文章核心观点 - 介绍Badger Meter公司股价表现、财务预期、估值情况及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][3][7] 公司股价表现 - 公司股票最近交易收盘价为172.87美元，较前一日收盘价上涨0.06%，跑赢当日标普500指数（下跌0.23%）、道指（下跌0.91%），纳指上涨0.1% [1] - 过去一个月公司股价下跌18.53%，逊于计算机和技术板块（下跌16.18%）和标普500指数（下跌12.13%） [2] 公司财务预期 - 公司计划于2025年4月17日公布财报，预计每股收益1.08美元，同比增长9.09%，预计营收2.2204亿美元，同比增长13.12% [3] - 全年扎克斯共识预期每股收益4.65美元，营收9.318亿美元，分别较上一年变化+9.93%和+12.73% [4] 分析师评级与模型 - 分析师对公司的预估修正与短期股价表现直接相关，扎克斯排名模型考虑这些预估变化并给出评级 [5] - 扎克斯排名系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率为+25%，公司目前扎克斯排名为3（持有），过去一个月每股收益共识预估保持不变 [6] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为37.19，高于行业平均的20.48；目前PEG比率为3.08，仪器 - 控制类股票平均PEG比率为2.9 [7] 行业排名情况 - 仪器 - 控制行业属于计算机和技术板块，扎克斯行业排名为208，处于所有250多个行业的后17% [8]

文章核心观点 - 跟随分析师评级和估值目标，投资者可将观点转化为行业或同行群体情绪，进而了解经济趋势；特朗普宣布的贸易关税可能显著影响美国工业部门，带来投资机会，分析师看好Badger Meter、3M和Caterpillar等公司股票 [1][2] 各公司情况 Badger Meter - 截至2025年3月，分析师认为关税对其股票可能是好事，因公司应对关税增加美国国内制造和生产活动，美国政府可能有新一波基础设施支出，Badger Meter将发挥作用 [3][4] - 过去一个季度有价值4.85亿美元的机构资金流入该公司，分析师对其股票设定高达每股251美元的目标价，预示可能出现两位数反弹，从当前股价看有322.2%的潜在涨幅 [5][6][7] 3M - 3M的市净率为20.2倍，相比行业平均2.0倍有较高溢价；和Badger Meter一样受关税利好，近期机构买入活动表明其股价可能上涨 [8][9] - 截至2025年3月，Wellington Management Group增持0.4%的3M股票，净持仓达7930万美元，过去一个季度机构买入总额达35亿美元 [10] Caterpillar - 若基础设施支出增加以促进国内生产，Caterpillar能将各方面联系起来，成为潜在买入目标；过去一个月其空头兴趣下降3.6%，显示空头认输 [12][13] - 过去一个季度有高达63亿美元的机构资金流入Caterpillar股票，是未来几个月寻求额外上涨空间的投资选择之一 [14]

文章核心观点 文章围绕Badger Meter公司展开，介绍其股价表现、盈利预期、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][6][7] 股价表现 - 最新收盘价192.38美元，较前一日下跌1.72%，表现逊于当日标普500指数1.12%的跌幅、道指0.31%的跌幅和纳斯达克指数2.04%的跌幅 [1] - 过去一个月股价下跌5.7%，落后于计算机和技术板块4.05%的跌幅和标普500指数2.91%的跌幅 [1] 盈利预期 - 即将公布的财报预计每股收益1.08美元，同比增长9.09%，预计营收2.2204亿美元，同比增长13.12% [2] - 全年预计每股收益4.65美元，营收9.318亿美元，分别较上一年增长9.93%和12.73% [3] 分析师预测 - 分析师预测的最新调整反映短期业务模式变化，积极的预测修正体现对公司业务和盈利能力的乐观态度 [3] - 过去一个月，Zacks共识每股收益估计保持不变，公司目前Zacks排名为3（持有） [5] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为42.13，高于行业平均的23.1 [6] - 公司目前PEG比率为3.49，高于仪器 - 控制行业平均的3.27 [6] 行业排名 - 仪器 - 控制行业属于计算机和技术板块，目前Zacks行业排名为172，处于250多个行业的后32% [7] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks排名评估行业活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

