净收入与每股收益情况 - 2024年第二季度净收入为1.146亿美元，摊薄后每股收益为1.31美元，上一季度净收入为1.086亿美元，摊薄后每股收益为1.24美元[1] - 截至2024年6月30日的三个月，净利润为1.14557亿美元，去年同期为1.17794亿美元；六个月净利润为2.23169亿美元，去年同期为2.44261亿美元[35] - 截至2024年6月30日的三个月，摊薄后每股收益为1.31美元，去年同期为1.35美元；六个月摊薄后每股收益为2.55美元，去年同期为2.80美元[35] - 净利润为114,557千美元[39] - 摊薄后每股收益为1.31美元，每股现金股息为0.40美元[39] - 截至2024年6月30日的三个月，公司净利润为114,557千美元，上年同期为117,794千美元[43][45] - 截至2024年6月30日的六个月，公司净利润为223,169千美元，上年同期为244,261千美元[43] - 截至2024年6月30日的三个月，公司基本每股收益为1.31美元，上年同期为1.35美元[43][45] - 2024年上半年，净收入为223,169千美元[65] 贷款数据情况 - 截至2024年6月30日，总贷款为239亿美元，较3月31日减少5930万美元，降幅不到1%；第二季度平均贷款为239亿美元，环比增加1.072亿美元，增幅不到1%[5] - 截至2024年6月30日，贷款余额为239.11616亿美元，去年同期为237.89886亿美元[35] - 贷款期末余额为23,911,616千美元，平均余额为23,917,361千美元[39] - 截至2024年6月30日，总贷款为23,911,616千美元，较2024年3月31日的23,970,938千美元略有减少[47] - 截至2024年6月30日的三个月，总贷款（TE）平均余额239.174亿美元，利息3.717亿美元，利率6.24%[52] - 截至2024年6月30日的六个月，总贷款（TE）平均余额238.638亿美元，利息7.366亿美元，利率6.20%[56] - 截至2024年6月30日，商业与房地产贷款平均为18,481,767千美元，住宅抵押贷款平均为3,981,800千美元，消费贷款平均为1,400,195千美元[59] - 截至2024年6月30日，商业与房地产贷款净冲销为9,366千美元，占平均贷款的0.10%；住宅抵押贷款净冲销为 - 229千美元，占平均贷款的 - 0.01%；消费贷款净冲销为7,128千美元，占平均贷款的1.02%[59] - 截至2024年6月30日，总平均贷款为23,863,762千美元[59] - 截至2024年6月30日，非应计贷款为86,253千美元，占贷款的0.36%[62] - 截至2024年6月30日，贷款损失准备金期末余额为316,148千美元，占期末贷款的1.32%[62] - 截至2024年6月30日，总信贷损失准备金为342,227千美元，占期末贷款的1.43%[62] - 2024年第二季度净冲销总额为7,285千美元，占平均贷款的0.12%[62] - 2024年第二季度平均贷款总额为23,917,361千美元[62] 存款数据情况 - 截至2024年6月30日，总存款为292亿美元，较3月31日减少5.752亿美元，降幅为2%；第二季度平均存款为291亿美元，环比减少4919万美元，降幅为2%[6][8] - 截至2024年6月30日，非利息存款为106.42213亿美元，去年同期为121.71817亿美元[35] - 总存款期末余额为29,200,718千美元，平均余额为29,069,097千美元[39] - 截至2024年6月30日，总存款为29,200,718千美元，较2024年3月31日的29,775,906千美元有所减少[47] 净利息收入与净息差情况 - 2024年第二季度净利息收入为2.733亿美元，较上一季度增加430万美元，增幅为2%；净息差为3.37%，环比上升5个基点[12] - 截至2024年6月30日的三个月，净利息收入为2.7043亿美元，去年同期为2.73911亿美元；六个月净利息收入为5.36601亿美元，去年同期为5.58905亿美元[35] - 净利息收入为270,430千美元，净利息收入（TE）为273,258千美元[39] - 截至2024年6月30日的三个月，公司利息收入为427,545千美元，上年同期为405,273千美元[43][45] - 截至2024年6月30日的三个月，公司利息支出为157,115千美元，上年同期为131,362千美元[43][45] - 截至2024年6月30日的三个月，公司净利息收入（TE）为273,258千美元，上年同期为276,748千美元[43][45] - 截至2024年6月30日的六个月，公司利息收入为849,229千美元，上年同期为777,876千美元[43] - 