业绩总结 - 2021年第二季度，总资产为55.78亿美元，较2020年第二季度的55.26亿美元增长了0.94%[9] - 2021年第二季度，贷款总额为42.81亿美元，较2020年第二季度的43.53亿美元下降了1.65%[9] - 2021年第二季度，总存款为45.66亿美元，较2020年第二季度的45.17亿美元增长了1.09%[9] - 2021年第二季度，净利息收益率为3.38%，较2020年的3.49%下降了0.11个百分点[10] - 2021年第二季度，净资产收益率（ROAA）为1.41%，较2020年的1.11%上升了0.30个百分点[10] - 2021年第二季度，效率比率为55.98%，较2020年的58.07%下降了2.09个百分点[10] - 截至2021年6月30日，公司的普通股东权益每股账面价值为46.09美元[21] 资产质量与资本结构 - 2021年第二季度，贷款损失准备金占贷款的比例为1.56%，较2020年的1.32%上升了0.24个百分点[12] - 公司的普通股权益一级资本比率为13.0%，较2020年的12.2%上升了0.8个百分点[11] - 公司的一级资本杠杆比率为11.7%，普通股一级资本比率为14.4%[22] - 截至2021年6月30日，公司的不良资产占总资产的比例为0.86%[36] 贷款与存款情况 - 2021年，PPP贷款的发放总额为5800万美元[17] - 2021年，PPP贷款的偿还总额为9450万美元[18] - 公司的存款结构中，利息支票/储蓄账户占比为50.4%[32] - 公司的贷款组合总额为42亿美元，商业贷款占比为24%[35] 股东回报与流动性 - 截至2021年6月30日，公司在六个月内回购了142,379股普通股，平均价格为52.39美元[24] - 截至2021年6月30日，公司可用的流动性为944.3百万美元，包括现金和现金等价物[31] - 2021年8月15日，公司计划赎回总额为7500万美元的5.25%固定浮动利率次级债务[23] 核心收入 - 2021年上半年，公司的核心净利息收入为87,654千美元，核心净利息利润率为3.34%[47]

会计标准变更 - 2021年1月1日公司采用新的信用损失准备金会计标准，要求反映当前所有预期信用损失的估计[158] - 公司采用CECL会计标准，将未偿还贷款的信用损失准备金余额增加1160万美元，为潜在损失创建约870万美元的负债，税后影响使留存收益减少约1420万美元[274] 商誉与无形资产 - 截至2021年6月30日，银行报告单元的商誉达540万美元，其中420万美元是2016年收购圣路易斯12家分行及相关存款时记录的；可摊销无形资产包括核心存款无形资产100万美元[161] - 2021年6月30日与2020年12月31日相比，商誉（分行收购）均为539.6万美元，可摊销存款无形资产从154.8万美元降至100.1万美元，总计从694.4万美元降至639.7万美元[164] 疫情相关业务举措 - 公司为帮助客户应对疫情，提供薪资保护计划（PPP）贷款和贷款条款短期修改，贷款组合中受影响较严重的行业包括零售、酒店和餐饮[172] - 公司在前期PPP项目中发放约1600笔贷款，总额约1.21亿美元，截至2021年7月26日，1591笔贷款已获全额豁免[198] - 自2021年1月PPP项目重启以来，公司发放1650笔贷款，总额约5800万美元，截至2021年7月26日，16笔贷款已获全额豁免，总额约250万美元[199] - 截至2021年6月30日，PPP贷款剩余净递延费用总计370万美元，预计部分费用将在2021年第三和第四季度计入利息收入[200] - 2021年3 - 6月，公司分别记录约110万美元和230万美元的PPP贷款净递延费用计入利息收入[200] - 公司预计新冠疫情可能影响业务，导致净收入减少，如低利率影响净利息收入、费用减免、非利息支出增加等[197][198] 宏观经济数据 - 2007年11月至2009年10月，美国失业率从4.7%升至10.0%[165] - 2020年3月和4月，美国失去超2200万个工作岗位[167] - 2020年3月国会通过《关怀法案》，向经济注入约3万亿美元[168] - 2021年初通过约1.9万亿美元的“美国救援计划”，2021年晚些时候将推进“重建更美好未来”复苏计划[169] - 美联储预计2022年初开始缩减量化宽松，零利率政策预计维持到经济接近充分就业且通胀稳定高于2%目标（预计2023年初实现）[171] - 2021年6月美国就业增加85万个岗位，失业率降至5.9%，中西部失业率从2020年12月的5.7%降至4.9%[175][177] - 2021年6月新单户住宅销售下降6.6%，至67.6万套，较2020年6月下降19.4%；现房销售增长1.4%，至586万套[178][179] - 2021年6月新屋中位销售价格为36.18万美元，高于去年的34.11万美元；现房中位价格为36.33万美元，较2020年6月上涨23.4%[178][180] - 截至2021年6月底，全国公寓空置率降至5.4%，租金上半年上涨近7%；写字楼空置率升至12.4%；零售空置率维持在5.0%；工业空置率降至5.1%[183][186][189][192] 贷款信用损失评估 - 贷款信用损失评估中，余额大于或等于10万美元的分类或重组不良债务贷款（主要是分类和/或TDR贷款）进行单独评估[155] 员工管理 - 公司近1200名员工执行最新健康、卫生和社交距离措施，部分非一线员工居家办公，计划第三季度让员工返回正常工作场所[195] 贷款修改情况 - 截至2021年6月30日，公司剩余15笔商业修改贷款，本金余额9100万美元，30笔消费和抵押修改贷款，本金余额87.6万美元，较2020年12月31日的2.33亿美元和1800万美元有所下降[201] 公司资产负债关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产从2020年12月31日的55.3亿美元增至55.8亿美元，增加5120万美元，增幅0.9%[204] - 截至2021年6月30日，净未偿还贷款从2020年12月31日的43亿美元降至42.1亿美元，减少8250万美元，降幅1.9%[205] - 截至2021年6月30日，TDR（债务重组）总计400万美元，占总贷款的0.09%，较2020年12月31日的330万美元（占总贷款的0.08%）增加72.6万美元[208] - 2021年上半年，可供出售证券从2020年12月31日的4.149亿美元增至4.508亿美元，增加3590万美元，增幅8.7%[202] - 2021年上半年，总存款余额增加4950万美元，增幅1.1%；交易账户余额增加2.81亿美元，增幅9.0%，零售定期存款减少1.402亿美元，降幅11.4%[203] - 截至2021年6月30日，与客户的逆回购协议下出售的证券从2020年12月31日的1.642亿美元降至1.584亿美元，减少580万美元[216] - 截至2021年6月30日，0.4%的自住型贷款组合在发放时贷款价值比超过100%，2020年12月31日为0；非自住型贷款中，该比例在两个时间点均为0.6%[207] - 截至2021年6月30日的六个月内，公司总资产增加5120万美元至55.8亿美元，主要归因于可供出售投资证券和现金等价物增加[232] - 2021年6月30日现金及现金等价物为6.818亿美元，较2020年12月31日增加1.181亿美元，增幅20.9%[233] - 2021年6月30日净贷款较2020年12月31日减少8250万美元至42.1亿美元；总负债增加5130万美元至49.5亿美元；总存款增加4950万美元，增幅1.1%至45.7亿美元[235][236][237] - 截至2021年6月30日，股东权益总额从2020年12月31日的6.297亿美元降至6.296亿美元，减少了18.4万美元[239] 公司贷款业务相关情况 - 公司约70笔商业贷款总计约2.45亿美元在2018年第四季度前发放、未续约或修改且2021年12月31日前未到期，其中32笔总计3800万美元在2023年6月后到期[211] - 