Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q [x] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number 0-15204 NATIONAL BANKSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Virginia (State o ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q [x] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number 0-15204 NATIONAL BANKSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Virginia (State ...

税率相关 - 2018年和2017年及以前计算完全应税等价基础的税率分别为21%和35%[126] - 2018年所得税费用为2560美元，2017年为6293美元，2016年为3952美元；2018年法定税率为21%，2017和2016年边际税率为35%[218] - 2018、2017和2016年有效税率分别为13.68%、30.87%和20.92%；2017年递延所得税资产重估调整为156万美元[219] 财务指标多年变化 - 2018 - 2016年非利息费用分别为27,276千美元、24,229千美元、23,335千美元[127] - 2018 - 2016年应税等价净利息收入分别为39,764千美元、40,432千美元、40,201千美元[127] - 2018 - 2016年效率比率分别为53.20%、50.41%、49.32%[127] - 2018 - 2016年总利息收入分别为43,224千美元、41,260千美元、40,930千美元[128] - 2018 - 2016年总利息费用分别为5,047千美元、4,125千美元、4,166千美元[128] - 2018 - 2016年净利息收入分别为38,177千美元、37,135千美元、36,764千美元[128] - 2018 - 2016年非利息收入分别为7,729千美元、7,636千美元、7,115千美元[127] - 2018 - 2016年非利息利润率分别为1.40%、1.34%、1.36%[130] - 2018 - 2014年总贷款分别为7.10397亿美元、6.68682亿美元、6.48546亿美元、6.19884亿美元、6.06319亿美元[241] - 2018 - 2014年总非应计贷款分别为31.1万美元、6万美元、116.8万美元、204.3万美元、399.9万美元[245] - 2018 - 2014年总重组非应计贷款分别为310.9万美元、276.3万美元、468.7万美元、463.9万美元、528.8万美元[245] - 2018 - 2016年贷款损失拨备分别为 - 8.1万美元、15.7万美元、165万美元[247] - 2018 - 2016年净冲销与平均净贷款比率分别为0.07%、0.08%、0.26%[247] - 2018 - 2016年贷款损失准备金与非不良贷款比率分别为216.08%、286.20%、141.76%[247] - 2018 - 2016年总减值贷款分别为682万美元、1192.4万美元、917.3万美元[248] - 2018 - 2014年各类型贷款损失准备金分配金额及占比不同，如2018年商业房地产贷款损失准备金为279.8万美元，占比49.77% [270] - 2018 - 2016年按减值基础划分的贷款损失准备金情况，如2018年减值贷款为682万美元，相关准备金为13.9万美元，占比2.04% [271] - 2018 - 2016年集体评估贷款损失准备金金额及占比，2018年为725.1万美元，占比1.03%，且2017 - 2018年比率下降因冲销比率从0.08%降至0.07% [274] - 2018 - 2016年未分配准备金金额，2018年为21万美元，公司政策允许未分配准备金超要求水平最多5% [275] - 2018 - 2016年总贷款损失准备金及相关情况，2018年为739万美元，显示当年贷款损失回收8.1万美元 [276] 贷款损失率计算方法 - 集体评估贷款损失率计算采用最近8个季度平均值[143] 回报率指标变化 - 2018年平均资产回报率为1.29%，较2017年的1.14%有所增加；平均股权回报率从2017年的7.64%增至2018年的8.65%[157] - 2018年末利率上升300个基点时，平均资产回报率1.38%，平均权益回报率8.84%；2017年末平均资产回报率1.37%，平均权益回报率9.13%[193] - 2018年末利率下降300个基点时，平均资产回报率1.12%，平均权益回报率7.32%；2017年末平均资产回报率1.25%，平均权益回报率8.33%[193] 收益率指标变化 - 净利息收益率从2017年的3.45%降至2018年的3.36%，主要因税收优惠贷款和证券的应税等效收益率下降，法定税率从2017年的35%降至2018年的21%[158] - 非利息收益率从2017年的1.34%增至2018年的1.40%；基本普通股每股净收益从2017年的2.03美元增至2018年的2.32美元[159] 资产负债项目变化 - 2018年客户存款减少7792千美元，降幅0.74%，主要因定期存款到期；证券减少33521千美元，降幅7.29%；贷款增加42265千美元，增幅6.40%[160] - 2018年末不良贷款为3420千美元，占贷款净额的0.48%，高于2017年末的2769千美元和0.41%；90天以上逾期仍计息贷款从2017年末的51千美元降至2018年末的35千美元[164] - 净冲销率从2017年的0.08%降至2018年的0.07%；其他不动产拥有量在同期减少765千美元[164] - 2018年12月31日贷款损失准备金为7390千美元，较2017年末的7925千美元有所减少；贷款损失准备金与贷款的比率从2017年末的1.19%降至2018年末的1.04%[165] - 