文章核心观点 - 公司股价有上涨潜力，虽华尔街分析师目标价参考性存疑，但分析师对公司盈利前景乐观及公司Zacks排名显示其股价短期内有上涨可能 [1][9][11] 公司股价情况 - 公司上一交易日收盘价7.04美元，过去四周上涨2.9% [1] - 华尔街分析师设定的平均目标价18.50美元，意味着有162.8%的上涨潜力 [1] - 四个短期目标价从12美元到25美元不等，标准差为5.45美元，最低估计涨幅70.5%，最乐观估计涨幅255.1% [2] 分析师目标价分析 - 仅依靠目标价做投资决策不明智，分析师设定目标价的能力和公正性存疑 [3] - 目标价常误导投资者，分析师倾向设定乐观目标价，受公司业务激励影响 [5][6] - 目标价标准差小表明分析师对股价走势和幅度有较高共识，可作为进一步研究起点 [7] - 投资者不应完全忽视目标价，但仅以此决策可能导致投资回报率不佳，应持怀疑态度 [8] 公司盈利情况 - 分析师对公司盈利前景乐观，盈利预测修正趋势与近期股价走势强相关 [9] - 本年度过去30天内两个盈利预测上调，无下调，Zacks共识预测提高11.2% [10] 公司排名情况 - 公司Zacks排名为2（买入），处于超4000只股票排名前20%，表明短期内股价有上涨潜力 [11]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司积压订单为2803000美元，2023年12月31日为2750000美元；递延收入为1623000美元，2023年12月31日为1909000美元；积压订单和递延收入总计4426000美元，2023年12月31日为4659000美元[81] - 2024年第一季度调整后毛利润为569000美元，2023年同期为326000美元；调整后毛利率为61.8%，2023年同期为24.3%；调整后息税折旧及摊销前利润为 - 2028000美元，2023年同期为 - 5217000美元[87] - 2024年第一季度GAAP毛利润为524000美元，2023年同期为73000美元；持续经营业务净亏损为 - 2292000美元，2023年同期为 - 3712000美元[89] - 2024年第一季度净收入为92.1万美元，较2023年同期减少42.3万美元，降幅31.5%[103] - 2024年第一季度总毛利润增加50万美元，增幅617.8%，总毛利率从5.4%提升至56.9%[105] - 2024年第一季度销售与营销、一般与行政、研发费用分别减少40万、170万、130万美元，降幅分别为48.2%、40.3%、72.6%[106] - 2024年第一季度其他收入为60万美元，主要源于2022年本票清偿收益；2023年同期为300万美元，主要源于数字资产出售收益[110][111] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为550万美元，2023年同期为740万美元[124] 积压订单开票预计 - 预计截至2024年3月31日约46%的积压订单将在随后12个月内开票[79] 业务线收入构成 - 订阅收入来自软件许可费，服务收入来自应用开发服务，支持收入来自客户应用的支持和维护费用等[91] - 应用交易收入通过向广告商收费和销售PhunToken获得，应用交易毛利润受广告流量成本等因素影响[93][94] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度平台收入减少70万美元，降幅60.7%；应用交易收入增加30万美元，增幅148.4%[104] 运营费用情况 - 公司运营费用包括销售和营销、一般和行政、研发费用，人员成本是主要组成部分[97] - 销售和营销费用可能随销售组织扩大而增加，占总收入百分比会波动[98] - 一般和行政费用可能因业务增长而增加，占总收入百分比会波动[99] - 研发费用可能随业务增长而增加，占收入百分比会波动[100] 资金持有与筹集情况 - 截至2024年3月31日，公司持有现金2160万美元，均在美国境内[113] - 2024年第一季度，公司通过ATM协议出售约245,009股普通股，净收益约250万美元[114] - 2024年第一季度，公司通过多笔证券交易共筹集约2260万美元资金[117][118][119] 表外安排情况 - 截至2024年3月31日，公司无任何表外安排[132] 赔偿协议情况 - 公司为客户、供应商、出租人、商业伙伴等提供不同范围和条款的赔偿协议[133] 会计相关情况 - 需参考本季度报告中关于近期会计声明的分析[134] - 公司财务报表编制需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[135] - 与2023年年报相比，关键会计政策和估计无重大变化[136] 内部控制情况 - 公司披露控制和程序在报告期末无效[139] - 公司在信息技术一般控制设计和会计职能业务流程控制方面存在重大缺陷[140] - 公司正在进行针对重大缺陷的补救工作，包括设计实施ITGCs和招聘人员等[141] - 截至2024年3月31日的季度内，除上述情况外，财务报告内部控制无重大变化[142] - 设计和评估披露控制和程序时，只能提供合理保证且需考虑资源和成本[143]

