核心观点 - 华尔街分析师预测Hancock Whitney (HWC) 即将发布的季度财报中，每股收益为1.28美元，同比增长1.6% 预计收入为3.6132亿美元，同比增长17.2% [1] 财务预测 - 过去30天内，分析师对HWC的每股收益预期下调了0.2% 这反映了分析师在此期间对初始预测的重新评估 [2] - 分析师预测净息差(TE)将达到3.4% 去年同期为3.3% 效率比率预计为56.6% 去年同期为55.6% [5] - 分析师预计平均总生息资产余额为322亿美元 去年同期为331.3亿美元 总不良贷款预计为8727万美元 去年同期为5904万美元 [6] - 分析师预计总不良资产将达到1.1596亿美元 去年同期为6266万美元 总非利息收入预计为8849万美元 去年同期为3895万美元 [7] - 分析师预计净利息收入(TE)为2.7629亿美元 去年同期为2.7229亿美元 净利息收入预计为2.7308亿美元 去年同期为2.6946亿美元 [8] - 分析师预测银行卡和ATM费用将达到2075万美元 去年同期为2071万美元 投资和年金费用及保险佣金预计为994万美元 去年同期为1109万美元 其他收入预计为1530万美元 去年同期为3197万美元 [9] - 分析师预计存款账户服务费将达到2250万美元 去年同期为2164万美元 [10] 市场表现 - 过去一个月，HWC股价上涨1.2% 同期标普500指数下跌3.3% [10] - 目前HWC的Zacks评级为3级(持有) 表明其未来表现可能与整体市场一致 [11]

公司表现 - Hancock Whitney (NASDAQ: HWC) 的股价在上周的选举后获得了显著提振 [1] - 该公司是一家总部位于密西西比州的银行，过去两年一直受到分析师的看好 [1] 投资策略 - 分析师倾向于长期持有投资策略，偏好能够持续产生高质量收益的股票 [1] - 投资重点主要集中在股息和收入类股票 [1] 分析师立场 - 分析师持有Hancock Whitney (HWC) 的多头头寸，包括股票、期权或其他衍生品 [2] - 文章内容为分析师个人观点，未接受任何公司补偿 [2]

资产与负债变化 - 公司总资产从2023年12月31日的355.79亿美元下降至2024年9月30日的352.38亿美元[9] - 贷款总额从2023年12月31日的239.22亿美元下降至2024年9月30日的234.56亿美元[9] - 存款总额从2023年12月31日的296.90亿美元下降至2024年9月30日的289.83亿美元[9] - 股东权益从2023年12月31日的38.04亿美元增加至2024年9月30日的41.75亿美元[9] - 非利息收入存款从2023年12月31日的110.31亿美元下降至2024年9月30日的104.99亿美元[9] - 利息收入存款从2023年12月31日的186.60亿美元下降至2024年9月30日的184.83亿美元[9] - 短期借款从2023年12月31日的11.55亿美元增加至2024年9月30日的12.66亿美元[9] - 长期债务保持稳定，2023年12月31日和2024年9月30日均为2.36亿美元[9] - 累计其他综合亏损从2023年12月31日的6.21亿美元减少至2024年9月30日的4.75亿美元[9] - 2024年第三季度期末贷款总额为235亿美元，较上一季度减少4.56亿美元，降幅为2%[185] - 2024年第三季度期末存款总额为290亿美元，较上一季度减少2.178亿美元，降幅为1%[185] - 2024年第三季度期末总资产为35,238,107千美元，同比下降2.9%[189] - 2024年第三季度期末总存款为28,982,905千美元，同比下降4.4%[189] 收入与利润 - 2024年第三季度净利息收入为2.71764亿美元，同比增长0.94%[11] - 2024年第三季度净收入为1.15572亿美元，同比增长18.2%[11] - 2024年第三季度非利息收入为9589.5万美元，同比增长11.5%[11] - 2024年第三季度贷款利息收入为3.69349亿美元，同比增长2.98%[11] - 2024年第三季度存款利息支出为1.47227亿美元，同比增长12.6%[11] - 2024年第三季度综合收入为2.98012亿美元，同比增长965.8%[12] - 2024年第三季度每股基本收益为1.33美元，同比增长18.75%[11] - 