Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from__________ to__________ Commission File Number: 001-32936 HELIX ENERGY SOLUTIONS GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (Stat ...

业绩总结 - 2021年第二季度净亏损为1400万美元，每股摊薄亏损0.09美元[9] - 调整后EBITDA为2500万美元，运营现金流为5300万美元[9] - 2021年上半年净亏损为1700万美元，每股摊薄亏损0.11美元[10] - 上半年调整后EBITDA为6100万美元，运营现金流为9300万美元[10] - 2021年第二季度整体收入为1.99亿美元，较2020年同期的1.63亿美元增长22%[6] - 2021年上半年的总收入为48280万美元，较去年同期的36068万美元增长[45] - 2021年预计总收入在6亿到6.7亿美元之间，实际收入为7.34亿美元[31] - 2021年调整后EBITDA预计在1.75亿到1亿美元之间，实际为1.55亿美元[31] - 2021年自由现金流预计在1.45亿到9000万美元之间，实际为8000万美元[31] 用户数据与运营效率 - 2021年第二季度毛利润为3000万美元，毛利率为15%[6] - 2021年第二季度井干预船队的利用率为72%[10] - 机器人船只的利用率为93%，在可再生能源项目中完成了84天的挖沟利用[10] - 2021年第二季度的总记录事故率保持在较低水平，显示出安全记录的持续改善[48] 财务状况 - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为2.44亿美元，流动性为4.16亿美元[13] - 长期债务为3.36亿美元，净债务为2100万美元[13] - 截至2021年6月30日，总融资债务为3.46亿美元[24] - 预计2021年总融资债务将在12月31日降至3.14亿美元[42] 资本支出与订单积压 - 2021年资本支出预计在2000万到3500万美元之间[42] - 2021年上半年的资本支出为6042万美元，较去年同期的9200万美元有所减少[45] - 2021年6月30日的总订单积压约为2.91亿美元，其中预计在2021年剩余时间内实现1.53亿美元[35] 新产品与市场扩张 - Siem Helix 1与Petrobras的合同延长至8月中旬，Siem Helix 2的合同持续到12月中旬[37] - 公司在2020年与可再生能源客户的业务扩展，表明其在环境可持续性方面的努力[48] ESG与可持续性 - 公司在其企业可持续性报告中发布了ESG相关的努力和进展，增加了透明度[48] - 公司在ESG方面的努力由管理层和董事会自上而下推动，强调安全、可持续性和价值创造[47] 负面信息 - 2021年第二季度的资产处置损失为473万美元，显示出资产管理的挑战[45] - 自由现金流为2326万美元，较去年同期的3986万美元下降[45] - 2021年上半年净收入为-1673万美元，较去年同期的-8478万美元有所改善[45]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收1.62亿美元，净亏损1400万美元，EBITDA为2500万美元，毛利润300万美元，毛利率2%，相比第一季度营收1.63亿美元和毛利润1500万美元有所下降 [7][12] - 本季度末现金余额2.44亿美元，另有7100万美元临时受限现金，第二季度产生5300万美元运营现金流，资本支出500万美元，自由现金流4700万美元；年初至今产生9300万美元运营现金流和8600万美元自由现金流 [8] - 本季度末净债务2100万美元，净债务与账面资本比率为1%，总债务3.46亿美元，下半年有3200万美元预定本金还款 [8][25] - 2021年指导：营收6 - 6.7亿美元，EBITDA 7500 - 1亿美元，自由现金流4500 - 9000万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 油井干预业务 - 全球油井干预船队利用率72%，巴西100%，墨西哥湾58%，北海和西非63% [12] - 墨西哥湾Q5000利用率72%，Q4000利用率45%，两艘船第三季度有合同工作，第四季度有已签约和潜在工作 [13][14][15] - 北海Well Enhancer利用率83%，Seawell大部分时间暖堆，短期激活作业后又暖堆，目前有8月初至第三季度末的合同工作 [16][17] - 西非Q7000表现出色，本季度为两个客户作业三口井，尼日利亚合同工作至第四季度并有潜在后续工作 [18] - 巴西Siem Helix 1和Siem Helix 2利用率均为100%，分别完成4口和3口井的弃井作业，Siem Helix 1预计8月中旬完成工作，Siem Helix 2合同至12月 [19] 机器人业务 - 机器人业务租用船队全球利用率93%，亚太地区Grand Canyon II利用率100%，北海Grand Canyon III利用率93% [12][20][21] - 本季度完成236天工作，其中157天为可再生能源相关绿色项目工作 [12] - 已签约2022 - 2023年重大可再生能源挖沟工作，近期获得场地清理和调查项目以及未爆弹药清理和引爆项目合同 [23][24] 生产设施业务 - 生产设施受益于与HWCG的新响应服务协议，第二季度完成Droshky油田增产工作，预计下半年受益 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥湾油井干预业务总体疲软，但季度末两艘船都在作业，年初工作能见度低，近期有紧急工作需求，预计2022年市场更强 [6][40] - 北海油井干预业务受疫情影响工作机会减少，Well Enhancer表现良好，预计2022 - 2023年市场更强 [16][40] - 西非市场对Q7000来说是积极市场，预计工作到11月，有额外作业活动讨论，可能低估了市场需求潜力 [42] - 巴西市场与Petrobras合作存在不确定性，公司计划寻求其他替代方案 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司服务和能力为工作不再推迟做好了准备，目前约60%工作为增产干预，40%为弃井作业 [37] - 机器人业务团队善于捕捉市场商业机会，是全球喷射挖沟领域领导者，将继续探索可再生能源业务扩展可能性 [46] - 行业处于经济复苏早期阶段，多数资产类别供应过剩，钻机市场趋紧开始带动业务，但钻机合同多为短期，部分钻机运营商承接干预工作影响公司业务 [36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是充满挑战的一年，市场处于经济复苏早期，工作量仅比2020年略有增加，多数资产类别供应过剩 [36] - 预计2022 - 2023年北海和墨西哥湾市场更强，澳大利亚市场有潜力但2022年情况不确定 [40][41] - 2021 - 2022年可能是低谷，预计2023年有巨大复苏，但结果受巴西两艘船部署和钻机市场情况影响 [59] 其他重要信息 - 公司已重新开放休斯顿总部和苏格兰阿伯丁的办公室和设施，里约和新加坡办公室仍关闭，员工远程工作 [10] - 疫情仍带来物流挑战，但检测更易获取和疫苗推出有所帮助，部分地区旅行和隔离限制放宽 [11] - 公司人员安全统计数据良好，本季度总可记录事故率与最低纪录持平 [12] - 公司预计资本支出在2000 - 3500万美元之间，主要用于维护和项目相关，2022年干船坞支出略多 [34][60] - 第一季度收到700万美元税收退款，预计未来12个月收到1200万美元CARES法案退款 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户对潜在需求的看法 - 油井干预业务自上次财报电话会议以来，在墨西哥湾和北海获得15个项目和400多天利用率；机器人业务获得7个主要挖沟项目和380多天挖沟工作；公司正在与4个客户讨论多年期合同 [52][53] 问题2: 公司对资产负债表和资本配置的规划 - 公司整体战略不变，有望明年实现净债务为零；持有现金用于现金结算可转换债券；需明确巴西两艘船情况和市场复苏情况后再考虑向股东返还价值 [55][56] 问题3: 2021年是否为EBITDA谷底，2022年是否更高 - 不确定2021年还是2022年是谷底，预计2021 - 2022年是谷底，2023年有巨大复苏，结果受巴西两艘船部署和钻机市场情况影响 [59] 问题4: 资本支出是否会超出预算范围 - 预计资本支出保持在2000 - 3500万美元之间，2022年干船坞支出略多，可能因船队部署有潜在资本支出，但不会有重大资本支出 [60][62] 问题5: 巴西两艘船的潜在市场和去向 - 不放弃与Petrobras合作，但也在规划其他市场，如西非、澳大利亚、北海等，也可作为额外挖沟资产或用于住宿工作，财务结果取决于费率 [64][65] 问题6: 多年期合同涉及的船只 - 多年期合同涉及墨西哥湾的船只，与优质客户合作，非全利用率但利用率良好 [67] 问题7: 第二季度生产设施各部分收益贡献及第三季度变化 - 第二季度生产设施收益主要来自HP1，HWCG合同有一点收益，Droshky油田几乎无收益；预计第三季度HWCG收益与第二季度相当，Droshky油田生产有收益且大于第一季度 [69][70] 问题8: HP1合同是否会延长及船只使用寿命 - HP1合同至2023年6月1日，预计该油田寿命长于2023年，船只将继续生产；未明确说明船只使用寿命 [72][73] 问题9: Siem船只在巴西以外的竞争力及场地清理项目展望 - Siem船只与Q船只能力和成本相当，离开巴西后成本会下降；场地清理市场竞争激烈且增长，预计明年有更多项目，2023年活动大幅增加 [75][77] 问题10: 多年期合同的成本和费率问题及挖沟业务经济考量 - 多数合同有成本增加条款，会在讨论中争取；增加挖沟设备可能是部署现有挖沟机到新船只，需寻找合适船只，公司是挖沟市场领导者，已获得2022 - 2023年重大挖沟项目 [80][82][87] 问题11: 第二季度营运资金对现金运营的贡献 - 第二季度营运资金有显著贡献，预计全年营运资金持平，下半年可能有资金提取，取决于2022年工作量和预期 [89] 问题12: 墨西哥湾快速响应系统的贡献情况 - HWCG有保留费，预计有稳定贡献，可能有额外呼叫服务；上季度无呼叫服务贡献 [90][91]

业绩总结 - Helix Energy Solutions在2020年总收入为5.39亿美元[12][22] - 2020年净收入为负1.35亿美元[35] - 2020年EBITDA为1.56亿美元，较2019年下降[56] - 2021年预计收入在6.25亿至7亿美元之间[37] - 2021年调整后的EBITDA预计在7500万至1亿美元之间[37] 用户数据 - Helix的机器人业务在2020年实现收入为1.78亿美元，占总收入的23%[22] - 干预业务在2020年实现收入为2.22亿美元，占总收入的50%[12] - 2020年可再生能源业务占机器人收入的41%[21][25] - Helix的干预业务在2020年共执行了1522次干预操作和573次废弃操作[13] 财务状况 - 截至2021年3月31日，流动性为3.77亿美元[30] - 截至2021年3月31日，总负债为3.47亿美元[32] - 截至2021年3月31日，合同积压为1.62亿美元[11] - 截至2021年3月31日，总订单量约为3.58亿美元[40] - 预计到2021年12月31日，有息债务将减少3300万美元[48] 未来展望 - 2021年预计自由现金流在1.45亿至7500万美元之间[37] - 2021年预计资本支出在2000万至4000万美元之间[37] - 2021年第一季度的资本支出约为200万美元[48] - 2021年全球海上风电新增装机容量预计为1177台[53] - 2021年全球海上油气运营支出预计为520亿美元[53] 新产品和新技术研发 - 2021年预计在巴西的Siem Helix 1与Petrobras的合同延长至8月中旬[40] - 2021年预计在北海的Well Enhancer船只将优先利用，识别出Q3的机会[40] 负面信息 - 2020年公司的净收入为负1.35亿美元[35] - 2020年EBITDA较2019年下降[56]

