财务数据和关键指标变化 - 2020年全年净收入总计1000万美元，其中平台订阅和服务收入为910万美元，超91%的净收入来自MaaS平台订阅和服务客户 [23] - 毛利率为66.4%，去年为52.9%；非GAAP调整后毛利率为69.4%，上一年为53.8%，同比提高超1500个基点 [24] - 总运营费用为2410万美元，高于去年的2240万美元；2020年调整后运营费用为1530万美元，低于去年的2060万美元，同比改善26% [25] - 非GAAP调整后EBITDA亏损为840万美元，去年为1020万美元 [26] - 全年净亏损为2220万美元，即每股0.50美元，去年为1290万美元，即每股0.35美元 [27] - 年末现金为390万美元，运营活动使用现金近1100万美元；2021年第一季度额外筹集2980万美元，其中510万美元来自售后市场发行，2470万美元来自包销公开发行 [28] - 年末积压和递延收入总计910万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - MaaS平台订阅和服务业务是主要收入来源，2020年占净收入超91% [23] - MaaS LBS软件部署面积扩大，如在佛罗里达州南部浸信会健康覆盖600万平方英尺，尊严健康网络覆盖超2200万平方英尺 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 健康护理和政府市场在疫情前后均保持活跃；受疫情影响严重的旅游、体育、音乐和酒店等市场在2021年第一季度活动增加；媒体娱乐市场因疫情加速发展；企业园区相关业务活动也有大幅增长 [67][68][70][71] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司从非经常性低利润率交易业务转向更具粘性、可扩展性、经常性和高利润率的SaaS许可业务，以MaaS平台为核心 [6] - 扩大全球业务版图，加强与间接销售和渠道合作伙伴的合作，计划在第二季度正式宣布一个主要分销合作伙伴 [7] - 计划在4月完成PhunWallet的开发，推出由PhunCoin和PhunToken驱动的区块链生态系统，并实现商业化、规模化和货币化 [8] - 计划通过直接和间接渠道实现有机增长，并进行机会性的无机并购，重点关注能为MaaS平台带来更多客户、合作伙伴和分销渠道的交易，特别是在欧洲、亚洲和南美洲等国际市场 [50] - 公司核心运营和财务目标是实现30%以上的年收入增长和75%以上的综合毛利率 [51] - 公司的竞争优势在于能够快速部署功能丰富的移动应用程序组合，以及提供高精度的室内定位服务和强大的客户数据平台 [34][42][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年受疫情影响，公司业务面临挑战，多个月份订单量不佳，但公司通过精简成本结构、提升产品和解决方案、满足医疗保健行业需求等方式应对挑战 [9][11][13] - 随着全球疫苗接种的推进，预计2021年剩余时间内经营环境将逐渐恢复正常，公司业务将迎来反弹 [12][14] - 公司对未来发展充满信心，认为多个业务发展动态将为公司带来增长机遇，如完成核心客户和合作伙伴门户建设、增加MaaS预订和递延收入、扩大Phunware ID安装基础、推出区块链生态系统等 [15][16][17][18][20] 其他重要信息 - 公司提供的讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，不应过度依赖这些陈述 [2] - 讨论中涉及非GAAP财务指标，GAAP与非GAAP财务信息的对账可在公司网站的投资者关系部分查看 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 与现有客户（如佛罗里达州南部浸信会健康）的业务扩展与签署新客户相比有多重要 - 与医疗保健公司的初始合作规模通常为中六位数，约40 - 60万美元，合同期约3年，每月MaaS许可费用约2 - 3万美元；随着业务扩展到其他设施和更大面积，合作规模通常会达到低七位数及以上 [53] 问题: 谈谈2021年渠道合作伙伴的业务管道情况 - 疫情前公司主要进行直销，疫情促使企业重新审视数字化转型需求；公司的渠道合作伙伴包括硬件公司、服务提供商、软件渠道和系统集成商；公司已签署一项全球分销协议，预计在第二季度正式宣布并推出相关业务 [54][56][59] 问题: 从建模角度看，2021年是否可以期待季度环比增长 - 公司目前未提供今年的业绩指引，重点是实现30%的年同比增长，季度间的增长情况仍在评估中，后续会根据情况分享相关信息 [64][65] 问题: 2021年第一季度的业务活动或积压需求与去年下半年相比如何 - 医疗保健和政府市场一直活跃；受疫情影响严重的旅游、酒店等市场在第一季度活动增加，预计全年将持续改善；媒体娱乐市场因疫情加速发展；企业园区相关业务活动也有大幅增长；具体客户案例包括温恩酒店、亚特兰蒂斯度假村、诺福克南方公司等 [67][68][70][71] 问题: 体育场开放时公司业务情况如何 - 体育场业务存在商业用例和付费责任划分的问题，不是公司的主要业务重点；业务情况因州而异，随着更多州开放，预计未来两个季度体育场业务将加速发展 [80][81][83] 问题: 区块链业务推出是否会产生重大增量成本 - 公司现有工程师和基础设施能够支持区块链业务，无需额外聘请人员或构建新功能，不会产生重大增量成本；随着公司发展，会自然扩充团队以提供更多功能 [86] 问题: 随着业务恢复正常，销售周期和软件实施时间是否会恢复正常并加快 - 公司垂直解决方案的供应速度较快，平均销售周期2 - 4个月预计保持稳定；同时，积压需求的释放和间接渠道的拓展将推动业务发展 [94][95][96] 问题: 新合同的平均期限是否有具体目标 - 公司希望客户签署尽可能长的合同，过去6 - 12个月专注的业务领域典型合同期限为3年，交易规模从70万美元到超过100万美元不等；通常能与客户签署3 - 5年合同，并会努力扩大合作规模和延长合作时间 [98][99] 问题: 业务管道中基于位置的服务占比以及收入留存率情况如何 - 公司目前未单独统计基于位置的服务在业务管道中的占比，会后续查看相关数据并反馈；由于公司与客户签订3 - 5年合同，目前判断客户流失率还为时尚早；公司注重客户成功，客户通常会扩大合作规模，延长生命周期价值 [103][104][106] 问题: 目前有多少销售人员，今年会增加多少 - 目前有5名销售人员，公司正在积极招聘更多人员，目标是在今年上半年再增加5名，最终人数将取决于渠道激活速度 [111][112] 问题: 今年递延收入增长是否会快于收入增长 - 递延收入和积压是公司的关键指标，公司致力于尽可能增加递延收入；目前公司能够更快地部署项目，预计递延收入会增长；间接销售策略可能对其产生较大影响，公司会根据情况更新信息 [116][117]

