Financial technology (fintech) represents a transformative investment space in a hybrid sector merging finance and technology. The companies featured in the space encompass a variety of services, such as online banking, peer-to-peer payments, insurance, cryptocurrency and cybersecurity, among others. They are relevant because they streamline financial services and enhance efficiency and security through innovations like mobile banking, online investing and payment processing.The financial technology space i ...

文章核心观点 - ACI Worldwide与NationsBenefits合作拓展医疗支付生态系统，公司股价表现优异，提前签约合同为2025年奠定良好开端，对2025年业绩持乐观预期 [1][4][6] 合作相关 - ACI Worldwide与医疗金融科技公司NationsBenefits合作，为数百万消费者提升健康和零售福利 [1] - 合作将整合ACI Worldwide支付处理解决方案与NationsBenefits的福利万事达预付卡，实现符合条件的健康计划成员在参与合作零售商处无缝交易，增加零售商连通性、拓宽支付选项、确保消费者安全合规 [2] - 合作体现两家公司利用技术改善消费者获取健康相关产品和服务的承诺，是医疗福利与先进支付解决方案整合的重要一步 [3] - 合作标志着ACI Worldwide战略性进入快速扩张的医疗支付生态系统，扩大其商户覆盖范围，提升其在支付技术领域的竞争地位，可能催化长期价值创造和运营杠杆 [4][5] 股价表现 - ACIW股价在过去12个月飙升55.1%，大幅超越Zacks计算机和技术板块1.4%的回报率以及Zacks计算机软件行业5.5%的跌幅，也超过Cadence Design Systems、PTC和Adobe等行业同行 [6] - 过去一年，Cadence Design Systems、PTC和Adobe股价分别下跌18.4%、20.9%和27.7% [7] - 股价上涨受2024年出色表现推动，营收同比增长10%，净利润飙升67%，核心业务增长强劲、提前签约合同和乐观的2025年展望增强投资者信心 [7] 合同签约 - ACI Worldwide专注于年初完成合同续签和新合同签约，成功改善收入可见性，加速迈向2025年的进程 [8] - 2024年签署多项重要合同，2025年2月在亚太地区获得有史以来最大的新客户和重大竞争胜利，银行部门净收入合同超过5000万美元，将直接贡献2025年第一季度收入 [9] - 提前签约合同预计将提高2025年上半年收入贡献，公司预计2025年上半年确认全年收入的45%，高于2024年上半年的43% [10] 2025年展望 - 2024年强劲的预订增长为公司利用增长机会奠定基础，管理层对2025年管道交易的积极推进增强了对全年业绩的信心 [11] - 2025年公司预计总收入16.85 - 17.15亿美元，同比增长7 - 9%，Zacks共识估计为17亿美元，同比增长6.77% [11] - 预计调整后EBITDA为4.8 - 4.95亿美元，较2024年增长3 - 6% [12] - 2025年盈利共识为每股2.80美元，较过去30天上涨2.6%，同比上涨6.06% [12] - 过去四个季度公司盈利超过Zacks共识估计，平均盈利惊喜为161.34% [12] Zacks评级 - ACI Worldwide目前Zacks评级为1（强力买入） [13]