业绩总结 - 2021年第一季度净亏损为300万美元，每股摊薄亏损为0.02美元[10] - 调整后EBITDA为3600万美元[10] - 2021年第一季度的总收入为1.81亿美元，较2020年第四季度的1.60亿美元增长13%[19] - 经营现金流为4000万美元[10] - 自由现金流为3900万美元[10] 负债与流动性 - 现金及现金等价物为2.05亿美元，剔除6600万美元的受限现金[14] - 长期债务在2021年3月31日降至3.36亿美元[14] - 截至2021年3月31日，总负债为3.47亿美元[27] - 流动性为3.77亿美元，包括现金及现金等价物和可用的循环信贷额度[14] 未来展望 - 2021年预计收入在6.25亿至7亿美元之间，2020年实际收入为7.34亿美元[35] - 2021年自由现金流预计为1.45亿至750万美元，2020年实际为1.78亿美元[35] - 2021年资本支出预计在2000万至4000万美元之间，第一季度资本支出约为200万美元[46] - 2021年总待处理订单约为3.58亿美元，其中1.62亿美元来自井干预业务[38] - 2021年调整后的EBITDA预计在7500万至1亿美元之间[35] - 2021年维护资本支出预计在1500万至3000万美元之间[45] - 2021年总负债预计将减少3300万美元，从2021年3月31日的3.47亿美元降至2021年12月31日的3.14亿美元[46] 用户数据与业务表现 - 在油井干预业务中，船队的利用率为70%，在墨西哥湾为88%[12] - 机器人业务的船只利用率为90%，在可再生能源项目上有72天的开沟利用[12] ESG与可持续发展 - 公司在2020年保持了低的总记录事故率，并扩大了与可再生能源客户的业务[53] - 公司在其企业可持续发展报告中发布了ESG相关的努力和成果[53] - 公司将ESG倡议纳入核心商业价值和优先事项中，强调安全、可持续性和价值创造[52] - 公司通过管理层和董事会的自上而下的方式推动ESG改进[52] - 公司致力于不断改善安全记录，减少环境影响，并提高透明度[53] - 公司在其网站上提供了企业可持续发展报告和更新的副本[53] 财务指标说明 - EBITDA的定义为税前收益、净利息费用、长期债务的处置损益、净其他收入或费用以及折旧和摊销费用的总和[50] - 调整后的EBITDA排除了资产处置损益和当前预期信用损失的一般准备金[50] - 公司在财务信息中强调EBITDA和自由现金流作为补充指标，而非替代GAAP下的收入和现金流数据[50]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from__________ to__________ Commission File Number: 001-32936 HELIX ENERGY SOLUTIONS GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Minn ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收1.63亿美元，净亏损300万美元，EBITDA为3600万美元，毛利润1500万美元，毛利率9%；与2020年第四季度相比，营收从1.6亿美元增至1.63亿美元，毛利润从1400万美元增至1500万美元；与2020年第一季度相比，营收从1.81亿美元降至1.63亿美元，毛利润从200万美元增至1500万美元 [9][15] - 第一季度末现金余额2.05亿美元，另有6600万美元临时受限现金；第一季度产生4000万美元运营现金流，资本支出100万美元，自由现金流3900万美元；偿还Q5000贷款剩余的5400万美元余额，长期债务降至3.36亿美元，季度末净债务6600万美元，净债务与账面资本比率为4% [9][10] - 截至3月31日，总债务降至3.47亿美元，较12月31日的4.05亿美元减少；季度内偿还约5800万美元债务 [32][33] - 公司为2021年业绩设定指引，营收在6.25亿 - 7亿美元之间，EBITDA在7500万 - 1亿美元之间，自由现金流在4500万 - 7500万美元之间 [35] - 预计2021年资本支出在2000万 - 4000万美元之间，大部分用于维护和项目相关，还包括4月在Droshky进行的增产项目 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 油井干预业务 - 全球干预船队利用率为70%，巴西达到100%，墨西哥湾为88%，北海和西非为38%，有一艘船整个季度处于暖停状态 [16] - 墨西哥湾：Q5000利用率100%，为BP工作至2月中旬，进行超深水增产作业和弃井尝试；Q4000利用率76%，为两个客户完成超深水工作；两艘船在第二季度都有工作安排，且已看到第三和第四季度的工作机会，但签约工作仍有一定不确定性 [19][20] - 北海：Well Enhancer利用率46%，为两个客户工作，已预订到第三季度，且有多个客户的工作可见性；Seawell仍处于暖停状态，预计在第二季度末重新启用，在第三季度工作 [21][22] - 西非：Q7000在第一季度初抵达尼日利亚并开始工作，本季度在四口井上作业，工作已签约至第三季度，且今年晚些时候在该地区还有更多潜在工作 [23] - 巴西：Siem Helix 1和Siem Helix 2利用率均为100%；Siem Helix 1完成四口井的弃井工作，已获得120天的合同延期；Siem Helix 2完成两口井的增产工作和四口井的政府工作 [24] 机器人业务 - 租用船队全球利用率为90%，共计165天；计划继续向可再生能源领域转型，2021 - 2023年每年都有可再生能源挖沟工作合同，2021 - 2025年有更多可再生能源服务的招标活动 [17][29] - 北海：Grand Canyon III利用率80%，进行可再生能源和油气挖沟工作； Sartor船为一个海上风电场项目进行了三天的场地清理和勘测工作，预计持续到第三季度 [25][27] - APAC地区：Grand Canyon II利用率100%，在日本进行可再生能源项目工作，完成关岛的打捞项目，并已获得2021 - 2022年在该地区提供ROV支持的工作 [27] - 墨西哥湾：已将一台ROV部署到一艘船上；最近还签订了在加纳近海的首个工作合同，预计在第三季度初开始，为期约50天 [27][28] 生产设施业务 - HP1已签约至2021年底，预计无变化；第二季度与HWCG达成新的响应服务协议，回归更传统的保留金协议 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 北海市场受疫情影响恢复较慢，主要是由于苏格兰政府实施的封锁措施；近期已获得一些工作，预计将签约，有望在第二季度末重新启用船只，在第三季度工作 [22] - 墨西哥湾市场有更多招标活动，公司已看到船只在第三和第四季度的工作机会，但签约工作仍有一定不确定性 [20] - 西非市场Q7000已在尼日利亚开展工作，且有签约工作至第三季度，今年晚些时候在该地区还有更多潜在工作；公司还在该地区获得了更多国际招标 [23][31] - 巴西市场业务表现出色，Siem Helix 1和Siem Helix 2利用率均为100%；Siem Helix 1已获得120天的合同延期，Siem Helix 2已签约至12月 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司当前努力方向包括：维持在英国、北海、墨西哥湾和巴西四个历史市场的市场份额和地位；扩大地理覆盖范围，增加服务需求，如在西非增加签约工作、在澳大利亚签署锚定合同、在巴西寻求更多客户；继续寻找类似Droshky的成熟物业机会；参与海上风电市场，谨慎拓展业务，不仅仅是为了改善ESG形象，而是希望实现更可持续的增长 [46][47][48] - 行业竞争方面，服务行业供应过剩仍是强劲逆风，但招标量有所增加，市场开始出现好转迹象；海上风电市场竞争激烈，资本追逐该领域工作，实现可持续回报存在不确定性 [44][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年市场仍具挑战性，客户在支出方面仍非常谨慎，但宏观背景相对稳定增加了客户对话和兴趣，全球和行业内的积极发展为市场复苏提供了积极基础，但主要在2021年之后 [34] - 市场正在缓慢复苏，但公司的三份长期合同即将到期，市场回归传统现货市场；公司在疫情早期采取措施加强资产负债表，目前资产负债表状况良好 [45] - 预计2022年市场将更强，公司船队有提高利用率的空间，但目前费率较低，希望2022年费率能有所提高；行业在走出低迷后通常会出现人员成本上升的情况，公司在非油田相关技能方面已有所感受，在油气方面预计也会出现 [60][61] 其他重要信息 - 公司在一些地区开始重新开放办公室，预计将分阶段开放休斯顿总部；已制定安全措施和协议，采购了与COVID相关的安全设备 [13] - 公司在第一季度获得700万美元税收退款，预计2021年还将获得1200万美元，这是由于《CARES法案》的税收变化 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：从2020年实际情况到2021年指引，EBITDA大幅下降的原因，是否受到通胀逆风影响，以及进入复苏市场后成本结构的非经常性或减弱逆风情况 - 公司表示目前尚未在结果中看到通胀逆风的影响，但认识到这是潜在的逆风；从2020年到2021年，主要是遗留合同到期和船队利用率下降的影响；COVID对北海利用率的影响仍在持续，预计至少在今年剩余时间内仍会产生额外的COVID成本 [56][57][58] - 公司认为2022年市场将更强，船队有提高利用率的空间，但目前费率较低，希望2022年费率能有所提高；行业在走出低迷后通常会出现人员成本上升的情况，公司在非油田相关技能方面已有所感受，在油气方面预计也会出现 [60][61] 问题2：Q7000在澳大利亚和西非的工作安排，以及两地是否适合作为日历策略 - 两地从季节角度来看配合良好，但运输时间长，公司会向客户争取动员和解散定价；目前不确定西非是每年都有业务还是隔年有业务；理想情况下，公司希望在每个地区都有一艘船，但可能需要从巴西重新调配船只；公司还在北海为Q7000投标工作，可能需要重新考虑船队分配 [64][65] 问题3：机器人业务的收入指引，以及可再生能源和传统油气业务的收入拆分和影响因素 - 去年有大型场地清理项目，今年该市场工作减少，可再生能源挖沟工作仍较多，预计可再生能源业务占比会略低于去年的41%；传统油气业务活动与去年相当，有更多招标，但市场仍缓慢，运营商在维护支出上较为谨慎；还获得了在圭亚那的首个ROV项目，将在第三季度进行为期50天的工作 [71][89][90] 问题4：Q7000从西非转移到澳大利亚的动员成本，以及该成本是否包含在今年的成本指引中 - 