业绩总结 - 公司2023年第二季度净收入同比增长0.9%，达到3137.7亿元人民币[2] - 公司2023年第二季度净利润归属于Hello Group Inc.达到568.4百万人民币，同比增长[2] - 公司2023年上半年净收入为人民币59.565亿元，较去年同期下降了4.8%[28] - 公司2023年上半年净利润为人民币9.587亿元，较去年同期增长了50.9%[29] 用户数据 - Tantan应用的月活跃用户（MAU）在2023年6月为1730万，较去年同期有所下降[2] 未来展望 - 公司预计2023年第三季度总净收入将在人民币29亿元至30亿元之间，同比下降7.2%至10.3%[34] 新产品和新技术研发 - 公司2023年第二季度直播视频服务收入达到1588.8百万人民币，同比增长4.5%[8] 市场扩张和并购 - 公司2023年第二季度Momo部门的净收入增加至2816.6百万人民币，主要归功于直播视频服务和新独立应用的净收入增加[12]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为人民币31.4亿元,同比增长1%,环比增长11%,超出之前的预期 [11] - 调整后营业利润为人民币7.09亿元,同比大幅增长53%,环比增长37%,利润率为22.6%,同比提高8个百分点,环比提高4个百分点 [11] - 摩点业务收入为人民币28.2亿元,同比增长1%,环比增长12%,调整后营业利润为人民币7.77亿元,同比增长60%,环比增长34%,利润率为24%,同比提高3个百分点,环比提高4个百分点 [13] - 探探业务收入为人民币3.21亿元,同比下降3%,环比增长4%,调整后营业利润为人民币3,189万元,去年同期亏损1.19亿元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 摩点业务 - 用户规模保持稳定,公司将重点放在提高付费用户数量和提高现金流业务的生产力 [16][17][18][19] - 直播业务收入为人民币14.4亿元,同比增长3%,环比增长12%,主要由于高付费用户数量增加 [20][21] - 增值服务收入为人民币13.3亿元,同比增长1%,环比增长11%,其中摩点APP增值服务收入为10.7亿元,同比增长6%,环比增长10% [22][23] 探探业务 - 实现了年初的扭亏目标,但在用户增长方面仍需进一步突破 [24][25] - 付费用户数量下降20万至110万,主要由于用户规模下降 [25] - 收入为人民币3.21亿元,同比下降3%,环比增长4%,调整后营业利润为人民币3,189万元 [26][27] - 在用户获取效率和ARPU提升方面取得进展,但在产品创新方面仍需进一步努力 [28][34][35] 新业务 - 国内及海外社交和游戏产品收入为人民币2.64亿元,同比增长33%,环比增长60% [37][38][39][40][41] - 海外业务在中东和北非市场表现良好,公司将继续加大投资力度 [39][40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内业务方面,摩点和探探的用户规模和付费用户数量保持稳定 [18][25] - 海外业务方面,公司在中东和北非市场取得良好进展,用户规模和收入均实现快速增长 [38][39][40][41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 摩点业务的战略重点是保持用户规模稳定,优化成本结构,维持现金流业务的生产力 [16][17][19] - 探探业务的目标是实现整体扭亏,并开发适合亚洲约会文化的产品和商业模式,实现可持续增长 [24][28][34][35] - 新业务方面,公司正在丰富产品组合,拓展到摩点和探探之外的新领域,为集团带来长期增长动力 [37][40][41] - 公司将继续优化成本结构,提高运营效率,维持较高的利润水平 [44][51][52][53][54][55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 上半年业绩表现良好,公司现金流业务保持韧性,新业务也取得进展 [45] - 但进入第三季度,消费者情绪有所下降,公司也对部分产品进行了调整,预计第三季度收入将环比下降 [60][61][62] - 第四季度的表现还存在一定不确定性,公司将保持谨慎态度 [62][63] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Thomas Chong 提问** 关于摩点业务的用户恢复趋势和未来展望,以及宏观环境对直播和增值服务的影响,以及第二半年的收入预期 [67] **Zhang Sichuan 回答** - 摩点业务今年的重点是保持用户规模稳定,提高现金流业务的生产力 [68][69] - 产品和渠道策略都围绕这个目标进行优化,用户规模和付费用户数量保持稳定增长 [69][70][71] - 但第三季度受到宏观环境和产品调整的影响,收入有所下降 [71][72] **Hui Peng 回答** - 第三季度摩点收入环比预计中单位数下降,第四季度可能持平或小幅下降 [72][73] - 宏观环境和产品调整对直播和增值服务收入有一定负面影响 [72] 问题2 **Raphael Chen 提问** 关于公司新业务的最新进展,以及未来的收入预期 [78] **Zhang Sichuan 回答** - 国内新业务已进入相对成熟阶段,目前重点在于持续优化盈利能力 [79][80] - 海外新业务增长暂时放缓,但通过调整市场策略,运营和财务指标已恢复良好增长 [79][80] - 公司正在试水中东北非等新市场,未来有望为集团贡献可观收入 [80][81] **Hui Peng 回答** - 新业务收入目前占增值服务收入的20%左右,今年有望实现50%左右的同比增长 [84][85] - 明年新业务有望进一步贡献收入和利润 [85] 问题3 **Xueqing Zhang 提问** 关于探探业务的用户情况和未来收入利润预期 [88] **Zhang Sichuan 回答** - 探探业务在提高渠道ROI和ARPU方面取得进展,实现了年初的扭亏目标 [89][90] - 下一步目标是进一步提升ARPU和用户粘性,实现可持续增长,但需要在产品创新方面取得突破 [89] **Hui Peng 回答** - 第三季度探探收入有望环比中单位数下降,主要受宏观环境和产品调整影响 [94][95] - 下半年探探的利润水平有望维持在接

