财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收为1.022亿美元，同比增长1.5%，按固定汇率计算同比增长10.7%；若汇率与2021年第三季度平均汇率保持不变，营收将高出920万美元 [27] - 第三季度硬件及其他营收为7180万美元，同比下降410万美元，但按固定汇率计算同比增长4.6%，表明若无汇率影响，营收将高出650万美元 [27] - 第三季度Gogoro网络营收为3040万美元，同比增长17.7%，按固定汇率计算同比增长28.5%，表明若无汇率影响，营收将高出280万美元 [28] - 第三季度总订阅用户超50.5万，高于去年同期的41.8万 [28] - 第三季度毛利率为17.4%，略高于去年同期的17.3%；非国际财务报告准则（non - IFRS）毛利率为20%，高于去年同期的17.3% [28] - 第三季度净收入为5640万美元，较去年同期净亏损1340万美元增加6980万美元，主要因金融负债公允价值有利变动8580万美元，部分被基于股份的薪酬增加1140万美元、销售和营销费用增加210万美元、研发费用增加180万美元和一般及行政费用增加100万美元所抵消 [29] - 第三季度non - IFRS净亏损为1930万美元，较去年同期的1170万美元增加460万美元，主要因运营活动投资490万美元 [30] - 第三季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为920万美元，低于去年同期的1520万美元，主要因销售和营销计划费用增加210万美元、研发费用增加180万美元、一般及行政费用增加100万美元以及外汇负面影响 [30] - 公司更新2022年营收指引至3.7亿 - 3.9亿美元，2022年全年营收几乎都将来自台湾市场 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年前三季度，电动车占总车辆的比例较2021年增加9.7%；Gogoro及其合作伙伴车辆销售均增长，Gogoro略有增长，合作伙伴增长28.2% [19] - 2022年前三季度，Gogoro及其车辆合作伙伴的市场份额均较2021年前三季度有所增长，二者占2022年前九个月所有电动车销售的92.4% [20] - 2022年第三季度，Gogoro网络业务实现近30%的强劲增长，按固定汇率计算季度营收达3320万美元，客户附着率接近100% [19] - 2022年第三季度，Gogoro车辆注册量为18657辆，较2022年第二季度注册统计数据增长21.4% [22] - 2022年前九个月，Gogoro车辆总销量较2021年同期略有上升，合作伙伴车辆实现28.2%的增长 [23] - 截至2022年9月30日，公司在杭州部署123个站点，在无锡部署68个站点，在昆明部署64个站点；因外部不利因素，将推迟欢焕网络的进一步扩张 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年前三季度，台湾两轮踏板车总销量较2021年下降略超1%，较2020年下降20%；2022年前三季度电动车占所有车辆销售的11.6%，高于2020年的9.9%和2021年的10.6% [9][10] - 2022年前九个月，Gogoro和PBGN车辆销量缓慢增加，占台湾迄今所有车辆销售的10.7%；在台北，市场份额渗透率在2022年前九个月达到19.1% [10] - 国际市场中，电动车渗透率普遍上升1%；公司在以色列销售车辆并获积极评价，韩国B2B客户继续扩大车队和GoStation规模，印尼试点为市场进入计划提供信息，新加坡政府批准的沙盒试点即将启动 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三个重点发展方向：继续扩大台湾车辆和硬件销售，提高渗透率、扩大覆盖范围并增加B2C、B2B和B2G客户销售；进一步发展解决方案业务，基于Gogoro组件套件成功经验，使合作伙伴产品多样化并在台湾和国际市场推出多个SKU；发展台湾和国际Gogoro网络业务，增加GoStation密度、提高网络效率并在更多城市推出服务 [16] - 公司进行组织变革，旨在减少组织低效，更好地执行扩张和销售机会；预计通过关注产品成本、库存和整体企业支出实现节约，并期望2023年随着台湾和国际销售及业务发展组织的加强实现营收增长 [15] - 公司认为B2B市场是即时机会，电池交换对B2B车队运营商或个人骑手价值明显，可节省充电时间，使车辆全天运行；公司将专注B2B市场和国际市场，以证明Gogoro网络生态系统的技术、用例、安全性和数据驱动优势 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩符合预期，尽管宏观经济环境困难，但公司执行良好；预计第四季度将延续前三季度趋势 [18][31] - 中国业务受新冠疫情、宏观经济和地缘政治因素显著影响，但国际市场取得进展；预计2023年印度将带来硬件销售和网络营收，也期望印尼等其他市场在2023年有营收贡献 [13][37] - 政府若致力于减少碳排放和实现电动车普及目标，应停止补贴汽油价格和汽油车购买，考虑内燃机（ICE）车辆持续销售的长期环境和健康成本 [11] 其他重要信息 - 公司与印度最大的专用电动汽车B2B需求聚合商Zypp Electric合作，在德里宣布电池交换试点项目，预计12月启动，目前德里有100辆Gogoro车辆和6个GoStation [7][35] - 第三季度，台积电购买250辆Gogoro智能踏板车并纳入GoShare服务，以减少台中碳排放 [12] - 公司正与多家国际知名食品连锁店合作，将其配送车队转换为Gogoro踏板车；还与一些大型雇主合作，为员工提供购车补贴以降低整体碳足迹 [12] - 公司有望在年底前实现其制造工厂使用40%可再生能源的目标，并开设和运营多个100%由可再生能源供电的零售点；正努力让所有Gogoro客户选择可再生能源为电池交换供电 [12][13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与Zypp的合作有哪些细节？