转移时间取决于西非的后续工作机会；预计转移时间约90天，转移成本和收入将递延并在现有合同期内摊销；转移过程中会有一次干船坞停靠，该部分成本将计入资本预算；目前的指引中，预计Q7000要么全年在西非工作，要么在年底开始转移，转移成本将递延 [74][75][76] 问题5：Siem Helix 1费率降低的百分比，以及合同在8月中旬到期后的预期 - 公司未透露费率降低的百分比，但表示降幅显著，延长合同主要是为了避免遣返成本，预计该合同对EBITDA的积极影响不大；在指引范围内，高端假设下该船在第四季度有额外工作，低端假设下则没有 [83][84] 问题6：HWCG协议的好处、潜在客户折扣，以及客户是否会使用Q4000或Q5000 - 公司回到更传统的保留金协议，此前两年运营折扣较大，现在情况有所改善，这将对生产设施业务结果产生积极影响；如果油井干预资产获得更多利用率，保留金费用将减少；HWCG有16个成员，预计未来会为这些成员开展一些工作 [85] 问题7：机器人业务中传统油气业务活动与去年相比的变化，以及2022年可再生能源招标活动与2020年的比较 - 传统油气业务活动与去年相当，有更多招标，但市场仍缓慢，运营商在维护支出上较为谨慎；2022年及以后可再生能源挖沟招标活动大幅增加，场地清理项目从去年的1个增加到16个，且风电场规模变大，业务量有望增加，但竞争也会导致价格下降 [89][91][92] 问题8：2021年EBITDA指引中，Q5000和巴西船只合同到期对EBITDA下降的比例贡献，以及2022年如何抵消巴西船只低费率的逆风 - Q5000对EBITDA下降的影响更大，因为其历史费率较高；为抵消2022年巴西船只低费率的逆风，公司将努力创造竞争，拓展国际业务，寻找替代机会，目前已有额外客户询问船只可用性，且有10个大型国际招标项目 [98][99][100] 问题9：巴西船只合同的运费是否有阶梯式上涨，以及长期合同中是否有成本 escalators - 每个项目需要单独分析，近期且无竞争对手的工作可能不会积极设置成本 escalators，远期工作会考虑添加，这在行业中是可接受的 [107] 问题10：机器人业务是否仍在指引中保持EBIT正收益，以及正负收益的不同情景 - 公司预计机器人业务今年仍将实现EBIT正收益，收益较为微薄，预计在第二和第三季度会有季节性增长 [109] 问题11：墨西哥湾招标活动增加的工作类型和客户组合 - 工作类型包括增产和弃井/临时弃井活动；客户组合有新客户，近期有多个客户询问弃井活动的价格，预计是由于油价回升促使他们开展相关工作，公司接近签订一些合同 [111] 问题12：Droshky重新完井的情况，包括流量、定价、净回值和回收期 - 目前不知道流量，平台因主机运营商年度维护而关闭，预计在5月底或6月初开始生产；重新完井工作已完成，发现油藏部分被二号井排水，含水量较高，但有足够的石油收回重新完井成本；回收期预计在12 - 18个月，具体取决于实际流量 [115][118]

业绩总结 - 公司截至2020年12月31日的总收入为7.34亿美元，较2019年下降了2.4%[31] - 2020年EBITDA为1.83亿美元，预计2021年将低于该水平[35][51] - 2020年自由现金流为51638千美元，2021年预计为196744千美元[52] - 2020年公司净利为2400千美元，2019年为7859千美元[51] 用户数据 - 井干预业务占总收入的22%，机器人业务占28%[4][24] - 2020年公司在美国的收入占总收入的59%[33] - 井干预业务的合同积压为2.26亿美元，机器人业务的合同积压为4,100万美元[10] 新产品和新技术研发 - 公司与斯伦贝谢（Schlumberger）建立了海底服务联盟，提供综合的海底干预和完井服务[15] - 公司在可再生能源市场的收入占机器人业务的41%[21] 市场扩张和并购 - 2020年公司在巴西的Siem Helix船只与Petrobras的合同将持续到2021年12月[38] - 公司在全球范围内拥有44台遥控操作车辆（ROV）[21] 财务状况 - 截至2020年12月31日，公司的流动性为4.52亿美元，合同积压为4.07亿美元[4][28] - 截至2020年12月31日，公司的总负债为405百万美元，预计到2021年12月31日将减少91百万美元[43] 负面信息 - 2020年EBITDA为155百万美元，预计2021年将低于该水平[35] - 2020年公司长期债务的损失为9239千美元，2019年为1183千美元[51] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在环境、社会和治理（ESG）方面的举措和披露持续改进，管理层和董事会对ESG事务进行监督[55] - 公司在2020年发布了企业可持续发展报告和可持续发展摘要更新，强调安全记录和环境影响的减少[56]

利率与利息支出影响 - 截至2020年12月31日，公司8330万美元的未偿债务适用浮动利率，假设利率上调100个基点，2020年将增加90万美元利息支出[241] 外币汇率影响 - 截至2020年12月31日，约40%的净资产受外币兑美元汇率变化影响，2020年、2019年和2018年分别录得1280万、540万和 - 720万美元的外币折算损益[243] - 2020年、2019年和2018年，公司分别录得460万、150万和 - 430万美元的外币交易损益，主要与英国子公司有关[244] - 2020 - 2018年，公司外汇交易收益（损失）分别为460万美元、150万美元和 - 430万美元[320] 会计政策变更 - 公司自2019年1月1日起采用FASB ASU 2016 - 02租赁准则变更租赁会计处理方法[248] - 公司于2019年1月1日采用ASC 842，确认经营租赁负债2.59亿美元，对应使用权资产2.534亿美元（扣除现有预付/递延租金余额）[327] - 公司将2016年售后回租交易剩余递延收益460万美元（扣除递延税90万美元）重分类至留存收益[327] - 