产品应用领域 - 公司估计超90%的产品用于与水相关的应用[64] 美国市场技术转换情况 - 公司估计美国约70%的水表已转换为某种形式的无线电解决方案技术，美国超50000家自来水公司约70%的连接已转换为无线电解决方案[72][82] 公司收购情况 - 2021年1月1日，公司收购ATi 100%的流通股，总收购对价（扣除收购现金）为4400万美元[87] - 截至2021年12月31日，公司对收购价格的初步分配包括390万美元的应收账款、390万美元的存货、250万美元的其他资产、2100万美元的无形资产和1640万美元的商誉[87] 2022年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净销售额为1.378亿美元，较2021年同期的1.229亿美元增长12.2%，排除美元走强影响，销售额增长13.7%[93] - 2022年第二季度总运营收益为2210万美元，占销售额的16.0%，而2021年同期为1870万美元，占销售额的15.2%[94] - 2022年第二季度毛利润增加460万美元，毛利润率为39.7%，低于2021年同期的40.8%[94] - 2022年第二季度销售、工程和管理费用为3270万美元，占销售额的23.7%，而2021年同期为3140万美元，占销售额的25.6%[94] - 2022年第二季度所得税拨备占税前利润的比例为24.4%，上年同期为25.0%[95] - 2022年第二季度净利润为1670万美元，摊薄后每股收益0.57美元，2021年同期分别为1400万美元和0.48美元[96] 2022年第二季度各业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度公用事业用水市场销售额为1.142亿美元，较上一年的1.001亿美元增长14.1%[93] - 2022年第二季度全球流量仪表终端市场产品销售额为2360万美元，较上一年的2280万美元增长3.8%[93] 2022年上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年净销售额为2.702亿美元，2021年同期为2.407亿美元[97] - 2022年上半年总运营收益为4090万美元，占销售额的15.2%，上年同期分别为3640万美元和15.1%[98] - 2022年上半年毛利润增加600万美元，毛利率为39.0%，上年同期为41.3%[98] - 2022年上半年销售、一般及行政费用（SEA）为6450万美元，占销售额的23.9%，上年同期分别为6300万美元和26.2%[99] - 2022年上半年所得税拨备占税前利润的比例为24.1%，上年同期为23.6%[100] - 2022年上半年净利润为3100万美元，摊薄后每股收益1.06美元，2021年同期分别为2780万美元和0.95美元[101] 2022年上半年各业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年公用事业水市场销售额为2.245亿美元，较上年的1.959亿美元增长14.6%[97] - 2022年上半年全球流量仪表终端市场产品销售额为4570万美元，较上年的4480万美元增长2.1%[97] 2022年6月30日营运资金情况 - 2022年6月30日主要营运资金（PWC）为1.27087亿美元，占销售额的23.8%，上年末分别为1.23618亿美元和24.5%；应收账款增加1140万美元，存货增加1180万美元，账款增加1970万美元[103] 2022年六个月现金流量情况 - 2022六个月经营活动提供的现金为2890万美元，2021年同期为4510万美元；物业、厂房及设备支出为280万美元，2021年同期为440万美元；现金及现金等价物从上年末的8720万美元增至1.002亿美元[104][105] 公司信贷额度情况 - 公司有1.5亿美元的多信贷额度额度，最高1亿美元的商业票据；截至2022年6月30日，未使用额度额度为1.565亿美元[106]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总销售额1.378亿美元创季度纪录 同比增长12.2% 受美元走强影响减少约200万美元或1.5个百分点 [8] - 运营利润率同比提高80个基点至16% 毛利润占销售额比例为39.7% 处于正常范围高端 较2022年第一季度环比提高140个基点 [11] - 第二季度SEA费用3270万美元 同比增加130万美元 占销售额比例为23.7% 较上年同期改善190个基点 [13] - 2022年第二季度所得税拨备为24.4% 较上年的25%略有降低 EPS为0.57美元 较上年同期的0.48美元增长18.8% [14] - 自由现金流1810万美元 比上年的1190万美元增加620万美元 营运资金占销售额比例为23.8% 较上季度末改善100个基点 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公用事业产品线总销售额同比增长14.1% 增长显著的有超声波仪表、ORION蜂窝无线电端点和BEACON软件即服务销售 [9] - 流量仪表产品线销售额同比增长3.8% 由北美地区两位数销售增长带动 美元走强抵消美国以外地区有机销售增长 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 订单率保持强劲 未受高利率环境或宏观经济疲软影响 公用事业用水积压订单再创新高 