净营收情况 - 2023年第一季度净营收同比下降10.5%，达到人民币28.189亿（约4.105亿美元）[2] - 截至2023年3月31日，Hello Group Inc.的净营收为2,818,858千元，同比下降10.5%[41] 用户情况 - Momo应用月活跃用户（MAU）2023年3月为1.065亿，较2022年3月的1.109亿有所下降[2] - Tantan应用2023年3月付费用户为160万，较去年同期的240万有所减少[2] Hello Group Inc.财务状况 - Hello Group Inc.的净利润为389,461千元，同比增长35.1%[41] - Hello Group Inc.的每股收益为1.04美元，同比增长42.5%[41] - Hello Group Inc.的现金及现金等价物余额为5,369,904千元[43] - Hello Group Inc.的短期存款为5,199,364千元[43] - Hello Group Inc.的总资产为16,196,705千元[43] - Hello Group Inc.的总负债为5,738,718千元[43] - Hello Group Inc.的股东权益为10,457,987千元[43] Hello Group Inc.财务业绩 - 2023年第一季度，Hello Group Inc.的总净收入为28.19亿美元，较去年同期增长4.1%[46] - 2023年第一季度，Hello Group Inc.的总成本和费用为24.19亿美元，较去年同期增长6.3%[46] - 2023年第一季度，Hello Group Inc.的净利润为3.89亿美元，较去年同期增长35.1%[46] - 2023年第一季度，Hello Group Inc.的营收主要来源于直播视频服务和增值服务，分别为14.29亿美元和13.61亿美元[46] - 2023年第一季度，Hello Group Inc.的研发支出为2.36亿美元，较去年同期增长9.8%[46] - 2023年第一季度，Hello Group Inc.的销售和营销支出为3.8亿美元，较去年同期减少13.1%[46] - 2023年第一季度，Hello Group Inc.的总营收中，直播视频服务和增值服务占比最大，分别为50.7%和48.3%[46] Hello Group Inc.非GAAP财务表现 - 2023年第一季度，Hello Group Inc.的非GAAP净利润为4.71亿美元，较去年同期增长33.9%[47] - 2023年第一季度，Hello Group Inc.的非GAAP营收为28.19亿美元，较去年同期增长6.6%[47]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收28.2亿元人民币，同比下降10%，环比下降12%；非GAAP归属公司净利润4.719亿元人民币，同比增长18%，环比下降3% [5][33] - 非GAAP营收成本16.6亿元人民币，去年同期为18.2亿元人民币；非GAAP毛利率40.0%，同比下降1.2%，环比上升0.6% [36] - 非GAAP研发费用2.144亿元人民币，去年同期为2.292亿元人民币，同比下降6%；非GAAP销售和营销费用3.72亿元人民币，占总营收17%，去年同期为5.78亿元人民币，占总营收18% [36][37] - 非GAAP总务和行政费用8840万元人民币，去年同期为8590万元人民币；非GAAP运营收入5.178亿元人民币，同比增长12%，环比增长4% [38] - 非GAAP运营利润率18.4%，同比上升4个百分点，环比上升3个百分点；非GAAP运营费用占总营收24%，去年同期为28%，去年第四季度为23% [39] - 所得税费用1.226亿元人民币，有效税率20%；预计第二季度营收在30 - 31亿元人民币之间，同比下降3.5% - 0.3%，环比增长6.4% - 10% [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 Momo应用 - 总营收25.1亿元人民币，同比下降10%，环比下降12%；调整后运营收入5.03亿元人民币，同比下降19%，环比微降2%，利润率20% [6] - 直播收入12.9亿元人民币，同比下降13%，环比下降17%；增值服务收入（不含探探）11.9亿元人民币，同比下降5%，环比下降6% [11][13] - 3月MAU环比增长13%至1.065亿；第一季度付费用户780万，与上一季度持平 [15][16] 探探应用 - 总营收3.09亿元人民币，同比下降12%，环比下降11%；调整后运营收入1448万元人民币，利润率5%，去年同期调整后运营亏损1.58亿元人民币 [7][22] - 增值服务收入1.68亿元人民币，环比下降9%；直播收入1.4亿元人民币，环比下降14% [23] - 3月MAU环比增长6%至1950万；第一季度付费用户160万，较上一季度减少10万 [19][21] 盈利导向独立应用 - 总营收2.28亿元人民币，同比增长42%，环比持平 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外社交应用SoulChill虽在第一季度遭遇土耳其地震和埃及货币贬值等事件，但仍展现出良好韧性和持续增长态势，土耳其市场收入已开始恢复 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将陌陌、探探和新业务划分为三个相对独立的业务板块，采用基于生命周期的管理方法，以更好地执行不同战略重点 [8] - 对于成熟的陌陌应用，目标是保持用户和收入规模稳定，优化成本结构，维持现金牛业务的生产力 [9] - 对于探探，目标是实现全年整体盈亏平衡，开发适合亚洲约会文化的产品和货币化模式，追求可持续增长 [9] - 对于新产品，将丰富产品组合，突破陌陌和探探的边界，开发长期增长引擎 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度业绩稳健，为后疫情时代的业务发展奠定了良好基础 [5] - 尽管营收面临下行压力，但盈利能力有所改善，主要得益于探探的盈亏平衡和现金牛业务的成本控制 [6] - 预计第二季度营收将实现环比增长，陌陌营收将实现高个位数增长，探探营收将实现低个位数增长 [41] 其他重要信息 - 公司决定从第二季度起停止按季度披露MAU数据，建议投资者关注付费用户趋势 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 探探的最新用户趋势、聊天室进展以及2023年营收和盈利能力展望 - 探探实现了首个季度运营利润，渠道ROI转正，用户规模触底；将通过新的增值服务功能提高ARPU，通过技术手段降低单位获取成本，以推动ROI增长 [45] - 除第一季度淡季外，探探的ARPU自2022年初以来呈环比上升趋势，得益于基本付费体验的改善和新付费功能的推出 [46] - 聊天室产品取得了一定进展，目前不会过于激进地进行货币化，还在测试其他新产品功能以推动ARPU增长 [46] - 预计探探的营收将由用户增长和ARPU增长驱动，从第二季度起，营收将实现中到高个位数的环比增长 [47] - 盈利能力方面，底线将保持相对稳定，若营销ROI显著改善，营收和毛利将提高，但可能会将部分利润投入营销以扩大市场份额 [48] 问题2: 探探海外业务的最新进展以及新举措（包括ROI导向应用和DAU导向应用）的最新情况 - 最有前景的海外产品是SoulChill，尽管第一季度遭遇意外事件，但仍展现出良好韧性和持续增长态势，将聚焦海外营销，希望在下半年取得更好的营收表现 [50] - 探探在印度尼西亚和其他东南亚国家进行了一年多的实验，但尚未找到扩大利润的方法，将坚持追求盈利增长的战略 [51] - 计划在潜在市场复制SoulChill模式，以扩大用户覆盖范围并产生更多利润；目前有几个DAU导向产品处于早期阶段，有更多数据时会更新 [53][54] 问题3: 陌陌应用自第二季度起的用户规模和参与度，以及全年营收趋势和集团盈利能力展望 - 陌陌DAU和用户参与度在春节假期后迅速反弹，增长势头强于往年，5月增速虽放缓但仍呈轻微上升趋势 [57] - 原因一是受益于疫情后社交情绪的恢复，二是产品团队进行了多项创新，提高了内容和情感分享用例的渗透率 [58] - 第二季度陌陌营收将实现高个位数增长，主要驱动力是疫情后社交情绪和消费者支出的整体恢复，以及新应用的增长势头，尤其是海外市场 [59] - 全年来看，营收表现将取决于这两个驱动力，预计非探探部分将实现中到高个位数的同比增长 [60][61] - 毛利率方面，预计未来与主播和代理商的收入分成将保持相对稳定，投资者可参考第一季度的毛利率来建模 [62] - 运营费用方面，预计第二季度将进一步下降，随着时间推移，研发和营销费用可能会略有上升，但应伴随着良好的ROI [63] - 非GAAP运营利润率方面，第二季度起随着营收增长和成本控制，集团有机会在下半年回到20%以上的范围 [64]

公司财务数据 - 公司在2020、2021和2022年的现金股利分别为1.586亿美元、1.32亿美元和1.273亿美元[20] - 北京陌陌IT在2020、2021和2022年向其离岸母公司分别分配了22亿元人民币、13亿元人民币和36亿元人民币（5.22亿美元）的股利[20] - 公司在2020、2021和2022年的总收入分别为99.2%、98.4%和95.7%来自于关联实体的贡献[12] - 公司在2020、2021和2022年的总资产分别为15,829,587千人民币、18,111,238千人民币和15,829,587千人民币[26] - 公司在2020、2021和2022年的总负债分别为4,898,949千人民币、7,525,641千人民币和4,898,949千人民币[26] - 公司在2020、2021和2022年的股东权益分别为10,930,638千人民币、10,585,597千人民币和 10,930,638千人民币[26] - 公司2022年12月31日止的主要受益者合并现金流量信息显示，经营活动净现金流为-61,675千人民币，投资活动净现金流为3,069,276千人民币，融资活动净现金流为-3,391,616千人民币[28] - 公司2021年12月31日止的主要受益者合并现金流量信息显示，经营活动净现金流为25,346千人民币，投资活动净现金流为1,963,939千人民币，融资活动净现金流为-1,727,789千人民币[28] - 公司2020年度经营活动产生的净现金流为3080.9亿人民币[29] - 公司2020年度投资活动产生的净现金流为2240.3亿人民币[29] - 公司2020年度融资活动产生的净现金流为-1472.3亿人民币[29] - 公司2020年度净现金流量为-149.8亿人民币[29] - 公司2022年公司总收入为12,704,172 RMB，较2021年下降了871,547 RMB，下降幅度为6.4%[31] - 公司2022年公司净利润为1,484,283 RMB，较2021年下降了2,919,191 RMB，下降幅度为198.1%[31] 业务表现 - 公司2022年Live video service业务线收入最高，达到6,510,460 RMB，占总收入的51.2%[32] - 公司2022年Value-added service业务线收入为6,007,018 RMB，占总收入的47.3%[32] - 公司2022年公司净收入中，直播视频服务占比最高，分别为51.2%、57.5%和64.1%[158] - 