公司是否改变战略，未来专注B2B而非B2C？B2B模式在财务上是否不同？ - 全球对电动车和电池交换系统的B2B领域兴趣浓厚，电池交换对B2B客户价值明显，可避免车辆充电停机时间，充分利用车队；政府也认识到B2B电动车的减排好处并出台相关法规 [33][34] - 德里试点项目有100辆Gogoro车辆和6个GoStation，预计12月启动，可让合作方亲身体验电池交换和Gogoro网络服务，公司也能借此改进服务 [35] - 公司解决方案适用于B2B和B2C用例，欢迎各领域对电池交换系统感兴趣的合作 [35] 问题2: 哪个国际市场预计将成为增长最快、采用最快且在财务和市场份额方面影响最大的市场？ - 台湾市场仍有增长空间，公司将继续为其创新；国际市场对增长很重要，每个亚洲大市场都有机会和挑战 [37] - 中国目前面临挑战，印度机会大，预计2023年印度将带来硬件销售和网络营收；以色列和韩国已产生营收，预计2023年印尼也将有营收，其他市场将在适当时候公布 [37] - 各市场发展速度因多种因素而异，台湾电动车市场从几乎不存在发展到如今占比超10%，其他市场采用电动车和电池交换车辆受消费者选择、政府政策和补贴、电池交换系统安全性及车辆运营成本降低等因素驱动 [38][39] 问题3: B2B业务未来几年如何实现货币化增长？到2024年，2C和2B业务的营收组合如何？两个业务板块的利润率是否有差异？ - 公司暂未提供B2B和B2C市场营收拆分的详细信息 [43] - B2B业务中，骑手每月骑行超3000公里，能源消耗大幅增加，公司每个骑手的平均销售价格（ASP）更高，且能更快折旧电池和其他资本支出（CapEx） [44] - 公司希望通过目前两个活跃的B2B试点项目学习经验，认为B2B业务可与B2C业务并行，B2B业务可作为网络的基本负载，在此基础上发展B2C业务 [44][45] 问题4: 公司更新的指引意味着第四季度营收范围较宽，达到低端和高端的关键因素是什么？ - 去年第四季度营收较高，大幅超出第三季度指引；当前市场存在很多不确定性，公司持保守态度，相信能达到指引低端，预计处于提供范围的中间水平 [47] - 台湾的一些补贴将在12月中旬左右缩短，可能导致12月底销售略有放缓，这是政府处理补贴申请的行政问题，并非补贴政策改变 [48] 问题5: 能否提供2023年的相关信息？ - 目前暂无相关信息，需持续关注；台湾市场预计将继续按现状发展，国际市场的增长情况值得关注，公司对已启动的试点项目和各国的兴趣感到兴奋 [50] 问题6: 公司毛利率改善，在高通胀环境下，是否应关注潜在的利润率收缩以及2023年的不利因素？ - 成本将是公司重点关注领域，公司进行了重组，将专注于成本、库存和库存周转率等方面 [52] - 公司希望保持第三季度的利润率水平，至少维持当前的利润率运行水平作为第四季度的利润率情况 [52] 问题7: 公司年底将取消面向新骑手的“畅骑”计划，如何继续推动台湾B2C电动车渗透率？转向B2B业务后，零售门店方面是否会进行成本控制，减少门店数量是否有利于现金流？ - “畅骑”计划调整是为优化大多数骑手的方案，目前选择该计划的骑手占比小，很多从事食品配送服务，公司目前占台湾所有快速配送服务的26% [55] - 现有骑手可继续享受“畅骑”计划，新骑手可选择高使用量计划，该计划具有竞争力，能满足需求 [55] - 公司将专注B2B业务，但这一直是公司计划的一部分，并非B2B取代B2C；B2B业务销售费用较低，但公司不会改变零售门店布局 [57] - 公司将继续积极拓展台湾B2C客户，希望提高零售市场效率而非缩小零售市场规模，现金流改善将来自单店产出增加而非短期零售或渠道结构变化 [57] 问题8: 印度市场目前的合作伙伴情况如何？公司对印度市场的合作计划是怎样的？ - 与Hero的合作未变，Hero仍在开发车辆；公司平台和交换网络一直是开放的，可容纳多个品牌 [62] - 印度的项目是试点，目前使用从台湾进口的欧洲版车辆，目的是收集100辆上路车辆的使用信息，更像是可用性试点而非车辆发布 [62] - 公司平台已有超10个品牌的车辆，可交换47种不同SKU的车辆，使用一、二、四个电池配置，是全球最大的电池交换网络，公司期待将该平台引入印度；印尼试点项目与Gojek骑手合作良好，公司希望拓展该市场 [63][64]

第三季度营收情况 - 第三季度营收1.022亿美元，同比增长1.5%，按固定汇率计算增长10.7%[1][3] - 第三季度Gogoro网络营收3040万美元，同比增长17.7%，按固定汇率计算增长28.5%[1][3] 第三季度用户数据 - 第三季度末月度电池交换订阅用户超50.5万，同比增长20.8%，增加8.7万用户[1][3] 第三季度盈利指标 - 第三季度毛利率17.4%，略高于去年同期的17.3%；非国际财务报告准则毛利率20.0%，同比增长2.7%[1][4] - 第三季度净利润5640万美元，去年同期净亏损1340万美元，主要因金融负债公允价值有利变动8580万美元[1][5] - 第三季度调整后息税折旧摊销前利润920万美元，低于去年同期的1520万美元，主要因运营活动投资500万美元[1][6] 第三季度信贷安排 - 第三季度末完成3.45亿美元银团信贷安排，并偿还1.82亿美元旧信贷安排债务[1] 全年营收指引 - 公司更新全年营收指引至3.7 - 3.9亿美元，反映宏观经济逆风[1][10] 业务拓展与试点 - 第三季度宣布新加坡B2B试点，在以色列特拉维夫推出Gogoro网络和智能踏板车；上周宣布与印度Zypp Electric在德里进行B2B试点，预计12月上线[1] 公司发展策略 - 公司投资现有台湾业务，多元化收入来源，开拓新市场、渠道和业务领域[2] 2022年资产与前三季度经营数据 - 截至2022年9月30日总资产为8.76032亿美元，较2021年12月31日的8.444亿美元增长3.74%[30] - 2022年前三季度经营收入为2.8736亿美元，较2021年同期的2.45416亿美元增长16.8%[32] - 2022年前三季度净亏损为8637.6万美元，2021年同期净亏损为5320.3万美元[32][34] - 2022年前三季度经营活动净现金流为-6913.2万美元，2021年同期为3490.1万美元[34] - 