BEIJING, June 28, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- KANZHUN LIMITED ("BOSS Zhipin" or the "Company") (NASDAQ:BZ, HKEX: 2076))), a leading online recruitment platform in China, today announced that each of the proposed resolutions submitted for shareholders' approval (the "Proposed Resolutions") as set forth in the notice of annual general meeting dated May 22, 2024 has been adopted at the annual general meeting (the "AGM") held in Beijing, China today. After the adoption of the Proposed Resolutions, all corporate au ...

文章核心观点 - 2024年6月17日，运营中国最大在线招聘平台BOSS直聘的看准公司访问纳斯达克，公司创始人敲响开市钟并发表讲话，回顾发展历程，强调以科技服务人类发展的愿景，还提及上市三年来按优秀上市公司标准要求自己 [1][2][5] 公司发展情况 - 2014年成立的BOSS直聘是引入下一代直接招聘模式的先驱，通过大数据洞察驱动的专有推荐算法，促进招聘人员和求职者即时直接沟通，实现精准匹配 [1] - 凭借独特商业模式和强大技术能力，BOSS直聘高效无缝连接求职者和企业用户，形成涵盖全谱求职者和各类企业用户的活跃平台，庞大多样的用户规模形成强大双边网络，推动其快速扩张 [2] - 2024年第一季度，BOSS直聘APP月活用户峰值超6000万，公司约有5000人 [3] 公司愿景与理念 - 公司愿景是“以科技服务人类发展” [3] 公司上市情况 - 三年前BOSS直聘在纳斯达克上市，今年是上市三周年，因疫情此前未能到现场敲钟，但上市三年来公司每天都以优秀上市公司标准要求自己 [4][5] 公司业务模式特点 - 公司通过高度互动的移动应用连接求职者和企业用户，该应用促进双向沟通、注重智能推荐，在在线招聘过程中创造新场景，创新模式带来高招聘效率和快速扩张，实现全谱用户覆盖和强大网络效应 [5][6]

文章核心观点 公司运营的BOSS直聘是中国最大的在线招聘平台，凭借独特商业模式和强大技术能力实现快速扩张，上市三年来按优秀上市公司标准要求自己 [1][2][5] 公司发展历程 - 2013年12月2日在北京一居民公寓开启BOSS直聘之旅 [3] - 2014年成立，引入下一代直接招聘模式，推动中国在线招聘行业变革 [1] - 三年前在纳斯达克上市，今年是上市三周年 [4][5] 公司业务模式 - 采用下一代直接招聘模式，通过移动原生产品促进招聘者和求职者即时直接沟通，利用大数据洞察的专有推荐算法实现精准匹配 [1] - 凭借独特商业模式和强大技术能力，高效无缝连接求职者和企业用户，形成涵盖全谱求职者和各类企业用户的活跃平台 [2] 公司发展成果 - 成为中国最大且增长最快的在线招聘平台，2024年第一季度APP月活用户峰值超6000万，公司约有5000人 [3] - 形成强大双边网络，实现快速扩张，用户覆盖范围广，网络效应强 [2][6] 公司愿景与理念 - 愿景是“以科技服务人类发展” [3] - 认为伟大公司是企业家、专业经理、科学家、技术工人和高质量资本市场良好合作的结果，借鉴伟大公司发展经验 [4]

文章核心观点 公司一季度主要运营指标创新高，实施股份回购计划，持续拓展蓝领和低线城市市场，技术投入增加，在线招聘服务付费企业数量和ARPU有增长潜力 [1][2][4] 公司运营情况 - 公司实施回购计划，回购近100万股普通股，总值超7400万元人民币 [1] - 2024年一季度营收17.038亿元人民币（2.36亿美元），同比增长33.4%，超预期 [1] - 2024年一季度调整后净收入5.307亿元人民币（7350万美元），同比增长116.6% [2] 用户数据 - 3月BOSS直聘APP验证MAU超5000万，达5500万，同比增长24%，DAU与MAU比例稳定 [2] - 截至4月底，平台累计服务验证用户超1.9亿，验证企业超1400万，2024年1 - 4月新增验证用户超1700万 [3] - 一季度新增用户中蓝领用户数量和增速超白领用户，蓝领用户收入贡献超35% [3] - 二线及以下城市用户增长和收入贡献持续增加，一线城市招聘需求有所恢复 [3] 企业客户情况 - 截至2024年3月31日，超350万家企业约570万企业客户在过去12个月进行付费招聘活动 [4] - 中国在线招聘服务付费企业数量增长潜力大，目前付费企业占比不到10% [4] - 企业平均年支付不足2000元，随着企业付费意愿提升，ARPU将上升 [4] 技术投入 - 2024年一季度研发费用同比增长40%至4.68亿元，主要因加大生成式AI开发投入 [5]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司在相对弱市环境下表现出色,业务模式较为出色,形成了较深厚的壁垒,体现为疫后业绩的持续兑现,未来具备持续增长和利润率改善空间 [3] - 预计公司2024-2026年收入分别为77/100/128亿元,经调整归母净利润分别为24/32/41亿元,对应PE估值28/21/17倍 [3] 收入端总结 - 2024年第一季度公司收入17.04亿元,同比增长33.4%,略超预期 [1] - 2024年第一季度现金收款20.51亿元,同比增长24.3% [1] - 其中对企业客户在线招聘收入16.84亿元,同比增长33.7% [1] - 截至第一季度末,总付费企业客户数570万,同比增长42.5% [1] - 2024年第二季度公司预计总收入介于19.1-19.6亿元之间,同比增长28.4%-31.7% [2] - 2024年第二季度公司预计现金收款同比增长28%-32%,环比有所加速 [2] 利润端总结 - 2024年第一季度NON-GAAP净利润5.31亿元,同比增长116.6% [1] - 2024年第一季度NON-GAAP净利率为31.2%,同比增长12.0个百分点 [1] - 2024年第一季度经调整毛利率83.3%,同比增长1.8个百分点 [1] - 2024年第一季度经调整销售/研发/管理费用率分别为29.9%/21.4%/9.7%,同比分别下降14.6/增加2.4/增加0.8个百分点 [1]