截至2024年6月30日的三个月，平均盈利资产收益率（TE）为5.31%，平均余额325.394亿美元，利息4.304亿美元[52] - 截至2024年6月30日的六个月，平均盈利资产收益率（TE）为5.27%，平均余额325.481亿美元，利息8.549亿美元[56] - 截至2024年6月30日的三个月，净利息利差（TE）为2.14%，净利息收入2.733亿美元[52] - 截至2024年6月30日的六个月，净利息利差（TE）为2.12%，净利息收入5.423亿美元[56] - 截至2024年6月30日的三个月，净利息收益率（TE）为3.37%[52] - 截至2024年6月30日的六个月，净利息收益率（TE）为3.34%[56] - 截至2024年6月30日，净利息收益率（TE）为3.37%，去年同期为3.30%[35] 非利息收入与支出情况 - 2024年第二季度非利息收入为8920万美元，较上一季度增加130万美元，增幅为2%[14] - 截至2024年6月30日的三个月，公司非利息收入为89,174千美元，上年同期为83,225千美元[43][45] - 2024年第二季度非利息支出为2.06亿美元，环比减少170万美元，降幅为1%；有效所得税税率为20.9%[17][20] - 截至2024年6月30日的三个月，公司非利息支出为206,016千美元，上年同期为202,138千美元[43][45] - 2024年第二季度，GAAP非利息支出为206,016千美元，调整后非利息支出为203,627千美元[66] 股东权益与相关比率情况 - 截至2024年6月30日，普通股股东权益为39亿美元，较3月31日增加6730万美元，增幅为2%；CET1比率估计为13.25%，环比上升60个基点；TCE比率为8.77%，环比上升16个基点[21] - 截至2024年6月30日，普通股股东权益为39.20718亿美元，去年同期为35.54476亿美元[35] - 普通股股东权益期末余额为3,920,718千美元，平均余额为3,826,296千美元[39] - 截至2024年6月30日，普通股股东权益为3,920,718千美元，较2024年3月31日的3,853,436千美元有所增加[47] - 截至2024年6月30日，有形普通股权益为3,025,543千美元，有形普通股权益比率为8.77%[47] - 截至2024年6月30日，一级资本为3,726,272千美元，一级杠杆比率为10.71%[47] - 截至2024年6月30日，普通股权益占总资产的百分比为11.07%[47] - 截至2024年6月30日，普通股一级资本比率为13.25%，一级风险加权资本比率为13.25%[47] - 截至2024年6月30日，总风险加权资本比率为15.00%[47] - 截至2024年6月30日，平均资产回报率为1.32%，去年同期为1.30%；平均普通股权益回报率为12.04%，去年同期为13.24%[35] - 平均有形普通股权益回报率为15.73%[39] - 平均资产回报率为1.32%，平均普通股权益回报率为12.04%[39] 公司股票回购情况 - 2024年第二季度公司回购312,993股普通股，平均价格为每股46.69美元[21] 信贷损失拨备与净冲销情况 - 2024年第二季度信贷损失拨备为870万美元，上一季度为1300万美元；净冲销为730万美元，占年化平均总贷款的0.12%，上一季度净冲销为900万美元，占比为0.15%[9] - 截至2024年6月30日，受批评商业贷款为3.798亿美元，占总商业贷款的2.05%；非应计贷款为8630万美元，占总贷款的0.36%[10] - 截至2024年6月30日，非应计贷款为86,253千美元，占贷款的0.36%；非应计贷款与其他不动产及止赎资产总计88,367千美元，占贷款的0.37%[59] - 截至2024年6月30日，90天逾期应计贷款为6,069千美元，占贷款的0.03%[59] - 截至2024年6月30日，仍在计息的修改贷款为57,422千美元，占贷款的0.24%[59] - 截至2024年6月30日，贷款损失准备金期末余额为316,148千美元，占期末贷款的1.32%；信贷损失准备金总额为342,227千美元，占期末贷款的1.43%[59] - 截至2024年6月30日，净冲销总额为16,265千美元，占平均贷款的0.14%[59] - 2024年上半年，贷款损失拨备为24,506千美元，未使用贷款承诺损失拨备为 - 2,815千美元，信贷损失总拨备为21,691千美元[59] - 2024年6月30日，非应计贷款中处于财务困境借款人的非应计修改贷款为530万美元，3月31日不到20万美元，2023年6月30日为160万美元[59] 公司资产情况 - 