公司2022年公司净收入中，增值服务占比分别为47.3%、41.0%和34.0%[158] - 公司2022年公司净收入中，移动营销服务、移动游戏和其他服务占比分别为1.0%、0.4%和0.1%[158] 风险和法规 - 公司面临用户留存、增长和参与度下降可能对业务和运营结果产生重大不利影响[35][39] - 公司主要收入来自直播视频服务，未来可能无法持续增长或实现盈利[35] - 公司面临复杂和不断变化的中国和国际法律法规风险，如网络安全、信息安全、隐私和数据保护[35] - 公司在中国大陆经营存在风险，如审计机构无法检查审计工作、中国政府对业务运营的监管和裁量权可能导致业务变化和ADS价值下降[37] - 公司ADS交易价格可能波动，可能导致投资者蒙受重大损失[38] - 公司业务高度依赖于品牌实力和市场对品牌的认知[46] - 公司面临复杂和不断演变的中国和国际法律法规，涉及网络安全、信息安全、隐私和数据保护[47] - 公司社交平台内容可能被中国大陆监管机构认定为不当，可能导致处罚和其他严重后果[56] - 中国政府颁布了关于互联网内容分发的规定，禁止发布违反宪法、法律和法规原则的内容，以及其他不当内容[56] - 公司已设计和实施程序监控社交平台内容，以遵守相关法律法规，但无法确定所有可能导致公司责任的内容类型[57]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总收入为32.1亿元人民币,同比下降13%,环比下降1% [10] - 2022年全年总收入为123亿元人民币,2021年为146亿元人民币,下降主要由于Momo和Tantan受到疫情和监管因素的严重压力 [12] - 2022年全年调整后营业利润为20.3亿元人民币,2021年为25.9亿元人民币,下降主要由于外部因素的负面影响 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 Momo业务 - 2022年第四季度Momo应用和独立新应用总收入为28.7亿元人民币,同比下降11%,环比下降1% [10] - 2022年全年Momo应用和独立新应用总收入为113亿元人民币,同比下降10%,主要由于Momo收入下降,而独立新应用保持快速增长 [13] - 2022年全年Momo应用调整后营业利润为23.6亿元人民币,同比下降19% [13] - 2022年第四季度Momo应用月活用户为9460万,环比下降13%,主要受疫情反复影响 [20][21] - 2022年第四季度Momo应用付费用户为780万,环比下降6万 [21] - 2022年第四季度Momo应用直播收入为15.6亿元人民币,同比下降20%,环比增长3% [24][25] - 2022年全年Momo应用直播收入为59.7亿元人民币,同比下降20% [25] - 2022年第四季度Momo应用增值服务收入为10.4亿元人民币,同比下降9%,环比下降9% [27] - 2022年全年Momo应用增值服务收入为44.5亿元人民币,同比下降2% [28] Tantan业务 - 2022年第四季度Tantan总收入为3.47亿元人民币,同比下降21%,环比增长2% [35][36] - 2022年第四季度Tantan付费用户为170万,环比下降10万 [34] - 2022年全年Tantan总收入为13.7亿元人民币,同比下降33% [38] - 2022年全年Tantan调整后净亏损为3.06亿元人民币,2021年为3.37亿元人民币 [39] - 2022年第四季度Tantan直播收入为1.63亿元人民币,环比增长17% [36] - 2022年全年Tantan直播收入为5.44亿元人民币,同比下降40% [38] - 2022年全年Tantan增值服务收入为8.24亿元人民币,同比下降27% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年12月Tantan中国市场日活用户为1840万,环比下降26% [34] 公司战略和发展方向及行业竞争 Momo业务 - 公司将继续优化Momo应用的产品运营和引入新的变现功能,并提高现金利用率和人效 [51] Tantan业务 - 公司目标是2023年实现Tantan业务盈亏平衡,并追求可持续增长 [52] - 公司将在渠道和产品两个方面下功夫,打造适合亚洲约会文化的产品和变现模式 [52] 新业务 - 公司将进一步丰富产品组合,超越Momo和Tantan,开发长期增长引擎 [53] - 公司计划持续扩大ROI导向的独立应用的利润和对集团的收入利润贡献 [53] - 公司将进一步探索大DAU产品,开辟新的增长空间 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是极具挑战的一年,疫情反复给整体业务环境带来很多不确定性 [8] - 公司及时调整战略重点和执行计划,采取灵活的产品和运营措施,在艰难环境下交出了不错的成绩单 [8][9] - 随着疫情防控政策的放松,公司用户基数和活跃度正在逐步恢复,有望在今年实现收入和利润的改善 [82][83][111][112][113][114] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Leo Chiang 提问** 作为Momo应用的线上活动逐步恢复正常,公司能否分享Momo应用最新的用户和收入恢复趋势?此外2023年Momo的收入目标是什么? [80] **Tang Yan 回答** Momo用户基数在疫情高峰期出现了较大幅度的下滑,但随着疫情逐步缓解,用户数已经恢复到去年夏季假期末的水平。公司将继续保持谨慎的运营策略,优先稳定利润而非追求无利可图的收入增长。[82][83] **Peng Hui 回答** 2023年第一季度,Momo直播收入预计将同比和环比均下降中高个位数,主要是由于去年同期的基数较高以及部分高付费用户的消费意愿仍受宏观环境影响。但随着经济持续恢复,预计Momo收入将在下半年呈现较强的增长势头。[86][87][88][89][90][91][92] 问题2 **Thomas Chong 提问** 请分享Tantan最新的用户趋势以及2023年收入和盈利能力的展望。此外,聊天室功能在2023年的收入规模如何? [94] **Tang Yan 回答** Tantan用户基数的恢复趋势与Momo类似,在疫情高峰期出现大幅下滑,但在春节后已经恢复到去年11月的水平。能否持续增长以及增速,取决于我们是否能进一步提升产品体验和用户粘性,以及引入新的变现功能提升渠道ROI。我们不会再像过去两年那样以牺牲利润为代价追求用户规模增长,而是将重点放在能产生利润的收入增长上。[95][96][97] 聊天室功能目前主要聚焦在优化产品和运营,今年不会带来大规模收入,但我们对其变现模式和收入潜力充满信心。[97][98] **P

