证券代码：002465 证券简称：海格通信 公告编号：2024-017 号 广州海格通信集团股份有限公司 第六届监事会第十次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 经审核，监事会认为：董事会编制和审核公司《2024 年第一季度报告》的程 序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映 了公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 详见公司于 2024 年 4 月 24 日披露在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》 《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《2024 年第一季度报告》。 特此公告。 1 广州海格通信集团股份有限公司 监 事 会 广州海格通信集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 19 日以 书面通知、电话、电子邮件等方式向公司全体监事发出召开第六届监事会第十次 会议的通知，会议于 2024 年 4 月 23 日在广州市高新技术产业开发区科学城海云 路 88 号海格通信产业园模拟器三楼会议中心以现场与通讯结合方式召开。公司 3 名监事均 ...

证券代码：002465 证券简称：海格通信 公告编号：2024-016 号 与会董事经认真审议，对以下事项进行了表决，形成董事会决议如下： 广州海格通信集团股份有限公司 一、 审议通过了《2024 年第一季度报告》 第六届董事会第十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州海格通信集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 19 日 以书面通知、电话、电子邮件等方式向公司全体董事及其他列席人员发出召开第 六届董事会第十五次会议的通知，会议于 2024 年 4 月 23 日在广州市高新技术产 业开发区科学城海云路 88 号海格通信产业园模拟器三楼会议中心以现场与通讯 结合方式召开。公司 9 名董事均出席会议并参与表决，公司监事和高级管理人员 列席了会议，会议由余青松董事长主持。本次会议的召开符合《公司法》《公司 章程》以及有关法律、法规的规定。 特此公告。 表决结果：赞成票 9 票，弃权票 0 票，反对票 0 票。 详见公司于 2024 年 4 月 24 日披露在《中国证券报》《证券时报》《证券日 报》《上海证券报》 ...

证券代码：002465 证券简称：海格通信 公告编号： 2024-015 号 广州海格通信集团股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会无否决提案的情况； 广州海格通信集团股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）于 2024 年 3 月 29 日在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》及巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）披露了《关于召开 2023 年年度股东大会的通知》（公 告编号：2024-012 号）。 （一）会议召开时间 1、现场会议时间：2024 年 4 月 23 日（星期二）下午 14:30 2、网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 4 月 23 日的交易时间，即 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；通过深圳证券 交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2024 年 4 月 23 日 9:15-15:00 期间的任意 时间。 （二）现场会议地点：广 ...

财务数据 - 2024年第一季度营业收入为1,144,316,623.42元，同比增长10.67%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为42,507,168.71元，同比增长0.58%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为23,515,194.00元，同比增长86.67%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为-522,653,140.41元，同比下降12.43%[3] - 总资产为19,304,906,236.27元，同比下降0.66%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益为12,909,162,616.51元，同比增长0.33%[3] - 交易性金融资产为658,400,000.00元，同比增长143.40%[7] - 短期借款为1,755,815,825.15元，同比增长40.42%[7] - 