公司动态 - nCino公司宣布M&T银行将扩大使用其平台并整合nCino的持续信用监控解决方案 该解决方案由nIQ驱动并利用Rich Data Co的AI决策平台 [1] - nCino的持续信用监控解决方案利用RDC的可解释AI平台 旨在为每个决策带来透明度 使M&T银行在客户和投资组合层面获得更全面的现金流健康 信用风险和贷款机会洞察 [2] - M&T银行工程总监Nicholas Batyko表示 该银行致力于为商业和企业银行客户提供增强的信用风险管理解决方案 利用数据推动更多自动化并提供智能 可操作的洞察 [3] - M&T银行信用产品交付总监Sarah Hudak表示 通过采用nCino的持续信用监控解决方案 该银行进一步增强了通过自动化早期预警指标管理信用风险的能力 这种可扩展的能力将为员工提供洞察 以推动更及时和量身定制的银行体验 [4] - RDC首席营收官Julian Bloomfield表示 与nCino和M&T银行合作推出这一创新解决方案是一次有益的经历 其AI驱动平台预测未来可服务性 实现更深层次 更有意义的银行家与客户互动 并大大改善信用结果 [5] - nCino首席产品官Sean Desmond表示 该公司的目标是将信用风险管理方法从被动转变为主动 nCino不仅通过自动化以前的手动任务来简化操作 还通过提供实时 可操作的洞察来弥合雄心与成就之间的差距 从而支持战略决策 [5] - 去年nCino宣布与RDC达成全球转售协议 随后成为该公司的投资者以利用RDC的决策能力 集成的能力增强了nCino的云银行平台 使nIQ能够进一步将高级智能嵌入银行工作流程 以更高效 准确和全面地评估投资组合健康和信用风险 [5] 公司介绍 - nCino是全球领先的云银行公司 通过其单一软件即服务平台 帮助服务于企业和商业 小企业 消费者和抵押贷款客户的金融机构现代化并更有效地进行客户入职 发放贷款 管理贷款生命周期和开设账户 通过与全球1800多家金融服务提供商合作 nCino通过创新 声誉和速度改变了金融机构的运营方式 [6] - Rich Data Co是商业和企业贷款人工智能决策领域的行业领导者 其AI平台使银行能够高效 安全地做出高质量的贷款决策 利用先进的可解释AI技术 该平台在发起和投资组合管理决策中提供效率和透明度 通过RDC平台 银行可以提供更有意义的客户互动 改善信用结果并增加贷款 [7]

财务表现 - 2024年第一季度净利息收入为16.8亿美元，同比下降8%[133] - 2024年第一季度净收入为5.31亿美元，同比下降24%[133] - 2024年第一季度每股基本收益为3.04美元，同比下降25%[133] - 2024年第一季度净利息收益率（NIM）为3.52%，同比下降52个基点[136] - 2024年第一季度非利息收入为5.8亿美元，同比下降1%[138] - 2024年第一季度非利息支出为13.96亿美元，同比增加3%[139] - 2024年第一季度有效税率为20.0%，低于2023年第一季度的24.2%[140] - 2024年第一季度净利息收入为16.9亿美元，同比下降52个基点至3.52%[149] - 2024年第一季度净利息差为2.48%，较2023年第四季度的2.56%下降8个基点[181] - 2024年第一季度净利息收益率为3.52%，较2023年第四季度的3.61%有所下降[183] - 2024年第一季度所得税费用为1.33亿美元，有效税率为20.0%，较2023年第四季度的22.9%和2023年第一季度的24.2%有所下降[248] - 公司2024年第一季度净收入为5.31亿美元，同比增长10%[293] 贷款与存款 - 2024年第一季度平均贷款和租赁余额为1337.96亿美元，同比增长6.32%[146] - 2024年第一季度平均利息负债余额为1314.51亿美元，同比增长3.26%[146] - 2024年第一季度平均贷款和租赁总额为1338亿美元，同比增长1%[152] - 商业和工业贷款平均余额为568亿美元，同比增长8%[152][153] - 商业房地产贷款平均余额为327亿美元，同比下降7%[152][154] - 消费者贷款平均余额为211亿美元，同比增长3%[152][156] - 投资证券组合平均余额为286亿美元，同比增长965亿美元[162] - 核心存款平均余额为1474亿美元，同比下降3%[166][169] - 经纪存款平均余额为132亿美元，同比增长64%[166][169] - 非利息存款平均余额为486亿美元，同比下降21%[169] - 2024年第一季度总存款平均余额为1641亿美元，同比增长2%[169] - 2024年第一季度平均总存款为1640.65亿美元，其中非计息存款为486.15亿美元，储蓄和计息支票存款为948.67亿美元，定期存款为205.83亿美元[176] - 