业绩总结 - 科达利公司2022年一季度收入为25亿，同比增长7%[14] - 净利润为3.08亿，同比增长2%，净利率接近11%[14] - 公司预计五、六月份景气度会回升，二季度环比一季度增长幅度不会小[14] 未来展望 - 公司展示乐观态度，预示业绩回升，强调技术创新和市场适应能力[1] - 公司预期第二季度收入和产能利用率上升，与台湾合作伙伴合作的机器人零部件业务进展情况[8] - 公司在2023年一季度取得显著业绩后，讨论发展策略及未来布局[9] 新产品和新技术研发 - 探讨机器人及自动化技术在制造业中的应用与发展，计划逐步扩大生产[3] - 讨论新能源汽车结构件发展趋势，涉及模具开发费用的分配机制和技术革新对市场的影响[12] - 探讨新能源汽车领域内的技术创新及市场挑战，强调技术进步对产品安全性和使用寿命的重要性[13] 市场扩张和并购 - 公司在一季度展现出良好的海外经营状况，部分海外基地已实现盈利[5] - 公司与台湾的蒙丽、王丽合作，投入机器人制造领域[14] - 公司目前更多做集成，包括一些核心零部件[14] 负面信息 - 科达利公司预计通过提高产能利用率和其他策略来逐步改善毛利率压力[10] - 一季度末存货减少是因为下一季度景气度较高，公司生产忙不过来[14] - 目前公司有两个海外基地已经有利润，其中一个基地仍在亏损[14]

业绩总结 - 公司2024年一季度营业总收入为25.09亿元，同比增长7.84%[1] - 公司综合毛利率为22.18%，同比增长0.04%，净利率为12.30%，同比增长1.76%[1] - 公司2022-2026年营业收入和归母净利润呈逐年增长趋势，2026年预计归母净利润为19.54亿元[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为12.80亿元、16.14亿元和19.54亿元，维持“买入-A”评级[2] - 公司的ROE在2022年至2026年间稳步增长，从15.7%增长至12.9%[4] - 公司的P/E比率预计将从2022年的29.0下降至2026年的13.4，呈现逐年下降的趋势[4] - 公司的P/B比率预计将从2022年的4.7下降至2026年的1.7，呈现逐年下降的趋势[4] 新产品和新技术研发 - 公司海外扩产稳步推进，合作布局人形机器人领域，开拓新业务增长点[2] 市场扩张和并购 - 2026年预计公司营业收入将达到1.9391亿元，较2022年增长约124.6%[4] - 2026年预计公司净利润将达到19.76亿元，较2022年增长约116.9%[4] 其他新策略 - 华金证券股份有限公司办公地址分别位于上海、北京和深圳[10] - 公司电话为021-20655588，网址为www.huajinsc.cn[10]

证券代码：002850 证券简称：科达利 债券代码：127066 债券简称：科利转债 深圳市科达利实业股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-003 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 √其他 （电话会议） 东吴证券、天风证券、长江证券、南方基金、西部证券、太平洋证 券、国盛证券、民生证券、招商基金、博裕资本、开源证券、中信 证券、财通证券、汇添富基金、国金证券、银河基金、华夏久盈、 中金公司、华泰证券、君和资本、光大证券、信达证券、正心谷投 参与单位名称 资、泉果基金、华夏基金、摩根士丹利、财通证券、新思路投资、 及人员姓名 圆信永丰基金、海通证券、嘉合基金、招商证券、嘉实基金、3W 基金、Millennium Capital、名禹资产、美国银行、中欧基金、易方 达基金、中邮创业基金、泰康资产、工银瑞信基金、华润元大基金、 西部利得基金等256家机构和个人投资者参加本次电话会议。 时间 2024年 4 月26日 20:30 ...

业绩总结 - 公司2023年实现收入105亿元，同比增长21%，归母净利润12.0亿元，同比增长33%[1] - 公司2024Q1实现收入25.1亿元，同比增长8%，环比下降9%，归母净利润3.1亿元，同比增长28%[1] - 公司2024年预计归母净利润为15亿元，2025年为19亿元，2026年为24亿元，维持“买入”评级[1] - 公司2024年营业收入预计为12,689.48亿元，归属母公司净利润预计为1,501.65亿元，市盈率为16.19[1] - 公司2026年预计营业收入将达到1844.05百万元，较2022年增长112.4%[2] - 2026年预计净利润为2353.98百万元，较2022年增长158.5%[2] 未来展望 - 公司2026年预计ROE为14.54%，较2022年有所增长[2] - 营业利润率在2022年至2026年间保持稳定，约在25%左右[2] 其他 - 本报告提醒读者，公司观点和判断可能随时更改，过往表现不预示未来表现[6] - 天风证券的专业人员可能会提出与报告意见不一致的市场评论和交易观点，不会更新给所有接收者[7] - 投资者应考虑到天风证券可能存在利益冲突，不应将本报告作为唯一决策依据[8] - 投资评级包括买入、增持、持有、卖出、强于大市、中性、弱于大市等级别[9]

