业绩总结 - 2023年M&T银行的总收入为96.43亿美元，同比增长17.9%[13] - 2023年净收入为27.41亿美元，同比增长37.6%[13] - 2023年每股摊薄收益（EPS）为15.79美元，同比增长37%[13] - 2023年资产回报率（ROA）为1.33%，较2022年的1.05%有所上升[13] - 2023年普通股权益回报率（ROE）为11.06%，较2022年的8.67%显著提高[13] - 2023年净利差为3.83%，较2022年的3.39%有所增加[13] - 2023年非利息支出为53.79亿美元，同比增长6.5%[13] - 2023年第四季度的净利为765百万美元，较2022年第四季度的702百万美元增长[107] - 2023年第四季度的每股摊薄收益（EPS）为4.29美元，较2022年第四季度的4.01美元增长[107] - 2023年第四季度的总收入（GAAP调整后）为2,373百万美元，较2022年第四季度的2,509百万美元下降[105] 用户数据 - 2023年平均存款增加20亿美元，环比增长1%[24] - 2023年第四季度的总贷款损失准备金率约为40个基点，商业和消费者贷款组合正常化[75] - 不良贷款总额为24.39亿美元，环比下降7.2%[50] - 被批评的商业房地产贷款占总商业房地产贷款的比例为26.7%[70] - 被批评的C&I贷款环比增加8.54亿美元，增幅为2%[56] 未来展望 - 2024年净利息收入预计在67亿美元到68亿美元之间，净利差在3.50%左右[75] - 2024年费用收入预计在23亿美元到24亿美元之间，包含约5300万美元的无形资产摊销[75] - 贷款总额预计在1340亿美元到1360亿美元之间，商业和消费者贷款增长，商业房地产和住宅抵押贷款下降[75] - 存款总额预计在1630亿美元到1650亿美元之间，重点在于增加客户存款[75] - 预计2024年税率在24.5%上下浮动50个基点[75] 新产品和新技术研发 - 2023年第四季度的可持续业务模型产生强劲的股东回报[103] - 2023年第四季度的可持续业务模型的每股有形账面价值（TBVPS）为98.54美元，较上季度增长5%[99] 负面信息 - 2023年信贷损失准备金为6.45亿美元，较2022年的5.17亿美元增加了24.7%[13] - 运营费用（不包括与合并相关的费用和无形资产摊销）环比增加1.73亿美元，增幅为14%[46] - 2023年第四季度的效率比率为62.1%，较2022年第四季度的53.3%有所上升[119] - 2023年第四季度的净利差为3.61%，较上一季度下降了18个基点[130]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年税前拨备前收入（PPNR）为42亿美元，同比增长22%，并实现了39%的正运营杠杆 [5] - 第四季度净利息收入为17亿美元，环比下降3%，主要由于客户存款利率上升和存款结构变化 [6] - 第四季度非利息收入为578亿美元，环比增长3%，主要得益于商业抵押银行收入、信托收入增长以及部分股权证券的未实现收益 [8] - 2023年全年净冲销率为33个基点，符合预期和长期平均水平 [5] - 第四季度净冲销为148亿美元，环比上升15个基点，主要由于纽约、波士顿和华盛顿特区的办公楼相关冲销以及在线零售商和房车经销商的C&I贷款冲销 [19] - 2023年全年GAAP净收入为27亿美元，稀释后每股收益为1579美元，同比增长37% [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年C&I贷款增长超过50亿美元，同比增长11%，主要得益于People's United带来的专业业务增长 [42] - 消费者贷款收益率上升26个基点，主要由于新贷款的收益率高于到期贷款的收益率 [7] - 商业抵押银行收入在第四季度表现强劲，主要由于季度末利率下降 [8] - 2023年CRE贷款占总贷款的25%，公司计划进一步减少CRE贷款规模 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年新英格兰地区的业务增长显著，M&T在康涅狄格州成为顶级SBA贷款机构 [42] - 2023年C&I贷款增长主要来自经销商、基金银行和公司及机构业务 [7] - 2023年消费者贷款增长强劲，主要由于新贷款的高收益率 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优化资本结构，减少资产敏感性，同时保护股东资本和价值 [15] - 公司计划通过减少CRE贷款规模，增加C&I和消费者贷款，优化资本效率 [42] - 公司将继续投资于新英格兰和长岛市场，优化资源分配，提升系统和流程的弹性和可扩展性 [26] - 公司计划通过增加非利息收入，减少对净利息收入的依赖，特别是在商业抵押银行和信托业务方面 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2024年将实现软着陆，但存在轻度衰退的可能性，主要由于去年加息的影响滞后 [50] - 管理层预计2024年净利息收入将在67亿至68亿美元之间，净息差为350个基点 [51] - 管理层预计2024年非利息支出将在525亿至53亿美元之间，包括第一季度季节性薪资和福利增加 [53] - 管理层预计2024年净冲销率将接近40个基点，主要由于贷款组合中的信用成本正常化 [54] 其他重要信息 - 2023年非应计贷款连续下降，第四季度非应计贷款减少176亿美元至22亿美元，非应计贷款比率下降15个基点至162% [9] - 2023年CET1比率为1098%，较第三季度的1095%有所上升，主要由于暂停股票回购和强劲的资本生成 [22] - 公司预计2024年贷款和租赁余额将在1350亿至1360亿美元之间，C&I和消费者贷款将增长，而CRE和住宅抵押贷款将下降 [24] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于资本结构的长期舒适水平 - 管理层表示，长期来看，CET1比率应保持在监管要求之上50至100个基点的缓冲水平 [32] 问题: 关于信用损失的长期表现 - 管理层表示，尽管批评贷款增加，但公司仍能保持低于同行的信用损失记录，主要由于客户选择和承销的严格性 [33][34] 问题: 关于净利息收入的展望 - 管理层预计，随着利率下降，净利息收入将在2024年下半年开始增长，并在2025年进一步增长 [38] 问题: 关于商业房地产贷款的压力 - 管理层表示，商业房地产贷款的压力主要来自利率上升和劳动力成本上升，但随着利率下降，压力将有所缓解 [34][66] 问题: 关于存款成本的稳定 - 管理层表示，存款成本可能已接近峰值，预计净息差将在未来一两个季度触底 [38] 问题: 关于资本分配策略 - 管理层表示，股票回购是核心资本分配策略的一部分，但将根据2024年压力测试结果和经济状况决定何时恢复回购 [56][79] 问题: 关于净利息收入的敏感性 - 管理层表示，如果利率下降幅度超过预期，净利息收入可能会接近68亿美元的上限 [37] 问题: 关于商业房地产贷款的展望 - 管理层表示，随着利率下降，商业房地产贷款的压力将有所缓解，特别是多户住宅和酒店贷款 [82] 问题: 关于净息差的长期展望 - 管理层表示，长期来看，净息差可能在36%至39%之间，具体取决于利率环境和资本结构 [133][134]

净利息收入与净收入 - 公司2023年第三季度净利息收入为17.75亿美元，同比增长6%，环比下降1%[144] - 2023年第三季度净收入为6.9亿美元，同比增长7%，环比下降20%[144] - 2023年前九个月净收入为22.6亿美元，同比增长84%[152] - 2023年第三季度净利息收入为17.89亿美元，同比增长6.5%[308] - 2023年第三季度净收入为6.89亿美元，同比增长6.7%[308] - 2023年第三季度净收入为689,941千美元，同比增长6.7%[311] 净利息收益率与净利息差 - 2023年第三季度净利息收益率（NIM）为3.79%，同比上升11个基点，环比下降12个基点[150][151] - 2023年前九个月净利息收益率为3.91%，同比上升76个基点[152] - 2023年第三季度净利息差为2.79%，较2022年同期的3.49%下降70个基点[181] - 2023年第三季度净利息收益率为3.79%，较2022年同期的3.68%有所提升[184] - 2023年第三季度净利息收益率为3.79%，同比上升0.11个百分点[308] - 2023年第三季度净利息差为2.79%，同比下降0.24个百分点[313] 信贷损失拨备与不良贷款 - 公司2023年第三季度信贷损失拨备为1.5亿美元，同比增长30%[144] - 公司在2023年第三季度的信用损失拨备为1.5亿美元，与第二季度持平，较2022年同期的1.15亿美元有所增加[210] - 2023年前九个月的信用损失拨备总计4.2亿美元，略低于2022年同期的4.27亿美元[210] - 截至2023年9月30日，公司不良贷款总额为23.41亿美元，较2022年9月30日的24.29亿美元有所下降[216] - 2023年9月30日，公司总不良资产为23.79亿美元，较2022年9月30日的24.66亿美元有所减少[216] - 2023年9月30日，逾期90天以上的贷款为3.54亿美元，占总贷款的0.27%，较2022年9月30日的4.76亿美元有所下降[216] - 2023年9月30日，公司收购People's United的不良贷款总额为5.56亿美元，较2022年9月30日的5.81亿美元有所减少[217] - 2023年9月30日，政府担保的逾期90天以上的贷款为2.68亿美元，较2022年9月30日的4.23亿美元大幅下降[218] - 2023年9月30日，逾期30-89天的贷款为17亿美元，占总贷款的1.32%，较2022年9月30日的16亿美元有所增加[219] - 2023年9月30日，商业贷款和租赁不良贷款总额为4.85亿美元，较2022年9月30日的3.68亿美元有所增加[221] - 2023年9月30日，商业房地产不良贷款总额为14亿美元，较2022年9月30日的15亿美元有所减少[222] - 2023年9月30日，住宅房地产不良贷款总额为3.03亿美元，较2022年9月30日的3.81亿美元有所下降[223] - 2023年9月30日，消费贷款不良贷款总额为1.78亿美元，较2022年9月30日的2.06亿美元有所减少[224] - 