2022年前三季度投资活动净现金流为-7929.2万美元，2021年同期为-3042万美元[34] - 2022年前三季度融资活动净现金流为1.87348亿美元，2021年同期为8874.7万美元[34] 非国际财务报告准则说明 - 非国际财务报告准则财务指标排除股份支付费用、利息费用等多项内容，用于内部分析财务结果和规划预测[26] 非经常性费用说明 - 退出某些产品线及其他非经常性活动产生费用，不代表持续经营成本且预计不会再发生[25] 2022年每股净收益 - 2022年第三季度基本和摊薄后每股净收益为0.24美元，2021年同期为-0.07美元[32] 2022年前三季度收入构成 - 2022年前三季度硬件销售及其他收入为1.97131亿美元，Gogoro网络收入为9022.9万美元[32] 九个月营收数据 - 九个月内，硬件销售及其他收入IFRS营收7.1754亿美元，排除汇率影响后营收7.8224亿美元，同比增长4.6%[36] - 九个月内，Gogoro网络收入3.0428亿美元，排除汇率影响后为3.3201亿美元，同比增长28.5%[36] - 九个月内，运营收入IFRS为10.2182亿美元，排除汇率影响后为11.1425亿美元，同比增长10.7%[36] 三个月营收数据 - 三个月内，硬件销售及其他收入IFRS营收1.97131亿美元，排除汇率影响后营收2.06474亿美元，同比增长20.0%[38] - 三个月内，Gogoro网络收入9.0229亿美元，排除汇率影响后为9.4411亿美元，同比增长28.8%[38] - 三个月内，运营收入IFRS为2.8736亿美元，排除汇率影响后为3.00885亿美元，同比增长22.6%[38] 2022年非IFRS相关数据 - 2022年三个月内，非IFRS毛利润2.0473亿美元，毛利率20.0%；九个月内，非IFRS毛利润4.7965亿美元，毛利率16.7%[39] - 2022年三个月内，非IFRS净亏损1.6348亿美元；九个月内，非IFRS净亏损4.7882亿美元[39] - 2022年三个月内，EBITDA为8.1939亿美元；九个月内，EBITDA为 - 0.646亿美元[39] - 2022年三个月内，调整后EBITDA为0.9198亿美元；九个月内，调整后EBITDA为3.2034亿美元[39]

业绩总结 - 2022年第二季度收入为9070万美元，同比增长5.3%[21] - 毛利率为14.0%，同比上升1.3%[21] - 净亏损为1.211亿美元，较上年同期的2060万美元有所增加[21] - 调整后EBITDA为930万美元，同比增长14.4%[21] - 2022年修订后的收入指导范围为3.8亿至4.1亿美元，较全年收入下降25%[27] 用户数据 - 台湾电动两轮车市场份额截至2022年6月30日为348,000+用户，季度增长3.5%[18] - 截至目前，累计完成3.07亿次电池更换，季度增长10.9%[18] 网络与市场扩张 - Gogoro网络收入为3040万美元，同比增长29.1%[21] - Gogoro网络服务扩展至2235个地点，环比增长2.3%[18] - 公司在中国的网络扩展持续进行，新增多个城市的充电站[21] - Gogoro计划在中国和印度推出新产品，扩大市场覆盖[19] 费用与财务状况 - 第二季度的股权补偿费用为1389万美元[30] - 第二季度的利息费用为2439万美元，较2021年同期的2120万美元有所上升[31] - 第二季度的折旧和摊销费用为23660万美元，较2021年同期的22751万美元有所增加[31]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度运营收入为9070万美元，较去年同期的8610万美元增长5.3% [26] - 2022年第二季度Gogoro网络收入为3040万美元，较去年同期的2360万美元增长29.1% [26] - 2022年第二季度硬件及其他收入为6030万美元，较去年同期的6260万美元下降3.6% [26] - 2022年第二季度毛利率为14%，高于去年同期的12.7%；非国际财务报告准则毛利率为15.5%，高于去年同期的12.7% [27] - 2022年第二季度净亏损为1.211亿美元，较去年同期的2060万美元增加1.005亿美元；非国际财务报告准则净亏损为1680万美元，较去年同期的1670万美元增加10万美元 [27] - 2022年第二季度调整后息税折旧摊销前利润为930万美元，较去年同期的810万美元增长14.4% [28] - 截至第二季度末，现金余额为3.788亿美元 [28] - 公司将2022年全年收入指引下调至3.8亿美元至4.1亿美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 车辆业务 - 2022年上半年Gogoro车辆总销量较2021年上半年增长3.5% [19] - 2022年第二季度有15386辆Gogoro车辆在台湾注册，略低于2021年第二季度，但比2022年第一季度注册的Gogoro车辆多20% [19] - 2022年上半年Gogoro和合作伙伴车辆的市场份额均有所增长，两者占2022年上半年台湾电动车辆总销量的92.2% [15] Gogoro网络业务 - 截至第二季度末，台湾Gogoro网络的月订阅用户超过48.4万，预计到年底将超过50万 [14][18] - 全球网络业务实现近30%的强劲增长，第二季度创纪录收入达3040万美元，客户附着率接近100% [14] 各个市场数据和关键指标变化 台湾市场 - 2022年上半年台湾两轮踏板车市场总量为2013年以来最低 [19] - 2022年上半年Gogoro在台湾六大城市的市场份额为9.8%，略高于2021年上半年的9.6%；第二季度在特定地区的市场份额达到22.9% [20] 中国市场 - 受新冠疫情封锁、供应链问题等因素影响，中国车辆销售和相关注册数据未达预期，公司放缓了中国网络基础设施的部署 [20] - 截至6月30日，公司已在杭州部署109个站点，在无锡部署40个站点，在昆明部署53个站点 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司将继续通过提高渗透率、扩大覆盖范围和增加B2V、B2B和B2G客户的销售来扩大台湾的车辆和硬件销售 [15] - 进一步发展解决方案业务，基于Gogoro组件套件的成功，使合作伙伴能够在台湾、中国和印度推出更多产品 [16] - 扩大Gogoro网络业务，增加Go Station密度，提高网络效率，并在更多城市推出服务 [16] - 公司认为向电动出行的转型不可避免，电池交换解决了电动出行的许多挑战，垂直整合技术领先于竞争对手 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 台湾持续的新冠疫情导致两轮车行业上半年销量为2013年以来最低，2022年全年台湾两轮车市场总量可能为10年来最低 [8] - 由于持续的新冠疫情担忧，不确定台湾市场下半年的前景，无法期待需求大幅或快速复苏 [9] - 中国的严格封锁和宏观经济状况导致国际收入未达预期，公司降低了全年收入预测 [9] - 尽管面临外部市场不利条件，公司对自身表现满意，将继续执行在台湾的业务，并专注于国际扩张计划 [8] 其他重要信息 - 公司致力于实现所有运营100%使用可再生能源，预计到年底，超过40%的制造电力消耗将由可再生能源提供 [23] - 第二季度开设了两家使用100%可再生能源的零售店，为Gogoro网络订阅者提供清洁能源电池交换服务 [23] - 公司将为所有Gogoro网络骑手提供选择使用可再生能源的选项 [24] - 公司积极与各国政府对话，帮助推动安全电池交换解决方案在城市中心的更快采用 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司降低收入指引的主要因素是什么？为何有信心实现新的较低收入指引？下半年关注毛利率，有哪些可利用的利润率杠杆？如何看待恢复到之前收入结构预期的路径？ - 上半年台湾两轮车销售受疫情影响，行业整体低迷，公司虽处于复苏中，但消费者情绪仍保守谨慎 [31] - Gogoro网络业务本季度收入增长29%，体现了积累用户的力量、市场抗短期波动能力和运营效率的提升，若无意外市场因素，有望实现收入指引 [32] - 第二季度调整了平均销售价格，推出新产品提升了价格，但也面临成本上升压力，公司将注重成本控制，预计下半年维持毛利率 [33][34] - 原本预计国际市场贡献10%的收入，但受中国等国际市场疫情和市场条件影响，短期国际市场增长延迟，公司将继续在中国推进网络部署，探索合作机会，长期看好电动出行转型，持续投入研发以开发新市场和收入来源，平衡收入结构 [35][36] 问题2: Gogoro模式在中国市场的表现如何？遇到了哪些在台湾未遇到的挑战？对中国市场下半年及2023年的预期如何？ - 公司先在台湾验证技术和商业模式，再拓展到中国和印度等大市场，在中国前三个城市的部署比预期更顺利，但零新冠政策带来了一些阻碍，不过是暂时的 [38][39] - 中国已有成熟的电动两轮车市场，约70%的两轮车为电动车，但偏向低端和充电解决方案，市场向符合国家标准、采用锂离子电池和电池交换功能的高端产品转型较慢，政府虽禁止多地家庭充电，但目前执行力度不足，需要更多时间教育市场和分销渠道 [41][42] - 公司将专注于在已进入的三个城市提高运营效率，建立市场势头，与合作伙伴合作推出合适的车辆和商业模式，待市场变化时做好准备 [40][42] 问题3: 印度和印尼市场的情况如何？何时能看到这些市场的实质性销量和对总收入的有意义贡献？ - 在印尼，Gogoro车辆已上路，收到了骑手、乘客和政府的积极反馈，公司正努力将试点项目扩大到有意义的规模 [44][45] - 在印度，公司最近通过了电池组安全要求AIS - 156，Go Station和电池已准备好部署，看好印度市场的发展，预计未来几个季度会有有意义的影响 [46] 问题4: 尽管台湾市场疲软，公司市场份额却在增加，背后的驱动因素是什么？2022年全年台湾市场增长的隐含假设和目标市场份额是多少？ - 电动两轮车占比的增长表明向电动转型的趋势，Gogoro车辆和合作伙伴车辆在上半年均有增长，电动两轮车整体增长60% [50] - 下半年Gogoro品牌车辆市场份额预计与目前大致持平，在9% - 10%左右，公司希望在整体市场平稳的环境下实现更快增长 [51] - 产品创新如Gogoro SuperSport带来市场兴奋点，产品组合丰富，涵盖主流、入门、高端和性能等多种产品，满足不同消费者需求 [52][53] - 台北市场份额超20%，体现了消费者对电动出行的兴趣和需求，合作伙伴市场份额也有所增长，证明了平台的吸引力，同时Gogoro网络的高用户粘性也为公司带来优势 [54][55][56] 问题5: 公司在中国市场是否调整战略重点？是增加现有市场的密度还是继续扩大地理覆盖范围？如何看待2023年中国市场？ - 公司将重点关注已进入的三个城市，提高运营效率，建立市场势头，与合作伙伴合作推出车辆，展示用户体验，待疫情好转后抓住机会 [59][60] - 公司对中国市场100%投入，既会在现有城市深耕，也会考虑拓展新城市，虽然市场发展有延迟，但公司相信市场潜力，将持续发展 [62] 问题6: 公司在B2B领域的潜在市场机会如何？何时能看到更有意义的收入流？ - 公司电池能量密度比市场平均水平高70%，能为配送骑手提供更长续航和更少焦虑，系统可靠性高，已在韩国和德国的B2B业务中得到验证 [65][66] - B2B市场对成本敏感，但公司的优势在于无停机时间和电池更快折旧带来的收益，只要能获得消耗电量的报酬，公司对B2B机会感到兴奋，目前正在已部署城市探索机会，并寻找有高潜力的未来城市 [67][68]

