处于早期阶段，公司产品具有巨大的上行潜力 [28] - 尽管面临宏观不确定性，但公司在酒店和医疗保健领域的MaaS平台取得了巨大成功，对未来增长充满信心 [57] - 预计整体净收入同比相对持平，但季度环比增长，积压订单和调整后EBITDA将有所改善，同时将减少同比亏损，朝着现金中性迈进 [81] 其他重要信息 - 公司与Marriott的Gaylord Hotels合作部署的智能酒店解决方案已完成，且无需编写新代码，这将改善利润率并有助于拓展更多战略客户 [10][22] - 公司的Atlantis Resort应用程序在不到一年的时间内为该组织带来了120万美元的收入，并获得了HSMAI的Adrian Awards认可 [33] - 公司正在推出可配置的LBS解决方案，专门针对会议中心，该方案具有动态映射和导航功能 [73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: MaaS平台未来的三大战略目标是什么，以及如何将运营改进转化为75%的毛利率目标？ - 三大优先事项是预订增长、产品路线图进展和加强营销与销售执行 [58][85][59] - 提高毛利率的方法包括实现更多无代码部署和获得更多订单，以充分利用支持团队的规模效应 [87] 问题2: 当前大型交易的销售环境如何，考虑到宏观不确定性的增加？ - 销售管道机会未受银行收购和近期不确定性的影响，预计酒店行业今年将增长6% - 7%，没有理由放缓 [90] 问题3: 公司对并购目标的定价有何看法，以及对目标公司有何特定关注？ - 目前无法评论定价，但由于市场条件，更多人愿意进行对话；公司寻求与企业SaaS核心战略相符的公司，财务上至少要实现现金中性或盈亏平衡 [95][112][113] 问题4: 新合作伙伴是否带来了潜在的预订增长，是否有小订单快速完成并发展为大订单的计划？ - 新合作伙伴表现出积极的兴趣和行动；公司通过简化包装和定价、进行概念验证或试点项目来吸引客户，以小订单进入并逐步扩大业务 [99][100] 问题5: Lyte业务的季节性如何，为何在假期季节收入与第三季度相比相对持平？ - 通常第四季度和第一季度的预订量会更多，积压订单会增加，关于Lyte业务的具体情况可在提交K文件后进一步了解 [107] 问题6: 公司对资产负债表上剩余的数字资产有何计划？ - 如果需要，公司将清算数字资产用于运营，以降低进一步稀释股权或承担额外债务的风险 [109]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入480万美元，同比增长120% [31] - 平台收入占净收入27%，为130万美元；硬件收入占净收入73%，为350万美元 [31] - 毛利率为16.7%，去年同期为52.5%；非GAAP调整后毛利率为17.9%，去年同期为68.8% [31][32] - 平台毛利率为46.5%，去年为52.5%；Lyte by Phunware毛利率为6% [32][33] - 总运营费用870万美元，去年同期为520万美元；调整后运营费用770万美元，去年为400万美元 [34] - 非GAAP调整后EBITDA亏损670万美元，去年为250万美元 [35] - 净亏损800万美元，合每股0.08美元，去年同期净收入40万美元，合每股0.01美元 [36] - 季度末积压订单和递延收入总计790万美元，去年同期为610万美元 [36] - 季度末现金850万美元，债务1270万美元 [37] - 持有超653枚比特币、753枚以太坊，总价值约1300万美元，还持有近100万美元去中心化金融D5资产，年收益率约20% [38] - 预计2022年全年收入超2250万美元，同比增长约225%，下半年将创上市公司同期收入新高 [11][20] 各条业务线数据和关键指标变化 MaaS平台业务 - 持续加速MaaS平台愿景和应用，新客户增加，间接渠道和数字资产扩张，同比收入增长超120% [9] - 继续扩大MaaS平台安装基础，全球超150亿台设备，平台可支持每天50亿笔交易、每秒50万笔交易、每月10亿台独特设备 [23] - MaaS平台拥有超1PB数据，运营时每天增长超5TB，提供强大客户数据平台 [24] Lyte by Phunware硬件业务 - 为即将到来的假日销售季扩大运营基础设施，预计第四季度硬件销售创新高 [10] - 