公司基本信息 - 公司为国际离岸能源服务公司，拥有7艘专用修井船、44台工作级ROV等设备[119] - 公司与斯伦贝谢联合开发的15,000工作psi IRS于2018年1月投入使用，首台ROAM已可向客户提供[120] - 公司有三个可报告业务部门：修井、机器人和生产设施[129] 疫情和市场影响 - 2020年第二季度受疫情和油价下跌影响，客户大幅削减开支，公司两艘船只暖停[125] - 公司还确认了商誉减值损失，无法可靠估计疫情和市场状况的持续时间及影响[125] 积压订单情况 - 截至2020年6月30日，公司合并积压订单总额为5.74亿美元，其中2.63亿美元预计在2020年剩余时间完成[127] - 截至2020年6月30日，公司修井业务积压订单为3.65亿美元，其中1.98亿美元预计在2020年剩余时间完成[127] - 截至2020年6月30日，与BP、Petrobras的合同及HP I的固定费用协议约占总积压订单的83%[127] 财务指标使用说明 - 非GAAP财务指标应与GAAP报告结果结合查看，而非替代[130] 市场趋势预期 - 公司预计长期内石油和天然气公司将更注重优化现有海底油井的生产[126] 2020年第二季度合并财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度公司合并净收入较2019年同期下降1%，为19914.7万美元，主要因油井干预和生产设施业务收入下降，机器人业务收入增加和公司间消除额减少部分抵消影响[135][137] - 2020年第二季度公司合并毛利较2019年同期下降26%，为2957.6万美元，主要因油井干预和生产设施业务毛利降低，机器人业务毛利增加部分抵消影响[135][141] 2020年第二季度各业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度油井干预收入较2019年同期下降8%，为14584.1万美元，主要因Seawell利用率降低，Q7000部分使用天数增加部分抵消影响[135][138] - 2020年第二季度机器人业务收入较2019年同期增长12%，为5083.6万美元，主要因包租船天数和利用率增加，ROV和挖沟活动减少部分抵消影响[135][139] - 2020年第二季度生产设施收入较2019年同期下降13%，为1359.3万美元，主要因油气生产收入降低[135][140] 2020年第二季度其他财务指标变化 - 2020年第二季度销售、一般和行政费用包含机器人业务170万美元信贷损失，排除该费用后较2019年同期减少270万美元，主要因2020年第二季度采取成本节约措施[145] - 2020年第二季度净利息费用较2019年同期增加490万美元，2019年同期包含520万美元资本化利息[146] - 2020年第二季度其他净费用较2019年同期增加80万美元，主要因英镑贬值导致外汇交易损失增加[147] - 2020年第二季度所得税收益为30万美元，2019年同期所得税费用为290万美元，有效税率分别为-5.2%和14.6%，差异主要因不同税率辖区的盈利结构不同[148] 2020年上半年自由现金流变化 - 2020年上半年自由现金流为-1103.9万美元，2019年同期为762.8万美元[134] - 2020年上半年自由现金流较2019年同期减少1870万美元，主要归因于经营现金流减少[174] 2020年上半年合并财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司合并净收入同比增长3%，达到3.80168亿美元，主要因油井干预和机器人业务收入增加及公司间消除额减少[149][151] - 2020年上半年公司合并毛利润同比下降44%，为3158.6万美元，主要受油井干预业务毛利润下降影响[149][155] 2020年上半年各业务线数据关键指标变化 - 油井干预业务收入2020年上半年同比增长2%，达2.86493亿美元，毛利润下降68%，为1403.1万美元[149] - 机器人业务收入2020年上半年同比增长2%，为8609.4万美元，毛利润增长199%，达1062.5万美元[149] - 生产设施业务收入2020年上半年同比下降6%，为2913.4万美元，毛利润下降19%，为787.7万美元[149] 2020年上半年其他财务指标变化 - 2020年上半年商誉减值费用为670万美元，反映与STL相关的全部商誉余额核销[159] - 2020年上半年销售、一般和行政费用包含240万美元预期信贷损失拨备，排除该费用后同比减少310万美元[160] - 2020年上半年净利息费用同比增加850万美元，主要因资本化利息减少，2020年为120万美元，2019年为1020万美元[161] - 2020年上半年所得税收益为2140万美元，有效税率为71.6%收益，2019年为所得税费用320万美元，有效税率为15.0%费用[163] 2020年6月30日财务状况 - 2020年6月30日公司净营运资金为1.91532亿美元，长期债务为3.04834亿美元，流动性为3.50814亿美元[165] 2020年上半年现金流情况 - 2020年上半年投资活动净现金使用为1708.1万美元，2019年同期为2901.4万美元，其中2020年油井干预资本支出为1688.8万美元，2019年为2662.1万美元[172] - 2020年上半年融资活动净现金流出为2810万美元，主要是偿还2320万美元债务；2019年上半年净现金流出为2250万美元，主要是偿还1990万美元债务[173] 资本支出预期 - 公司预计2020年资本支出约为3800万美元[175] 合同现金义务情况 - 截至2020年6月30日，公司合同现金义务总计7.6983亿美元，其中1年内到期2.03148亿美元，1 - 3年到期3.66057亿美元，3 - 5年到期1.7647亿美元，5年以上到期2415.5万美元[176] 票据转换情况 - 2022年票据于2022年5月到期，转换触发条件为前一财季最后一个交易日结束的连续30个交易日中至少20天公司普通股收盘价超过18.06美元/股（转换价格的130%），截至2020年6月30日未满足；2023年票据于2023年9月到期，转换触发条件为前一财季最后一个交易日结束的连续30个交易日中至少20天公司普通股收盘价超过12.31美元/股（转换价格的130%），截至2020年6月30日未满足[180] 利率影响情况 - 截至2020年6月30日，公司1.029亿美元未偿债务为浮动利率，假设利率上升100个基点，2020年上半年将增加40万美元利息费用[182] 外币相关损失情况 - 2020年上半年公司记录3550万美元外币翻译损失至累计其他综合损失[184] - 2020年上半年公司确认1250万美元外币交易损失，主要与英国子公司有关[185] 外汇合约情况 - 2013年2月公司签订的用于对冲大峡谷三号以挪威克朗计价的租船付款的外汇合约于2020年2月到期[186]