文章核心观点 - 全球宏观经济状况的不确定性对Zacks计算机软件行业构成担忧，但行业参与者有望受益于全球加速的数字化转型，行业主要受益于云转型以及AI和机器学习的快速普及 [1] 行业描述 - Zacks计算机软件行业包括提供与人工智能、云计算、电子设计自动化等相关软件应用的公司，部分公司还开发和销售模拟软件 [2] 行业趋势 更高的AI和云支出 - 企业在最新软件升级上的支出增加，对AI、大数据和分析的持续投资以及软件即服务（SaaS）的采用为行业带来机会，未来AI和机器学习技术有望广泛集成到软件工具中 [3] - 云计算将继续在软件行业占据主导地位，企业采用混合云和多云环境以满足灵活性和可扩展性需求，SaaS公司有望实现强劲的营收增长，预计2025年全球IT支出将达到5.61万亿美元，同比增长9.8%，软件预计增长14.2% [4] 增强的网络安全关注 - 网络攻击和黑客事件增加，对云平台安全的需求推动了网络安全软件的需求，企业向云迁移和采用DevOps技术也增加了对性能管理监控工具的需求 [5] 宏观经济逆风 - 全球宏观经济疲软和供应链动态不稳定是持续的担忧，硬件关税提高可能影响软件定价，通货膨胀可能影响全球中小企业的支出，业务可见性的不确定性可能在短期内影响行业表现 [6] 行业排名与表现 Zacks行业排名 - Zacks计算机软件行业在Zacks行业排名中处于第135位，位于246个Zacks行业的后45%，显示出近期前景黯淡 [7] 市场表现 - 过去一年，Zacks计算机软件行业表现逊于Zacks计算机和技术板块以及标准普尔500指数，行业下跌2%，而标准普尔500指数和板块分别上涨10.5%和10.4% [9] 行业估值 - 基于常用的未来12个月市盈率（P/E），行业目前的市盈率为28.19倍，高于标准普尔500指数的20.92倍和板块的24.25倍，过去五年中，行业市盈率最高达到37.27倍，最低为22.81倍，中位数为31.21倍 [12] 推荐股票 ACI Worldwide - 公司为银行、商家和账单机构提供实时智能支付编排软件解决方案，为全球6000多个组织提供电子支付服务，2024年营收增长10%，调整后EBITDA为4.66亿美元，同比增长18%，经营活动现金流为3.59亿美元，同比增长113%，预计2025年营收在固定汇率基础上增长7% - 9% [16][17] - 目前Zacks排名为1（强力买入），2025年每股收益预计为2.73美元，同比增长3.4%，过去一年股价上涨65.9% [18] Open Text Corporation - 公司是领先的信息管理软件和服务公司，提供广泛的业务云、业务AI和业务技术解决方案，专注于云、安全和AI领域的业务机会，其下一代平台Titanium X（云版本25.2）预计在2025财年第四季度交付 [21][22] - 目前Zacks排名为2（买入），2025财年每股收益预计为3.86美元，过去七天未变 [22] Microsoft - 公司是全球最大的综合性技术提供商之一，在PC软件市场占据主导地位，桌面操作系统市场份额超过73%，受益于AI业务和Copilot的稳定增长，但Azure云基础设施部门增长放缓，Office商业许可因客户向云服务转移而下降，云领域竞争激烈，运营费用和Azure支出较高 [25][26][27] - 目前Zacks排名为3（持有），2025财年每股收益预计为13.08美元，同比增长10.9%，长期增长率预计为14.4% [27]

文章核心观点 - 投资者可考虑投资ACI Worldwide公司，因其盈利预期近期显著改善，股价短期上涨势头良好，且盈利前景持续向好 [1] 盈利预期改善情况 - 分析师对电子支付软件制造商ACI Worldwide盈利前景愈发乐观，盈利预期上调趋势将反映在股价上，盈利预期修正趋势与短期股价走势密切相关 [2] - 覆盖该公司的分析师在提高盈利预期上达成强烈共识，推动下一季度和全年的共识预期大幅提高 [3] 具体盈利预期数据 本季度 - 公司本季度预计每股收益0.33美元，较去年同期报告数字增长230% [5] - 过去30天，Zacks共识预期增长283.33%，有一项预期上调，无负面修正 [5] 本年度 - 公司全年预计每股收益2.73美元，同比变化+3.41% [6] - 过去一个月，两项预期上调，无负面修正，推动共识预期增长5.77% [6][7] Zacks排名情况 - ACI Worldwide目前Zacks排名为1（强力买入），该排名工具经实践检验，能帮助投资者利用盈利预期修正做出正确投资决策 [8] - 研究显示，Zacks排名为1（强力买入）和2（买入）的股票显著跑赢标准普尔500指数 [8] 股价表现与建议 - ACI Worldwide股价在过去四周上涨8%，表明投资者看好其盈利预期修正，建议投资者立即将其纳入投资组合以受益于盈利增长前景 [9]