分组1 - 公司在2024年第一季度取得了强劲开局,新签单和订单量较2023年全年增长超过60% [10] - 公司的SaaS解决方案在酒店和医疗行业持续获得客户青睐,带来了良好的投资回报 [9] - 公司成功续签和扩展了现有客户关系,并在竞争中赢得了新客户 [10] - 公司通过成本控制措施,毛利率大幅提升至56.9%,调整后毛利率达61.8% [18] 分组2 - 公司2024年全年收入目标为6-8百万美元,主要集中在下半年 [17] - 公司正在谨慎地扩大销售和营销团队,以支持实现2024年收入目标 [22] - 公司正在与合作伙伴合作,以帮助公司进一步开展专利授权和许可业务 [36][37][38][39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dylan Dupuis 提问** 新签单中新客户和现有客户续签的占比情况 [31][32] **Mike Snavely 回答** 新客户和现有客户续签的占比大约各50% [32] 问题2 **Dylan Dupuis 提问** 公司专利授权业务的进展情况 [35][36][37][38][39] **Mike Snavely 回答** 公司正在与合作伙伴合作,计划针对侵权方提起诉讼并进行信函沟通,但具体时间尚未确定 [36][37][38][39] 问题3 **Scott Buck 提问** 公司在酒店行业的人才投资情况 [44][45][46][47][48] **Mike Snavely 回答** 公司新增了两名具有丰富酒店行业经验的高管,一位负责与酒店高管的沟通,另一位负责会展业务,有助于公司进一步拓展酒店和会展市场 [45][46][47][48]

公司管理层变动 - 2023年10月25日，公司原CEO Russell Buyse离职，同日Michael Snavely担任CEO并被任命为III类董事直至2024年股东大会[255][256] 积压订单与递延收入情况 - 截至2023年12月31日，公司积压订单为2750千美元，2022年为3824千美元；递延收入为1909千美元，2022年为2805千美元；积压订单和递延收入总计4659千美元，2022年为6629千美元[261] - 预计截至2023年12月31日约40%的积压订单将在随后12个月内开票[259] 利润与毛利率指标变化 - 2023年调整后毛利润为2133千美元，调整后毛利率为44.1%；2022年调整后毛利润为3719千美元，调整后毛利率为57.0%[268] - 2023年GAAP毛利润为1686千美元，加回447千美元的股份支付费用后得到调整后毛利润2133千美元；2022年GAAP毛利润为3509千美元，加回210千美元的股份支付费用后得到调整后毛利润3719千美元[271] - 2023年毛利润168.6万美元，较2022年的350.9万美元减少182.3万美元，降幅52.0%，源于PhunToken收入下降[288][289] EBITDA指标变化 - 2023年调整后EBITDA为 - 15487千美元，2022年为 - 20761千美元[268] - 2023年持续经营业务净亏损为 - 41944千美元，经过一系列调整后得到调整后EBITDA为 - 15487千美元；2022年持续经营业务净亏损为 - 45425千美元，经过一系列调整后得到调整后EBITDA为 - 20761千美元[271] 公司收入构成 - 公司收入包括软件订阅、应用开发服务及支持和应用交易（含应用内广告和PhunToken销售）[272] 公司运营费用构成 - 公司运营费用包括销售和营销费用、一般和行政费用、研发费用、收购无形资产的折旧和摊销[279] 盈利预期 - 公司目前预计近期不会实现盈利，将继续为长期增长进行投资[257] 净收入指标变化 - 2023年净收入483.2万美元，较2022年的652.1万美元减少168.9万美元，降幅25.9%，主要因PhunToken销售额减少150万美元[288] 各项运营费用指标变化 - 2023年销售和营销费用332.9万美元，较2022年的411.4万美元减少78.5万美元，降幅19.1%，主要因营销支出和人员减少[290][291] - 2023年一般及行政费用1378万美元，较2022年的1727.7万美元减少349.7万美元，降幅20.2%，因专业费用和工资成本降低[290][292] - 2023年研发费用444.9万美元，较2022年的614.9万美元减少170万美元，降幅27.6%，主要因研发人员减少[290][293] 商誉减值情况 - 2023年商誉减值2581.9万美元，2022年无此项费用[290][294] - 2023年第四季度公司识别出约2580万美元的商誉减值[326] 其他收入与费用情况 - 2023年其他收入377.6万美元，主要因出售数字资产获利531万美元；2022年其他费用2139万美元，主要是数字资产减值[295][296] 现金持有情况 - 截至2023年12月31日，公司持有现金390万美元，均在美国[297] 现金流指标变化 - 2023年经营活动净现金使用量为1843.5万美元，投资活动净现金为1538.2万美元，融资活动净现金为497.5万美元[307] - 2022年经营活动使用现金2680万美元，净亏损5090万美元，其中非现金费用2710万美元[310] - 2023年投资活动主要是出售数字资产的现金收入，2022年包括购买数字资产和收购Lyte Technologies的现金支出，部分被数字资产销售收入抵消[311] - 2023年融资活动通过出售普通股净筹集约1050万美元，支付2022年本票500万美元，回购普通股50万美元[312] - 2022年融资活动获得现金810万美元，主要来自2022年本票1180万美元和出售普通股430万美元，部分被债务支付810万美元抵消[313] - 2022年经营资产和负债的某些变化导致现金减少，应付账款等减少0.1万美元，其他营运资金变化减少290万美元[310] 经营租赁情况 - 2023年和2022年持续经营业务的经营租赁租金费用分别为80万美元和90万美元[315] - 截至2023年12月31日，经营租赁义务总计75.1万美元，其中1 - 3年为186.8万美元，3 - 5年为83.3万美元，超过5年为28.4万美元[316] 公司业务调整 - 2023年11月1日公司决定停止并逐步结束Lyte的运营[327] 资产负债表外安排情况 - 公司在2023年和2022年没有任何符合SEC Regulation S - K第303(a)(4)(ii)项定义的资产负债表外安排[317] 未来经营预期 - 公司预计未来会有经营亏损和负经营现金流，但管理层认为基于融资活动，手头现金至少可维持一年[304]

