财务表现 - 公司2023年上半年营业收入为2,021,013,886.84元，同比增长19.23%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为94,883,606.01元，同比增长35.84%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为23,921,008.58元，同比下降44.11%[11] - 公司注册资本由403,880,000元变更为403,832,000元[11] 业务概况 - 公司主要从事各类电机核心零部件业务的研发、制造和销售业务[16] - 公司主要产品包括汽车发电机定子及总成、汽车微特电机转子、电动自行车定子及总成等，主要应用于汽车、电动自行车、家电等领域[17] 发展战略 - 公司通过独立的销售、研发、生产、采购、品质体系，实现盈利，积极对接市场开拓新业务，特别是新能源业务方面取得突破[18][1] - 公司积极探索创新模式，推进产品向高性能、轻量化、低成本转型，持续推进生产线智能化升级改造[19][2] - 公司以智能制造为方向，聚焦客户需求，实现最优的产品制造，满足客户需求[20][3] 市场机遇 - 电动自行车发展带来机遇，成为现代城市交通首选，欧美等发达国家对电动自行车需求增加，新兴市场带来增量空间[27][6] - 家电行业出口增长带来机遇，消费市场潜力巨大，高端、智能、低价格产品推出促进行业发展[29][7] - 新能源业务发展带来机遇，政府鼓励新能源发展，配套产业链需求增加，新能源汽车市场占有率达到28.3%[30][8] 风险防控 - 公司面临的主要风险之一是汽车零部件行业受宏观经济和政策影响较大，需加强风险防控[52] - 公司应对措施包括密切关注市场行情变化，加强与客户沟通合作，增强应对宏观经济和政策风险的能力[53] - 公司通过调整外汇策略并开展远期结汇业务来规避汇兑损失风险[55] 环保责任 - 公司严格遵守环保法律法规，主要污染物为废水，经过处理达标排放[doc id='80'][1] - 公司编制发布了《突发环境事件应急预案》，提高了企业应对环境污染事件的能力[doc id='77'][1] - 公司加强环保投入，先后投入约500余万元，并及时足额缴纳环境保护税[doc id='78'][1] - 公司严格遵守国家法律法规，定期对各项指标进行检测，设置有污水标排口污染源在线检测监控系统[doc id='79'][1] 股权结构 - 报告期末普通股股东总数为22,922人[110] - 中信信托有限责任公司持有104,005,200股普通股，占比25.68%[110] - 叶小青持有39,750,000股普通股，占比9.81%[110] 资产负债 - 公司流动资产合计为5,450,932,874.67元[119] - 公司流动负债合计为3,667,793,090.18元，较上年同期增长了408,840,929.4元[121] - 公司非流动资产合计为2,418,771,012.68元，较上年同期减少了170,637,318.75元[122]

公司基本信息 - 证券代码 002664，证券简称信质集团 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 活动时间为 2023 年 7 月 19 日 09：30，地点在台州市椒江区前所信质路 28 号信质集团九号楼 515 会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书陈世海 [2] 公司业务情况 - 业务以汽车为主，涵盖汽车 VVT、家电、电梯、电动自行车、电动工具等，产品包括汽车发电机定子及总成等核心零部件 [2] - 新能源业务合作单位有特定客户、吉利威睿、BYD 等，将持续推进并聚焦头部企业形成梯队供应模式 [3] 业绩展望 - 基于两次股权激励考核基数，2023 年扣非后净利润同比增幅不低于 28% [2] 竞争优势 - 是全球领先电机零配件供应商，有广泛客户基础，核心优势包括稳固战略客户优势、优秀模具配套开发和前段服务能力、严谨质量保证体系、主业优势明显且专业化生产能力强 [3] 资本开支与收购计划 - 自 2020 年提出“一朵红花、两片绿叶”战略，未来资本开支围绕新能源业务开展并适度调整进度，新能源业务分驱动电机和电池精密结构件业务，均处成长期投资大，会关注行业动态分析收并购 [3] 研发投入 - 以新能源业务为发展重点，内部加强新技术迭代等，外部加快与院校研发合作，推进关键材料应用，引进高端人才保障项目落地 [3] 原材料价格风险控制 - 产品主要原材料有钢材、铜、磁钢，钢材无期货业务，通过强化市场预测分析、战略性采购、深化内部管理等措施规避价格波动风险 [3] 大股东股权进展 - 未接到大股东新通知，正与大股东沟通对接，推进转让业务，同时做好内部管理和业务开拓工作 [3] 扩大规模与提升份额举措 - 巩固传统业务，加强与现有新能源客户对接，拓宽产品系列，开拓新客户；加快电池精密结构件业务市场开拓，争取头部企业份额；积极布局工程机械电机等业务 [3] 产能情况 - 目前产品产能相对充足，为后期扩张做好应急准备 [4] 产品应用范围 - 新能源电机定转子产品对应纯电、混动和氢能，根据客户要求对接有差异 [5] 应对汽车整车降价举措 - 从内部管理出发降低运营成本，寻求下游整机客户价值链改善，推进与上游供应端联动减少终端影响 [6] 扩产及再融资计划 - 结合实际战略发展规划适时进行融资计划，如有将及时披露 [7]

财务表现 - 信质集团2023年第一季度营业收入为987,223,635.67元，同比增长19.17%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为39,658,340.18元，同比增长24.44%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-52,975,203.46元，同比改善至59.97%[4] - 公司非经常性损益项目合计金额为1,972,537.48元[5] 费用情况 - 公司管理费用同比增长36.46%，达到28,222,873.73元[8] 资产情况 - 信质集团股份有限公司2023年第一季度末，流动资产总额为5,372,695,724.37元，较年初增长13.6%[12] - 公司持有的货币资金为1,031,459,957.07元，占流动资产总额的19.2%[12] - 公司应收账款为938,716,234.72元，占流动资产总额的17.5%[12] - 公司存货价值为888,500,239.24元，占流动资产总额的16.6%[12] 负债情况 - 信质集团股份有限公司2023年第一季度末，流动负债总额为3,686,754,975.31元，较年初减少9.5%[13] - 公司短期借款为1,400,982,509.82元，占流动负债总额的38%[13] - 公司应付账款为517,936,734.57元，占流动负债总额的14.1%[13] - 公司长期借款为822,529,062.42元，占非流动负债总额的93.1%[13] - 公司股本为403,832,000.00元，占所有者权益总额的12.8%[13] - 未分配利润为2,073,893,188.95元，占所有者权益总额的65.5%[13] 资金流动 - 公司现金流量表显示投资活动产生的现金流量净额同比下降46.81%至-95,797,912.20元[8] - 投资活动产生的现金流量净额为-95,797,912.20元，较上期减少46.6%[17] - 筹资活动产生的现金流量净额为348,170,273.63元，较上期增长19.1%[18]

财务表现 - 公司2022年营业收入达到371.71亿元，同比增长10.77%[9] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为21.09亿元，同比增长3.37%[9] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为19.95亿元，同比增长321.98%[9] - 公司2022年基本每股收益为0.52元，较上年增长1.96%[9] - 公司2022年总资产达到778.10亿元，较上年增长16.22%[9] - 公司2022年归属于上市公司股东的净资产为311.66亿元，较上年增长7.32%[9] - 公司最近一年审计报告显示持续经营能力存在不确定性[9] - 公司2022年第一季度至第四季度营业收入分别为828,399,659.68元、866,703,556.11元、1,044,715,812.87元和977,304,694.00元[12] - 