营收情况 - [第二季度营收9070万美元，同比增长5.3%，受汇率影响约6.7%，若排除影响营收会更高][1][2] - [Gogoro Network营收3040万美元，同比增长29.1%，用户超48.4万][1][2] - [硬件及其他营收6030万美元，同比下降3.6%，但2022年上半年车辆销售同比增长3.5%][2] - [调整2022年营收指引至3.8 - 4.1亿美元，第三季度预计贡献全年营收约25%，预计几乎全部营收来自台湾市场][7] - [2022年上半年，公司经营收入为1.85178亿美元，较2021年同期的1.44787亿美元增长27.9%][26] - [2022年上半年，硬件销售及其他收入为1.25377亿美元，Gogoro网络收入为5980.1万美元][29] 盈利指标 - [毛利率14.0%，同比上升1.3%；非国际财务报告准则毛利率15.5%，同比上升2.8%][1][3] - [净亏损1.211亿美元，去年同期为2060万美元，主要因一次性上市费用1.788亿美元；非国际财务报告准则净亏损1680万美元，同比增加10万美元][4] - [调整后息税折旧摊销前利润930万美元，同比增长14.4%，主要因非国际财务报告准则毛利润增长至1410万美元，同比增长28.1%][5] - [2022年上半年，公司净亏损为1427.69万美元，较2021年同期的398.15万美元有所扩大][26] - [2022年上半年，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.67美元，2021年同期为0.21美元][27] - [2022年上半年非IFRS毛利为2749.2万美元，毛利率为14.8%，2021年同期毛利为1842.4万美元，毛利率为12.7%][35] - [2022年上半年非IFRS净亏损为3153.4万美元，2021年同期为3597.9万美元][36] - [2022年第二季度净亏损121,052美元，2021年同期为20,563美元][37] - [2022年上半年净亏损142,769美元，2021年同期为39,815美元][37] - [2022年第二季度EBITDA为 - 94,953美元，2021年同期为4,308美元][37] - [2022年上半年EBITDA为 - 88,399美元，2021年同期为10,340美元][37] - [2022年第二季度调整后EBITDA为9,318美元，2021年同期为8,144美元][37] - [2022年上半年调整后EBITDA为22,836美元，2021年同期为14,176美元][37] 现金情况 - [第二季度末现金余额3.788亿美元][6] - [2022年上半年，经营活动净现金使用量为6565.6万美元，2021年同期为提供1988.2万美元][31] - [2022年上半年，投资活动净现金使用量为3447万美元，2021年同期为提供88万美元][31] - [2022年上半年，融资活动净现金提供量为2.65982亿美元，2021年同期为4594.6万美元][31] 业务态度 - [鉴于当前市场和宏观经济状况及疫情影响，公司对下半年业务计划采取保守态度][1] 财务指标使用 - [公司使用非国际财务报告准则财务指标分析财务结果，认为对投资者评估运营结果和趋势有帮助][14][20] 资产情况 - [截至2022年，公司总资产为10.44716亿美元，较2021年的8.444亿美元增长23.72%][25] 股份支付费用 - [2022年第二季度股份支付费用为11,019美元，2021年同期无此项费用][37] - [2022年上半年股份支付费用为15,381美元，2021年同期无此项费用][37] - [2022年第二季度研发相关股份支付费用为4,060美元，2021年同期无此项费用][38] - [2022年上半年研发相关股份支付费用为5,654美元，2021年同期无此项费用][38]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收9450万美元，较去年同期的5870万美元增长61% [24] - 第一季度硬件及其他收入6510万美元，较去年同期的3480万美元增长87.1% [24] - 第一季度Gogoro网络收入2940万美元，较去年同期的2390万美元增长23% [25] - 第一季度毛利率为13.7%，高于去年同期的12.7%；非国际财务报告准则毛利率为14.2%，高于去年同期的12.7% [25] - 2022年第一季度净亏损2170万美元，较去年同期的1920万美元增加250万美元 [26] - 调整后EBITDA为1350万美元，较去年同期的600万美元增长124.1% [26] - 公司预计2022年全年营收在4.6亿 - 5亿美元之间，较2021年全年预计增长25.7% - 36.6% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 车辆和硬件销售业务 - 2022年第一季度台湾地区Gogoro车辆注册量为12806辆，较2021年的8120辆增长57.7% [16] - 第一季度在台湾六个最大城市的市场份额为9.2%，高于2021年第一季度的5.8% [17] 全球解决方案业务 - 中国市场合作伙伴雅迪计划到年底推出超过10个SKU，大长江今年将推出一款单电池电动摩托车 [18] Gogoro网络业务 - 台湾地区目前有超过46.7万订阅用户和2185个Go站，累计电池交换量超过2.77亿次，每天自动系统管理超过35万次交换 [12] - 中国市场在杭州、无锡和昆明开展网络服务，杭州有超过100个活跃站点，无锡有40个，昆明有35个Go站运营 [17] 各个市场数据和关键指标变化 台湾市场 - 政府报告显示过去三年第一季度所有踏板车注册量占全年的比例约为18% - 21%，季节性因素影响硬件销售 [23] 中国市场 - 受当前COVID情况影响，2022年剩余时间存在不确定性，公司计划年底前进入六个城市 [17] 印度市场 - 消费者对电动汽车的采用趋势积极，但近期一系列电池起火事件带来影响，公司与印度最大车辆OEM Hero Motor Corp合作，预计2022年底推出网络服务 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司有三个重点领域：继续扩大台湾地区车辆和硬件销售；进一步发展全球解决方案业务；发展台湾和国际的Gogoro网络业务 [14][15] - 公司通过自主研发技术、与知名2轮OEM合作、建立电池交换网络等方式，在行业中具有独特优势，能满足客户对安全、续航、充电时间和成本的担忧 [9][10][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年第一季度业绩感到满意，但认识到宏观经济、疫情和其他全球因素可能影响2022年剩余时间的业绩 [27] - 尽管面临挑战，公司预计2022年营收将增长，EBITDA将继续增长，对未来前景感到兴奋 [27][31] 其他重要信息 - 公司在第一季度制造了第100万个电池组，并展示了电池的二次生命用例，如用于智能路灯和智能停车收费表 [21] - 台湾政府宣布新的承诺，计划到2030年零排放车辆占所有2轮车销量的30%，2035年占70%，2040年全面禁止内燃机车辆销售 [22] - 印度政府发布了电池交换标准草案指南，新加坡政府发布了TR25电池交换技术参考 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2022年营收指导的假设以及COVID对第二季度的影响，2022年EBITDA指导的假设和关键驱动因素 - 由于外部逆风因素，公司提供营收范围作为保守方法，不确定中国和台湾下半年的情况，预计EBITDA今年将继续增长，但只提供营收预测 [30][31] 问题2：印度市场扩张的额外信息，以及以色列市场的机会和潜在损益贡献 - 印度市场预计2022年底推出服务，公司认为电池交换解决方案为印度客户提供了安全选择，车辆和网络开发正在进行中；关于以色列市场未提供更多信息 [32][33] 问题3：供应链方面的潜在干扰及预期 - 由于COVID影响，存在供应链中断的可能性，但下一季度预计影响不大，公司会谨慎应对并做好准备 [35][36] 问题4：东南亚市场的路线图和潜在扩展情况 - 公司在雅加达的试点项目反馈良好，将继续与GoTo、Gojek、富士康和印尼政府合作，为该市场做准备 [37][38] 问题5：资本部署方面，潜在的技术或产品升级以及并购考虑 - 公司将继续在用户端和系统后端进行创新，如推出固态电池原型、利用远程技术在以色列和雅加达成功推出服务；公司对并购感兴趣，会关注相关机会 [40][41][43]

业务概况 - 公司使命是让全球骑手都能用上智能可换电的电力[4] - 拥有10个品牌、47个SKU和1个平台[7] - 电池交换比传统充电快超100倍，符合国际安全标准[9] 市场布局 - 印度、中国、印度尼西亚等市场每年销售6000 - 6500万辆两轮车[12] - 在中国3个城市扩展网络服务，在雅加达启动试点网络[19] 财务数据 - 2021年营收3.66亿美元，用户45万，同比增长0.5%，较指引增长11.9% [15] - 2022年Q1营收9450万美元，硬件及其他收入同比增长87.1%，网络收入同比增长23.0% [19] 技术研发 - 自研SmartCore系统芯片，提供高速计算能力和软件驱动牵引力控制[21] - 推出全球首个两轮固态电池组原型，电池密度提高约40% [21] 行业动态 - 印度政府发布电池交换标准草案，公司贡献运营见解和技术知识[23] - 计划到2030年减少35%、2035年减少70%的ICE车辆销售，2040年全面禁止[23]

营收数据 - 2022年第一季度营收9450万美元，同比增长61%，其中硬件及其他收入6510万美元，同比增长87.1%，Gogoro Network收入2940万美元，同比增长23%[1][2] - 预计2022年全年营收在4.6亿至5亿美元之间，较2021年增长25.7%至36.6%[7] - 预计第二季度营收约占全年营收的20%[7] - 预计2022年全年90%至95%的营收来自台湾市场[7] - 2022年第一季度运营收入为94,455美元，2021年同期为58,671美元[25] 用户数据 - 截至2022年3月31日，总订阅用户超46.7万，较2021年3月31日增长25.2%[1] 利润率数据 - 2022年第一季度毛利润率为13.7%，高于去年同期的12.7%；非国际财务报告准则毛利润率为14.2%，也高于去年同期的12.7%[3] - 2022年第一季度毛利润为12,898美元，2021年同期为7,447美元，2022年毛利率为13.7%，2021年为12.7%[25][30] - 2022年第一季度非国际财务报告准则（Non - IFRS）毛利润为13,427美元，毛利率为14.2%[30] 亏损数据 - 2022年第一季度净亏损2170万美元，较去年同期增加250万美元[4] - 2022年第一季度净亏损为21,717美元，2021年同期为19,252美元[25] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.11美元，2021年同期为0.10美元[25] 调整后息税折旧摊销前利润数据 - 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1350万美元，较去年同期增长124.1%[5] - 2022年第一季度调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为13,518美元，2021年同期为6,032美元[30] 资金筹集数据 - 2022年4月4日与Poema Global完成合并，筹集资金3.448亿美元[6] 资产负债权益数据 - 截至2022年3月31日，总资产为9.98286亿美元，总负债为8.9808亿美元，总权益为1.00206亿美元[22] 现金流量数据 - 2022年第一季度运营活动使用现金33,895美元[28] - 2022年第一季度投资活动提供现金7,047美元[28] - 2022年第一季度融资活动提供现金182,764美元[28] - 2022年第一季度现金及现金等价物净增加147,894美元，期末余额为365,323美元[28]

财务结果公布信息 - 2022年5月2日公司发布新闻稿宣布2021全年财务结果已公布[3] - 公司计划于2022年5月12日美国东部时间上午8点公布2022年第一季度财务结果并主持网络电话会议讨论结果[3]