公司住宅抵押贷款组合中与LIBOR挂钩的约4.27亿美元贷款有标准指数替换条款[211] - 截至2021年6月30日，公司贷款组合中19.4亿美元与1个月或3个月伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）指数挂钩，其中19.3亿美元有利率下限；另有2.54亿美元贷款与“最优惠利率”挂钩[218] 利率对公司影响 - 2019年7月至2020年3月联邦基金利率累计下调2.25%，导致公司净息差压缩[218] 监管资本规则 - 监管资本规则规定的最低资本比率为：普通股一级（CET1）风险加权资本比率4.5%、一级风险加权资本比率6%、总风险加权资本比率8%、一级杠杆比率4%；资本保护缓冲要求CET1比最低风险加权资本比率高2.5%[223] - 修订后的即时纠正行动要求中，“资本状况良好”需满足：CET1风险加权资本比率至少6.5%、一级风险加权资本比率至少8%、总风险加权资本比率至少10%、一级杠杆比率5%[224] - 2020年1月1日起社区银行杠杆率为9.0%，2021年日历年最低为8.5%，之后为9%，公司未采用该比率[226] 公司网点变动 - 公司将于2021年9月20日开放乔普林新办公室，并将附近租赁的银行中心合并；将于2021年11月5日后关闭圣路易斯韦斯特福尔广场银行中心并合并至弗格森银行中心[228][229] 公司票据赎回 - 2021年8月15日，公司将赎回所有未偿还的5.25%固定至浮动利率次级票据，本金总额7500万美元[230] 公司收入情况 - 2021年上半年公司净收入为3900万美元，较2020年上半年的2810万美元增加了1090万美元，增幅为38.9%[241] - 2021年第二季度净收入为2010万美元，较2020年同期的1320万美元增加了690万美元，增幅为52.3%[240] 公司利息收入情况 - 2021年第二季度总利息收入较2020年同期减少360万美元，降幅为6.6%；上半年总利息收入较2020年同期减少1040万美元，降幅为9.3%[242][243] - 2021年第二季度贷款利息收入较2020年同期减少330万美元，平均收益率从4.64%降至4.33%；上半年贷款利息收入较2020年同期减少1180万美元，平均收益率从4.89%降至4.36%[244][245] - 2021年第二季度投资利息收入较2020年同期减少12.1万美元，平均利率从2.86%降至2.58%；上半年投资利息收入较2020年同期减少38.7万美元，平均利率从3.03%降至2.66%[250][251] - 2021年第二季度其他生息资产利息收入较2020年同期增加5万美元；上半年其他生息资产利息收入较2020年同期减少10.4万美元[252][253] - 2018年10月公司签订4亿美元利率互换协议，2020年3月提前终止，获4590万美元补偿，预计每季度记录约200万美元贷款利息收入[248][249] 公司利息支出情况 - 2021年第二季度总利息支出较2020年同期减少480万美元，降幅为45.4%；上半年总利息支出较2020年同期减少1080万美元，降幅为46.7%[254][255] - 2021年第二季度活期存款利息支出较2020年同期减少120万美元，平均利率从0.41%降至0.18%；上半年活期存款利息支出较2020年同期减少270万美元，平均利率从0.47%降至0.20%[256][257] - 定期存款利息支出因平均利率从2020年6月30日止三个月的1.61%降至2021年同期的0.80%，减少290万美元；因平均余额从2020年的17.9亿美元降至2021年的12.1亿美元，减少190万美元[258] - 定期存款利息支出因平均利率从2020年6月30日止六个月的1.80%降至2021年同期的0.87%，减少660万美元；因平均余额从2020年的17.5亿美元降至2021年的12.6亿美元，减少360万美元[259] - 短期借款和回购协议在2021年6月30日止三个月平均利率为0.03%，与2020年同期持平；平均余额从2020年的1.623亿美元降至2021年的1.436亿美元，减少1870万美元[261] - 短期借款和回购协议在2021年6月30日止六个月利息支出减少64万美元，其中因平均利率从2020年的0.62%降至2021年的0.03%，减少47.9万美元；因平均余额从2020年的2.137亿美元降至2021年的1.449亿美元，减少16.1万美元[262] - 2021年6月30日止三个月，发行给资本信托的次级债券利息支出因平均利率从2020年的2.60%降至2021年的1.76%，减少5.4万美元；2021年6月30日止六个月，因平均利率从2020年的2.99%降至2021年的1.77%，减少15.7万美元[263][264] - 2021年6月30日止三个月，次级票据利息支出因平均余额增加而增加87万美元，因平均利率从2020年的5.99%降至2021年的5.90%，减少2万美元；2021年6月30日止六个月，因平均余额增加而增加200万美元，平均利率从2020年的5.96%降至2021年的5.95%[265][266] 公司净利息收入与收益率情况 - 2021年6月30日止三个月，净利息收入增至4470万美元，较2020年同期增加120万美元；净利息收益率降至3.35%，较2020年同期下降4个基点，即1.2%[268] - 2021年6月30日止六个月，净利息收入增至8880万美元，较2020年同期增加38万美元；净利息收益率降至3.38%，较2020年同期下降23个基点，即6.4%[269] 公司贷款拨备情况 - 2021年6月30日止三个月，公司未偿还贷款组合记录负拨备费用100万美元，2020年同期为600万美元；2021年6月30日止六个月，负拨备费用为70万美元，2020年同期为990万美元[277] - 2021年6月30日和2020年12月31日，银行信贷损失拨备占总贷款的比例分别为1.56%和1.32%[280] 公司非 performing资产情况 - 2021年6月30日，包括FDIC收购资产在内的非 performing资产为860万美元，较2020年12月31日的810万美元增加46.5万美元；非 performing资产占总资产的比例均为0.15%[283] - 2021年6月30日，排除所有FDIC收购资产的非 performing资产为550万美元，较2020年12月31日的380万美元增加170万美元；占总资产的比例从0.07%升至0.10%

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净利润为2010万美元，每股收益146美元，相比2020年同期的1320万美元和093美元有显著增长 [8] - 年化平均资产回报率为144%，年化平均股东权益回报率为1284%，效率比率为5563% [9] - 净利息收入为4470万美元，同比增长28%，净利息收益率为335%，同比下降4个基点 [21][24] - 非利息收入同比增长130万美元，主要来自贷款销售收益和POS及ATM手续费 [29][30] - 非利息支出为3020万美元，同比增长843万美元，主要由于薪资和福利成本增加 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额从2020年底的43亿美元下降至421亿美元，贷款管道略有增长 [10] - 第二季度PPP贷款发放1650笔，总额约5800万美元，已获得13笔贷款的全额减免 [11] - 商业贷款修改15笔，总额9100万美元，消费者和抵押贷款修改30笔，总额876万美元 [12] - 不良资产为550万美元，同比下降120万美元，不良资产占总资产的比例为015% [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款市场活动活跃，但还款和PPP贷款减免对贷款增长造成显著阻力 [10] - 客户存款余额较高，预计将缓慢流出 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2021年8月赎回7500万美元的次级债务，利率为525% [17] - 公司首席运营官Doug Marrs退休，由Mark