人员调整与成本控制 - 2020年3月27日公司通过暂时解雇37人（约占员工总数42%）来降低成本，2020年3月27日至9月30日召回5人，8人自愿离职[144] 贷款与和解协议 - 2020年4月10日公司从摩根大通获得2850336美元贷款，该贷款本金可根据PPP申请部分或全部免除[145] - 2020年10月9日公司与Uber达成和解协议，将在2020年12月31日至2021年9月30日期间分期支付450万美元[146] 积压订单与递延收入 - 2020年9月30日公司积压订单为339.1万美元，递延收入为521.8万美元，总计860.9万美元；2019年12月31日积压订单为549.6万美元，递延收入为712.4万美元，总计1262万美元[152] 调整后财务指标对比 - 2020年第三季度调整后毛利润为234万美元，调整后毛利率为74.8%，调整后EBITDA为 - 125.8万美元；2019年同期分别为329.4万美元、58.4%、 - 152.1万美元[157] - 2020年前九个月调整后毛利润为546万美元，调整后毛利率为68.4%，调整后EBITDA为 - 615.3万美元；2019年同期分别为883.9万美元、53.7%、 - 713.6万美元[157] 调整后毛利润计算 - 2020年第三季度GAAP毛利润为223.2万美元，加回无形资产摊销4000美元和股票薪酬10.4万美元后调整后毛利润为234万美元[161] - 2020年前九个月GAAP毛利润为522.6万美元，加回无形资产摊销1.7万美元和股票薪酬21.7万美元后调整后毛利润为546万美元[161] 调整后EBITDA计算 - 2020年第三季度GAAP净亏损为856.7万美元，经一系列调整后调整后EBITDA为 - 125.8万美元[161] - 2020年前九个月GAAP净亏损为1604.1万美元，经一系列调整后调整后EBITDA为 - 625.3万美元[161] 债务发行授权 - 公司董事会授权两次债务发行，每次最高可筹集2000万美元[175] 净收入变化 - 2020年第三季度净收入为313万美元，较2019年同期减少250.7万美元，降幅44.5%；九个月净收入为798.3万美元，较2019年同期减少847.9万美元，降幅51.5%[178] 平台订阅和服务收入变化 - 2020年第三季度平台订阅和服务收入为286万美元，较2019年同期减少229.2万美元，降幅44.5%；九个月收入为727.4万美元，较2019年同期减少779.1万美元，降幅51.7%[178] 应用交易收入变化 - 2020年第三季度应用交易收入为27万美元，较2019年同期减少21.5万美元，降幅44.3%；九个月收入为70.9万美元，较2019年同期减少68.8万美元，降幅49.2%[178] 总毛利润变化 - 2020年第三季度总毛利润为223.2万美元，较2019年同期减少98.7万美元，降幅30.7%；九个月总毛利润为522.6万美元，较2019年同期减少347.9万美元，降幅40.0%[182] 平台订阅和服务毛利润变化 - 2020年第三季度平台订阅和服务毛利润为201.5万美元，较2019年同期减少83.8万美元，降幅29.4%；九个月毛利润为463.4万美元，较2019年同期减少302.4万美元，降幅39.5%[182] 应用交易毛利润变化 - 2020年第三季度应用交易毛利润为21.7万美元，较2019年同期减少14.9万美元，降幅40.7%；九个月毛利润为59.2万美元，较2019年同期减少45.5万美元，降幅43.5%[182] 总运营费用变化 - 2020年第三季度总运营费用为973.1万美元，较2019年同期增加422万美元，增幅76.6%；九个月总运营费用为1955.7万美元，较2019年同期增加232.6万美元，增幅13.5%[184] 销售和营销费用变化 - 2020年第三季度销售和营销费用为38.3万美元，较2019年同期减少32.2万美元，降幅45.7%；九个月费用为126.5万美元，较2019年同期减少82.9万美元，降幅39.6%[184] 一般和行政费用变化 - 2020年第三季度一般和行政费用为427.6万美元，较2019年同期增加52.2万美元，增幅13.9%；九个月费用为1198.1万美元，较2019年同期增加28.2万美元，增幅2.4%[184] 一般及行政费用增加原因 - 2020年前九个月，一般及行政费用增加0.3百万美元，增幅2.4%，主要因股票薪酬增加2.3百万美元和法律费用增加0.3百万美元[188] 研发费用变化 - 2020年前三个月和前九个月，研发费用分别减少0.5百万美元（降幅45.6%）和1.6百万美元（降幅47.3%），主要因员工薪酬成本降低[190] 法律和解费用 - 法律和解费用为4.5百万美元，与公司和Uber的诉讼和解有关[191] 其他费用变化 - 2020年前三个月和前九个月，其他费用分别增加0.9百万美元和1.3百万美元，主要因债务清偿损失和借款利息[193] 现金持有情况 - 截至2020年9月30日，公司持有现金（含受限现金）1.2百万美元，超99%的现金在美国[194] 未偿还债务余额 - 截至2020年9月30日，可转换本票、本票、关联方过渡贷款、高级可转换票据、PPP贷款、A系列高级可转换票据和B系列高级有担保可转换票据的未偿还余额分别为250千美元、905千美元、560千美元、3.0百万美元、2.85百万美元、4,320美元和相关金额[195][196][197][198][199][200] 经营活动现金使用情况 - 2020年前九个月，经营活动使用现金6.5百万美元，主要因净亏损16.0百万美元及相关调整[204] - 2019年前九个月，经营活动使用现金5.9百万美元，主要因净亏损9.0百万美元及相关调整[205] 融资活动现金情况 - 2020年前九个月，融资活动获得现金7.4百万美元，源于新债务发行和普通股发售[207] - 2019年前九个月，融资活动使用现金0.4百万美元，主要因A系列可转换优先股赎回和股息支付[208] 财务报表编制基础 - 公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析基于按照GAAP编制的报表报表，编制需估计估计和假设[213] 会计政策与估计变化 - 除高级可转换票据和2020年可转换票据发行及采用ASU 2017 - 04相关会计变更变更外，关键会计政策和估计与2020年3月30日提交给SEC的截至2019年12月31日的10 - K年度报告披露相比无重大变化[214] 风险风险披露情况 - 关于风险风险的定量和披露披露不适用[215]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度净收入总计310万美元，其中平台订阅和服务收入为290万美元，超90%的净收入来自MaaS平台订阅和服务客户 [49] - 毛利率为71.3%，去年同期为57.1%；非GAAP调整后毛利率为74.8%，去年同期为58.4%，同比提高超1600个基点 [50] - 总运营费用为520万美元，低于去年同期的550万美元；调整后运营费用为370万美元，较去年同期的480万美元下降26% [51] - 因法律和解，本季度一次性支出450万美元，付款将在未来12个月进行 [52] - 