2020年1月1日采用ASU No. 2016 - 13，应收账款当前预期信用损失拨备确认60万美元（递延税20万美元），2020年全年应收账款信用损失准备金额外确认70万美元[328] - 2021年1月1日提前采用ASU No. 2020 - 06，将使长期债务增加约4410万美元，普通股减少约4150万美元，留存收益增加约670万美元，递延税负债减少约930万美元[329] 财产和设备情况 - 截至2020年12月31日，财产和设备账面价值为17.83亿美元，公司至少每季度评估其减值触发事件[252] - 2020年末财产和设备总计2948907000美元，2019年末为2922274000美元[335] - 2020 - 2019年按重要地理位置划分的物业和设备净值分别为1782964千美元、1872637千美元[419] 审计师情况 - 毕马威自2016年起担任公司审计师[255] 关键财务指标年度对比 - 2020年现金及现金等价物为2.9132亿美元，2019年为2.08431亿美元[265] - 2020年应收账款净额为1.32233亿美元，2019年为1.25457亿美元[265] - 2020年总负债为7.53927亿美元，2019年为8.93685亿美元[265] - 2020年股东权益总额为17.40496亿美元，2019年为16.99591亿美元[265] - 2020 - 2022年净收入分别为7.34亿美元、7.52亿美元、7.40亿美元[268] - 2020 - 2022年净利润分别为2008.4万美元、5769.7万美元、2859.8万美元[268] - 2020 - 2022年基本每股收益分别为0.13美元、0.39美元、0.19美元[268] - 2020 - 2022年综合收入分别为3320.4万美元、6692.1万美元、2595.1万美元[271] - 2017 - 2020年普通股股东权益分别为15.67亿美元、16.18亿美元、16.99亿美元、17.40亿美元[274] - 2020年销售成本为6.54亿美元，较2019年的6.14亿美元有所增加[268] - 2020年净利息费用为2853.1万美元，高于2019年的833.3万美元[268] - 2020年外汇换算收益为1283.5万美元，而2018年为损失716.6万美元[271] - 2020年加权平均普通股基本股数为14899.3万股，稀释股数为14989.7万股[268] - 2020年可赎回非控股权益净损失为209万美元，2019年为22.2万美元[268] - 2020年、2019年和2018年净收入分别为20,084美元、57,697美元和28,598美元[276] - 2020年、2019年和2018年经营活动提供的净现金分别为98,800美元、169,669美元和196,744美元[276] - 2020年、2019年和2018年投资活动使用的净现金分别为19,281美元、142,385美元和136,014美元[276] - 2020年、2019年和2018年融资活动使用的净现金分别为52,578美元、45,818美元和46,186美元[276] - 2020年、2019年和2018年现金及现金等价物和受限现金净增加（减少）分别为28,759美元、 - 16,898美元和12,867美元[276] - 2020年和2019年递延重新认证和干坞成本分别为2150万美元和1610万美元（扣除累计摊销2180万美元和157万美元）[300] - 2020年、2019年和2018年与递延重新认证和干坞成本相关的摊销费用分别为1430万美元、1240万美元和830万美元[300] - 2020年末其他流动资产总计102092000美元，2019年末为50450000美元；2020年末其他资产净额总计40013000美元，2019年末为84508000美元[331] - 2020年末应计负债总计87035000美元，2019年末为62389000美元；2020年末其他非流动负债总计3878000美元，2019年末为38644000美元[332][334] - 公司对Independence Hub拥有20%所有权权益，2020年末和2019年末公司分担的净负债余额分别为150万美元和410万美元[336] - 2020年末未来最低转租收入总计210万美元；2020年净租赁成本为116001000美元，2019年为103633000美元[337][338] - 2020年末总经营租赁负债为152608000美元，2019年末为205612000美元；2020年末加权平均剩余租赁期限为3.1年，加权平均折现率为7.53%，2019年分别为4.0年和7.54%[339] - 2020年末长期债务为258912000美元，2019年末为306122000美元[343] - 2020 - 2018年净利息费用分别为2853.1万美元、833.3万美元、1375.1万美元[375] - 2020 - 2018年所得税费用（收益）分别为 - 1870.1万美元、785.9万美元、240万美元[377] - 截至2020年12月31日，递延所得税负债为1.62524亿美元，递延所得税资产为 - 7142.5万美元，净递延所得税负债为1.10821亿美元[379] - 截至2020年12月31日，美国净经营亏损结转总额为1.974亿美元，其中8510万美元无到期限制，1.123亿美元2035年开始到期[379] - 截至2020年12月31日，公司累计其他综合收益为 - 5162万美元，2019年为 - 6474万美元[389] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司合同资产分别为240万美元和70万美元，合同负债分别为1000万美元和1990万美元[392][393] - 