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于在水生态系统中提供最广泛的智能水解决方案 执行运营策略以应对未来宏观经济挑战 [6] - 继续管理通胀和供应链中断等宏观挑战 合理分配资本 利用资产负债表投资产能和增长战略 为股东创造价值 [27] - 发布半年度可持续发展报告 展示ESG目标进展及产品对水资源保护的积极影响 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 积压订单率和投标漏斗支持公司长期持久增长 得益于增长战略执行、客户关注和运营灵活性 [24] - 市场对美国衰退和利率上升可能抑制需求存在担忧 但行业基本面依然强劲 包括计量基础设施的关键性质、替换驱动需求等 [25] - 水行业长期利好因素持续支撑需求 公司创新解决方案和软件数字方案增强应对经济不确定性的信心 [26] 其他重要信息 - 公司被评为2022年制造业最佳工作场所 基于去年秋季首次员工敬业度调查结果 [29] 问答环节所有提问和回答 问题: 铜价快速下跌 通胀情况如何 成本是上升、持平还是下降 - 铜价波动对第二季度业绩无影响 若铜价维持现状 有利影响预计在第四季度而非第三季度体现 [32] - 其他成本仍处于高位 公司仍面临通胀压力 未来将继续通过价值定价和部分商品提价应对 [33][34] 问题: 2023财年公用事业预算情况如何 公司业务资金是否增加 - 公司关注整体业务管道 RFPs仍很活跃 订单持续超过发货量 表明公用事业对计量和水质需求有信心 [36] - AWWA报告显示约72%的公用事业计划在明年提价 行业前景乐观 [37] 问题: 若未来几个季度出现衰退 公用事业需求如何变化 基础设施刺激措施影响如何 - 大型公用事业客户表示若遇预算问题 会优先保障AMI项目资金 显示AMI对供水系统的重要性 [41] - 公司在ACE展会上与顾问和客户交流 强化了对AMI发展的信心 [42] 问题: 自由现金流强劲 下半年营运资金和库存管理动态如何 是否有目标指引 - 营运资金管理理念无结构性变化 为服务客户在供应受限环境下暂时提高库存水平 [43] - 基于业务成功、需求强劲和积压订单 公司考虑产能扩张项目 可能对自由现金流有短期影响 [44][45] 问题: BEACON是否整合到水质监测业务和客户中 - 公司已在ACE贸易展上推出相关整合 获得客户积极反馈 整合工作出色 [46] 问题: BEACON是否已应用于相关项目中 - 目前尚未应用 未来会有相关进展 [47] 问题: SaaS收入占总收入比例情况及长期目标 - 公司目标是将SaaS收入占比提高到至少10% 虽整体收入增长良好 但SaaS收入仍按预期增长 占比保持稳定 [48] 问题: 提到的水质项目是否为收购后新项目 - 有多个收购后的新项目示例 部分现有客户也有相关合作 水质业务是长期关系 有持续销售 [49][50] 问题: 产能扩张计划的地点和时间框架如何 对2023年营收有何影响 - 目前无具体计划、目标设施和金额 只是表明有产能扩张的潜在需求 与以往资本支出水平不同 [54][55] - 公司过去几年持续增加特定产品线产能 此次是基于市场成功、增长目标和积压订单的考虑 [56] 问题: 积压订单的利润率情况如何 产品组合是否有变化 - 公司不披露积压订单总额 利润率可参考去年下半年和今年上半年的毛利率表现 [58] - 通胀压力使去年下半年毛利率收窄 今年实施的定价措施逐渐在利润表中体现 第二季度利润率有所改善 [58][59] - 公司一般不重新定价积压订单 价格调整因客户、积压订单量和未来订单而异 且需时间在利润表中反映 [60] 问题: 运营中仍存在的零星生产中断情况如何 对营收的影响能否量化 供应约束趋势如何 - 所谓生产中断实际是供应链问题 电子元件供应情况有所改善 目前比上季度感觉更好 [63] - 公司一般不披露相关影响数据 积压订单情况表明增长并非依赖消化积压订单 [65] 问题: 毛利率环比显著上升的原因是什么 - 增长领先的产品线如无线电、E系列和BEACON利润率较高 其恢复和增长有帮助 同时价格调整措施也在本季度体现 [67] 问题: 下半年供应情况是否比本季度末有所改善 - 供应情况会有所改善 [68] 问题: 美国干旱情况下 公司有何推广水表的举措 芬兰收购情况如何 - 公司的蜂窝AMI和EyeOnWater应用可帮助用户管理用水 独立研究表明用户获取用水信息后用水量可减少约20% [71][72] - 瑞典D - Flow收购有助于拓展超声波产品线 已推出大型商用超声波仪表 并将技术融入部分住宅仪表 该收购在供应链挑战中提供了稳定性 [73][74] 问题: 很多地方未安装水表 公司如何确保社区安装水表 - 公司通过营销活动和与公用事业沟通 推广相关技术 未安装水表的美国家庭约占7% 市场对通信技术的采用正在加速 [75][76]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-06706 BADGER METER, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) 39-0143280 (I.R.S. Employer Identification No. ...