2024年3月31日，核心存款达到1515亿美元，较2023年12月31日的1465亿美元有所增加，主要由于信托客户存款的增加[251] - 2024年3月31日，长期借款总额为115亿美元，短期借款总额为48亿美元，较2023年12月31日分别增加33亿美元和减少5亿美元[252] - 2024年3月31日，经纪存款总额为79亿美元，其中87%的经纪定期存款在未来12个月内到期[253][254] - 2024年3月31日，未保险存款总额为719亿美元，其中114亿美元由公司抵押，公司流动性覆盖率为135%[255] 信用风险与准备金 - 2024年第一季度信贷损失准备金为2亿美元，同比增加67%[133] - 2024年第一季度信用损失拨备为2亿美元，较2023年第四季度的2.25亿美元有所下降[188] - 2024年第一季度净冲销额为1.38亿美元，较2023年第四季度的1.48亿美元有所下降[188] - 2024年第一季度净冲销总额为1.38亿美元，占平均贷款的0.42%，较2023年第四季度的1.48亿美元（0.44%）有所下降，但高于2023年第一季度的7000万美元（0.22%）[191] - 2024年3月31日，非应计贷款为23亿美元，较2023年12月31日的21.66亿美元增加1.36亿美元，但较2023年3月31日的25.57亿美元减少2.55亿美元[192][193] - 2024年第一季度，政府担保的逾期90天以上的应计贷款为2.44亿美元，较2023年12月31日的2.98亿美元有所下降[195] - 2024年3月31日，30至89天逾期的贷款为14.1亿美元，占总净贷款和租赁的1.04%，较2023年12月31日的17.24亿美元（1.29%）有所下降[192] - 2024年第一季度，投资者拥有的商业房地产贷款中，批评贷款保持在85亿美元，占总此类贷款的26%，较2023年12月31日的88亿美元（27%）有所下降[202] - 2024年3月31日，公司商业房地产贷款占一级资本加允许信用损失准备金的176%，较2023年12月31日的183%有所下降[203] - 2024年第一季度，商业和工业贷款中，制造业的批评贷款为7.38亿美元，较2023年第四季度的6.14亿美元有所增加[205] - 2024年3月31日，投资者拥有的商业房地产贷款的加权平均贷款价值比（LTV）为56%，批评贷款的加权平均LTV为62%[202] - 截至2024年3月31日，公司批评性商业和工业贷款及商业房地产贷款总额为129亿美元，较2023年12月31日的126亿美元有所增加[206] - 批评性贷款占商业和工业贷款及商业房地产贷款总额的比例从2023年12月31日的14.0%上升至2024年3月31日的14.3%[206] - 2024年3月31日，永久性融资商业房地产贷款占批评性贷款总额的46%，而商业和工业贷款占34%，建筑贷款占20%[206] - 2024年3月31日，住宅抵押贷款的非应计贷款总额为2.02亿美元，占未偿还余额的0.91%[209] - 2024年3月31日，公司信用损失准备金总额为22亿美元，较2023年12月31日的21亿美元有所增加[218] - 信用损失准备金占未偿还贷款的比例从2023年12月31日的1.59%上升至2024年3月31日的1.62%[218] - 2024年3月31日，公司信用损失准备金与非应计贷款的比率为95%，较2023年12月31日的98%有所下降[219] - 在潜在下行经济情景下，公司预计信用损失将增加3.47亿美元，而在潜在上行经济情景下，信用损失将减少1.7亿美元[217] 经济预测与风险 - 2024年3月31日，公司预计未来两年全国失业率分别为4.4%和4.7%，实际GDP增长率分别为1.0%和1.8%[215] - 2024年3月31日，公司预计未来两年商业房地产价格指数分别下降6.9%和增长5.5%，住宅价格指数分别下降2.0%和增长0.4%[215] - 2024年3月31日，利率上升200个基点预计将导致净利息收入减少5000万美元，而利率下降200个基点预计将导致净利息收入减少3600万美元[270] - 公司累计存款定价贝塔（包括经纪存款）约为55%，不包括经纪存款的累计定价贝塔约为50%[271] 业务部门表现 - 商业银行部门2024年第一季度净收入为2.01亿美元，同比下降40%，环比下降9%[296] - 商业银行部门净利息收入下降3500万美元，净息差收窄13个基点[297] - 商业银行部门非利息收入下降2500万美元，主要由于商业抵押银行收入减少[298] - 商业银行部门贷款和租赁平均余额增加5.96亿美元，其中商业和工业贷款增加13.3亿美元[300] - 