第三季度硬件收入350万美元，占净收入73%，毛利率6% [31][33] 区块链生态业务 - 积极扩展PhunWallet和区块链生态，包括新增虚拟世界PhunVerse [18] - 第三季度PhunToken交易扩张，去中心化交易单元swap上线，PhunCoin即将在中心化交易所Securitize开始交易 [19] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 核心市场策略围绕与财富500强客户和各级政府的直接和间接协议，同时扩大面向消费者的直销渠道 [21] - 继续增加MaaS新客户，扩大安装基础，提升平台功能和可扩展性 [22][23] - 商业推出并扩展PhunWallet移动应用和MaaS区块链生态 [25] - 优先投资，确保在不可预测经济中取得成功，通过有机和无机机会提高整体毛利率 [39] - 参与金融会议和投资者会议，加强公司在资本市场的形象 [40] - 聚焦五个核心目标：提升MaaS功能和可扩展性、扩大收入和激活间接渠道、推出合规区块链生态、提高Lyte by Phunware销售和利润率、吸引更多机构投资者 [44][51][60][67][71] - 计划通过直接和间接渠道实现有机增长，同时进行机会性无机并购，重点关注盈利目标和国际市场 [79][80] 行业竞争 - 公司核心业务面临通胀、高利率、地缘政治紧张和宏观经济衰退等运营逆风，但企业和政府客户逐渐恢复办公，消费者对硬件和加密货币需求强劲 [12][13] - 行业中存在众多点解决方案，公司通过与间接渠道合作，提供整合解决方案，以获得竞争优势 [94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心企业和政府客户正处于混合办公过渡阶段，运营仍面临通胀、高利率、地缘政治紧张和宏观经济衰退等逆风，但预计2023年办公将更正常 [12][13] - 消费者对硬件和加密货币需求强劲，公司对产品和解决方案各方面活动的大幅增加感到兴奋和安心 [13][14] - 公司从低利润率非经常性交易业务向高利润率SaaS许可业务转型取得进展，未来将继续扩大业务规模，提高盈利能力 [15][39] 其他重要信息 - 公司创始人兼CEO Alan Knitowski将在年底从运营岗位过渡到顾问岗位，2023年将为公司提供战略建议 [82] - 公司将参加ROTH 11th Annual Technology Event、The Benchmark 11th Annual Discovery one-on-one Investor Conference和UBS TMT Conference等金融会议 [40] - 公司将积极跟进股东基础，鼓励股东加入“know - who”名单，确保股东收到公司信息 [131] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：间接合作伙伴如何改善利润率？ - 软件业务初始工作完成后，后续年份平均毛利率会扩大；应用交易业务需扩大规模以提高利润率；Lyte by Phunware业务需整合、迁移、扩大设施、部署系统和建立采购关系等以实现运营杠杆 [87][88][89] - 通过与间接渠道合作，如嵌入产品或与咨询公司合作，可增加收入和提高利润率 [92][94] 问题2：间接合作带来的新客户，其集成时间是否更快？ - 集成时间因合作方式和客户而异，如与Carrier集成代码较复杂，而与Cox白标合作较容易 [99] - 公司平台成熟度提高，销售周期和实施时间缩短，如某酒店品牌项目销售和实施时间比之前项目更短 [100] 问题3：对2023年销售周期和IT预算的展望？ - 宏观经济短期内不会有大变化，部分垂直解决方案销售周期缩短，大型定制项目销售周期仍受客户办公状态和决策流程影响 [105][106][107] - 部分交易推迟到2023年第一季度，也有客户加速使用2022年预算；关键任务、能提升收入、降低成本、扩大利润率或提高客户满意度的项目会得到投资 [107][108] 问题4：收购情况及倍数如何，特别是海外收购？ - 美元强势，海外市场尤其是非美元货币市场的上市公司面临困境，有很多潜在收购机会，收入范围从5000万美元到2 - 3亿美元，市值在4000 - 8000万美元，部分有1000 - 1500万美元EBITDA [115][116][117] - 年底前完成交易较困难，预计明年上半年加速；收购重点是客户、分销和安装基础，而非技术 [119][120] 问题5：明年上半年希望实现的利润率目标是多少？ - 目标是业务毛利率达到20%以上，若上半年能达到该水平会比较满意，后续争取接近30% [121][122]