截至2024年6月30日，证券余额为75.35836亿美元，去年同期为81.95679亿美元[35] - 截至2024年6月30日，公司总资产为35,412,291千美元，较2024年3月31日的35,247,119千美元有所增加[47] - 2024年第二季度平均总资产为34,998,880千美元，较2024年第一季度的35,101,869千美元略有减少[49] 公司其他财务指标情况 - 非利息收入占总营收（TE）的比例为24.60%[39] - 贷款损失准备金占期末贷款的比例为1.32%[39] - 截至2024年6月30日的三个月，公司所得税前收入为144,865千美元，上年同期为147,365千美元[43][45] - 2024年第二季度，按税收等效调整后，拨备前净收入为156,416千美元[65] - 2024年第二季度，按税收等效调整后，总营收为362,432千美元[66] - 2024年第二季度，效率比率为56.18%[66]

文章核心观点 分析汉考克惠特尼公司关键指标的平均预测值，为投资者深入了解公司表现提供参考，同时强调盈利预测修正对预测投资者行为和股价短期表现的重要性 [1][8][16] 公司指标预测情况 资产与收入类 - 分析师预计“总不良资产”为1.0865亿美元，去年同期为8039万美元 [2] - 预计“投资和年金费用及保险佣金”达1143万美元，去年同期为824万美元 [3] - 预计“净利息收入（FTE）”为2.7146亿美元，去年同期为2.7675亿美元 [6] - 预计“存款账户服务费”为2234万美元，去年同期为2149万美元 [7] - 预计“总不良贷款”为1.0471亿美元，去年同期为7822万美元 [9] - 预计“银行卡和ATM费用”为2088万美元，去年同期为2098万美元 [10] - 预计“总非利息收入”达8762万美元，去年同期为8323万美元 [13] - 预计“其他收入”为1181万美元，去年同期为1282万美元 [14] - 预计“平均余额 - 总生息资产”达326.2亿美元，去年同期为336.2亿美元 [17] - 预计“净利息收入”达2.6849亿美元，去年同期为2.7391亿美元 [18] 比率类 - 预计“净息差（FTE）”为3.3%，与去年同期持平 [5] - 预计“效率比率”为57.8%，去年同期为55.3% [12] 盈利与营收类 - 预计公司季度每股收益为1.19美元，同比下降11.9%，预计营收为3.5594亿美元，同比下降0.3% [11] 股价表现与评级 - 过去一个月，汉考克惠特尼公司股价回报率为+3.6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+5.1%，目前公司Zacks评级为3（持有），过去30天该季度共识每股收益估计向上修正0.3% [4]

文章核心观点 - 公司预计2024年二季度收益同比下降 实际结果与预期的对比或影响短期股价 虽难以确定公司能否超预期盈利 但投资者在财报发布前应关注多方面因素 [1][20] 业绩预期 - 公司预计2024年二季度营收3.5652亿美元 同比下降0.2% [3] - 公司即将发布的报告预计季度每股收益1.19美元 同比下降11.9% [11] 盈利预测指标 - Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计对比 分析师在财报发布前修正估计可能更准确 [4] - 正的Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3是盈利超预期的有力预测指标 这种组合的股票近70%会带来积极惊喜 [5] 公司相关指标情况 - 公司股票目前Zacks Rank为3 [6] - 公司最近一个报告季度预期每股收益1.18美元 实际为1.28美元 惊喜率+8.47% [7] - 过去30天 本季度共识每股收益估计上调0.28% 反映分析师重新评估初始估计 [12] - 公司Most Accurate Estimate低于Zacks Consensus Estimate Earnings ESP为 -0.42% 难以确定公司会超预期 [15][16] - 过去四个季度 公司四次超预期 [18] 其他要点 - 财报发布时管理层对业务状况的讨论将影响股价短期变化可持续性和未来盈利预期 [2] - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素 其他因素也会产生影响 [19] - 财报预计7月16日发布 关键数据超预期或推动股价上涨 未达预期则可能下跌 [10]