财务数据和关键指标变化 - 2023年持续经营业务净收入为480万美元，上年为650万美元，收入下降是由于上一年出售了150万美元的PhunToken [40] - 2023年持续经营业务毛利率约为34.9%，上年约为53.8%，上一年毛利率受益于PhunToken的销售 [40] - 2023年持续经营业务运营费用约为4740万美元，包含2580万美元的商誉减值，上年约为2750万美元；排除商誉减值后，2023年为2160万美元，上年为2750万美元，反映出2023年末在重塑成本结构方面取得显著进展 [41] - 2023年持续经营业务其他非现金运营费用项目（股票薪酬和商誉减值）总计约3000万美元，上年约为310万美元；排除这些非现金费用后，调整后的运营费用约为1790万美元，上年约为2430万美元 [42] - 2023年已终止业务亏损约为1090万美元，上年为550万美元 [43] - 2023年非GAAP调整后持续经营业务EBITDA亏损为1550万美元，上年为2080万美元，改善了25.5% [44] - 2023年持续经营业务净亏损为4190万美元，合每股亏损17.62美元，上年净亏损为4540万美元，合每股亏损22.95美元 [44] - 截至季度末，积压订单和递延收入总计约470万美元 [45] - 第四季度末现金为390万美元，债务为490万美元，低于上一年末的970万美元 [45] - 2024年2月下旬进行了50:1的反向股票拆分 [44] - 2024年3月初公司手头约有1700万美元现金，零债务，消除了近200万美元的未来租赁义务，支付了约400万美元的流动负债，解决了一项重大未决诉讼，资本结构仅由普通股构成 [9] - 2023年协商终止了五份现有办公空间租约中的三份，预计2024年月租赁费用（扣除转租收入）约为每月5万美元，公司继续寻求转租或提前终止奥斯汀的租约；除薪酬和设施成本外，第四季度其他费用的运行率较2023年初下降了超过50% [7] - 2023年底总员工人数为25人，目前为27人，薪酬相关成本（工资、 payroll税和福利）降低了约55% [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务从专业服务软件开发模式转变为SaaS许可模式，员工规模已调整至合适水平，自上次财报电话会议以来，在迈阿密、夏威夷和蒙特利尔新增并推出了新客户，现有客户持续续约并扩大合作关系 [13][14] - 2023年11月决定关闭硬件业务Lyte Technologies，该业务在财务报表中作为已终止业务列报，关闭工作在12月基本完成 [39] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 软件业务是公司核心，专注于酒店、医疗保健和互联办公环境，目标是为客户利益相关者的移动参与提供标杆解决方案，成为品牌不可或缺的收入来源 [12] - 计划通过内部开发新功能（如基于位置、活动和个人资料识别客户需求的人工智能）和进行收购及战略合作伙伴关系来增强平台，以扩大在服务市场的影响力 [15] - 致力于保护公司专利权利，对专利侵权行为进行追偿，已看到专利维权进展，如美国洛杉矶地方法院陪审团裁定Netflix视频流服务侵犯了美国专利号8989715，公司虽已出售该专利，但保留重大经济利益；公司目前有16项已发布专利和8项待发布专利，正在评估剩余专利组合，并寻求与实体合作以实现资产货币化 [16][17][19] - 数字资产将成为未来战略一部分，鉴于比特币、以太坊等数字资产的扩张和更广泛接受，以及数字资产监管确定性的增加，公司认为现在是重新聚焦该领域的好时机；公司曾是数字资产领域的先驱和创新者，创建了PhunCoin、PhunToken和PhunWallet应用程序，但因监管不确定性和管理层变动暂停了数字资产相关业务，现在将致力于建立成功的多方面数字资产相关业务；公司已获得美国专利11829996，涵盖PhunWallet某些元素，并已申请全球加密护照专利 [20][21][23] - 在销售方面，将谨慎有机地培养和发展内部销售团队，通过需求生成和传统B2B营销技术支持直销团队，同时探索与互补解决方案的外部分销合作，特别是在酒店领域 [30][31][32] - 在并购方面，寻找能为酒店和医疗保健领域提供功能加速和集成的目标 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为已解决了面临的大部分挑战，2023年已过去，公司将向前发展，无债务负担，有合适的管理团队，有资金和发展空间，目标是以稳健负责的执行方式为长期股东创造价值 [24] - 公司处于早期阶段，预计年中开始适度增加投资，将根据积压订单情况进行投资，确保不超前于收入流，避免过度消耗现金 [60] - 公司将此视为业务重启，已控制成本，有实现盈亏平衡的计划，收到纳斯达克合规通知，清理了成本结构和资产负债表，保持了未来的流动性选择 [76] 其他重要信息 - 公司将参加3月17 - 19日的第36届年度ROTH会议，希望与长期机构投资者进行一对一交流和会议 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 软件即服务业务的三个垂直领域中，哪个最有机会？