积压订单与递延收入情况 - 截至2022年9月30日，公司积压订单为504.4万美元，递延收入为280.8万美元，两者总计785.2万美元；2021年12月31日，积压订单为331.6万美元，递延收入为527.2万美元，两者总计858.8万美元[111] - 预计2022年9月30日约36%的积压订单将在随后12个月内开票[109] - 截至2022年9月30日，有230万美元的积压订单可根据与特定客户的合同取消，但预计客户将执行全部合同金额[111] 调整后财务指标变化 - 2022年第三季度调整后毛利润为85.4万美元，调整后毛利率为17.9%；2021年同期分别为148.6万美元和68.8% [117] - 2022年前九个月调整后毛利润为424万美元，调整后毛利率为24.9%；2021年同期分别为329.1万美元和62.8% [117] - 2022年第三季度调整后EBITDA为 - 674.1万美元；2021年同期为 - 247.4万美元 [117] - 2022年前九个月调整后EBITDA为 - 1759万美元；2021年同期为 - 762万美元 [117] 业务线收入构成 - 平台收入包括软件订阅、应用开发服务及支持和应用交易（含应用内广告和PhunToken销售）[124] - 硬件收入主要来自2021年10月收购的Lyte高性能个人电脑销售[130] 公司盈利规划 - 公司打算继续为长期增长进行投资，近期不期望实现盈利[106] 净收入变化 - 2022年第三季度净收入为475.8万美元，较2021年同期增加259.8万美元，增幅120.3%；九个月净收入为1702.1万美元，较2021年同期增加1177.9万美元，增幅224.7%[140] 各业务线收入变化 - 2022年第三季度平台收入为125.9万美元，较2021年同期减少90.1万美元，降幅41.7%；九个月平台收入为537.9万美元，较2021年同期增加13.7万美元，增幅2.6%[140] - 2022年第三季度硬件收入为349.9万美元，因2021年10月收购Lyte所致，较2021年同期增加349.9万美元，增幅100%；九个月硬件收入为1164.2万美元，较2021年同期增加1164.2万美元，增幅100%[140][142][144] 各业务线毛利润变化 - 2022年第三季度总毛利润为79.5万美元，较2021年同期减少33.9万美元，降幅29.9%；九个月总毛利润为408.6万美元，较2021年同期增加168.6万美元，增幅70.3%[145] - 2022年第三季度平台毛利润为58.5万美元，较2021年同期减少54.9万美元，降幅48.4%；九个月平台毛利润为306.6万美元，较2021年同期增加66.6万美元，增幅27.8%[145] - 2022年第三季度硬件毛利润为21万美元，较2021年同期增加21万美元，增幅100%；九个月硬件毛利润为102万美元，较2021年同期增加102万美元，增幅100%[145] 运营费用变化 - 2022年第三季度销售和营销费用为181.9万美元，较2021年同期增加110.4万美元，增幅154.4%；九个月销售和营销费用为523.2万美元，较2021年同期增加332.2万美元，增幅173.9%[148] - 2022年第三季度一般和行政费用为518.9万美元，较2021年同期增加189.3万美元，增幅57.4%；九个月一般和行政费用为1474.5万美元，较2021年同期增加567万美元，增幅62.5%[148] - 2022年第三季度研发费用为166.5万美元，较2021年同期增加50.5万美元，增幅43.5%；九个月研发费用为454.4万美元，较2021年同期增加148.6万美元，增幅48.6%[148] - 2022年第三季度总运营费用为867.3万美元，较2021年同期增加350.2万美元，增幅67.7%；九个月总运营费用为2452.1万美元，较2021年同期增加1047.8万美元，增幅74.6%[148] 其他收支变化 - 