公司2022年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为31,868,304.48元、37,981,575.63元、65,561,413.97元和75,467,195.89元[12] - 公司2022年营业收入为3,717,123,722.6元，同比增长10.77%[24] - 汽车零部件为主要产品，占营业收入比重50.46%，同比增长39.69%[25] - 国外市场营业收入占比13.26%，同比增长21.18%[25] - 公司主营业务毛利率为13.36%，同比下降2.01%[25] - 公司生产销售量分别为24,988万只和25,449万只，同比增减分别为0.42%和-2.03%[28] 产业发展 - 公司主要从事各类电机核心零部件业务的研发、制造和销售业务[16] - 公司所属行业是电机细分领域行业，处于快速发展阶段，公司专注电机零部件行业30多年，拥有丰富的产品经验和成熟的管理体系[19] - 公司是全球领先的电机零配件供应商，拥有业界广泛的客户基础，形成了稳固的战略客户优势和优秀的模具配套开发能力和前段服务能力[20][21] - 公司通过生产并销售电机零部件相关产品实现盈利，主要从销售、研发、生产、品质、行政、采购和IT等方面进行分析[18] - 电动自行车发展带来的机遇，市场将迎来一波政策红利，出口业务也将得到提升[18] - 家电行业更新换代催生新的市场需求，促进家电行业发展[18] - 公司2022年年度报告中提到全球新能源汽车产业保持高速增长，中国、欧洲和美国是全球新能源电动汽车的主要消费地区[15] 新能源汽车市场 - 公司2022年汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%[70] - 新能源汽车持续爆发式增长，迎来新的发展和增长阶段[70] - 部分欧盟国家已经明确指出燃油汽车的禁售时间表[70] - 新能源汽车市场前景乐观，可减少空气污染，节省能源[71] 公司发展战略 - 公司将坚定智能制造转型升级决心，致力成为全球一流电机零部件服务商，加深新能源汽车业务布局[73] - 公司将加大研发投入，推动新能源业务稳定成长，布局重点区域建立生产或仓储基地[75] - 公司将聚焦新能源业务领域，完善产业链布局，加大技术创新力度，提升产品质量[75] - 公司将加强技术研发及生产管理创新，引进培养人才，优化人才结构，实现提质增效[75] 公司治理与内控 - 公司严格按照《公司法》、《证券法》等相关法律法规及有关上市公司治理的规范性文件要求，不断完善法人治理结构，提升公司治理水平[82] - 公司董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会四个专门委员会，为董事会的决策提供科学和专业的意见[82] - 公司管理层兢兢业业，确保生产经营活动有序健康运行，保障目标的实现[83] - 公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，重视公司的社会责任，积极与相关利益者进行沟通交流与合作[83] - 公司严格按照相关规定要求制定了《信息披露管理制度》，真实、准确、完整、及时地履行信息披露义务，确保所有股东以平等的机会获得信息[83]

活动基本信息 - 活动目的：便于投资者深入全面了解公司情况 [1] - 接待日：2023 年 5 月 25 日（2022 年年度股东大会召开期间） [1] - 接待时间：接待日当日下午 15:30 - 17:00 [1] - 接待地点：浙江省台州市椒江区前所信质路 28 号信质集团股份有限公司会议室 [1] 参与登记 - 登记预约：投资者需在“投资者接待日”前 5 个工作日内与公司董事会办公室联系并提供问题提纲 [1] - 联系人：陈世海；电话：0576 - 88931163；传真：0576 - 88931165 [1] 来访要求 - 来访证件：个人投资者携带个人身份证原件及复印件、股东卡原件及复印件，机构投资者携带机构相关证明文件及其复印件，公司查验并存档复印件 [1] - 保密承诺：公司要求投资者签署《承诺书》 [1] 公司参与人员 - 董事长尹巍先生，副董事长、总裁徐正辉先生，副总裁李海强先生，财务负责人楚瑞明先生，董事会秘书陈世海先生（特殊情况人员会调整） [1]