公司业务资产情况 - 公司为国际离岸能源服务公司，拥有7艘专用修井船、6台IRS、3台SIL、1个ROAM模块、44台工作级ROV、4台挖沟机和1台ROVDrill[121] - 公司与斯伦贝谢合作开发了15000工作磅/平方英寸的IRS，并于2018年1月投入使用[122] - 公司有三个可报告业务部门：修井、机器人和生产设施[130] - 公司Q7000船于2020年1月在尼日利亚开始运营，截至2020年3月31日，总投资为5.393亿美元，其中包括向造船厂支付的3.46亿美元分期付款[159] 原油价格情况 - 2019年布伦特原油价格在每桶53 - 75美元之间波动，2020年第一季度暴跌至每桶20美元以下[124] 订单情况 - 截至2020年3月31日，公司合并积压订单总额为6.78亿美元，其中3.92亿美元预计在2020年剩余时间内完成[128] - 截至2020年3月31日，公司修井业务积压订单为4.71亿美元，其中3.06亿美元预计在2020年剩余时间内完成[128] - 截至2020年3月31日，与BP、Petrobras的合同及HP I的固定费用协议约占总积压订单的85%[128] 业务前景与风险提示 - 2020年第一季度公司因相关事件产生了减值损失，预计短期内服务需求将减少[126] - 公司认为从长期来看，业务基本面仍然有利，油企将更注重现有海底油井的生产优化[127] - 公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异[118] 财务关键指标变化 - 2020年第一季度净收入为-1392.8万美元，2019年同期为131.8万美元[135] - 2020年第一季度EBITDA为1943.9万美元，2019年同期为3108.3万美元；调整后EBITDA为1934.3万美元，2019年同期为3021.4万美元[135] - 2020年第一季度自由现金流为-2961.1万美元，2019年同期为-4587.6万美元[136] - 2020年第一季度总净收入为1.81021亿美元，较2019年同期增长9%；其中油井干预业务增长15%，机器人业务下降10%，生产设施业务增长2%[137] - 2020年第一季度总毛利润为201万美元，较2019年同期下降88%；其中油井干预业务下降109%，机器人业务亏损减少71%，生产设施业务下降12%[137] - 2020年第一季度商誉减值670万美元，反映与STL相关的全部商誉余额冲销[146] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用增加40万美元，主要归因于预期信贷损失拨备[147] - 2020年第一季度净利息费用增加360万美元，主要因资本化利息减少[148] - 2020年第一季度其他净支出为1040万美元，2019年同期为其他净收入120万美元，主要因英镑贬值[149] - 2020年3月31日净营运资本为3.03584亿美元，长期债务为1.51048亿美元，流动性为3.31959亿美元；2019年12月31日净营运资本为1.53508亿美元，长期债务为3.06122亿美元，流动性为3.79533亿美元[152] - 2020年第一季度经营活动现金使用量为1722.2万美元，较2019年同期减少1700万美元[154][157] - 2020年第一季度投资活动现金使用量为1238.9万美元，2019年同期为1195.6万美元[154][158] - 2020年第一季度融资活动现金净流出为1840万美元，主要是偿还1340万美元债务；2019年同期净流出1410万美元，主要是偿还1330万美元债务[160] - 2020年第一季度自由现金流较2019年同期增加1630万美元，主要归因于经营现金流增加[161] - 2020年公司资本支出预计约为3800万美元[162] - 2020年第一季度，公司记录了3360万美元的外币折算损失和1040万美元的外币交易损失[171][172] 资金与债务情况 - 截至2020年3月31日，公司循环信贷额度下可用借款能力为1.726亿美元，扣除已开具的240万美元信用证[156] - 截至2020年3月31日，公司总合同现金义务为8.13098亿美元，其中1年内到期2.18012亿美元，1 - 3年到期3.73996亿美元，3 - 5年到期1.95738亿美元，5年以上到期2535.2万美元[163] - 截至2020年3月31日，公司1.127亿美元未偿债务为浮动利率，其中6030万美元的Nordea Q5000贷款利率已对冲，考虑对冲后可变利率债务为5240万美元；假设利率上升100个基点，2020年第一季度将增加利息费用10万美元[169] 外汇合约情况 - 2013年2月公司签订多种外汇合约对冲以挪威克朗计价的大峡谷三号租船付款的外汇风险[173] - 这些外汇合约至2020年2月已全部结算[173] - 部分外汇合约符合现金流套期会计处理条件[173]

债务相关 - 截至2019年12月31日，公司有1.225亿美元未偿债务适用浮动利率，其中6700万美元的Nordea Q5000贷款利率已对冲，考虑对冲活动后，适用可变利率的债务为5550万美元，假设利率上升100个基点，2019年将增加60万美元利息费用[239] - 2019年末总负债为893,685千美元，2018年末为729,951千美元，同比增长22.43%[269] - 2019年12月31日，长期债务总计3.06122亿美元，2018年为3.93063亿美元[350] - 2019年12月31日定期贷款的利率为5.05%，定期贷款按基础利率计息时年利率为美国银行基础利率加2.25%的利差，按伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）计息时年利率为LIBOR或可比后续利率加3.25%的利差[352] - 循环信贷安排按基础利率计息时年利率为美国银行基础利率加1.50% - 2.50%的利差，按LIBOR计息时年利率为LIBOR或可比后续利率加2.50% - 3.50%的利差，还需按0.50%的年利率支付未使用部分的固定承诺费[352] - 定期贷款本金需按季度分期偿还，每期偿还本金总额的2.5%，到期时进行气球式还款[353] - 2018年3月公司用2023年票据的部分净收益提前偿还6100万美元现有定期贷款，确认0.9万美元损失以冲销相关未摊销债务发行成本[356] - 