Badger Meter, Inc. (NYSE:BMI) Q1 2022 Earnings Conference Call April 19, 2022 11:00 AM ET Company Participants Karen Bauer - Vice President of Investor Relations, Corporate Strategy and Treasurer Ken Bockhorst - Chairman, President and Chief Executive Officer Bob Wrocklage - Senior Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Andrew Buscaglia - Berenberg Capital Markets Rob Mason - Robert W. Baird Nathan Jones - Stifel Nicolaus Tate Sullivan - Maxim Group Thomas Johnson - Morgan ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-06706 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

Badger Meter, Inc. (NYSE:BMI) Q4 2021 Earnings Conference Call January 28, 2021 11:00 AM ET Company Participants Karen Bauer - VP, IR, Corporate Strategy and Treasurer Ken Bockhorst - Chairman, President and CEO Bob Wrocklage - CFO Conference Call Participants Andrew Buscaglia - Berenberg Capital Market Nathan Jones - Stifel Rob Mason - Baird Tate Sullivan - Maxim Group Operator Ladies and gentlemen, welcome to the Fourth Quarter 2021 Badger Meter Call. My name is Gemma, and I'll be the operator for today's ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-06706 BADGER METER, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Securities registered pursuant to Section ...

Badger Meter, Inc. (NYSE:BMI) Q3 2021 Results Conference Call October 15, 2021 11:00 AM ET Company Participants Karen Bauer - VP, IR, Corporate Strategy and Treasurer Ken Bockhorst - Chairman, President and CEO Bob Wrocklage - CFO Conference Call Participants Nathan Jones - Stifel Connor Lynagh - Morgan Stanley Rob Mason - Baird Operator Ladies and gentlemen, welcome to the Third Quarter 2021 Badger Meter Earnings Conference Call. My name is Charlie and I will be the coordinator for today’s call. You’ll hav ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-06706 BADGER METER, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Securities registered pursuant to Section 12(b) ...

Badger Meter, Inc. (NYSE:BMI) Q2 2021 Earnings Conference Call July 20, 2021 11:00 AM ET Company Participants Karen Bauer - Vice President-Investor Relations, Corporate Strategy & Treasurer Ken Bockhorst - Chairman, President & Chief Executive Officer Bob Wrocklage - Chief Financial Officer Conference Call Participants Nathan Jones - Stifel Andrew Buscaglia - Berenberg Capital Markets Connor Lynagh - Morgan Stanley Hasan Doza - Water Asset Management Robert Mason - Baird Ryan Connors - Boenning & Scattergoo ...