公司基本信息 - 公司成立于2011年4月27日，是一家开曼群岛豁免公司[150] - 公司主要业务地点位于中国台湾台北市松山区长安东路二段225号C栋11楼[150] - Horace Luke自2011年6月起担任公司首席执行官和董事会主席，现年51岁[275][276] - Bruce Aitken自2018年6月起担任公司首席财务官，现年52岁[275][276] - Ming - I Peng自2019年5月起担任公司首席产品官，现年53岁[275][276] - 廖先生2015 - 2019年6月任公司新产品开发副总裁，2013 - 2015年任质量高级总监[278] - 郑先生2013年起任公司董事，有丰富金融和企业管理经验[278] - 李先生2019年11月起任公司董事，有超20年私募股权投资经验[278] - 斯普林特先生2018年7月起任公司董事，在半导体行业经验丰富[278] - 公司有6名非员工董事，连同子公司约有2000名员工，无顾问[282] - 董事会有7名董事，分为三类，每类任期三年[297] - 钟耀尹、迈克尔·斯普林特、山田义彦、惠明成、李明山和孙宏哲被认定为独立董事[298] - 审计委员会成员为惠明成、山田义彦和李明山，惠明成任主席[301] - 薪酬委员会成员为迈克尔·斯普林特和山田义彦，迈克尔·斯普林特任主席[303] - 提名与公司治理委员会成员为钟耀尹和惠明成，钟耀尹任主席[304] - 截至2021年12月31日，公司有1963名员工，其中研发工程师430人、消费销售等人员451人、生产制造人员904人、行政人员178人[310] 业务合并与上市情况 - 2022年4月4日完成与Poema Global的业务合并，4月5日Gogoro普通股和认股权证在纳斯达克上市交易[151] - 业务合并使公司现金增加约3.45亿美元，相关非经常性交易成本约为4000万美元 [215] - 公司普通股和认股权证分别在纳斯达克全球精选市场以“GGR”和“GGROW”为代码上市[335] 台湾市场业务数据 - 截至2021年12月31日，公司网络在台湾超2200个电池交换点，累计完成超2.48亿次电池交换，日管理超33万次交换，超45万用户骑行超45亿公里[152][160] - 截至2021年12月31日，台湾超2200个GoStation站点，为86%的骑手提供数分钟内可及的电池交换覆盖[161] - 公司业务模式中，台湾市场自成立以来每年销售的电动轻便摩托车Gogoro网络订阅收入附加率接近100%[155][160] - 2015年推出首款电动轻便摩托车后六年多，电动轻便摩托车占台湾所有轻便摩托车的10%，截至2021年12月31日，约97%的电动两轮车销售来自公司及其PBGN原始设备制造商合作伙伴[155][161] - 2021年、2020年和2019年，台湾地区收入分别占总收入的96.8%、99.2%和96.1%[161] - 截至2021年12月31日，公司在台湾使电动小轮车的采用率从2014年几乎为零提升至总小轮车的10%，公司及其合作伙伴在台湾电动小轮车市场的份额达97%[169] - 截至2021年12月31日，公司网络有超45万订阅用户，完成超2.48亿次电池更换[169] - 目前公司在台湾有超2200个电池更换点，截至2021年12月31日有超45万订阅用户[169] - 公司估计在台湾市场，每购买1美元的硬件，在车辆预计的十年使用寿命内可额外产生约1美元的订阅收入[169] - 过去六年公司将台湾PTW市场超10%转化为电动，目前ePTW销售市场份额达97%[189] - 公司合作伙伴在两年内推出超15款不同车辆[190] - 截至2021年12月31日，公司研发中心超340名团队成员致力于创新，平台有超2.48亿次电池交换和超45亿公里行驶里程[196] - 公司在台湾有超2200个GoStation站点，2021年品牌销售与PBGN合作占台湾所有电动两轮车销售的97%[210] - 公司电池交换比传统充电快超100倍[210] - 2019 - 2021年，公司在台湾试点市场上半年车辆销售和收入占比约36% - 48%，下半年占比52% - 64%[209] - 截至2021年12月31日，公司网络在台湾超2200个电池交换点，已交付超2.48亿次电池交换，日管理超33万次交换 [229] - 截至2021年12月31日，超45万用户骑行超45亿公里 [229] - 自2015年推出首款电动两轮车，六年多时间里，电动两轮车占比达10%；截至2021年12月31日，约97%的电动两轮车销售来自公司及其PBGN原始设备制造商合作伙伴 [229] - 公司业务模式中，台湾市场自成立以来每年销售的电动两轮车Gogoro Network订阅收入附加率约为100% [229] 市场规模与竞争情况 - 中国大陆、印度和台湾约有5.35亿现有小轮车骑手，中国大陆和印度分别约有3亿和2.21亿辆小轮车在路上行驶，2020年仅中国大陆和印度就售出约6000 - 6500万辆新小轮车[166] - 雅迪在中国大陆电动小轮车市场份额约为24%，大长江在中国大陆燃油小轮车市场份额为11%，印度的英雄摩托在印度小轮车市场份额为37%[166] - 台湾、中国大陆和印度有超约5.21亿现有小轮车骑手，2020年新增约6000 - 6500万辆[169] - 印尼和越南小轮车在总车辆中的渗透率分别为87%和91%[169] - 中国大陆的雅迪和大长江有超5万个零售网点，印度的英雄摩托有超7000个客户触点[168] - 2020年中国大陆电动两轮车市场电动渗透率约为67%，印度总电动渗透率低于1% [211][214] 政策法规相关 - 不符合浙江和江苏相关规定的电动自行车分别在注册7年或不超过5年的过渡期后禁止上路[172] - 若发行人被列为“网络平台运营商”且拥有超100万用户个人信息并拟在外国证券交易所上市，须完成网络安全审查[176] - 印度FAME II计划为电动两轮车等提供补贴框架，约6%资金用于电动四轮车（不含巴士）[178] - 德里规定到2024年电动车注册量占新车注册量的25%，由两轮车推动[180] - 德里规定要求配送服务提供商到2023年3月将50%车队转为电动，到2025年3月达到100%[180] 产品相关数据 - 公司1.61kWh智能电池充满电在理想骑行条件下每次可行驶达160公里[182] - 单个GoStation可容纳28个智能电池，支持每天最多200名骑手，大型SuperGoStation可为最多1000名骑手供电[185] - 若电网供电中断，GoStation可独立自供电长达64小时[185] - SmartGEN管理超93万个智能电池，已优化台湾超2200个GoStation的位置，台湾六大城市约每500米有一个GoStation[186] - 