投资活动产生的现金流量净额为-597,868,351.82元，同比下降50.48%[9] - 筹资活动产生的现金流量净额为488,285,064.64元，同比增长326.74%[9] - 公司货币资金期末余额为39.12亿元，期初余额为45.60亿元[17] - 交易性金融资产期末余额为6.58亿元，期初余额为2.71亿元[17] - 应收账款期末余额为54.55亿元，期初余额为53.34亿元[17] - 存货期末余额为15.16亿元，期初余额为16.20亿元[17] - 流动资产合计期末余额为129.46亿元，期初余额为132.30亿元[17] - 非流动资产合计期末余额为63.59亿元，期初余额为62.04亿元[18] - 资产总计期末余额为193.05亿元，期初余额为194.34亿元[18] - 营业总收入本期发生额为11.44亿元，上期发生额为10.34亿元[20] - 营业总成本本期发生额为11.10亿元，上期发生额为10.22亿元[20] - 研发费用本期发生额为2.28亿元，上期发生额为2.12亿元[20] - 公司2024年第一季度净利润为52,872,849.10元，同比增长24.3%[21] - 归属于母公司所有者的净利润为42,507,168.71元，同比增长0.6%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-522,653,140.41元，同比减少12.4%[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-597,868,351.82元，同比减少50.5%[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为488,285,064.64元，同比增长326.7%[24] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,166,340,112.15元，同比增长28.4%[23] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1,047,297,045.26元，同比增长32.3%[23] - 支付给职工以及为职工支付的现金为455,911,856.68元，同比增长7.2%[23] - 支付的各项税费为129,902,146.50元，同比增长7.0%[23] - 期末现金及现金等价物余额为3,871,241,589.09元，同比减少47.4%[24] 股东持股情况 - 广州数字科技集团有限公司持有公司599,732,162股，占总股本的24.15%[12] - 香港中央结算有限公司持有公司57,740,839股，占总股本的2.32%[12] - 新华人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品持有公司27,132,568股，占总股本的1.09%[11] - 中国农业银行股份有限公司－南方军工改革灵活配置混合型证券投资基金持有公司20,533,436股，占总股本的0.83%[11] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金持有公司19,433,398股，占总股本的0.78%[11] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金通过转融通业务出借1,936,100股，占总股本的0.08%[14] - 中国建设银行股份有限公司－富国中证军工龙头交易型开放式指数证券投资基金通过转融通业务出借2,398,200股，占总股本的0.10%[13] 公司决策与公告 - 公司及子公司拟使用不超过人民币25亿元的闲置自有资金进行现金管理[15] - 公司2024年度拟向银行申请人民币55亿元以内的授信融资额度[15] - 公司控股股东更名为广州数字科技集团有限公司，原名为广州无线电集团有限公司[16]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [2][23] 报告的核心观点 - 海格通信2023年年报显示营收和归母净利润稳健增长，北斗导航业务翻倍，业务布局多点开花，持续加大研发投入，积极打造新增长点，预计2024 - 2026年归母净利润增长，维持“增持”评级 [2] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 报告日期为2024年4月10日，收盘价10.58元，总股本24.82亿股，流通股本23.01亿股，净资产128.67亿元，总资产194.34亿元，每股净资产5.18元 [2] 财务数据 - 2023年营收64.49亿元，同比增长14.84%；归母净利润7.03亿元，同比增长5.21%；扣非归母净利润5.41亿元，同比增长2.77%；基本每股收益0.3元/股，同比增长3.45%；加权平均净资产收益率6.34%，同比减少0.07pct [2][4][5] - 2023年利润分配方案为每10股派发现金股利1.50元（含税），派发现金红利3.72亿元，占2023年归母净利润的52.95%，不送红股，不进行资本公积转增股本 [4] - 分季度看，2023年四个季度营收分别为10.34亿元、18.43亿元、11.58亿元、24.14亿元，同比分别增长10.26%、19.15%、 - 