财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净收入为324万美元，摊薄后每股收益0.51美元，2024年同期净收入为217万美元，摊薄后每股收益0.37美元[2] - 2025年第一季度净利息利润率较2024年第四季度和2024年第一季度有所改善[6] - 2025年第一季度非利息收入较2024年第四季度和2024年第一季度有所增加[7] - 2025年第一季度非利息支出较2024年第四季度略有增加，与2024年第一季度相比，收购Frontier Community Bank是支出增加的主要原因[9] - 2025年第一季度，公司总利息收入为1.8203亿美元，较2024年第四季度的1.8317亿美元略有下降0.63%[22] - 2025年第一季度，公司净利息收入为1.0256亿美元，较2024年第四季度的1.0004亿美元增长2.52%[22] - 2025年第一季度，公司净利润为3236万美元，较2024年第四季度的3079万美元增长5.10%[22] - 2025年第一季度，基本每股净收益为0.51美元，较2024年第四季度的0.48美元增长6.25%[22] - 2025年第一季度，公司净利息收益率为2.41%，较2024年第四季度的2.34%有所提高[23] - 2025年第一季度平均资产回报率为0.69%，平均股权回报率为7.84%，较2024年同期均有所提升[27] - 2025年第一季度效率比率为65.81%，较2024年第四季度的68.84%有所改善[27] - 2025年第一季度净利息收入（FTE）为10494000美元，较2024年同期的8489000美元增长23.62%[37] - 2025年第一季度净利息收益率（FTE）为2.41%，较2024年同期的2.08%有所提高[37] - 经调整后，2025年第一季度年化净收入为12632000美元，调整后平均资产回报率为0.69%，调整后平均股权回报率为7.84%[38] 资产数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为18.4亿美元[2] - 截至2025年3月31日，公司总资产为18.35717亿美元，较2024年12月31日的18.11636亿美元增长1.33%[20] - 截至2025年3月31日，公司总资产为1819747000美元，较2024年12月31日的1796684000美元增长1.28%[27] - 截至2025年3月31日，公司证券持仓减少，将到期证券收益投资于有息存款[10] - 截至2025年3月31日，有形资产为1823233000美元，有形普通股权益为154794000美元[39] 贷款数据关键指标变化 - 2025年第一季度贷款较2024年12月31日增加，主要受商业房地产贷款增长推动[13] - 截至2025年3月31日，公司贷款总额为10.03905亿美元，较2024年12月31日的9.88613亿美元增长1.55%[20] - 2025年第一季度，贷款平均余额为9.95049亿美元，利息收入为1.306亿美元，收益率为5.32%[23] - 截至2025年3月31日，非应计贷款为2173000美元，较2024年12月31日的2222000美元略有下降[31] - 2025年第一季度不良贷款与总贷款比率为0.22%，与2024年第四季度持平[31] - 2025年第一季度贷款信用损失准备金与总贷款比率为1.05%，与2024年同期持平[31] 存款数据关键指标变化 - 市政存款约占公司存款的24%，非市政存款中约22.6%未投保[11] - 截至2025年3月31日，公司总存款为16.5776亿美元，较2024年12月31日的16.44752亿美元增长0.79%[20] 收购影响 - 2024年6月1日收购Frontier Community Bank，交易使公司股东权益增加1430万美元，增加贷款1.187亿美元、商誉490万美元、核心存款无形资产210万美元和客户存款1.297亿美元[4] 分行开设 - 公司在弗吉尼亚州罗阿诺克开设了新分行[5] 股数变化 - 2025年第一季度，加权平均普通股股数（基本）为635.841万股，较2024年第四季度的635.6949万股略有增加[22]

财务数据关键指标变化 - 2024年净利息收入（FTE，非GAAP）为3736.5万美元，净利息收益率为2.19%；2023年分别为3817.3万美元和2.38%[140] - 2024年效率比率（非GAAP）为68.90%，2023年为61.01%[142] - 2024年净利润为762.3万美元，2023年为1569.1万美元[149] - 2024年平均资产回报率为0.44%，平均股权回报率为5.17%；2023年分别为0.97%和12.59%[149] - 2024年净利息收入为37365美元，净息差为2.19%，低于2023年的38173美元和2.38%[161] - 2024年与2023年相比，利息收入增加11367美元，其中利率因素增加5727美元，规模因素增加5640美元；利息支出增加12175美元，其中利率因素增加6969美元，规模因素增加5206美元；净利息收入减少808美元[166] - 2024年总非利息收入为8960美元，较2023年的9359美元减少399美元，降幅4.26%[175] - 2024年总非利息支出为35008美元，较2023年的29228美元增加5780美元，增幅19.78%[182] - 2024年所得税费用为1499美元，2023年为2984美元；2024年和2023年有效税率分别为16.43%和15.98%[189] - 2024年服务存款手续费为2898美元，较2023年的2518美元增加380美元，增幅15.09%[175] - 2024年薪资和员工福利为19214美元，较2023年的17318美元增加1896美元，增幅10.95%[182] - 2024年网络安全相关费用为365美元，2023年为529美元[187] - 2024年末未分配盈余为50美元，超出计算要求的0.49%；2023年末为350美元，超出4.00%[218] - 2024年平均总存款为15.83113亿美元，平均付息率为2.13%，2023年平均总存款为14.71847亿美元，平均付息率为1.44%[229] - 截至2024年12月31日，股东权益总计1.56409亿美元，较2023年增长11.31%，其中普通股及额外实收资本增长194.85%，留存收益下降0.83%，累计其他综合损失下降4.78%[250] - 2024年12月31日，普通股一级资本比率为15.28%，一级资本比率为15.28%，总资本比率为16.14%，杠杆比率为10.25%[254] - 2024年备用信用证相关收入为31美元[256] 各条业务线数据关键指标变化 - 贷款业务 - 