零售银行部门2024年第一季度净收入为4.46亿美元，同比增长2%，环比下降1%[310] - 零售银行部门净利息收入下降1200万美元，非利息收入增加300万美元[311] - 零售银行部门平均贷款增加5.15亿美元，主要由于娱乐金融贷款和汽车贷款增长[312] - 机构服务和财富管理部门2024年第一季度净收入为1.28亿美元，同比增长16%，环比增长21%[319] - 机构服务和财富管理部门净利息收入增加1000万美元，净息差扩大3个基点[320] - 机构服务和财富管理部门非利息收入增加500万美元，主要由于经纪费和信托收入增加[320] - 机构服务和财富管理部门净收入从去年同期的1.1亿美元增加到1.28亿美元，增加了1800万美元[321] - 净利息收入增加了1600万美元，反映了存款净息差扩大了80个基点，但平均存款余额减少了21亿美元[321] - 非利息收入减少了2900万美元，主要由于信托收入减少了3400万美元，反映了CIT业务出售后收入减少了约4500万美元[321] - 非利息支出减少了3600万美元，主要由于专业和其他服务费用减少了3900万美元，部分抵消了数据处理和风险管理等支持服务的成本增加[322] - “其他”类别在2024年第一季度净亏损2.44亿美元，相比2023年第四季度的2.81亿美元净亏损有所改善[325] - 净利息收入减少了500万美元，主要由于利率互换协议导致的净利息支出增加[327] - 非利息收入增加了1900万美元，主要由于BLG分配增加了2500万美元，部分抵消了银行自有寿险收入的减少[326] - 非利息支出减少了1100万美元，主要由于FDIC评估费用减少了1.69亿美元，部分抵消了2024年第一季度增加的2900万美元特别评估费用[326] - 信用损失准备金增加了1200万美元，反映了分配给报告部门的净影响[328] 资本与流动性 - 2024年3月31日，公司母公司流动性覆盖了超过24个月的预计现金流出，包括股息、债务服务和到期债务[259] - 2024年3月31日，公司持有的美国国债和联邦机构证券占债务证券组合的90%[260] - 2024年3月31日，公司持有的利率互换协议名义金额为195亿美元，主要用于利率风险管理[266] - 股东权益在2024年3月31日为271.69亿美元，2023年12月31日为269.57亿美元[279] - 累计其他综合亏损在2024年3月31日为5.89亿美元，2023年12月31日为4.59亿美元[280] - 公司回购了3,838,157股普通股，总成本为6亿美元，包括股票回购消费税[282] - 公司的最低资本比率要求为：CET1与风险加权资产（RWA）的比率为4.5%，一级资本与RWA的比率为6.0%，总资本与RWA的比率为8.0%，一级资本与平均合并资产的比率为4.0%[284] - 公司的CET1资本比率为11.08%，一级资本比率为12.38%，总资本比率为14.04%[288] - 公司预计新规将使其风险加权资产（RWA）增加中个位数百分比[291] 其他 - 2024年2月，公司从纽约联邦住房贷款银行（FHLB）获得20亿美元贷款，利率为SOFR加25个基点，2025年2月到期[178] - 2024年3月，公司发行了8.5亿美元的高级票据，利率为6.08%，2032年3月到期[179] - 公司从BLG投资中获得的分配在2024年第一季度为2500万美元，较2023年同期的2000万美元有所增加[239] - 公司持有的住宅抵押贷款服务资产在2024年3月31日为43.2亿美元，较2023年3月31日的53.2亿美元有所减少[223] - 公司持有的商业抵押贷款服务资产在2024年3月31日为12.2亿美元，较2023年3月31日的12.4亿美元有所减少[226] - 非人员费用在2024年第一季度为5.63亿美元，较2023年第四季度的7.26亿美元有所下降，主要由于FDIC特别评估费用的减少[245] - 公司需从2025年开始披露与气候相关的风险管理和温室气体排放信息[329]

