回购方案 - 回购资金总额5000万元 - 1亿元，价格不超21.52元/股[1] 回购实施 - 2024年1月5日首次回购427,000股[2] - 至11月26日累计回购5,076,810股，占总股本0.24%[3] - 成交总金额65,890,609.20元，最高16.12元/股，最低12.3元/股[3] 其他情况 - 回购对公司多方面无重大影响，不影响控制权和上市地位[5] - 控股股东特定期间无买卖公司股票情况[6] - 回购股份用于员工持股或激励，未用部分依法注销[7]

文章核心观点 - 光启技术成功引入三家战略投资者，优化资本结构，提升综合竞争力 [1][2][3] 战略投资者引入 - 光启技术引入三家战略投资者，包括株洲超材料、津南国投和共青城鲲智超材料 [2] - 株洲超材料和津南国投为国资方的基石战投，共青城鲲智超材料为社会资本方 [2] - 共青城鲲智超材料股权投资合伙企业吸引了超过20家机构的超额认购申请，合计70多亿元 [3] 资金到账情况 - 2家基石战略投资者已将合计37亿元转入共管账户 [2] - 共青城鲲智超材料股权投资合伙企业与14家机构签约，资金将在未来20日内陆续到账 [3] 签约仪式 - 光启技术在顺德709基地举办"战投签约仪式"，14家投资机构现场签订认购协议 [1] - 共青城鲲智超材料股权投资合伙企业的执行事务合伙人与14家机构进行签约 [3]

公司动态 - 光启技术在顺德709基地举办了"低空无人机框架采购合同签约仪式暨战投签约仪式" [1] - 公司在低空无人机领域和战略投资布局上取得重大进展 [1] 合同详情 - 合作伙伴将累计采购公司各类机型无人机的总金额不低于20亿元 [2]

股东大会信息 - 公司于2024年12月2日召开2024年第三次临时股东大会[1] - 现场会议14:30开始，网络投票9:15 - 15:00[1][11][12] - 股权登记日为2024年11月25日[2] 会议提案 - 提案为调整募投项目等相关议案[4] 其他信息 - 登记时间为2024年11月28日9:00 - 17:00[6] - 普通股投票代码为"362625"，简称为"光启投票"[11] - 会期半天，股东食宿交通自理[6] - 授权委托有效期至大会结束[15] - 参会回执需注明11月25日持股情况[17]

募集资金情况 - 公司非公开发行966,900,415股，募集资金总额68.94亿元，净额68.3776330996亿元[5] - 原募投项目投资总额72亿元，拟投入募集资金68.94亿元[6] - 2019年产业化项目终止后，剩余未变更募集资金21.630966亿元[8] - 2022年多项目终止后，剩余未变更募集资金20.163252亿元[11] - 截至2024年9月30日，募集资金累计投入34.921889亿元[14] - 调整后拟投入募集资金总额72.081485亿元[17] 项目投资情况 - 研发中心项目总投入从14.4亿元减少为6.4亿元[15] - 株洲905基地1期项目总投资11.0137亿元[15] - 天津906基地1期项目总投资11.010051亿元[15] - 905基地1期建成后年产值150,000.00万元，净利润45,180.71万元[25] - 906基地1期建成后年产值150,000.00万元，净利润45,357.71万元[30] - 公司募集资金投资项目变更后，709基地项目投资总额236,577.34万元，拟投入募集资金额236,577.34万元；研发中心项目投资总额64,000.00万元，拟投入募集资金额64,000.00万元[43] 财务数据 - 近五年超材料行业收入年复合增长率为56.9%[15] - 光启超材料2023年12月31日资产总额616,369.31万元，负债总额133,515.30万元，净资产482,854.01万元；2024年6月30日资产总额614,732.89万元，负债总额124,329.62万元，净资产490,403.27万元[50] - 光启超材料2023年度营业收入25,345.21万元，营业利润29,176.06万元，净利润25,075.61万元；2024年1 - 6月营业收入15,751.75万元，营业利润21,753.08万元，净利润18,549.26万元[51] 技术研发 - 超材料技术可将装备电磁调制性能提高1 - 2个数量级，使全寿命使用周期成本降低50%[39] - 公司超材料技术以每24个月为一个周期迭代，目前第四代超材料产品已应用于我国尖端装备领域[37] 公司决策 - 2024年11月15日，公司召开会议审议通过相关议案，事项需提交股东大会审议[19] - 公司拟减资收回光启超材料80,000.00万元研发中心项目募集资金，调减注册资本45,000.00万元，资本公积35,000.00万元，减资后注册资本为60,000.00万元[45] - 株洲光启拟增资金额为110,137.00万元，增资后注册资本为1,000.00万元[46][47] - 天津光启拟增资金额为110,100.51万元，增资后注册资本仍为1,000.00万元[48] 风险与策略 - 公司面临专业技术人才紧缺风险，通过与院校、人才市场合作等建立人力资源制度保障人才供应[40] - 公司面临毛利率波动风险，将加大研发、优化采购管理等使毛利率趋于稳定[41]