截至2023年9月30日，公司批评类商业和商业房地产贷款总额为111亿美元，其中包括从People's United收购的21亿美元贷款[232] - 投资者拥有的商业房地产贷款占批评类贷款总额的72%，达到80亿美元，加权平均贷款价值比（LTV）为63%[232] - 截至2023年9月30日，公司商业贷款和租赁的未偿还余额为450.58亿美元，其中批评类贷款为24.64亿美元[235] - 截至2023年9月30日，公司商业房地产贷款的未偿还余额为435.74亿美元，其中批评类贷款为86.05亿美元[236] - 公司2023年9月30日的信用损失准备金为21亿美元，占贷款余额的1.55%，相比2022年9月30日和2022年12月31日的19亿美元（1.46%）有所增加[248] - 2023年9月30日的信用损失准备金与非应计贷款的比例为88%，相比2022年9月30日的77%有所上升[250] 贷款与存款 - 2023年第三季度平均贷款和租赁总额为1326亿美元，较2022年同期的1275亿美元增长4%，其中商业贷款和租赁增长16%至446亿美元[162] - 2023年第三季度平均住宅房地产贷款增长3%至236亿美元，而商业房地产贷款下降4%至442亿美元[162][163] - 2023年第三季度平均核心存款为1473亿美元，较2022年同期的1628亿美元下降9%，主要由于货币紧缩导致客户转向高利率替代品[173] - 2023年第三季度平均其他收益资产为268亿美元，较2022年同期的309亿美元下降，主要由于贷款组合增长和投资证券购买[171] - 2023年第三季度平均收益资产总额为1874亿美元，较2022年同期的1824亿美元增长[172] - 2023年第三季度超过25万美元的定期存款平均为24亿美元，较2022年同期的6.81亿美元大幅增长，反映高利率环境下的需求增加[174] - 2023年第三季度经纪定期存款平均为84亿美元，较2022年同期的5500万美元大幅增长，主要由于公司在利率上升期间的流动性管理和融资策略[174] - 截至2023年9月30日，公司未保险存款估计为688亿美元，较2022年9月30日的747亿美元有所下降[174] - 2023年第三季度平均存款总额为1626.88亿美元，较2022年同期的1672.71亿美元下降2.7%[177] - 2023年第三季度短期借款平均为53亿美元，较2022年同期的9.13亿美元大幅增加480%[177] - 2023年第三季度长期借款平均为72亿美元，较2022年同期的33亿美元增加118%[178] - 2023年第三季度无息存款平均为539亿美元，较2022年同期的729亿美元下降26%[182] - 2023年9月30日，公司通过经纪存款获得的储蓄和利息支票存款账户总额约为56亿美元，较2022年12月31日的38亿美元和2022年9月30日的33亿美元有所增加[192] - 2023年前九个月，公司通过经纪定期存款获得的资金增加了39亿美元，达到80亿美元，而2022年12月31日为41亿美元[193] - 2023年9月30日，公司通过M&T银行信用证支持的VRDBs总额为5.57亿美元，较2022年12月31日的6.04亿美元和2022年9月30日的6.33亿美元有所下降[195] - 2023年9月30日，公司可用于支付股息的银行子公司收益约为16.7亿美元[197] - 2023年9月30日，公司持有的未使用担保借款设施为301亿美元，未抵押投资证券（扣除估计折扣后）约为166亿美元[198] - 2023年9月30日，公司在纽约联邦储备银行的存款为300亿美元[198] - 2023年9月30日，公司预计在利率上升200个基点的情况下，净利息收入将增加6895万美元，而在利率下降200个基点的情况下，净利息收入将减少1.9288亿美元[202] - 2023年9月30日，公司持有的高级票据总额为14亿美元，较2022年12月31日的12亿美元有所增加[197] - 2023年第三季度总贷款和租赁净额为1326.17亿美元，同比增长6.19%[313] - 2023年第三季度总收益资产为1874.03亿美元，同比增长5.62%[313] - 2023年第三季度总利息负债为1213.88亿美元，同比增长2.83%[313] - 2023年第三季度商业贷款和租赁净额为446.25亿美元，同比增长7.01%[313] - 2023年第三季度消费者贷款和租赁净额为201.89亿美元，同比增长6.16%[313] - 2023年第三季度投资证券总额为279.93亿美元，同比增长3.14%[313] - 2023年第三季度非利息存款为53.88亿美元，同比下降8.1%[313] 非利息收入与支出 - 公司2023年第三季度非利息收入为5.6亿美元，同比下降1%，环比下降30%[144] - 公司2023年第三季度非利息支出为12.78亿美元，同比持平，环比下降1%[144] - 2023年第三季度抵押银行收入为1.04亿美元，同比增长26%，九个月累计收入为2.97亿美元，同比增长8%[252] - 2023年第三季度服务费收入为1.21亿美元，同比增长5%，九个月累计收入为3.54亿美元，同比增长4%[252] - 2023年第三季度信托收入为1.55亿美元，同比下降17%，九个月累计收入为5.21亿美元，同比下降4%[252] - 2023年第三季度其他运营收入为1.42亿美元，同比下降7%，九个月累计收入为6.64亿美元，同比增长52%[252] - 2023年第三季度，存款账户服务费增加了600万美元，主要来自商业服务费的增加[258] - 2023年前九个月，ICS信托收入与CIT业务相关的部分减少了6100万美元，而与非CIT业务相关的部分增加了2500万美元[263] - 2023年第三季度，经纪服务收入增加了600万美元，主要来自LPL Financial的更高费用[262] - 2023年第三季度，其他费用总计12.78亿美元，与2022年同期持平[265] - 2023年前九个月，其他费用总计39.29亿美元，较2022年同期的36.42亿美元增加了2.87亿美元[266] - 2023年第三季度非利息运营费用为1,262,592千美元，同比下降1.2%[311] 股东权益与资本管理 - 公司2023年第三季度回购了383.8万股普通股，平均成本为每股154.76美元，总成本为6亿美元[153] - 2023年第三季度股东权益平均为260亿美元，较2022年同期的257亿美元略有增加[182] - 2023年第三季度银行自有寿险现金价值平均为26亿美元，与2022年同期持平[183] - 2023年第三季度净无息资金对净利息收益率的贡献为1.00%，较2022年同期的0.19%显著提升[183] - 公司2023年9月30日的长期借款总额为71亿美元，短期借款总额为67亿美元，较2022年12月31日的40亿美元和36亿美元有所增加[191] - 2023年9月30日，公司用于利率风险管理的利率互换协议名义金额为166亿美元，另有94亿美元的远期启动利率互换协议用于现金流对冲[200] - 2023年9月30日，公司预计在利率上升200个基点的情况下，净利息收入将增加6895万美元，而在利率下降200个基点的情况下，净利息收入将减少1.9288亿美元[202] - 2023年9月30日，公司持有的高级票据总额为14亿美元，较2022年12月31日的12亿美元有所增加[197] - 2023年9月30日，公司可用于支付股息的银行子公司收益约为16.7亿美元[197] - 2023年9月30日，公司持有的未使用担保借款设施为301亿美元，未抵押投资证券（扣除估计折扣后）约为166亿美元[198] - 2023年9月30日，公司在纽约联邦储备银行的存款为300亿美元[198] - 2023年9月30日，公司预计在利率上升200个基点的情况下，净利息收入将增加6895万美元，而在利率下降200个基点的情况下，净利息收入将减少1.9288亿美元[202] - 2023年9月30日，公司持有的高级票据总额为14亿美元，较2022年12月31日的12亿美元有所增加[197] - 2023年9月30日，公司可用于支付股息的银行子公司收益约为16.7亿美元[197] - 2023年9月30日，公司持有的未使用担保借款设施为301亿美元，未抵押投资证券（扣除估计折扣后）约为166亿美元[198] - 2023年9月30日，公司在纽约联邦储备银行的存款为300亿美元[198] - 2023年9月30日，公司预计在利率上升200个基点的情况下，净利息收入将增加6895万美元，而在利率下降200个基点的情况下，净利息收入将减少1.9288亿美元[202] - 2023年9月30日，公司持有的高级票据总额为14亿美元，较2022年12月31日的12亿美元有所增加[197] - 2023年9月30日，公司可用于支付股息的银行子公司收益约为16.7亿美元[197] - 2023年9月30日，公司持有的未使用担保借款设施为301亿美元，未抵押投资证券（扣除估计折扣后）约为166亿美元[198] - 2023年9月30日，公司在纽约联邦储备银行的存款为300亿美元[198] - 2023年9月30日，公司预计在利率上升200个基点的情况下，净利息收入将增加6895万美元，而在利率下降200个基点的情况下，净利息收入将减少1.9288亿美元[202] - 2023年9月30日，公司持有的高级票据总额为14亿美元，较2022年12月31日的12亿美元有所增加[197] - 2023年9月30日，公司可用于支付股息的银行子公司收益约为16.7亿美元[197] - 2023年9月30日，公司持有的未使用担保借款设施为301亿美元，未抵押投资证券（扣除估计折扣后）约为166亿美元[198] - 2023年9月30日，公司在纽约联邦储备银行的存款为300亿美元[198] - 2023年9月30日，公司预计在利率上升200个基点的情况下，净利息收入将增加6895万美元，而在利率下降200个基点的情况下，净利息收入将减少1.9288亿美元[202] - 2023年9月30日，公司持有的高级票据总额为14亿美元，较2022年12月31日的12亿美元有所增加[197] - 2023年9月30日，公司可用于支付股息的银行子公司收益约为16.7亿美元[197] - 2023年9月30日，公司持有的未使用担保借款设施为301亿美元，未抵押投资证券（扣除估计折扣后）约为166亿美元[198] - 2023年9月30日，公司在纽约联邦储备银行的存款为300亿美元[198] - 