非GAAP调整后EBITDA亏损130万美元，去年同期为150万美元，2020年第二季度为180万美元 [53] - 本季度净亏损860万美元，即每股亏损0.19美元，去年同期为240万美元，即每股亏损0.06美元 [54] - 本季度末现金为110万美元，本季度运营使用现金180万美元，为今年以来季度最高现金余额和最低运营现金使用量 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - MaaS平台的积压和递延收入接近860万美元，MaaS平台使用相关净收入占比超90%，平均客户合同长度翻倍至24个月，平均合同价值增至30万美元 [19][21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际数据公司报告显示，尽管受疫情影响存在预算担忧，但2020年全球数字转型技术和服务支出预计增长10.4%，达到1.3万亿美元 [27] - 全球CDP市场预计到2025年将以34%的复合年增长率增长至超103亿美元 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于移动、云、大数据和区块链的交叉领域，通过四大差异化优势参与全球竞争，包括为企业和政府组织构建强大的移动生态系统、实时定位和吸引移动设备及用户、整合实时数据集使大数据可操作、利用区块链技术优化媒体支出等 [11] - 第四季度和明年上半年，公司将更专注于医疗保健、企业、校园、教育、智慧城市等受疫情影响的垂直领域 [15] - 公司通过间接销售渠道，与硬件供应商、软件开发商、系统集成商和运营商等合作，扩大销售网络 [38] - 公司计划在疫情后实现现金中性和运营自给自足，加速净收入同比增长30%以上，实现超75%的综合毛利率 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管多数企业客户处于封锁或远程办公状态，但业务活动逐周逐月增加，预计当前季度剩余时间和2021年上半年将释放大量MaaS预订的潜在需求 [20] - 公司已建立强大的产品市场契合度，不断获得新的MaaS客户合同和合作伙伴关系 [26] - 预计第四季度软件预订量将超过第三季度，公司将通过有机销售和筹集额外资本来支持运营，扩大净收入和毛利率，减少运营现金消耗，实现调整后EBITDA盈亏平衡 [56][58] 其他重要信息 - 公司获得两项MaaS企业云平台奖项，包括Expertise颁发的顶级移动应用开发奖和Corporate Vision Magazine颁发的2020年最佳移动驱动企业云平台奖 [27] - 公司员工平均任期超四年，超过科技行业平均保留基准64%以上，今年员工生产率提高93% [44][45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 品牌若不使用Phunware，会用什么产品来推出和管理移动应用及应用受众 - 公司认为没有其他全面的平台能综合满足在移动设备上吸引、管理和货币化大量受众和社区的需求 [73] - 替代方案一是企业内部IT团队自行构建组件；二是拼凑多个最佳解决方案，如使用Adobe、Oracle的内容管理系统，Mixpanel、Flurry的分析平台等 [74][77] 问题2: 如何将产品推向新客户并签署新的许可协议，销售周期和时间如何，目前销售团队情况如何 - 直接销售方面，非政府组织的销售周期通常为3 - 6个月，政府项目为6 - 12个月 [81][82] - 公司正在增加间接销售渠道，通过硬件提供商、软件渠道、运营商和服务提供商、咨询集团等进行销售 [83][85][86] - 公司销售和营销团队有8人，新聘请了渠道合作伙伴副总裁Farah Khan，将负责建立渠道团队 [91] 问题3: EBITDA盈利的时间预期 - 公司预计2020年第二季度是收入确认的低点，第三季度开始加速增长，毛利率也在提升 [96][97] - 目标是在2021年上半年实现调整后EBITDA盈亏平衡，具体还需看业务预订情况 [99][100] 问题4: 经常性MaaS收入基础中的客户数量 - 公司未具体披露客户数量，客户群体分为购买平台产品和工具的客户，以及许可垂直解决方案的客户，两者大致各占一半 [104][105][106] 问题5: 初始合同及在客户基础内扩展合同的过程 - 自行开发的客户初始合作金额约为80 - 100万美元，垂直解决方案客户初始合作金额通常为30 - 60万美元 [111][112] - 许可选项期限通常为1 - 5年，1年为标准零售软件许可，3年有20%折扣，5年有30%折扣 [114] - 客户扩展合同通常是因为需要更多的基于位置的服务或更大的部署面积，平均每月增加约2万美元，每年约25万美元 [115][116] 问题6: 智能住宅解决方案的最大客户及是否会开拓现有HOA社区 - 公司在房地产领域看到更多活动，与南佛罗里达的一个大型设施合作，为居民提供全方位的移动应用体验 [117][118][119] - 预计此类业务将加速发展，且与SALTO等的合作可提供更多安全控制和接触追踪功能 [121] 问题7: 政府领域未来三个月的业务管道情况 - 公司为政府打造了智慧城市解决方案，将企业环境中的解决方案打包，方便政府鼓励市民下载应用并进行实时互动 [122][123][124] - 与GAIN Innovation的合作使公司能利用其DIR合同参与政府项目投标，虽然不能透露具体管道内容，但该领域有良好的吸引力和兴趣 [127][128][129] 问题8: 何时恢复正常，客户对业务的信心如何 - 美国情况复杂，疫情尚未结束，预计2020年第四季度现状不会改变，即使有疫苗，也至少需要2021年上半年才能大规模普及 [140][142][143] - 预计2021年下半年大型活动和大规模观众活动才会恢复，全年人们才能真正恢复正常 [144] - 公司业务可远程开展，部分医疗客户已恢复业务，但不同地区市场开放情况不同，企业园区会谨慎召回员工 [145][146][151] - 公司有一些在疫情前搁置的交易，预计本季度末和2021年第一、二季度市场开放后会重新启动 [153]