业绩总结 - 科达利2024年一季度业绩超市场预期，营收同比增长25.87%[1] - 公司费用率环比下滑，经营现金流净额同比大增1175%[1] - Q1毛利率为22%，归母净利率为12.3%，超市场预期，盈利能力表现优异[1] - 公司预计全年收入将维持25%以上增长，2024年全年预期收入为140亿元，同比增长33%[1] 未来展望 - 公司预测2024-2026年归母净利润分别为14.5/18.3/22.4亿，对应PE为17x/13x/11x，给予2024年25xPE目标价134元，维持“买入”评级[1] - 科达利公司2026年预计营业总收入将达到20,014百万元，较2023年增长约90.5%[2] - 预计2026年每股净资产将达到62.07元，较2023年增长约62.3%[2] - 公司预测2026年ROE-摊薄率将达到11.77%，较2023年增长约3.33个百分点[2]

中国国际金融股份有限公司 关于深圳市科达利实业股份有限公司 2023 年度保荐工作报告 | 保荐人名称：中国国际金融股份有限公司 | 被保荐公司简称：科达利 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：何璐 | 联系电话：010-65051166 | | 保荐代表人姓名：石文琪 | 联系电话：010-65051166 | 一、保荐工作概述 | 项 目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不 | | | 限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金管 | 是 | | 理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 每月获取并查阅募集资金账户对账单 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文件 | 是 | | 一 ...

中金公司根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上 市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号——保荐业务》等有关 法律法规和规范性文件的要求，出具本持续督导保荐总结报告书。 一、保荐机构及保荐代表人承诺 中国国际金融股份有限公司 关于深圳市科达利实业股份有限公司 公开发行可转换公司债券之保荐总结报告书 经中国证监会"证监许可〔2022〕1143号"文核准，深圳市科达利实业股份 有限公司（以下简称"科达利"、"公司"、"发行人"或"上市公司"）于2022 年7月8日公开发行了15,343,705张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额 153,437.05万元。经深交所"深证上〔2022〕715号"文同意，公司153,437.05万 元可转换公司债券于2022年8月3日起在深交所挂牌交易，债券简称"科利转债"， 债券代码"127066"。 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为 科达利公开发行可转换公司债券的保荐机构，负责科达利公开发行可转换公司债 券完成后的持续督导工作，持续督导期为自证券上市之日起的当年剩余时间及其 后一个完整会计年度，持续督导期已 ...

| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-028 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 深圳市科达利实业股份有限公司 关于全资子公司完成注册资本变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 26 日召开的第四届董事会第四十九次（临时）会议审议通过了《关于向全资子公司 匈牙利科达利增资的议案》，同意公司拟使用自筹资金不超过 3,200 万欧元向海 外全资子公司 Kedali Hungary Kft.（科达利匈牙利有限责任公司）（以下简称"匈 牙利科达利"）增加投资。本次增资部分将用于匈牙利科达利新增产线的工程建 设、机器设备购置以及补充流动资金。本次增资完成后，匈牙利科达利投资总额 由 4,000 万欧元增加至 7,200 万欧元。 《公司关于向全资子公司匈牙利科达利增资的公告》（公告编号：2023-106） 详见于 2023 年 10 月 27 日的《证券时报》《中国证券 ...