Maples接任 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第二季度业绩表示满意，认为净利息收益率有所改善 [9] - 预计PPP贷款的净递延费用将在未来几个季度流入收入 [23] - 预计税率将在20%至21%之间 [36] 其他重要信息 - 公司第二季度回购67500股普通股，2021年前六个月共回购142000股 [16] - 公司资本状况良好，普通股股东权益为6296亿美元 [14] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于资产负债表结构和未来收益率的展望 - 公司预计客户存款余额将缓慢流出，可能会购买证券以利用流动性 [43][46] - 公司对在当前低利率环境下购买长期证券持谨慎态度 [47] 问题: 关于贷款偿还速度的展望 - 贷款偿还速度预计将保持较高水平，主要由于非银行贷款机构的竞争 [52] - 部分贷款偿还与建设项目完成有关，部分PPP贷款余额预计将在未来两个季度减少 [55] 问题: 关于核心收益率的展望 - 次级债务赎回和定期存款重新定价将对核心收益率产生积极影响 [60] - 贷款收益率有所下降，但净利息收入仍有所增长 [62] 问题: 关于未来拨备的展望 - 预计未来拨备将保持稳定，贷款增长可能导致拨备增加 [64][65]

会计标准变更 - 2021年1月1日公司采用新的信用损失准备金会计标准[155] - 2021年1月1日起采用CECL会计标准，将未偿还贷款的信用损失准备金余额增加1160万美元，并为贷款和承诺的未使用部分潜在损失设立约870万美元的负债，税后影响使留存收益减少约1420万美元[267] 商誉与无形资产 - 2021年3月31日银行报告单元的商誉达540万美元，其中420万美元是2016年收购圣路易斯12家分行及相关存款时记录的[157] - 2021年3月31日可摊销无形资产包括130万美元的核心存款无形资产[157] - 2021年3月31日公司认为商誉和其他无形资产未发生减值[159] 宏观经济环境 - 2007年11月至2009年10月美国失业率从4.7%升至10.0%[161] - 2020年3月和4月美国失去超2200万个工作岗位[163] - 2020年3月国会通过的《关怀法案》向经济注入约3万亿美元[163] - 30年期固定利率抵押贷款低于3%，住房市场繁荣[164] - 美联储量化宽松预计2022年初开始缩减，零利率政策预计在经济接近充分就业且通胀稳定高于2%目标前维持不变，这预计要到2023年初[165] - 公司所在中西部地区失业率从2020年12月的5.7%降至2021年3月的4.8%[171] 住房市场数据 - 2021年3月新单户住宅销售季节性调整后年率为102.1万套，较2020年2月修正后数据高20.7%，较2020年3月估计值高66.8%[172] - 2021年3月成屋销售较上月下降3.7%，季节性调整后年率为601万套，但较去年同期高12.3%[173] - 2021年3月所有住房类型成屋中位价为32.91万美元，较2020年3月上涨17.2%[174] - 2021年3月30年期常规固定利率抵押贷款平均承诺利率为3.08%，高于2月的2.81%[175] 空置率数据 - 截至2021年3月31日，全国公寓空置率恢复至疫情前水平，为6.4%[178] - 截至2021年3月31日，全国写字楼空置率略升至12.1%[180] - 截至2021年3月31日，全国零售空置率维持在5.1%[183] - 截至2021年3月31日，全国工业空置率略降至5.5%[186] 薪资保护计划贷款 - 公司为客户提供薪资保护计划贷款和贷款条款短期修改，贷款组合中受影响较严重的行业包括零售、酒店和餐饮[166] - 公司在早期PPP轮次中发放约1600笔贷款，总额约1.21亿美元，截至2021年5月5日，已收到1249笔贷款共计约7300万美元的全额豁免款项[193] 公司资产负债变化 - 公司总资产从2020年12月31日的55.3亿美元增加7740万美元，即1.4%，至2021年3月31日的56亿美元[199] - 净未偿还贷款从2020年12月31日的43亿美元减少1110万美元，即0.3%，至2021年3月31日的42.9亿美元[200] - 2021年3月31日，TDRs（包括FDIC收购贷款）总计400万美元，占总贷款的0.09%，较2020年12月31日的330万美元（占总贷款的0.08%）增加68.9万美元[203] - 截至2021年3月31日，1.41亿美元商业贷款和500万美元住宅及消费贷款进行了短期贷款条款修改[205] - 2021年3月31日，待售证券从2020年12月31日的4.149亿美元增加4270万美元，即10.3%，至4.577亿美元[209] - 截至2021年3月31日的三个月内，总存款余额增加1.1亿美元，即2.4%；交易账户余额增加2.492亿美元，即8.0%，至33.8亿美元；零售定期存款减少8090万美元，即6.6%，至11.5亿美元[210] - 2021年3月31日，与客户的逆回购协议下出售的证券从2020年12月31日的1.642亿美元减少2350万美元至1.407亿美元[214] - 2021年第一季度公司总资产增至56亿美元，增加7740万美元，主要因可供出售投资证券和现金等价物增加[233] - 2021年3月31日现金及现金等价物为6.126亿美元，较2020年12月31日增加4880万美元，增幅8.7%[234] - 可供出售证券较2020年12月31日增加4270万美元，增幅10.3%，占总资产比例从7.5%升至8.2%[236] - 净贷款从2020年12月31日降至2021年3月31日的42.9亿美元，减少1110万美元[237] - 总负债从2020年12月31日的49亿美元增至2021年3月31日的49.9亿美元，增加9560万美元[238] - 总存款增至46.3亿美元，增加1.1亿美元，增幅2.4%，交易账户余额增加2.492亿美元，零售定期存款减少8090万美元[239] - 与客户的逆回购协议下出售的证券从2020年12月31日的1.642亿美元降至2021年3月31日的1.407亿美元，减少了235万美元[240] 公司收入与支出情况 - 截至2021年3月31日的三个月，公司净收入为1890万美元，较2020年同期的1490万美元增加400万美元，增幅26.9%[242] - 截至2021年3月31日的三个月，总利息收入较2020年同期减少680万美元，降幅11.9%[243] - 截至2021年3月31日的三个月，贷款利息收入较2020年同期减少860万美元，平均收益率从5.15%降至4.39%；因平均贷款余额增加，利息收入增加220万美元，平均贷款余额从42.3亿美元增至44.1亿美元[246] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月，FDIC收购贷款池的调整分别增加利息收入69.1万美元和190万美元[247] - 截至2021年3月31日，剩余可增值收益率调整影响利息收入为130万美元，预计2021年剩余时间确认约90万美元利息收入[248] - 截至2021年3月31日的三个月，投资利息收入较2020年同期减少26.6万美元，平均利率从3.22%降至2.75%；因平均余额从3.85亿美元增至4.147亿美元，利息收入增加21.9万美元[251][253] - 截至2021年3月31日的三个月，总利息支出较2020年同期减少600万美元，降幅47.8%[255] - 截至2021年3月31日的三个月，存款利息支出较2020年同期减少640万美元，降幅60.1%[255] - 截至2021年3月31日的三个月，次级票据利息支出较2020年同期增加110万美元，增幅101.1%[255] - 2021年第一季度净利息收入为4410万美元，较2020年同期的4490万美元减少84.9万美元；净息差为3.41%，较2020年同期的3.84%下降43个基点，降幅11.2%[264] - 公司整体平均利率差从2020年第一季度的3.54%降至2021年第一季度的3.23%，下降31个基点，降幅8.7%[265] - 