截至2022年9月30日的三个月，其他收入较2021年同期减少450万美元，主要因2021年PPP贷款豁免、认股权证公允价值调整收益减少和利息费用增加[154] - 截至2022年9月30日的九个月，其他费用较2021年同期增加950万美元，主要因数字资产减值和2021年PPP贷款豁免[155] 公司资产持有情况 - 截至2022年9月30日，公司持有现金850万美元，均在美国境内[158] - 截至2022年9月30日，公司持有653个比特币和790个以太坊[159] 公司费用支出与收入情况 - 2022年10月，公司因Lyte达到收入里程碑支付125万美元[160] - 2022年1月31日至9月30日，公司出售2193460股普通股，净现金收入380万美元[162] - 2022年7月6日，公司出售本金1280万美元的无担保本票，净现金收入1180万美元[163] 现金流量变化 - 截至2022年9月30日的九个月，经营活动净现金使用量为2290万美元，较2021年增加378.3万美元，增幅19.8%[166] - 截至2022年9月30日的九个月，投资活动净现金使用量为228.6万美元，较2021年增加78.9万美元，增幅52.7%[166] - 截至2022年9月30日的九个月，融资活动净现金流入为1076.8万美元，较2021年减少677.9万美元，降幅38.6%[166]

积压订单与递延收入情况 - 截至2022年6月30日，公司积压订单为266.9万美元，递延收入为257.4万美元，两者总计524.3万美元；2021年12月31日，积压订单为331.6万美元，递延收入为527.2万美元，两者总计858.8万美元[118] - 预计截至2022年6月30日约36%的积压订单将在随后12个月内开票[116] - 公司管理层定期监控积压订单和递延收入等财务指标来跟踪业务进展[115] 调整后财务指标变化 - 2022年第二季度调整后毛利润为156.9万美元，调整后毛利率为28.6%，调整后EBITDA为 - 660.2万美元；2021年同期调整后毛利润为63.8万美元，调整后毛利率为44.4%，调整后EBITDA为 - 274.3万美元[124] - 2022年上半年调整后毛利润为338.6万美元，调整后毛利率为27.6%，调整后EBITDA为 - 1084.8万美元；2021年同期调整后毛利润为180.5万美元，调整后毛利率为58.6%，调整后EBITDA为 - 514.6万美元[124] GAAP财务指标变化 - 2022年第二季度GAAP毛利润为152万美元，净亏损为1707.1万美元；2021年同期GAAP毛利润为31.2万美元，净亏损为777.6万美元[126] - 2022年上半年GAAP毛利润为329.1万美元，净亏损为3198.8万美元；2021年同期GAAP毛利润为126.6万美元，净亏损为2208.3万美元[126] 业务线收入构成 - 平台收入包括软件订阅、应用开发服务及支持和应用交易（含应用内广告和PhunToken销售）[128] - 2021年10月公司收购Lyte，其收入主要来自高性能个人电脑销售[134] 公司盈利规划 - 公司打算继续为长期增长进行投资，近期不期望实现盈利[113] 净收入变化 - 2022年Q2净收入为548.5万美元，较2021年同期增加404.9万美元，增幅282.0%；2022年上半年净收入为1226.3万美元，较2021年同期增加918.1万美元，增幅297.9%[144] 平台收入变化 - 2022年Q2平台收入为162.8万美元，较2021年同期增加19.2万美元，增幅13.4%；2022年上半年平台收入为412万美元，较2021年同期增加103.8万美元，增幅33.7%[144] 硬件收入变化 - 2022年Q2硬件收入为385.7万美元，较2021年同期增加385.7万美元，增幅100.0%；2022年上半年硬件收入为814.3万美元，较2021年同期增加814.3万美元，增幅100.0%[144] 总毛利变化 - 2022年Q2总毛利为152万美元，较2021年同期增加120.8万美元，增幅387.2%；2022年上半年总毛利为329.1万美元，较2021年同期增加202.5万美元，增幅160.0%[150][151] 销售和营销费用变化 - 2022年Q2销售和营销费用为192.8万美元，较2021年同期增加128.9万美元，增幅201.7%；2022年上半年销售和营销费用为341.3万美元，较2021年同期增加221.8万美元，增幅185.6%[152] 