文章核心观点 - 公司年初至今股价下跌，面临费用上升、竞争激烈等挑战，但长期需求向好，新投资者应等待更好切入点，现有投资者可持有 [1][4][13][14] 价格表现 - 公司年初至今股价下跌7.7%，超过标普500综合指数和仪器控制行业2.3%和2.2%的跌幅 [1] 面临挑战 - 2024年第四季度销售、工程和管理费用达4350万美元，同比增长8.2%，增加的费用可能影响利润率和财务表现 [5] - 公司预计未来销售增长率为高个位数，分析师下调盈利预期，过去60天内当前季度盈利预期下调1.8%至1.08美元 [6] 估值与技术指标 - 公司股票远期12个月市盈率为40.63倍，高于行业的17.31倍，且股价低于50日移动平均线，较52周高点下跌18.1% [8] 长期前景 - 数字智能水解决方案需求增加，推动公司相关产品和服务的采用，上一季度公用事业水销售增长14% [9][10] - 公司优先拓展美国以外有增长潜力的区域市场，有望扩大市场份额 [11] - 监管压力、基础设施老化等因素推动智能水技术的采用，公司长期有望实现高个位数的营收增长 [12] 投资建议 - 新投资者应等待更好的切入点，现有投资者可持有公司股票，公司目前评级为Zacks Rank 3（持有） [13][14] 其他股票推荐 - Digital Turbine、Freshworks和Five9是行业内排名较好的股票，分别为Zacks Rank 1（强力买入）和Zacks Rank 2（买入） [15][17][18] - Digital Turbine 2025财年每股收益预期为30美分，过去一年股价上涨34.9%，过去四个季度平均盈利超预期281.7% [17] - Freshworks 2025年每股收益预期为52美分，过去四个季度平均盈利超预期33.96% [18] - Five9 2025年每股收益预期为2.61美元，过去四个季度平均盈利超预期18.55% [18]

文章核心观点 - 股市回调使许多高估值优质企业股价更具吸引力 标准普尔500指数较上月历史高点下跌8% 今年以来下跌4% 纳斯达克综合指数较近期高点下跌近12% 百吉美公司股价较2024年末高点下跌16% 投资者可借此机会投资该公司 [1][3] 分组1：公司概况 - 百吉美是北美领先的水管理解决方案提供商 提供从流量测量到软件分析等一系列服务 [5] - 公司今年3月将迎来120周年 其BlueEdge解决方案旨在推动老旧水务设施现代化 [6] - 自2000年以来 公司股价增长78倍 目前正经历2011年以来最显著回调之一 [4] 分组2：业务优势 智能水解决方案领域领先 - 公司先进计量基础设施虽前期成本高 但长期可通过泄漏检测等功能节省成本 推动营收增长 [7] - 自2010年以来进行14次小规模收购 未来将继续通过收购提升营收和技术实力 [8] 拓展污水监测领导地位 - 公司以1.85亿美元收购SmartCover 进入污水和下水道监测领域 成为美国下水道监测最大供应商 市场份额约50% [9][10] - SmartCover的监测功能与公司解决方案契合 为公司带来追加销售机会 且该领域增长空间大 [11][12] 盈利能力提升 - 公司向新技术和软件即服务（SaaS）转型 带来更高利润率 SaaS收入过去六年年均增长28% 占总销售额7% [13][14] - 公司运营利润率和投资资本回报率（ROIC）稳步上升 目前ROIC达22% 显示管理层出色的盈利创造能力 [14][16] 股息持续增长潜力大 - 受益于盈利能力提升 公司今年股息提高26% 实现连续32年股息增长 股息仅占自由现金流25% 有较大增长空间 [17] - 长期持有公司股票可获得较高股息收益率 如2000年买入至今收益率可达36% 且未来股息有望继续增长 [18][19] 分组3：投资建议 - 尽管百吉美市价比市场贵 但作为水及污水领域领导者 盈利能力提升 股息增长 历史表现优异 是市场抛售中值得考虑的优质股票 [20]