2021年第一季度贷款信用损失拨备为30万美元，2020年同期为390万美元；2021年第一季度净回收6.4万美元，2020年第一季度总净冲销为23.7万美元[272] - 2021年3月31日和2020年12月31日，银行贷款信用损失准备金占总贷款的比例分别为1.56%和1.32%[274] - 2021年第一季度非利息收入增至970万美元，较去年同期增加240万美元，主要因贷款销售净收益增加210万美元和衍生利率产品净收益增加88.1万美元[287][288] - 2021年第一季度非利息支出降至3030万美元，较去年同期减少49.4万美元，主要因薪资和员工福利减少100万美元和其他房地产和收回资产费用减少21.1万美元[291][293] - 2021年第一季度公司效率比率为56.33%，低于2020年同期的58.91%；非利息支出与平均资产比率为2.22%，低于2020年同期的2.48%[294] - 2021年第一季度平均资产较2020年同期增加5.048亿美元，增幅10.2%，主要因净应收贷款、投资证券和有息现金等价物增加[294] - 2021年和2020年第一季度公司有效税率分别为21.0%和15.6%，公司预计未来有效税率（联邦和州综合）约为19.5% - 20.5%[295] - 2021年和2020年第一季度利息收入中的净费用分别为250万美元和110万美元[297] - 截至2021年3月31日，公司总贷款应收款平均余额44.07亿美元，收益率4.30%，利息收入4770.9万美元；总生息资产平均余额52.41亿美元，收益率3.76%，利息收入5063.3万美元[298] - 截至2021年3月31日，公司总付息负债平均余额38.22亿美元，成本率0.62%，利息支出654.4万美元；总负债48.49亿美元，股东权益6.20亿美元[298][299] - 2021年第一季度净利息收入4408.9万美元，利率差3.14%，净息差3.41%；平均生息资产与平均付息负债之比为137.1%[299] - 与2020年同期相比，2021年第一季度生息资产利息收入减少684.1万美元，付息负债利息支出减少599.2万美元，净利息收入减少84.9万美元[301] - 2021年和2020年第一季度，平均免税投资证券分别为4520万美元和3260万美元，平均免税贷款和工业收益债券分别为1870万美元和2100万美元[302] 贷款相关情况 - 2021年3月31日，0.1%的自住型贷款组合在发放时贷款价值比超过100%，均为FDIC收购贷款；2020年12月31日无此类情况；2021年3月31日和2020年12月31日，估计0.6%的非自住型一至四户住宅贷款在发放时贷款价值比超过100%[202] - 公司自2019年起定期监控与LIBOR挂钩的贷款组合，约100笔总计约5亿美元的商业贷款需重点关注，其中40笔总计7300万美元的贷款在2023年6月后到期；还有约4亿美元与LIBOR指数挂钩的住宅抵押贷款组合[208] - 2020年全年有五笔总计10.7万美元的TDRs重组为多笔新贷款，2021年第一季度无此类情况[205] - 截至2021年3月31日，联邦基金利率为0.25%，公司200亿美元贷款组合与LIBOR指数挂钩，19.7亿美元有利率下限，2.46亿美元与最优惠利率挂钩[216] - 2021年3月31日，包括FDIC收购资产在内的非performing资产为1090万美元，较2020年12月31日的810万美元增加280万美元；占总资产的比例从0.15%升至0.19%[276] - 2021年3月31日，不包括FDIC收购资产的非performing资产为670万美元，较2020年12月31日的380万美元增加290万美元；占总资产的比例从0.07%升至0.12%[276] - 2021年3月31日，包括FDIC收购贷款在内的非performing贷款较2020年12月31日增加270万美元至950万美元；止赎资产增加9.6万美元至130万美元[277] - 2021年3月31日，不包括FDIC收购贷款的非performing贷款较2020年12月31日增加300万美元至600万美元；止赎资产减少7.3万美元至70.4万美元[277] - 2021年3月31日，包括FDIC收购贷款在内的潜在问题贷款较2020年12月31日减少75.7万美元，降幅12.9%，至510万美元；不包括FDIC收购贷款的潜在问题贷款减少72万美元至360万美元[280] - 截至2021年3月31日，潜在问题贷款总额从年初的584.6万美元降至508.9万美元，净潜在问题贷款（扣除FDIC收购贷款）从432.3万美元降至360.3万美元[283] - 2021年3月31日，其他房地产和收回资产总计190万美元，其中53.2万美元为非通过止赎获得的房产[284] - 截至2021年3月31日的三个月，“观察”类贷款从6480万美元降至4480万美元，减少2000万美元[286] - 截至2021年3月31日，公司有1.472亿美元的贷款发放承诺、11.8亿美元的未使用信贷额度和未发放贷款以及1600万美元的未偿还信用证[303] - 截至2021年3月31日，公司贷款承诺和未使用贷款总额为12.79亿美元，较2020年末的12.62亿美元有所增加[304] - 2021年3月31日，公司贷款组合中20亿美元与一个月或三个月伦敦银行同业拆借利率挂钩，其中19.7亿美元有利率下限；2.46亿美元与“优惠利率”挂钩[216] 资本比率

财务数据和关键指标变化 - 公司2021年第一季度净利润为1890万美元，每股收益136美元，相比去年同期的1490万美元和104美元有所增长 主要驱动因素包括抵押贷款销售净收益增加、信贷成本降低以及费用控制良好 但净利息收入略有下降 主要由于FDIC摊销收入减少 [7] - 年化普通股回报率为1218% 年化平均资产回报率为138% 效率比率为5633% [8] - 公司采用CECL会计准则 导致贷款损失准备金增加1160万美元 未承诺贷款损失准备金增加870万美元 总计2030万美元 扣除税后留存收益减少1400万美元 [9] - 净利息收入同比下降849万美元至4410万美元 净利息收益率为341% 同比下降43个基点 主要由于资产结构变化和次级债务发行 [14][16] - 非利息收入同比增长240万美元至970万美元 主要由于抵押贷款销售净收益增加 [19] - 非利息费用同比下降494万美元至3030万美元 主要由于员工薪酬和福利费用减少 [20] - 有效税率为21% 高于去年同期的16% 主要由于收入增加和低收入住房税收抵免使用减少 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合整体相对平稳 总贷款组合减少270万美元 净贷款减少1110万美元 [9] - 抵押贷款业务表现强劲 贷款销售净收益同比增长210万美元 [19] - 第二轮PPP贷款申请近1500笔 总额5500万美元 已发放1400笔 总额5300万美元 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 不包括FDIC收购资产 不良资产为670万美元 较2020年底增加290万美元 包括FDIC收购资产 不良资产为1090万美元 占总资产的019% [12] - 与疫情相关的贷款修改从2020年底的251亿美元降至2021年3月底的146亿美元 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续参与PPP贷款计划 帮助商业客户应对疫情影响 第一轮PPP贷款已有1100笔获得全额减免 总额6600万美元 [10] - 公司资本充足 普通股权益为108% 尽管由于准备金增加和可供出售证券组合价值下降 资本较2020年底减少1800万美元 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计未来有效税率将在195%至205%之间 [22] - 管理层认为当前贷款组合的拨备水平适当 未来拨备费用将取决于贷款增长和坏账情况 [44][51] - 管理层预计净息差在当前水平上不会有显著提升 除非利率上升 [36] 其他重要信息 - 公司提交了贷款组合报告 可在公司网站和SEC网站查阅 [11] - 公司预计第二季度将实现更多PPP贷款费用收入 [15] 问答环节所有的提问和回答 问题: PPP贷款余额和减免时间表 - 截至季度末 PPP贷款余额约为12亿美元 预计第二季度将有更多贷款获得减免 [27][28][29][30][31] 问题: 净息差展望 - 管理层预计净息差在当前水平上不会有显著提升 除非利率上升 主要由于资产结构变化和次级债务发行 [35][36] 问题: 拨备水平和未来拨备费用 - 管理层认为当前贷款组合的拨备水平适当 未来拨备费用将取决于贷款增长和坏账情况 [43][44][51] 问题: 费用展望 - 管理层预计费用将保持稳定 主要由于抵押贷款业务相关费用 [52][53] 问题: 资本使用计划 - 公司倾向于股票回购 特别是在股价接近账面价值时 但当前股价较高 回购吸引力下降 也可能考虑特别股息或增加常规股息 [60][61]