业绩总结 - 公司2022年第四季度净营收同比下降12.6%，为人民币32.127亿[2] - 公司2022年第四季度净利润为人民币3.98亿，较2021年同期的净亏损有显著改善[2] - 公司2022年全年净营收同比下降12.8%，为人民币127.042亿[3] - 公司2022年全年净利润为人民币14.843亿，较2021年同期的净亏损有显著改善[3] 用户数据 - Momo应用的月活跃用户在2022年12月为9460万，较2021年12月有所下降[2] 未来展望 - 公司预计2023年第一季度总净收入将在26.5亿至27.5亿人民币之间，同比下降12.6%至15.8%[37] 新产品和新技术研发 - 公司在2022年第四季度的成本和费用较去年同期有显著降低[11] 市场扩张和并购 - 公司董事会宣布每股特别现金股利为0.72美元，或每股普通股0.36美元，总计约1.37亿美元[32] 其他新策略 - 公司是中国在线社交和娱乐领域的领先参与者，通过Momo、Tantan等产品，帮助用户发现新关系、扩展社交连接并建立有意义的互动[46]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度总营收32.3亿元人民币，同比下降14%，环比增长约4%，高于营收指引上限；非GAAP归属公司净利润5.358亿元人民币，同比下降6%，较上一季度降幅显著收窄 [6][32] - 非GAAP营收成本18.8亿元人民币，去年同期为21.6亿元人民币；非GAAP毛利率41.7%，同比和环比均下降不到1个百分点 [35] - 非GAAP研发费用2.234亿元人民币，去年同期为2.318亿元人民币，同比下降4%；非GAAP营销费用4.586亿元人民币，占总营收14%，去年同期为6.371亿元人民币，占总营收17%；非GAAP管理费用8260万元人民币，去年同期为1.148亿元人民币 [36][37][38] - 非GAAP运营收入6.051亿元人民币，较2021年第三季度下降5%，但较上一季度显著增长30%；非GAAP运营利润率19%，同比上升2个百分点，环比上升4个百分点；非GAAP运营费用占总营收24%，2021年第三季度为26%，上一季度为29% [38] - 第三季度公司产生其他收益4040万元人民币，主要来自向某些债券持有人回购可转换优先票据，部分被其他长期投资减值损失抵消；所得税费用1.56亿元人民币，有效税率22%；若不包括预扣税，第三季度估计非GAAP有效税率约为16% [39][40] - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物、短期存款、长期存款和受限现金总计130.2亿元人民币，2021年12月31日为157.1亿元人民币；2022年第三季度经营活动提供的净现金为4.45亿元人民币，2021年第三季度为5.6亿元人民币 [40][41] - 预计第四季度营收在31.5亿 - 32.5亿元人民币之间，同比下降14.3% - 11.5%，环比下降2.6%至增长0.5% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 直播业务 - 2022年第三季度直播业务总营收16.6亿元人民币，同比下降24%，环比增长9%；核心陌陌直播营收15.2亿元人民币，同比下降21%，环比增长8%；探探直播营收1.397亿元人民币，较去年第三季度下降40%，较上一季度增长20% [32][33] 增值服务业务 - 增值服务营收15.4亿元人民币，与2021年第三季度持平，环比基本持平；剔除探探后，增值服务营收13.4亿元人民币，同比增长6%，环比增长1%；探探增值服务营收2.016亿元人民币，较去年第三季度下降27%，较上一季度下降6% [34] 新业务 - 以ROI为导向的独立应用第三季度总营收2.03亿元人民币，同比增长154%，环比增长2% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外市场应用在第三季度的营收超过国内市场，且海外应用显示出更大增长潜力；今年海外业务营收占总营收的中个位数百分比，前三季度海外业务营收较去年同期增长高两位数百分比，并实现小幅盈利 [30][59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦陌陌、探探和新业务；对于陌陌，目标是维持稳定用户基础和利润贡献并寻求增长，注重成本控制和资本利用效率；对于探探，目标是通过产品创新实现盈利性增长，控制成本并减少低效营销支出；对于新业务，目标是未来3 - 5年开发更多类似的盈利应用，今年在非ROI导向产品上取得初步突破，推出面向Z世代和Alpha世代的社交应用Tietie [45][46][48] - 海外业务采用ROI导向营销战略，探索适合当地市场的模式，包括探探、独立社交应用和独立游戏应用；Tietie目前聚焦鼓励用户邀请朋友并增加使用时长，采取相对保守营销投资策略，暂不计划海外扩张，但不排除成熟后可能性 [58][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情和监管因素对直播业务造成压力，导致总营收同比下降，但独立应用的快速增长部分抵消了这一下降；公司通过优化成本和提高效率的策略，在各业务线取得良好进展，调整后运营收入显著增长 [6][7] - 预计第四季度核心陌陌总营收持平或略有下降，探探营收将出现低个位数下降，探探会员收入将因用户基础下降而环比减少，但直播业务增长将部分抵消这一减少 [42] 其他重要信息 - 2022年第三季度，公司向股东支付现金股息8.41亿元人民币，回购可转换票据总计支付21.4亿元人民币，股票回购计划支付2.88亿元人民币，向中国税务机关支付3亿元人民币以将中国境内全资子公司的现金汇回离岸实体 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 唐岩回归担任CEO，集团整体战略是否会有变化？ - 公司战略总体保持不变，仍聚焦陌陌、探探和新业务；在战略执行上，将加大对新产品和新业务的投入，加强资源分配和执行力度 [45] 问题: 探探是否已触底？2023年的销售和营销策略是什么？MAU趋势如何？2023年的营收前景如何？实现盈亏平衡的关键措施是什么？ - 预计探探MAU将在1800 - 1900万左右触底，但会因疫情不确定性而波动；2023年用户趋势取决于疫情发展和营销战略，将根据正ROI适度增加营销支出；实现盈亏平衡需疫情影响消除，以及在产品体验和货币化功能上取得进展；目前难以给出2023年可靠营收指引，但外部因素主要是疫情，内部因素包括新产品推出和MAU增长 [52][53][54][55] 问题: 新应用和海外业务的进展如何？对明年的营收预期是怎样的？TieTie的进展如何？管理层能否分享更多营销和货币化策略？ - 自去年以来加大对海外业务的关注和投资，采用ROI导向营销战略；今年海外业务营收占总营收中个位数百分比，前三季度营收较去年同期增长高两位数百分比并实现小幅盈利，计划将成熟市场产品利润再投资于新市场推广；TieTie自今年春节后推出实现快速用户增长，目前聚焦鼓励用户邀请朋友和增加使用时长，采取保守营销投资策略，暂不计划海外扩张 [58][59][60] 问题: 如何通过严格的成本控制策略维持核心陌陌应用的用户数量？管理层能否分享核心陌陌明年直播和增值服务的营收前景？ - 维持陌陌稳定用户基础需产品和渠道营销共同努力，产品上要改善现有用户社交体验并探索新体验，渠道营销上要将有限预算倾斜向需求明显、付费意愿强的用户；对于直播业务，鉴于宏观不确定性，未来六个月营收和利润增长前景持保守态度；对于增值服务，若疫情持续，将努力保持营收稳定，新应用增值服务预计将继续快速增长，且目标是实现盈利性增长 [62][63][64][65] 问题: 管理层提到2022年下半年降低成本和提高效率是关键战略，能否分享更多成本意识战略以及2023年第一季度的整体利润率变化？ - 最大的三项成本是增值服务线的支出、营销费用和薪资；支出方面，预计第四季度因年终促销活动会上升几个百分点，但明年初会反弹，明年总体可能保持稳定；薪资和营销方面，今年控制良好，第四季度因年终奖金可能略有增加，但总体呈下降趋势，明年将继续实施成本优化策略；在资源分配上，将更倾向于ROI更高的新业务 [69][70][71][72]

净收入相关数据 - 2022年第三季度净收入同比下降14.0%至32.33亿元人民币（4.545亿美元）[2][6] - 2022年前九个月净收入同比下降12.9%至94.915亿元人民币（13.343亿美元）[4][21] - 2022年前三季度总净收入为94.91514亿元人民币（13.34296亿美元），较2021年的109.0149亿元人民币有所下降[37] - 2022年第三季度总净收入为32.33021亿元人民币（4.54491亿美元），2021年同期为37.5918亿元人民币[37] - 公司预计2022年第四季度总净收入在31.5亿至32.5亿元人民币之间，同比下降14.3%至11.5%[24] - 2022年第三季度公司净收入为450,835千人民币，非GAAP净收入为535,811千人民币；前九个月净收入为1,086,289千人民币，非GAAP净收入为1,397,829千人民币[45][47] - 2022年第三季度陌陌净收入为2,891,010千人民币，探探净收入为341,275千人民币，QOOL净收入为736千人民币，总计3,233,021千人民币（454,491千美元）[50] - 2022年第三季度陌陌净收入为499,566千人民币，探探净亏损为44,980千人民币，QOOL净亏损为4,715千人民币，总计净收入为449,871千人民币（63,242千美元）[50] - 2021年第三季度公司总营收为3759180千元人民币（约合583416千美元）[55] - 2022年前九个月公司总净营收为9491514千元人民币（约合1334296千美元）[61] - 2021年公司总净收入为10901490千元人民币（1691885千美元）[66] - 2022年公司净收入（亏损）为1083001千元人民币（152245千美元）[64] - 2021年第三季度公司净收入为395890千元人民币（约合61442千美元），非GAAP净收入为564258千元人民币（约合87573千美元）[59] - 2022年非GAAP净收入（亏损）为1394541千元人民币（196042千美元）[64] - 2021年非GAAP净收入（亏损）为1745530千元人民币（270902千美元）[69] 净利润相关数据 - 2022年第三季度归属于公司的净利润增至4.508亿元人民币（6340万美元），2021年同期为4.032亿元人民币[3][17] - 2022年前三季度净利润为10.83001亿元人民币（1.52245亿美元），2021年为13.18333亿元人民币[37] - 2022年第三季度净利润为4.49871亿元人民币（6324.2万美元），2021年同期为3.9589亿元人民币[37] - 2022年第三季度和前九个月，公司净利润分别为4.5亿元人民币和10.83亿元人民币[43] 月活用户数据 - 2022年9月陌陌应用月活用户为1.088亿，2021年9月为1.155亿；探探应用月活用户为2090万[3] 付费用户数据 - 