2016年11月公司公开发行2022年可转换优先票据，本金总额1.25亿美元，年利率4.25%，初始转换率为每1000美元本金兑换71.9748股普通股[358] - 2018年3月公司公开发行2023年可转换优先票据，本金总额1.25亿美元，年利率4.125%，初始转换率为每1000美元本金兑换105.6133股普通股，截至2019年12月31日，可转换股份价值超过本金210万美元[362] - MARAD债务用于为Q4000的建造提供资金，由Q4000作为抵押，公司提供50%担保，年利率4.93%，2027年2月到期[367] - 2014年9月Q5000控股与银团贷款集团签订信贷协议，获得最高2.5亿美元定期贷款，年利率为LIBOR加2.5%的利差，2020年4月30日到期[368][369] - 2018年公司全额赎回剩余本金总额6010万美元的2032年可转换优先票据，并确认0.2万美元损失[371] - 截至2019年12月31日，公司遵守信贷协议、2022年票据、2023年票据、MARAD债务协议和Nordea信贷协议规定的各项契约[372] - 截至2019年12月31日，公司长期债务总额为405,853千美元，长期债务净额为306,122千美元[373] - 2019 - 2017年公司净利息费用分别为8,333千美元、13,751千美元、18,778千美元[375] - 2019年末长期债务本金为4.36146亿美元，公允价值为4.87413亿美元；2018年末本金为4.79161亿美元，公允价值为4.59206亿美元[434] 外币相关 - 截至2019年12月31日，约15%的公司资产受外币兑美元汇率变化影响，2019年、2018年和2017年，公司分别记录了540万美元、-720万美元和1630万美元的外币折算损益[241] - 2019年、2018年和2017年，公司分别记录了150万美元、-430万美元和-220万美元的外币交易损益，主要与英国子公司有关[242] - 2019 - 2017年公司外币交易收益（损失）分别为150万美元、 - 430万美元和 - 220万美元[326] 会计政策变更 - 公司自2019年1月1日起采用FASB ASU 2016 - 02《租赁》变更租赁会计核算方法[248] - 公司于2018年1月1日采用新的客户合同收入会计政策[316] - 公司于2019年第一季度采用ASC 842，确认运营租赁负债2.59亿美元和使用权资产2.534亿美元[336] 审计相关 - 审计师对公司截至2019年和2018年12月31日的合并财务报表发表无保留意见，认为其在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[246] - 审计师对公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制有效性发表无保留意见[247] 资产相关 - 截至2019年12月31日，公司财产和设备账面价值为18.72637亿美元，审计师将评估财产和设备减值触发事件确定为关键审计事项[253][254] - 2019年12月31日，公司现金及现金等价物为2.08431亿美元，2018年为2.79459亿美元[267] - 2019年12月31日，公司受限现金为5413万美元，2018年无受限现金[267] - 2019年12月31日，公司总资产为25.96731亿美元，2018年为23.4773亿美元[267] - 2019年12月31日，其他流动资产总计5.045亿美元，2018年为5.1594亿美元[339] - 2019年12月31日，其他资产净额总计8.4508亿美元，2018年为7.0057亿美元[339] - 2019年12月31日，物业和设备总值为29.22274亿美元，2018年为27.85778亿美元[342] - 公司对Independence Hub拥有20%的所有权权益，2019年和2018年12月31日分别确认负债410万美元和1120万美元[343] - 2019 - 2018年公司总资产分别为25.96731亿美元和23.4773亿美元[422] - 公司对Q7000总投资为5.364亿美元，2013年签约时支付合同价格的20%，2016 - 2018年每年支付20%，2019年11月交付时支付剩余20%[425] - 2019和2018年非现金资本增加分别为1020万美元和990万美元[428] 收入与收益相关 - 2019年净收入为57,697千美元，2018年为28,598千美元，同比增长101.75%[271] - 2019年基本每股收益为0.39美元，2018年为0.19美元，同比增长105.26%[271] - 2019年综合收入为66,921千美元，2018年为25,951千美元，同比增长157.88%[274] - 2019年末普通股数量为148,888股，2018年末为148,203股，同比增长0.46%[277][278] - 2019年末留存收益为445,370千美元，2018年末为383,034千美元，同比增长16.27%[277][278] - 2019年末累计其他综合损失为64,740千美元，2018年末为73,964千美元，同比减少12.47%[277][278] - 2019年末可赎回非控股股东权益为3,455千美元，2018年末为0千美元[269][277][278] - 2019年净收入归属于普通股股东为57,919千美元，2018年为28,598千美元，同比增长102.53%[271] - 2019年加权平均普通股基本股数为147,536千股，2018年为146,702千股，同比增长0.57%[271] - 2019年净收入为57,697美元，2018年为28,598美元，2017年为30,052美元[280] - 2019年总营收为751,909,000美元，2018年为739,818,000美元[393][395] - 2019年和2018年合同资产分别为700,000美元和5,800,000美元[396] - 2019年和2018年合同负债分别为19,900,000美元和25,900,000美元[397] - 截至2019年12月31日，7.964亿美元未履行的履约义务预计未来确认为收入，其中2020年5.094亿美元、2021年2.212亿美元、2022年及以后6580万美元[399] - 2019年和2018年递延合同成本分别为42,900,000美元和65,900,000美元[401] - 2019年基本每股收益计算中归属于普通股股东的净收入为57,289,000美元，稀释每股收益为57,295,000美元[403] - 