2023年9月30日，公司预计在利率上升200个基点的情况下，净利息收入将增加6895万美元，而在利率下降200个基点的情况下，净利息收入将减少1.9288亿美元[202] - 2023年9月30日，公司持有的高级票据总额为14亿美元，较2022年12月31日的12亿美元有所增加[197] - 2023年9月30日，公司可用于支付股息的银行子公司收益约为16.7亿美元[197] - 2023年9月30日，公司持有的未使用担保借款设施为301亿美元，未抵押投资证券（扣除估计折扣后）约为166亿美元[198] - 2023年9月30日，公司在纽约联邦储备银行的存款为300亿美元[198] - 2023年9月30日，公司预计在利率上升200个基点的情况下，净利息收入将增加6895万美元，而在利率下降200个基点的情况下，净利息收入将减少1.9288亿美元[202] - 2023年9月30日，公司持有的高级票据总额为14亿美元，较2022年12月31日的12亿美元有所增加[197] - 2023年9月30日，公司可用于支付股息的银行子公司收益约为16.7亿美元[197] - 2023年9月30日，公司持有的未使用担保借款设施为301亿美元，未抵押投资证券（扣除估计折扣后）约为166亿美元[198] - 2023年9月30日，公司在纽约联邦储备银行的存款为300亿美元[198] - 2023年9月30日，公司预计在利率上升200个基点的情况下，净利息收入将增加6895万美元，而在利率下降200个基点的情况下，净利息收入将减少1.9288亿美元[202] - 2023年9月30日，公司持有的高级票据总额为14亿美元，较2022年12月31日的12亿美元有所增加[197] - 2023年9月30日，公司可用于支付股息的银行子公司收益约为16.7亿美元[197] - 2023年9月30日，公司持有的未使用担保借款设施为301亿美元，未抵押投资证券（扣除估计折扣后）约为166亿美元[198] - 2023年9月30日，公司在纽约联邦储备银行的存款为300亿美元[198] - 2023年9月30日，公司预计在利率上升200个基点的情况下，净利息收入将增加6895万美元，而在利率下降200个基点的情况下，净利息收入将减少1.9288亿美元[202] - 2023年9月30日，公司持有的高级票据总额为14亿美元，较2022年12月31日的12亿美元有所增加[197] - 2023年9月30日，公司可用于支付股息的银行子公司收益约为16.7亿美元[197] - 2023年9月30日，公司持有的未使用担保借款设施为301亿美元，未抵押投资证券（扣除估计折扣后）约为166亿美元[198] - 2023年9月30日，公司在纽约联邦储备银行的存款为300亿美元[198] - 2023年9月30日，公司

业绩总结 - M&T银行2023年第三季度的收入为23.35亿美元，同比增长4%[31] - 第三季度的净收入为6.90亿美元，较第二季度下降20%[31] - 第三季度的稀释每股收益（EPS）为3.98美元，同比增加13%[31] - 第三季度的PPNR（税前净收入）为10.57亿美元，同比增长4%[32] - 第三季度的净运营收入为7.02亿美元，较第二季度下降20%[36] - 第三季度的净运营每股收益为4.05美元，同比增长6%[36] - 第三季度的非利息收入较上一季度下降2.44亿美元或30%[64] 资产与负债 - 2023年第三季度的平均贷款总额为1326亿美元，较上一季度下降9亿美元或1%[51] - 2023年第三季度的存款总额为1627亿美元，较上一季度增长21亿美元或1%[58] - 2023年第三季度的总资产为209,124百万美元，较第二季度的207,672百万美元增长0.7%[126] - 2023年第三季度的总股本为26,197百万美元，较第二季度的25,801百万美元增长1.5%[126] - 2023年第三季度的商誉为(8,465)百万美元，较第二季度的(8,473)百万美元减少0.1%[122] 信贷与损失准备 - 第三季度的信贷损失准备金为1.50亿美元，较去年同期增加30%[31] - 2023年第三季度的净违约率为0.29%，低于长期平均水平0.33%[72] - 2023年第三季度的信用损失准备金为20.52亿美元，占比1.55%[79] - 预计2023年全年净违约率将高于第三季度，仍预计接近长期平均水平33个基点[100] 资本与效率 - 2023年第三季度的CET1资本比率为10.94%，较上一季度上升35个基点[46] - 效率比率在2023年第三季度为53.7%[118] - 每股有形账面价值增加了3%，达到93.99美元[86] - 有形普通股权益占有形资产的比例在2023年第三季度末为7.78%[86] 未来展望 - 预计2023年第四季度的净利息收入在17.1亿至17.4亿美元之间[89] - 预计手续费收入为5.6亿美元，保持当前趋势[91] - 运营费用（不包括无形资产摊销）预计在12.45亿至12.65亿美元之间[92] - 存款接近2023年第三季度水平[102]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入同比增长4% [11] - 第三季度PPNR同比增长4%至11亿美元 [11] - 第三季度GAAP净收益同比增长7%至6.9亿美元 [11] - 第三季度每股GAAP收益同比增长13%至3.98美元 [11] - 第三季度每股净营业收益为4.05美元,净营业资产回报率为17.41% [12] - 第三季度GAAP净收益和每股收益较上季度分别下降3% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款平均余额略有增加 [16] - 商业房地产贷款平均余额下降2% [16] - 住房贷款平均余额下降1% [16] - 消费贷款平均余额略有下降 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 平均存款总额增加33亿美元,但活期存款下降23亿美元 [18] - 平均同业存款增加32亿美元,联邦住房贷款银行拆借减少22亿美元 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于提升客户体验,推出有影响力的产品,推动有机增长 [8] - 公司致力于支持小企业,连续15年位列全美前10大SBA贷款行 [8] - 公司在可再生能源领域投资超2.3亿美元,大幅减少范围1和范围2排放 [9] - 公司将继续谨慎管理开支,维持强大的资产负债表和资本实力 [10][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度经济环境总体支持,但预计第四季度经济增长将放缓 [27][28] - 公司预计第四季度净息差收入将在17.1亿至17.4亿美元区间 [29] - 公司预计第四季度平均贷款余额将略有增加 [30] - 公司预计第四季度非利息收入将基本持平 [31] - 公司预计第四季度费用将在12.45亿至12.65亿美元区间 [32][33] - 公司预计全年贷款损失率将接近长期平均水平33个基点 [34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Manan Gosalia 提问** 公司预计批评贷款将增加中高个位数,其中办公楼和医疗行业占比较大。同时不良贷款有所下降,是否对净息差有一定正面影响? [42][43] **Daryl Bible 回答** 不良贷款下降确实对本季度净息差产生约500万美元的正面影响。公司将继续密切关注办公楼和医疗行业的贷款质量。 [43] 问题2 **Ebrahim Poonawala 提问** 公司为何预计第四季度净息差可能仍将下降,而不是在第四季度触底?是否与公司存款流失和重定价动态有关? [51][52][53] **Daryl Bible 回答** 公司存款无息存款流失是最大影响因素,公司正密切关注这一趋势。但从资产端来看,各类贷款利率重定价表现良好,有助于净息差的稳定。公司预计在存款流失趋势稳定后,净息差将开始企稳。 [52][53][54] 问题3 **Bill Carcache 提问** 公司是否担心客户之前锁定的利率互换合约到期后会给经营带来压力? [73][74] **Daryl Bible 回答** 公司密切关注客户利率互换合约到期对经营的影响。对于即将到期的合约,公司正与客户保持沟通,评估其他支持措施。总的来说,公司认为行业整体风险水平已大幅降低,但仍将保持谨慎。 [74][95][96]

资产与负债变化 - 公司总资产从2022年12月31日的2007.3亿美元增长至2023年6月30日的2076.7亿美元，增长约3.5%[9] - 贷款和租赁净额从2022年12月31日的1296.4亿美元增长至2023年6月30日的1313.5亿美元，增长约1.3%[9] - 存款总额从2022年12月31日的1635.1亿美元下降至2023年6月30日的1620.6亿美元，下降约0.9%[9] - 股东权益从2022年12月31日的253.2亿美元增长至2023年6月30日的258.0亿美元，增长约1.9%[8] - 投资证券总额从2022年12月31日的252.1亿美元增长至2023年6月30日的279.2亿美元，增长约10.7%[9] - 非利息存款从2022年12月31日的655.0亿美元下降至2023年6月30日的549.4亿美元，下降约16.1%[9] - 短期借款从2022年12月31日的35.5亿美元增长至2023年6月30日的79.1亿美元，增长约122.8%[9] - 长期借款从2022年12月31日的39.6亿美元增长至2023年6月30日的74.2亿美元，增长约87.4%[9] - 留存收益从2022年12月31日的157.5亿美元增长至2023年6月30日的168.4亿美元，增长约6.9%[8] - 累计其他综合收益（亏损）从2022年12月31日的-7.9亿美元扩大至2023年6月30日的-8.6亿美元，亏损扩大约9.5%[8] - 2023年上半年净收入为15.69亿美元，同比增长170.6%[17] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量为16.85亿美元，同比下降32.1%[17] - 2023年上半年投资活动使用的现金流量为66.49亿美元，同比下降147.4%[17] - 2023年上半年融资活动产生的现金流量为52.93亿美元，同比增长132.7%[17] - 2023年上半年现金及现金等价物增加3.28亿美元，同比下降6.4%[17] - 2023年上半年利息收入为48.14亿美元，同比增长99.2%[17] - 2023年上半年利息支出为9.23亿美元，同比增长964.1%[17] - 2023年上半年所得税支出为3.29亿美元，同比增长42.1%[17] - 2023年上半年贷款和租赁净增加16.45亿美元，同比下降519.1%[17] - 2023年上半年存款净减少14.55亿美元，同比下降89.7%[17] - 公司2023年第二季度综合收入为86.7万美元，较上一季度有所增长[19] - 2023年上半年公司综合收入达到156.8万美元，显示出强劲的业绩增长[19] - 公司2023年第二季度普通股现金股息为每股1.30美元，总计支付21.69万美元[19] - 2023年上半年公司普通股现金股息为每股2.60美元，总计支付43.5万美元[19] - 公司2023年第二季度优先股现金股息总计支付2.49万美元[19] - 2023年上半年公司优先股现金股息总计支付4.99万美元[19] - 公司2023年第二季度回购库存股票总计支付59.99万美元[19] - 公司2023年上半年回购库存股票总计支付59.99万美元[19] - 公司于2022年4月1日完成了对People's United Financial, Inc.