文章核心观点 - 标普500和纳斯达克均处于回调区域，关税不确定性及对全球经济的潜在影响促使投资者抛售股票锁定收益，市场等待美联储利率决定，当下有很多优质价值股可买，文章介绍筛选股票的方法并推荐ACI Worldwide [1][2][3] 市场情况 - 标普500和纳斯达克处于回调区域，较近期峰值下跌超10%，关税不确定性和对全球经济的潜在影响使投资者抛售股票锁定过去几年积累的巨额收益，华尔街等待美联储利率决定 [1] - 特朗普下一步行动未知，但不太可能让股市和美国经济崩溃，可能有更多抛售以重新调整过高估值，整体标普500盈利情况良好 [2] 股票筛选方法 - 筛选方法随Research Wizard提供，旨在从高排名的Zacks股票中找出顶级价值股 [4] - 筛选仅针对Zacks排名为1（强力买入）或2（买入）的股票，关注市盈率和市销率低于行业中位数的股票，挖掘季度盈利增长率高于行业中位数的股票，使用升级和预估修正的特殊组合选出最佳7只股票，该策略名为bt_sow_value_method1，可在SoW文件夹中找到 [5][6] ACI Worldwide公司情况 - ACI Worldwide是一家软件解决方案公司，为银行、金融机构等提供实时电子支付和银行解决方案，超6000家组织依靠其每天执行数十亿笔支付和证券交易 [7][10] - 该公司在过去二十年随着数字交易激增实现显著扩张，2024年销售额增长10%，调整后收益增长42%，现金流翻倍至超3.5亿美元，预计2025年营收增长7%，2026年增长9%，调整后每股收益分别增长3%和20% [10][11] - 自2月27日发布报告以来，2026财年共识盈利预估跃升10%，使其获得Zacks排名1（强力买入），过去25年股价上涨450%，跑赢Zacks科技板块的415%，过去12个月上涨65%，远超科技板块的8% [12] - 股价较11月纪录低11%，较Zacks平均目标价低20%，较科技板块有8%的折扣，较历史高点低65% [15]

业绩总结 - 2024年实际收入为1,594百万美元，预计2025年收入在1,685百万至1,715百万美元之间[9] - 2024年调整后EBITDA为466百万美元，预计2025年调整后EBITDA在480百万至495百万美元之间[9] - 2025年第一季度预计收入在360百万至370百万美元之间，调整后EBITDA在70百万至80百万美元之间[10] - 2024年四季度的经常性收入为270.2百万美元，较2023年四季度的274.8百万美元略有下降[13] - 2024年四季度的净收入为98.6百万美元，较2023年四季度的122.6百万美元下降了19.3%[15] - 2024年四季度的净调整EBITDA利润率为47%，较2023年四季度的57%下降[15] - 2024年四季度银行业务收入为230.8百万美元，较2023年四季度的254.9百万美元下降了9.1%[16] - 2024年四季度的年度经常性收入（ARR）预订为35.2百万美元，较2023年的28.8百万美元增长22.2%[13] 未来展望 - 2025年预计利息支出约为40百万美元，折旧和摊销预计约为100百万美元[12] 风险因素 - 公司面临的风险因素包括竞争加剧、业务中断和网络安全事件等[23] - 公司可能会受到信用或运营风险的影响，尤其是与某些支付资金方法相关的风险[23] - 公司在吸引和留住高级管理人员及技术员工方面面临挑战[23] - 公司可能会经历客户合同续签的失败或未能以有利条款获得续签[23] - 公司在国际运营中面临货币汇率波动的风险[23] - 公司需遵守隐私和网络安全法规，可能面临合规风险[23] - 公司在财务服务行业的整合和失败中可能受到影响[23] - 公司需应对自然灾害、战争和疾病爆发等不可控事件的风险[23] - 公司在每个季度最后几周的收入和盈利活动集中性可能导致预测不准确[23] - 公司需关注其债务协议中的限制和其他财务契约[23]