5.43%、26.62%；归母净利润分别为0.42亿元、2.69亿元、0.47亿元、3.44亿元，同比分别增长 - 19.06%、12.45%、 - 54.53%、26.24% [5] - 2023年，无线通信营收26.67亿元，同比增长3.36%，毛利率41.16%，同比减少3.12pct；北斗导航营收9.37亿元，同比增长113.27%，毛利率45.97%，同比减少11.59pct；航空航天营收4.19亿元，同比增长25.98%，毛利率31.39%，同比减少14.91pct；数智生态营收23.40亿元，同比增长6.15%，毛利率15.5%，同比减少0.9pct [2][9] - 2023年，母公司营业收入29.69亿元，同比增长22.43%，净利润5.97亿元，同比增长2.33%，净利率20.09%，同比减少3.95pct；子公司海格怡创营业收入23.57亿元，同比增长6.12%，净利润1.76亿元，同比下降3.11%，净利率7.46%，同比减少0.71pct [2][11] - 2023年整体毛利率32.59%，同比减少2.38pct；归母净利率10.9%，同比减少1pct；加权平均ROE6.34%，同比减少0.07pct [17] - 2023年期间费用总额14.35亿元，同比增长16.07%，占营业收入的22.25%，同比增加0.24pct；其中销售费用2.02亿元，同比增长15.83%，占比3.14%，同比增加0.03pct；管理费用3.4亿元，同比增长13%，占比5.27%，同比减少0.09pct；财务费用 - 0.42亿元，同比减少0.14亿元，占比 - 0.64%，同比减少0.15pct；研发费用9.34亿元，同比增长18.49%，占比14.48%，同比增加0.45pct [18] - 2023年经营活动现金流净额 - 2.69亿元，同比减少2.27亿元；投资活动现金流净额 - 3.96亿元，同比减少6.38亿元；筹资活动现金流净额24.78亿元，同比增加25.78亿元 [20] - 2023年末应收项目合计56.75亿元，较年初增长44.8%，其中应收账款53.34亿元，较年初增长55.45%，应收账款周转率1.47次，同比减少0.36次；应收票据3.41亿元，较年初下降30.11%；存货16.2亿元，较年初下降0.91%，存货周转率2.67次，同比增加0.61次；合同负债2.22亿元，较年初下降45.47%，较上一季度末下降21.21% [22] - 2023年计提各类资产减值准备1.15亿元，其中信用减值损失0.32亿元，上年同期为0.7亿元；资产减值损失0.84亿元，上年同期为0.77亿元 [22] 业务布局 - 无线通信领域，短波下一代产品推广应用，超短波获下一代主型产品研制资格，下一代卫星通信产品突破细分市场，天通一号产品进入新高端平台，卫通卫导产品突破新细分市场，5G方向获重大突破，集群产品中标电力专网项目，多项专利获奖 [13] - 北斗导航领域，各应用平台获批量订货，中标新信号体制首个终端项目，获系统应用项目，拓展北斗时频新业务，中标能源行业项目，承担国家北斗产业化重大工程项目 [14] - 航空航天领域，摩诘创新14吨六自由度全电运动平台通过民航D级鉴定，驰达飞机获大额订单，管理效能提升 [15] - 数智生态领域，海格怡创成为中国移动网络综合代维服务采购项目中选候选人之一，中选合同金额20.15亿元，获多项供应商荣誉，拓展非运营商客户 [15] 新增长点 - 卫星通信领域，成为手机终端关键零部件供应商，与主流手机厂商合作，推进汽车直连卫星业务，卫星互联网终端产品进入试用和研制行列 [16] - 低空经济领域，布局“北斗 + 5G + 卫星互联网”网络和服务底座，打造智能无人系统、空域管理平台，提供飞行训练培训和认证服务 [16] 盈利预测 - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为8.56亿元、10.64亿元、13.24亿元，EPS分别为0.34元/股、0.43元/股、0.53元/股，对应2024年4月10日收盘价PE为30.7倍、24.7倍、19.8倍 [2][23]

证券代码：002465 证券简称：海格通信 公告编号：2024-014 号 广州海格通信集团股份有限公司 广州海格通信集团股份有限公司（以下简称"公司"）定于 2024 年 4 月 19 日 （星期五）15:00-17:00 在全景网召开 2023 年度网上业绩说明会。本次年度业绩说 明会将采用网络远程方式举行，投资者可登录全景网"投资者关系互动平台" （https://ir.p5w.net/）参与本次业绩说明会。 出席本次业绩说明会的人员有：公司董事长、总经理余青松先生，独立董事 胡鹏翔先生，副总经理邓珂先生，财务负责人袁万福先生，董事会秘书舒剑刚先 生，保荐代表人王国威先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2023 年度网上业绩说明会 提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2024 年 4 月 18 日（星期四）15:00 前访问 https://ir.p5w.net/zj/，或扫描下方二维码，进入 问题征集专题页面。公司将在 2023 年度业绩说明会上，对投资者普遍关注的问题 进行回答。 欢迎广大投资者积极参与公司本次网上业绩说明会。 特此公告。 关于召开 2 ...