文章核心观点 - 通胀仍然是一个主要问题,尽管有所缓解,但仍远高于美联储2%的目标,引发了对利率何时首次降息的不确定性 [2][3][4][5][6] - 美国一季度经济增长下调至1.3%,低于预期,消费支出增长放缓,表明经济正在放缓 [7][8] - 在此背景下,投资者应关注能提供稳定收益和资本保值的高股息股票 [9][10] 行业总结 - 银行业: - 汉考克惠特尼公司(HWC)是一家银行和金融控股公司,在美国南部地区拥有182家全服务银行分支机构,并提供信托和资产管理服务 [12][13] - 工业: - 唐纳森公司(DCI)是一家全球领先的过滤系统和替换件制造商,凭借领先的过滤技术、稳固的客户关系和广泛的地理覆盖而取得成功 [14][15] - 金融服务: - 加拿大皇家银行(RY)是一家全球性的个人和商业银行、财富管理、保险、企业和投资银行以及交易处理服务提供商 [16][17] - 科技: - NetApp公司(NTAP)提供企业存储和数据管理软硬件产品及服务,帮助企业管理多云环境、采用新技术并应对数据和云使用快速增长带来的复杂性 [18][19]

文章核心观点 投资者需关注汉考克惠特尼公司（HWC）股票，因其2024年8月16日行权价60美元的看跌期权隐含波动率高，结合分析师看法，这可能意味着交易机会正在形成 [1][4] 隐含波动率相关 - 隐含波动率反映市场对未来波动的预期，高隐含波动率意味着投资者预期标的股票将大幅波动，也可能预示即将发生重大事件导致股价大幅涨跌，但它只是期权交易策略的一部分 [2] 分析师观点 - 期权交易员预期汉考克惠特尼公司股价将大幅波动，该公司在银行-东南部行业中Zacks排名为3（持有），所在行业在Zacks行业排名中处于后39% [3] - 过去30天，一位分析师上调本季度盈利预期，无人下调，Zacks对本季度每股盈利的共识预期从1.20美元升至1.21美元 [3] 交易策略 - 鉴于分析师对汉考克惠特尼公司的看法，高隐含波动率可能意味着交易机会正在形成，经验丰富的交易员常寻找高隐含波动率的期权出售溢价以获取时间价值衰减收益，他们希望到期时标的股票波动不如最初预期大 [4]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为352.47亿美元和355.79亿美元，总负债分别为313.94亿美元和317.75亿美元，股东权益分别为38.53亿美元和38.04亿美元[14] - 2024年第一季度净利润为1.09亿美元，较2023年同期的1.26亿美元下降14.12%；基本每股收益为1.25美元，摊薄每股收益为1.24美元，均低于2023年同期的1.45美元[18] - 2024年第一季度综合收入为0.76亿美元，较2023年同期的2.11亿美元下降63.91%[21] - 2024年第一季度净利润为1.08612亿美元，2023年同期为1.26467亿美元[27] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为1.66671亿美元，2023年同期为0.85888亿美元[27] - 2024年第一季度投资活动提供的净现金为1.19803亿美元，2023年同期使用的净现金为22.18762亿美元[27] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为4.33396亿美元，2023年同期提供的净现金为21.62787亿美元[27] - 2024年3月31日现金及银行存款期末余额为4.1428亿美元，2023年同期为5.94372亿美元[27] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为108,612千美元，2023年同期为126,467千美元[123] - 2024年第一季度基本每股收益为1.25美元，摊薄后每股收益为1.24美元；2023年同期基本和摊薄后每股收益均为1.45美元[123] - 2024年第一季度净收入为1.086亿美元，摊薄后每股收益1.24美元，2023年第四季度净收入为5060万美元，摊薄后每股收益0.58美元，2023年第一季度净收入为1.265亿美元，摊薄后每股收益1.45美元[198] - 2024年第一季度调整后拨备前净收入为1.529亿美元，较上一季度减少460万美元，降幅3%[199] - 期末贷款为240亿美元，增加4900万美元，增幅不到1%[199] - 期末存款为298亿美元，增加8580万美元，增幅不到1%[199] - 净息差为3.32%，较上一季度的3.27%上升5个基点[199] - 一级普通股权益比率为12.65%，上升32个基点，有形普通股权益比率为8.61%，上升24个基点[199] - 效率比率为56.44%，上一季度为55.58%[199] - 信贷损失拨备率为1.42%，信贷指标处于或低于同行平均水平[200] - 2024年第一季度基本每股收益为1.25美元[202] - 2024年第一季度平均资产回报率为1.24%[203] - 