的收购，并自该日起将其财务结果纳入公司财务报表[23] - 公司2023年第二季度股票补偿交易净额为1.84万美元[19] - 公司以84亿美元收购People's United，发行50,325,004股普通股，每股价值164.66美元[24] - 收购People's United后，公司净资产增加44.85亿美元，商誉为39.08亿美元[26] - 公司为收购的非PCD贷款和租赁计提了2.42亿美元的信用损失准备金[26] - 收购People's United后，公司预计将实现运营成本节约和业务协同效应，但未在模拟财务数据中体现[29] - 公司在2022年第二季度因收购People's United产生了2.23亿美元的合并相关费用[29] - 公司出售集体投资信托业务，获得2.25亿美元的税前收益[30] - 截至2023年6月30日，公司投资证券的摊余成本为271.67亿美元，公允价值为255.21亿美元[33] - 公司持有的美国国债和联邦机构证券的摊余成本为79.30亿美元，公允价值为76.92亿美元[33] - 公司持有的抵押贷款支持证券的摊余成本为102.41亿美元，公允价值为93.32亿美元[33] - 公司持有的权益和其他证券的摊余成本为11.92亿美元，公允价值为11.91亿美元[33] - 截至2023年6月30日，公司持有的可供出售债务证券的摊余成本为81.07亿美元，估计公允价值为78.53亿美元[35] - 截至2023年6月30日，公司持有的持有至到期债务证券的摊余成本为36.01亿美元，估计公允价值为34.51亿美元[35] - 截至2023年6月30日，公司持有的抵押贷款支持证券的摊余成本为123.18亿美元，估计公允价值为112.63亿美元[35] - 截至2023年6月30日，公司持有的投资证券未实现亏损总额为17亿美元[38] - 截至2023年6月30日，公司持有的投资证券中，973亿美元的成本法权益证券未发现可能对其公允价值产生重大不利影响的事件或情况变化[38] - 截至2023年6月30日，公司持有的投资证券中，69亿美元（包括5.48亿美元的回购交易）被质押用于担保借款、信贷额度和政府存款[39] - 截至2023年6月30日，公司贷款和租赁总额为1333.44亿美元，其中非应计贷款为24.36亿美元[41] - 截至2023年6月30日，公司商业房地产贷款总额为367.32亿美元，其中非应计贷款为13.83亿美元[41] - 截至2023年6月30日，公司住宅贷款总额为227.71亿美元，其中非应计贷款为2.39亿美元[41] - 截至2023年6月30日，公司消费贷款总额为92.57亿美元，其中非应计贷款为3.23亿美元[41] - 截至2023年6月30日，公司持有的待售一至四户住宅抵押贷款为2.16亿美元，较2022年12月31日的3200万美元大幅增加[43] - 截至2023年6月30日，公司持有的待售商业房地产贷款为3.22亿美元，较2022年12月31日的1.31亿美元显著增长[43] - 公司采用贷款分级系统对商业贷款和商业房地产贷款进行风险分类，低风险贷款被归类为“通过”级别，高风险贷款被归类为“批评”级别[44] - 截至2023年6月30日，公司商业贷款和商业房地产贷款中“通过”级别的贷款总额为420.39亿美元[47] - 截至2023年6月30日，公司商业贷款和商业房地产贷款中“批评”级别的贷款总额为18.77亿美元，其中非应计贷款为4.16亿美元[47] - 2023年第二季度，公司商业贷款和商业房地产贷款的总冲销额为2125.8万美元[47] - 2023年上半年，公司商业贷款和商业房地产贷款的总冲销额为4026万美元[47] - 截至2023年6月30日，公司商业房地产贷款中“通过”级别的贷款总额为308.26亿美元[47] - 2023年第二季度，公司商业房地产贷款的总冲销额为1013.73万美元[47] - 2023年上半年，公司商业房地产贷款的总冲销额为1302.41万美元[47] - 截至2023年6月30日，公司总贷款和租赁金额为1333.437亿美元[50] - 2023年第二季度总坏账冲销为1.622亿美元，上半年总坏账冲销为2.572亿美元[50] - 住宅贷款总额为227.71亿美元，其中逾期30-89天的贷款为5.818亿美元，逾期90天以上的贷款为2.844亿美元[50] - 住宅贷款中，2023年第二季度坏账冲销为845万美元，上半年坏账冲销为2410万美元[50] - 娱乐金融贷款总额为92.568亿美元，其中逾期30-89天的贷款为5348万美元，逾期90天以上的贷款为3228万美元[50] - 娱乐金融贷款中，2023年第二季度坏账冲销为1448万美元，上半年坏账冲销为2930万美元[50] - 汽车贷款总额为40.835亿美元，其中逾期30-89天的贷款为4097万美元，逾期90天以上的贷款为2179万美元[50] - 汽车贷款中，2023年第二季度坏账冲销为493万美元，上半年坏账冲销为1164万美元[50] - 其他贷款总额为21.359亿美元，其中逾期30-89天的贷款为1577万美元，逾期90天以上的贷款为496万美元[50] - 其他贷款中，2023年第二季度坏账冲销为1773万美元，上半年坏账冲销为3801万美元[50] - 2022年商业、金融、租赁等贷款总额为88.41亿美元，较2021年的52.28亿美元增长69.1%[52] - 2022年商业房地产贷款总额为44.73亿美元，较2021年的38.66亿美元增长15.7%[52] - 2022年住宅建筑和开发商贷款总额为6.84亿美元，较2021年的2.59亿美元增长163.9%[52] - 2022年其他商业建筑贷款总额为10.71亿美元，较2021年的12.35亿美元下降13.3%[52] - 2022年通过贷款总额为85.75亿美元，较2021年的49.53亿美元增长73.1%[52] - 2022年批评性应计贷款总额为24.76亿美元，较2021年的22.29亿美元增长11.1%[52] - 2022年批评性非应计贷款总额为1837.9万美元，较2021年的5206.7万美元下降64.7%[52] - 2022年商业房地产通过贷款总额为41.37亿美元，较2021年的33.80亿美元增长22.4%[52] - 2022年住宅建筑和开发商通过贷款总额为6.81亿美元，较2021年的2.30亿美元增长196.0%[52] - 2022年其他商业建筑通过贷款总额为10.33亿美元，较2021年的10.80亿美元下降4.3%[52] - 2022年住宅贷款总额为22,704,895千美元，其中当前贷款为5,071,379千美元，30-89天逾期贷款为59,477千美元，90天或以上逾期贷款为12,012千美元，非应计贷款为5,686千美元[54] - 2022年消费贷款总额为5,006,886千美元，其中当前贷款为930千美元，30-89天逾期贷款为0千美元，非应计贷款为15千美元[54] - 2022年娱乐金融贷款总额为9,073,394千美元，其中当前贷款为2,842,091千美元，30-89天逾期贷款为8,648千美元，非应计贷款为3,533千美元[54] - 2022年汽车贷款总额为4,477,276千美元，其中当前贷款为1,491,076千美元，30-89天逾期贷款为6,926千美元，非应计贷款为2,493千美元[54] - 2022年其他贷款总额为2,035,523千美元，其中当前贷款为274,530千美元，30-89天逾期贷款为3,783千美元，非应计贷款为2,745千美元[54] - 2022年总贷款和租赁金额为131,564,163千美元[54] - 2023年第二季度信用损失准备金的期初余额为1,975,110千美元，期末余额为1,998,366千美元，净冲销为126,744千美元[56] - 2022年第二季度信用损失准备金的期初余额为1,472,359千美元，期末余额为1,823,790千美元，净冲销为49,569千美元[56] - 2023年第二季度信用损失准备金的变化中，商业贷款的准备金增加了11,977千美元，住宅贷款的准备金增加了121,092千美元，消费贷款的准备金增加了3,957千美元[56] - 2022年第二季度信用损失准备金的变化中，商业贷款的准备金增加了95,917千美元，住宅贷款的准备金增加了120,277千美元，消费贷款的准备金增加了50,168千美元[56] - 截至2023年6月30日，公司贷款和租赁的信用损失准备余额为1,998,366千美元，较2022年同期的1,823,790千美元有所增加[57] - 2023年上半年，公司净冲销额为196,965千美元，较2022年同期的56,436千美元显著增加[57] - 公司使用统计模型预测贷款组合的剩余合同期内的信用损失，预测期为两年，之后逐步回归历史损失经验[58] - 对于住宅房地产贷款，当贷款逾期150天时，超过抵押物净可实现价值的贷款余额将被冲销[59] - 公司对商业贷款和商业房地产贷款进行逐笔分析，以确定特定损失部分，通常基于预期未来现金流和抵押物价值[58] - 2023年上半年，公司对贷款组合的信用损失准备增加了270,000千美元，较2022年同期的312,000千美元有所减少[57] - 公司对贷款修改活动进行了总结，包括支付延期和利率降低等，以帮助财务困难的借款人[64] - 