报告公司投资评级 - BOSS直聘的投资评级为"买入" [1] 报告的核心观点 收入 - 24Q1营收创19年以来新高,达17.04亿元,同比增长33.4% [8][9] - 其中,招聘服务业务(面向企业端用户)营收16.84亿元,同比增长33.7% [8] - 其他服务(面向C端用户)营收1967万元,同比增长12.4% [8] - 24Q1calculated cash billings达20.51亿元,同比增长24.3% [9][10] - 24Q2预计营收19.1-19.6亿元,同比增长28.4%-31.7% [9] 业务数据 - 24Q1平均MAU约4662万人,同比增长17.4% [11][12] - 截至3月底过去12个月,平台付费企业数约570万,同比增长42.5% [11] - 大企业端招聘需求持续恢复,4月500人以上中大型企业日均新增职位数环比增10%+ [11] - 积极开拓增量市场,蓝领和低线城市成为新增长点 [13][14] - 收购"我的打工网"有望巩固在蓝领招聘行业的竞争力 [13] 盈利能力 - 24Q1毛利率82.7%,同比提升2.0个百分点 [17] - 24Q1归母净利润2.45亿元,同比增长650% [19][20] - 24Q1经调整净利润5.3亿元,同比增长117% [19][20] 盈利预测及投资建议 - 预计24-25年营收分别为78.3、97.9亿元,同比增长31.5%、25.1% [24] - 预计24-25年经调整净利分别为24.6、28.8亿元 [24] - 给予公司24年35倍PE,对应每ADS合理价值为26.86美元,维持"买入"评级 [26]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 公司在2024年一季度实现了营收和利润的超预期增长,营业收入达到17.0亿元,同比增长33.4%;经调整净利润达到5.3亿元,同比增长116.6% [1] - 公司双端用户保持增长趋势,将专注于提升付费企业数量,截至2024年3月底,过去12个月的付费企业数达570万,同比增长42.5% [1] - 蓝领用户增长强劲,占总收入35%以上,白领用户也呈现复苏态势,公司在蓝领服务领域的持续探索有望带来持续的收入增量 [1] - 公司提高营销效率和加大研发投入,预计未来利润率水平将持续改善 [1] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预测分别为78/96/115亿元,同比增长31%/24%/20% [1] - 2024-2026年Non-GAAP净利润预测分别为28/34/41亿元 [1] - 2024-2026年Non-GAAP PE预测分别为25/20/17倍 [1]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年一季度营收和利润超预期 [1] - 付费企业数持续提升,用户端保持增长趋势 [1][2] - 蓝领端有望持续贡献增量,白领端呈复苏态势 [2] - 公司提高营销效率和研发投入,预计后续利润率将持续改善 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年收入预测为78/96/115亿元,同比增长31%/24%/20% [1] - 2024-2026年Non-GAAP净利润预测为28/34/41亿元 [1] - 2024-2026年Non-GAAP PE为25/20/17x [1] - 2023-2026年营业收入、净利润、每股收益等主要财务指标持续增长 [3]

文章核心观点 - 动量投资策略是关注股票近期的涨跌趋势,买入上涨的股票,希望能继续上涨获利 [1] - 动量是一个复杂的概念,Zacks动量风格评分可以帮助识别动量股票 [2] - 文章以KANZHUN LIMITED Sponsored ADR (BZ)为例,分析其动量特征 [3][4] 公司表现 - 公司股价近期表现强劲,过去一周上涨6.79%,超过同行业2.92%的涨幅 [7] - 过去3个月和1年内,公司股价分别上涨37%和52.81%,远高于标普500指数的涨幅 [8] - 公司近期成交量较高,显示市场对其有较强的关注度 [9] 财务表现 - 公司最近2个月内,全年盈利预测有1次上调,没有下调,预测数从0.79美元上调至0.82美元 [11] - 下一财年的盈利预测也有1次上调,没有下调 [11] 总结 - 综合公司近期的股价表现和盈利预测情况,公司具有较强的动量特征,被评为买入评级 [12]

文章核心观点 - 看准公司盈利前景显著改善，股票近期表现强劲，分析师上调盈利预期，股价有望继续上涨，可考虑纳入投资组合 [1][6] 分析师预期 - 分析师对公司盈利前景愈发乐观，上调盈利预期，推动股价上涨，盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [1] - 覆盖分析师一致上调盈利预期，使下一季度和全年的共识预期显著改善 [2] 盈利数据 - 本季度公司预计每股收益0.22美元，同比增长29.41%，过去30天Zacks共识预期上调8.33% [3] - 全年公司预计每股收益0.82美元，同比增长22.39%，过去一个月共识预期上调14.29% [4] 评级情况 - 公司目前Zacks评级为2（买入），Zacks评级能助投资者利用盈利预期修正做出投资决策 [5] - Zacks评级1（强烈买入）和2（买入）的股票表现显著优于标准普尔500指数 [5] 股价表现 - 过去四周公司股价上涨16.9%，表明投资者看好其盈利预期修正 [6]