一般及行政费用变化 - 2022年Q2一般及行政费用为525.1万美元，较2021年同期增加223万美元，增幅73.8%；2022年上半年一般及行政费用为955.6万美元，较2021年同期增加377.7万美元，增幅65.4%[152] 研发费用变化 - 2022年Q2研发费用为187.6万美元，较2021年同期增加103万美元，增幅121.7%；2022年上半年研发费用为287.9万美元，较2021年同期增加98.1万美元，增幅51.7%[152] 平台收入成本变化 - 2022年Q2平台收入成本为57.2万美元，较2021年同期减少55.2万美元，降幅49.1%；2022年上半年平台收入成本为163.9万美元，较2021年同期减少17.7万美元，降幅9.7%[150] 硬件收入成本变化 - 2022年Q2硬件收入成本为339.3万美元，较2021年同期增加339.3万美元，增幅100.0%；2022年上半年硬件收入成本为733.3万美元，较2021年同期增加733.3万美元，增幅100.0%[150] 总运营费用变化 - 2022年Q2总运营费用为905.5万美元，较2021年同期增加454.9万美元，增幅101.0%；2022年上半年总运营费用为1584.8万美元，较2021年同期增加697.6万美元，增幅78.6%[152] 公司现金持有情况 - 截至2022年6月30日，公司持有现金270万美元，均在美国[162] 公司虚拟货币持有情况 - 2022年6月30日，公司持有653个比特币和780个以太坊[163] 公司收购情况 - 2021年10月18日，公司完成对Lyte的收购，调整后购买价约1100万美元，未来或有最高125万美元的现金支付[164] 公司本票出售情况 - 2021年10月18日，公司出售本金520万美元的无担保本票，净现金收益470万美元，每月需支付摊销款57.4万美元[165] - 2022年7月6日，公司出售本金1280万美元的无担保本票，净现金收益1180万美元，自11月1日起每月需支付摊销款160万美元[167] 公司证券发行情况 - 2022年2月1日，公司提交Form S - 3，可发行最高2亿美元的证券，其中可通过“市价发行”出售最高1亿美元的普通股[166] 公司现金流量变化 - 2022年上半年，经营活动净现金使用量为1498.9万美元，较2021年增加61.8万美元，增幅4.3%[170] - 2022年上半年，投资活动净现金使用量为220.6万美元，较2021年增加70.9万美元，增幅47.4%[170] - 2022年上半年，融资活动净现金使用量为311.6万美元，较2021年减少1774.2万美元，降幅121.3%[170] 公司表外安排情况 - 截至2022年6月30日，公司无表外安排[179] 公司内部控制缺陷情况 - 公司发现与2020年可转换票据相关的已发行认股权证会计处理存在重大内部控制缺陷[188] 公司内部控制整改情况 - 公司针对该重大缺陷实施了整改计划，包括按季度创建和审查所有未偿债务和股权工具的重要条款摘要表，以及在进行新融资安排时审查现有融资协议[189] - 经测试，新实施的内部控制有效运行，截至2022年6月30日，先前发现的重大缺陷已得到整改[189] 公司财务报告内部控制评估情况 - 除上述整改措施外，最近一个财季内，根据《交易法》规则13a - 15(d)和15d - 15(d)评估，公司财务报告内部控制无其他重大影响变化[190] 公司内部控制理念 - 管理层认识到，无论内部控制和程序设计与运行多么完善，只能为实现控制目标提供合理保证[191] - 内部控制和程序设计需考虑资源限制，管理层需权衡控制措施成本与效益[191]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入达550万美元，同比增长282% [16] - 平台收入占净收入30%，为160万美元，较去年第二季度增长13% [16] - 硬件收入占净收入70%，总计390万美元 [16] - 毛利率为27.7%，去年第二季度为21.7%；非GAAP调整后毛利率为28.6%，去年第二季度为44.4%；平台毛利率为64.9%，去年为21.7% [16] - 