可持续发展报告核心观点 - M&T Bank Corporation 发布了2023年可持续发展报告，强调公司在环境和社会金融解决方案方面的进展，以及支持其业务和社区关系的举措 [1] 社会可持续金融 - 公司提供了超过31亿美元的社会和环境积极影响融资，其中包括25亿美元的社会可持续金融贷款和投资 [2] - 13.5亿美元用于经济适用房 [2] - 6.619亿美元用于基本服务 [2] - 3.325亿美元用于金融服务 [2] - 1.364亿美元用于社会经济进步和赋权 [2] 环境可持续金融 - 公司提供了6.709亿美元的环境可持续金融贷款和投资 [3] - 包括可再生能源项目的建设、开发、收购、维护和运营 [3] - 绿色建筑项目的建设、设计、开发、运营、材料、翻新和维护 [4] 社区发展和多样性 - 公司提供了14亿美元的新社区发展贷款和信用证，以支持小型企业和非营利社区发展组织 [5] - 13.5亿美元用于经济适用房的建设和维护 [6] - 94%的员工参与了401(k)计划 [6] - 每位员工平均接受了40小时的培训 [6] - 412名员工完成了领导力发展计划 [7] - 55%的新员工为女性，44%为有色人种 [7] - 2023财年发放了1,822笔SBA 7(a)贷款 [7] - 向小型企业投资公司(SBICs)部署了4280万美元的资本 [7] - 员工在社区志愿服务中贡献了249,382小时 [7] - 公司和M&T慈善基金会向4,250个非营利组织捐赠了5360万美元 [8] 公司背景 - M&T Bank Corporation 是一家总部位于纽约州布法罗的金融控股公司，其主要的银行子公司M&T Bank在东北部12个州提供银行产品和服务 [10]

公司动态 - M&T Bank Corporation 将参加 Barclays Americas Select Franchise Conference 并在会上向投资者和分析师进行演讲 演讲时间为 2024 年 5 月 8 日 4:00 a.m. ET (9:00 a.m. BST) [1] - 演讲的网络直播链接将提供在 https://ir.mtb.com/events-presentations 可能包含重要信息和前瞻性信息 [2] 公司概况 - M&T Bank Corporation 是一家金融控股公司 总部位于纽约州布法罗市 [3] - 其主要银行子公司 M&T Bank 在美国东部 12 个州提供银行产品和服务 范围从缅因州到弗吉尼亚州和华盛顿特区 [3] - 信托相关服务由 M&T 的 Wilmington Trust 附属公司和 M&T Bank 在美国部分市场及海外提供 [3]

太阳能融资计划 - Sunstone Credit与M&T Bank合作推出太阳能融资计划，帮助更多企业获得易于支付、实惠的太阳能融资选项[1] - M&T Bank的高级业务银行信贷总监Jeff Balcom表示，与Sunstone合作将为客户提供简单、竞争力强的太阳能融资选择，加速企业采用清洁能源的兴趣增长[3] - Sunstone Credit在2023年已在美国发起的贷款申请超过50亿美元，通过与M&T Bank的合作，将更容易帮助企业转向太阳能能源，加速商业太阳能市场的增长[4]

M&T银行 - M&T银行将参加RBC Capital Markets美国银行固定收益投资者研讨会[1] - M&T银行总部位于纽约布法罗，主要银行子公司M&T银行在美国东部12个州提供银行产品和服务[2] - 投资者联系人是Brian Klock，联系电话为(716) 842-5138[3]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度PPNR为8.91亿美元 [11] - 调整后的每股收益为3.15美元,ROA和ROCE分别为1.05%和8.49% [11] - 普通股一级资本充足率增至11.07% [27] - 有形净值增长1%至99.54美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款和消费贷款增长强劲,抵消了商业房地产和住房贷款的下降 [14] - 商业贷款增长主要来自中型企业、设备融资、公司和机构以及基金银行业务的新增贷款 [14] - 消费贷款收益率上升12个基点至6.54% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 马萨诸塞州、新泽西州、费城和西纽约是贷款增长的亮点地区 [53] - 非自动车经销商和制造业行业的不良贷款有所上升 [25][26] - 医疗保健行业的不良贷款有所上升,但入住率和员工配备有所改善 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于增加核心存款,并取得了一定成果 [83] - 公司将继续谨慎管理资本,在适当时候恢复股票回购 [30][31] - 公司将继续专注于有机增长和拓展新客户关系 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济表现良好,就业市场保持强劲,尽管企业和消费者面临挑战 [28] - 公司对2024年的收益前景保持乐观,净利息收入可能超出此前预期 [28] - 公司将继续密切关注宏观经济环境、资产质量等因素,谨慎管理资本 [30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Manan Gosalia 提问** 询问净利息收入指引的具体因素 [37][38][39][40][41][42][43][44] **Daryl Bible 回答** 公司对利率走势保持中性,无论是否降息,净利息收入都将保持在6.8亿美元左右的水平 [39][40][41][42][43][44] 问题2 **John Pancari 提问** 询问商业贷款增长的具体情况 [52][53][54] **Daryl Bible 回答** 公司商业贷款增长来自多个行业和地区,包括经销商金融服务、中型企业、公司和机构以及基金银行等 [53][54] 问题3 **Ebrahim Poonawala 提问** 询问商业房地产组合在利率大幅上升情况下的风险 [68][69] **Daryl Bible 回答** 公司已压力测试了商业房地产组合,即使利率上升100个基点,预计影响也有限,主要集中在建筑贷款领域 [68][69]

业绩总结 - M&T的净收入为5.31亿美元，同比下降24%[10][11] - M&T的调整后每股收益为3.15美元，净利润为5.53亿美元[10] - M&T的资产回报率为1.05%，普通股权益回报率为8.49%[10] - M&T的净营运收入为5.43亿美元，净营运每股收益为3.09美元[11] - M&T的净利息收入下降至17.32亿美元，净利息率为3.52%[12] 贷款情况 - M&T的平均贷款总额为1338亿美元，较上季度增加1%[14] - 商业和工业贷款增长3%，房地产贷款下降2%[14] - 居民抵押贷款下降1%，消费者贷款增长3%[14] - 商业地产总体批评率为26.4%[22] 资本和预测 - CET1资本比率在2024年第一季度增加了9个基点至11.07%[23] - 预计2024年净利息收入将达到68亿美元以上[24] - 预计2024年税前利润率将达到40个基点左右[24] - 预计2024年税率将在24.0%至24.5%之间[24] 资产情况 - 总资产在2023年3月31日至2024年3月31日期间从202,956百万美元增长至215,137百万美元[35] - 总股东权益在2023年3月31日至2024年3月31日期间从25,377百万美元增长至27,169百万美元[35] - 无形资产中的商誉从8,490百万美元持平[35] - 总有形普通股权益在2023年3月31日至2024年3月31日期间从14,731百万美元增长至16,595百万美元[35]

净利润与每股收益 - 公司2024年第一季度净利润为5.31亿美元，摊薄每股收益为3.02美元[1] - 2024年第一季度净收入为5.31亿美元，同比下降24%[41] - 2024年第一季度每股基本收益为3.04美元，同比下降25%[41] - 公司2024年第一季度净收入为5.31亿美元，同比增长26%[52] - 2024年第一季度净收入为4.82亿美元，同比下降31%[47] 净利息收入与收益率 - 净利息收入为16.8亿美元，同比下降8%[2][10] - 2024年第一季度净利息收入为16.8亿美元，同比下降8%[45] - 2024年第一季度净利息收入为16.8亿美元，同比下降7.5%[47] - 公司净利息收入从2023年12月的17.35亿美元下降至2024年3月的16.92亿美元，下降2%[52] - 净利息收益率下降至3.52%，主要由于流动性增加、现金转向投资证券以及存款和借款成本上升[5] - 2024年第一季度净利息收益率为3.52%，同比下降0.52个百分点[41] 贷款与租赁 - 平均贷款和租赁余额增加18亿美元，主要受商业和工业贷款增长推动[16] - 2024年第一季度商业和工业贷款为578.97亿美元，同比增长7%[48] - 公司总贷款和租赁净额从2023年12月的1327.70亿美元增长至2024年3月的1337.96亿美元，增长1%[51] 借款与负债 - 平均借款增加29亿美元，主要由于2024年第一季度发行高级票据和从纽约联邦住房贷款银行借款增加[19] - 平均计息负债增加38亿美元，同比增长18%[17][18] - 2024年第一季度总负债为1879.68亿美元，同比增长6%[48] 投资证券 - 平均投资证券增加11亿美元，主要由于购买美国国债和固定利率抵押贷款支持证券[16] 资本状况 - 普通股一级资本比率(CET1)上升9个基点至11.07%，资本状况改善[5] - 截至2024年3月31日，M&T的CET1资本比率估计为11.07%，总风险加权资产估计为1550亿美元[30][32] 信贷损失与准备金 - 信贷损失准备金为2亿美元，反映商业和工业贷款批评水平上升和贷款增长[5] - 