2024年贷款平均余额为938446美元，利息收入为48369美元，收益率为5.15%，高于2023年的851221美元、39320美元和4.62%[161] - 2024年利息支出为33725美元，利率为2.61%，高于2023年的21550美元和1.83%[161] - 截至2024年12月31日，贷款净额较2023年增加1.30136亿美元，增幅15.35%[151] - 2024年末贷款总额（扣除递延费用和成本后）为987950美元，2023年末为856646美元[192] - 2024年末总贷款中，<1年、1 - 5年、6 - 15年、>15年到期的分别为67769美元、93495美元、223939美元、603410美元[195] - 2024年末有预定利率的贷款总额为175635美元，有可调利率的贷款总额为812978美元[195] - 2024年公司修改了875笔贷款，总额130347美元；2023年修改757笔贷款，总额89006美元[198] - 2024年末非应计贷款为2222美元，低于2023年末的2629美元；90天以上逾期仍计息贷款为548美元，高于2023年末的188美元[154] - 2024年ACLL与净贷款比率为1.04%，低于2023年的1.06%；净冲销率为0.03%，高于2023年的0.02%；不良资产与净贷款比率为0.22%，低于2023年的0.31%；ACLL与不良贷款比率为461.84%，高于2023年的345.91%[154] - 2024年末贷款信用损失准备（ACLL）为10,262美元，占净贷款的1.04%，2023年末为9,094美元，占比1.06%[200][203] - 2024年末净冲销总额为249美元，平均贷款余额为938,348美元，冲销率为0.03%；2023年末净冲销总额为195美元，平均贷款余额为851,087美元，冲销率为0.02%[202] - 2024年末单独评估贷款为10,521美元，较2023年末的10,544美元有所减少[204] - 2024年末集体评估贷款总计978,092美元，ACLL为10,182美元；2023年末集体评估贷款总计846,631美元，ACLL为8,522美元[205] - 2024年末应计逾期30 - 89天贷款占总贷款的0.30%，高于2023年末的0.19%[211] 各条业务线数据关键指标变化 - 证券业务 - 截至2024年12月31日，可供出售证券较2023年减少1670.3万美元，降幅2.70%[151] - 2024年末可出售证券的摊销成本为680,496美元，较2023年末的697,786美元减少17,290美元，降幅2.48%[223] - 2024年末可出售证券的未实现净损失为78,598美元，较2023年末的79,185美元减少587美元，降幅0.74%[223] - 2024年末可出售证券的公允价值为601,898美元，较2023年末的618,601美元减少16,703美元，降幅2.70%[223] - 2023年上半年公司出售摊销成本为46,850美元的证券，实现损失3,332美元[224] 各条业务线数据关键指标变化 - 存款业务 - 截至2024年12月31日，存款较2023年增加1.4078亿美元，增幅9.36%；总资产增加1.56266亿美元，增幅9.44%；股东权益增加1588.7万美元，增幅11.31%[151] - 截至2024年12月31日，总存款为16.44752亿美元，较2023年增长9.36%，其中无息活期存款增长3.16%，有息活期存款增长5.24%，储蓄存款下降0.31%，定期存款增长40.03%[228] - 截至2024年12月31日，银行有7.41063亿美元存款未投保，市政存款占公司存款的23.58%，非市政存款中有22.38%未投保[230] 各条业务线数据关键指标变化 - 其他业务 - 2024年净贷款手续费计入利息收入为200美元，2023年为214美元[162] - 2024年信贷损失拨备费用为1227美元，2023年为净收回1261美元[173] 利率相关情况 - 2022年3月至2023年7月，美联储加息525个基点；2024年9 - 12月降息100个基点[145] - 利率上升300个基点时，2024年预计净利息收入下降8.60%，2023年下降10.60%；利率下降300个基点时，2024年预计净利息收入增加18.00%，2023年增加22.10%，表明公司资产负债表为负债敏感型[171] 收购相关情况 - 2024年6月1日收购FCB，为资产负债表增加贷款1.18743亿美元、存款1.29717亿美元和股权1429.9万美元，产生一次性费用291.6万美元和信贷损失拨备129万美元[144] - 收购FCB增加了贷款和存款规模，导致利息收入和支出增加；利率上升环境增加了利息收入，利息支出增长较2023年有所缓和[168] 2023年特殊财务事项 - 2023年公司支付每股1美元的特别一次性股息，还因私募股权投资合同应急付款获得税前收入23.2万美元，出售VISA B类股获得税前收益297.1万美元，出售证券录得税前损失333.2万美元，银行拥有人寿保险政策结算获得免税收入104.4万美元，应对代理投票权之争产生费用78.6万美元[146] 公司资金能力与义务 - 截至2024年12月31日，公司从FHLB的借款能力为3.00667亿美元，在美联储贴现窗口的借款能力为1.74632亿美元，且未使用这些额度[239] - 截至2024年12月31日，贷款与存款比率为60.07%[246] - 截至2024年12月31日，公司重大合同义务总计3.41939亿美元，其中定期存款3.12614亿美元，采购义务2766.9万美元，经营租赁165.6万美元[248] - 截至2024年12月31日，公司表外安排总计2.80045亿美元，包括承诺授信2.48661亿美元、备用信用证2108.1万美元、有潜在追索权的抵押贷款1030.3万美元[256]

文章核心观点 - 介绍国民银行股份公司（National Bankshares）季度财报情况，分析股价走势及未来展望，还提及同行业第一国民公司（First National Corp.）预期业绩 [1][4][9] 国民银行股份公司（National Bankshares）业绩情况 - 本季度每股收益0.48美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.71美元，数据经非经常性项目调整 [1] - 上一季度预期每股收益0.52美元，实际为0.42美元，业绩惊喜为 - 19.23% [1] - 过去四个季度未超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收1225万美元，未达Zacks共识预期1.71%，去年同期为1073万美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [2] 国民银行股份公司（National Bankshares）股价及展望 - 年初以来股价上涨约3.8%，标普500指数上涨3.5% [3] - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利展望可助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.52美元，营收1264万美元，本财年共识每股收益预期为2.35美元，营收5335万美元 [7] 行业情况及同行业公司 - Zacks行业排名中，东南银行行业目前处于250多个Zacks行业前20%，前50%行业表现超后50%超2倍 [8] - 同行业第一国民公司（First National Corp.）未公布2024年12月季度财报 [8] - 预计该公司即将公布财报中每股收益0.47美元，同比增长435.7%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计该公司营收2150万美元，较去年同期增长54.9% [9]