2022年第三季度陌陌应用付费用户为840万，去年同期为930万；探探付费用户为200万，去年同期为290万[3] 成本和费用数据 - 2022年第三季度成本和费用为27.342亿元人民币（3.844亿美元），较2021年第三季度下降17.6%[9] - 2022年第三季度公司成本和运营费用为2,734,185千人民币，非GAAP成本和运营费用为2,649,209千人民币；前九个月成本和运营费用为8,358,987千人民币，非GAAP成本和运营费用为8,047,447千人民币[45][47] - 2021年第三季度公司总费用为3319906千元人民币（约合515241千美元），其中研发费用260939千元人民币，营销费用680896千元人民币[55] - 2022年前九个月公司总成本和费用为8358987千元人民币（约合1175089千美元），其中营收成本5505369千元人民币，研发费用733562千元人民币[61] - 2021年公司总成本和费用为9411816千元人民币（1460691千美元）[66] 现金及等价物等数据 - 截至2022年9月30日，公司现金及等价物等总计130.213亿元人民币（18.305亿美元），较2021年12月31日的157.07亿元人民币有所减少[19] - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司现金及现金等价物分别为557.06万元人民币和343.56万元人民币[41] 经营活动净现金数据 - 2022年第三季度经营活动提供的净现金为4.445亿元人民币（6250万美元），2021年第三季度为5.599亿元人民币[20] - 2022年第三季度和前九个月，公司经营活动产生的净现金分别为4.45亿元人民币和6.88亿元人民币[43] 投资活动净现金数据 - 2022年第三季度和前九个月，公司投资活动产生的净现金分别为 - 2427万元人民币和5.41亿元人民币[43] 融资活动净现金数据 - 2022年第三季度和前九个月，公司融资活动使用的净现金分别为13.4亿元人民币和33.27亿元人民币[43] 回购股票数据 - 截至2022年12月8日，公司已在公开市场以5670万美元回购1200万份美国存托股票，平均购买价格为每份4.71美元[23] 财报电话会议数据 - 公司将于2022年12月8日美国东部时间上午8点（北京时间/香港时间12月8日晚上9点）举行财报电话会议[29] 总资产数据 - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司总资产分别为1.81亿元人民币和1.55亿元人民币[41] 流通在外普通股数量数据 - 截至2022年9月30日，流通在外普通股数量为3.85309239亿股[40] 折旧和无形资产摊销数据 - 2022年第三季度和前九个月，公司折旧和无形资产摊销分别为2704.7万元人民币和8310.7万元人民币[43] 股份支付费用数据 - 2022年第三季度和前九个月，公司股份支付费用分别为8497.6万元人民币和3.12亿元人民币[43] - 2022年第三季度公司基于股份的薪酬在成本和运营费用中总计为84,976千人民币（11,945千美元）[45][51] - 2021年第三季度基于股份的薪酬在营收成本和运营费用中的分配总额为143280千元人民币（约合22237千美元）[56] - 2022年前九个月基于股份的薪酬在营收成本和运营费用中的分配总额为311540千元人民币（约合43797千美元）[62] - 2022年基于股份的薪酬总计311540千元人民币（43797千美元）[64] - 2021年基于股份的薪酬总计349195千元人民币（54194千美元）[67][69] 运营收入数据 - 2022年第三季度公司运营收入为520,125千人民币，非GAAP运营收入为605,101千人民币；前九个月运营收入为1,218,317千人民币，非GAAP运营收入为1,529,857千人民币[45][47] - 2022年第三季度陌陌运营收入为569,378千人民币，探探运营亏损为44,454千人民币，QOOL运营亏损为4,799千人民币，总计运营收入为520,125千人民币（73,118千美元）[50] - 2021年第三季度公司运营收入为21221千元人民币（约合3293千美元），运营利润为460495千元人民币（约合71468千美元）[55] - 2022年前九个月公司运营收入为1218317千元人民币（约合171267千美元），运营利润为1544828千元人民币（约合217168千美元）[61] - 2022年公司总运营收入（亏损）为1218317千元人民币（171267千美元）[64] - 2022年第三季度非GAAP运营收入为605,101千人民币（85,063千美元）[53] - 2021年非GAAP运营收入（亏损）为2080262千元人民币（322851千美元）[69] 各业务线净收入数据 - 2022年前三季度直播视频服务收入为47.86232亿元人民币（6.72838亿美元），较2021年的62.3016亿元人民币有所下降[37] - 2022年前三季度增值服务收入为45.57481亿元人民币（6.40681亿美元），较2021年的44.96059亿元人民币略有增长[37] - 2022年第三季度直播视频服务净收入为1,657,531千人民币（233,012千美元），增值服务净收入为1,537,666千人民币（216,162千美元）[50] - 2022年第三季度移动营销净收入为28,243千人民币（3,970千美元），移动游戏净收入为7,719千人民币（1,085千美元），其他服务净收入为1,862千人民币（262千美元）[50] - 2021年第三季度视频服务营收2166733千元人民币，增值服务营收1533288千元人民币[55] - 2022年前九个月直播视频服务营收4786232千元人民币，增值服务营收4557481千元人民币[61] - 2021年直播视频服务净收入为6230160千元人民币（966906千美元），增值服务净收入为4496059千元人民币（697777千美元）[66] 