总运营费用为910万美元，去年同期为450万美元；非现金运营费用项目（股票薪酬和无形资产摊销）共计80万美元，去年为110万美元；调整后运营费用为820万美元，去年为340万美元 [17] - 非GAAP调整后EBITDA亏损660万美元，去年为270万美元；净亏损1710万美元，即每股亏损0.17美元，去年净亏损780万美元，即每股亏损0.11美元；非GAAP每股亏损0.08美元，去年同期为0.07美元 [18] - 季度末积压和递延收入总计520万美元，去年同期为860万美元 [18] - 季度末现金为270万美元，债务为200万美元；季度结束后，借款增加至约1200万美元 [20] - 目前持有超653个比特币和753个以太坊，总价值约1700万美元，另有近100万美元的去中心化金融资产，年收益率约20% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 平台业务 - 平台收入占净收入30%，为160万美元，较去年第二季度增长13% [16] - 平台毛利率为64.9%，去年为21.7% [16] 硬件业务（Lyte by Phunware） - 硬件收入占净收入70%，总计390万美元 [16] - 毛利率为12%，较上一季度有所改善 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 软件业务方面，本季度最活跃的行业为医疗保健、酒店和体育娱乐，平均交易条款为3 - 5年，新提案平均交易规模持续增加，如医疗保健平均交易规模为60万美元，酒店平均交易规模超110万美元；数据和富媒体业务方面，最活跃的行业为零售、政府和医疗保健，食品饮料、旅游和体育娱乐有新增长，零售和医疗保健平均交易规模分别约为4万美元和12万美元 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 继续推进MaaS平台愿景，扩大其在新产品推出、间接渠道、数字资产等方面的应用 [6] - 扩大直接面向消费者的渠道，推广高性能计算和加密货币产品 [10] - 通过直接和间接协议与财富500强客户及各级政府合作，拓展市场 [10] - 推进PhunWallet和区块链生态系统的商业化，加速全球采用 [10] - 计划通过有机增长和无机并购扩大业务和市场份额 [34] 行业竞争 - 公司凭借MaaS平台的功能和优势，为企业提供一站式解决方案，与众多第三方系统集成，具有较强竞争力 [23] - 公司开发的MaaS LBS软件和信标管理解决方案，提供室内定位等功能，且符合ADA标准，具有独特优势 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 核心B2B和B2G客户正逐步恢复办公，预计2022年剩余时间内城市、州和国家将继续开放，但过程仍不确定；B2C客户活跃，对硬件和加密货币需求强劲 [8] - 公司对业务发展充满信心，预计2022年全年收入增长约250%，达到2500万美元，下半年收入将创上市公司同期新高 [7][10] - 公司将继续扩大业务规模，提高利润率，通过参加金融会议和投资者会议提升公司形象和资本市场影响力 [20] 其他重要信息 - 公司参加的下一次重大金融会议包括9月8日的Needham第二届年度加密货币会议、9月12 - 14日的H.C. Wainwright全球投资会议和12月5 - 7日的瑞银全球TMT会议 [20] - 公司预计年底前员工全部回到办公室工作 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请简要介绍代币销售情况，其对收入的贡献，以及预计全部发行的时间 - 代币销售情况未单独披露，包含在平台收入中，实际表现远超内部计划；PhunToken可在buy.phuntoken.com购买，并在去中心化交易所交易；PhunCoin等待最终意见函，安全代币市场较新，尚无类似代币发行 [37] - 代币发行是一个长期过程，公司旨在将代币销售给大型品牌、组织和机构，预计明年会有更多进展 [40] 问题2: Lyte业务本季度增长的原因是什么，未来还有哪些提升硬件部门利润率的方法 - 公司为Lyte业务提供战略供应关系、营销资源和专业知识，帮助其提升业绩；新仓库扩大了规模，改善了布局，并实施了新的ERP系统 [41][42] - 随着供应链、物流和战略关系的完善，公司加大了对外销售投入；Lyte业务受疫情和办公模式变化影响较小，市场需求持续存在；公司希望在第四季度实现业务翻倍增长 [43][44] 问题3: 能否介绍下半年可能影响损益表的直接交易，以及间接合作伙伴关系在损益表上体现的时间是否有更新 - 应用交易业务方面，公司业务规模比疫情前更大，预计本季度同比增长50% - 75%，且业务模式从80%间接、20%直接转变为80%直接、20%间接 [46] - 软件业务方面，近期将有重大客户公告，如与一家大型酒店集团和一家酒店博彩集团的合作，有望带来可观收入 [47] 问题4: 公司的礼宾服务在全国新建的 gated communities 中有业务活动吗 - 公司已在一些大型混合用途开发项目中开展业务，如劳德代尔堡的项目；公司的平台可整合多种第三方系统，为 gated communities 等提供一站式解决方案，还可探索区块链在其中的应用 [50][52] 问题5: 第三季度应用交易收入的增长是否与客户在选举季加入智能倡导解决方案有关 - 应用交易收入增长与智能倡导解决方案无直接关联，主要是由于平均交易规模和活动支出增加，且业务模式转变为更多直接业务；随着人们出行意愿增强，旅游和娱乐行业的活动支出大幅增加 [53][54] 问题6: 从市场角度看，公司在主要终端市场（如PC、游戏、移动）有何体验 - 公司虽听闻市场有疲软情况，但自身业务表现良好，可能从一些未能投资或未度过疫情的竞争对手中获取了市场份额；业务存在季节性，Q4和Q1通常较强，Q2和Q3相对较弱，但预计每年同期业绩将上升 [58][59] 问题7: Lyte业务的积压订单是否支持Q3和Q4业绩增长的观点 - 积压订单通常在Q4和Q1较高，Q2因发货和搬迁等因素有所下降，预计Q2可能是低点，之后将逐渐回升；8 - 9月情况较好，10月可能较缓慢，公司将持续更新相关信息 [60][61] 问题8: 作为加密货币投资者和生产者，公司如何看待加密货币寒冬何时结束 - 公司经历过多个加密货币周期，目前认为本轮周期低点已现，比特币和以太坊价格已回升，公司有超500万美元的未实现收益；市场去杠杆化后，卖家耗尽，比特币有望恢复上涨；公司预计下一个重要节点可能在2024年第二季度 [62][63]

业绩总结 - Q2至Q3的收入增长为50%[8] - Q3至Q4的收入增长超过150%，达到500万美元以上[8] - Q1和Q2的同比增长超过250%[8] - Phunware的净收入同比增长超过250%[48] 财务状况 - 公司的债务为300万美元，现金储备超过4000万美元[8] - Phunware持有的比特币（BTC）价值为1060万美元[48] - Phunware的市场资本在2022年5月3日为22亿美元，PHTK的市场资本为2500万美元[48] 用户数据与市场覆盖 - 每年处理超过1万亿次交易，覆盖超过150亿个独特设备[10] - 公司的客户包括医疗、媒体和娱乐等多个行业的顶级品牌[22] 产品与技术 - 公司的软件订阅和服务通过MaaS平台提供，支持品牌与用户的互动[12] - 公司的区块链生态系统包括PhunWallet、PhunCoin和PhunToken[8] - 公司的高性能计算系统Lyte支持去中心化应用的开发[14] - Phunware的客户数据平台（CDP）帮助品牌针对定制的相关受众[34] - Phunware的全套SDK提供更好的移动体验和第一方数据[42] 战略与合作 - 公司的战略合作伙伴包括Carrier、CISCO和HID等[27] - Phunware于2021年10月21日完成对Lyte Technology的收购，扩展至320亿美元的高性能个人电脑市场[45] 未来展望与使命 - Phunware的使命是部署一个自我维持的生态系统，重新构想移动参与[41] - Phunware的目标是通过透明的1:1互动显著提高品牌和消费者保护，同时实现更高的投资回报率[38] - Phunware的区块链驱动的数据交换和移动忠诚度生态系统通过PhunCoin和PhunToken提供独特的数字资产[37] - 消费者通过Phunware的生态系统可以完全控制他们的身份和个人数据[39]