财务业绩 - 2024年全年净利润762万美元，每股收益1.24美元；第四季度净利润308万美元，每股收益0.48美元；截至2024年12月31日总资产18.1亿美元[2] - 2024年全年，公司总利息收入为7.0122亿美元，较2023年的5.8833亿美元增长19.19%；总利息支出为3.3725亿美元，较2023年的2.155亿美元增长56.49%[24] - 2024年全年，公司净收入为7623万美元，较2023年的1.5691亿美元下降51.41%；基本每股净收入为1.24美元，较2023年的2.66美元下降53.38%[24] - 2024年第四季度，公司净利息收入为1.0004亿美元，较2024年第三季度的9448万美元增长5.88%，较2023年第四季度的8480万美元增长17.97%[22] - 2024年第四季度，公司非利息收入为2243万美元，较2024年第三季度的2272万美元下降1.28%，较2023年第四季度的2254万美元下降0.49%[22] - 2024年全年，公司非利息支出为3.5008亿美元，较2023年的2.9228亿美元增长20.12%[24] - 2024年全年，公司加权平均普通股基本股数为616.1428万股，较2023年的588.9687万股增长4.61%[24] - 2024年，公司宣布每股普通股股息为1.51美元，较2023年的2.51美元下降39.84%[24] - 截至2024年12月31日，公司普通股每股账面价值为24.58美元，较2024年9月30日的26.38美元下降6.82%，较2023年12月31日的23.86美元增长3.02%[22] - 2024年第四季度总生息资产平均余额为17.43084亿美元，利息收入1855.6万美元，收益率4.24%；总付息负债平均余额为13.22505亿美元，利息支出831.3万美元，成本率2.50%[25] - 2024年全年贷款平均余额9.38446亿美元，利息收入4836.9万美元，收益率5.15%；2023年全年贷款平均余额8.51221亿美元，利息收入3932万美元，收益率4.62%[29] - 2024年第四季度净利息收入为1024.3万美元，利率差为1.74%，净息差为2.34%；2024年全年净利息收入为3736.5万美元，利率差为1.56%，净息差为2.19%[25][29] - 2024年第四季度平均资产回报率为0.68%，平均权益回报率为7.63%，效率比率为68.84%[31] - 2024年第四季度联邦基金出售平均余额为29.4万美元，利息收入3000美元，收益率4.06%；2024年全年联邦基金出售平均余额为60万美元，利息收入2.6万美元，收益率4.33%[25][29] - 2024年第四季度应税证券平均余额为6.21424亿美元，利息收入407.9万美元，收益率2.61%；2024年全年应税证券平均余额为6.27656亿美元，利息收入1679.7万美元，收益率2.68%[25][29] - 2024年第四季度无息活期存款平均余额为3.00148亿美元；2024年全年付息活期存款平均余额为8.38526亿美元，利息支出2044.5万美元，成本率2.44%[25][31] - 2024年第四季度储蓄存款平均余额为1.7704亿美元，利息支出22.5万美元，成本率0.51%；2024年全年储蓄存款平均余额为1.76014亿美元，利息支出89.7万美元，成本率0.51%[25][29] - 2024年平均资产回报率为0.44%，低于2023年的0.97%；平均股权回报率为5.17%，低于2023年的12.59%[35] - 2024年效率比率为68.90%，高于2023年的61.01%[35] - 2024年第四季度净利息收入（FTE）为1024.3万美元，高于2023年同期的872.3万美元[44] - 2024年第四季度效率比率为68.84%，高于2023年同期的61.08%[44] - 2024年经调整的年化净收入为1216.9万美元，低于2023年的1396.8万美元[46] 收购情况 - 2024年6月1日完成对Frontier Community Bank的收购，记录资产1.5339亿美元、存款1.2972亿美元、权益1635万美元、信贷损失拨备129万美元，全年记录合并相关费用292万美元[4] - 与2023年相比，2024年存款服务费因费用表更新和收购FCB而增加，信托收入因管理资产扩张而增加，信用卡净费用因处理成本上升而减少[7] - 与2023年相比，2024年非利息支出因收购FCB和合同终止费用而增加；第四季度较第三季度略有增加，主要因薪资福利和数据处理及ATM费用正常波动[9][10] - 2024年公司减少证券持有量，将到期证券收益投资于有息存款，收购时出售了FCB的证券[11] - 截至2024年12月31日股东权益较2023年增加，主要因收购FCB；2024年每股支付常规股息1.51美元，未回购股票[15] 净息差情况 - 2024年净息差低于2023年，但第四季度较第三季度有所改善，因美联储在2024年最后四个月降息100个基点[5] 存款与贷款情况 - 公司存款人包括个人、企业和市政当局，无经纪存款，市政存款约占23.6%，非市政存款约22.4%未投保[12] - 截至2024年12月31日贷款较9月30日减少，因房地产建设贷款还款，贷款指标显示信用风险较低[14] - 截至2024年12月31日，公司总贷款为9.88613亿美元，较2024年9月30日的10.02241亿美元下降1.36%，较2023年12月31日的8.57175亿美元增长15.33%[20] - 截至2024年12月31日，公司总资产为18.11636亿美元，较2024年9月30日的17.85033亿美元增长1.49%，较2023年12月31日的16.5537亿美元增长9.44%[20] - 截至2024年12月31日，公司总资产为17.96684亿美元，总存款为16.22653亿美元，总股东权益为1.59476亿美元[31] - 截至2024年12月31日，贷款损失准备期末余额为102.62万美元，较期初减少6.6万美元[31] - 截至2024年12月31日，公司总资产为17.4444亿美元，较2023年的16.13854亿美元有所增长[35] - 截至2024年12月31日，非应计贷款为222.2万美元，低于2023年的262.9万美元[38] - 2024年非盈利资产与贷款及其他房地产的比率为0.22%，低于2023年的0.31%[38] - 2024年贷款信用损失准备金与总贷款的比率为1.04%，低于2023年的1.06%[38] - 截至2024年12月31日，有形资产为17.99055亿美元，较2023年的16.49522亿美元有所增长[50] 公司发展举措 - 公司2024年进行企业系统升级，招募新银行家，未来将继续为客户、社区和股东提供服务和价值[3]