公司成本控制与融资举措 - 2020年3月27日公司通过暂时解雇37人（约占员工总数42%）来降低成本[137] - 2020年4月10日公司从摩根大通获得285万美元的薪资保护计划贷款[138] - 2020年4月10日，公司从摩根大通获得285万美元PPP贷款，年利率0.98%，2022年4月9日到期[188] - 公司董事会授权两次债务发行，每次最高可筹集2000万美元[166] - 2019年4月公司董事会授权发行2000万美元可转换本票，截至2020年6月30日，一张可转换本票未偿余额为25万美元[182] - 2019年10月公司董事会授权发行2000万美元本票，截至2020年6月30日，未偿余额为90.5万美元[183] - 2020年第一季度，关联方贷款给公司56万美元，年利率10%，2024年11月14日到期[184] - 2020年3月19日，公司出售初始本金300万美元的高级可转换票据，净现金收益约240万美元，该票据于7月15日赎回[187] 财务数据关键指标变化 - 2020年6月30日积压订单为371.9万美元，2019年12月31日为549.6万美元；2020年6月30日递延收入为585.6万美元，2019年12月31日为712.4万美元[144] - 2020年第二季度调整后毛利润为151.3万美元，2019年同期为282.2万美元；2020年上半年调整后毛利润为312万美元，2019年同期为554.5万美元[150] - 2020年第二季度调整后毛利率为68.4%，2019年同期为51.2%；2020年上半年调整后毛利率为64.3%，2019年同期为51.2%[150] - 2020年第二季度调整后息税折旧摊销前利润为 - 181.7万美元，2019年同期为 - 241.1万美元；2020年上半年调整后息税折旧摊销前利润为 - 499.4万美元，2019年同期为 - 561.5万美元[150] - 2020年第二季度毛利润为144.5万美元，2019年同期为278.8万美元；2020年上半年毛利润为299.4万美元，2019年同期为548.6万美元[152] - 2020年第二季度净亏损为351.1万美元，2019年同期为306.7万美元；2020年上半年净亏损为747.4万美元，2019年同期为656.1万美元[153] - 2020年Q2净收入为221.3万美元，较2019年同期减少329.7万美元，降幅59.8%；H1净收入为485.3万美元，较2019年同期减少597.2万美元，降幅55.2%[169] - 2020年Q2总毛利润为144.5万美元，较2019年同期减少134.3万美元，降幅48.2%；H1为299.4万美元，较2019年同期减少249.2万美元，降幅45.4%[173] - 2020年Q2总运营费用为441.5万美元，较2019年同期减少129.7万美元，降幅22.7%；H1为982.6万美元，较2019年同期减少189.4万美元，降幅16.2%[174] - 2020年Q2销售和营销费用为27.7万美元，较2019年同期减少38.8万美元，降幅58.3%；H1为88.2万美元，较2019年同期减少50.7万美元，降幅36.5%[174] - 2020年Q2一般和行政费用为376万美元，较2019年同期减少21万美元，降幅5.3%；H1为770.5万美元，较2019年同期减少24万美元，降幅3.0%[174] - 2020年Q2研发费用为37.8万美元，较2019年同期减少69.9万美元，降幅64.9%；H1为123.9万美元，较2019年同期减少114.7万美元，降幅48.1%[174] - 2020年第二季度其他费用较2019年同期增加40万美元，上半年增加30万美元，主要因债务借款利息增加[180] - 截至2020年6月30日，公司持有现金及受限现金24.5万美元，超99%现金在美国[181] - 2020年上半年经营活动净现金使用量为475万美元，较2019年减少19%；投资活动净现金为0，较2019年减少100%；融资活动净现金为471.2万美元，较2019年增长1600.6%[190] - 2020年上半年公司从融资活动获得470万美元现金，源于新发行债务600万美元，部分被债务支付和保理融资协议净还款抵消[196] 各条业务线数据关键指标变化 - 平台订阅和服务收入来自软件许可费、应用开发服务收入和支持费[155] - 应用交易收入通过向广告商收费和应用内购买产生[159] - 2020年Q2平台订阅和服务收入为202.3万美元，较2019年同期减少306.9万美元，降幅60.3%；H1为441.4万美元，较2019年同期减少549.9万美元，降幅55.5%[169] - 2020年Q2应用交易收入为19万美元，较2019年同期减少22.8万美元，降幅54.5%；H1为43.9万美元，较2019年同期减少47.3万美元，降幅51.9%[169] - 应用交易毛利润受直接保费成本、绩效和网络成本以及移动用户活动影响，可能会随移动用户活动变化而波动[160] 公司持续经营能力 - 公司有经营亏损和负经营现金流历史，未来可能需通过债务或股权融资筹集资金或削减运营费用，持续经营能力存重大疑问[189]

公司成本控制措施 - 2020年3月27日公司通过暂时解雇37人（约占员工总数42%）来降低成本[113] 公司贷款与融资情况 - 2020年4月10日公司从摩根大通获得285万美元贷款[114] - 2019年董事会授权发行20000000美元可转换本票，截至2020年3月31日，未偿还余额为250000美元[161] - 2019年董事会授权发行20000000美元本票，截至2020年3月31日，未偿还余额为905000美元[162] - 2020年第一季度，关联方贷款给公司560000美元，年利率10%，2024年11月14日到期[163] - 2020年3月20日，公司出售高级可转换票据，初始本金3000000美元，净现金收益约2400000美元[164][166] 积压订单与递延收入情况 - 2020年3月31日公司积压订单为456.2万美元，递延收入为633.2万美元，两者总计1089.4万美元；2019年12月31日积压订单为549.6万美元，递延收入为712.4万美元，两者总计1262万美元[121] 调整后毛利润与毛利率情况 - 2020年第一季度调整后毛利润为160.7万美元，调整后毛利率为60.9%；2019年同期调整后毛利润为272.3万美元，调整后毛利率为51.2%[127] - 2020年第一季度GAAP毛利润为154.9万美元，加回无形资产摊销7万美元和基于股票的薪酬51万美元后，调整后毛利润为160.7万美元，调整后毛利率为60.9%；2019年同期GAAP毛利润为269.8万美元，加回无形资产摊销11万美元和基于股票的薪酬14万美元后，调整后毛利润为272.3万美元，调整后毛利率为51.2%[129] 调整后EBITDA情况 - 2020年第一季度调整后EBITDA为 - 317.8万美元；2019年同期调整后EBITDA为 - 320.4万美元[127] - 2020年第一季度净亏损为396.3万美元，加回折旧和摊销49万美元、利息费用101万美元后EBITDA为 - 381.3万美元，再加回基于股票的薪酬635万美元后，调整后EBITDA为 - 317.8万美元；2019年同期净亏损为349.4万美元，加回折旧和摊销91万美元、利息费用188万美元后EBITDA为 - 321.5万美元，再加回基于股票的薪酬11万美元后，调整后EBITDA为 - 320.4万美元[130] 业务收入来源 - 平台订阅和服务收入来自软件许可费、应用开发服务收入和支持费[132] - 应用交易收入通过向广告商收费和应用内购买产生[136] 公司运营费用构成 - 公司运营费用包括销售和营销费用、一般和行政费用、研发费用以及无形资产的折旧和摊销[139] 净收入变化情况 - 2020年3月31日止三个月净收入为2640000美元，较2019年同期减少2675000美元，降幅50.3%[147][148] 总成本收入变化情况 - 2020年3月31日止三个月总成本收入为1091000美元，较2019年同期减少1526000美元，降幅58.3%[152] 