2024年第一季度信用损失拨备为2亿美元，较2023年第四季度的2.25亿美元下降11%，较2023年第一季度的1.2亿美元增长67%[21] - 2024年第一季度贷款损失准备金为2亿美元，同比增长67%[45] 非利息收入与支出 - 2024年第一季度非利息收入为5.8亿美元，较2023年第四季度基本持平，较2023年第一季度下降1%[23][24] - 2024年第一季度非利息支出为13.96亿美元，较2023年第四季度的14.5亿美元下降4%，较2023年第一季度增长3%[26][27] - 非利息支出包括9900万美元的季节性薪酬和员工福利费用以及2900万美元的FDIC特别评估增加[5] - 2024年第一季度非利息收入为5.78亿美元，同比下降1%[47] - 公司非利息收入从2023年12月的5.78亿美元增长至2024年3月的5.80亿美元，增长0.3%[52] 税收 - 2024年第一季度公司有效税率为20.0%，较2023年第四季度的22.9%和2023年第一季度的24.2%有所下降[29] - 2024年第一季度适用所得税为1.33亿美元，同比下降41%[45] 股息与回购 - 2024年第一季度M&T宣布的普通股和优先股现金股息分别为2.19亿美元和2500万美元[31] - 2024年第一季度M&T未回购任何普通股，而2023年第一季度回购了3,838,157股普通股，总成本为6亿美元[31] 资产与负债 - 2024年第一季度总存款为1671.96亿美元，同比增长5%[48] - 2024年第一季度总资产为2151.37亿美元，同比增长6%[48] - 公司总资产从2023年12月的2087.52亿美元增长至2024年3月的2114.78亿美元，增长1%[51] - 2024年第一季度股东权益为271.69亿美元，同比增长7%[48] - 公司平均有形资产从2023年12月的2001.72亿美元增长至2024年3月的2029.06亿美元，增长1%[52] - 公司平均普通股权益从2023年12月的244.89亿美元增长至2024年3月的250.08亿美元，增长2%[52] 利息收入与支出 - 2024年第一季度利息收入为27.45亿美元，同比增长18%[47] - 2024年第一季度利息支出为10.65亿美元，同比增长109%[47] 效率比率 - 2024年第一季度效率比率为60.8%，同比上升5.3个百分点[41] - 公司效率比率从2023年12月的62.1%下降至2024年3月的60.8%，下降1.3个百分点[52] 税前收入 - 2024年第一季度税前收入为6.64亿美元，同比下降28%[45] 非应计贷款 - 截至2024年3月31日，非应计贷款为23亿美元，较2023年12月31日增长6%，较2023年3月31日下降10%[22] - 2024年第一季度非应计贷款为23.02亿美元，同比下降10%[41] 净冲销额 - 2024年第一季度净冲销额为1.38亿美元，较2023年第四季度的1.48亿美元下降7%，较2023年第一季度的7000万美元增长97%[21]

公司财务数据 - 截至2023年12月31日，公司总资产为2083亿美元，存款为1633亿美元，股东权益为270亿美元[13] - M&T Bank占公司总资产的99%以上[14] - 截至2023年12月31日，M&T Bank拥有961家国内银行办事处，总资产为2078亿美元，存款为1673亿美元，股东权益为257亿美元[17] - Wilmington Trust, N.A. 2023年总资产为6.83亿美元，存款为600万美元，股东权益为5.82亿美元[19] - M&T Securities 2023年总资产为5600万美元，股东权益为5500万美元，收入为1300万美元[20] - Wilmington Funds Management 2023年总资产为1600万美元，股东权益为1500万美元，收入为3100万美元[21] - M&T Realty Capital 2023年服务或分服务的商业抵押贷款总额为280亿美元，总资产为12亿美元，股东权益为1.75亿美元，收入为1.92亿美元[25] - 设备租赁和融资服务子公司的总资产为66亿美元，股东权益为4.4亿美元，2023年总收入为4.49亿美元[28] 公司员工与招聘 - 公司拥有21,736名全职员工和487名兼职员工[13] - 公司员工总数为22,223人，其中46%位于纽约，10%位于马里兰州，9%位于康涅狄格州，7%位于特拉华州[117] - 2023年公司新员工中44%为有色人种，55%为女性，45%的暑期实习生为有色人种[120] - 公司员工平均任期为9.6年，高管平均任期为17.0年[118] - 2023年公司员工通过员工推荐计划招聘的新员工占比19%[119] - 