收入情况 - 2024年第三季度净利息收入为9448千美元，2023年同期为8640千美元[7] - 2024年第三季度净收入为2676千美元，2023年同期为3074千美元[8][9] - 2024年前三季度净利息收入为26393千美元，2023年同期为28803千美元[11] - 2024年前三季度净收入为4544千美元，2023年同期为11506千美元[12][14] - 2024年第三季度总综合收益为18791千美元，2023年同期为 - 12347千美元[10] - 2024年第三季度基本和摊薄后普通股每股净收入均为0.42美元，2023年同期均为0.52美元[8] - 2024年前三季度基本和摊薄后普通股每股净收入均为0.75美元，2023年同期均为1.95美元[12] - 2024年第三季度总利息收入为18666千美元，2023年同期为14679千美元[7] - 2024年前三季度总利息收入为51805千美元，2023年同期为43320千美元[11] - 2024年第三季度总非利息收入为2272千美元，2023年同期为2115千美元[8] - 2024年前三季度综合收益总额为17171美元，2023年同期为5608美元[15] - 2024年前三季度GAAP净收入4544美元，2023年同期为11506美元；2024年第三季度净收入2676美元，2023年同期为3074美元[140][142] - 2024年前三季度GAAP平均资产回报率为0.35%，2023年同期为0.95%；2024年第三季度为0.59%，2023年同期为0.77%[140][142] - 2024年前三季度GAAP平均股权回报率为4.23%，2023年同期为12.13%；2024年第三季度为6.82%，2023年同期为9.63%[140][142] - 2024年前三季度基本每股普通股净收入为0.75美元，2023年同期为1.95美元；2024年第三季度为0.42美元，2023年同期为0.52美元[144][142] - 2024年前三季度净利息收益率为2.14%，2023年同期为2.45%；2024年第三季度为2.20%，2023年同期为2.23%[144][142] - 2024年前三季度效率比率为68.93%，2023年同期为60.98%；2024年第三季度为69.80%，2023年同期为67.67%[144][142] - 2024年第三季度平均生息资产余额为1754031美元，利息收入18907美元，平均收益率4.29%；2023年同期平均余额1581042美元，利息收入14908美元，平均收益率3.74%[147] - 2024年第三季度平均付息负债余额为1336727美元，利息支出9218美元，平均利率2.74%；2023年同期平均余额1156157美元，利息支出6039美元，平均利率2.07%[147] - 2024年第三季度净利息收入为9689美元，利率差为1.55%；2023年同期净利息收入8869美元，利率差1.67%[147] - 截至2024年9月30日的九个月，生息资产平均余额为16.94186亿美元，利息收入为5253.4万美元，平均收益率为4.14%；2023年同期平均余额为16.05202亿美元，利息收入为4396.8万美元，平均收益率为3.66%[149] - 截至2024年9月30日的三个月，非利息收入为2272万美元，较2023年同期的2115万美元增长7.42%；九个月非利息收入为6717万美元，较2023年同期的7105万美元下降5.46%[151][153] - 截至2024年9月30日的三个月，非利息支出为8499万美元，较2023年同期的7435万美元增长14.31%；九个月非利息支出为2.6388亿美元，较2023年同期的2.2665亿美元增长16.43%[154][156] - 2024年前三季度所得税费用为891美元，有效税率为16.39%；2023年同期分别为2105美元和15.47%[157] - 2024年第三季度，利息总收入为1866.6万美元，较2023年同期的1467.9万美元增长27.16% [7] - 2024年第三季度，利息总支出为921.8万美元，较2023年同期的603.9万美元增长52.64% [7] - 2024年第三季度，净利息收入为944.8万美元，较2023年同期的864万美元增长9.35% [7] - 2024年第三季度，净利息收入在信用损失回收后为945.3万美元，较2023年同期的901.1万美元增长4.91% [7] - 2024年前三季度净利息收入为2.6393亿美元，2023年同期为2.8803亿美元[11] - 2024年前三季度非利息收入为6717万美元，2023年同期为7105万美元[12] - 2024年前三季度净收入为4544万美元，2023年同期为1.1506亿美元[12][14] - 2024年前三季度基本和摊薄后每股净收入为0.75美元，2023年同期为1.95美元[12] - 2024年第三季度净收入为2676万美元，2023年同期为3074万美元[8][9] - 2024年第三季度基本和摊薄后每股净收入为0.42美元，2023年同期为0.52美元[8] - 2024年前三季度综合收入为1.7171亿美元，2023年同期为5608万美元[15] - 2024年第三季度综合收入为1.8791亿美元，2023年同期为 - 1.2347亿美元[10] - 2023年净收入为11506千美元，2024年净收入为4544千美元[17] 现金流情况 - 2024年前三季度投资活动净现金使用390千美元，2023年同期提供56595千美元[18] - 2024年前三季度融资活动净现金使用40463千美元，2023年同期使用87914千美元[18] - 2024年前三季度现金及现金等价物净减少36833千美元，2023年同期减少17987千美元[18] - 2024年前三季度经营活动提供净现金4020千美元，2023年同期提供13332千美元[19] - 2024年前三季度支付存款和借款利息24754千美元，2023年同期为14072千美元[18] - 