公司经营与业绩 - 今年业绩保持较好增长，主要客户是宇通客车混合动力大巴 [2] 公司发展历程与优势 - 90年代从事电机制造，家电电机市场占有率第一，后退出家电市场转向工业特种电机，市场和研发中心转向美国 [2] - 2002年开始研发新能源汽车驱动电机，美国福特首辆纯电动汽车动力系统采用和鑫电机+麦格纳电控 [2] - 新能源驱动电机开发水平国内一线，核心零部件和制造工艺有成本优势 [2] - 今年与信质电机联合投资艾麦并收购美国最先进的电控公司RMS，使电机+电控一体的动力总成系统更具竞争优势 [2] RMS相关情况 - RMS位于美国俄勒冈州，以新能源汽车电力电子及电控技术为主，产品应用于专业赛车竞赛等，主要客户分布在欧洲、北美洲和非洲 [3] - RMS定位为技术研发主导公司，将作为苏州艾麦在美国的研发基地，承接的全球客户订单由苏州艾麦量产，帮助苏州艾麦形成中国研发中心 [3] 产能与客户拓展规划 - 大巴驱动电机产能3万套/年，轿车及乘用车驱动电机产能20万套/年 [3] - 除宇通混合动力大巴外，积极开拓纯电动大巴客户；与北汽、上汽、吉利、东风小康等在小车及乘用车产品上有开发合作 [3] 苏州艾麦发展规划 - 三年前和鑫电气培养电控团队，吸收美国麦格纳技术但未解决源代码问题，此次与信质合资成立苏州艾麦，收购RMS并导入中国市场 [3] - 预计今年年底正式投产，明年以优异汽车级电控品质和良好成本控制体系拓展市场 [3] 股权结构与合作 - 信质电机参股苏州和鑫24%股权，控股苏州艾麦65%股份 [3] - 信质和和鑫在新能源动力总成系统理念一致，有互补协同效应，信质是和鑫上游，和鑫驱动电机成本有下降空间 [3] 国内新能源竞争格局看法 - 国内新能源车行业受政策引导快速成长，动力总成系统出现很多竞争对手 [3] - 汽车行业认证严格、安全门槛高，国内大部分电控仅满足驱动电机性能，美国RMS电控1/3功能实现驱动，2/3功能围绕控制系统安全设计，公司需做好技术和研发应对外资竞争 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002664，证券简称为信质电机 [1] - 2017 年 7 月 5 日，工银瑞信修世宇、胡文彪到公司五楼 519 会议室进行特定对象调研，公司董事会秘书易申申、证券事务代表陈世海接待 [2] 主营业务情况 - 以汽车定转子生产为主，有 20 多年发展历程，主要产品供应商为博世、法雷奥等大型电机整机厂 [2] - 产品优势体现在生产线自主设计开发、工艺设计为卷绕模式、模具自主开发设计 [2] - 目前业绩稳定，主要客户销售增长好，新客户不断落实，未来布局以定子总成为主 [2] 股权与收购情况 - 转让上海鑫永电机股权，原因是其业绩未达预定且未助推产品扩张，关键专利已被公司内部消化吸收，后续将办理转让变更手续 [3] - 收购北航长鹰无人机，基于军民合作放开、政府推进制造升级及看好无人机行业发展，将在股东大会通过后按流程跟进 [3] 业绩情况 - 今年业绩将稳步增长，争取在 2016 年基础上提高 10% - 40% [3] - 冰箱压缩机产品技术和质量提升，因下游需求旺盛，销量有保证，助推整体业绩 [3]

主营业务情况 - 以汽车定转子生产为主，有20多年发展历程，主要产品供应商为博世、法雷奥等大型电机整机厂 [3] - 生产线自主设计开发，成本低且符合再次改造特点；生产工艺为卷绕模式，将材料利用率从30%左右提高到80%左右；模具自主开发设计 [3] - 目前业绩稳定，主要客户销售增长，新客户不断落实，未来布局以定子总成为主 [3] 扁线产品情况 - 扁铜线电机项目下游应用广，BSG电机、发电机、驱动电机等会用到，高端业务用扁线替代部分现有产品，BSG电机已有与国内厂商合作产品，市场接受无问题，瓶颈是德国设备产能投放 [3] - 10月竞拍取得旁边土地，另有协议转让用地，合计200多亩用于扁铜线生产规划；德国计划2018年上半年和下半年分别交付两条生产线，最终预计投放40条生产线 [3] - 扁线产品成本和价格更高，槽满率高，用铜量比同样大小多20%以上，可使电机效率提升7 - 10%左右；波绕式工艺比发卡式在应用范围、效率、质量稳定性方面更好 [3] - BSG电机方案和样品已定，验证周期快，之后量产；部分整车厂方案商定，样品未出，样机验证需几个月 [3] 无人机项目情况 - 8月在北交所摘牌取得天宇长鹰49%股权，9月董事会通过增资议案，未确定最终额度，若全部增资将取得控股权并表，正落实过户手续 [3] - 台州生产基地负责军贸和民用，已可投产，满足近两年生产需求；军队列装等军工四证审批，外贸等订单，现有场所可生产量较大 [3] - 军品业务国内军方列装较确定，中高空长航时领域无人机仅公司一家；军贸争取与翼龙、彩虹同比翼齐飞；基础研究放北航，成果应用由上市公司做 [3][4] - 民用规划针对物流业，北航正在研发，需相关部门政策支持 [4] - 发动机研发两方面都有，有技术储备和积累，也考量海外或国内技术 [4] 其他情况 - 不排除未来融资的可能 [4] - 未来在现有产品基础上发展扁铜线产品，看德国设备进展；无人机以台州经济循环开发区为主，场地落实，等订单生产 [4]