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入25.09亿元，上年同期23.26亿元，同比增长7.84%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3.09亿元，上年同期2.42亿元，同比增长27.76%[2] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额2.27亿元，上年同期 - 0.21亿元，同比增长1174.69%[2] - 本报告期末总资产170.97亿元，上年度末172.22亿元，同比下降0.73%[2] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益107.96亿元，上年度末104.98亿元，同比增长2.84%[2] - 公司2024年第一季度营业总收入为25.0850969536亿美元，上期为23.261018238亿美元，同比增长7.84%[17] - 公司2024年第一季度营业总成本为21.9181152506亿美元，上期为20.2954856912亿美元，同比增长8.00%[17] - 公司2024年第一季度末资产总计为170.9697447326亿美元，上期为172.2235538809亿美元，同比下降0.73%[15] - 公司2024年第一季度末负债合计为62.8789716158亿美元，上期为67.1115110473亿美元，同比下降6.30%[16] - 公司2024年第一季度末所有者权益合计为108.0907731168亿美元，上期为105.1120428336亿美元，同比增长2.83%[16] - 公司2024年第一季度净利润为3.085575461亿元，2023年同期为2.4513558946亿元，同比增长25.87%[18] - 公司2024年第一季度基本每股收益为1.14元，2023年同期为1.03元，同比增长10.68%[19] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2.2703486742亿元，2023年同期为 - 0.2112569777亿元，同比增长1174.56%[20][21] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计1333.37万元，其中计入当期损益的政府补助999.42万元[3] 资产项目关键指标变化 - 货币资金期末余额15.91亿元，期初余额18.99亿元，下降16.21%，系投资活动支付现金流量净额增加所致[6] - 应收账款期末余额24.43亿元，期初余额26.71亿元，下降8.53%，系销售回款相对增加所致[6] - 公司2024年第一季度末应收账款为24.4300152558亿美元，上期为26.70929476亿美元，同比下降8.53%[14] - 公司2024年第一季度末存货为8.1825408551亿美元，上期为9.2063833254亿美元，同比下降11.12%[14] - 公司2024年第一季度末固定资产为64.9387710372亿美元，上期为64.4607833817亿美元，同比增长0.74%[14] - 2024年3月31日货币资金期末余额为1,591,086,885.20元，期初余额为1,898,967,084.21元[13] 费用与收益关键指标变化 - 研发费用本期发生额1.32亿元，上期发生额1.07亿元，增长23.21%，系新项目、新产品研发投入增加所致[6] - 其他收益本期发生额5650.29万元，上期发生额1474.89万元，增长283.10%，系本期政府补助增加所致[6] - 公司2024年第一季度研发费用为1.3223166071亿元，2023年同期为1.0732389921亿元，同比增长23.21%[18] 股东持股情况 - 励建立持股比例为29.15%，持股数量78,698,885股，质押4,450,000股[9] - 励建炬持股比例为9.25%，持股数量24,964,401股[9] - 泉果旭源三年持有期混合型证券投资基金持股比例4.25%，持股数量11,462,739股[9] - 深圳市宸钜投资有限公司期初持股数量4,175,900股，占比1.55%，期末持股4,000,000股，占比1.48%[10] 可转债情况 - 本报告期“科利转债”因转股减少120张，金额12,000元，转股77股，截至2024年第一季度末累计转股682股，剩余可转债金额1,534,259,600元[11] 业绩考核与期权行权情况 - 2021 - 2022年累计营业收入为131.21亿元，满足公司层面业绩考核要求[12] - 公司为377名激励对象办理2,088,000份股票期权第二个行权期行权手续，截止报告期末已完成可行权期权数量的97.05%[12] 现金流量相关指标变化 - 公司2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为21.6439566988亿元，2023年同期为19.9542205403亿元，同比增长8.47%[20] - 公司2024年第一季度收回投资收到的现金为9.3亿元，2023年同期无此项数据[21] - 公司2024年第一季度购建固定资产等支付的现金为4.3246312601亿元，2023年同期为7.3788857505亿元，同比下降41.39%[21] - 公司2024年第一季度吸收投资收到的现金为0.74138292亿元，2023年同期为0.5019486亿元，同比增长47.70%[21] - 公司2024年第一季度偿还债务支付的现金为2.66亿元，2023年同期为5.02亿元，同比下降47.01%[21] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[22]

深圳市科达利实业股份有限公司 | 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-027 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 公司自 2024 年 1 月 1 日起执行《准则解释第 17 号》。 （三）变更前采取的会计政策 本次会计政策变更前，公司执行财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》 和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他 相关规定。 （四）变更后采取的会计政策 关于会计政策变更的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"）根据中华人民共和国 财政部（以下简称"财政部"）颁布的《企业会计准则解释第 17 号》（财会【2023】 21 号）的要求变更会计政策，无需提交公司董事会和股东大会审议，不会对公 司当期的财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响。 一、本次会计政策变更概述 （一）变更原因 2023年10月25日，财政部颁布了《企业会计准则解释第17号》（财会【2023】 2 ...