2024年前三季度支付所得税715千美元，2023年同期为3997千美元[18] 收购情况 - 2024年6月1日公司完成对FCB的收购，总购买价格为1.6349亿美元，包括1.4299亿美元股票对价和0.205亿美元现金对价[28][31] - 收购的可辨认资产公允价值为14.8513亿美元，可辨认负债公允价值为13.7038亿美元，暂定商誉4874万美元[31] - 收购的贷款分为PCD贷款和非PCD贷款，PCD贷款46笔，FCB记录价值1.1157亿美元，公允价值1.0335亿美元；非PCD贷款498笔，FCB记录价值11.5589亿美元，公允价值10.7869亿美元[35][36] - 公司实施适用于与FCB合并的会计政策，采用收购法核算业务合并，收购相关成本在发生时计入费用[22] - 收购FCB时确认核心存款无形资产，按10年加速摊销[24] - 收购的证券组合按市场报价估值，收购完成后全部出售[34] - 公司对收购FCB的商誉计量将在收购日期后12个月内保持开放，以反映资产和负债公允价值的调整[28] - 2024年6月1日，公司和银行收购了Frontier Community Bank [124] - 2024年6月1日公司收购弗吉尼亚特许商业银行FCB，发行464,855股普通股并支付2,050美元给前股东，业务拓展至弗吉尼亚州部分市场[129] - 2024年公司记录了与收购FCB相关的费用，包括高管和员工遣散福利以及法律和咨询费用；2024年第二季度记录了合同终止费用[156] - 2024年收购Frontier Community Bank使总计增加14299千美元[17] 贷款情况 - 截至2024年9月30日，贷款总额（净值）为991,331美元，2023年12月31日为847,552美元[42] - 截至2024年9月30日，总贷款（未计应计利息）为1,002,241美元，2023年12月31日为857,175美元[42] - 2024年9月30日应计利息应收款为3,269美元，2023年12月31日为3,032美元[42] - 2024年9月30日逾期和非应计贷款中，应计当前贷款为996,553美元，30天逾期贷款为3,250美元，90天及以上逾期贷款为155美元，非应计贷款为2,283美元[43] - 2023年12月31日逾期和非应计贷款中，应计当前贷款为852,712美元，90天及以上逾期贷款为188美元，非应计贷款为2,629美元[44] - 2024年9月30日有拨备的商业房地产（业主自用）为215美元，非应计贷款为2,283美元；2023年12月31日有拨备的为231美元，非应计贷款为2,408美元[46] - 2024年9月30日收购贷款的剩余购买折扣为7,886美元[41] - 2024年第三季度和前九个月，无应计利息应收款冲减利息收入[46] - 2023年12月31日贷款信用损失准备（ACLL）总额为9094美元，2024年9月30日增至10328美元[47] - 2024年前九个月，贷款冲销额为411美元，回收额为158美元，信贷损失拨备为1312美元，合并调整为175美元[47] - 截至2024年9月30日，单独评估贷款的ACLL为85美元，集体评估贷款的ACLL为10243美元；截至2023年12月31日，单独评估贷款的ACLL为572美元，集体评估贷款的ACLL为8522美元[49] - 截至2024年9月30日，贷款总额为1002241美元；截至2023年12月31日，贷款总额为857175美元[50] - 截至2024年9月30日，有4笔单独评估贷款为抵押依赖贷款；截至2023年12月31日，有3笔单独评估贷款为抵押依赖贷款[52] - 截至2024年9月30日，抵押依赖贷款的摊余成本为9428美元；截至2023年12月31日，为2184美元[53] - 公司根据借款人偿债能力等相关信息对贷款按风险分类，发放时分配风险评级并持续调整[54] - 贷款评级分为合格、特别关注和分类，合格贷款信用质量可接受，特别关注贷款有潜在弱点，分类贷款有明确弱点且违约风险高[54] - 文档展示了截至2024年9月30日九个月和2023年12月31日年度按摊余成本基础、发放年份、贷款类别和信用质量划分的贷款组合及总冲销情况[54] - 公司按ASU 2016 - 13规定，基于抵押物公允价值计量抵押依赖贷款的ACLL，公允价值需调整清算成本/折扣[52] - 住宅建设贷款通过项总额为18070美元[55] - 其他建设贷款通过项总额为53578美元，分类项为272美元，总计53850美元[55] - 股权贷款总额为22343美元[55] - 住宅封闭式第一留置权贷款通过项总额为169313美元，特别提及项为369美元，分类项为776美元，总计170458美元[55] - 住宅封闭式次级留置权贷款通过项总额为7307美元[55] - 投资者拥有的住宅房地产贷款通过项总额为104643美元，特别提及项为140美元，分类项为1121美元，总计105904美元[55] - 多户住宅房地产贷款通过项总额为133842美元，特别提及项为6396美元，分类项为3167美元，总计143405美元[55] - 商业房地产其他类贷款通过项总额为196364美元，特别提及项为695美元，总计197059美元[55] - 商业和工业贷款通过项总额为52671美元，特别提及项为22美元，分类项为6美元，总计52699美元[55] - 年初至今总贷款冲销额为145美元[55] - 年初至今总毛冲销额为299,992美元[18] - 年初至今总毛冲销额中部分数据为92,125美元、189,548美元、177,368美元等[18] - 截至2023年12月31日，公司总贷款中通过审核的金额为846,631美元，特别提及金额为6,413美元，分类金额为4,131美元，总计857,175美元[57] - 年内累计总贷款的毛冲销额为478美元[57] - 住宅封闭式初级留置权贷款中通过审核的金额为