总毛利变化情况 - 2020年3月31日止三个月总毛利为1549000美元，较2019年同期减少1149000美元，降幅42.6%[152] 总运营费用变化情况 - 2020年3月31日止三个月总运营费用为5411000美元，较2019年同期减少597000美元，降幅9.9%[153] 其他费用变化情况 - 2020年3月31日止三个月其他费用为101000美元，较2019年同期减少83000美元，降幅45.1%[159] 公司现金情况 - 截至2020年3月31日，公司现金为833000美元，超99%现金存于美国[160] 公司上市合规情况 - 2020年4月17日公司收到纳斯达克通知，其普通股收盘价连续30个工作日低于1美元，不符合继续上市的最低出价要求，需在2020年12月28日前恢复合规，且股东权益余额至少为250万美元，而2020年3月31日公司股东权益约为140万美元[167] 经营活动净现金使用量变化情况 - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为190.5万美元，较2019年的411.6万美元减少221.1万美元，降幅53.7%[169] - 2020年第一季度经营活动现金使用190万美元，主要因净亏损400万美元，调整股票薪酬60万美元，应付账款增加90万美元、应计费用增加60万美元、应收账款增加80万美元、递延收入减少80万美元[171][172] - 2019年第一季度经营活动现金使用410万美元，主要因净亏损350万美元，调整折旧等10万美元，应付账款和应计费用减少140万美元、应收账款增加90万美元、递延收入减少20万美元[173] 投资活动净现金变化情况 - 2020年第一季度投资活动净现金为0，较2019年的8.8万美元减少8.8万美元，降幅100%[169] 融资活动净现金变化情况 - 2020年第一季度融资活动净现金为254.3万美元，较2019年的 - 127.7万美元增加382万美元，增幅299.1%[169] - 2020年第一季度融资活动获得250万美元现金，来自新发行债务320万美元（含关联方60万美元），部分被保理融资协议净还款60万美元抵消[175] - 2019年第一季度融资活动使用130万美元现金，主要因A类可转换优先股赎回和股息支付620万美元、保理融资协议净收益 - 80万美元，被认股权证行使提供的570万美元抵消[176] 公司表外安排情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司没有任何表外安排[177] 公司赔偿协议情况 - 公司在日常业务中为客户、供应商等提供不同范围和条款的赔偿协议，也与董事、高管和员工签订了赔偿协议[178]

财务数据关键指标变化 - 2019年12月31日公司积压订单为5496千美元，2018年为16730千美元；递延收入2019年为7124千美元，2018年为8251千美元；两者总计2019年为12620千美元，2018年为24981千美元[299] - 公司美元收入留存率2019年为76%，2018年为94%，下降主要因与福克斯网络集团的工作声明结束且未续约[301] - 2019年调整后净收入为19150千美元，2018年为22455千美元；调整后毛利2019年为10311千美元，2018年为10748千美元；调整后毛利率2019年为53.8%，2018年为47.9%；调整后息税折旧摊销前利润2019年为 - 10173千美元，2018年为 - 16997千美元[307] - 2018年一次性收入调整为8428千美元，包括应用交易合作伙伴免除6300千美元负债、平台订阅和服务合作伙伴安排到期1600千美元及平台订阅和服务客户合同结算500千美元[312] - 2019年总营收为1915万美元，较2018年的3088.3万美元减少1173.3万美元，降幅38.0%，其中平台订阅和服务收入降216.6万美元，降幅11.2%，应用交易收入降956.7万美元，降幅83.4%[332] - 2019年总成本为902万美元，较2018年的1180.2万美元减少278.2万美元，降幅23.6%，其中平台订阅和服务成本降109万美元，降幅11.3%，应用交易成本降169.2万美元，降幅77.8%[337] - 2019年总毛利为1013万美元，较2018年的1908.1万美元减少895.1万美元，降幅46.9%，其中平台订阅和服务毛利降107.6万美元，降幅11.0%，应用交易毛利降787.5万美元，降幅84.7%[337] - 2019年总运营费用为2244.2万美元，较2018年的2594.4万美元减少350.2万美元，降幅13.5%，其中销售和营销费用降271.1万美元，降幅50.0%，研发费用降263.2万美元，降幅37.8%，一般及行政费用增184.1万美元，增幅13.6%[338] - 2019年销售和营销费用减少主要因员工薪酬成本降190万美元和其他支出降80万美元[339][341] - 2019年一般及行政费用增加主要因股票薪酬费用增110万美元和法律费用增90万美元，部分被合并成本等支出降140万美元抵消[342] - 2019年研发费用减少主要因员工人数和合同支出降280万美元，部分被股票薪酬费用增20万美元抵消[343] - 2019年利息费用为58.1万美元，较2018年的72.4万美元减少14.3万美元，降幅19.8%，主要与保理融资安排下的融资额有关[344] - 2019年总其他费用为55.4万美元，较2018年的331.4万美元减少276万美元，降幅83.3%，主要与2018年业务合并相关费用有关[344][345] - 2019年经营活动使用现金620万美元，主要因净亏损1290万美元；2018年使用现金660万美元，主要因净亏损980万美元[353][354] - 2019年投资活动提供现金7万美元，2018年为37.7万美元，2019年较2018年减少81.4%[351] - 2019年融资活动提供现金10万美元，2018年为1231.6万美元，2019年较2018年减少99.2%[351] - 截至2019年12月31日，约12989美元收入预计从剩余履约义务中确认，约72%预计在未来24个月内确认[367] - 2019年和2018财年，来自福克斯网络集团的收入分别占公司总净收入的50%和42%，2018年来自Fetch Media Ltd.