2019 - 2017年公司总净收入分别为7.51909亿美元、7.39818亿美元和5.81383亿美元[420] - 2019 - 2017年公司总经营收入（亏损）分别为6799.7万美元、5154.3万美元和 - 113万美元[420] 现金流相关 - 2019年经营活动提供的净现金为169,669美元，2018年为196,744美元，2017年为51,638美元[280] - 2019年投资活动使用的净现金为142,385美元，2018年为136,014美元，2017年为221,127美元[280] - 2019年融资活动提供（使用）的净现金为 - 45,818美元，2018年为 - 46,186美元，2017年为77,482美元[280] - 2019年现金及现金等价物和受限现金净增加（减少）为 - 16,898美元，2018年为12,867美元，2017年为 - 90,055美元[280] - 2019年末现金及现金等价物和受限现金余额为262,561美元，2018年末为279,459美元，2017年末为266,592美元[280][281] - 2019 - 2017年利息支付净额分别为190.9万美元、736.9万美元、1036.7万美元，所得税支付分别为885.6万美元、570.5万美元、601.5万美元[428] 收购相关 - 2019年5月29日，公司以510万美元收购Subsea Technologies Group Limited 70%的控股权，其中410万美元为现金支付，100万美元为2018年12月提供的贷款[288] 递延成本相关 - 2019年和2018年递延重新认证和干坞成本分别为1610万美元和850万美元（扣除累计摊销1570万美元和1540万美元）[305] - 2019年、2018年和2017年与递延重新认证和干坞成本相关的摊销费用分别为1240万美元、830万美元和700万美元[305] 业务板块与收入模式 - 公司业务分三个板块，分别是油井干预、机器人和生产设施，通过提供相关服务和设备获取收入[306] - 公司收入来自短期和长期服务合同，包括日费率合同和一次性付款合同，收入按扣除向客户收取并上缴政府的税款后记录[307] 风险管理 - 公司通过使用利率互换和外汇合约等衍生金融工具来管理利率和外汇汇率风险[327] 每股收益计算方法 - 基本每股收益通过净收入或损失除以加权平均流通普通股股数计算，稀释每股收益计算时分母包含稀释性普通股等价物[332] 主要客户情况 - 2019年主要客户中，巴西国家石油公司占合并收入29%、英国石油公司占15%、壳牌占13% [334] - 2018年主要客户中，巴西国家石油公司占合并收入28%、英国石油公司占15% [334] - 2017年主要客户中，英国石油公司占合并收入19%、巴西国家石油公司占13%、塔洛斯占10% [334] 资产报废义务 - 公司对资产报废义务按公允价值记录，后续会因时间推移和估计成本等因素变化[324] 租赁相关 - 2019年租赁成本总计1.03633亿美元，最低转租收入为290万美元[344][345] - 2019年12月31日，总运营租赁负债为2.05612亿美元，加权平均剩余租赁期限为4.0年，加权平均折现率为7.54%[347] - 公司与Siem Offshore AS有Siem Helix 1和Siem Helix 2的长期租约，初始租期7年可延长；Grand Canyon II租约2021年4月到期，Grand Canyon III租约2023年5月到期，Grand Canyon租约2019年11月终止[424] 所得税相关 - 2017年税法改革使公司企业所得税税率从35%降至21%，2017年第四季度记录了5160万美元的净所得税收益[377][378] - 2019 - 2017年公司所得税费用（收益）分别为7,859千美元、2,400千美元、 - 50,424千美元[381] - 2019 - 2017年公司法定税率分别为21.0%、21.0%、35.0%，有效税率分别为12.0%、7.7%、247.5%[382] - 截至2019年12月31日，公司递延所得税负债为170,882千美元，

业务发展与合作 - 公司预计2019年完成并交付新造半潜式船舶Q7000，以扩大修井干预船队[120] - 公司与OneSubsea联合开发的15K IRS于2018年1月投入使用，双方各占50%权益；首套无隔水管开放式弃井模块ROAM预计2020年向客户供货，双方同样各占50%权益[121] - 2019年1月16日，公司续签协议，为各运营商提供HFRS用于井控，新协议有效期至2020年3月31日，协议可自动逐年续签[128] - 2019年1月18日，公司从马拉松石油收购墨西哥湾近海多口油井及相关基础设施，马拉松石油将为收购资产的弃井和封井工作支付约定款项[129] - 2019年5月29日，公司收购STL 70%的控股权，STL是一家专注于海底压力控制设备设计和制造的公司[130] 市场价格情况 - 2019年前九个月，西德克萨斯中质原油价格在每桶50 - 60美元之间波动[125] 积压订单情况 - 截至2019年9月30日，公司合并积压订单总额达8.34亿美元，其中1.15亿美元预计在2019年剩余时间内完成；修井干预积压订单为6.27亿美元，其中9200万美元预计在2019年剩余时间内完成[133] - 截至2019年9月30日，公司与BP、巴西国家石油公司的合同以及HP I的固定费用协议约占总积压订单的86%[133] 经营业绩衡量指标 - 公司以EBITDA和自由现金流衡量经营业绩，EBITDA定义为税前利润、净利息费用、长期债务清偿损益、其他净收入或费用以及折旧和摊销费用之前的收益；自由现金流定义为经营活动现金流减去资本支出，再减去资产出售所得款项[135][136] - 调整后的EBITDA排除了资产处置损益，还包括未指定为套期工具的外汇合约实现损失以及应收票据的非暂时性损失[136] 各业务线收入情况（季度） - 2019年第三季度公司总净收入与2018年同期基本持平，其中油井干预业务收入增长10%达1.70206亿美元，机器人业务收入下降4%为5190.9万美元，生产设施业务收入下降13%至1377.7万美元，公司间消除项增加1120万美元[139][141] 各业务线收入情况（前三季度） - 2019年前三季度公司总净收入与2018年同期基本持平，其中油井干预业务收入增长1%达4.51511亿美元，机器人业务收入增长13%为1.36396亿美元，生产设施业务收入下降8%至4465.1万美元，公司间消除项增加1798.1万美元[154] 各业务线毛利情况（季度） - 