2023年6月30日，公司商业房地产贷款的信用损失准备余额为765,676千美元，较2022年同期的708,393千美元有所增加[57] - 公司对住宅房地产贷款的信用损失准备余额为118,392千美元，较2022年同期的124,326千美元有所减少[57] - 公司对消费者贷款的信用损失准备余额为602,369千美元，较2022年同期的576,598千美元有所增加[57] - 2023年第二季度，公司商业、金融和租赁等贷款总额为22,210千美元，占总贷款类别的0.05%[66] - 2023年第二季度，住宅建筑和开发商贷款总额为85,008千美元，占总贷款类别的7.49%[66] - 2023年第二季度，其他商业建筑贷款总额为132,172千美元，占总贷款类别的1.95%[66] - 2023年第二季度，住宅贷款总额为39,487千美元，占总贷款类别的0.17%[66] - 2023年第二季度，消费者贷款总额为758千美元，占总贷款类别的0.02%[66] - 2023年上半年，商业、金融和租赁等贷款总额为64,281千美元，占总贷款类别的0.14%[66] - 2023年上半年，住宅建筑和开发商贷款总额为90,708千美元，占总贷款类别的7.99%[66] - 2023年上半年，其他商业建筑贷款总额为223,094千美元，占总贷款类别的3.29%[66] - 2023年上半年，住宅贷款总额为72,497千美元，占总贷款类别的0.32%[66] - 2023年上半年，消费者贷款总额为785千美元，占总贷款类别的0.02%[66] - 公司2023年6月30日的贷款和租赁总额为77.35亿美元，其中商业、金融和租赁贷款为36.98亿美元，住宅贷款为18.48亿美元[72] - 公司2023年6月30日抵押的商业贷款和租赁总额为131亿美元，商业房地产贷款为169亿美元，住宅房地产贷款为193亿美元[73] - 公司2023年6月30日持有的次级可延期利息债券总额为5.38亿美元，这些债券由多个信托持有[74] - 公司2023年1月发行了10亿美元的2034年到期的优先票据，利率为5.053%，以及13亿美元的2026年到期的优先票据，利率为4.65%[77] - 公司2023年6月30日可从纽约联邦住房贷款银行借款的额度为149亿美元，从纽约联邦储备银行的信贷额度为161亿美元[78] - 公司2023年6月30日的应收账款为6300万美元，2022年12月31日为7400万美元[80] - 公司2023年6月30日的递延收入为4900万美元，2022年12月31日为4800万美元[80] - 公司2023年第二季度的非利息收入为3.749亿美元，其中存款账户服务费为1.187亿美元，信托收入为1.724亿美元[82] - 公司2023年上半年非利息收入为7.578亿美元，其中存款账户服务费为2.322亿美元，信托收入为3.663亿美元[83] - 公司2023年第二季度净收入为8.67亿美元，同比增长约300%[90] - 公司2023年上半年净收入为15.69亿美元，同比增长约170%[90] - 公司2023年第二季度基本每股收益为5.07美元，同比增长约370%[90] - 公司2023年上半年基本每股收益为9.09美元，同比增长约160%[90] - 公司2023年第二季度稀释后每股收益为5.05美元，同比增长约370%[92] - 公司2023年上半年稀释后每股收益为9.06美元，同比增长约160%[92] - 公司2023年第二季度服务费用收入为2.25亿美元，同比增长约550%[84]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度GAAP基础下的年化平均资产回报率为1.7%，年化平均普通股回报率为14.27% [7] - 第二季度非利息收入为8.03亿美元，环比增长37%，主要得益于CIT业务出售带来的2.25亿美元收益 [10] - 第二季度净利息收入为18.1亿美元，环比略有下降，主要受非核心融资增加和不利的存款结构变化影响 [29] - 第二季度净收入为8.67亿美元，环比增长24%，稀释后每股收益为5.05美元，环比增长26% [28] - 第二季度平均生息资产增加19亿美元，环比增长1%，主要由于贷款和投资证券的增长 [8] - 第二季度存款流出21亿美元，占存款总额的1.3%，符合行业趋势 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款平均余额下降1%至449亿美元，主要受建筑贷款余额下降影响 [30] - 住宅房地产贷款平均余额为238亿美元，与第一季度基本持平 [30] - 消费者贷款平均余额下降1%至203亿美元，主要由于利率上升导致活动减少 [30] - 信托收入为1.72亿美元，环比下降，主要由于CIT业务出售导致费用收入减少 [32] - 抵押贷款银行业务收入为1.07亿美元，环比增长26%，主要由于抵押贷款服务收入增加 [190] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在12个州运营，在全国SBA贷款中排名第六，并在16个市场中的10个市场排名靠前 [27] - 公司为低收入和中收入居民提供了超过23亿美元的融资和2600多笔住房贷款 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司强调其保守的社区银行原则和强大的资产负债表，认为这是其在行业中的竞争优势 [4][17] - 公司预计2023年非利息收入将在22.5亿至23亿美元之间，反映了CIT业务出售和抵押贷款服务权购买的影响 [16] - 公司预计2023年贷款和租赁余额将相对稳定，商业和工业贷款、商业房地产贷款和消费者贷款各占约三分之一 [37] - 公司预计2023年存款余额将比2022年增长低个位数，存款结构将继续向高成本存款转移 [15][195] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经济不确定性较高，但公司历史上在经济不确定性时期表现优于同行 [17] - 管理层预计2023年净利息收入将接近70亿至72亿美元区间的低端，反映了贷款和存款增长的预期 [219] - 管理层预计2023年贷款损失将接近公司长期平均水平33个基点，但季度波动可能较大 [196] - 管理层预计2023年运营费用将接近50亿至51亿美元区间的高端 [62] 其他重要信息 - 公司CET1资本比率在第二季度末为10.58%，较第一季度末的10.16%有所上升 [35] - 公司预计2023年有效税率将在25%左右 [38] - 公司预计2023年无形资产摊销将在6000万至6500万美元之间 [196] - 公司预计2023年第四季度的累计存款β将在40%至45%之间 [195] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于存款β的指导 - 公司预计2023年第四季度的累计存款β将在40%至45%之间，不包括经纪存款 [64][166] - 公司第二季度的存款β为40%，如果排除经纪存款，则为34% [64][166] 问题: 关于资本部署的优先事项 - 公司优先考虑有机增长，其次是股息增长和股票回购 [68] - 公司预计未来可能会进行更多收购，但需要时间来整合和提升业绩 [54] 问题: 关于非利息存款的展望 - 公司预计非利息存款占总存款的比例将继续下降，可能降至30%以下 [160] - 公司预计非利息存款的比例将保持在行业同行中的较高水平 [160] 问题: 关于商业房地产贷款的风险 - 公司已经完成了50%至60%的商业房地产贷款组合审查，并预计将继续进行季度审查 [120][142] - 公司预计商业房地产贷款的风险将主要来自办公物业，特别是在纽约市和华盛顿特区 [34][142] 问题: 关于净利息收入的展望 - 公司预计2023年净利息收入将接近70亿至72亿美元区间的低端 [219] - 公司预计2023年第四季度的净利息收入将受到负债方重新定价的压力 [98] 问题: 关于资本规则的潜在影响 - 公司正在等待新的资本规则出台，并预计可能会增加风险加权资产 [138] - 公司预计市场将通过提高定价来应对更高的资本要求 [139]

资产与负债变化 - 公司总资产从2022年12月31日的2007.3亿美元增长至2023年3月31日的2029.6亿美元，增长1.1%[10] - 贷款和租赁净额从2022年12月31日的1296.4亿美元增长至2023年3月31日的1309.6亿美元，增长1.0%[10] - 非利息存款从2022年12月31日的655.0亿美元下降至2023年3月31日的599.6亿美元，下降8.5%[10] - 储蓄和利息支票存款从2022年12月31日的879.1亿美元下降至2023年3月31日的862.8亿美元，下降1.9%[10] - 定期存款从2022年12月31日的101.0亿美元增长至2023年3月31日的128.4亿美元，增长27.1%[10] - 短期借款从2022年12月31日的35.5亿美元增长至2023年3月31日的69.9亿美元，增长96.9%[10] - 长期借款从2022年12月31日的39.6亿美元增长至2023年3月31日的74.6亿美元，增长88.4%[10] - 股东权益从2022年12月31日的253.2亿美元增长至2023年3月31日的253.8亿美元，增长0.2%[9] - 投资证券总额从2022年12月31日的2521.1亿美元增长至2023年3月31日的2844.3亿美元，增长12.8%[10] - 现金及银行到期款项从2022年12月31日的151.7亿美元增长至2023年3月31日的181.8亿美元，增长19.8%[10] 收入与利润 - 2023年第一季度净利息收入为18.18亿美元，同比增长101%[12] - 2023年第一季度净收入为7.02亿美元，同比增长93.7%[12] - 2023年第一季度贷款和租赁收入为18.50亿美元，同比增长112.5%[12] - 2023年第一季度存款利息支出为2.77亿美元，同比增长4000%[12] - 2023年第一季度总利息收入为23.27亿美元，同比增长150.6%[12] - 2023年第一季度总利息支出为5.09亿美元，同比增长2012%[12] - 2023年第一季度其他收入为5.87亿美元，同比增长8.5%[12] - 2023年第一季度总综合收入为8.47亿美元，同比增长653.8%[15] - 公司2023年第一季度总综合收入为846,649千美元，同比增长701,624千美元[20] - 