的收入占总收入的21%[379] - 2019年12月31日和2018年12月31日，应收账款中福克斯网络集团占比分别为0%和66%，HID Global占比分别为23%和0%，美国制造媒体咨询公司占比分别为15%和0%，普雷西迪奥网络解决方案公司占比分别为11%和0%，MD安德森占比分别为10%和0%[381] - 2019年和2018财年，假设外汇汇率发生10%的变化，不会对公司合并财务报表产生重大影响[398] - 2019年和2018财年，假设整体利率上升或下降10%，不会对公司利息收入产生重大影响[400] 业务线数据关键指标变化 - 平台订阅和服务收入包括软件许可费、应用开发服务收入和支持费[314] - 应用交易收入通过向广告商收费和应用内购买产生，按用户对广告的操作确认收入[318] - 平台订阅和服务毛利等于订阅和服务收入减去人员及相关成本等，可能因多种因素波动[317] - 公司平台订阅和服务收入包括软件许可费、应用开发服务收入和支持费，合同期限一般为1 - 3年[370] 公司业务计划与展望 - 公司计划推出区块链代币PhunCoin和Phun及相关代币生态系统，实现消费者、品牌和应用开发者直接交易和数据交换[294] - 公司将继续为长期增长投资，包括拓展全球市场、销售和服务能力及开发改进产品服务，近期不期望盈利[295] - 公司预计2019年12月31日约一半积压订单将在随后12个月内开票，因合同通常为1 - 3年[297] 公司债务与融资情况 - 2019年第二季度公司董事会授权发行2000万美元可转换本票，年利率7%，2024年6月3日到期，可按11.50美元/股转换为普通股[349] - 2019年第四季度公司董事会授权发行2000万美元本票，年利率10%，公司需维持受限银行账户最低余额为所有本票本金一年利息[350] 公司经营租赁与持续经营能力 - 截至2019年12月31日，公司经营租赁义务总计379.2万美元，其中未来一年需支付79.1万美元[359] - 公司认为持续经营能力存在重大疑问，从财务报表发布起一年内可能无法持续经营[346] 公司会计政策 - 公司在所有广告安排中充当主体，按总额法报告相关交易的收入和成本[376] - 公司递延佣金成本，并按照与确认收入一致的方式进行摊销，若摊销期为一年或更短，则在发生时将这些成本费用化[377] - 公司不摊销商誉或具有不确定使用寿命的无形资产，而是每年评估其账面价值是否存在减值迹象[383] - 公司基于授予日的公允价值计量和确认与股票相关交易的补偿费用，对仅具有服务条件的奖励按直线法在相关奖励的必要服务期内确认[388] - 公司根据FASB ASC 740核算所得税，递延所得税资产和负债反映资产和负债的财务报告基础与税务基础之间差异的未来税务后果[390] - 公司作为新兴成长型公司，选择不放弃延长的过渡期，可在私营公司采用新的或修订的标准时采用[395] - 2019年和2018年公司无资产负债表外安排[362]

财务数据关键指标变化 - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司积压订单分别为656.4万美元和1673万美元，递延收入分别为733.5万美元和825.1万美元，两者总计分别为1389.9万美元和2498.1万美元[169] - 2019年和2018年9月30日，公司基于平台订阅和服务收入的美元收入留存率均为97%[170] - 2019年和2018年第三季度，公司调整后净收入分别为563.7万美元和521.5万美元；前九个月分别为1646.2万美元和1595.2万美元[171] - 2019年和2018年第三季度，公司调整后毛利润分别为329.4万美元和253.3万美元；前九个月分别为883.9万美元和738万美元[171] - 2019年和2018年第三季度，公司调整后毛利率分别为58.4%和48.6%；前九个月分别为53.7%和46.3%[171] - 2019年和2018年第三季度，公司调整后息税折旧摊销前利润分别为 - 152.1万美元和 - 320万美元；前九个月分别为 - 713.6万美元和 - 1348.2万美元[171] - 2018年前九个月的一次性收入调整为842.8万美元，包括应用交易合作伙伴免除630万美元负债、平台订阅和服务合作伙伴安排到期160万美元以及平台订阅和服务客户合同结算50万美元[173] - 2019年第三季度净收入为5637000美元，较2018年同期增加422000美元，增幅8.1%；九个月净收入为16462000美元，较2018年同期减少7918000美元，降幅32.5%[196][197][199] - 2019年第三季度总成本收入为2418000美元，较2018年同期减少289000美元，降幅10.7%；九个月为7757000美元，较2018年同期减少886000美元，降幅10.3%[196][202][204] - 2019年第三季度总毛利润为3219000美元，较2018年同期增加711000美元，增幅28.3%；九个月为8705000美元，较2018年同期减少7032000美元，降幅44.7%[196][202][204] - 2019年第三季度总毛利率为57.1%，2018年同期为48.1%；九个月为52.9%，2018年同期为64.5%[202][204] - 2019年和2018年第三季度来自福克斯的收入约为3100000美元，九个月约为9500000美元[201] - 2019年九个月净收入减少主要因2018年三个非经常性项目共计8400000美元[200] - 2019年前九个月总毛利减少700万美元，降幅44.7%[205] - 2019年第三季度销售与营销费用减少50万美元，降幅43.2%；前九个月减少250万美元，降幅54.2%[206][208][209] - 2019年第三季度一般及行政费用增加80万美元，增幅27.8%；前九个月增加100万美元，增幅8.9%[206][210][211] - 2019年第三季度研发费用减少60万美元，降幅37.0%；前九个月减少230万美元，降幅39.6%[206][212] - 2019年第三季度其他费用减少4.5万美元，降幅25.1%；前九个月减少48.7万美元，降幅51.6%[206][213][215][216] - 2019年前九个月经营活动使用现金590万美元，较2018年的640万美元减少54万美元，降幅8.4%[206][217][219][220] - 2019年前九个月投资活动提供现金7万美元，较2018年的45.1万美元减少38.1万美元，降幅84.5%[206][217][221] - 2019年前九个月融资活动使用现金40.9万美元，较2018年获得的584.2万美元减少625.1万美元，降幅107.0%[206][217][224][225] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司无表外安排[227] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度平台订阅和服务收入为5152000美元，较2018年同期增加803000美元，增幅18.5%；九个月收入为15065000美元，较2018年同期增加264000美元，增幅1.8%[197][199] - 2019年第三季度应用交易收入为485000美元，较2018年同期减少381000美元，降幅44.0%；九个月收入为1397000美元，较2018年同期减少8182000美元，降幅85.4%[197][199] - 2019年第三季度平台订阅和服务收入占净收入的91.4%，2018年同期为83.4%；九个月占比为91.5%，2018年同期为60.7%[197][199] - 2019年第三季度应用交易收入占净收入的8.6%，2018年同期为16.6%；九个月占比为8.5%，2018年同期为39.3%[197][199] 公司业务规划与前景 - 公司计划推出区块链代币PhunCoin和Phun及相关代币生态系统，实现消费者、品牌和应用开发者直接交易和数据交换[163] - 公司将继续投资以实现长期增长，包括拓展全球市场、销售和服务能力，以及开发和改进产品服务，但近期不期望盈利[164] - 公司管理层通过监控积压订单、递延收入和美元收入留存率等指标来跟踪业务进展[166] - 公司有经营亏损和负经营现金流历史，预计未来仍将持续，需筹集资金或削减费用[226]