2024年3月31日贷款期末余额为2.3970938亿美元[202] - 2024年3月31日总资产期末余额为3.5247119亿美元[202] 利息收支相关关键指标变化 - 2024年第一季度总利息收入为4.22亿美元，较2023年同期的3.73亿美元增长13.17%；总利息支出为1.56亿美元，较2023年同期的0.88亿美元增长77.57%[18] - 2024年第一季度净利息收入为2.66亿美元，较2023年同期的2.85亿美元下降6.60%；非利息收入为0.88亿美元，较2023年同期的0.80亿美元增长9.36%[18] - 2024年第一季度信用损失拨备为0.13亿美元，较2023年同期的0.06亿美元增长115.45%[18] - 2024年第一季度净利息收入（te）为2.69亿美元，较2023年第四季度减少330万美元（1%），较2023年第一季度减少1860万美元（6%）[205] - 与2023年第四季度相比，净利息收入（te）减少330万美元，主要归因于少一个应计日（约200万美元）[206] - 利息收入（te）下降510万美元，主要由于少一个应计日影响360万美元、短期投资平均余额和收益率下降影响330万美元、净非应计利息转回增加80万美元，部分被贷款收益率提高抵消[206] - 利息支出下降180万美元，主要由于少一个应计日（约160万美元），公共基金和零售有息存款平均余额增长及存款利率提高的影响，被经纪定期存款和短期借款平均余额减少抵消[206] - 2024年第一季度净息差为3.32%，较2023年第四季度的3.27%上升5个基点[207] - 净息差较上一季度增加，主要由盈利资产组合有利转变和短期借款减少（6个基点）、贷款收益率提高（4个基点）、债券投资组合重组影响（3个基点）推动，部分被存款组合和利率变化（8个基点）抵消[207] - 净利息收入（te）较2023年第一季度减少1860万美元，利息收入（te）增加4930万美元，利息支出增加6790万美元[208] - 净利息收益率较2023年第一季度下降23个基点，生息负债利率上升119个基点，生息存款利率上升149个基点，平均生息资产收益率上升61个基点[208] - 预计2024年净利息收益率将适度扩大，假设美联储在2024年6月、9月和12月分别降息25个基点，存款结构调整将持续但速度放缓[209] - 2024年3月31日，商业与房地产贷款（te）平均余额为184.31亿美元，利息收入为2.957亿美元，收益率为6.45%[210] - 2024年3月31日，住宅抵押贷款平均余额为39.63亿美元，利息收入为3690万美元，收益率为3.72%[210] - 2024年3月31日，消费贷款平均余额为14.162亿美元，利息收入为3130万美元，收益率为8.88%[210] - 2024年3月31日，总贷款（te）平均余额为238.102亿美元，利息收入为3.649亿美元，收益率为6.16%[210] - 2024年3月31日，总证券（te）平均余额为81.974亿美元，利息收入为5250万美元，收益率为2.56%[210] - 2024年3月31日，平均生息负债为199.082亿美元，利息支出为1.555亿美元，利率为3.14%[210] - 2024年3月31日，净利息利差为2.69亿美元，净利息收益率为3.32%[210] 证券相关关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售证券公允价值分别为49.05亿美元和49.15亿美元，持有至到期证券公允价值分别为24.37亿美元和24.86亿美元[14] - 2024年3月31日可供出售债务证券的摊销成本为55.35212亿美元，公允价值为49.05423亿美元[35][38] - 2024年3月31日持有至到期证券的摊销成本为26.53759亿美元，公允价值为24.3661亿美元[35][38] - 2024年3月31日和2023年12月31日分别有价值约42亿美元和47亿美元的证券作为抵押品[41] - 2024年和2023年第一季度证券销售无重大损益[40] - 2024年3月31日可供出售证券总公允价值为4256312000美元，未实现损失为634782000美元；2023年12月31日总公允价值为4276643000美元，未实现损失为593093000美元[45] - 2024年3月31日持有至到期证券总公允价值为2414125000美元，未实现损失为217888000美元；2023年12月31日总公允价值为2388702000美元，未实现损失为200292000美元[47][48] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别有727和698只市值低于成本基础的证券，未实现损失被认为与信用无关[48] - 