2024年第三季度每股股息为0.40美元，同比增长33.3%[11] - 2024年第三季度其他综合收入为1.8244亿美元，同比增长238.1%[12] - 2024年第三季度税前收入为1.45256亿美元，同比增长19.0%[11] - 2024年第三季度净收入为1.15572亿美元[14] - 2024年第三季度其他综合收益为1.8244亿美元[14] - 2024年第三季度综合收益为2.98012亿美元[14] - 2024年第三季度现金股息为每股0.40美元，总计3508.9万美元[14] - 2024年第三季度回购普通股30万股，总计1535.1万美元[14] - 2024年第三季度末股东权益总额为41.74687亿美元[14] - 2024年前九个月净收入为3.38741亿美元[14] - 2024年前九个月其他综合收益为1.45631亿美元[14] - 2024年前九个月综合收益为4.84372亿美元[14] - 2024年前九个月现金股息为每股1.10美元，总计9689万美元[14] - 公司2024年前九个月的净收入为3.387亿美元，较2023年同期的3.419亿美元略有下降[15] - 2024年第三季度净利息收入为274,457千美元，同比增长0.9%[189] - 2024年第三季度非利息收入为95,895千美元，同比增长11.5%[189] - 公司2024年第三季度净收入为115,572千美元，同比增长18.2%[189] - 公司2024年第三季度每股收益为1.33美元，同比增长18.8%[189] - 2024年第三季度期末每股账面价值为48.47美元，同比增长19.3%[189] - 公司2024年第三季度期末股东权益为4,174,687千美元，同比增长19.2%[189] - 2024年第三季度净利息收入为2.745亿美元，较第二季度增长120万美元，增幅不到1%[191] - 2024年前九个月净利息收入为8.167亿美元，较2023年同期下降1970万美元，降幅2%[191] - 2024年前九个月净利息收入下降主要由于利息支出增加1.048亿美元，部分被利息收入增加8510万美元所抵消[192] - 2024年第三季度非利息收入为9590万美元，较第二季度增长670万美元，增幅为8%[200] - 2024年前九个月非利息收入为2.729亿美元，较2023年同期增长2340万美元，增幅为9%[200] - 2024年第三季度存款账户服务费为2310万美元，较第二季度增长90万美元，增幅为4%[202] - 2024年前九个月存款账户服务费为6766万美元，较2023年同期增长330万美元，增幅为5%[202] - 2024年第三季度信托费用为1801万美元，较第二季度下降50万美元，降幅为2%[203] - 2024年前九个月信托费用为5356万美元，较2023年同期增长280万美元，增幅为6%[203] 贷款与信用风险 - 公司贷款总额在2024年9月30日为234.56亿美元，较2023年12月31日的239.22亿美元有所下降[33] - 公司商业非房地产贷款在2024年9月30日为95.88亿美元，较2023年12月31日的99.57亿美元有所下降[33] - 公司住宅抵押贷款在2024年9月30日为39.88亿美元，较2023年12月31日的38.86亿美元有所增加[33] - 公司消费者贷款在2024年9月30日为13.71亿美元，较2023年12月31日的14.47亿美元有所下降[33] - 截至2024年9月30日，公司贷款损失准备金总额为342,764千美元，较2023年12月31日有所增加[44] - 公司对2024年9月的经济预测采用了40%的基线情景和60%的轻度衰退情景[44] - 2024年9月30日的贷款损失准备金增加反映了对某些贷款组合风险的持续关注[46] - 截至2023年9月30日，公司贷款损失准备金总额为306,291千美元，较年初的307,789千美元略有下降[47] - 公司对2023年9月30日的信用损失准备金进行了评估，其中40%基于基线经济预测，60%基于轻度衰退情景[47] - 截至2024年9月30日，公司非应计贷款总额为82,866千美元，其中11,810千美元未计提贷款损失准备金[49] - 公司报告了2024年9月30日的可报告修改贷款总额为52,951千美元，占贷款组合的0.23%[52] - 