截至2020年12月31日，公司未履行的履约义务预计未来将确认为收入4.067亿美元，其中2021年为3.012亿美元，2022年为7290万美元，2023年及以后为3260万美元[395] - 2020年公司总营收为7.33555亿美元，2019年为7.51909亿美元，2018年为7.39818亿美元[391] - 2020 - 2018年公司总净收入分别为7.34亿美元、7.52亿美元、7.40亿美元，总运营收入分别为1302.5万美元、6799.7万美元、5154.3万美元[417] - 2020 - 2018年公司资本支出分别为2024.4万美元、1.41亿美元、1.37亿美元，折旧和摊销分别为1.34亿美元、1.13亿美元、1.11亿美元[417] - 2020 - 2018年公司内部业务板块收入分别为42015千美元、74273千美元、44139千美元[418] - 2020 - 2019年按重要地理位置划分的收入分别为733555千美元、751909千美元、739818千美元[419] - 2020 - 2019年各报告板块总资产分别为2498278千美元、2596731千美元[420] - 2020 - 2019年资产弃置义务分别为30913千美元、28258千美元[421] - 2020 - 2019 - 2018年利息支付净额分别为15943千美元、1909千美元、7369千美元，所得税支付分别为7434千美元、8856千美元、5705千美元[426] - 2020 - 2019年非现金资本增加分别为1600千美元、10200千美元[427] - 2020年末信用损失备抵和递延税项资产估值备抵分别为3469千美元、19722千美元[428] - 2020 - 2019年长期债务本金分别为404732千美元、436146千美元，公允价值分别为418431千美元、487413千美元[432] 受限现金情况 - 截至2020年12月31日无受限现金，2019年12月31日受限现金为5410万美元，2021年1月重新分类7340万美元为受限现金[288] 业务部门划分 - 公司业务分为三个可报告业务部门：油井干预、机器人和生产设施[280] 商誉减值情况 - 公司商誉减值评估采用两步法，至少每年11月1日进行一次减值分析，2020年收购Subsea Technologies Group Limited的商誉全额减值[297][298] - 2019年5月公司以510万美元收购STL 70%控股权；2020年第一季度因油价下跌等因素，公司对STL全部商誉进行减值[341][342] 主要客户情况 - 2020年主要客户中，巴西国家石油公司占合并收入28%，英国石油公司占17%；2019年，巴西国家石油公司占29%，英国石油公司占15%，壳牌占13%；2018年，巴西国家石油公司占28%，英国石油公司占15%[325] 收入确认方式 - 公司收入来自与客户的短期和长期服务合同，合同分为日费率合同和一次性付款合同[302] - 日费率合同按合同规定的每日费率付款，发票通常按每小时适用的不同费率开具[305] - 一次性付款合同收入根据履约义务的完成进度确认，通常采用成本 - 成本法衡量进度[309] - 公司油气生产收入根据每月油气产量确认，计入生产设施部门收入[311] - 公司特许权使用费收入根据每月油气产量份额确认，反映在综合运营报表中的“特许权使用费收入及其他”项目[312] 所得税计算方法 - 公司采用负债法计算递延所得税，当递延所得税资产的部分或全部利益很可能无法实现时，记录估值备抵[313] 债务情况 - 截至2020年12月31日，定期贷款剩余余额为2980万美元，循环信贷额度最高为1.75亿美元，可用借款能力为1.602亿美元[344] - 2020年12月31日，定期贷款利率为3.40%，循环信贷额度按基准利率借款年利率为美国银行基准利率加1.50% - 2.50%，按伦敦银行同业拆借利率借款年利率为所选利率加2.50% - 3.50%，还需支付0.50%的承诺费[345] - 定期贷款本金需按季度分期偿还，每期偿还本金总额的2.5% [346] - 信贷协议相关债务以母公司大部分资产、国内子公司股份等作担保，部分外国子公司股份质押比例最高为66% [347] - 2022年可转换优先票据年利率为4.25%，初始转换率为每1000美元本金兑换71.9748股普通股，初始转换价格约为每股13.89美元[351] - 2020年8月14日，公司回购2022年票据本金9000万美元，支付8910万美元，确认债务消除收益330万美元[355] - 2022年票据有效利率为7.3%，2020 - 2018年利息费用分别为620万、840万和810万美元[356] - 2023年可转换优先票据年利率为4.125%，初始转换率为每1000美元本金兑换105.6133股普通股，初始转换价格约为每股9.47美元[357] - 2020年8月14日，公司回购2023年票据本金9500万美元，支付9410万美元，确认债务消除收益590万美元[361] - 2023年票据有效利率为7.8%，2020 - 2018年利息费用分别为610万、840万和64

公司业务资产情况 - 公司是国际离岸能源服务公司，拥有7艘专用井干预船、6台IRS、3台SIL、1个ROAM模块、44台工作级ROV、4台挖沟机和1台ROVDrill[139] - 公司有三个可报告业务部门：井干预、机器人和生产设施[150] - 公司与斯伦贝谢联合开发了15000工作磅/平方英寸的IRS和ROAM，目前已向客户提供[140] 公司业务运营调整 - 2020年4月因需求下降，公司将北海的Seawell号和尼日利亚近海的Q7000号两艘船热堆叠[146] 公司商誉损失情况 - 2020年第二季度，公司因商誉减值确认损失[146] 公司积压订单情况 - 截至2020年9月30日，公司合并积压订单总额为4.81亿美元，其中1.3亿美元预计在2020年剩余时间内完成[148] - 截至2020年9月30日，公司井干预积压订单为2.71亿美元，其中9300万美元预计在2020年剩余时间内完成[148] - 