公司2023年第一季度普通股现金股息为每股1.30美元，总计218,095千美元[20] - 公司2023年第一季度回购库存股花费599,940千美元[20] - 公司2023年第一季度净收入为7.016亿美元，普通股股东可获得的净收入为6.756亿美元[89] - 公司2023年第一季度基本每股收益为4.03美元，2022年同期为2.63美元[90] - 公司2023年第一季度归属于普通股股东的净收入为6.75683亿美元，同比增长98.7%[93] - 2023年第一季度稀释后每股收益为4.01美元，同比增长53.1%[93] - 2023年第一季度其他综合收益为1.45025亿美元，主要来自未实现持有收益和现金流对冲收益[95] - 2023年第一季度净营业收入为7.15亿美元，同比增长90%，相比2022年第四季度的8.12亿美元有所下降[171] - 2023年第一季度稀释后每股净营业收入为4.09美元，同比增长50%，相比2022年第四季度的4.57美元有所下降[171] - 2023年第一季度净利息收入（税后等价）为18.3亿美元，同比增长102%，相比2022年第四季度的18.4亿美元基本持平[172] - 2023年第一季度净营业收入年化回报率为1.49%，相比2022年第一季度的1.04%有所提升，但低于2022年第四季度的1.70%[171] - 2023年第一季度净营业收入年化普通股回报率为19.00%，相比2022年第一季度的12.44%大幅提升，但低于2022年第四季度的21.29%[171] - 2023年第一季度净利息收益率（税后等价）为4.04%，相比2022年第一季度的2.65%显著提升，但略低于2022年第四季度的4.06%[172] 收购与业务整合 - 公司2022年4月1日完成对People's United Financial, Inc.的收购，总对价约为84亿美元[24][25] - 收购People's United后，公司记录商誉为39.08亿美元，核心存款和其他无形资产为2.61亿美元[27][29] - 公司预计通过收购People's United实现运营成本节约和业务协同效应，但未在模拟财务信息中体现[30] - 公司2023年第一季度未产生与People's United收购相关的合并费用，而2022年第一季度合并费用为1,700万美元[30] - 公司于2023年4月完成出售集体投资信托业务，预计在2023年第二季度确认税前收益约2.25亿美元[31] - 公司在2023年第二季度将因出售集体投资信托业务而确认约2.25亿美元的税前收益[166] - 公司在2022年第四季度因出售M&T保险代理公司而确认1.36亿美元的收益[166] - 公司在2022年第四季度向M&T慈善基金会捐赠了1.35亿美元[166] 投资证券与贷款组合 - 截至2023年3月31日，公司持有的美国国债和联邦机构证券的摊余成本为7,918,648千美元，未实现损失为187,327千美元，公允价值为7,732,699千美元[34] - 截至2023年3月31日，公司持有的住宅抵押贷款支持证券的摊余成本为2,634,142千美元，未实现损失为141,448千美元，公允价值为2,493,705千美元[34] - 截至2023年3月31日，公司持有的到期投资证券的摊余成本为11,393,916千美元，未实现损失为358,064千美元，公允价值为11,038,922千美元[34] - 截至2023年3月31日，公司持有的商业抵押贷款支持证券的摊余成本为2,027,911千美元，未实现损失为106,970千美元，公允价值为1,920,941千美元[34] - 截至2023年3月31日，公司持有的住宅抵押贷款支持证券的摊余成本为10,503,208千美元，未实现损失为796,479千美元，公允价值为9,718,191千美元[34] - 截至2023年3月31日，公司持有的可出售债务证券中，一年内到期的摊余成本为1,871,549千美元，公允价值为1,824,693千美元[36] - 截至2023年3月31日，公司持有的可出售债务证券中，一年至五年内到期的摊余成本为6,142,735千美元，公允价值为5,999,076千美元[36] - 截至2023年3月31日，公司持有的到期债务证券中，一年内到期的摊余成本为86,180千美元，公允价值为85,572千美元[36] - 截至2023年3月31日，公司持有的到期债务证券中，一年至五年内到期的摊余成本为1,120,699千美元，公允价值为1,084,851千美元[36] - 截至2023年3月31日，公司持有的到期债务证券中，五年至十年内到期的摊余成本为1,143,823千美元，公允价值为1,130,492千美元[36] - 公司持有的投资证券在2023年3月31日的公允价值为145.52亿美元，未实现亏损为7.15亿美元[38] - 公司持有的4,132笔债务证券在2023年3月31日的总未实现亏损为14亿美元[39] - 公司预计不会因市场变化而被迫出售其907亿美元的成本法权益证券[39] - 2023年3月31日，公司持有的投资证券中有90亿美元（包括12亿美元的回购交易）被用于担保借款、信贷额度和政府存款[40] - 2023年3月31日，公司贷款和租赁总额为1329.38亿美元，其中255.68亿美元为非应计贷款[42] - 2023年3月31日，公司持有的待售住宅抵押贷款为1.52亿美元，商业房地产贷款为3.21亿美元[44] - 公司采用贷款分级系统来区分商业贷款和商业房地产贷款的风险，低风险贷款被归类为“通过”等级，高风险贷款被归类为“批评”等级[45] - 公司每季度审查所有超过100万美元的批评商业贷款和商业房地产贷款，以确定贷款等级的适当性[46] - 商业贷款和商业房地产贷款的总金额为43,758,361千美元，其中通过评级的贷款为41,405,173千美元[48] - 商业贷款和商业房地产贷款的坏账总额为19,002千美元[48] - 商业房地产贷款的总金额为37,202,925千美元，其中通过评级的贷款为30,997,423千美元[48] - 商业房地产贷款的坏账总额为28,868千美元[48] - 住宅建筑和开发商贷款的总金额为1,241,890千美元，其中通过评级的贷款为1,026,694千美元[49] - 住宅建筑和开发商贷款的坏账总额为1,517千美元[49] - 其他商业建筑贷款的总金额为6,627,726千美元，其中通过评级的贷款为4,812,131千美元[49] - 其他商业建筑贷款的坏账总额为0千美元[49] - 公司2023年第一季度总贷款和租赁金额为1329.38亿美元[52] - 2023年第一季度住宅贷款总额为227.7亿美元，其中当前贷款为4971.38万美元[52] - 2023年第一季度住宅贷款逾期30-89天的金额为4962.25万美元[52] - 2023年第一季度住宅贷款逾期90天或以上的金额为2.93亿美元，其中非应计贷款为2.54亿美元[52] - 2023年第一季度住宅贷款总冲销金额为156.5万美元[52] - 2023年第一季度消费贷款中，房屋净值贷款和贷款总额为48.59亿美元[52] - 2023年第一季度消费贷款中，娱乐金融贷款总额为91.49亿美元[52] - 2023年第一季度汽车贷款总额为43.11亿美元[52] - 2023年第一季度其他贷款总额为19.97亿美元[52] - 2023年第一季度总冲销金额为9493.9万美元[52] - 2022年商业、金融、租赁等贷款总额为418.5亿美元，其中通过贷款为88.41亿美元，2021年为52.28亿美元，2020年为22.53亿美元[54] - 2022年商业房地产贷款总额为367.48亿美元，其中通过贷款为44.73亿美元，2021年为38.66亿美元，2020年为40.40亿美元[54] - 2022年住宅建筑和开发商贷款总额为13.15亿美元，其中通过贷款为6.84亿美元，2021年为2.59亿美元，2020年为2123万美元[54] - 2022年其他商业建筑贷款总额为73.02亿美元，其中通过贷款为10.71亿美元，2021年为12.35亿美元，2020年为15.90亿美元[54] - 2022年住宅贷款总额为227.05亿美元，其中当前贷款为50.71亿美元，2021年为40.02亿美元，2020年为27.17亿美元[55] - 2022年住宅贷款中30-89天逾期贷款为5.95亿美元，90天或以上逾期贷款为3.45亿美元[55] - 2022年住宅贷款中非应计贷款为2.72亿美元，2021年为1.09亿美元，2020年为2583万美元[55] - 截至2022年12月31日，公司总贷款和租赁余额为1315.64亿美元[56] - 2023年第一季度，公司信贷损失拨备为1.2亿美元[60] - 2023年第一季度，公司净冲销额为7022.1万美元[60] - 2023年第一季度末，公司信贷损失拨备余额为19.75亿美元[60] - 公司使用统计模型预测贷款组合的剩余合同期内的信用损失，并基于合理和可支持的两年预测期[62] - 对于住宅房地产贷款，当贷款逾期150天时，贷款余额超过抵押物净可实现价值的部分将被冲销[63] - 公司信贷损失拨备的变化反映了宏观经济预测变化、投资组合集中度、经济预测的不精确性以及地缘政治条件等因素的影响[64] - 截至2023年3月31日，公司表外信用风险敞口的准备金不显著[64] - 公司商业、金融、租赁等贷款和租赁的摊余成本为185,867千美元，无拨备的摊余成本为196,401千美元，截至2023年3月31日的总摊余成本为382,268千美元[66] - 公司商业房地产贷款的摊余成本为404,564千美元，无拨备的摊余成本为1,112,091千美元，截至2023年3月31日的总摊余成本为1,516,655千美元[66] - 公司住宅建筑和开发商贷款的摊余成本为3,303千美元，无拨备的摊余成本为0千美元，截至2023年3月31日的总摊余成本为3,303千美元[66] - 公司住宅贷款的摊余成本为124,574千美元，无拨备的摊余成本为129,072千美元，截至2023年3月31日的总摊余成本为253,646千美元[66] - 公司消费者贷款中，房屋净值贷款和贷款的摊余成本为39,131千美元，无拨备的摊余成本为41,635千美元，截至2023年3月31日的总摊余成本为80,766千美元[66] - 公司2023年第一季度对财务困难的借款人进行了贷款修改，总金额为304,231千美元，占总贷款类别的0.23%[70] - 公司2023年第一季度商业房地产贷款的修改金额为120,304千美元，占总贷款类别的0.32%[70] - 公司2023年第一季度住宅建筑和开发商贷款的修改金额为7,983千美元，占总贷款类别的0.64%[70] - 