截至2024年9月30日，公司对财务困难借款人的未融资敞口为13.6百万美元[50] - 公司2024年9月30日的可报告财务困难修改贷款总额为95.6百万美元，较2023年12月31日的24.5百万美元大幅增加[49] - 公司2024年9月30日的非应计贷款中，包括5.4百万美元的财务困难修改贷款[49] - 公司2024年9月30日的商业非房地产贷款中，有48,913千美元为期限延长修改，占该组合的0.51%[52] - 公司报告显示，截至2024年9月30日，商业非房地产贷款余额为$65,619千，占投资组合的0.68%[53] - 截至2024年9月30日，总商业和工业贷款余额为$65,619千，占投资组合的0.52%[53] - 2024年9月30日，住宅抵押贷款余额为$3,618千，占投资组合的0.09%[53] - 2024年9月30日，总可报告修改贷款余额为$72,430千，占投资组合的0.31%[53] - 2024年9月30日，商业非房地产贷款余额为$6,969千，占投资组合的0.07%[54] - 2024年9月30日，总商业和工业贷款余额为$6,969千，占投资组合的0.05%[54] - 2024年9月30日，总可报告修改贷款余额为$7,237千，占投资组合的0.03%[54] - 2024年9月30日，商业非房地产贷款逾期超过90天的余额为$3,955千[56] - 2024年9月30日，总可报告修改贷款逾期超过90天的余额为$5,386千[56] - 2024年9月30日，总可报告修改贷款余额为$95,552千[56] - 截至2024年9月30日，公司总贷款为23,455,587千美元，其中逾期贷款为164,402千美元，占总贷款的0.7%[59] - 2024年9月30日，商业非房地产贷款中，逾期30-59天的贷款为13,822千美元，逾期60-89天的贷款为5,275千美元，逾期超过90天的贷款为20,944千美元[59] - 2024年9月30日，住宅抵押贷款中，逾期30-59天的贷款为9,700千美元，逾期60-89天的贷款为14,821千美元，逾期超过90天的贷款为30,618千美元[59] - 2024年9月30日，消费者贷款中，逾期30-59天的贷款为11,771千美元，逾期60-89天的贷款为5,464千美元，逾期超过90天的贷款为10,285千美元[59] - 2024年9月30日，公司总商业贷款中，评级为“Pass”的贷款为17,111,380千美元，占总商业贷款的94.5%[61] - 2024年9月30日，住宅抵押贷款中，评级为“Performing”的贷款为3,949,197千美元，占总住宅抵押贷款的99.0%[62] - 2024年9月30日，消费者贷款中，评级为“Performing”的贷款为1,359,286千美元，占总消费者贷款的99.2%[62] - 2024年9月30日，公司总贷款中，评级为“Substandard”的贷款为398,527千美元，占总贷款的1.7%[61] - 2024年9月30日，公司总贷款中，评级为“Nonperforming”的贷款为50,346千美元，占总贷款的0.2%[62] - 2024年9月30日，公司总贷款中，评级为“Doubtful”的贷款为0千美元，占总贷款的0.0%[61] - 公司商业非房地产贷款总额为12.68亿美元，较2023年的12.85亿美元略有下降[67] - 商业房地产贷款总额为24.39亿美元，较2023年的36.23亿美元显著减少[67] - 商业房地产收入产生贷款总额为31.39亿美元，较2023年的51.29亿美元大幅下降[67] - 建筑和土地开发贷款总额为19.58亿美元，较2023年的45.23亿美元大幅减少[67] - 住宅抵押贷款总额为14.01亿美元，较2023年的42.60亿美元显著下降[67] - 消费者贷款总额为5.02亿美元，较2023年的4.42亿美元有所增加[67] - 公司总贷款组合为95.88亿美元，较2023年的128.52亿美元显著减少[67] - 公司总贷款组合中，商业非房地产贷款占比最高，为13.2%[67] - 公司总贷款组合中，商业房地产贷款占比为32.3%[67] - 公司总贷款组合中，消费者贷款占比最低，为5.2%[67] - 公司2023年商业非房地产贷款总额为16.36亿美元，较2022年的19.27亿美元下降15.1%[69] - 2023年商业房地产贷款总额为38.02亿美元，较2022年的39.09亿美元下降2.7%[69] - 