2018年末贷款平均余额683,624千美元，利息31,739千美元，收益率4.64%；2017年末平均余额653,756千美元，利息30,593千美元，收益率4.68%；2016年末平均余额622,239千美元，利息29,993千美元，收益率4.82%[174] - 2018年末总生息资产平均余额1,184,448千美元，利息44,811千美元，收益率3.78%；2017年末平均余额1,170,376千美元，利息44,557千美元，收益率3.81%；2016年末平均余额1,145,329千美元，利息44,367千美元，收益率3.87%[174] - 2018年末总付息负债平均余额860,550千美元，利息5,047千美元，利率0.59%；2017年末平均余额859,878千美元，利息4,125千美元，利率0.48%；2016年末平均余额843,443千美元，利息4,166千美元，利率0.49%[174] - 2018年末利率上升300个基点时，平均资产回报率1.38%，平均权益回报率8.84%；2017年末平均资产回报率1.37%，平均权益回报率9.13%[193] - 2018年末利率下降300个基点时，平均资产回报率1.12%，平均权益回报率7.32%；2017年末平均资产回报率1.25%，平均权益回报率8.33%[193] - 2018年末30 - 89天逾期应计贷款占比0.23%，低于2017年末的0.34%；90天以上逾期应计贷款占比0.00%，低于2017年末的0.01%；非应计贷款占比0.48%，高于2017年末的0.41%[230] - 高风险贷款较2017年末增加1337美元（0.86%）；集体评估的“特别提及”和“分类”贷款较2017年末减少[232][234] - 2018年末贷款损失准备金与净贷款比率为1.04%，低于2017年末的1.19%；集体评估贷款损失准备金比率为1.03%，低于2017年末的1.18%[235] - 2018年12月31日公司总资产为12.56032亿美元，较2017年的12.56757亿美元减少72.5万美元，降幅0.06%；2017年较2016年增加2281.5万美元，增幅1.85%[239] - 2018年末单独评估的减值贷款总额为6820美元，特定拨备为139美元；2017年末分别为11924美元和177美元[223] - 2018年末集体评估贷款总额为703577美元，准备金为7251美元（1.03%）；2017年末分别为656758美元和7748美元（1.18%）[224] - 2018年净冲销率为0.07%（454美元），优于2017年的0.08%（532美元）；8季度平均历史损失率2018年为0.07%，2017年为0.17%[226] - 2018年末贷款损失准备金为7390美元，占净贷款的1.04%，低于2017年末的7925美元（1.19%）[222] - 2018年平均贷款净额为683310美元，2017年为653364美元，2016年为621654美元，2015年为619745美元，2014年为592944美元[267] - 2018年贷款损失准备金年初为7925美元，年末为7390美元；2017年年初为8300美元，年末为7925美元；2016年年初为8297美元，年末为8300美元[267] - 2018年总贷款冲销为689美元，回收为235美元，净贷款冲销为454美元；2017年总贷款冲销为819美元，回收为287美元，净贷款冲销为532美元；2016年总贷款冲销为1806美元，回收为159美元，净贷款冲销为1647美元[267] - 2018年贷款损失拨备为 - 81美元，2017年为157美元，2016年为1650美元[267] - 2018年净冲销与平均贷款净额的比率为0.07%，2017年为0.08%，2016年为0.26%，2015年为0.32%，2014年为0.27%[267] - 2018年可供出售证券公允价值为42501万美元，较2017年增加9362.3万美元，增幅28.25% [277] - 2018年持有至到期证券摊余成本为0，2017年为12716.4万美元，2018年二季度全部重分类为可供出售 [277] - 2018年末存款总额为105194.2万美元，较2017年减少779.2万美元，降幅0.74%，主要因定期存款下降 [285] - 2017年末存款总额较2016年增加1629.2万美元，增幅1.56%，部分归因于市政存款增加 [285] - 2018年末平均总存款为1045798000美元，平均利率为0.47%，2017年平均总存款为1038586000美元，平均利率为0.40%，2016年平均总存款为1013787000美元，平均利率为0.41%[286] - 2018年末250美元及以上定期存款总计14277000美元[287] - 公司投资的抵押支持证券公允价值约为628美元[288] - 2018年末贷款与存款比率为67.48%，公司政策范围为65% - 75%[298] - 2018年末总股东权益为190238000美元，较2017年末的184896000美元增加5342000美元，增幅2.89%；2017年末较2016年末的178263000美元增加6633000美元，增幅3.72%[302] - 2018年末普通股一级资本比率为23.856%，一级资本比率为23.856%，总资本比率为24.764%，杠杆比率为15.788%；2017年末普通股一级资本比率为23.332%，一级资本比率为23.332%，总资本比率为24.316%，杠杆比率为15.254%[305][306] - 2018年末公司表外安排中，承诺信贷额度为145635000美元，备用信用证为16092000美元，有潜在追索权的抵押贷款为13013000美元，经营租赁为1935000美元[309] - 2018年总资产为12.56032亿美元，2017年为12.56757亿美元，略有下降[315] - 2018年总贷款为7.10397亿美元，2017年为6.68682亿美元，增长约6.24%[315] - 2018年总存款为10.51942亿美元，2017年为10.59734亿美元，略有下降[315] - 2018年总负债为10.65794亿美元，