财务与资产情况 - 一季度利润增长偏低，原因是上游原材料价格上涨致产品成本上升，以及美元兑人民币汇率贬值产生汇兑损失 [3] - 无形资产增长幅度较大，收购无人机无形资产评估价格为9,853.25万元，购买土地形成土地款4,445万元 [3] 市场与业务布局 - 积极响应新能源产业政策，布局拓展新能源汽车业务，开展生产线技术改造和产品更新换代，扁线产品市场发展空间大 [4] - 主要客户以欧洲为主，美国客户占比较小，去年销售额将近千万 [6] 行业地位与优势 - 为电机零部件制造二级供应商，上游是钢厂，下游是电机整机厂商，国内暂无匹配竞争对手，有渠道、模具配套开发能力及技术等优势 [4] - 拥有国内先进、成熟的无人机技术与产品，两次获国家科技进步一等奖，产品大量装备部队并获使用验证 [6] 扁线产品情况 - 未来新工厂预计投放40条扁线生产线，扁线产品成本和价格更高，槽满率高，用铜量比同样大小产品多20%以上，可使电机效率提升7 - 10% [5] - 市场主要扁线技术有波绕式和发叉式，公司先开发发叉式工艺批量生产，预计今年新增6条扁线生产线，目前已有2条，1条已量产，1条在安装调试 [5] 无人机业务发展 - 国内无人机行业前景好但竞争激烈，公司将依托北航、内聚资本、外联政府，推进军用、民用和国际市场发展 [6] - 无人机业务分军队列装、外贸和民用系列，军队列装保持优势并研发出新一代产品，外贸系列开拓市场，民用物流机有望2019年试飞，2020年可运营 [6][7] - 军工四证尚未完整取得，待取得后可直接签署军队列装产品订单 [7] - 可根据客户需求提供高性价比无人机产品，将加大研发投入，支持北航基础研究和成果转化，开发领先实用的无人机及相关产品 [7] 股东与发展规划 - 窗口期前董事长尹巍增持2000万元股票，将在12个月内完成增持计划，无价格因素考虑 [7][8] - 以“电机 + 无人机”齐头并进为主，暂时不考虑新的并购，若有好项目乐意交流 [8]

公司基本信息 - 证券代码 002664，证券简称长鹰信质 [2] - 投资者关系活动类别为现场参观，时间是 2021 年 8 月 27 日 13：30，地点在台州市椒江区前所信质路 28 号长鹰信质股份有限公司九号楼 515 会议室 [2] - 参与单位有弈慧投资、中金公司、国富资产、瀚伦投资等，上市公司接待人员有总经理徐正辉、副总经理李海强、董事会秘书陈世海 [2] 公司业务情况 - 主营汽车发电机定子及总成、微特电机转子等，产品应用于汽车、电动自行车等领域，所属细分领域看齐电机行业 [2] 行业发展趋势 - 电机用途广泛，涉及国民经济各领域，随着经济发展、产品更新换代等红利，电机行业处于快速发展阶段 [2] 公司竞争优势 - 是全球领先的电机零配件供应商，有广泛客户基础，积累了丰富产品经验和成熟管理体系，核心优势体现在稳固的战略客户优势、优秀的模具配套开发和前段服务能力、严谨的质量保证体系、主业优势明显且专业化生产能力较强 [2] 公司合作客户 - 传统汽车业务主要客户有博世、法雷奥等；电动自行车业务主要客户有雅迪、爱玛等；新能源汽车业务主要客户有蔚来、BYD 等 [3] 公司发展战略 - 立足于汽车行业，加深汽车业务改造，加大新能源汽车业务投入，巩固原有客户，开拓新客户、业务和产品，推进全面深化改革，提升管理水平，结合新能源产业配套发展，落实新项目 [3] 提高毛利率措施 - 通过加大新产品、新技术、新工艺研发力度，加强过程控制，提高产品良率，降低生产成本，优化客户和项目结构提升毛利率 [3] 新能源业务布局 - 以智能工厂建设项目为依托，加大配套设施升级力度，融合各项业务，推进新能源业务对接布局，送样对接工作正开展 [3] 大股东股权质押问题 - 公司尚未接到第一大股东质押问题的最新通知 [3]