2023年住宅抵押贷款总额为43.96亿美元，较2022年的45.47亿美元下降3.3%[69] - 2023年消费者贷款总额为7.58亿美元，较2022年的7.47亿美元增长1.5%[69] - 2023年总贷款冲销额为5983万美元，较2022年的1.18亿美元下降49.3%[69] - 2023年9月30日，公司持有的单户住宅房地产贷款处于止赎过程中的金额为660万美元，较2023年12月31日的710万美元下降7.0%[70] - 2023年9月30日，公司持有的待售贷款总额为2460万美元，较2023年12月31日的2610万美元下降5.7%[71] - 2023年9月30日，公司持有的住宅抵押贷款按公允价值计量的金额为2350万美元，较2023年12月31日的1330万美元增长76.7%[71] - 公司在低收入住房税收抵免实体中的投资总额为3750万美元（2024年9月30日）和3780万美元（2023年12月31日），净摊销后余额分别为2650万美元和2960万美元[72] - 2024年第三季度信用损失拨备为1860万美元，较第二季度的870万美元增加113.8%，主要由于净冲销增加[196] - 2024年第三季度净冲销为1800万美元，占平均贷款的0.30%，较第二季度的0.12%显著上升[196] - 2024年前九个月信用损失拨备为4030万美元，较2023年同期的4220万美元减少4.5%[197] - 2024年前九个月净冲销为3430万美元，占平均贷款的0.19%，较2023年同期的0.27%有所下降[197] 证券与投资 - 公司持有的可供出售证券和持有至到期证券的摊余成本分别为57.45亿美元和24.74亿美元[22] - 2024年9月30日，公司有34亿美元的证券被用作抵押品，较2023年12月31日的47亿美元有所下降[24] - 公司持有的可供出售证券中，未实现损失总额为4.735亿美元，其中住宅抵押贷款支持证券的未实现损失最高，达到2.804亿美元[27] - 公司持有的持有至到期证券中，未实现损失总额为1.5亿美元，其中商业抵押贷款支持证券的未实现损失最高，达到5540万美元[30] - 公司持有的证券中，没有发生重大信用损失事件，因此未记录任何信用损失准备[26] - 公司持有的证券中，市场价值低于成本基础的证券数量在2024年9月30日为663只，较2023年12月31日的698只有所下降[30] - 公司持有的可供出售证券的摊销成本基础为5.142亿美元（2024年9月30日），其中4.553亿美元为对冲项目，基础调整损失为2220万美元[82] - 公司截至2024年9月30日的可出售债务证券总额为52.96亿美元，2023年12月31日为49.15亿美元[134] - 公司投资于投资级证券，目标期限为2至5.5年，主要限于美国机构证券和市政证券[135] - 2024年9月30日，公司持有的可供出售证券的公允价值为5,296,147千美元，持有至到期证券的公允价值为2,325,258千美元[157] 衍生工具与风险管理 - 公司持有的衍生品名义金额为74.486亿美元（2024年9月30日）和76.917亿美元（2023年12月31日），净调整后的资产/负债总额为6.9815亿美元和9.0712亿美元[79] - 公司在2024年9月30日终止了四笔利率互换协议，支付了约1370万美元现金，这些交易的净现金支付被记录为累计其他综合收益/损失[80] - 公司在2023年9月30日终止了三笔公允价值互换协议，收到了约1660万美元现金，这些交易的现金被记录为对基础证券账面价值的调整[83] - 公司通过利率锁定承诺和远期销售承诺来保护其抵押贷款的价值，这些工具被归类为衍生金融工具，并在合并资产负债表中反映为其他资产和其他负债[86] - 公司通过外汇远期合约与商业银行客户进行风险管理，未将这些外汇远期合约指定为对冲工具，因此其公允价值变动直接计入收益[91] - 公司与Visa USA签订了Visa Class B衍生合约，该合约在Visa的诉讼事项解决之前有效，2024年第二季度部分Class B股份转换为Class A股份，导致交易协议修改[92][93] - 截至2024年9月30日，公司衍生工具的总损失为3144万美元，而2023年同期为1750.2万美元[97] - 2024年9月30日，公司衍生工具的净负债为3020万美元，已抵押2870万美元；2023年12月31日，净负债为6560万美元，已抵押6600万美元[98] - 2024年9月30日，公司衍生资产净额为5544万美元，衍生负债净额为5269万美元[100] - 公司截至2024年9