2019年第三季度公司总毛利增长6%，其中油井干预业务毛利增长8%，机器人业务毛利增长36%，生产设施业务毛利下降49%[139][146] 各业务线毛利情况（前三季度） - 2019年前三季度公司总毛利增长3%，其中油井干预业务毛利下降9%，机器人业务毛利从亏损转为盈利，增长375%，生产设施业务毛利下降38%[154] 季度费用情况 - 2019年第三季度销售、一般和行政费用减少470万美元，主要归因于2018年第三季度与负债型绩效股票单位奖励相关的薪酬成本在2019年1月结算[150] - 2019年第三季度净利息费用减少130万美元，主要是由于资本化利息增加，2019年第三季度资本化利息达510万美元，2018年同期为390万美元[151] - 2019年第三季度其他净费用增加160万美元，主要是由于外汇交易损失增加130万美元[152] - 2019年第三季度所得税拨备为350万美元，2018年同期为80万美元，有效税率从2018年的3.0%升至2019年的10.1%，主要归因于美国盈利能力同比改善[153] 前三季度现金流情况 - 2019年前三季度经营活动现金流为8987.7万美元，2018年同期为1.50827亿美元；自由现金流为4679.1万美元，2018年同期为9542.1万美元[137] 各业务线资产利用率情况（季度） - 2019年第三季度油井干预业务船只利用率为97%，2018年同期为91%；机器人资产利用率为44%，2018年同期为42%；租赁机器人船只利用率为96%，2018年同期为98%[139] 内部业务板块收入情况（前9个月） - 2019年前9个月公司内部业务板块间收入为5139.8万美元，较2018年的3341.7万美元增加1798.1万美元[156] 各业务线收入情况（前9个月） - 2019年前9个月油井干预业务收入为2835.5万美元，较2018年的1054.6万美元增加1780.9万美元，增幅1%[156][157] - 2019年前9个月机器人业务收入为2304.3万美元，较2018年的2287.1万美元增加172万美元，增幅13%，租赁船只利用率从76%提升至92%[156][158] - 2019年前9个月生产设施业务收入较2018年减少8%[159] 总毛利情况（前9个月） - 2019年前9个月公司总毛利较2018年增加3%，机器人业务板块改善部分抵消了油井干预和生产设施业务板块毛利的下降[161] 前9个月费用情况 - 2019年前9个月销售、一般和行政费用较2018年减少410万美元[165] - 2019年前9个月净利息费用较2018年减少450万美元，资本化利息从1150万美元增至1530万美元[166] - 2019年前9个月所得税拨备为670万美元，有效税率为11.9%，2018年分别为120万美元和2.8%[169] 财务状况（截至2019年9月30日） - 截至2019年9月30日，公司净营运资本为1.99934亿美元，长期债务为3.04932亿美元，流动性为4.58971亿美元[172] 前9个月经营活动现金流变化 - 2019年前9个月经营活动现金流较2018年减少6100万美元[180] Q7000号船投资情况 - 公司对Q7000号船总投资4.464亿美元，其中支付给造船厂2.768亿美元，2019年剩余时间计划支出约8000万美元，包括最后一笔6920万美元的造船厂付款[182] 融资活动现金流情况（前9个月） - 2019年前九个月融资活动净现金流出3560万美元，主要是偿还6820万美元债务和获得3500万美元定期贷款；2018年前九个月净现金流出3600万美元，主要是用现金偿还1.566亿美元债务和发行1.25亿美元2023年票据[183] 前9个月自由现金流变化 - 2019年前九个月自由现金流较2018年同期减少4860万美元，主要是经营现金流减少，部分被2019年前九个月资本支出减少所抵消[184] 资本支出预计 - 公司预计2019年资本支出约1.5亿美元，现有现金、内部产生的现金流和循环信贷额度将满足资本和债务义务[185] 合同现金义务情况（截至2019年9月30日） - 截至2019年9月30日，公司合同现金义务总计9.86698亿美元，其中不到1年到期的为3.17992亿美元，1 - 3年到期的为3.91732亿美元，3 - 5年到期的为2.44697亿美元，超过5年到期的为3227.7万美元[186] 票据转换情况（截至2019年9月30日） - 2022年票据于2022年5月到期，若公司普通股收盘价在连续30个交易日中的至少20天超过18.06美元/股（转换价格的130%）可提前转换，截至2019年9月30日未满足转换条件[187] - 2023年票据于2023年9月到期，若公司普通股收盘价在连续30个交易日中的至少20天超过12.31美元/股（转换价格的130%）可提前转换，截至2019年9月30日未满足转换条件[190] 未偿债务情况（截至2019年9月30日） - 截至2019年9月30日，公司1.323亿美元未偿债务为浮动利率，其中7360万美元的Nordea Q5000贷款利率已对冲，考虑对冲后可变利率债务为5870万美元，假设利率上升100个基点，2019年前九个月将增加50万美元利息费用[192] 外汇交易损失情况（前9个月） - 2019年前九个月，公司因外汇交易在合并利润表中确认200万美元损失[193] 外汇合约情况 - 2013年2月，公司签订外汇合约对冲Grand Canyon II和Grand Canyon III以挪威克朗计价的租船付款，部分合约符合现金流套期会计处理[194]

业务发展与项目进展 - 公司预计2019年完成并交付新造半潜式船舶Q7000，以扩大修井干预船队[120] - 公司与OneSubsea各拥有50%权益的15K IRS于2018年1月投入使用，首个无隔水管开放式弃井模块ROAM预计2019年投入使用[121] - 2019年1月16日，公司续签协议，为各运营商提供HFRS用于井控，协议至2020年3月31日，可自动续约[129] - 2019年1月18日，公司从马拉松石油收购墨西哥湾近海多口油井及相关基础设施，马拉松石油将支付弃井费用[130] - 2019年5月29日，公司收购STL 70%的控股权，该公司专注于海底压力控制设备设计和制造[131] 市场价格情况 - 2019年上半年，西德克萨斯中质原油价格在每桶40至60美元之间波动[125] 积压订单情况 - 截至2019年6月30日，公司合并积压订单总额达10亿美元，其中2.81亿美元预计在2019年剩余时间完成[134] - 截至2019年6月30日，公司修井干预积压订单为7亿美元，其中2.09亿美元预计在2019年剩余时间完成[134] - 