财务数据和关键指标变化 - 2024年总营收16亿美元，同比增长10%，高于去年3月分析师日提供的个位数长期预测 [7][24] - 2024年调整后EBITDA为4.66亿美元，同比增长18%，高于指引 [7] - 2024年调整后净EBITDA利润率41%，较去年扩大超300个基点 [8] - 2024年经营活动现金流3.59亿美元，超上一年两倍 [8] - 2024年末总债务较上一年减少超1亿美元至9.32亿美元，净债务杠杆率降至1.5倍，低于目标2倍 [26] - 2024年回购近400万股股票，占流通股约4%，年末回购授权剩余3.73亿美元 [26] - 预计2025年营收16.85 - 17.15亿美元，按固定汇率计算同比增长7% - 9% [27] - 预计2025年调整后EBITDA 4.8 - 4.95亿美元 [27] - 预计2025年Q1营收3.6 - 3.7亿美元，同比增长17% - 21% [28] - 预计2025年Q1调整后EBITDA 7000 - 8000万美元，同比增长43% - 63% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行部门2024年营收增长14%，EBITDA增长20%，发行和收单解决方案营收同比增长23%，调整后EBITDA利润率61% [15][25] - 商户部门2024年营收增长10%，调整后EBITDA增长57%，调整后EBITDA利润率42% [16][25] - 账单部门2024年营收增长6%，Q4 ARR预订量较2023年Q4增长超20%，调整后EBITDA利润率51%，EBITDA金额因2023年一次性非经常性利润未在2024年重现而下降 [20][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自2025年1月1日起将银行和商户部门合并为支付软件部门，采用总经理结构，由Erich Litch领导，预计首季按新结构公布财务结果 [11][13][14] - 持续投资下一代支付枢纽解决方案，计划2025年推出，产品将为云原生，可增加可用性和目标客户群范围 [16][17] - 聘请Phil Bruno为首席战略和增长官，助力执行2024年推出的战略，参与支付枢纽上市策略 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年业绩超预期，各指标表现强劲，2025年开局良好，对全年财务前景充满信心，对长期盈利增长和为股东创造价值持乐观态度 [7][32] - 新的支付枢纽解决方案有很大潜力，销售团队已开始销售，市场兴趣浓厚，将逐步增加功能 [86][88][90] 其他重要信息 - 2025年推出智能启动计划鼓励和奖励新业务早期执行，本月在亚太地区签下最大新客户和竞争性订单，银行业务首季净收入合同超5000万美元 [20][21][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 账单部门净收入动态及EBITDA同比下降原因 - 主要是某些合同在2023年有一次性利润，2024年未重现，2025年净收入和EBITDA将增加，且集团层面即使有此逆风仍实现300个基点的利润率扩张 [35] 问题: 首季订单涉及的解决方案领域 - 是旗舰发行和收单解决方案，客户是全球极少数此前未使用该公司旗舰解决方案的大银行之一，这是竞争性订单，公司去年启动相关计划且有更多目标客户 [38][39] 问题: 客户是否将在内部运行相关业务 - 客户将在自己的数据中心运行相关业务 [43] 问题: 合并商户和银行部门及转向总经理模式的原因和2025年的实际好处 - 公司偏好让领导团队对整个业务结果完全负责的组织模式，此前在账单部门采用该模式取得成功，现在推广到全公司；客户将更满意，因为更容易确定公司内部的责任人，内部将提高效率，消除重复工作 [48][50][53] 问题: 新支付软件和账单部门的增长预期、2025年新销售贡献及续约量影响 - 去年设定的各部门三年高个位数营收增长目标不变，银行部门若支付枢纽在二级银行取得进展可能实现两位数增长；续约业务约占总业务的20%，公司正努力降低对第四季度的依赖，2025年上半年营收占比将从2024年的43%提高到45% [57][60][61] 