数字资产对2024年损益表的影响如何，是短期还是长期战略？ - 公司认为酒店领域最有机会，将在短期内重点关注，其他领域则更具机会性；数字资产业务需要时间来完善，公司对全球加密护照的想法非常乐观，相关想法正在形成中，未来会分享更多市场愿景 [2][3][4] 问题2: 传统SaaS业务的渠道合作伙伴关系对未来增长有多重要？并购是横向还是纵向努力？ - 渠道合作伙伴关系仍然重要，约30%的业务管道来自渠道合作伙伴，通常是系统集成商等；并购方面，公司正在寻找能为酒店和医疗保健领域提供功能加速和集成的目标 [6][47] 问题3: 与上一阶段相比，在位置平台销售方式上有何实际变化？ - 公司将通过引入有经验的人员、投资需求生成和传统B2B营销技术来支持直销团队，同时公司CEO将与酒店领域的生态系统参与者进行讨论，利用他们的销售团队将公司解决方案作为互补产品推向市场 [30][31] 问题4: 从现在起，业务是否可以看作是全新的开始？ - 是的，公司认为这是业务重启，已控制成本，有实现盈亏平衡的计划，收到纳斯达克合规通知，清理了成本结构和资产负债表，保持了未来的流动性选择 [76] 问题5: 不同垂直领域的理想交易规模是怎样的，是否会先从小规模交易开始以实现新客户的增量增长？ - 公司在酒店领域将调整销售策略，强调为客户提供的价值，收取相应费用，并将更深入的客户成功服务纳入合作关系，预计随着销售策略的实施，交易规模会增加，但目前处于早期阶段，需更多数据才能确定 [68][69][70] 问题6: 工程和软件团队是否开发了更快实施的方法，这与潜在增长机会有何关系？ - 团队已确定了一些方法来压缩实施新解决方案的时间和工作量，这与更新应用框架、识别实施工作流程中的特定功能有关，公司将继续关注缩短上市时间和降低交付解决方案的成本和工作量 [71] 问题7: 目前业务的销售周期情况如何，公司状况改善后向潜在客户推销时是否有所改善？ - 有一个在万豪旗下物业的实施案例，销售周期迅速成熟，预计在45 - 60天内完成交易，与一些需要数月才能赢得的初始客户相比有明显改善 [80]

2023年财务数据表现 - [2023年持续经营业务净收入为480万美元，较2022年的650万美元有所下降][6][16] - [2023年持续经营业务净亏损为4190万美元，若不包括商誉减值则为1610万美元，2022年为4540万美元][6] - [2023年净亏损为5280万美元，2022年为5090万美元][6][16] - [2023年持续经营业务每股净亏损为17.62美元，2022年为22.95美元；已终止经营业务每股净亏损为4.56美元，2022年为2.76美元][6][16] - [2023年持续经营业务净亏损4194.4万美元，2022年为4542.5万美元，亏损有所收窄][18] - [2023年经营活动净现金使用量为1843.5万美元，2022年为2685.6万美元，使用量减少][18] - [2023年投资活动净现金使用量为1538.2万美元，2022年为225.8万美元，使用量增加][18] - [2023年融资活动净现金提供量为497.5万美元，2022年为805.5万美元，提供量减少][18] - [2023年调整后EBITDA为 - 1548.7万美元，2022年为 - 2076.1万美元，亏损收窄][24] - [2023年调整后毛利润为213.3万美元，2022年为371.9万美元，利润减少][25] - [2023年调整后毛利率为44.1%，2022年为57.0%，毛利率下降][25] - [2023年净收入为483.2万美元，2022年为652.1万美元，收入下降25.9%][27] - [2023年收入成本为314.6万美元，2022年为301.2万美元，成本上升4.4%][27] - [2023年毛利润为168.6万美元，2022年为350.9万美元，利润下降52.0%][27] 2024年公司动态 - [2024年初股权融资显著增强资产负债表并消除未偿债务，战略成本削减举措大幅降低2024年预期现金消耗][3] - [2024年2月26日实施1:50反向股票分割，在2023年及以前财务报表中追溯处理][6] - [2024年3月12日，纳斯达克通知公司已证明符合继续在纳斯达克资本市场上市的要求][6] 公司战略与业务调整 - [2023年末和2024年初，公司战略性调整运营成本并稳定资产负债表，为未来增长做准备][3] 公司人事与业务拓展 - [任命Jeremy Kidd为销售和营销高级副总裁，任命Elliot Han为董事会成员][6] - [通过与Escapades Memphrémagog和PAL+的多年合作扩大酒店业务组合][6]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度净收入约280万美元，其中平台收入占45%即130万美元，硬件收入占55%即150万美元；GAAP口径下毛利率为7%，去年同期为16.7%；非GAAP调整后毛利率为9.8%，去年同期为17.9%；平台毛利率为50.4%，去年同期为46.5%，硬件毛利率为 - 28.3%，去年同期为6% [42] - 非GAAP调整后EBITDA亏损430万美元，去年同期亏损670万美元；净亏损约1900万美元，合每股亏损0.16美元，去年同期净亏损约800万美元，合每股亏损0.08美元；用于计算每股收益的加权平均股数约为1.2亿股，去年为9880万股；季度末积压订单和递延收入总计约480万美元，较上一季度的520万美元略有下降 [17] - 