截至2019年6月30日，公司与BP、巴西国家石油公司的合同及HP I固定费用协议约占总积压订单的86%[134] 财务指标衡量方式 - 公司以EBITDA和自由现金流衡量经营业绩，二者为非GAAP财务指标[136] 各业务线收入变化（季度） - 2019年Q2公司总净收入较2018年同期下降1%，为2.01728亿美元，主要因油井干预和生产设施业务收入降低及公司间抵消额增加，部分被机器人业务收入增长抵消[140][142] - 2019年Q2油井干预业务收入较2018年同期下降2%，为1.59074亿美元，主要因北海业务收入降低，部分被墨西哥湾和巴西业务收入增长抵消[140][143] - 2019年Q2机器人业务收入较2018年同期增长16%，为4544.6万美元，主要因租赁船只利用率提高[140][144] - 2019年Q2生产设施业务收入较2018年同期下降4%，为1562.1万美元，主要因HFRS收入降低，部分被收购油气资产的生产收入抵消[140][145] 各业务线毛利变化（季度） - 2019年Q2公司总毛利较2018年同期下降7%，为3993.4万美元，主要因油井干预和生产设施业务毛利降低，部分被机器人业务改善抵消[140][147] 费用变化（季度） - 2019年Q2销售、一般和行政费用较2018年同期减少130万美元，主要因员工激励薪酬成本降低[150] - 2019年Q2净利息费用较2018年同期减少140万美元，主要因资本化利息增加，2019年Q2资本化利息为520万美元，2018年同期为380万美元[151] - 2019年Q2所得税拨备为290万美元，2018年同期为30万美元，有效税率从2018年的1.6%升至2019年的14.6%，主要因不同税率辖区的盈利结构变化[153] 各业务线收入变化（上半年） - 2019年上半年公司总净收入较2018年同期基本持平，为3.68551亿美元，油井干预业务收入下降3%，机器人业务增长28%，生产设施业务下降5%[154] - 2019年上半年公司总净收入与2018年同期持平，机器人业务收入增加，油井干预和生产设施业务收入减少，公司间抵消额增加[156] - 2019年上半年油井干预业务收入为1303.7万美元，较2018年的616.7万美元增加687万美元，但同比下降3%[156][157] - 2019年上半年机器人业务收入为1507.8万美元，较2018年的1516.7万美元减少89万美元，但同比增长28%，ROV支持船利用率从2018年上半年的63%提升至2019年同期的90%[156][158] - 2019年上半年生产设施业务收入同比下降5%[159] 各业务线毛利变化（上半年） - 2019年上半年公司总毛利较2018年同期增长1%，为5618.8万美元，油井干预业务毛利下降21%，机器人业务扭亏为盈，生产设施业务下降33%[154] - 2019年上半年公司总毛利同比增长1%，机器人业务改善，油井干预和生产设施业务毛利降低[161] 费用变化（上半年） - 2019年上半年销售、一般和行政费用增加60万美元，主要因员工激励薪酬成本增加[165] - 2019年上半年净利息费用减少320万美元，资本化利息从2018年同期的760万美元增至1020万美元[166] - 2019年上半年所得税拨备为320万美元，高于2018年同期的40万美元，有效税率从2.5%增至15%[169] 资金状况 - 2019年6月30日净营运资金为1.57308亿美元，低于2018年12月31日的2.5944亿美元；长期债务为3.07455亿美元，低于2018年的3.93063亿美元[171] 现金流情况 - 2019年上半年经营活动现金流减少5510万美元，主要因客户现金收款时间及船舶和系统监管认证成本增加[180] - 2019年上半年融资活动净现金流出2250万美元，主要是偿还债务5490万美元和定期贷款收入3500万美元；2018年上半年融资活动净现金流出2300万美元，主要是偿还债务1.434亿美元和发行2023年票据净收入1.25亿美元[183] - 2019年上半年自由现金流较2018年同期减少3810万美元，主要是经营现金流减少，部分被2019年上半年资本支出减少抵消[184] 资本支出与投资 - 公司对Q7000号船总投资4.274亿美元，其中向造船厂分期付款2.768亿美元，2019年剩余时间计划支出约8000万美元，包括最后一笔造船厂付款6920万美元[182] - 公司预计2019年资本支出约1.45亿美元，包括船舶和系统的资本化利息和监管认证成本[185] 合同现金义务 - 截至2019年6月30日，公司合同现金义务总计10.59008亿美元，其中1年内到期3.41556亿美元，1 - 3年到期3.99533亿美元，3 - 5年到期2.79662亿美元，5年以上到期3825.7万美元[186] 债务利率情况 - 截至2019年6月30日，公司1.421亿美元未偿债务适用浮动利率，其中8030万美元的Nordea Q5000贷款利率已对冲，考虑对冲活动后可变利率债务为2680万美元，假设利率提高100个基点，2019年上半年将增加利息支出30万美元[192] 外汇交易与票据情况 - 2019年上半年，公司因外汇交易在合并运营报表中确认损失10万美元[193] - 2022年票据于2022年5月到期，转换触发条件为前一财季最后一个交易日结束的连续30个交易日内至少20天公司普通股收盘价超过18.06美元/股，截至2019年6月30日未满足[193] - 2023年票据于2023年9月到期，转换触发条件为前一财季最后一个交易日结束的连续30个交易日内至少20天公司普通股收盘价超过12.31美元/股，截至2019年6月30日未满足[193] 长期船舶租赁承诺 - 截至2019年6月30日，公司长期船舶租赁承诺约4.108亿美元，其中1.739亿美元为非租赁（服务）组件，未包含在资产负债表的经营租赁负债中[193]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-Q þ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 or ¨ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from__________ to__________ Commission File Number 001-32936 HELIX ENERGY SOLUTIONS GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Minnesota (State or oth ...