财务表现 - 公司第三季度每股收益为1.33美元 超出市场预期的1.31美元 同比增长18.8% [1] - 净利润为1.156亿美元 同比增长18.2% 超出预期的1.105亿美元 [2] - 总收入为3.677亿美元 同比增长3.5% 超出预期的3.635亿美元 [3] - 净利息收入为2.745亿美元 净息差为3.39% 同比扩大12个基点 [3] - 非利息收入为9590万美元 同比增长11.5% 超出预期的9150万美元 [4] - 非利息支出为2.038亿美元 同比下降 低于预期的2.106亿美元 [4] - 效率比率降至54.42% 表明盈利能力提升 [4] 资产负债 - 截至2024年9月30日 总贷款余额为234.6亿美元 环比下降1.9% [5] - 总存款余额为289.8亿美元 环比略有下降 [5] - 一级杠杆比率提升至11.03% 普通股一级资本比率提升至13.79% [7] - 平均资产回报率提升至1.32% 普通股回报率提升至11.43% [7] 信贷质量 - 信贷损失拨备为1860万美元 同比下降 高于预期的1110万美元 [6] - 年化净冲销率为0.30% 同比下降34个基点 [6] 股东回报 - 第三季度回购300万股 平均价格为50.60美元/股 [8] 行业表现 - State Street第三季度每股收益2.26美元 超出预期 同比增长80.8% [13] - Wells Fargo第三季度调整后每股收益1.52美元 超出预期 同比增长9.4% [14] 未来展望 - 预计第四季度净息差将温和扩张 基于2024年第四季度两次25个基点的降息预期 [9] - 预计效率比率将维持在55-56% 信贷损失和拨备将保持温和 [10] - 预计2024年末贷款余额将与2023年持平或略有下降 存款余额也将持平或略有下降 [11] - 预计调整后非利息收入将同比增长6-7% 非利息支出将增长1-2% [11] - 预计有效税率将在20-21%之间 [11]

业绩总结 - 2024年第三季度净收入为1.156亿美元，每股摊薄收益为1.33美元，较第二季度有所增长[10] - 预拨备净收入（PPNR）为1.665亿美元，较上一季度增加了1010万美元[10] - 2024年第三季度的非利息收入为9590万美元，较第二季度增长670万美元，增幅为8%[34] - 2024年第三季度的总收入（TE）为370,352千美元，较2024年第二季度增长2.5%[81] - 2024年截至第三季度的净收入为338,741千美元，较2023年同期下降0.7%[79] 用户数据 - 贷款总额为235亿美元，较上季度减少4.56亿美元，降幅为8%[10] - 存款总额为290亿美元，较上季度减少2.18亿美元，降幅为3%[10] - 截至2024年9月30日，贷款组合总额为234.56亿美元，较上季度下降了0.5%[20] - 截至2024年9月30日，公司的存款中，消费者客户占比为45%，商业客户占比为37%[61] - 2024年第三季度的贷款收益率为6.27%，证券收益率为2.66%[29] 未来展望 - 预计2024年第四季度的调整后非利息支出将比2023财年的调整后非利息支出增长1%-2%[46] - 2024年第三季度的调整后非利息收入预计将比2023财年的调整后非利息收入增长6%-7%[46] 新产品和新技术研发 - 贷款损失准备金覆盖率为1.46%，较上一季度上升3个基点[10] - 贷款减少主要由于战略性减少大型信用交易和意外的ICRE信贷还款[12] 市场扩张和并购 - 商业非房地产贷款（C&I）占总贷款的31.9%，总额为748.3亿美元[20] - ICRE贷款组合占总贷款的17%，其中94%的总ICRE敞口在2025年或之后到期[54] 负面信息 - 贷款损失准备金显著增加至18,564千美元，较2024年第二季度的8,723千美元显著增加[79] - 2024年第三季度的净未实现损失为5.97亿美元，较上季度减少了29.1%[23] 其他新策略和有价值的信息 - 效率比率为54.42%，较上季度下降176个基点[10] - 2024年第三季度的非利息支出为2.038亿美元，较第二季度下降2.2百万美元，降幅为1%[36] - 