问题: 2025年调整后EBITDA指引高低端的驱动因素 - 公司业务模式具有高杠杆性和可扩展性，高端情况可能是在许可证等领域超预期，类似2024年情况，新许可证交易成功可能使EBITDA达到或超过高端指引 [71][72][73] 问题: 亚太地区竞争性订单的客户信息、获胜驱动因素、银行销售环境及重要续约情况 - 不能透露客户信息，客户是亚太地区的大型全球金融机构，是该地区少数未使用公司旗舰产品的机构之一；获胜原因一是竞争对手服务不佳，二是公司的支付枢纽战略能提供通往现代化的低风险路径和已被证明的技术；整体销售环境中，公司的支付枢纽战略为机构提供了低风险、易理解的现代化路径，该战略有效 [75][76][79] 问题: 支付枢纽（Kinetic）的推出时间和增量功能 - 销售团队今年初开始销售，因已有可运行的演示版本，能展示高吞吐量；目前演示的功能是账户到账户支付，后续将增加卡片、ACH等功能 [86][87][92] 问题: 新支付软件部门中商户业务是否被弱化 - 没有被弱化，Erich Litch有丰富的商户和银行相关经验，是重振商户和银行部门的合适人选；支付枢纽战略对大型商户同样重要，将商户和银行部门合并可获得更多协同效应 [96][97][98]

文章核心观点 - ACI Worldwide 2024 年 12 月季度财报数据及相关指标表现，可助投资者判断公司业绩与股价走势 [1][2][3] 财务数据 - 2024 年 12 月季度营收 4.5304 亿美元，同比下降 4.9% [1] - 该季度每股收益 1.08 美元，去年同期为 1.27 美元 [1] - 营收超出 Zacks 共识预期 0.51%，预期为 4.5075 亿美元 [1] - 每股收益超出共识预期 36.71%，预期为 0.79 美元 [1] 股价表现 - ACI Worldwide 过去一个月股价回报率为 -5.8%，同期 Zacks 标准普尔 500 综合指数变化为 -2.2% [3] - 股票当前 Zacks 排名为 3（持有），短期内表现或与大盘一致 [3] 细分业务营收 - 银行板块营收 2.308 亿美元，两位分析师平均预估为 2.2085 亿美元 [4] - 账单机构板块营收 1.802 亿美元，两位分析师平均预估为 1.854 亿美元 [4] - 商户板块营收 4200 万美元，两位分析师平均预估为 4450 万美元 [4]

资产出售交易情况 - 2022年9月1日，公司以1亿美元加净营运资金调整的价格将企业网上银行解决方案相关资产和负债出售给One Equity Partners[201] - 2022年全年，公司在该出售交易中确认了3850万美元的收益[202] - 2023年全年，公司因最终成交后调整确认了50万美元的损失[202] 积压订单数据 - 截至2024年12月31日，公司60个月积压订单总额估计为67.06亿美元，其中银行板块23.68亿美元，商户板块7.34亿美元，账单机构板块36.04亿美元；承诺积压订单24.13亿美元，续订积压订单42.93亿美元[207] - 截至2024年9月30日，公司60个月积压订单总额估计为64.43亿美元，其中银行板块22.91亿美元，商户板块7.57亿美元，账单机构板块33.95亿美元；承诺积压订单22.04亿美元，续订积压订单42.39亿美元[207] - 截至2024年6月30日，公司60个月积压订单总额估计为63.68亿美元，其中银行板块22.30亿美元，商户板块7.40亿美元，账单机构板块33.98亿美元；承诺积压订单23.62亿美元，续订积压订单40.06亿美元[207] - 截至2024年3月31日，公司60个月积压订单总额估计为64.81亿美元，其中银行板块22.35亿美元，商户板块7.41亿美元，账单机构板块35.05亿美元；承诺积压订单22.23亿美元，续订积压订单42.58亿美元[207] - 截至2023年12月31日，公司60个月积压订单总额估计为65.20亿美元，其中银行板块22.61亿美元，商户板块7.54亿美元，账单机构板块35.05亿美元；承诺积压订单21.78亿美元，续订积压订单43.42亿美元[207] 业务发展影响因素与方式 - 公司业务受信息技术支出水平、数字支付增长率、监管变化等趋势影响[192] - 