股息与融资安排 - 公司过去未宣派或支付普通股现金股息，且在可预见的未来也不打算支付，融资安排也禁止支付[151] 股票回报率 - 2013年12月31日至统计期间，公司股票累计总回报率为 -76.7%，同行组为 -92.1%，费城石油服务行业指数为 -71.3%，标准普尔500指数为50.3%[153] 股份回购 - 2018年10 - 12月，公司共回购45,494股，平均每股价格7.67美元，12月底剩余可回购股份为3,931,076股[157] 公司净收入情况 - 2018年公司净收入为7.39818亿美元，2017年为5.81383亿美元，2016年为4.87582亿美元，2015年为6.95082亿美元，2014年为11.07156亿美元[161] - 2018年与2017年相比，净收入从581383千美元增至739818千美元，增长27%[191] - 2018年公司总净收入较2017年增长27%，主要源于油井干预和机器人业务板块收入增加[192] - 2017年公司总净收入较2016年增长19%，主要因油井干预业务收入增加，部分被机器人和生产设施业务收入减少抵消[203][205] - 2018年、2017年和2016年净收入分别为2859.8万美元、3005.2万美元和 - 8144.5万美元[272] - 2018 - 2016年净收入分别为28598美元、30052美元、 - 81445美元[281] 公司净利润与每股收益情况 - 2018年公司净利润为2859.8万美元，2017年为3005.2万美元，2016年亏损8144.5万美元，2015年亏损3.7698亿美元，2014年为1.9555亿美元[161] - 2018年基本和摊薄每股收益均为0.19美元，2017年为0.20美元，2016年亏损0.73美元，2015年亏损3.58美元，2014年为1.85美元[161] - 2018年净利润为28598美元，2017年为30052美元，2016年亏损81445美元[173] - 2018年、2017年和2016年净收入（亏损）对应的每股收益分别为0.19美元、0.20美元和 - 0.73美元[272] 公司营运资金、总资产、总债务和股东权益情况 - 2018年底公司营运资金为2.5944亿美元，2017年为1.86004亿美元，2016年为3.36387亿美元，2015年为4.73123亿美元，2014年为4.6866亿美元[165] - 2018年底公司总资产为23.4773亿美元，2017年为23.62837亿美元，2016年为22.46941亿美元，2015年为23.99959亿美元，2014年为26.90179亿美元[165] - 2018年底公司总债务为4.40315亿美元，2017年为4.95627亿美元，2016年为6.25967亿美元，2015年为7.49335亿美元，2014年为5.40853亿美元[165] - 2018年底公司股东权益总额为16.17779亿美元，2017年为15.67393亿美元，2016年为12.81814亿美元，2015年为12.78963亿美元，2014年为16.53474亿美元[165] - 2018年末净营运资本为2.5944亿美元，长期债务为4.26813亿美元，流动性为3.93063亿美元；2017年末分别为1.86004亿美元、3.85766亿美元和3.48207亿美元[219] - 2018年和2017年总资产分别为23.4773亿美元和23.6284亿美元[269] - 2018年和2017年总负债分别为7.2995亿美元和7.9544亿美元[269] - 2015年12月31日公司股东权益为1278963美元，2016年为1281814美元，2017年为1567393美元，2018年为161779美元[278][279] EBITDA与调整后EBITDA情况 - 2018年EBITDA为166208美元，2017年为110782美元，2016年为98322美元[173] - 2018年调整后EBITDA为161709美元，2017年为107216美元，2016年为89544美元[173] 公司投资情况 - 公司对15K IRS总投资约1700万美元，对ROAM总投资为560万美元，ROAM预计2019年投入使用[180] - 截至2018年12月31日，公司对Q7000的总投资为4.038亿美元，2019年计划支出约1.12亿美元，包括最终船厂付款6920万美元[231] 公司订单情况 - 截至2018年12月31日，公司合并积压订单总计11亿美元，其中4.7亿美元预计在2019年完成[190] 各业务线净收入与毛利润变化 - 2018年与2017年相比，Well Intervention业务净收入增长38%，毛利润增长52%[191] - 2018年与2017年相比，Robotics业务净收入增长4%，毛利润增长84%[191] - 2018年与2017年相比，Production Facilities业务净收入基本持平，毛利润下降3%[191] - 2018年油井干预业务收入较2017年增长38%，主要因巴西和北海收入增加，部分被墨西哥湾收入减少抵消[193] - 2018年机器人业务收入较2017年增长4%，主要因挖沟活动增加使ROV支持船利用率从69%提升至76%，部分被ROV利用率降低抵消[194] - 2017年油井干预业务收入较2016年增长38%，主要因除Q4000外所有油井干预船收入增加[203][206] - 2017年机器人业务收入较2016年减少5%，主要因机器人资产利用率降低和工作费率下降[203][207] 公司毛利润情况 - 2018年与2017年相比，毛利润从62166千美元增至121684千美元，增长96%[191] - 2018年公司毛利润较2017年增长96%，得益于油井干预和机器人业务板块改善[194] 公司费用情况 - 2018年销售、一般和行政费用较2017年增加700万美元，主要因员工激励薪酬和其他福利成本增加[197] - 