综合收入数据 - 2022年前三季度综合收入为7.54169亿元人民币（1.06019亿美元），2021年为12.86503亿元人民币[39] - 2022年第三季度综合收入为2.61528亿元人民币（3676.5万美元），2021年同期为3.96258亿元人民币[39] 流动负债数据 - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司流动负债分别为251.58万元人民币和469.66万元人民币[41] 股东权益数据 - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司股东权益分别为1.06亿元人民币和1.06亿元人民币[41] 业务收购无形资产摊销数据 - 2021年业务收购无形资产摊销为104004千元人民币（16141千美元）[69] 利息收入和费用数据 - 2021年利息收入为284706千元人民币（44186千美元），利息费用为55332千元人民币（8587千美元）[66] 所得税数据 - 2021年所得税（费用）收益为526065千元人民币（81644千美元）[66]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收为人民币311亿元，同比下降15%，环比下降1% [6] - 调整后营业利润为人民币464亿元，利润率为15%，环比增长1% [6] - 非GAAP净利润为人民币463.5亿元，同比下降16% [36] - 非GAAP毛利率为42.5%，同比下降1.7个百分点 [40] - 非GAAP营业利润率为15%，同比下降6个百分点 [43] - 非GAAP营业费用占营收比例为29%，同比上升4个百分点 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 Momo - 月活跃用户(MAU)为111.2百万，环比持平，同比下降4% [12] - 付费用户为860万，环比持平 [12] - 直播业务收入为人民币140亿元，同比下降26%，环比下降5% [14][37] - VAS业务收入为人民币132亿元，同比增长9%，环比增长5% [16][39] - 新应用收入为人民币182亿元，同比增长159%，环比增长34% [16] Tantan - 月活跃用户(MAU)为2480万，环比下降3% [19] - 付费用户为220万，环比下降20万 [19] - 总收入为人民币331亿元，同比下降36%，环比下降5% [7][20] - VAS收入为人民币214亿元，同比下降4%，环比下降4% [20] - 直播业务收入为人民币116亿元，同比下降7%，环比下降7% [20] - 调整后净亏损为人民币119亿元，去年同期为人民币44.5亿元 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外社交应用收入为人民币199亿元，同比增长184%，环比增长24% [31] - 海外市场用户增长迅速，预算持平 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是保持Momo的用户基础稳定，同时确保现金牛业务稳定 [8] - Tantan的战略调整为优先考虑盈利性增长，减少低效渠道投资，改善用户留存和ARPU [10][23] - 新业务方面，公司继续丰富产品组合，推动Momo和Tantan之外的边界拓展 [11] - 公司计划通过算法和新产品体验改善Tantan的用户留存和ARPU，追求正向业务周期 [25][30] - 海外市场策略包括提高ARPU和ROI，减少低效市场投资，降低分成比例以提高利润 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为COVID疫情和宏观环境的不确定性对公司业务带来了挑战，但公司通过调整产品和运营策略，仍然取得了不错的成绩 [5] - 管理层对Momo的基本面保持乐观，认为其作为社交平台的稳定性为现金牛业务奠定了坚实基础 [12] - 管理层对Tantan的长期增长目标充满信心，认为其在中国市场没有有意义的竞争对手 [22] - 管理层预计Tantan在第三季度净亏损将大幅收窄至约人民币15亿元，第四季度将继续缩小亏损 [24][57] - 管理层对新应用Tietie的成功表示认可，认为其准确捕捉了年轻一代的新社交偏好 [33] 其他重要信息 - 公司回购了1.618亿美元的可转换高级票据，回购价格为1.616亿美元，产生了6630万元的收益 [45] - 公司现金及等价物、短期存款、长期存款和限制性现金总额为人民币1395亿元，同比下降11% [46] - 公司预计第三季度营收在人民币310亿元至320亿元之间，同比下降17.5%至14.9%，环比下降0.3%至增长2.9% [47] 问答环节所有提问和回答 问题: Tantan的用户趋势和财务表现 - 管理层预计Tantan的用户数量将在下半年下降约20%，收入也将略有下降，但非订阅收入的增长将部分抵消这一影响 [54][56] - 管理层预计Tantan的净亏损将在第三季度大幅收窄至约人民币15亿元，第四季度将继续缩小亏损 [57] 问题: 新应用和海外战略的发展 - 管理层表示Tantan的海外业务正在通过提高ARPU和ROI，减少低效市场投资，降低分成比例以提高利润，预计下半年将看到清晰的正向业务周期增长轨迹 [59] 问题: 核心Momo的直播和VAS业务展望 - 管理层预计Momo的直播业务在第三季度将环比增长，VAS业务预计将保持健康增长，但增速可能放缓至高个位数 [62][64] 问题: 核心Momo的毛利率和营业利润率趋势 - 管理层预计Momo的毛利率在第三季度将保持稳定，第四季度可能因年终促销活动略有下降 [66] - 管理层预计营业费用将在下半年继续优化，Tantan的低效渠道投资将逐步减少，整体营销费用将显著下降 [67] - 管理层预计2022年非GAAP营业利润率将保持在20%以上，Tantan的净亏损将缩小至不到人民币100亿元 [68]