商业建筑与房地产贷款占比变化 - 2008 - 2020年，商业建筑贷款组合占比从32%降至17%，商业房地产贷款占比呈上升趋势[81] 各类贷款金额及占比情况 - 2020和2019年末，非在建且不含FDIC协助收购的商业房地产担保贷款分别为16亿美元和15亿美元，占比分别约29.9%和29.7%[82] - 2020和2019年末，不含FDIC协助收购的建筑贷款分别为13亿美元和14亿美元，占比分别为25.6%和27.4%[82] - 2020和2019年末，其他商业贷款分别为3.71亿美元和3.13亿美元，占比分别为7.1%和6.2%[90] - 2020和2019年末，消费者贷款分别为2.42亿美元和3.18亿美元，占比分别为4.6%和6.3%[96] - 2020和2019年末，汽车、船只等贷款组合分别为1.27亿美元和1.99亿美元[98] - 2020和2019年末，间接消费者贷款分别为6600万美元和1.3亿美元[100] 利率互换名义总额变化 - 截至2020年12月31日，公司与商业客户的利率互换名义总额为1.428亿美元，2019年末为9600万美元[89] PPP贷款情况 - 2020年末，PPP贷款余额约9500万美元，预计多数将在2021年上半年偿还；2021年2月已发放约4500万美元[91] 未到期信用证情况 - 2020年末，公司有65份未到期信用证，总额1610万美元，约42%有担保[94] 贷款购买与出售情况 - 公司在2020和2019财年分别购买商业房地产、商业建筑和其他商业贷款9210万美元和9720万美元，2020年末未偿还的购买参与贷款总额为2.705亿美元，其中从一家机构购买的最大未偿还总额为5070万美元[105] - 2020、2019和2018财年，公司分别出售一至四户家庭房地产贷款、小企业管理局担保贷款和贷款参与份额3.091亿美元、1.284亿美元和9060万美元[108] 为他人服务贷款情况 - 2020、2019和2018年末，公司为他人服务的贷款总额分别约为4.627亿美元和3.499亿美元[110] 贷款相关费用情况 - 2020、2019和2018年，公司贷款销售净收益和转让费分别为810万美元、260万美元和180万美元[109] - 2020、2019和2018年，公司服务贷款产生的费用（净服务权摊销）分别为63.7万美元、16.7万美元和18.5万美元[110] - 2020、2019和2018年，公司提前还款、承诺、信用证和逾期付款费用总计分别为160万美元、170万美元和180万美元[111] FDIC协助收购贷款情况 - 2020和2019年末，联邦存款保险公司协助收购的、从未有损失分担协议覆盖的贷款（包括购买和参与贷款）分别为830万美元和840万美元[105] 贷款发起与违约处理方式 - 公司通过内部贷款人员、上门客户和现有客户推荐等方式发起贷款[103] - 公司住宅房地产贷款违约时，15天后发逾期通知，30天未还款发违约通知，65天通常启动止赎程序；消费贷款逾期5天开始联系，逾期超15天采取收款行动[112][113] - 公司商业贷款违约由贷款官员负责联系借款人，高级管理层协助，问题贷款委员会至少每季度审查分类资产和可能有收款问题的贷款[114] 贷款应收、逾期、分类资产及损失准备情况 - 2020年12月31日，公司贷款应收总额为5126886000美元，逾期贷款总额为7196000美元[116] - 2019年12月31日，公司贷款应收总额为4924840000美元，逾期贷款总额为26138000美元[116] - 2020年12月31日，公司分类资产总额为8142000美元，贷款损失准备为713000美元[118] - 2019年12月31日，公司分类资产总额为12550000美元，贷款损失准备为929000美元[118] - 2020年12月31日，公司投资证券分类资产为0美元，贷款分类资产为7365000美元，止赎资产和收回资产为777000美元[118] - 2019年12月31日，公司投资证券分类资产为0美元，贷款分类资产为8899000美元，止赎资产和收回资产为3651000美元[118] 不良资产相关情况 - 2020年12月31日，公司收购的贷款组合中无重大不良资产[121] - 贷款通常在逾期90天或本金、利息回收存疑时被列为非应计状态[119] - 前TeamBank、Vantus Bank等银行的不良资产未计入公司不良资产总额[120] - 公司对FDIC协助收购的贷款按池核算，整体表现好于收购时预期[120] - 2020 - 2016年总不良贷款总额分别为3043千美元、4519千美元、6300千美元、11159千美元、14081千美元[122] - 2020 - 2016年总不良资产占平均总资产的百分比分别为0.07%、0.16%、0.26%、0.62%、0.90%[122] 减值贷款、重组不良债务情况 - 2020年和2019年12月31日，总减值贷款分别为900万美元和1030万美元[125] - 2020 - 2018年，若非应计贷款按原条款正常计息，应计利息收入分别为57.9万美元、76.1万美元、100万美元[127] - 2020年和2019年12月31日，重组不良债务分别为3321千美元和1930千美元[128] 贷款损失准备金情况 - 2020年和2019年12月31日，公司贷款损失准备金分别为5570万美元和4030万美元[138] - 2020年和2019年12月31日，分配给特定贷款的准备金分别为71.3万美元和92.9万美元[138] 特定关系贷款情况 - 2017年12月31日，其他住宅类一笔关系贷款为190万美元[122] - 2016年12月31日，商业房地产类最大两笔关系贷款分别为170万美元[123] - 2019 - 2016年，其他商业类特定关系贷款分别为110万美元、110万美元、150万美元、300万美元[122][123] 贷款总额、净冲销比率及损失准备金变化 - 2020 - 2016年贷款总额分别为55743千美元、40294千美元、38409千美元、36492千美元、37400千美元[140] - 2020 - 2016年净冲销与平均未偿还贷款的比率分别为0.01%、0.10%、0.13%、0.26%、0.29%[144] - 2020 - 2016年贷款损失准备金分别为15871千美元、6150千美元、7150千美元、9100千美元、9281千美元[144] 可供出售投资证券情况 - 截至2020年和2019年12月31日，公司持有的可供出售投资证券本金分别约为4.149亿美元和3.742亿美元[146] - 2020年12月31日，可供出售证券摊余成本384807千美元，公允价值414933千美元，未实现收益31338千美元，未实现损失1212千美元[148] - 2019年12月31日，可供出售证券摊余成本362460千美元，公允价值374175千美元，未实现收益12975千美元，未实现损失1260千美元[148] - 2018年12月31日，可供出售证券摊余成本243603千美元，公允价值243968千美元，未实现收益2950千美元，未实现损失2585千美元[148] - 2020年12月31日，公司机构抵押贷款支持证券组合中，FNMA证券1.566亿美元，FHLMC证券1030万美元，GNMA证券300万美元[148] - 