财务数据和关键指标变化 - 净收入总计550万美元，非GAAP调整后平台订阅和服务收入为510万美元，同比增长17%，占净收入的92%，且连续6个季度增长 [42] - 非GAAP调整后毛利率为51.2%，去年同期为47.2% [43] - 总GAAP运营费用为570万美元，低于去年同期的650万美元 [43] - 非GAAP调整后EBITDA亏损240万美元，同比改善120万美元 [44] - GAAP净亏损为310万美元，即每股0.08美元，环比改善34% [44] - Q2期末递延收入为710万美元，去年同期为830万美元 [48] - 本季度末现金为24.8万美元，运营活动使用现金170万美元，与上一季度相比运营现金消耗减少57% [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台订阅和服务业务收入增长，占净收入比例高且连续6个季度增长 [42] - 公司有意识地将业务重点转向高利润率的软件和数据业务，远离低利润率的遗留应用交易业务，推动整体非GAAP毛利率同比上升 [43] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期专注有机增长，通过赢得新的MaaS客户来增加资产负债表，并在2019年底实现现金中性 [13] - 中长期理想运营场景是实现并保持现金中性，同时将多余现金和利润再投资于有机和无机增长，未来几个季度加速营收增长，最终恢复到30%或更高的同比净收入增长 [16] - 目前无意以当前股价或估值发行股权，会考虑有吸引力的债务融资选择，未来股价和估值合理时再考虑股权发行 [16][17] - 致力于提高公司知名度和股票曝光度，本季度被纳入多个重要指数，还在积极建立与中型投资银行的合作关系 [18][19] - 公司凭借在交付、管理和发展大型品牌移动应用组合方面的经验、交付执行速度以及独特的用例和功能集，在与Salesforce、Google等大公司的竞争中获胜 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 许多品牌在从拥有移动应用向拥有真正的移动战略转型时面临困难，公司的MaaS平台能为品牌提供一站式解决方案，确保责任和响应能力 [25] - 公司凭借MaaS平台和区块链举措，有望为客户实现真正的数字化转型，未来将推动收入和毛利率增长，到2019年底将运营现金消耗降至零，并在2020年上半年实现调整后EBITDA盈亏平衡 [50] 其他重要信息 - 公司退出了超2400万美元的低利润率应用交易业务，用高利润率的平台订阅和服务交易以及数据丰富的应用交易活动进行填补，2018年底积压订单约为2500万美元 [22][23] - 本季度Frost & Sullivan授予公司2019年北美MaaS年度公司奖 [26] - 公司推出了PhunCoin和Phun实用代币，计划开发MaaS PhunWallet移动应用，预计在Q4发布 [28][30] - 公司被IBM选为其首届区块链加速器成员，还宣布了两位新顾问Brittany Kaiser和Sean Koh [31][34] - 公司实施ASC 606新收入标准，对财务数据产生影响，包括从递延收入中移除71.8万美元、增加36.9万美元预付销售佣金和108.7万美元累计亏损等 [40][41] 总结问答环节所有的提问和回答 无相关内容

财务数据关键指标变化 - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司积压订单分别为1.1352亿美元和1.673亿美元，递延收入分别为714.9万美元和825.1万美元，两者合计分别为1850.1万美元和2498.1万美元[153] - 2019年6月30日和2018年6月30日，公司基于平台订阅和服务收入的美元收入留存率分别为89%和132%[155] - 2019年和2018年，公司三个月截至6月30日的调整后净收入分别为551万美元和575.7万美元，六个月截至6月30日的调整后净收入分别为1082.5万美元和1073.7万美元[157] - 2019年和2018年，公司三个月截至6月30日的调整后毛利分别为282.2万美元和271.5万美元，六个月截至6月30日的调整后毛利分别为554.5万美元和484.7万美元[157] - 2019年和2018年，公司三个月截至6月30日的调整后毛利率分别为51.2%和47.2%，六个月截至6月30日的调整后毛利率分别为51.2%和45.1%[157] - 2019年和2018年，公司三个月截至6月30日的调整后息税折旧摊销前利润分别为 - 241.1万美元和 - 359.3万美元，六个月截至6月30日的调整后息税折旧摊销前利润分别为 - 561.5万美元和 - 1028.2万美元[157] - 2019年Q2净收入551万美元，较2018年同期的1418.5万美元减少867.5万美元，降幅61.2%[178][179] - 2019年上半年净收入1082.5万美元，较2018年同期的1916.5万美元减少834万美元，降幅43.5%[178][180] - 2019年第二季度总毛利较2018年同期减少830万美元，降幅74.9%；上半年减少770万美元，降幅58.5%[182][183] - 2019年第二季度销售与营销费用较2018年同期减少70万美元，降幅53.0%；上半年减少190万美元，降幅58.3%[184][185] - 2019年第二季度一般及行政费用较2018年同期增加70万美元，增幅19.7%；上半年增加10万美元，增幅1.8%[184][186] - 2019年第二季度研发费用较2018年同期减少60万美元，降幅37.3%；上半年减少160万美元，降幅40.6%[184][187] - 2019年第二季度其他费用较2018年同期减少5.6万美元，降幅28.9%；上半年减少44.2万美元，降幅57.9%[189] - 2019年上半年经营活动净现金使用量为590万美元，较2018年的600万美元减少2.5%[190] - 2019年上半年投资活动净现金流入8.8万美元，较2018年的流出15万美元增加158.7%[190] - 2019年上半年融资活动净现金使用量为31.4万美元，较2018年的流入610.8万美元减少105.1%[190] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年Q2平台订阅和服务收入509.2万美元，较2018年同期的644.8万美元减少135.6万美元，降幅21.0%[179] - 