2018年净利息费用为1380万美元，较2017年的1880万美元减少，主要因债务水平从4.956亿美元降至4.403亿美元[198] - 2017年净利息支出为1880万美元，2016年为3120万美元，利息收入2017年为260万美元，2016年为210万美元，资本化利息2017年为1690万美元，2016年为1180万美元，2017年6月定期贷款本金减少8000万美元[214] - 2017年长债清偿损失为40万美元，与未摊销债务发行成本注销有关；2016年为350万美元，与回购1.399亿美元2032年票据有关[215] - 2017年其他费用净额为140万美元，2016年其他收入净额为350万美元，2017年和2016年外汇交易损益分别为 - 220万美元和20万美元[216] - 2018年所得税费用为240万美元，有效税率为7.7%，2017年所得税收益为510万美元，有效税率为247.5%，差异主要因税法变化和税收立场改变[201] - 2017年所得税收益为5040万美元，2016年为1250万美元，2017年有效税率为247.5%，2016年为13.3%[217] 公司现金流情况 - 2018年经营活动现金流为1.96744亿美元，2017年为5163.8万美元，2016年为3871.4万美元；投资活动现金流2018年为 - 1.36014亿美元，2017年为 - 2.21127亿美元，2016年为 - 1.4711亿美元；融资活动现金流2018年为 - 4618.6万美元，2017年为7748.2万美元，2016年为 - 2552.4万美元[221] - 2018年经营活动现金流较2017年增加1.451亿美元，2017年较2016年增加1290万美元[227] - 2018年融资活动净现金流出为4620万美元，2017年为净现金流入7750万美元，2016年为净现金流出2550万美元[233][234] - 2018年自由现金流较2017年增加2.292亿美元，2017年较2016年减少3490万美元[235] - 2018 - 2016年经营活动提供的净现金分别为196744美元、51638美元、38714美元[281] - 2018 - 2016年投资活动使用的净现金分别为 - 136014美元、 - 221127美元、 - 147110美元[281] - 2018 - 2016年融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 46186美元、77482美元、 - 25524美元[281] - 2018 - 2016年现金及现金等价物净增加（减少）分别为12867美元、 - 90055美元、 - 137545美元[281] 公司资本支出与合同义务 - 2019年资本支出（包括资本化利息和递延干坞成本）预计约为1.4亿美元[237] - 截至2018年12月31日，公司合同现金义务总计11.14083亿美元，其中1年内到期2.77383亿美元，1 - 3年到期3.59085亿美元，3 - 5年到期4.31962亿美元，5年以上到期0.45653亿美元[238] 票据可转换条件 - 2022年票据可转换条件为前一财季最后一个交易日结束的连续30个交易日中至少20天公司普通股收盘价超过每股18.06美元（转换价格的130%），截至2018年12月31日未满足转换触发条件[239] - 2023年票据可转换条件为前一财季最后一个交易日结束的连续30个交易日中至少20天公司普通股收盘价超过每股12.31美元（转换价格的130%），截至2018年12月31日未满足转换触发条件[240] 公司收益再投资与外币影响 - 截至2018年12月31日，公司非美国子公司未分配收益约为9320万美元，公司打算无限期再投资这些收益[247] - 截至2018年12月31日，公司1.587亿美元未偿债务为浮动利率，其中9380万美元的Nordea Q5000贷款已进行套期保值，考虑套期保值后可变利率债务为6490万美元，假设利率上升100个基点，2018年将增加利息费用90万美元[249] - 截至2018年12月31日，约14%的资产受外币兑美元汇率变化影响，2018年、2017年和2016年分别记录外币折算收益（损失）为 - 720万美元、1630万美元和 - 3590万美元[251] - 2018年、2017年和2016年，公司因非美元货币交易产生的收益（损失）分别为 - 430万美元、 - 220万美元和20万美元[252] - 2018和2017年非美元子公司资产负债表折算调整产生的未实现损益分别为 - 720万美元和1630万美元[320] - 2018、2017和2016年公司外币交易收益（损失）分别为-430万美元、-220万美元和20万美元[321] 财务报表审计意见 - 独立注册会计师事务所认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司截至2018年和2017年12月31日的财务状况以及2018年结束的三年期间的经营成果和现金流量[255] - 独立注册会计师事务所对公司截至2018年12月31日的财务报告内部控制有效性发表了无保留意见[256] - 截至2018年12月31日，公司维持了有效的财务报告内部控制[261] 公司业务部门情况 - 公司业务分为三个可报告业务部门：油井干预、机器人和生产设施[285] - 油井干预部门拥有Q4000、Q5000等多艘船只及干预立管系统等设备[286] - 生产设施部门的HP I与凤凰油田运营商的合同至少到2023年6月1日，2019年1月16日更新HFRS协议至2020年3月31日[288] 公司费用相关其他情况 - 2018、2017和2016年维修保养费用分别为2730万美元、2810万美元和2550万美元[294] - 2016年公司对机器人报告单元的4510万美元商誉进行减值处理，2018和2017年末合并资产负债表中无商誉余额[299] - 2018和2017年末递延重新认证和干坞成本（扣除累计摊销）分别为850万美元和1280万美元，累计摊销分别为1540万美元和730万美元[301] - 2018