公司通过有机增长、合作、联盟和收购等方式寻求发展[200] 营收关键指标变化 - 2024年总营收为15.94288亿美元，较2023年增加1.41709亿美元，增幅10%，受外币影响调整后增加1.449亿美元，增幅10%[210][211] - SaaS和PaaS收入为8.97979亿美元，较2023年增加4883.2万美元，增幅6%，受外币影响调整后增加4830万美元，增幅6%[210][213][217] - 许可证收入为4.12306亿美元，较2023年增加9108.2万美元，增幅28%，受外币影响调整后增加9410万美元，增幅30%[210][216][218] - 维护收入为1.90763亿美元，较2023年减少1430.5万美元，降幅7%，受外币影响调整后减少1410万美元，降幅7%[210][219][223] - 服务收入为9324万美元，较2023年增加1610万美元，增幅21%，受外币影响调整后增加1650万美元，增幅21%[210][221][224] - 2024年总营收为15.94288亿美元，2023年为14.52579亿美元[238] 运营费用与收入关键指标变化 - 2024年总运营费用为12.86153亿美元，较2023年增加5398.2万美元，增幅4%，受外币等因素调整后增加7360万美元，增幅6%[210][222][224] - 运营收入为3.08135亿美元，较2023年增加8772.7万美元，增幅40%[210] - 利息费用为7247.1万美元，较2023年减少601.5万美元，降幅8%[210] - 利息收入为1592.6万美元，较2023年增加171.1万美元，增幅12%[210] - 净收入为2.03118亿美元，较2023年增加8160.9万美元，增幅67%[210] 其他费用与税率情况 - 2024年和2023年“其他（净额）”费用分别为120万美元和850万美元[234] - 2024年和2023年有效税率分别约为19%和18%[235] 现金及流动性情况 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为2.164亿美元，其中1.161亿美元由海外子公司持有[242] - 2024年和2023年总流动性分别为7.44494亿美元和5.38139亿美元[233] 股票回购情况 - 2024年公司在股票回购计划中回购3946537股，花费1.285亿美元，至今累计回购62867837股，约11亿美元[247] 现金流量情况 - 2024年和2023年经营活动提供的净现金分别为3.58748亿美元和1.68517亿美元，2024年较2023年增长113%[250][252] - 2024年和2023年投资活动使用的现金分别为4510万美元和3780万美元[250][254] 各业务部门调整后EBITDA变化 - 2024年银行部门调整后EBITDA较2023年增加7000万美元，商户部门增加2520万美元，账单部门减少1120万美元[238][239] 调整后费用变化 - 2024年调整后，一般及行政费用较2023年增加2440万美元，即28%；折旧和摊销减少1580万美元，即13%[236] 无形资产与商誉情况 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司无形资产（不含商誉）扣除累计摊销后分别为1.654亿美元和1.956亿美元[270] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司商誉均为12亿美元[272] 绩效股票与受限股单位奖励情况 - 2024年和2023年授予的绩效股票奖励，基于特定期间内业绩目标的实现情况获得，运营绩效目标包括调整后EBITDA指标和营收增长率，TSR乘数最高可达正负20%，最高可获得200%的绩效股票[275] - 2022年授予的绩效股票奖励，基于公司总股东回报与同行公司对比情况，在三年绩效期内获得，奖励支付范围为0% - 200%[275] - 受限股单位奖励（RSUs）通常有三年归属期，可在三年周年日100%归属，或按季度或年度等额归属[276] 利率影响情况 - 若以2024年12月31日的现金投资和利率为基础维持一年现金投资，有效利率假设增减10%，利息收入将每年增减30万美元[284] - 有效利率假设增减10%，信贷安排的利息费用将增减约330万美元[285] 债务情况 - 截至2024年12月31日，公司约有9亿美元债务未偿还，其中信贷安排下有5.325亿美元未偿还，2026年票据有4亿美元未偿还[285] - 公司信贷安排为浮动利率，2024年12月31日为6.21%；2026年票据为固定利率长期债务，利率为5.750%[285] 无形资产摊销情况 - 其他无形资产采用直线法在4至20年的期限内摊销[271]