第三季度总运营费用约1870万美元，其中包括1320万美元的商誉减值；非现金运营费用项目（股票薪酬和无形资产摊销）合计92.5万美元，去年为100万美元；剔除这些非现金费用和商誉减值后，调整后运营费用约460万美元，去年约770万美元 [10] - 截至11月1日，应付Streeterville Capital的票据余额约496万美元；第三季度通过支付现金80万美元和转换80万美元票据（约340万股普通股）使票据减少160万美元，10月Streeterville Capital又将60万美元剩余票据转换为约370万股股份，双方同意暂缓支付10月剩余20万美元现金 [44] - 第三季度末现金约290万美元，目前约240万美元；At - the - market发行设施目前有超8800万美元可用，与Lincoln Park的信贷安排目前有约2960万美元可用 [43][47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台业务收入130万美元，占净收入45%，毛利率50.4%，高于去年同期的46.5% [42] - 硬件业务收入150万美元，占净收入55%，毛利率 - 28.3%，去年同期为6%，主要受Lyte库存非现金减记约50万美元影响 [42] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续销售专利保护的定位和导航技术，结合定位营销服务，逐步向以SDK形式将软件组件销售给现有大量用户的移动应用迁移 [24] - 探索专利和其他知识产权的更多货币化方式，制定围绕IP组合的多方面战略，包括评估价值、效用和部署，通过追讨侵权赔偿、签订IP和软件许可协议等实现货币化，同时探索人工智能应用 [25] - 重启数字资产战略，与Securitize合作，计划未来几个月正式推出PhunCoin交易，预计提交PhunCoin的Reg A发行申请，推动PhunToken、PhunCoin和PhunWallet在生态系统中发展 [27][52][53] - 继续精简运营，退出非核心业务Lyte技术，预计年底前完成，11月底停止其重大直接净现金消耗；协商提前终止多处办公场地租赁，减少未来租赁义务 [21] - 加强与渠道合作伙伴的合作，目前管道中约三分之一的交易数量和45%的交易金额来自渠道合作伙伴；同时重建直销团队，结合基于账户的营销和内容营销，树立思想领袖地位 [60][70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司技术实力强，室内导航技术优于主要竞争对手，定位营销产品价值得到客户认可且采用率不断提高；客户健康指标良好，有大量追加销售机会，预计医疗保健领域第一季度有新客户签约 [7][14][15] - 公司正采取措施调整成本结构，提高运营效率，预计年度节省成本约600万美元；有多种资金来源支持运营和发展，对未来财务状况改善有信心 [19][47] 其他重要信息 - 第三季度对销售、交付和服务模式进行重组，人员规模从81人减至28人，以支持新的交付模式 [45] - 预计支付约19.7万美元提前终止费用（包括释放7.7万美元保证金和支付12万美元现金），消除约170万美元未来租赁义务 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 多久能将代币和钱包货币化，需要多少额外投资 - 公司认为不需要大量增量投资就能将资产推向市场，但关于货币化时间暂无明确指引 [30] 问题2: Lyte业务是在逐步关闭还是有出售机会 - 公司正在同时推进关闭和出售两条路径，预计年底前完成处理 [31] 问题3: 请介绍明年第一季度软件业务合作管道情况，包括初始合作规模和增长机会 - 医疗保健领域合作机会平均规模可能是酒店领域的3倍，且有较多追加销售机会；酒店领域可通过为现有酒店忠诚度应用添加定位功能获得大量使用和价值 [57][68][69] 问题4: 未来一两年直销和渠道合作销售策略如何 - 公司将继续投资渠道合作关系，目前管道中约三分之一交易数量和45%交易金额来自渠道合作；同时重建直销团队，结合营销手段推动业务发展 [60][70][71] 问题5: 针对大型酒店客户的大交易是否需要更多销售周期投资和更长销售周期 - 此类交易销售周期长，但能一次性覆盖大量酒店物业；公司会同时推进大型应用整合和单个物业业务 [62][75]

公司重大事件 - 2023年度股东大会定在12月20日，较2022年股东大会周年日推迟超30天[122] - 10月25日，首席执行官Russell Buyse离职，首席营收官Michael Snavely接任，Buyse与公司的咨询协议于11月10日结束[123] - 11月1日，公司宣布暂停Lyte Technology业务，预计产生0200万 - 0400万美元现金支出[124] - 自2023年11月1日起，公司暂停了Lyte业务运营[148] 积压订单与递延收入情况 - 截至2023年9月30日，公司积压订单为2529000美元，递延收入为2259000美元，总计4788000美元；2022年12月31日，积压订单为3824000美元，递延收入为4178000美元，总计8002000美元[130] - 预计2023年9月30日约53%的积压订单将在随后12个月内开票[128] 调整后财务指标变化 - 2023年第三季度调整后毛利润为275000美元，调整后毛利率为98%；2022年同期分别为854000美元和179%[136] - 2023年前三季度调整后毛利润为1456000美元，调整后毛利率为132%；2022年同期分别为4240000美元和249%[136] - 2023年第三季度调整后EBITDA为 - 4264000美元；2022年同期为 - 6741000美元[136] - 2023年前三季度调整后EBITDA为 - 15080000美元；2022年同期为 - 17590000美元[136] 平台业务相关 - 平台收入包括软件订阅、应用开发服务及支持、应用交易（含应用内广告和PhunToken销售）[141] - 2023年前九个月平台收入为389.3万美元，较2022年同期减少148.6万美元，降幅27.6%，主要因2022年有150万美元的PhunToken销售，而2023年无销售[159] 硬件业务相关 - 2023年前九个月硬件收入为713.3万美元，较2022年同期减少450.9万美元，降幅38.7%，源于2022年底订单积压减少和2023年Lyte电脑销售下降[160] 净收入变化 - 2023年第三季度净收入为279.2万美元，较2022年同期减少196.6万美元，降幅41.3%；前九个月净收入为1102.6万美元，较2022年同期减少599.5万美元，降幅35.2%[158][159] 总毛利变化 - 2023年第三季度总毛利为19.5万美元，较2022年同期减少60万美元，降幅75.5%；前九个月总毛利为101.2万美元，较2022年同期减少307.4万美元，降幅75.2%[161] 费用变化 - 2023年第三季度销售和营销费用为102.7万美元，较2022年同期减少79.2万美元，降幅43.5%；前九个月为362.7万美元，较2022年同期减少160.5万美元，降幅30.7%，主要因Lyte和PhunToken营销支出减少[164][165][166] - 2023年第三季度一般及行政费用为347.8万美元，较2022年同期减少171.1万美元，降幅33.0%；前九个月为1295.6万美元，较2022年同期减少178.9万美元，降幅12.1%[164][165] - 2023年第三季度研发费用为104.2万美元，较2022年同期减少62.3万美元，降幅37.4%；前九个月为402.6万美元，较2022年同期减少51.8万美元，降幅11.4%[164][165] 商誉减值情况 - 2023年第三季度和前九个月均记录了与Phunware和Lyte经营部门相关的商誉减值，第三季度减值为1318.8万美元，前九个月为1439.1万美元[164][165][171] 毛利波动因素 - 平台毛利可能因人员成本、广告流量成本等因素而逐期波动，硬件毛利会受零部件成本、劳动力成本和需求供应关系影响而波动[145][146][148] 其他收入情况 - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，公司其他收入分别为 - 0.4百万美元和420万美元，2022年同期其他费用分别为0.1百万美元和1960万美元[173][174] 现金持有情况 - 截至2023年9月30日，公司持有现金290万美元，全部存于美国[177] 股权与本票情况 - 2022年2月9日起公司可发行最高2亿美元的普通股、优先股、认股权证和单位，截至2023年9月30日，已出售20018176股普通股，总毛现金收益为1150万美元[178] - 2022年7月6日，公司出售本金为1280万美元的无担保本票，净现金收益为1180万美元；2023年8月14日，本票到期日延至2024年6月1日，月摊销付款至少80万美元，未偿余额按8%计息[179] - 2023年8月22日，公司与林肯公园资本基金签订协议，可在24个月内出售最高3000万美元的普通股；截至2023年9月30日，已出售1712503股，净现金收益88美元，交易成本97美元，仍可发行价值2990万美元的普通股[181] - 2023年9月30日后，公司通过股权发售筹集约20万美元；截至报告日期，根据销售协议最多可出售价值8840万美元的普通股[182] 现金流量情况 - 2023年和2022年前九个月，公司经营活动净现金使用量分别为1586.9万美元和2287.2万美元，投资活动净现金分别为1538.3万美元和 - 228.6万美元，融资活动净现金分别为137.9万美元和1076.8万美元[187] - 2023年前九个月，公司经营活动使用现金1590万美元，净亏损2980万美元，其中数字资产销售收益530万美元，非现金费用2090万美元[189] - 2022年前九个月，公司经营活动使用现金2290万美元，主要因净亏损4000万美元，其中非现金费用2210万美元[190] - 2023年前九个月，公司融资活动包括普通股销售收益690万美元、本票付款510万美元和普通股回购付款50万美元；2022年同期融资活动现金流入1080万美元，主要来自本票收益1180万美元和普通股销售收益370万美元，债务付款470万美元[193][194] 赔偿协议情况 - 公司在日常业务中为客户、供应商等提供不同范围和条款的赔偿协议，也与董事、部分现任和前任高管及员工签订了赔偿协议[197] 会计政策相关 - 需参考本季度10 - Q报告第一部分第一项中合并财务报表附注的“重要会计政策摘要”来分析适用于公司业务的最新会计声明[198] - 公司管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析基于按照GAAP编制的财务报表，编制报表需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[199][200] - 除本季度10 - Q报告第一部分第一项中合并财务报表附注的“重要会计政策摘要”所述变化外，与2022年12月31日结束年度的10 - K年度报告披露的关键会计政策和估计相比，无重大变化[201] 内部控制评估 - 公司对披露控制和程序的设计和运行有效性进行了评估，认证官员认为截至本报告期结束时这些程序有效[205] - 2023年9月30日结束的季度内，未发现《交易法》规则要求评估的与财务报告内部控制相关的变化对其产生重大影响或可能产生重大影响[206] - 管理层认识到任何控制和程序无论设计和运行多好，只能为实现控制目标提供合理保证，且设计需考虑资源限制和成本效益[207]