财务数据关键指标变化 - 2024年净销售额为8.266亿美元，较2023年增加1.23亿美元，增幅17.5%[141] - 2024年运营收益为1.579亿美元，占销售额19.1%，2023年为1.18亿美元，占比16.8%[143] - 2024年净利息收入为8600万美元，2023年为4000万美元，2022年为600万美元[145] - 2024年净收益为1.249亿美元，摊薄后每股收益为4.23美元，2023年分别为9260万美元和3.14美元[147] - 截至2024年12月31日，主要营运资金为1.72074亿美元，占销售额20.8%，较上一年末增加1670万美元[149] - 2024年运营活动提供的现金为1.55亿美元，2023年为1.101亿美元[150] - 2024年资本支出为1.28亿美元，2023年为1.2亿美元，2022年为5900万美元，2025年预计在1500 - 1900万美元之间[152] - 2024年12月31日和2023年12月31日，产品保修储备金分别为1670万美元和1110万美元[156] - 2024年12月31日和2023年12月31日，未确认税收优惠的应计负债总额分别为120万美元和140万美元[157] - 2024年12月31日和2023年12月31日，应计利息均约为10万美元，两年均无应计罚款[157] - 2024年12月31日和2023年12月31日，公司记录的估值备抵分别为330万美元和270万美元[158][159] 业务收购 - 2025年1月30日公司以约1.85亿美元现金收购Hadronex, Inc全部流通股[136] 业务市场情况 - 美国超50000家自来水公司约40%的连接已转换为AMI无线电解决方案[130] 财务评估与合规 - 2024年第四季度对商誉和无形资产进行减值分析，未发现减值，未对商誉或无形资产进行调整[161] - 2024年、2023年和2022年，遵守环境控制规定和法规的支出不重大[162] 市场竞争分析 - 公司认为新的静态计量市场进入者缺乏品牌知名度和产品广度，没有合适的公用事业销售渠道，难以在北美市场有效竞争[164] 经营影响因素 - 公司的经营收入和盈利能力受美国和外国经济总体状况、政府计划、国际或国内冲突等多种因素影响[165] 供应链风险 - 公司某些产品线依赖单一供应商，虽有替代供应源，但失去某些供应商可能短期内扰乱运营[166] 外汇影响评估 - 公司认为外汇汇率变化对财务状况或经营成果不会产生重大不利影响[168] 信贷额度情况 - 截至2024年12月31日，公司有1.541亿美元未使用信贷额度[153]

文章核心观点 - Badger Meter公司2024年第四季度财报表现良好，营收和利润均有增长，还宣布收购SmartCover Systems，其他相关公司也有不同表现 [1][2][4] 财务表现 - 2024年第四季度每股收益1.04美元，超Zacks共识预期3%，高于去年同期的0.84美元 [1] - 季度净销售额2.052亿美元，同比增长约12.5%，超共识预期2.6%，公司预计未来实现高个位数销售增长率 [2] - 2025年1月31日股价收于213.91美元，当日微涨2.6%，过去一年股价上涨52.9%，高于行业5.6%的涨幅 [3] - 第四季度毛利润8280万美元，同比增长15.8%，毛利率40.3%，同比上升110个基点 [8] - 运营收益3920万美元，占销售额19.1%，去年同期为3210万美元，占比17.6% [9] - 销售、工程和管理费用4350万美元，占销售额21.2%，去年同期为3940万美元，占比21.6% [11] - 2024年第四季度经营活动产生净现金5210万美元，去年同期为3790万美元 [12] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物2.953亿美元，流动负债总额1.182亿美元 [12] - 第四季度自由现金流达创纪录的4740万美元，同比增长32% [13] 业务收购 - 公司宣布以1.85亿美元现金收购SmartCover Systems，该公司年收入3500万美元，提供水收集系统监测解决方案 [4] - 此次收购扩展了公司BlueEdge套件，为现有水管理解决方案增加下水道和提升站实时监测功能 [5] 业务板块表现 - 公用事业水业务销售额增长14%，得益于BlueEdge套件在公用事业客户中的持续广泛采用 [6] - 流量仪表产品销售额同比增长1%，水相关应用的温和增长抵消了全球各非重点终端市场和客户应用的下滑 [7] 公司评级 - Badger Meter目前Zacks排名为2（买入） [14] 其他公司表现 - Plexus Corp 2025财年第一季度调整后每股收益1.73美元，同比增长40.7%，超Zacks共识预期，过去一年股价上涨50.2% [15] - Seagate Technology Holdings plc 2025财年第二季度非GAAP每股收益2.03美元，超Zacks共识预期7.98%，过去一年股价上涨12.7% [15][16] - Simulations Plus, Inc. 2025财年第一季度调整后每股收益17美分，同比下降5.6%，未达Zacks共识预期，过去一年股价下跌8.5% [16]