财务数据关键指标变化（同比增长情况） - 2024年全年总营收15.94亿美元，同比增长10%[4][5] - 2024年净收入2.03亿美元，同比增长67%[4][5] - 2024年调整后EBITDA为4.66亿美元，同比增长18%[4][5] - 2024年经营活动现金流3.59亿美元，同比增长113%[4][5] 各条业务线数据关键指标变化（同比增长情况） - 2024年银行部门营收增长14%，调整后EBITDA增长20%[6] - 2024年商户部门营收增长10%，调整后EBITDA增长57%[6] - 2024年账单部门营收增长6%，调整后EBITDA下降8%[6] 财务数据关键指标变化（现金与债务情况） - 2024年底公司持有现金2.16亿美元，债务余额9.33亿美元，净债务杠杆率为调整后EBITDA的1.5倍[7] 财务数据关键指标变化（股票回购情况） - 2024年公司回购约390万股，花费1.28亿美元，年底股票回购授权剩余3.73亿美元[7] 财务数据关键指标变化（未来预测情况） - 2025年全年预计营收增长7%-9%，调整后EBITDA在4.8-4.95亿美元之间；Q1预计营收3.6-3.7亿美元，调整后EBITDA7000-8000万美元[5][8] 财务数据关键指标变化（2024年与2023年对比） - 2024年总营收453,038美元，2023年为476,563美元[20] - 2024年净收入98,555美元，2023年为122,616美元[20] - 2024年基本每股收益0.94美元，2023年为1.13美元[20] - 2024年经营活动产生的净现金流126,482美元，2023年为85,743美元[22] - 2024年投资活动产生的净现金流 -13,410美元，2023年为 -7,250美元[22] - 2024年融资活动产生的净现金流 -117,752美元，2023年为 -63,779美元[22] - 2024年调整后EBITDA为157.7百万美元，2023年为209.7百万美元[23] - 2024年净调整后EBITDA利润率为47%，2023年为57%[23] - 2024年Q4 GAAP净利润每股收益0.93美元，净利润9.86亿美元；2023年Q4为每股1.12美元，净利润12.26亿美元[24] - 2024年全年GAAP净利润每股收益1.91美元，净利润20.31亿美元；2023年全年为每股1.12美元，净利润12.15亿美元[25] - 2024年Q4总调整项每股0.15美元，调整金额1.66亿美元；2023年Q4为每股0.15美元，调整金额1.63亿美元[24] - 2024年全年总调整项每股0.73美元，调整金额7.71亿美元；2023年全年为每股0.74美元，调整金额8.1亿美元[25] - 2024年Q4 SaaS和PaaS费用2.235亿美元，2023年Q4为2.232亿美元[25] - 2024年全年SaaS和PaaS费用8.98亿美元，2023年全年为8.491亿美元[25] - 2024年Q4经常性收入2.702亿美元，2023年Q4为2.748亿美元[25] - 2024年全年经常性收入10.887亿美元，2023年全年为10.542亿美元[25] - 2024年Q4年度经常性收入（ARR）预订3520万美元，2023年Q4为2880万美元[25] - 2024年全年年度经常性收入（ARR）预订6570万美元，2023年全年为7350万美元[25] 各条业务线数据关键指标变化（2024年与2023年对比） - 2024年银行板块营收230.8百万美元，2023年为254.9百万美元[23] - 2024年商家板块营收42.0百万美元，2023年为43.0百万美元[23]