2019年上半年平台订阅和服务收入991.3万美元，较2018年同期的1045.2万美元减少53.9万美元，降幅5.2%[179][180] - 2019年Q2应用交易收入41.8万美元，较2018年同期的773.7万美元减少731.9万美元，降幅94.6%[179] - 2019年上半年应用交易收入91.2万美元，较2018年同期的871.3万美元减少780.1万美元，降幅89.5%[179][180] - 2019年Q2平台订阅和服务收入占净收入的92.4%，2018年同期为45.5%[179] - 2019年上半年平台订阅和服务收入占净收入的91.6%，2018年同期为54.5%[179] - 2019年Q2应用交易收入占净收入的7.6%，2018年同期为54.5%[179] - 2019年上半年应用交易收入占净收入的8.4%，2018年同期为45.5%[179] 公司业务发展计划 - 公司计划推出区块链代币PhunCoin和Phun以及相关代币生态系统，以实现消费者、品牌和应用开发者的直接交易和数据交换[148] - 公司将继续为长期增长进行投资，包括拓展全球市场、销售和服务能力，以及开发和改进产品与服务[149] 公司盈利预期 - 公司目前预计近期不会实现盈利[149] - 公司有经营亏损和负经营现金流历史，预计未来仍将持续，需筹集资金或削减费用[198] 公司关键业务指标监控 - 公司管理层定期监控积压订单、递延收入和美元收入留存率等关键业务指标[150] 公司表外安排情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司无表外安排[199] 公司内部控制相关 - 公司管理层认为任何控制和程序只能为实现预期控制目标提供合理保证，设计需考虑资源限制和成本效益[204] - 公司首席执行官和首席财务官等管理层评估后认为披露控制和程序在报告期末有效[205] - 披露控制和程序旨在确保按规定时间记录、处理、汇总和报告信息，并将信息传达给管理层[206] - 本报告涵盖的六个月内，公司实施新控制以按ASC 606修改追溯法编制财务报表，自2019年1月1日起生效[207] - 最近财季内，除上述情况外，未发现对财务报告内部控制有重大影响的其他变化[207]

关键业务指标变化 - 2019年3月31日，公司积压订单为12943000美元，递延收入为7351000美元，两者总计20294000美元；2018年12月31日，积压订单为16730000美元，递延收入为8251000美元，两者总计24981000美元[144] - 2019年3月31日，公司基于平台订阅和服务收入的美元收入留存率为98%；2018年为134%[145] - 公司管理团队定期监控积压订单、递延收入和美元收入留存率等关键业务指标[141] 非GAAP财务指标变化 - 2019年3月31日，公司调整后毛利润为2723000美元，调整后毛利率为51.2%，调整后息税折旧摊销前利润为 - 3204000美元；2018年分别为2132000美元、42.8%、 - 6689000美元[148] - 调整后毛利润、调整后毛利率和调整后息税折旧摊销前利润为非GAAP财务指标，用于多方面评估公司运营表现[146] 平台订阅和服务收入业务线 - 公司平台订阅和服务收入来自软件许可费、应用开发服务收入和支持费，合同期限一般为6至60个月且不可取消[152] - 2019年第一季度总营收为5315000美元，较2018年同期增长335000美元，增幅6.7%，其中平台订阅和服务收入增长817000美元，增幅20.4%[168][169][170] 应用交易收入业务线 - 公司通过向广告商收费和应用内购买产生应用交易收入，按用户对广告的操作确认收入[157] - 2019年第一季度总营收为5315000美元，较2018年同期增长335000美元，增幅6.7%，应用交易收入减少482000美元，降幅49.4%[168][169][170] 运营费用业务线 - 公司运营费用包括销售和营销费用、一般和行政费用、研发费用以及收购无形资产的摊销[160] - 2019年第一季度总运营费用为6008000美元，较2018年同期减少2699000美元，降幅31.0%，其中销售和营销费用减少1195000美元，降幅62.3%，一般及行政费用减少513000美元，降幅11.4%，研发费用减少991000美元，降幅43.1%[168][173] 公司业务发展计划 - 公司计划推出区块链代币PhunCoin及生态系统，实现消费者、品牌和应用开发者直接交易和数据交换[139] - 公司打算继续为长期增长投资，拓展全球市场并改进产品服务，近期不期望盈利[140] 第一季度财务数据综合变化 - 2019年第一季度总营收为5315000美元，较2018年同期增长335000美元，增幅6.7%[168][169][170] - 2019年第一季度毛利润为2698000美元，较2018年同期增长585000美元，增幅27.7%，主要得益于平台订阅和服务成本降低[168][172] - 2019年第一季度其他费用为184000美元，较2018年同期减少386000美元，降幅67.7%，主要因数字货币公允价值调整费用减少[168][177] - 2019年第一季度经营活动净现金使用量为4116000美元，较2018年同期增加820000美元，增幅24.9%[179] - 2019年第一季度投资活动净现金流入为88000美元，较2018年同期增加289000美元，增幅143.8%[179] - 2019年第一季度融资活动净现金使用量为1277000美元，较2018年同期减少4666000美元，降幅137.7%[179] 客户收入占比情况 - 2019年3月31日，来自福克斯网络集团的收入占总收入的63%，2018年同期为66%，来自休斯顿卫理公会的收入占2019年第一季度总收入的13%[171] 公司财务状况风险 - 公司有经营亏损和负经营现金流的历史，预计这些趋势将持续，需通过债务或股权融资筹集资金或减少运营费用[186] 表外安排情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司没有任何表外安排[187] 财务报表编制情况 - 公司财务报表按GAAP编制，需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[190] - 除因采用ASU No. 2014 - 09在“重大会计政策”中描述的变化外，与2019年3月20日提交给SEC的截至2018年12月31日的10 - K年度报告中披露的关键会计政策和估计相比，无重大变化[191] 公司控制和程序情况 - 管理层认为任何控制和程序只能为实现预期控制目标提供合理保证，设计时需考虑资源限制和成本效益[193] - 公司管理层评估认为披露控制和程序在本报告期结束时有效[194] - 披露控制和程序旨在确保按《交易法》提交的报告中所需披露的信息在规定时间内记录、处理、汇总和报告[195] - 在本10 - Q表报告涵盖的季度，公司实施新控制，使财务报表能按ASC 606以修改追溯法编制，自2019年1月1日起生效[196]