2020年12月31日，机构抵押债务证券中，GNMA证券1.058亿美元，FNMA证券5290万美元，FHLMC证券1790万美元[148] - 2020年12月31日，公司1.699亿美元机构抵押贷款支持证券均为固定利率，1.568亿美元机构抵押债务证券为固定利率，1980万美元为可变利率[148] - 公司投资证券总成本为384,807千美元，摊销收益率为2.97%，公允价值为414,933千美元[151] - 2020年公司投资证券总未实现损失为1,212千美元，公允价值为24,170千美元[151] 存款业务情况 - 2018年公司增加了1.01亿美元的经纪存款，出售了约5600万美元的存款[157] - 2019年公司增加了约1.3亿美元的定期存款，其中网络渠道定期存款增加1.27亿美元，经纪存款增加4500万美元[157] - 2020年公司减少了约3.3亿美元的定期存款，网络渠道定期存款增加6500万美元，经纪存款减少2.13亿美元[159] - 2020年公司存款总额为4,516,903千美元，其中定期存款占比30.79%，非利息活期存款占比21.80%，利息活期和储蓄存款占比47.41%[161] - 2019年公司存款总额为3,960,106千美元，其中定期存款占比43.46%，非利息活期存款占比17.35%，利息活期和储蓄存款占比39.19%[161] - 2018年公司存款总额为3,725,007千美元，其中定期存款占比42.72%，非利息活期存款占比17.75%，利息活期和储蓄存款占比39.53%[161] - 截至2020年12月31日，公司3个月及以内到期的定期存款为389,006千美元，3 - 6个月到期的为283,623千美元，6 - 12个月到期的为414,650千美元，12个月以上到期的为303,513千美元[164] - 2020年12月31日，银行定期存款总额为13.90792亿美元，其中低于25万美元的为1.10711亿美元，25万美元及以上的为0.114007亿美元，经纪存款为0.158744亿美元，公共基金为0.010931亿美元[166] - 2020年和2019年12月31日，银行经纪存款分别约为1.587亿美元和3.717亿美元[167] - 2020年和2019年12月31日，经纪存款中CDARS购买资金账户分别为120万美元和2.091亿美元[168] - 2020年和2019年12月31日，银行CDARS互惠存款分别约为3940万美元和3530万美元[169] 银行借款情况 - 2020年和2019年12月31日，银行无FHLBank定期预付款项，2020年无FHLBank隔夜借款，2019年为1.96亿美元[173] - 2020年12月31日，银行向FRBSL质押的商业、消费和其他贷款可借款约4.364亿美元，2020年和2019年均无未偿还借款[174] 信托优先股及次级票据情况 - 2006年11月，信托II发行2500万美元浮动利率累积信托优先股，2020年和2019年12月31日利率分别为1.81%和3.51%[176] - 2016年8月8日和2020年6月10日，公司分别公开发售7500万美元次级票据，净收益均约为7350万美元，债务发行成本均约为150万美元[177][178] - 2020年和2019年债务发行成本摊销分别为60.8万美元和43.4万美元，2020年12月31日推算利率为5.84%[179] - 2020年其他借款平均余额为1.83498亿美元，加权平均利率为0.37%；2019年平均余额为2.60024亿美元，加权平均利率为1.40%；2018年平均余额为1.37257亿美元，加权平均利率为0.56%[184][185] - 2020 - 2018年次级债券最高余额和平均余额均为25,774千美元，加权平均利率2020年为2.44%、2019年为3.95%、2018年为3.70%[187] - 2020 - 2018年次级债券金额为25,774千美元，加权平均利率2020年为1.81%、2019年为3.51%、2018年为4.14%[188] - 2020 - 2018年次级票据最高余额分别为148,397千美元、74,276千美元、73,842千美元，平均余额分别为115,335千美元、74,070千美元、73,772千美元，加权平均利率分别为5.92%、5.91%、5.55%[190] - 2020 - 2018年次级票据金额分别为148,397千美元、74,276千美元、73,842千美元，加权平均利率分别为5.84%、5.89%、5.55%[191] 银行对各子公司投资情况 - 2020年末银行对各子公司投资：大南方房地产开发公司270万美元、大南方金融公司

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度净利润为1780万美元，每股收益为128美元，与去年同期相比略有下降，主要由于贷款损失准备金增加、净利息收入略微下降以及非利息支出增加[6] - 年化普通股回报率为1127%，年化资产回报率为131%，净息差为341%，效率比率为567%[7] - 2020年贷款总额增加202亿美元，但第四季度减少276亿美元，主要由于贷款偿还[9] - 不良资产为380万美元，占总贷款的7个基点，全年净冲销为422万美元，主要来自间接贷款组合[11] - 资本充足率保持在114%，普通股权益与有形资产比率为113%，显示出公司资本状况非常强劲[12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年商业贷款发放超过12亿美元，创纪录的54亿美元单户抵押贷款发放[8] - 贷款修改总额在年底降至251亿美元，预计2021年将继续下降[12] - 第四季度非利息收入增加230万美元至1000万美元，主要由于贷款销售净收益增加180万美元[21] - 非利息支出增加160万美元至3110万美元，主要由于员工薪酬和福利增加782万美元[22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司于2021年1月19日开始接受新一轮PPP贷款申请，预计总额不会超过第一轮的121亿美元[33] - 存款增长显著，尤其是无息存款保持较高水平，预计流动性将在未来几个月内逐步调整[35][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来几年内逐步推出“未来银行”原型，预计每年推出4至5个[31] - 公司将继续通过有机增长、股票回购和特别股息等方式利用资本，同时保持对并购机会的开放态度[27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前资本充足，足以应对未来的增长需求，并计划通过股票回购和特别股息等方式回报股东[27][28] - 预计2021年贷款修改将继续下降，贷款组合质量保持强劲[12] - 预计2021年上半年存款利率将进一步下降，但幅度可能不如2020年显著[19] 其他重要信息 - 公司从2021年第一季度开始采用CECL会计准则，预计将增加1000万至1300万美元的贷款损失准备金，并通过留存收益调整[13][14] - 第四季度净利息收入下降365万美元至4460万美元，主要由于美联储降息和低收益资产增加[15] - 核心净息差（不包括收购贷款组合的收益）为334%，较2019年第四季度下降29个基点[18] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司的资本目标和2021年的资本配置优先事项 - 公司没有明确的资本目标，但认为当前资本充足，优先考虑通过有机增长利用资本，其次是股票回购和特别股息[27][28] 问题: 服务费用和抵押贷款业务的展望 - 服务费用已从疫情低点恢复正常，但新一轮刺激支票可能导致第一季度费用再次下降[29] - 抵押贷款业务预计将保持活跃，但由于利率上升和再融资需求减少，贷款销售利润可能不如第四季度强劲[30] 问题: 新一轮PPP贷款的进展 - 公司已收到2700万美元的申请，预计总额不会超过第一轮的121亿美元[33] 问题: 存款增长和流动性管理 - 存款增长显著，尤其是无息存款保持较高水平，预计流动性将在未来几个月内逐步调整[35][36] 问题: 贷款修改和核心贷款增长展望 - 贷款修改总额预计将在2021年逐步下降，核心贷款增长预计将保持稳定，但受竞争影响较大[43][45] 问题: 股票回购计划 - 公司已批准新的100万股回购计划，目前剩余约90万股可供回购[48]