2024年第三季度的所得税费用为29,684千美元，较2023年第三季度的24,297千美元增长22.5%[79]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1.16亿美元,每股收益1.33美元,较上季度增加100万美元和0.02美元 [14] - 经营利润率(PPNR)增长10%至1.67亿美元,达到同行业领先水平的1.92% [14] - 净息差(NIM)扩大2个基点至3.39%,主要受益于贷款和证券收益率上升、存款成本平稳 [15][16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额下降4.5亿美元,其中250多万美元来自有意减少的大额贷款敞口(SNC) [9][26][27] - 商业房地产和工业项目贷款提前偿还也导致贷款下降 [27][28] - 但新增贷款和信贷管线保持良好,正在招聘更多商业银行家以支持明年的贷款增长 [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 路易斯安那州湖查尔斯地区大型工业项目完工导致贷款减少 [27][28] - 在德克萨斯州和佛罗里达州等高增长市场加大了招聘力度 [65] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 已基本完成减少大额贷款敞口(SNC)的目标,未来不会再成为增长的拖累 [26][27] - 正在加大招聘商业银行家和财富顾问,以支持未来的贷款和非利息收入增长 [64][65][66][67] - 保持资本充足,资本充足率位居同行前列,为未来发展提供了灵活性 [46][47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体需求仍然疲软,但有一些积极迹象,商业银行贷款管线正在改善 [29] - 预计在大选后和联储进一步降息后,客户信心和项目执行会有所改善 [29] - 通胀下降和利率下降将为客户带来利好,但目前评级仍基于历史财务数据 [55][56] 其他重要信息 - 公司迎来125周年行庆,经过多年努力实现了盈利能力、效率、资本和资产质量的显著改善 [12] - 在近期飓风中,公司是最后关闭但最先开放的银行,展现了对社区的坚定承诺 [13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Rose 提问** 贷款质量恶化的原因,以及未来利率下降是否有助于改善 [20][21][22][23][24] **Chris Ziluca 回答** - 贷款质量恶化主要源于C&I贷款,但整体资产质量仍处于良好水平 [21][22][23][24] - 利率下降可能会有一定帮助,但客户面临的问题不仅仅是利率,还有需求下降和成本上升 [24] 问题2 **Catherine Mealor 提问** 对未来净息差走势的预期 [32][33][34][35][36] **Mike Achary 回答** - 未来净息差有望继续小幅扩张,受益于存款成本下降、债券收益率上升等 [33][34][35][36] - 但贷款增长仍是关键,需要公司在2025年取得进展 [35][36] 问题3 **Joyce Ju 提问** 对信贷风险调整收益的预期 [75][76] **Chris Ziluca 回答** - 在经济波动时期,风险收益并不总是完全匹配,但随着需求恢复,预计会趋于合理 [76] - 公司仍将坚持风险定价,不会为了获得更低的利率而牺牲信贷质量 [76]

文章核心观点 - 汉考克惠特尼公司2024年第三季度财报表现良好，营收和每股收益同比增长且超市场预期，部分关键指标表现与分析师预估有差异，过去一个月股价表现优于标普500指数，当前评级为持有 [1][3][4] 营收与盈利情况 - 2024年第三季度公司营收3.6766亿美元，同比增长3.5%，高于Zacks共识预期的3.6354亿美元，超预期幅度为1.13% [1] - 该季度每股收益为1.33美元，去年同期为1.12美元，高于共识预期的1.31美元，超预期幅度为1.53% [1] 关键指标表现 - 效率比率为54.4%，低于五位分析师平均预估的56.9% [3] - 净息差（TE）为3.4%，与五位分析师平均预估一致 [3] - 平均生息资产余额为322.6亿美元，低于四位分析师平均预估的324.5亿美元 [3] - 