2024年3月31日，可售证券封闭式投资组合中可提前偿还商业抵押贷款支持证券的摊销成本基础总计5.143亿美元，对冲项目金额为4.46亿美元，相关基础调整损失为3150万美元[95] - 2023年3月31日结束的三个月内，公司终止六项现金流套期利率互换协议，支付现金约290万美元；2024年同期无此类终止[93] - 2023年3月31日结束的三个月内，公司终止三项公允价值互换协议，收到现金约1660万美元；2024年同期无此类终止[96] - 2024年3月31日和2023年12月31日，Visa B类衍生合同相关负债公允价值分别为210万美元和130万美元[106] - 2024年和2023年3月31日结束的三个月内，衍生品工具对综合损益表的总损失分别为1196.7万美元和418.4万美元[108] - 2024年3月31日和2023年12月31日，具有信用风险相关或有特征且处于净负债头寸的衍生工具的总公允价值分别为7610万美元和6560万美元，公司已分别质押7570万美元和6600万美元的抵押品[109] - 2024年3月31日和2023年12月31日，指定为套期工具的总衍生品名义金额均为2.0275亿美元[91] - 2024年3月31日和2023年12月31日，未指定为套期工具的总衍生品名义金额分别为5.6531亿美元和5.6642亿美元[91] - 截至2024年3月31日，衍生资产总额为177,044千美元，净额为94,614千美元；衍生负债总额为97,599千美元，净额为(101,699)千美元[111] 贷款相关关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，贷款净额分别为236.57亿美元和236.14亿美元，略有增长；贷款损失准备金分别为3.14亿美元和3.08亿美元[14] - 2024年3月31日总贷款为23970938000美元，2023年12月31日为23921917000美元[52] - 商业非房地产贷款2024年3月31日为9926333000美元，2023年12月31日为9957284000美元[52] - 商业房地产 - 业主自用贷款2024年3月31日为3080192000美元，2023年12月31日为3093763000美元[52] - 商业房地产 - 产生收入贷款2024年3月31日为4042797000美元，2023年12月31日为3986943000美元[52] - 建设和土地开发贷款2024年3月31日为1541773000美元，2023年12月31日为1551091000美元[52] - 住宅抵押贷款2024年3月31日为3983321000美元，2023年12月31日为3886072000美元[52] - 2024年3月31日贷款损失准备金期末余额为3.13726亿美元，未使用贷款承诺准备金期末余额为2706.3万美元，信贷损失总准备金为3.40789亿美元[62] - 2024年3月31日计算信贷损失准备金时，公司对穆迪2月基线经济预测权重为40%，轻度衰退S - 2情景权重为60%[63] - 与2023年12月31日相比，2024年3月31日贷款损失准备金适度增加，未使用承诺准备金下降[65] - 2023年3月31日贷款损失准备金期末余额为3.09385亿美元，未使用贷款承诺准备金期末余额为3201.4万美元，信贷损失总准备金为3.41399亿美元[66] - 2023年3月31日计算信贷损失准备金时，公司对基线经济预测权重为40%，轻度衰退S - 2情景权重为50%，更严重衰退S - 3情景权重为10%[66] - 2024年3月31日非应计贷款总额为8208.2万美元，其中无贷款损失准备金的非应计贷款为3717.6万美元；2023年12月31日非应计贷款总额为5903.6万美元，其中无贷款损失准备金的非应计贷款为1363.7万美元[68] - 2024年3月31日和2023年12月31日，非应计报告性修改贷款分别为20万美元和10万美元[68] - 2024年3月31日和2023年12月31日，报告性修改贷款（应计和非应计）总额分别为3760万美元和2450万美元[69] - 2024年3月31日和2023年12月31日，对报告性修改贷款借款人的未使用承诺分别为1080万美元和70万美元[70] - 2024年3月31日止三个月，可报告修改贷款总额为19,852,000美元，占投资组合的0.08%；2023年同期为1,618,000美元，占比0.01%[71] - 2024年3月31日，商业非房地产贷款中，期限延长余额为17,846,000美元，占投资组合的0.18%；