净收入与每股收益 - 2024年前三季度净收入454万美元，每股0.75美元，2023年同期为1151万美元，每股1.95美元；2024年第三季度净收入268万美元，每股0.42美元，2023年同期为307万美元，每股0.52美元[2] - 2024年第三季度，公司净利润为267.6万美元，上一季度净亏损30.6万美元，去年同期净利润为307.4万美元[19] - 2024年第三季度，基本和摊薄后每股净收益均为0.42美元，上一季度分别为 - 0.05美元，去年同期均为0.52美元[19] - 截至2024年9月30日九个月，公司净收入为454.4万美元，较2023年同期的1150.6万美元下降60.5%[22] 资产与权益情况 - 截至2024年9月30日，总资产17.9亿美元[2] - 截至2024年9月30日，公司总资产为17.85033亿美元，较2024年6月30日的18.09215亿美元有所下降，较2023年9月30日的15.91902亿美元有所增长[14] - 截至2024年9月30日，总贷款为10.02241亿美元，较2024年6月30日的9.89898亿美元和2023年9月30日的8.49417亿美元均有增长[14] - 截至2024年9月30日，股东权益较2023年增加，主要因收购和证券未实现损失改善[11] - 截至2024年9月30日，普通股每股账面价值为26.38美元，较2024年6月30日的23.42美元和2023年9月30日的19.71美元有所增长[19] - 截至2024年9月30日，公司总资产为18.04348亿美元，较2024年6月30日的17.14639亿美元增长5.23%，较2023年9月30日的15.91801亿美元增长13.35%[27] - 截至2024年9月30日，总存款为16.33276亿美元，较2024年6月30日的15.6313亿美元增长4.48%，较2023年9月30日的14.54381亿美元增长12.30%[27] - 截至2024年9月30日，股东权益总额为1.56111亿美元，较2024年6月30日的1.37873亿美元增长13.22%，较2023年9月30日的1.26612亿美元增长23.30%[27] - 截至2024年9月30日，不良资产总额为228.3万美元，较2024年6月30日的250.7万美元有所下降，较2023年9月30日的364.3万美元大幅下降[29] - 截至2024年9月30日，不良资产与贷款及其他房地产的比率为0.23%，较2024年6月30日的0.25%和2023年9月30日的0.43%均有所下降[29] - 截至2024年9月30日，贷款信用损失准备金余额为1032.8万美元，较2024年6月30日的1050.2万美元略有下降，较2023年9月30日的1018.1万美元略有上升[27] - 截至2024年9月30日，公司总资产（GAAP）为1785033美元，有形资产（非GAAP）为1772352美元[38] - 截至2024年9月30日，公司股东权益总额（GAAP）为167782美元，有形普通股权益（非GAAP）为155101美元[38] 收购相关情况 - 2024年前三季度记录合并相关费用289万美元，收购Frontier Community Bank贷款时记录信贷损失拨备129万美元[3] - 收购Frontier Community Bank总价1635万美元，包括1430万美元普通股和205万美元现金[4] 净息差与利息收支 - 2024年第三季度净息差较第二季度改善，贷款利率上升超过存款成本上升[5] - 2024年第三季度，总利息收入为1866.6万美元，较上一季度的1711.8万美元和去年同期的1467.9万美元有所增加[17] - 2024年第三季度，总利息支出为921.8万美元，较上一季度的841.8万美元和去年同期的603.9万美元有所增加[17] - 2024年第三季度，净利息收入为944.8万美元，较上一季度的870万美元和去年同期的864万美元有所增加[17] - 截至2024年9月30日的九个月，公司总利息收入为5.1805亿美元，较2023年同期的4.332亿美元增长19.6%[21] - 同期，公司总利息支出为2.5412亿美元，较2023年同期的1.4517亿美元增长75.1%[21] - 九个月的净利息收入为2.6393亿美元，较2023年同期的2.8803亿美元下降8.4%[21] - 2024年第三季度，平均生息资产为17.54031亿美元，平均收益率为4.29%[23] - 2024年第三季度，平均计息负债为13.36727亿美元，平均利率为2.74%[23] - 2024年第三季度，净利息收入和利率差为968.9万美元，净息差为2.20%[23] - 截至2024年9月30日九个月，平均生息资产为16.94186亿美元，平均收益率为4.14%[25] - 截至2024年9月30日九个月，平均计息负债为12.8327亿美元，平均利率为2.65%[25] - 截至2024年9月30日九个月，净利息收入和利率差为2712.2万美元，净息差为2.14%[25] - 2024年第三季度，净利息收入（FTE）为968.9万美元，较上一季度的894.3万美元有所增长，较2023年同期的886.9万美元也有所增长[32] - 2024年第三季度，净利息收益率为2.20%，较上一季度的2.13%有所上升，但低于2023年同期的2.23%[32] - 2024年前九个月，利息收入（GAAP）为51805美元，利息支出（GAAP）为25412美元，净利息收入（FTE）为27122美元，净利息利润率为2.14%[36] 非利息收支与效率比率 - 2024年前三季度与2023年同期相比，存款服务费因费用表更新和收购增加，信托收入因管理资产扩张增加[6] - 2024年前三季度非利息费用与2023年同期相比增加，因收购和合同终止费用；第三季度较第二季度减少，多数合并相关费用在第二季度记录[7] - 2024年第三季度，非利息收入为227.2万美元，较上一季度的224.6万美元和去年同期的211.5万美元有所增加[18] - 2024年第三季度，非利息支出为849.9万美元，较上一季度的1012.7万美元有所下降，较去年同期的743.5万美元有所增加[19] - 截至2024年9月30日，调整后非利息支出为8349美元，非利息收入为2272美元，净利息收入（FTE）为9689美元，效率比率为69.80%[33] - 2024年前九个月，调整后非利息支出为23324美元，调整后非利息收入为6717美元，效率比率为68.93%[36] 证券公允价值 - 截至2024年9月30日，证券公允价值较6月30日和2023年9月30日改善，因美联储9月降息[8] 贷款情况 - 贷款自2024年6月30日起增加，由消费房地产和商业房地产贷款增长驱动，贷款指标反映低信用风险[10] 回报率情况 - 2024年第三季度，平均资产回报率为0.61%，较上一季度的0.46%有所上升，但低于2023年同期的0.71%；平均股权回报率为7.09%，较上一季度的5.69%有所上升，但低于2023年同期的8.89%[27] - 截至2024年9月30日，年化净收入（非GAAP）为11075美元，GAAP下平均资产回报率为0.59%，调整后为0.61%；GAAP下平均股权回报率为6.82%，调整后为7.09%[35] - 截至2024年9月30日，九个月调整后净收入为8040美元，年化净收入（非GAAP）为7244美元，GAAP下平均资产回报率为0.35%，调整后为0.42%；GAAP下平均股权回报率为4.23%，调整后为5.05%[37] 非GAAP财务指标使用 - 公司使用某些非GAAP财务指标，包括FTE利息收入、平均资产回报率和平均股权回报率等，用于财务和运营决策、评估趋势以及与其他金融机构进行比较[31]