国泰君安证券股份有限公司 关于光启技术股份有限公司调整部分募投项目、变更募集资金用 途、使用募集资金对全资子公司增资及设立募集资金专项账户 的核查意见 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"或"保荐机构"）作为 光启技术股份有限公司（以下简称"光启技术"或"公司"）非公开发行股票的 持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票 上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规 范运作》及《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管 要求》等相关规定，对光启技术调整部分募投项目、变更募集资金用途、使用募 集资金对全资子公司增资及设立募集资金专项账户的情况进行了核查，具体核查 情况如下： 一、募投项目变更概述 （一）非公开发行募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江龙生汽车部件股份有限公司非公 开发行股票的批复》（证监许可〔2016〕2587 号）核准，光启技术股份有限公司 （以下简称"公司"或"光启技术"）向特定投资者发行人民币普通股 966,900,415 股，募集资金总额人民币 6,894,000,000.00 ...

会议决策 - 2024年11月15日召开董事会会议，审议通过调整募投项目等议案[1] - 审议通过召开2024年第三次临时股东大会的议案[4] 募投项目调整 - 拟调整研发中心项目，新设905、906基地1期项目[1] - 减资收回深圳子公司资金，对株洲、天津子公司增资[1] 信息披露 - 《关于调整部分募投项目等的公告》11月16日刊登[2] - 《关于召开2024年第三次临时股东大会的通知》11月16日刊登[4]

会议情况 - 光启技术第五届监事会第十次会议2024年11月7日发通知，11月15日通讯召开[1] - 应出席监事3名，实际出席3名，3票赞成通过相关议案[1] 事项进展 - 调整募投项目等事项利于提高资金使用效益[1] - 《关于调整部分募投项目等的公告》2024年11月16日发布[2] - 议案需提交公司2024年第三次临时股东大会审议[4]

光启技术产品发布相关 - 11月14日在航展发布超材料高性能无人机为自主研发可用于低空领域的首款全机身超材料无人机预计明年在株洲905基地1期小批量交付 [1] - 159位机构及多位个人投资者参与发布会 [1] - 无人机从设计制造到量产均自主完成确保产品高质量和一致性采用先进AI算法有远程自主导航功能引入集群模式打破传统设计框架全球首款全机身超材料无人机续航与载荷能力相比传统无人机有所提升 [1] 合作协议相关 - 与株洲高新技术产业开发区管委会、株洲格斯特动力机械有限公司分别签署《无人机项目战略合作协议》及《低空经济战略合作协议》预计深化在无人机产业和低空经济领域布局推动相关产业协同发展 [2] 公司能力平台相关 - 董事长展示基于超材料技术的七大能力平台包括超级计算能力平台、超材料微电子能力平台、先进复合材料及制造能力平台、高分子功能材料能力平台、高精密机加能力平台、微波射频天馈系统能力平台及先进检验检测能力平台 [2] - 通过七大平台为多个先进制造行业提供方案定制、产品制造和技术服务三大赋能方向提升制造业技术水平和生产效率 [2] 公司在超材料领域的地位及发展相关 - 国内唯一实现超材料大规模产业化的公司超材料技术壁垒高从十多年前开始将超材料产品从实验室推向应用场克服多方面困难形成的7大能力平台是核心产业壁垒 [3] - 超材料技术涉及领域广凭借生产制造能力吸引众多企业关注与合作主要矛盾是做好产能规划确保项目顺利批产和订单按时交付以及深耕七大能力平台建设整合产业链打磨核心能力 [3]

核心观点 - 光启技术股价跌停，换手率7.05%，成交额53.35亿元，振幅10.04% [1] 交易数据 - 机构净卖出9849.62万元，深股通净卖出1.29亿元，营业部席位合计净买入7001.35万元 [1] - 深交所公开信息显示，当日该股因日跌幅偏离值达-7.59%上榜，机构专用席位净卖出9849.62万元，深股通净卖出1.29亿元 [1] - 上榜的前五大买卖营业部合计成交16.57亿元，其中，买入成交额为7.50亿元，卖出成交额为9.07亿元，合计净卖出1.57亿元 [1]