文章核心观点 - 汉考克惠特尼公司宣布提高季度股息，同时公司有股票回购计划且流动性良好，有望持续进行资本分配活动提升股东价值；此外，南平原金融公司和奥兹克银行也宣布提高季度股息 [1][5][6] 汉考克惠特尼公司（HWC） 股息情况 - 宣布季度现金股息为每股40美分，较之前派息跃升33.3%，将于6月14日支付给6月5日登记在册的股东 [1] - 过去五年内两次提高股息，2023年1月曾将股息提高11.1%至每股30美分，五年年化股息增长率为2.40% [2] - 目前派息率为收益的24%，能兼顾再投资和股东回报 [3] - 4月26日收盘价为46.74美元，当前股息收益率为3.42% [4] 股票回购计划 - 2023年1月董事会授权在2024年12月31日前回购至多430万股股票，截至2024年3月31日，全部授权额度仍可用 [5] 财务状况 - 截至2024年3月31日，总存款298亿美元，总债务9.041亿美元，总贷款240亿美元，资本和流动性状况良好，有望持续进行资本分配活动 [6] 股价表现 - 过去六个月股价上涨37.3%，跑赢行业25.1%的涨幅 [7] 其他银行 南平原金融公司（SPFI） - 本月初宣布季度现金股息为每股14美分，较之前派息增加7.7%，将于5月13日支付给4月29日登记在册的股东 [9] - 过去五年内七次提高股息，2023年1月曾将股息提高8.3%至每股13美分，五年年化股息增长率为50.82% [10] 奥兹克银行（OZK） - 宣布季度现金股息为每股39美分，较上一季度增加2.6%，已于4月19日支付给4月12日登记在册的股东 [11] - 这是该行连续第55个季度提高股息，2024年1月曾将股息提高2.7%至每股38美分 [12]

文章核心观点 - 2024年第一季度Hancock Whitney Corp.调整后每股收益超预期但同比下降，业绩受非利息收入增加和贷款余额微升推动，也受净利息收入下降、费用和拨备增加等因素影响 [1][2] 财务业绩 盈利情况 - 调整后每股收益1.28美元，超Zacks共识预期的1.18美元，但低于去年同期的1.45美元 [1] - 考虑FDIC特别评估修订后，净利润1.086亿美元，同比下降14.1%，公司预估为9910万美元 [3] 收入与费用 - 收入3.54亿美元，同比下降3.1%，超Zacks共识预期的3.532亿美元 [4] - 净利息收入（税等效基础）同比下降6.5%至2.69亿美元，净息差3.32%，较去年同期收缩23个基点，公司预估净利息收入和净息差分别为2.753亿美元和3.31% [5] - 非利息收入8790万美元，较去年同期增长9.4%，除银行卡和ATM费用外，几乎所有手续费收入组成部分均增加，公司预估为7810万美元 [6] - 总非利息费用同比增长3.4%至2.077亿美元，包含与FDIC特别评估相关的补充披露项目，公司预估费用为2.064亿美元 [7] - 效率比率从去年同期的53.76%升至56.44%，反映盈利能力恶化 [8] 贷款与存款 - 截至2024年3月31日，总贷款240亿美元，较上季度略有增加；总存款298亿美元，较上季度略有下降，公司预估总贷款和存款分别为239亿美元和296亿美元 [9] 信用质量 - 信用损失拨备1300万美元，较去年同期的600万美元大幅增加，公司预估拨备为1870万美元 [10] - 净冲销（年化）占平均总贷款的0.15%，较去年同期上升5个基点 [10] 资本与盈利比率 - 截至2024年3月31日，一级杠杆比率为10.49%，高于去年同期末的9.63%；普通股一级资本比率为12.67%，高于2023年3月31日的11.60% [11] - 第一季度末，平均资产回报率为1.24%，低于去年同期的1.46%；平均普通股权益回报率为11.44%，低于去年同期的15.03% [11] 股票回购 - 本季度公司未回购任何股票 [12] 2024年展望 - 管理层预计期末贷款增长为低个位数，主要在2024年下半年 [13] - 存款余额预计增长为低个位数 [14] - 调整后拨备前净收入预计同比下降1 - 2% [14] - 假设从2024年6月开始每次降息25个基点，共三次，净息差预计将适度扩大 [15] - 调整后非利息收入预计增长3 - 4% [15] - 调整后非利息费用预计增长3 - 4% [15] - 管理层预计维持效率比率在56 - 58% [15] - 公司预计2024年冲销和拨备为低至适度水平 [15] - 公司预计有效税率为20 - 21% [15] 综合评价 - 公司战略扩张举措和强劲贷款余额可能支持营收增长，高利率有助于净息差扩大，但高资金成本会带来压力，资产质量减弱和费用基数增加是主要不利因素 [16] 其他银行表现 道富银行（State Street） - 2024年第一季度调整后每股收益1.69美元，超Zacks共识预期的1.48美元，较去年同期增长11.2% [18] - 业绩主要受手续费收入增长和拨备降低推动，托管总资产和资产管理规模余额有所改善，但净利息收入率降低和费用增加是主要不利因素 [19] 富国银行（Wells Fargo） - 2024年第一季度调整后每股收益1.26美元，超Zacks共识预期的1.10美元，调整后数据排除了FDIC特别评估费用影响，去年同期每股收益为1.23美元 [20] - 业绩受益于非利息收入增加、资本比率改善和拨备下降，但净利息收入和贷款余额减少以及费用增加是不利因素 [21]