商誉与无形资产情况 - 2020年9月30日，银行报告单元的商誉达540万美元，其中420万美元是2016年收购第五三银行12家分行时记录的[153] - 2020年9月30日，可摊销无形资产包括180万美元的核心存款无形资产[153] - 2020年9月30日与2019年12月31日相比，商誉均为539.6万美元，可摊销无形资产从270.2万美元降至183.6万美元，总计从809.8万美元降至723.2万美元[155] 失业率情况 - 2020年9月全国失业率较上月下降0.5个百分点至7.9%，比2019年9月高4.4个百分点[159] - 公司业务集中的中西部地区失业率从2020年6月的11.0%降至2020年9月的7.2% [160] - 2020年9月，阿肯色州失业率7.3%，科罗拉多州6.4%，佐治亚州6.4%等[160] - 自2019年8月以来，芝加哥地区减少36.66万个工作岗位，2020年9月失业率达11.5% [160] 新房销售情况 - 2020年9月新建单户住宅季节性调整后年销售率为95.9万套，较8月修订后的数据下降3.5%，较2019年9月增长32.1% [161] - 2020年9月新房中位销售价格为32.68万美元，高于一年前的29.94万美元[161] - 2020年9月新房平均销售价格为40.54万美元，略高于一年前的36.27万美元[161] 薪资保护计划贷款情况 - 截至2020年9月30日，公司发放约1600笔薪资保护计划贷款，总额约1.21亿美元，已获470万美元手续费[183] 员工奖金与福利情况 - 2020年8月，公司为全职和兼职员工分别发放1000美元和600美元税前特别奖金，此次奖金及相关福利费用总计110万美元，3月也曾发放同样金额奖金[177] - 公司增强带薪休假等福利，首次为兼职员工提供带薪病假福利，员工因疫情隔离可获全薪，免费增强员工援助计划[176] 贷款修改情况 - 截至2020年9月30日，公司剩余88笔商业贷款修改，本金余额3.79亿美元；407笔消费和抵押贷款修改，本金余额1700万美元[184] - 2020年第三季度，本金余额6.02亿美元的贷款完成修改期，恢复正常还款计划；6月30日修改的贷款在第三季度收到5580万美元还款[186] 零售贷款组合情况 - 2020年9月，公司零售贷款组合余额3.88亿美元，占总贷款组合的11%，平均贷款规模160万美元，加权平均贷款价值比为61%[187] 员工防疫措施情况 - 公司近1200名员工执行疾控中心建议的健康、卫生和社交距离措施，大量非一线员工居家工作，各部门团队拆分办公[175] 公司疫情救援与服务情况 - 公司全年通过向食品银行等非营利组织捐款支持当地疫情救援工作，许多员工志愿为社区服务[178] - 公司为客户提供疫情信息中心，客户可通过多种渠道办理银行业务，银行大厅按要求开放[179][180] 疫情对公司业务影响情况 - 疫情可能从利率、费用、支出、贷款等多方面影响公司未来业务，导致净收入减少[185] 酒店/汽车旅馆投资组合情况 - 截至2020年9月30日，酒店/汽车旅馆投资组合未偿还余额为1.96亿美元，占总贷款组合的5%，加权平均贷款与价值比率为56%[188][191] 餐厅投资组合情况 - 截至2020年9月30日，餐厅投资组合未偿还余额为7200万美元，占总贷款组合的2%，加权平均贷款与价值比率为59%[189][191] 公司资产情况 - 截至2020年9月30日，公司总资产从2019年12月31日的50.2亿美元增加4.279亿美元，增幅8.5%，达到54.4亿美元[193] - 截至2020年9月30日，净未偿还贷款从2019年12月31日的41.5亿美元增加2.598亿美元，增幅6.3%，达到44.1亿美元[194] - 截至2020年9月30日，问题债务重组总额为370万美元，占总贷款的0.08%，较2019年12月31日的190万美元增加180万美元，占比从0.05%上升[197] - 2020年9月30日止九个月，可供出售证券从2019年12月31日的3.742亿美元增加7170万美元，增幅19.2%，达到4.459亿美元[201] - 2020年9月30日止九个月，总存款余额增加4.837亿美元，增幅12.2%，交易账户余额增加6.943亿美元，增幅31.0%，零售定期存款减少8180万美元，降幅6.1%[202] - 截至2020年9月30日，经纪存款为2.429亿美元，较2019年12月31日的3.717亿美元减少1.288亿美元[202] - 短期借款和其他有息负债从2019年12月31日的2.282亿美元减少2.27亿美元，至2020年9月30日的120万美元[207] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司均无联邦住房贷款银行预付款未偿还[206] - 客户逆回购协议下出售的证券从2019年12月31日的8420万美元增至2020年9月30日的1.55亿美元，增加了7080万美元[208] - 次级票据从2019年12月31日的7420万美元增至2020年9月30日的1.482亿美元，增加了7400万美元；公司于2020年6月发行了7500万美元的次级票据，净收益为7350万美元[209] - 现金及现金等价物从2019年12月31日的2.202亿美元增至2020年9月30日的3.383亿美元，增加1.181亿美元，增幅53.6% [227] - 可供出售证券较2019年12月31日增加7170万美元，增幅19.2%；净贷款从2019年12月31日增加2.598亿美元至2020年9月30日的44.1亿美元[228][229] - 截至2020年9月30日，总存款增加4.837亿美元，即12.2%，达到44.4亿美元[231] - 截至2020年9月30日，短期借款和其他有息负债从2.282亿美元降至120万美元，减少2.27亿美元[233] - 截至2020年9月30日，与客户的逆回购协议下出售的证券从8420万美元增至1.55亿美元，增加7080万美元[235] - 截至2020年9月30日，总股东权益从6.031亿美元增至6.246亿美元，增加2150万美元[236] 利率情况 - 2020年3月美联储两次降息，3月3日降0.50%，3月16日降1.00%，9月30日联邦基金利率降至0.25%；公司21亿美元贷款与LIBOR指数挂钩，20.8亿美元有利率下限，2.56亿美元与“优惠利率”挂钩[211] 资本比率规定情况 - 监管资本规则规定的最低资本比率为：普通股一级资本（CET1）风险资本比率4.5%、一级风险资本比率6%、总风险资本比率8%、一级杠杆比率4%；资本保护缓冲要求CET1比最低风险资本比率高2.5% [217] - 修订后的即时纠正行动要求“资本充足”的条件为：CET1风险资本比率至少6.5%、一级风险资本比率至少8%、总风险资本比率至少10%、一级杠杆比率5% [218] - 2020年1月1日社区银行杠杆率为9.0%，2020年剩余时间最低为8%，2021年为8.5%，之后为9%；公司因规模和复杂性未采用该比率[220] 股票回购计划情况 - 公司董事会批准新的股票回购计划，现有计划剩余约75111股回购后，新计划将授权回购最多100万股普通股[225] 净收入情况 - 2020年第三季度净收入为1350万美元，较2019年同期的1970万美元减少630万美元，即31.8%[237] - 2020年前九个月净收入为4150万美元，较2019年同期的5570万美元减少1420万美元，即25.5%[238] 利息收入情况 - 2020年第三季度总利息收入较2019年同期减少660万美元，即10.9%[239] - 2020年前九个月总利息收入较2019年同期减少1120万美元，即6.3%[240] - 2020年第三季度贷款利息收入较2019年同期减少1.07亿美元，平均收益率从5.41%降至4.46%[242] - 