积压订单与递延收入情况 - 截至2022年3月31日，公司积压订单为281.7万美元，递延收入为427.1万美元，两者总计708.8万美元；2021年12月31日，积压订单为331.6万美元，递延收入为527.2万美元，两者总计858.8万美元[106] - 预计截至2022年3月31日约40%的积压订单将在随后12个月内开票[104] 关键财务指标变化 - 2022年第一季度调整后毛利润为181.7万美元，调整后毛利率为26.8%；2021年同期调整后毛利润为116.8万美元，调整后毛利率为71.0%[112] - 2022年第一季度调整后EBITDA为 - 422万美元，2021年同期为 - 240.3万美元[112] - 2022年第一季度GAAP毛利润为177.1万美元，2021年同期为95.4万美元[114] - 2022年第一季度净亏损为1491.7万美元，2021年同期为1430.7万美元[114] - 2022年第一季度净收入为677.8万美元，较2021年同期增加513.2万美元，增幅311.8%，其中平台收入249.2万美元，增长84.6万美元，增幅51.4%，硬件收入428.6万美元，为新增收入[133] - 2022年第一季度总成本为500.7万美元，较2021年同期增加431.5万美元，增幅623.6%，总毛利为177.1万美元，增加81.7万美元，增幅85.6%，总毛利率为26.1%，较2021年同期的58.0%有所下降[136] 业务线收入构成 - 平台收入包括软件订阅、应用开发服务及支持和应用交易（含应用内广告和PhunToken销售）[117] - 2021年10月公司收购Lyte，其收入主要来自高性能个人电脑销售[123] 运营费用情况 - 公司运营费用包括销售和营销费用、一般及行政费用、研发费用、无形资产折旧和摊销[126] - 公司预计销售和营销费用绝对值将随销售和营销团队扩张而增加，占总收入百分比可能会波动[127] - 2022年第一季度销售和营销费用为148.5万美元，较2021年同期增加92.9万美元，增幅167.1%，主要因员工薪酬成本增加30万美元和营销相关支出增加70万美元[138][139] - 2022年第一季度一般及行政费用为430.5万美元，较2021年同期增加154.7万美元，增幅56.1%，主要因多项费用增加，部分被股票薪酬减少抵消[138][140] - 2022年第一季度研发费用为100.3万美元，较2021年同期减少4.9万美元，降幅4.7%，因增加的员工被分配到客户驱动项目并计入销售成本[138][141] - 2022年第一季度其他费用为989.5万美元，较2021年同期减少100万美元，降幅9.2%，主要因数字资产减值，部分被债务清偿损失等减少抵消[143] 现金持有与资产情况 - 截至2022年3月31日，公司持有现金1080万美元，均在美国，还持有644个比特币和1287个以太坊[146][147] - 截至2022年3月31日，公司无资产负债表外安排[162] 收购情况 - 2021年10月18日，公司以约1100万美元收购Lyte，后续还有现金支付安排，预计将支付全额或有对价[148] 现金流量情况 - 2022年第一季度，经营活动使用现金1017.1万美元，较2021年同期增加287.2万美元，增幅39.3%，主要因净亏损1490万美元及运营资产和负债变化[154][156] - 2021年第一季度经营活动使用现金730万美元，主要因净亏损1430万美元，调整项包括股票薪酬110万美元、坏账回收20万美元等[157] - 2022年第一季度融资活动主要是债务还款，还款额为160万美元，均为2021年本票还款[159] - 2021年第一季度融资活动获得现金2790万美元，源于普通股销售所得2970万美元和B系列可转换票据所得1000万美元，部分被1180万美元债务还款抵消[160] - 2022年和2021年第一季度投资活动均为购买数字资产[158] 融资相关情况 - 公司未来可能寻求额外的股权或债务融资，若无法筹集到所需资金，业务、经营成果和财务状况可能受到不利影响[152] 内部控制情况 - 公司管理层评估披露控制和程序在报告期末有效[170] - 公司曾识别出与2020年可转换票据相关认股权证会计处理的重大内部控制缺陷[171] - 公司实施补救计划，包括季度审查债务和股权工具条款摘要表及审查融资协议，截至2022年3月31日该缺陷已得到补救[172] - 除补救重大缺陷外，本季度内部控制无其他重大变化[173] 财务报表编制情况 - 公司财务报表按GAAP编制，需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[165]