公司智能踏板车组装厂能在2小时内完成从底盘到网络激活的整车生产，生产超20种独特电动两轮车模型[204] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年总营收3.641亿美元，较2019年的4.392亿美元减少7510万美元，降幅17%[250][251] - 2020年电动滑板车零售和分销渠道销量为7.7万台，较2019年的14.01万台减少6.31万台，降幅45%[251] - 2020年电池交换和能源服务经常性收入为7860万美元，较2019年的4450万美元增加3410万美元，增幅77%[251] - 2020年运营成本为2.847亿美元，较2019年的3.46亿美元减少6130万美元，降幅18%[252] - 2020年销售和营销费用为6090万美元，较2019年的5110万美元增加980万美元，增幅19%[253] - 2020年利息收入为900万美元，较2019年的4200万美元减少3300万美元，降幅79%[255] - 2020年其他收入为5200万美元，较2019年的3600万美元增加1600万美元，增幅42%[256] - 截至2021年12月31日，公司流动资产为3.58亿美元，流动负债为4.805亿美元，净亏损6740万美元[257] - 2021年经营活动产生的净现金为8080万美元，2020年为80万美元，2019年为2540万美元[261][264] - 2021年投资活动使用的净现金为4151.8万美元，2020年为2.51757亿美元，2019年为1.77582亿美元[261] - 2021年投资活动使用的净现金为4150万美元，2020年为2.518亿美元，2019年为1.776亿美元[265] - 2021年其他金融资产减少8410万美元，部分抵消了现金流出；2020年其他金融资产增加1.061亿美元[265] - 2021年融资活动产生的净现金为6180万美元，2020年为1.873亿美元，2019年为3220万美元[266] - 2021年长期借款所得款项为8670万美元，短期借款所得款项为3700万美元；偿还长期借款2620万美元，偿还短期借款1640万美元[266] - 截至2021年12月31日，公司及其子公司未偿还债务本金总额为6.819亿美元，其中4.594亿美元计划在未来12个月到期，2.225亿美元计划在未来1 - 5年到期，0.03万美元计划在5年以上到期[268] - 2021年和2020年，公司分别向可赎回优先股股东支付了700万美元和121.5万美元的股息 [220] - 2019年，公司向Gogoro Network注资1.15亿美元，向GoShare注资700万美元；2020年，向Gogoro Taiwan Limited注资2000万美元 [223] - 自2011年成立以来每年有净运营亏损和运营净现金流出，截至2021年12月31日累计亏损1.166亿美元[155] - 截至2021年12月31日，公司累计亏损1.166亿美元 [229] 股权与激励计划 - 2022年股权奖励计划于业务合并完成前生效，为员工、董事和顾问等提供多种奖励[282] - 2022年股权奖励计划预留26,633,840股Gogoro普通股用于发行，激励奖励池增加7,990,152股[282] - 2022年股权奖励计划可增加的最大股份数为7,791,496股[282] - 自2023财年起，2022年股权奖励计划每年自动增加股份，上限为7,990,152股或前一财年末流通股总数的3%等[282][283] - 2022计划的常绿特征及相关条款有效期至董事会首次采纳或股东批准该计划较早者的十周年，即2031财年首日增加储备后不再自动增加[285] - 激励性股票期权可发行的最大股份数量，等于2022计划预留发行的股份总数加上年度常绿特征下可发行的股份数[285] - 非替代授予的股票期权每股行权价格至少为授予日公司普通股公平市场价值的100%；拥有超过10%投票权的参与者，激励性股票期权期限不超5年，每股行权价格至少为授予日公平市场价值的110%[285] - 股票期权和股票增值权期限均不得超过10年[285][287] - 员工、董事或顾问服务终止后，若因死亡或残疾，期权和股票增值权的已归属部分在无指定时间情况下6个月内可继续行使；其他情况（非因“正当理由”终止）为3个月；因“正当理由”终止，除非另有规定，期权的已归属和未归属部分立即到期[285][287] - 股票增值权每股行权价格不低于授予日每股公平市场价值的100%[287] - 受限股票授予时，接受者支付的对价至少为股票面值[287] - 受限股票单位接受者支付的对价至少为将支付给个人的股票面值[287] - 2022计划规定，任何财政年度，外部董事不得被授予超过一定数量的奖励（文档未提及具体数量）[287] - 董事会薪酬委员会管理2022计划，管理员有权做出多种决定，其决定具有最终约束力[285] - 非员工董事服务现金津贴及股权奖励合计上限为75万美元，首次担任非员工董事的财年该金额增至100万美元[289] - 2019年股权奖励计划于业务合并时终止，不再授予额外奖励，但仍管理此前授予的未行使奖励[290][292][293] - 截至2021年12月31日，2019年计划下有覆盖8901058股普通股的限制性股票奖励未行使[292] 股份持有与锁定情况 - 截至2022年4月4日，已发行和流通的普通股份为244225884股[311] - 截至2022年4月4日，Genesis Trust & Corporate Services Limited持有27369165股，占比11.2%[313] - 截至2022年4月4日，Gold Sino Assets Limited持有52717063股，占比21.6%[313] - 截至2022年4月4日，Far Eastern International Bank持有12254044股，占比5.0%[313] - 截至2022年4月4日，Horace Luke持有8744562股，占比3.6%[313] - 截至2022年4月4日，Homer Sun持有7204050股，占比2.9%[