2020年前九个月贷款利息收入较2019年同期减少2.15亿美元，平均收益率从5.41%降至4.74%[243] 利息支出情况 - 2020年三季度总利息支出减少480万美元，降幅33.9%；前九个月减少830万美元，降幅20.3%[254][255] - 2020年三季度活期存款利息支出因利率下降减少89.3万美元，因平均余额增加增加51.3万美元；前九个月因利率下降减少110万美元，因平均余额增加增加100万美元[256][257] - 2020年三季度定期存款利息支出因利率下降减少370万美元，因平均余额减少减少66.8万美元；前九个月因利率下降减少690万美元，因平均余额减少减少16.8万美元[258][259] - 2020年三季度短期借款和回购协议利息支出因利率下降减少76.6万美元，因平均余额减少减少34.9万美元；前九个月因利率下降减少160万美元，因平均余额减少减少61.2万美元[262][263] - 2020年三季度发行给资本信托的次级债券利息支出因利率下降减少12.5万美元；前九个月减少27.6万美元[264][265] - 2020年三季度次级票据利息支出增加110万美元；前九个月增加130万美元，主要因2020年6月发行新票据[266] 净利息收入与收益率情况 - 2020年三季度净利息收入降至4420万美元，减少170万美元；前九个月降至1.326亿美元，减少290万美元[268][269] - 2020年三季度净利息收益率降至3.36%，下降59个基点，降幅14.9%；前九个月降至3.52%，下降47个基点，降幅11.8%[268][269] - 2020年三季度整体平均利率差降至3.12%，下降49个基点，降幅13.6%；前九个月降至3.24%，下降42个基点，降幅11.5%[270][271] 财务报表编制标准情况 - 2020年前三季度公司财务报表按现有已发生损失方法标准编制，延迟采用新的信用损失会计准则[274] 贷款损失拨备与净冲销情况 - 2020年第三季度贷款损失拨备为450万美元，2019年同期为200万美元；2020年前九个月贷款损失拨备为1440万美元，2019年同期为550万美元[277] - 2020年第三季度和2019年第三季度的净冲销总额分别为6.3万美元和79.8万美元；2020年前九个月和2019年前九个月的净冲销总额分别为42.7万美元和350万美元[277] 银行贷款损失准备金情况 - 截至2020年9月30日，银行贷款损失准备金占总贷款（不包括联邦存款保险公司协助收购的贷款）的比例为1.24%，2019年12月31日为1.00%[280] 非 performing资产情况 - 截至2020年9月30日，非FDIC协助收购资产的非 performing资产为550万美元，较2019年12月31日的820万美元减少270万美元；占总资产的比例从0.16%降至0.10%[283] - 截至2020年9月30日，非 performing贷款较2019年12月31日减少68.2万美元至380万美元，止赎资产减少200万美元至160万美元[284] 潜在问题贷款情况 - 截至2020年9月30日，潜在问题贷款较2019年12月31日减少75.3万美元，降幅17.2%，至360万美元[287] - 2020年前九个月，潜在问题贷款类别中，新增112.7万美元，移除160万美元，转移至非 performing贷款11.9万美元，转移至止赎资产和收回资产5.9万美元，冲销10.2万美元，期末余额为362.8万美元[289] 其他房地产拥有和收回资产情况 - 截至2020年9月30日，其他房地产拥有和收回资产总计300万美元，其中44.6万美元为FDIC协助交易中收购贷款相关的止赎和收回资产的公允价值，94万美元为非通过止赎获得的房产[291] - 2020年前九个月，其他房地产拥有和收回活动中，年初余额365.1万美元，新增95.7万美元，销售272.7万美元，资本化成本12.6万美元，减记38.6万美元，期末余额162.1万美元[292] - 2020年9月30日，止赎资产中土地开发类别包括两处房产，最大的位于密苏里州布兰森地区，余额67.5万美元，占该类别总额的62.8% [292] “观察”类贷款情况 - 2020年前九个月，“观察”类贷款从2019年12月31日的3740万美元增加2700万美元至6440万美元[293] 非利息收入情况 - 2020年第三季度，非利息收入较2019年同期增加81.1万美元至950万美元，其中贷款销售净收益增加190万美元，约59.0%的一至四户住宅贷款为再融资贷款[294] - 2020年前九个

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度稀释后每股收益为0.96美元，同比下降 [6] - 净利息收入同比下降约180万美元，主要受次级债务发行影响 [6][15] - 非利息收入同比增加81.1万美元，达到950万美元，主要来自贷款销售收益 [22] - 非利息支出同比增加330万美元，达到3200万美元，主要由于员工特别奖金和抵押贷款相关补偿增加 [26][27] - 年度化普通股回报率为8.48%，年度化资产回报率为0.98%，年度化净利息收益率为3.36%，效率比为59.54% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款生产在第三季度有所下降，零售抵押贷款生产保持强劲 [8] - 总贷款余额自2019年底增加2.296亿美元，但在第三季度减少1100万美元 [8] - 未偿还净贷款余额自年初增加2.6亿美元，自第二季度末增加1400万美元 [9] - 商业建筑贷款的未融资部分为7.15亿美元，较6月底减少3900万美元 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 非执行资产截至9月30日为550万美元 [9] - 第三季度净冲销为6.3万美元，主要来自间接汽车贷款组合 [10] - 内部贷款分类观察名单总额在第三季度有所下降 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续增加贷款损失准备金，自2019年底增加近1400万美元 [11] - 公司预计将继续盈利，尽管不及2019年水平，并预计可维持季度股息 [13] - 公司董事会批准了新的股票回购计划，最多可回购100万股 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前困难将持续，导致经济条件困难 [11] - 公司预计将继续盈利，尽管不及2019年水平，并预计可维持季度股息 [13] - 公司预计在第四季度采用CECL会计准则 [37] 其他重要信息 - 公司第三季度回购了206,400股普通股，平均价格为每股37.39美元 [13] - 公司支付了每股0.34美元的股息 [13] - 公司预计在第四季度采用CECL会计准则 [37] 问答环节所有的提问和回答 问题: 费用是否将成为新的运行率 - 110万美元的特殊奖金需要扣除，COVID相关成本将持续 [42] - 抵押贷款相关补偿增加，预计费用将保持在3000万美元水平 [42] 问题: 利润率压力 - 资金成本下降幅度大于收益率压力 [44] - 预计存款成本将继续下降 [47] 问题: 抵押贷款管道和费用收入展望 - 抵押贷款管道仍然强劲，预计第四季度不会大幅减少 [53][54] 问题: 分支机构和办公室的现代化和整合 - 过去几年已关闭35家分支机构，未来可能会有少量整合 [55][56] 问题: 资本分配优先级 - 优先支付股息，其次是增长和股票回购 [58]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 0-18082 GREAT SOUTHERN BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Maryland | 43-1524856 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of incorporation or organiz ...