总净冲销占平均贷款的百分比为0.3%，高于四位分析师平均预估的0.2% [3] - 不良资产总额为1.106亿美元，高于两位分析师平均预估的9134万美元 [3] - 不良贷款总额为8287万美元，低于两位分析师平均预估的8906万美元 [3] - 非利息收入总额为9590万美元，高于五位分析师平均预估的8947万美元 [3] - 净利息收入（TE）为2.7446亿美元，低于五位分析师平均预估的2.7721亿美元 [3] - 净利息收入为2.7176亿美元，低于四位分析师平均预估的2.7379亿美元 [3] - 二级抵押贷款市场业务收入为338万美元，低于两位分析师平均预估的358万美元 [3] - 其他收入为1883万美元，高于两位分析师平均预估的1430万美元 [3] - 银行卡和ATM手续费收入为2164万美元，低于两位分析师平均预估的2201万美元 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月汉考克惠特尼公司股价回报率为5.9%，优于Zacks标普500综合指数4.3%的涨幅 [4] - 该股票目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [4]

文章核心观点 - 汉考克惠特尼（Hancock Whitney）本季度财报表现超预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，未来表现可参考盈利前景和行业前景；同一行业的海岸银行（Seacoast Banking）即将公布财报，市场已有相关预期 [1][3][9] 汉考克惠特尼公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益1.33美元，超扎克斯普遍预期的1.31美元，去年同期为1.12美元，本季度盈利惊喜为1.53%；上一季度预期每股收益1.19美元，实际为1.31美元，盈利惊喜为10.08% [1] - 过去四个季度，公司每股收益均超普遍预期 [2] 营收情况 - 截至2024年9月季度营收3.6766亿美元，超扎克斯普遍预期1.13%，去年同期为3.5521亿美元；过去四个季度，公司营收有三次超普遍预期 [2] 股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约9.2%，而标准普尔500指数涨幅为22.9% [3] 盈利前景 - 盈利前景可帮助投资者判断公司股票走向，包括当前对未来季度的普遍盈利预期及预期近期变化 [4] - 盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，可通过扎克斯评级工具追踪 [5] - 财报发布前，公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前扎克斯评级为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [6] - 下一季度普遍预期每股收益1.26美元，营收3.6371亿美元；本财年普遍预期每股收益5.14美元，营收14.4亿美元 [7] 行业影响 - 行业前景会对公司股票表现产生重大影响，东南银行行业在扎克斯行业排名中处于后34%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 海岸银行公司情况 盈利预期 - 预计即将公布的截至2024年9月季度财报中，每股收益0.36美元，同比变化-2.7%；过去30天，本季度普遍每股收益预期上调0.2% [9] 营收预期 - 预计营收1.2857亿美元，较去年同期下降6.2% [10] 财报发布时间 - 财报预计于10月24日发布 [9]