文章核心观点 - 国民银行股份公司（National Bankshares）本季度业绩不佳，未达预期，股价年初至今表现逊于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；同时介绍了同属金融板块的VersaBank预期业绩情况 [1][3][9] 国民银行股份公司（National Bankshares）业绩情况 - 本季度每股亏损0.05美元，而Zacks共识预期为0.32美元，去年同期每股收益0.66美元，盈利意外为 - 115.63% [1] - 上一季度预期每股收益0.43美元，实际为0.37美元，盈利意外为 - 13.95% [1] - 过去四个季度公司未能超越共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收1095万美元，未达Zacks共识预期4.24%，去年同期营收1201万美元，过去四个季度未能超越共识营收预期 [2] 国民银行股份公司（National Bankshares）股价表现 - 年初至今股价下跌约10.1%，而标准普尔500指数上涨13.9% [3] 国民银行股份公司（National Bankshares）未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走势，实证研究显示近期股价走势与盈利预期修正趋势密切相关，投资者可通过Zacks Rank追踪 [4][5] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [6] - 未来几个季度和本财年盈利预期变化值得关注，下一季度共识每股收益预期为0.52美元，营收1164万美元，本财年共识每股收益预期为1.94美元，营收4487万美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，东南银行行业目前处于250多个Zacks行业前15%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] VersaBank预期业绩情况 - 预计2024年7月季度报告中每股收益0.34美元，同比增长21.4%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收2183万美元，较去年同期增长8.5% [9]

财务报表数据 - 2024年6月30日和2023年6月30日六个月合并现金流量表(未经审计)[19] - 2024年6月30日和2023年12月31日合并资产负债表[20,21,22] - 2024年和2023年6月30日三个月合并收益表(未经审计)[24,25,26,27] - 2024年和2023年6月30日六个月合并收益表(未经审计)[33,34,35,36] - 2024年和2023年6月30日三个月及六个月其他综合(损失)收益合并报表(未经审计)[29,30,31,38,39,40] 资产负债表数据 - 2024年6月30日贷款净额为9.79亿美元,较2023年12月31日的8.48亿美元增加15.5%[21] - 2024年6月30日存款总额为16.45亿美元,较2023年12月31日的15.04亿美元增加9.4%[22] - 公司2024年6月30日的贷款总额为9.89亿美元[82] - 公司2023年12月31日的贷款总额为8.57亿美元[83] - 公司2024年6月30日和2023年12月31日的不良贷款总额分别为2.51亿美元和2.63亿美元[84] - 公司2024年6月30日和2023年12月31日的无担保不良贷款总额分别为2.09亿美元和2.18亿美元[84] - 公司2023年12月31日的贷款总额为989,898百万美元[104] - 公司2023年12月31日的贷款中,个别评估贷款为13,471百万美元,集体评估贷款为976,427百万美元[104] - 公司2023年12月31日的抵押依赖贷款总额为3,054百万美元,其中无需计提贷款损失准备[110] - 公司2023年12月31日的贷款损失准备总额为9,094百万美元[102] - 公司2023年12月31日的贷款损失准备中,个别评估贷款损失准备为572百万美元,集体评估贷款损失准备为8,522百万美元[102] - 公司2023年12月31日的贷款损失准备中,房地产建设贷款损失准备为408百万美元,房地产贷款损失准备为3,162百万美元,商业非房地产贷款损失准备为3,576百万美元[102] - 公司2023年12月31日的贷款损失准备中,消费者非房地产贷款损失准备为682百万美元,公共部门和IDA贷款损失准备为333百万美元,未分配部分为350百万美元[102] - 公司2023年12月31日的贷款损失准备较2022年12月31日增加869百万美元,主要是由于采用ASU 2016-13准则的影响[102] - 公司2023年12月31日的贷款损失准备中,个别评估贷款损失准备占比6.3%,集体评估贷款损失准备占比93.7%[102] - 公司2023年12月31日的贷款损失准备中,房地产相关贷款损失准备占比73.5%,非房地产贷款损失准备占比26.5%[102] - 公司总贷款规模达到9899亿美元，其中优质贷款占97.7%[114] - 公司商业房地产贷款总额达到1960亿美元，其中良好贷款占99.6%[114] - 公司住房抵押贷款总额达到1650亿美元，其中良好贷款占99.5%[114] - 公司多户家庭住房贷款总额达到1208亿美元，其中良好贷款占99.6%[114] - 公司商业及工业贷款总额达到523亿美元，其中良好贷款占99.2%[114] 收益表数据 - 2024年第二季度净利息收入为8.7百万美元,较2023年同期的9.22百万美元下降5.6%[24] - 2024年上半年净利息收入为16.95百万美元,较2023年同期的20.16百万美元下降15.8%[33] - 公司在2024年上半年实现净利润1,868万美元[46] - 公司在2024年上半年其他综合收益出现3,488万美元的亏损[46] - 公司总营收为22.46亿美元，其中Topic 606范围内的非利息收入为37.36亿美元[187,188] - 存款账户服务费收入为13.97亿美元[188] - 信用卡和借记卡费用收入为7.97亿美元[188] - 信托收入为10.16亿美元[188] - 保险和投资收入为4.32亿美元[188] - 净利息收入(FTE)同比下降15.3%至17,433百万美元[218] - 平均生息资产余额增加2.9%至1,663,824百万美元[218] - 净利差下降0.46个百分点至2.11%[218] - 利息收入(GAAP)同比增加15.7%至33,138百万美元[218] - 利息支出同比增加90.8%至16,193百万美元[218] 现金流量数据 - 公司在2024年上半年的营业活动现金流为895万美元[49] - 公司在2024年上半年的投资活动现金流为4,326万美元[51] - 公司在2024年上半年的融资活动现金流为7,060万美元[52] - 公司在2024年6月30日的现金及现金等价物余额为7.01亿美元[53] - 公司在2024年上半年支付的利息为1,522万美元[54] - 公司在2024年上半年支付的所得税为715万美元[54] 并购相关 - 公司完成了与Frontier Community Bank的并购交易，获得了1.65亿美元的净现金[51] - 公司完成了对Frontier Community Bank的收购，收购对价为16,349万美元[62][63] - 收购完成后公司确认了2,100万美元的核心存款无形资产[64] - 收购产生了4,874万美元的商誉[66] - 收购日公司确认了10,335万美元的购买信用减值贷款和107,869万美元的非信用减值贷款[71] - 公司于2024年6月1日完成对FCB的收购，新增两处长期分行