截至2020年9月30日，与BP、Petrobras的合同及HP I的固定费用协议约占公司总积压订单的78%[148] 财务指标使用说明 - 非GAAP财务指标应与GAAP报告结果结合查看，而非替代[151] 行业市场情况 - 公司预计行业低迷可能持续到2021年甚至更久，市场不确定性使公司难以获得船舶和系统的长期合同[145] 2020年第三季度综合财务数据变化 - 2020年第三季度公司综合净收入较2019年同期下降9%，为193490000美元，主要因油井干预和机器人业务收入减少[157][159] - 2020年第三季度公司综合毛利较2019年同期下降37%，为34628000美元，主要因油井干预和机器人业务毛利降低[157][164] 2020年前三季度综合财务数据变化 - 2020年前三季度公司自由现金流为40373000美元，较2019年同期的46791000美元有所下降[156] - 2020年前三季度公司合并净收入较2019年同期下降1%，为5.73658亿美元，主要因油井干预、机器人和生产设施业务收入减少，部分被公司间消除额减少抵消[171][173] - 2020年前三季度公司合并毛利润较2019年同期下降40%，为6621.4万美元，主要因油井干预和生产设施业务毛利润降低，部分被机器人业务毛利润增加抵消[171][178] - 2020年前三季度公司净利息支出较2019年同期增加1420万美元，主要因资本化利息降低，2020年前三季度资本化利息为120万美元，2019年同期为1530万美元[183] - 2020年前三季度公司长期债务回购产生920万美元收益，回购了2022年票据本金9000万美元和2023年票据本金9500万美元[184] - 2020年前三季度公司所得税收益为1610万美元，2019年同期所得税费用为670万美元，有效税率分别为9777.0%收益和11.9%费用[186] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量较2019年同期减少3120万美元，主要因营业收入降低和营运资本增加[191][195] - 2020年前9个月投资活动净现金使用为1825.5万美元，2019年同期为4716.7万美元；其中2020年油井干预资本支出为1848.9万美元，2019年为4432.3万美元[196] - 2020年前9个月融资活动净现金流出为4200万美元，主要因发行2026年票据、回购2022年和2023年票据等；2019年同期为3560万美元，主要是偿还3320万美元到期债务[197] - 2020年前9个月自由现金流较2019年同期减少640万美元，主要因经营现金流减少，资本支出减少部分抵消[199] 2020年第三季度各业务线收入变化 - 2020年第三季度油井干预业务收入为140803000美元，较2019年同期下降17%，主要因北海利用率降低、墨西哥湾利用率低及巴西货币汇率疲软[157][160] - 2020年第三季度机器人业务收入为49802000美元，较2019年同期下降4%，主要因挖沟和ROV活动减少[157][161] - 2020年第三季度生产设施业务收入为14167000美元，较2019年同期增长3%，主要因油气产量增加[157][162] 2020年前三季度各业务线收入及毛利变化 - 2020年前三季度油井干预业务收入为4.27296亿美元，较2019年同期下降5%，毛利润为3593.6万美元，较2019年同期下降58%[171] - 2020年前三季度机器人业务收入为1.35896亿美元，较2019年同期略有下降，毛利润为1907.7万美元，较2019年同期增加31%[171] - 2020年前三季度生产设施业务收入为4330.1万美元，较2019年同期下降3%，毛利润为1254.9万美元，较2019年同期下降5%[171] 2020年第三季度其他财务指标变化 - 2020年第三季度净利息支出较2019年同期增加5700000美元，主要因Q7000在2020年第一季度完工停止利息资本化[167] - 2020年第三季度长期债务清偿收益为9200000美元，与回购2022年票据90000000美元和2023年票据95000000美元有关[168] - 2020年第三季度其他净收入为8800000美元，而2019年同期为其他净支出2300000美元，主要因2020年第三季度英镑走强带来外汇交易收益[169] - 2020年第三季度所得税拨备为5200000美元，2019年同期为3500000美元，有效税率分别为17.6%和10.1%，差异主要因不同税率辖区的盈利组合[170] 公司财务状况相关数据 - 截至2020年9月30日，公司净营运资本为2.44747亿美元，长期债务为2.83545亿美元，流动性为4.04007亿美元[188] - 截至2020年9月30日，公司合同现金义务总计7.9647亿美元，其中1年内到期1.97089亿美元，1 - 3年到期3.07319亿美元，3 - 5年到期6771.9万美元，5年以上到期2.24343亿美元[201] - 截至2020年9月30日，公司9310万美元未偿债务适用浮动利率，假设利率提高100个基点，2020年前9个月将增加60万美元利息费用[208] 公司外币相关损失情况 - 2020年前9个月公司记录1610万美元外币折算损失至累计其他综合损失，确认370万美元外币交易损失[210][211] 公司财务报告控制情况 - 截至2020年9月30日，公司管理层认为披露控制和程序有效，能确保信息按要求披露[212] - 2020年第三季度公司财务报告内部控制无重大变化[213] 公司资本支出及融资情况 - 公司预计2020年资本支出约为3800万美元[200] - 2020年8月公司发行2亿美元2026年票据，转换价格约为每股6.97美元，所得款项用于回购9000万美元2022年票据、9500万美元2023年票据及收购2026年上限期权[198]