公司员工在2023年共参与74场多元化招聘活动，目标群体包括有色人种、退伍军人、LGBTQ+、残疾人士和女性[120] - 公司员工在2023年共志愿服务约249,000小时，并在946个非营利组织董事会任职[123] - 公司员工参与多元化资源小组的比例为35%，管理层参与比例为51%[121] - 公司员工在2023年通过人才招聘大使计划贡献了超过1,800小时，推广公司职业机会[119] - 公司员工在2023年通过年度参与调查的平均参与率约为90%[122] - 公司员工在2023年通过技术实习计划的参与者中58%为有色人种[120] 资本与流动性管理 - M&T及其子公司必须保持“资本充足”和“管理良好”的状态，否则可能面临重大限制，包括失去金融控股公司（FHC）资格[41] - M&T作为总资产超过1000亿美元的银行控股公司，需遵守增强的审慎标准，包括风险资本和杠杆要求、流动性标准等[42] - 根据2019年制定的“定制规则”，M&T及其子公司被归类为第四类公司，适用于总资产超过1000亿美元但不满足前三类标准的银行机构[42] - 第四类公司不受流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）的约束，且不再需要每年进行公司内部压力测试[43] - 2023年7月27日，美联储提议修订资本框架，要求第四类公司从2025年7月1日起逐步将累计其他综合收益（AOCI）纳入监管资本[45] - M&T的最低资本要求包括：CET1与风险加权资产（RWA）的比率为4.5%，一级资本与RWA的比率为6.0%，总资本与RWA的比率为8.0%，一级资本与平均合并资产的杠杆比率为4.0%[50] - M&T的资本缓冲要求（SCB）为4.0%，因此其CET1资本要求为8.5%（SCB加上最低CET1资本比率）[55] - M&T每年需向美联储提交资本计划，涵盖多种情景下的资本充足性分析，包括美联储提供的基线情景和严重不利情景[56] - M&T的子公司分红受到法律和监管限制，未来分红将取决于各银行的盈利和财务状况[57] - 作为第四类公司，M&T不受流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）的约束，但需遵守增强的流动性风险管理标准[61] - 资本充足率要求：CET1比率至少为6.5%，一级资本比率至少为8%，总资本比率至少为10%，一级杠杆比率至少为5%[66] - 资本不足的机构必须提交资本恢复计划，并受到资产增长、存款利率和业务扩展的限制[68] - 公司与附属机构的交易受到限制，单笔交易不得超过资本和盈余的10%，所有附属机构的交易总额不得超过20%[69] - 公司需维持超过规定最低水平的资本比率和适用缓冲，才能进行资本分配，包括股息支付和股票回购[160] - 2023年6月，美联储发布了最新的监管压力测试结果，公司于2023年10月1日生效的SCB（压力资本缓冲）为4.0%[162] 监管与合规 - 公司必须遵守联邦银行监管机构制定的安全和稳健标准，包括内部控制和风险管理[64] - 公司受到广泛的联邦和州监管，未能遵守法律、法规或政策可能导致民事或刑事处罚，包括罚款、失去FDIC保险、银行执照被吊销以及其他监管机构的制裁[152] - 政府机构可能对涉及金融活动的合规和其他法律事务采取积极的执法行动，这增加了与合规失败相关的风险，并可能影响公司进行某些交易或活动的能力[153] - 新的或更严格的监管要求可能要求公司保持额外的资本或流动性，或产生显著的合规费用，这可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响[155] - 公司可能面临更严格的资本和流动性要求，包括长期债务的新要求，这可能限制其业务扩展和资本分配能力[157] - 2023年7月，联邦银行监管机构提出了修订后的巴塞尔资本框架和8月的长期债务提案，若通过，公司需维持更多长期债务，可能增加利息支出并影响净利息收入和净息差[158] - 公司向股东返还资本和支付普通股股息的能力可能受到市场和监管压力测试结果的影响[159] - 公司可能面临系统性重要银行控股公司或非银行金融机构的有序清算，导致其承担OLF（有序清算基金）的评估费用[164] - 公司必须遵守联邦和州法律对涉及存款机构或银行控股公司合并和收购的通知和批准要求[75] - 公司必须确保激励性薪酬安排与有效的风险管理和内部控制兼容，并受到董事会的有效监督[77] - 美联储、FDIC和OCC提议要求资产超过1000亿美元的银行控股公司和存款机构维持最低合格长期债务，比例为风险加权资产的6%、总资产的3.5%或杠杆暴露的2.5%[84] - 如果FDIC被任命为接收者，其有权转移破产存款机构的资产和负债，无需债权人或股东批准[85] - 