积压订单与递延收入情况 - 截至2023年6月30日，公司积压订单为309.6万美元，递延收入为214.2万美元，总计523.8万美元；2022年12月31日，积压订单为382.4万美元，递延收入为417.8万美元，总计800.2万美元[43] - 预计截至2023年6月30日约43%的积压订单将在随后12个月内开票[43] 调整后财务指标变化 - 2023年第二季度调整后毛利润为56.7万美元，调整后毛利率为16.3%；2022年同期分别为156.9万美元和28.6% [45] - 2023年上半年调整后毛利润为118.1万美元，调整后毛利率为14.3%；2022年同期分别为338.6万美元和27.6% [45] - 2023年第二季度调整后EBITDA为 - 521.7万美元；2022年同期为 - 660.2万美元 [45] - 2023年上半年调整后EBITDA为 - 1081.6万美元；2022年同期为 - 1084.8万美元 [45] 业务线收入构成 - 平台收入包括软件订阅、应用开发服务和支持以及应用交易（含应用内广告和PhunToken销售）[48] - 硬件收入主要来自高性能个人电脑销售，硬件毛利等于硬件收入减去电脑组装相关成本[49][50] 公司盈利预期 - 公司预计继续投资以实现长期增长，近期不期望盈利[42] 财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标辅助评估经营业绩，但这些指标有局限性，需结合GAAP结果使用[43][44] 净收入变化 - 2023年Q2净收入348.7万美元，较2022年同期减少199.8万美元，降幅36.4%；H1净收入823.4万美元，较2022年同期减少402.9万美元，降幅32.9%[54] 各业务线收入变化 - 2023年Q2平台收入129.5万美元，较2022年同期减少33.3万美元，降幅20.5%；H1平台收入264万美元，较2022年同期减少148万美元，降幅35.9%[54] - 2023年Q2硬件收入219.2万美元，较2022年同期减少166.5万美元，降幅43.2%；H1硬件收入559.4万美元，较2022年同期减少254.9万美元，降幅31.3%[54] 总毛利变化 - 2023年Q2总毛利45.6万美元，较2022年同期减少106.4万美元，降幅70.0%；H1总毛利81.7万美元，较2022年同期减少247.4万美元，降幅75.2%[55] 总运营费用变化 - 2023年Q2总运营费用865.3万美元，较2022年同期减少40.2万美元，降幅4.4%；H1总运营费用1626.5万美元，较2022年同期增加41.7万美元，增幅2.6%[56] 各项费用变化 - 2023年Q2销售与营销费用147.2万美元，较2022年同期减少45.6万美元，降幅23.7%；H1销售与营销费用260万美元，较2022年同期减少81.3万美元，降幅23.8%[56] - 2023年Q2一般及行政费用476.6万美元，较2022年同期减少48.5万美元，降幅9.2%；H1一般及行政费用947.8万美元，较2022年同期减少7.8万美元，降幅0.8%[56] - 2023年Q2研发费用121.2万美元，较2022年同期减少66.4万美元，降幅35.4%；H1研发费用298.4万美元，较2022年同期增加10.5万美元，增幅3.6%[56] 商誉减值情况 - 2023年Q2记录了120.3万美元的商誉减值；H1同样记录了120.3万美元的商誉减值[56] 其他收入与费用变化 - 2023年Q2其他收入167.3万美元，主要源于比特币销售实现的收益；H1其他收入465.5万美元；2022年Q2其他费用953.6万美元，H1其他费用1943.1万美元，主要源于数字资产持有减值和认股权证公允价值调整[58] 现金持有情况 - 截至2023年6月30日，公司持有现金110万美元，全部存于美国[59] 股权发行情况 - 2022年2月1日，公司提交S - 3表格，可发行最高2亿美元的普通股、优先股、认股权证和单位；其中可通过“市价发行”出售最高1亿美元普通股；截至2023年6月30日，已出售4338596股普通股，总现金收益560万美元[59] 本票情况 - 2022年7月6日，公司完成出售本金1280万美元的无担保本票，扣除交易费用后净现金收益1180万美元；2023年8月14日，本票到期日延至2024年6月1日，自2023年8月31日起每月至少还款80万美元，未偿余额按8%计息[59] 现金筹集与消耗计划 - 2023年7月，公司实施减少现金消耗计划；6月30日后，通过“市价股权发行”筹集约550万美元；根据销售协议，最高还可出售总价8890万美元的普通股[59] 经营活动现金流量情况 - 2023年上半年，经营活动净现金使用量为1260万美元，净亏损1080万美元，其中包括数字资产出售收益530万美元和非现金费用570万美元[60][61] - 2022年上半年，经营活动净现金使用量为1500万美元，主要因净亏损3200万美元，其中包括非现金费用2090万美元[61] 投资活动现金流量情况 - 2023年上半年，投资活动提供净现金1538.1万美元；2022年上半年，投资活动使用净现金220.6万美元[60] 融资活动现金流量情况 - 2023年上半年，融资活动净现金使用量为371.9万美元，包括本票还款430万美元、回购普通股50万美元，出售普通股收入100万美元；2022年上半年，融资活动净现金使用量为311.6万美元，均为债务还款[60][62] 