公司2023年第一季度住宅贷款的修改金额为34,423千美元，占总贷款类别的0.15%[70] - 公司2023年3月31日的止赎房产主要为住宅房地产，金额为45百万美元[73] - 公司截至2023年3月31日抵押了约116亿美元的商业贷款和租赁、165亿美元的商业房地产贷款、195亿美元的一至四户住宅房地产贷款、24亿美元的家庭净值贷款和信贷额度以及111亿美元的其他消费者贷款[74] 借款与融资 - 公司2023年1月发行了10亿美元的2034年到期的优先票据，利率为5.053%，以及13亿美元的2026年到期的优先票据，利率为4.65%，12亿美元的2028年到期的优先票据，利率为4.70%[79] - 公司2023年3月31日有171亿美元的联邦住房贷款银行借款额度和154亿美元的联邦储备银行信贷额度可用[80] - 2023年第一季度短期借款平均为50亿美元，同比增长8839%[194] - 2023年第一季度长期借款平均为65亿美元，同比增长91%[195] 现金流量 - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量为4.28亿美元，同比下降67%[18] - 2023年第一季度投资活动使用的现金流量为17.48亿美元，同比下降141.6%[18] 存款与借款 - 2023年第一季度储蓄和利息支票存款总额为846.17亿美元，同比下降32%[189] - 2023年第一季度定期存款总额为55.34亿美元，同比增长137%[189] - 2023年第一季度无息存款总额为618.54亿美元，同比增长6%[189] - 2023年第一季度总存款为1520.05亿美元，同比下降4%[189] - 2023年第一季度超过25万美元的定期存款平均为15亿美元，同比增长379%[189] - 2023年第一季度经纪存款平均为46亿美元，同比增长424%[189] 利率与收益 - 2023年第一季度净利息差为3.30%，同比增长71个基点[197] - 2023年第一季度净利息收益率为4.04%，同比增长1.39个百分点[200] - 利率互换协议在2023年第一季度导致净利息收入减少6900万美元[97] - 截至2023年3月31日，公司利率互换协议的名义金额为152亿美元，其中127亿美元用于对冲可变利率商业房地产贷款[98] - 2023年第一季度未指定为对冲工具的利率合约名义价值为441亿美元[99] - 2023年第一季度未指定为对冲工具的外汇及其他期权和期货合约名义价值为16亿美元[99] - 公司衍生金融工具的总公允价值在2023年3月31日为362.945百万美元，2022年12月31日为435.969百万美元[101] - 利率互换协议的公允价值在2023年3月31日为11.354百万美元，2022年12月31日为1.202百万美元[101] - 房地产贷款销售承诺的公允价值在2023年3月31日为39.550百万美元，2022年12月31日为51.410百万美元[101] - 利率合同的公允价值在2023年3月31日为280.283百万美元，2022年12月31日为355.806百万美元[101] - 外汇和其他期权及期货合同的公允价值在2023年3月31日为22.067百万美元，2022年12月31日为24.062百万美元

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入同比增长970百万美元或67% 实现24%的正运营杠杆 [3] - 稀释后GAAP每股收益为401美元 同比下降7% 净收入为702百万美元 环比下降8% [8] - 净利息收入为1830百万美元 环比下降900万美元 主要受季度天数减少影响 [40] - 净利息收益率为404% 环比下降2个基点 主要受借款水平上升影响 [12] - 普通股一级资本比率为1015% 环比下降25个基点 主要受风险加权资产增长和股票回购影响 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅房地产贷款增加435百万美元或2% 至238亿美元 主要受上季度保留的贷款发放时间影响 [13] - 平均消费贷款增加144百万美元或1% 至205亿美元 娱乐金融贷款增长是主要驱动力 [13] - 抵押银行业务收入为85百万美元 环比增长4% 其中住宅抵押业务收入为55百万美元 商业抵押业务收入为30百万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 平均计息现金余额下降777百万美元至243亿美元 但仍高于最初预期 [14] - 平均活期存款下降84亿美元 储蓄和计息支票存款增加10亿美元 定期存款增加54亿美元 [15] - 商业存款净下降24亿美元 主要因企业主将资金转移到计息账户以获取更高收益 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023年贷款和租赁余额将增长10%-12% 主要受商业和工业贷款增长驱动 [25] - 公司计划通过FHLB融资和高级债务组合来满足客户贷款需求 预计存款结构将向高成本存款转移 [24] - 公司预计2023年非利息收入将增长7%-9% 主要受住宅抵押贷款服务权收购影响 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为已做好应对挑战性经济条件的准备 但快速变化的利率预期和持续的资金压力影响全年展望 [50] - 公司预计2023年净利息收入将增长20%-23% 主要受利率上升和贷款增长驱动 [51] - 公司预计2023年净利息收益率将略低于4% 并逐步向长期目标区间36%-39%靠拢 [53] 其他重要信息 - 公司第一季度回购了6亿美元普通股 占流通股的2% 并将季度普通股股息提高8%至每股130美元 [7] - 公司预计2023年运营费用将增长11%-13% 主要受People's United银行收购影响 [26] - 公司预计2023年信用损失将向长期平均水平33个基点靠拢 但季度波动可能较大 [80] 问答环节所有的提问和回答 问题: 存款beta和净利息收入展望 - 公司认为存款beta的变动符合预期 累计周期beta的思考过程没有改变 但季度间的变化速度可能因竞争而有所不同 [83] - 公司预计存款beta将在美联储停止加息后1-2个季度趋于平稳 终端beta水平取决于存款结构 [146] 问题: 办公楼商业地产风险 - 公司办公楼贷款中约20%被列为关注类 预计未来几个季度将有约2亿美元贷款到期 [62] - 公司已对部分办公楼贷款进行重新评估 估值下降15%-20% 但60%及以下的贷款价值比仍有较大缓冲空间 [123] 问题: 贷款增长指引更新 - 公司预计2023年贷款和租赁余额将增长10%-12% 主要受商业和工业贷款增长驱动 [25] - 商业地产领域新项目较少 资本和流动性将主要用于现有客户 商业和工业贷款增长较为广泛 [75] 问题: 资本和股票回购计划 - 公司预计将在第二季度完成集体投资信托业务出售 这将带来收益 有助于资本比率 并可能进行股票回购 [77] - 公司计划在保持资本比率略高于当前水平的同时 以适度速度向股东返还资本 [55] 问题: 酒店 零售和多户住宅前景 - 酒店业表现强劲 入住率和每间可售房收入回升 资产价值保持稳定 [78] - 零售业销售接近疫情前水平 多户住宅租金在过去24个月大幅上涨 能够应对利率上升 [128] 问题: 监管风险 - 公司认为可能面临更严格的监管 包括TLAC要求和OCI选择权取消 但已做好充分准备 [106] - 公司计划保持一定的资本缓冲 以应对监管变化带来的不确定性 [107] 问题: 净利息收益率展望 - 公司预计2023年净利息收益率将略低于4% 并逐步向长期目标区间36%-39%靠拢 [53] - 公司预计到2023年底净利息收益率将接近36% 并在2024年保持相对稳定 [137] 问题: SVB事件影响 - SVB事件对公司影响总体正面 新增客户和账户 商业客户关系稳定 未出现大规模资金外流 [150] - 公司预计随着量化紧缩和利率上升 资金将继续从存款账户流向货币基金 但这一趋势最终会逆转 [151] 问题: 贷款承销标准 - 公司贷款承销标准变化不大 主要将流动性集中在最佳客户和长期关系客户上 [153] - 公司认为商业地产贷款将根据具体客户和项目情况处理 可能引入额外股权或夹层债务 [171]

业务部门与业务范围 - 公司报告的业务部门包括商业银行业务、商业房地产、自由投资组合、住宅抵押贷款银行业务和零售银行业务[11] - 公司国际业务在财务报表附注18中详细讨论[11] 资本要求与监管 - 公司作为金融控股公司，必须遵守联邦储备系统的资本要求，包括最低资本比率：普通股一级资本（CET1）为4.5%，一级资本为6.0%，总资本为8.0%，杠杆比率为4.0%[22] - 公司必须维持一个由CET1资本组成的“缓冲”，未满足缓冲要求将导致资本分配和自由裁量高管薪酬的逐步限制[23] - 公司作为第四类银行控股公司，不再受公司自营压力测试要求的约束，但需每两年接受一次联邦储备的监管压力测试[26] - 公司需每年提交资本计划，包括在多种情景下的资本充足性评估，以确保在经济和金融压力期间持续运营[26] - 公司作为金融控股公司，必须保持“资本充足”和“管理良好”的状态，否则可能面临活动限制和交易批准困难[18] - 公司受《多德-弗兰克法案》第165条的增强审慎标准约束，包括风险资本和杠杆要求、流动性标准、风险管理要求等[19] - 公司作为第四类银行控股公司，不受流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）的约束，但需满足某些流动性风险管理和风险委员会要求[21] - 公司需遵守巴塞尔III资本框架，包括风险加权资产（RWAs）的计算和资本缓冲要求[22] - M&T的资本压力缓冲（Stress Capital Buffer）为4.7%，自2022年10月1日起生效，目前其CET1资本要求为9.2%[28] - M&T将在2023年参与美联储的监管压力测试，并更新其资本压力缓冲[28] - M&T的年度资本计划每年4月提交，美联储在每年6月30日前公布监管压力测试结果[28] - M&T的子公司银行未来股息支付将取决于其盈利和财务状况，并受到法律和监管限制[29] - M&T作为第四类公司，不受美联储的流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）要求约束，但仍需遵守增强的流动性风险管理标准[32] - 联邦存款保险公司（FDIC）的交叉担保条款要求同一银行控股公司旗下的存款机构对关联机构的失败或解决成本承担财务责任[33] - M&T不从事大量自营交易或受沃尔克规则影响的“覆盖基金”活动[34] - 联邦银行监管机构根据《联邦存款保险法》（FDIA）制定了安全性和稳健性标准，要求银行建立适当的风险管理系统[35] - 资本不足的存款机构需提交资本恢复计划，并可能受到资产增长、收购和业务扩展的限制[38] - M&T银行和Wilmington Trust, N.A.