财务数据和关键指标变化 - 净利息收入略有下降,主要受平均生息资产减少的影响,但部分被更有吸引力的生息资产组合、存款成本稳定以及短期借款降低所抵消 [7] - 净息差扩大5个基点至3.32%,主要受证券收益率提高、存款成本增速放缓、存款组合改善以及贷款收益率提高的推动 [13][14] - 资本充足率持续提高,普通股一级资本充足率达12.67% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长温和,符合公司预期,公司继续专注于更细分的全面关系贷款,减少大额单一贷款关系 [8] - 信贷质量指标持续改善,不良贷款和不良贷款率保持在同业前列水平,未发现任何特定行业或地区出现明显恶化 [9] - 存款增长86百万美元,其中剔除到期的195百万美元同业存单后,客户存款增加281百万美元,活期存款占比有所下降至36% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 路易斯安那州和密西西比州等核心市场信贷质量表现历来较好,即使在上一次经济衰退期间也未出现大幅损失 [107][108] - 这些相对低增长的市场在经济衰退时通常不会出现大幅下滑,公司对这些市场的信贷风险保持谨慎乐观 [107][108] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在逐步减少对大额单一贷款关系的依赖,转向更多细分的全面关系贷款,以提高定价能力和获得更多费用收入 [8][35] - 公司目标是成为东南地区最佳的私营企业银行,需要保持充足的流动性以有竞争力地吸引这类客户 [110] - 公司认为未来经济环境可能好转,客户有更多投资意愿,这可能带动公司后半年的贷款增长 [136][137] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司已做好应对任何经营环境的准备,并有信心在未来125周年及以后有效应对 [11] - 如果未来利率不降反而持平,公司PPNR可能下降1%-2%,但仍有证券组合和固定利率贷款重定价带来的收益 [46][47][139] - 管理层对公司未来一年的经营前景保持谨慎乐观,认为有望实现适度的贷款和利润增长 [136][137] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Catherine Mealor 提问** 询问不良贷款和关注贷款的增加情况 [25] **Chris Ziluca 回答** 公司信贷质量指标仍处于历史低位,增加主要是由于整体经济环境变化导致部分客户经营压力增加,但公司认为这是暂时性的 [28][29][30] 问题2 **Michael Rose 提问** 询问公司对下半年贷款增长的信心来源 [40] **John Hairston 回答** 公司预计下半年贷款需求可能增加,一方面是因为利率环境可能有所改善,另一方面是即使利率持平,企业也会有更多投资意愿 [43][45][136][137] 问题3 **Casey Haire 提问** 询问存款成本变化情况及对净息差的影响 [52] **Mike Achary 回答** 存款成本上升趋缓,3月份已回落至2%,未来存款成本变化主要取决于CD重定价 [53][54][55][116]

营收情况 - Hancock Whitney (HWC) 2024年第一季度营收为3.5402亿美元，同比下降3.1% [1] - 公司的营收超出了Zacks Consensus Estimate 0.25% [1] 盈利情况 - 每股收益为1.28美元，较去年同期的1.45美元有所下降 [1] 资产负债情况 - 总利息收入资产平均余额为325.6亿美元，低于分析师平均预期的331.1亿美元 [5] - 总不良贷款为8208万美元，高于两位分析师的平均预期6309万美元 [5] - 总不良资产为8488万美元，高于两位分析师的平均预期6797万美元 [6] 费用情况 - 公司的效率比率为56.4%，略低于分析师平均预期的57.2% [4] - 银行卡和ATM费用为2062万美元，略高于分析师平均预期2041万美元 [9] 股票表现 - Hancock Whitney股票过去一个月回报率为+1.8%，表现优于Zacks S&P 500综合指数的-0.9% [10]