文章核心观点 - Badger Meter本季度财报表现良好 盈利和营收均超预期 虽年初至今股价表现逊于市场 但当前Zacks Rank显示为买入 未来有望跑赢市场 同时还提及同行业Thermon Group的业绩预期情况 [1][3][7] Badger Meter业绩情况 - 本季度每股收益1.04美元 超Zacks共识预期的1.01美元 去年同期为0.84美元 本季度盈利惊喜为2.97% 过去四个季度均超共识每股收益预期 [1][2] - 上一季度预期每股收益1.02美元 实际为1.08美元 盈利惊喜为5.88% [2] - 截至2024年12月季度营收2.0518亿美元 超Zacks共识预期2.60% 去年同期为1.8244亿美元 过去四个季度有三次超共识营收预期 [3] Badger Meter股价及展望 - 年初至今Badger Meter股价下跌约1.7% 而标准普尔500指数上涨3.2% [4] - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 投资者可关注公司盈利前景及盈利预期修正趋势 [4][5][6] - 财报发布前盈利预期修正趋势有利 目前Zacks Rank为2（买入） 预计短期内股价将跑赢市场 [7] - 下一季度共识每股收益预期为1.10美元 营收2.1114亿美元 本财年共识每股收益预期为4.76美元 营收8.8782亿美元 [8] 行业情况 - Badger Meter所属的Zacks仪器 - 控制行业目前Zacks行业排名在前36% 研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] Thermon Group业绩预期 - Thermon Group预计2月6日公布2024年12月季度财报 预计每股收益0.54美元 同比下降8.5% 过去30天该季度共识每股收益预期未变 [10] - 预计营收1.3585亿美元 较去年同期下降0.4% [11]

公司基本信息 - 公司为Badger Meter, Inc.，注册地为威斯康星州，委员会文件编号为1 - 6706，IRS雇主识别号为39 - 0143280[1] - 公司主要行政办公室地址为威斯康星州密尔沃基市西布朗迪尔路4545号，邮编53223，联系电话(414) 355 - 0400[1] - 公司普通股交易代码为BMI，在纽约证券交易所上市[2] 报告日期相关 - 报告日期为2025年1月31日[1] - 2025年1月31日，公司发布新闻稿宣布2024年第四季度（截至12月31日）财务业绩[4] - 附件99.1为日期2025年1月31日的Badger Meter, Inc.新闻稿[6] - 报告由高级副总裁兼首席财务官Robert A. Wrocklage于2025年1月31日代表公司签署[10] 新闻稿附件信息 - 新闻稿作为附件99.1提供[5]

文章核心观点 Badger Meter公司将于1月31日盘前发布2024年第四季度财报 市场对其营收和盈利有增长预期 公司此前连续四个季度盈利超预期 但面临一些挑战 同时推荐了三只可能在本财报季盈利超预期的股票 [1][2][3] Badger Meter公司财报信息 - 公司将于1月31日盘前发布2024年第四季度财报 [1] - 扎克斯共识预期营收为1.989亿美元 同比增长9% 每股收益为1.01美元 同比增长20.2% 过去60天分析师将本季度盈利预期上调1美分 [2] - 公司在过去四个季度盈利均超扎克斯共识预期 平均超预期幅度为10.4% [3] 影响Badger Meter公司营收因素 - 对创新智能水解决方案的持续需求 包括水表、ORION Cellular端点及相关软件即服务收入 可能推动营收增长 [4] - 水行业长期趋势推动对前沿数字水解决方案的需求 公司有良好的机会漏斗、投标管道和订单率 [5] - 2024年5月推出的BlueEdge平台可能助力营收扩张 上一季度公用事业水销售因该平台解决方案的持续强劲采用而增长14% [6] - 公司持续拓展美国以外有增长潜力的区域市场 扩大水相关应用市场份额 可能带来收益 [8] Badger Meter公司面临挑战 - 管理层对第四季度因假期运营天数减少表示谨慎 飓风相关恢复活动可能暂时推迟美国东南部公用事业项目 但影响难以量化 [8][10] - 由于同比比较更困难以及需求趋势虽强劲但趋于正常化 公司预计未来实现高个位数销售增长率 [10] - 增量增长投资导致费用增加 全球宏观经济背景不确定、外汇波动和竞争加剧也是担忧因素 [10] Badger Meter公司盈利预测 - 模型显示此次公司不太可能盈利超预期 其收益预期差值为 -0.78% 扎克斯评级为2（买入） [11] 其他推荐股票 - V.F. Corporation收益预期差值为 +4.30% 扎克斯评级为1（强力买入） 1月29日公布财报 共识预期每股收益34美分 营收27.5亿美元 过去一年股价上涨48.6% [12][13] - Deckers Outdoor Corporation收益预期差值为 +6.84% 扎克斯评级为1（强力买入） 1月30日公布财报 共识预期每股收益2.56美元 营收17亿美元 过去一年股价上涨64.1% [14] - ServiceNow, Inc.收益预期差值为 +0.91% 扎克斯评级为2（买入） 1月29日公布财报 共识预期每股收益3.58美元 营收29.5亿美元 过去一年股价上涨45.1% [15]