的存款由FDIC保险，FDIC在2022年10月18日决定从2023年第一季度起将初始基础存款保险费率提高2个基点[42] - 公司需在2023年11月28日前实施新的“追回”政策，要求收回在会计重述前三年内高管获得的超额激励薪酬[46][48] - 公司作为资产超过500亿美元的机构，需向FDIC提交定期决议计划，最近一次提交是在2022年11月[49] - 公司需在2022年5月1日前遵守新的网络安全通知规则，要求在36小时内报告重大网络安全事件[56] - 公司需在2023年1月1日前遵守加州消费者隐私法（CCPA）的扩展要求[56] - 公司需在2023年11月28日前实施新的“追回”政策，要求收回在会计重述前三年内高管获得的超额激励薪酬[46][48] - 公司需在2022年5月1日前遵守新的网络安全通知规则，要求在36小时内报告重大网络安全事件[56] - 公司需在2023年1月1日前遵守加州消费者隐私法（CCPA）的扩展要求[56] - 公司需在2023年11月28日前实施新的“追回”政策，要求收回在会计重述前三年内高管获得的超额激励薪酬[46][48] - 公司需在2022年5月1日前遵守新的网络安全通知规则，要求在36小时内报告重大网络安全事件[56] - 公司需在2023年1月1日前遵守加州消费者隐私法（CCPA）的扩展要求[56] 员工与人力资源 - 截至2022年12月31日，公司拥有22,808名全职和兼职员工，其中51%位于纽约，10%位于康涅狄格州，9%位于特拉华州和马里兰州[70] - 2022年，公司通过员工推荐计划招聘了23%的新员工，并通过人才招聘大使计划投入了800小时推广职业机会[72] - 2022年，公司45%的新员工为有色人种，61%为女性，40%的暑期实习生为有色人种，53%的技术实习生为有色人种[72] - 截至2022年12月31日，公司员工中60%为女性，27%为有色人种[72] - 公司员工平均任期为9.5年，高管平均任期为19.5年[70] - 2022年，公司员工参与了70场多元化招聘活动，并与非营利组织合作，员工志愿服务时间达159,000小时[72][73] - 公司提供40小时带薪志愿服务时间，2022年员工在831个非营利组织董事会中任职[73] - 公司通过多种内部项目培养未来领导者，包括管理加速计划、技术发展计划和高绩效多元化员工计划[75] - 公司提供全面的薪酬和福利计划，包括现金激励、长期股权奖励、401(k)计划、健康保险和灵活工作时间等[76] 财务表现与资产 - 2022年公司总资产达到2007.3亿美元，同比增长29.4%[81] - 2022年公司贷款和租赁总额为1320.74亿美元，同比增长41.8%[81] - 2022年公司存款总额为1635.15亿美元，同比增长24.3%[81] - 2022年公司股东权益为253.18亿美元，同比增长41.4%[81] - 2022年公司员工人数为22,808人，同比增长29.8%[82] - 2022年公司办公室数量为1,043个，同比增长44.1%[82] - 2022年公司股东人数为32,493人，同比增长101.8%[82] - 2022年公司投资证券总额为2521.09亿美元，同比增长252.3%[81] - 2022年公司商业房地产贷款为454.44亿美元，同比增长28.1%[81] - 2022年公司消费者贷款为205.79亿美元，同比增长14.6%[81] - 2022年净利息收入为58.22亿美元，同比增长52.2%[84] - 2022年总利息收入为62.47亿美元，同比增长58.6%[84] - 2022年净收入为19.92亿美元，同比增长7.2%[84] - 2022年普通股每股净收入为11.59美元，同比下降16.1%[86] - 2022年现金股息为每股4.80美元，同比增长6.7%[86] - 2022年普通股股东权益为每股137.68美元，同比增长9.7%[86] - 2022年股息支付率为41.56%，同比增加8.87个百分点[86] - 2022年贷款和租赁收入为52.37亿美元，同比增长39.7%[84] - 2022年抵押银行收入为3.57亿美元，同比下降37.6%[84] - 2022年信托收入为7.41亿美元，同比增长14.9%[84] - 2022年贷款和租赁利息收入为1,495,960千美元，同比增长960,566千美元，主要由于贷款和租赁量的增加[87] - 2022年存款利息收入为461,539千美元，同比下降3,446千美元，主要由于利率变化[87] - 2022年总利息收入为2,332,777千美元，同比下降256,484千美元[87] - 2022年储蓄和利息支票存款利息支出为237,767千美元，同比增长8,121千美元[87] - 2022年总利息支出为311,158千美元，同比下降212,389千美元[87] 风险与挑战 - 公司收购People's United可能无法实现预期的成本节约和协同效应，且整合过程可能比预期更困难、成本更高或耗时更长[89] - 公司可能无法成功保留关键员工，这可能导致业务中断和客户流失[97] - 公司面临与收购相关的诉讼风险，可能支付赔偿金并对业务和运营产生负面影响[98] - 公司业务和财务表现受市场利率和利率变动影响显著，美联储的政策对利率和金融市场表现有重大影响[102] - 美联储在2022年多次提高基准利率，可能继续提高利率以应对经济状况，特别是通胀压力，这可能对公司的业务和盈利能力产生重大影响[104] - 美联储的货币政策导致公司投资组合价值下降，2022年固定收益证券的未实现收益减少，未实现损失增加，预计2023年可能继续[105] - 公司浮动利率贷款和抵押贷款等产品依赖LIBOR作为基准利率，LIBOR将于2023年6月30日停止使用，可能对公司业务和运营结果产生不利影响[107][108] - 公司已采用SOFR作为LIBOR的替代基准利率，并积极修改现有LIBOR贷款合同以纳入SOFR相关条款[108] - 公司部分金融工具（包括利率互换协议和贷款）仍以LIBOR为基准，LIBOR停用可能导致定价波动、市场份额损失以及合规和运营成本增加[110] - 公司业务集中在东北和中大西洋地区，经济条件恶化可能导致借款人信用质量下降，增加减值费用和损失[115] - 公司面临严格的资本和流动性要求，未能满足这些要求可能限制其业务扩展和资本回报能力[119] - 公司可能因监管环境变化而增加合规成本，并影响其业务盈利能力[118] - 公司业务对金融市场波动敏感，市场动荡可能影响其资产负债表内外金融工具的价值和流动性[113] - 公司可能因LIBOR停用而面临客户争议、诉讼和监管审查的风险[110] - 公司可能因监管机构实施更严格的资本和流动性要求而限制其长期资产投资能力[119] - M&T的资本回报计划需董事会批准并符合资本监管要求，包括维持超过最低水平的资本比率和适用的缓冲[122] - 2022年10月1日，M&T的压力资本缓冲为4.7%，未来压力测试结果可能导致更高的缓冲要求，限制资本回报能力[122] - M&T可能面临系统性重要银行控股公司或非银行金融公司有序清算基金（OLF）的评估[123][124] - 公司信用风险受经济状况、房地产估值和贷款组合集中度影响，特别是纽约市地区的商业房地产贷款[127] - 公司维持信贷损失准备金，截至2022年12月31日，管理层认为准备金适当反映了预期信贷损失[127] - 公司流动性主要依赖客户存款，若无法维持或增长存款，可能面临更高的融资成本[130][133] - M&T依赖子公司股息作为主要资金来源，股息支付受联邦和州法律法规限制[134] - 金融服务业竞争激烈，公司面临来自非银行竞争对手的定价压力和技术创新挑战[136][138] - 公司通过收购扩展业务，但收购可能面临监管批准延迟或无法获得批准的风险[140] - 收购整合过程中可能面临战略目标未达成、业务中断和未知负债等风险[140] - 公司面临吸引和留住高素质人才的挑战，尤其是在金融科技公司和其他非严格监管实体的竞争下，招聘和薪酬成本可能增加[142] - 公司依赖的信息系统可能遭受中断或安全漏洞，包括由于外部事件导致的网络攻击、数据泄露等[146][147] - 公司预计将继续投入大量资源以应对不断演变的网络安全威胁，包括增强防御层和修复安全漏洞[147][149] - 公司可能因信息被盗、丢失或滥用而遭受更高的成本、收入下降和声誉损害，尤其是在网络安全攻击的情况下[150][151] - 公司受制于隐私和数据保护法律法规，如GDPR和加州消费者隐私法，任何违规行为可能导致法律责任和声誉损害[153] - 公司依赖第三方提供关键业务基础设施，任何服务中断或第三方失败可能影响公司产品和服务的交付[154] - 公司可能涉及法律诉讼、政府调查和监管程序，可能导致重大民事或刑事处罚、罚款、和解或声誉损害[155][157] - 会计标准的变更可能影响公司报告的财务状况和经营成果，包括可能需要追溯应用新标准并重述财务报表[158] - 公司报告的财务状况和经营成果依赖于管理层选择的会计方法和估计，这些估计可能涉及不确定性[159] - 公司使用定量模型来评估风险和预测财务价值，但这些模型可能无法准确预测结果或高估/低估某些影响[164] - 公司面临声誉风险，包括因网络安全事件、技术平台中断或客户数据泄露导致的负面公众意见[166] - 公司的风险管理框架可能无法在所有条件下有效运作，可能导致意外损失[167] - 新冠疫情、战争、恐怖主义和其他外部事件可能对公司业务产生重大影响，包括存款基础稳定性、借款人还款能力和贷款抵押品价值[168] - 新冠疫情可能导致供应链中断、通货膨胀上升、信贷风险增加以及劳动力短缺等挑战[170] - 气候变化风险可能对公司资产、社区、运营和客户产生负面影响，包括极端天气事件和自然灾害[171] - 向低碳经济转型可能导致公司及其客户面临更高的费用和风险，包括法规变化和消费者偏好转变[172] - 公司可能因未能有效管理气候相关风险而面临声誉损害和财务损失[174] - 公司股票价格可能因分析师预测、市场波动和会计政策变化等因素而大幅波动[174]