财务业绩 - 第三季度净收入为1.156亿美元，每股摊薄收益为1.33美元[1] - 第三季度预提前净收益(PPNR)为1.665亿美元[2] - 第三季度净利润为1.156亿美元，同比增长18.2%[25][29] - 第三季度每股收益为1.33美元，同比增长18.8%[25][27][29] - 第三季度税前利润为1.453亿美元，同比增长18.9%[29] 收入与支出 - 第三季度利息收入为4.295亿美元，同比增长3.3%[29] - 第三季度非利息收入为9,590万美元，同比增长11.5%[29] - 第三季度人员费用为1.158亿美元，同比增长-0.4%[29] - 第三季度信贷损失准备金为1,856万美元，同比减少34.9%[29] - 净利息收入为2.71764亿美元[27] - 非利息收入为9,589.5万美元[27] - 非利息支出为2.03839亿美元[27] 贷款与存款 - 贷款减少4.56亿美元，或8%的同比年化下降[3] - 存款减少2.18亿美元，或3%的同比年化下降[4] - 公司预计2024年末贷款和存款水平将与2023年末持平或略有下降[4][6] - 期末贷款余额为234.55587亿美元[27] - 期末存款余额为289.82905亿美元[27] - 公司总贷款规模为23,455,587千美元[33] - 公司总存款为28,982,905千美元[33] 资产质量 - 关注贷款的信用质量，已问题贷款有所增加而不良贷款有所下降[8] - 公司非应计贷款占贷款的比例为0.35%[44] - 公司90天以上逾期应计贷款占贷款的比例为0.03%[44] - 公司贷款损失准备占非应计贷款的比例为382.87%[44] - 公司第三季度不良贷款率为0.35%[46] - 公司第三季度不良贷款加其他不良资产占贷款及不良资产的比率为0.47%[46] - 公司第三季度贷款损失准备金占贷款的比率为1.46%[46] - 公司第三季度贷款损失准备金占不良贷款的比率为382.87%[46] 资本充足性 - 普通股权一级资本(CET1)比率为13.79%，较上季度上升54个基点[13] - 公司普通股权益占总资产比例为11.85%[33] - 公司有形普通股权益比率为9.56%[33] - 公司一级资本充足率为11.03%[33] - 公司普通股一级资本充足率为13.79%[33] - 公司总资本充足率为15.57%[33] 盈利能力 - 净息差为3.39%，较上季度上升2个基点[9] - 第三季度净息差为3.39%，较上年同期上升12个基点[25] - 第三季度非利息收入占总收入的比重为25.89%，较上年同期上升3.91个百分点[25] - 第三季度效率比率为54.42%，较上年同期下降1.96个百分点[25] - 第三季度平均资产收益率为1.32%，较上年同期上升0.23个百分点[25] - 平均资产收益率为1.32%[27] - 平均普通股权益收益率为11.43%[27] - 净利差(税后)为3.39%[27] 其他 - 效率比率为54.42%，较上季度下降176个基点[2] - 公司完成了停车设施的出售,获得了1.6126亿美元的收益[50] - 公司进行了证券组合重组,产生了6.538亿美元的损失[50] - 公司支付了2.6123亿美元的FDIC特别评估费[50]

文章核心观点 华尔街分析师预测汉考克惠特尼公司即将公布的季度报告中每股收益为1.31美元，同比增长17%，收入预计达3.6354亿美元，同比增长2.4%，同时给出了该公司多项关键指标的平均预测值 [1] 盈利预测 - 预计季度每股收益1.31美元，同比增长17% [1] - 预计季度收入3.6354亿美元，同比增长2.4% [1] - 过去30天季度每股收益共识估计向下修正1.5% [2] 关键指标预测 - 净息差（TE）共识估计为3.4%，去年同期为3.3% [5] - 效率比率估计为56.9%，去年同期为56.4% [5] - 平均余额 - 总生息资产预计为324.5亿美元，去年同期为331.4亿美元 [6] - 总不良贷款预计达8906万美元，去年同期为6033万美元 [6] - 总不良资产预计达9134万美元，去年同期为6486万美元 [7] - 总非利息收入预计达8947万美元，去年同期为8597万美元 [7] - 净利息收入（TE）预计达2.7721亿美元，去年同期为2.7209亿美元 [8] - 净利息收入预计达2.7379亿美元，去年同期为2.6923亿美元 [8] - 银行卡和ATM费用平均预测为2201万美元，去年同期为2056万美元 [8] - 投资和年金费用及保险佣金预计达1012万美元，去年同期为852万美元 [9] - 其他收入预计为1430万美元，去年同期为1543万美元 [9] - 存款账户服务费预计达2245万美元，去年同期为2226万美元 [10] 股价表现与评级 - 汉考克惠特尼过去一个月股价回报率为+4.8%，同期标准普尔500指数回报率为+5.9% [10] - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [10]