收购与合并 - 公司在第二季度完成了与Frontier Community Bank的合并，这是国民银行133年历史上的一个重要里程碑[3] - 公司收购Frontier Community Bank的总对价为1635万美元，其中1430万美元为公司普通股股票支付，205万美元为现金支付[5] - 公司在第二季度录得合并相关费用274万美元，并对收购的Frontier Community Bank贷款计提了129万美元的信用损失准备[4] 存款与贷款 - 公司的存款客户包括个人、企业和地方政府，其中约24%为地方政府存款，这些存款有额外的担保品作为抵押[14] - 公司的贷款规模有所增加，主要是由于收购Frontier Community Bank和有机贷款增长[16] - 贷款总额为881,492千美元，较上年同期增长3.2%[40] - 存款总额为1,537,768千美元，较上年同期增长4.2%[41] 资产质量与资本充足 - 公司的贷款质量指标保持较低水平，拨备和逾期贷款比例较低[17] - 公司的资本充足率远高于监管要求，被认定为资本充足[18] - 公司不良资产占贷款及其他不动产的比率为0.25%[4][5] - 公司贷款损失准备金占贷款总额的比率为1.06%[4][5] - 公司贷款损失准备金占不良贷款的比率为418.91%[4][5] - 公司逾期90天及以上贷款占贷款总额的比率为0.02%[4][5] 财务指标 - 公司总资产收益率为0.42%，权益收益率为5.21%[1] - 公司效率比率为68.45%[1] - 公司信贷损失准备金期初余额为9,094千美元，期末余额为10,502千美元[2][3] - 公司净息差为2.13%[5] - 公司效率比率为68.79%[6][7] - 公司经调整后的资产收益率为0.46%，权益收益率为5.68%[7] - 公司2024年6月30日的净收入为1,868,000美元，相比2023年6月30日的8,432,000美元有所下降[57] - 公司2024年6月30日的调整后净收入为5,220,000美元，相比2023年6月30日的8,135,000美元有所下降[57] - 公司2024年6月30日的总资产为1,809,216,000美元，相比2023年6月30日的1,625,541,000美元有所增加[59] - 公司2024年6月30日的有形资产为1,796,418,000美元，相比2023年6月30日的1,619,693,000美元有所增加[59] - 公司2024年6月30日的有形普通股权益为136,165,000美元，相比2023年6月30日的122,596,000美元有所增加[60] 流动性管理 - 公司的流动性状况良好，维持着与联邦住房贷款银行、联邦储备系统和其他银行的借款额度，为满足流动性需求做好准备[15] 财务业绩 - 总存款达16.45亿美元，较上年同期增长10.6%[23] - 净利息收入为8.7亿美元，较上年同期下降5.6%[24] - 信贷损失准备计提1.302亿美元，较上年同期大幅增加[24] - 非利息收入为2.246亿美元，较上年同期下降19.5%[24] - 非利息支出为10.127亿美元，较上年同期增加33.8%[24] - 净亏损为306万美元，上年同期净利润为3.901亿美元[24] - 每股基本亏损为0.05美元，上年同期每股基本收益为0.66美元[24] - 每股账面价值为23.42美元，较上年同期增长7.4%[24] - 普通股加权平均股数为602.822万股，较上年同期增加2.4%[24] - 每股普通股派息0.73美元[24] - 净利息收入为17,433千美元，较上年同期下降15.3%[33] - 净利差为1.47%，较上年同期下降0.71个百分点[33] - 平均收益资产收益率为2.11%，较上年同期下降0.46个百分点[33] - 拨备金余额为10,502千美元，较上期增加15.9%[38] - 平均权益回报率为5.68%，较上年同期下降2.29个百分点[37] - 平均资产收益率为0.46%，较上年同期下降0.41个百分点[37] - 效率比率为68.79%，较上年同期上升6.28个百分点[37] - 有形普通股权比率为7.58%，较上期下降0.35个百分点[37]

文章核心观点 2024年6月1日国民银行股份有限公司完成对边疆社区银行的收购 交易价值约1607万美元 收购后公司运营27个全方位服务办事处和2个贷款生产办公室 总资产约18亿美元 双方认为此次合并是自然之选 合并后将为客户 员工和股东带来更多益处 [1][4] 收购交易情况 - 2024年6月1日国民银行股份有限公司完成对边疆社区银行的收购 交易价值约1607万美元 [1] - 按合并条款 边疆社区银行每股普通股可转换为14.48美元现金或0.4250股国民银行股份有限公司普通股 股东可选择合并对价 需遵循合并协议中的分配和摊派程序 [2] 收购后运营变化 - 收购后国民银行股份有限公司运营27个全方位服务办事处和2个贷款生产办公室 总资产约18亿美元 [1] - 2024年6月1日边疆社区银行并入国民银行 其位于弗吉尼亚州韦恩斯伯勒 斯汤顿和林奇堡的三家前分行于6月3日以国民银行名义开业 [1][3] 相关人员评价 - 国民银行股份有限公司总裁兼首席执行官F. Brad Denardo表示欢迎边疆社区银行的客户 员工和股东 合并后将继续提供优质服务 并带来更多服务和更大分行网络 提升股东回报 [4] - 边疆社区银行前总裁兼首席执行官Alan Sweet称两家公司文化和价值观契合 合并是自然之选 国民银行股份有限公司能延续个性化服务传统 使各方受益 [4] 国民银行股份有限公司简介 - 公司总部位于弗吉尼亚州布莱克斯堡 是布莱克斯堡国民银行和国民银行股份有限公司金融服务公司的母公司 [5] - 布莱克斯堡国民银行是一家社区银行 在弗吉尼亚州西南部和中部运营27个全方位服务办事处 以及在罗阿诺克和夏洛茨维尔设有2个贷款生产办公室 [5] - 国民银行股份有限公司金融服务公司是同一贸易区域的投资和保险子公司 公司股票在纳斯达克资本市场交易 代码为“NKSH” [5]