资产负债表外安排情况 - 截至2023年6月30日，公司无资产负债表外安排[64] 财务报告内部控制情况 - 公司管理层认为披露控制和程序在报告期末有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[69][70]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净收入约为350万美元，其中平台收入占37%即130万美元，硬件收入占63%即220万美元 [21] - 毛利率为13.1%，去年同期为27.7%；非GAAP调整后毛利率为16.3%，去年同期为28.6%；平台毛利率为41.4%，去年同期为64.9%；硬件毛利率为 - 3.6%，去年同期为12% [21] - 总运营费用约为870万美元，包含120万美元商誉减值，低于去年同期的约910万美元 [22] - 非现金运营费用项目中，股票薪酬和无形资产摊销合计今年为150万美元，去年为80万美元 [22] - 非GAAP运营费用连续四个季度环比下降，非GAAP调整后EBITDA亏损为520万美元，去年为660万美元，调整后EBITDA亏损连续三个季度收窄 [13] - 净亏损约为650万美元，即每股0.06美元，去年净亏损约为1720万美元，即每股0.17美元；用于计算每股收益的加权平均股数约为1.051亿股，去年约为9770万股 [14] - 季度末积压订单和递延收入总计520万美元，与去年相同 [14] - 季度末现金约为110万美元，期间清算大部分剩余数字资产以支持运营，并利用ATM筹集额外现金 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台业务收入130万美元，占净收入37%，平台毛利率为41.4%，去年同期为64.9% [21] - 硬件业务收入220万美元，占净收入63%，硬件毛利率为 - 3.6%，去年同期为12%，库存准备金增加约30万美元导致硬件毛利率下降 [12][21] - Lyte部门本季度末推出首款工作站，公司对该高利润率产品线寄予厚望，但预计增长将是渐进的 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国中端酒店市场规模达1460亿美元，公司新客户Thumper Pond Resort代表了该细分市场 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司引入新CFO，实施强力成本削减措施，将潜在客户开发转向基于客户账户的方法 [3] - 参加HITEC展会，展示与Atlantis Bahamas的合作及相关应用，获得超50个来自酒店、赌场和度假村的直接潜在客户，在客人寻路技术方面领先其他供应商 [4][5] - 专注于有寻路和情境化参与明确需求的潜在客户，同时确定关键集成和用例，以提供独特的面向客户的解决方案 [18] - 核心业务是移动应用领域的软件即服务和基于位置的服务公司，将在该领域投资以推动增长，并寻求互补的非有机增长机会 [28] - 未来几个月评估Lyte业务部门的战略选择，同时继续优化其绩效以实现盈利 [8][28] - 计划参加HC Wainwright第25届年度全球投资会议和ROTH MKM第12届年度纽约会议，加强在资本市场的形象 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在产品路线图上取得快速进展，正在进行额外创新以扩展解决方案的覆盖范围和深度 [32] - 预计下半年在医疗保健领域宣布一些与知名品牌的重要业务 [37] - 预计明年年中在高端度假村市场看到基于位置的服务需求显著增长 [43] - 随着成本削减和效率提升，公司对下半年销售势头和Lyte业务的经济表现持乐观态度 [63] 其他重要信息 - 7月公司裁员约33%，实施其他成本节约措施，预计每年节省成本高达500万美元，且不会对服务现有客户和实现增长产生重大影响 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在酒店市场的推广方式以及医疗保健领域到年底的业务前景 - 公司有渠道合作伙伴、推荐关系和直接销售团队等多种方式进入市场，并非单一渠道或逐个地点拓展；医疗保健领域虽暂无显著胜利，但管道丰富，预计下半年甚至本季度宣布与知名品牌的重要业务 [36][37] 问题2: Lyte业务是否为公司长期战略的一部分，以及裁员节省成本何时在损益表中体现 - 公司将在今年剩余时间评估Lyte业务的战略选择，希望在年初做出长期决策；裁员于7月中旬进行，第三季度会有部分节省效果体现，第四季度将看到全部效果 [39][40] 问题3: 基于位置的服务何时在高端度假村市场成为必要条件 - 早期市场需逐步积累胜利，预计明年年中看到显著增长，新潜在客户对问题的认知度更高 [43][48] 问题4: PhunCoin和PhunToken平台的发展路径 - 本季度进行了一些调整，仍计划在今年夏天发行PhunCoin，未来几周会有更多消息 [50] 问题5: Thumper Pond客户是通过什么渠道获得的 - 该客户由公司春季入职的直接销售团队成员获得，该客户无需全面安装信标即可使用公司平台 [54] 问题6: 休斯顿新豪华高层项目情况及是否为有潜力的不同垂直领域 - 该项目有渠道合作伙伴参与，公司解决方案是自然匹配，智能建筑市场受高利率影响发展较慢，但公司认为自身解决方案有优势，可开展更多此类业务 [56][57] 问题7: 公司在Atlantis和Gaylord等酒店的业务拓展策略 - 公司优化销售话术，专注核心地图和寻路功能，进一步推广移动参与功能，上季度推出iOS版门访问功能，未来还有更多拓展计划 [59][60]