在破产情况下，存款人和某些行政费用索赔优先于其他无担保债权人[86] - 有序清算机制下，FDIC可被任命为系统重要性金融机构的接收者，以清算其资产[87] - 有序清算基金将通过财政部借款和对资产超过500亿美元的银行控股公司进行风险评估来融资[89] - FDIC采用“单点进入”策略，通过转移资产和有限负债到“桥梁”控股公司来重组破产金融机构[90] - 联邦法律赋予存款人和某些行政费用索赔在破产清算中的优先权[91] - 纽约州金融服务部对网络安全有严格要求，包括建立网络安全计划和指定首席信息安全官[95] - CFPB提议新规则，要求银行向消费者提供支付账户数据，并在消费者授权下与第三方共享[100] - 美联储提议将借记卡交换费上限从每笔交易21美分加5个基点降至14.4美分加4个基点[101] 风险与挑战 - 公司面临供应链限制、强劲需求和劳动力短缺导致的持续通胀压力，这可能减少对公司产品的需求，影响借款人的信用状况，并增加人才招聘和保留的费用[137] - 美联储在2022年和2023年提高了基准利率，并可能继续提高或维持利率，这对公司的业务和盈利能力以及资产和负债的价值产生了重大影响[141] - 公司的大部分资产和负债是金融性质的，因此公司的业绩对金融市场的表现非常敏感，市场波动可能导致借款人和其他交易对手无法履行对公司的义务[145] - 公司的核心银行业务主要集中在东北部和中大西洋地区，这使得公司特别容易受到这些地区经济状况变化的影响，可能导致资产减值、客户提款需求增加和更高的成本[147] - 公司面临基准利率停止发布的风险，这可能导致复杂的过渡过程，增加操作风险、价值转移风险、客户争议和诉讼风险以及监管审查[150] - 公司信用风险可能受到经济状况、房地产估值和贷款组合集中度的影响，尤其是商业和住宅房地产贷款[166] - 公司维持的信用损失准备金截至2023年12月31日，管理层认为其适当反映了贷款和租赁组合中的预期信用损失，但无法保证其足以覆盖所有潜在损失[169] - 公司依赖核心客户存款作为低成本且稳定的资金来源，若无法维持或增长存款，可能面临更高的融资成本[172] - 公司依赖子公司股息作为流动性来源，但受到联邦和州法律法规的限制，可能影响其支付股息和债务利息的能力[180] - 金融服务业竞争激烈，公司面临来自银行、保险公司、金融科技公司等多方面的竞争压力，可能导致收入和利润下降[181][182] - 技术变革正在改变金融服务交付方式，金融科技公司通过数字和移动技术提供传统银行产品，可能进一步加剧竞争[183] - 公司通过收购扩展业务，但监管审批的不确定性可能导致收购延迟或失败，影响公司战略目标的实现[184][185] - 公司依赖吸引和留住关键人才，但面临来自金融科技公司和其他非监管实体的激烈竞争，可能导致招聘和薪酬成本上升[186] - 公司面临操作风险，包括内部流程和系统故障、外部事件、数据安全漏洞等，可能导致法律和财务损失[188][189] - 公司信息系统可能遭受中断或安全漏洞，影响客户关系和业务运营[190] - 网络安全风险增加，公司需投入更多资源应对不断演变的网络攻击，包括勒索软件和供应链攻击[191][192][193] - 公司使用云服务提供商可能面临系统故障、网络攻击等风险，增加业务中断的可能性[195] - 公司可能因信息泄露或网络攻击而遭受高成本、收入下降和声誉损害[196][197] - 公司需遵守隐私相关法律法规，任何违规行为可能导致法律责任和声誉损害[200] - 公司面临隐私和数据保护法规的合规风险，包括《通用数据保护条例》（GDPR）和《加州消费者隐私法案》（CCPA），这些法规可能增加运营负担并限制公司使用客户数据的能力[201] - 隐私相关法规的实施可能限制公司使用个人数据的方式，并增加合规所需的时间和资源，特别是在数据泄露的情况下[202] - 公司依赖第三方提供关键业务基础设施，如银行服务、数据处理和网络访问，任何第三方服务中断或失败都可能对公司业务产生不利影响[203] - 公司可能无法完全通过保险覆盖因第三方失败导致的损失，业务基础设施的故障可能中断运营或增加业务成本[204] - 公司面临法律诉讼和政府调查的风险，可能导致重大民事或刑事处罚，包括罚款、损害赔偿和声誉损害[207] - 公司为法律诉讼设立准备金，但由于法律程序的不确定性，最终损失可能远高于准备金金额[208] - 会计准则的变化可能影响公司报告的财务状况和经营成果，某些情况下可能需要重述前期财务报表[209] - 公司财务报表的编制依赖于管理层的会计方法和估计，错误的假设或估计可能导致重大损失[210] - 公司使用定量模型进行业务规划和风险管理，模型的不准确或错误使用可能导致业务决策失误，影响公司财务状况和声誉[212]