业绩总结 - 公司2023年收入为64.49亿元，同比增长14.84%[1] - 公司无线通信收入为26.67亿元，同比增长3.36%[2] - 北斗导航收入为9.37亿元，同比增长113.27%[2] - 航空航天业务收入为4.19亿元，同比增长25.98%[2] - 数智生态收入为23.40亿元，同比增长6.15%[2] - 公司2024年预测营业收入将达到11,204.60亿元[4] - 归属母公司净利润为1,329.14亿元[4] - 公司资产负债表显示，2026年预计货币资金将达到572.21百万元[5] - 营业收入预计在2026年将达到11204.60百万元[5] - 财务费用在2023年预计为19.92百万元[5] - 净利率预计在2026年将达到11.86%[5] 投资评级 - 天风证券可能会持有公司所发行的证券并进行交易[11] - 天风证券的股票投资评级包括买入、增持、持有和卖出四个等级[12] - 天风证券的行业投资评级包括强于大市、中性和弱于大市三个等级[12]

业绩总结 - 公司营业收入预计在2024年至2026年将分别增长至7507百万元、8940百万元和10845百万元[1] - 预计2024年至2026年公司的归母净利润将分别达到841百万元、1030百万元和1219百万元[1] - 公司的ROE预计在2024年至2026年将分别达到6.3%、7.3%和8.2%[1] 财务展望 - 公司资产总计在2026年预计将达到23143百万元，呈现稳步增长趋势[10] - 营业收入预计在2026年将达到10845百万元，增长率为21.3%[10] - 净利率预计在2026年将达到11.7%，呈现逐年增长的趋势[10] - ROE预计在2026年将达到8.2%，显示公司盈利能力持续提升[10] 公司关系 - 长城证券可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易[14] - 长城证券可能与本报告涉及的公司存在业务关系[14] - 买入评级表示预期未来6个月内股价相对行业指数涨幅15%以上[14]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入64.5亿元，同比增长14.8%[1] - 公司2023年销售费用率、管理费用率、财务费用率分别为30%、15%、10%，呈现逐年下降趋势[24] - 公司2023年营业收入呈现逐年增长趋势，2023年达到70亿元，同比增长16%；归母净利润也逐年增长，2023年达到8亿元，同比增长25%[23] - 公司2024-2026年预计营业收入分别为76.0亿元、91.5亿元和110.1亿元，同比增长17.8%、20.5%和20.4%[25] - 公司2023年营业收入为6,449百万元，2026年预计将达到11,013百万元[30] 产品与技术 - 公司产品多领域受益低空经济发展，具有广阔的市场空间[2] - 公司在卫星导航领域具备全产业链运营服务能力和全自主研发技术水平，正处在北斗二号到北斗三号的换代期[8] - 公司是国内拥有全系列天通卫星终端及芯片的主流厂家，未来有望受益于卫星互联网的快速扩容[8] 市场前景 - 预计十四五后期北三相关需求将快速释放，公司北斗业务将重现高速增长态势[13] - 2031年亚太地区全球导航卫星系统终端设备年收入预计将增长至240亿欧元，全球占比约27.6%[16] - 公司通过募集资金投向“北斗+5G”通导融合、无人系统、卫星互联网等领域，实现全产业链布局[20] 股权结构 - 公司股权结构稳定，由广州数字科技集团控股，实际控制人为广州市政府，持股比例约为25.3%[6] - 海格通信是广州无线电集团控股的广州市国资企业[8] 风险提示 - 风险提示包括无线通信换代进度缓慢和北三放量不及预期的风险[3]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入64.49亿元，同比增长14.84%[1] - 公司北斗导航业务增速迅速，营业收入同比增长113.27%[1] - 公司持续保持高研发投入，2023年研发投入约9.34亿元，同比增长18.49%[2] - 公司预测2024-2026年实现营业收入77.94/94.60/113.85亿元，同比增长20.9%/21.4%/20.3%[5] - 公司归母净利润分别为8.86/11.55/14.51亿元，同比增长26.1%/30.4%/25.6%，对应EPS为0.36/0.47/0.58元[5] 未来展望 - 公司预测2026年的营业收入将达到113.85亿元，较2022年增长约102.5%[11] - 公司预测2026年的营业利润率将达到25.6%，较2023年增长约19.4%[11] - 公司预测2026年的净利率将达到12.7%，较2022年增长约6.8%[11] - 公司预测2026年的ROE将达到8.8%，较2022年增长约42.9%[11] 公司发展 - 公司是全频段覆盖的无线通信与全产业链布局的北斗导航装备研制专家，发展优势明显[5] - 公司长期重视投资者意见和合理回报，2010-2022年度累计现金分红超过30亿元，平均分红率高达53%[4] - 公司已布局和开展服务于低空经济的“北斗+5G+卫星互联网”空天地一体全域通导一体网络[4] 风险提示 - 风险提示包括卫星互联网发展不及预期、北斗三代应用不及预期、市场竞争加剧等[6] 可比公司分析 - 可比公司中国长城、七一二、海能达的收盘价、总市值、EPS和PE值分别为[10] - 可比公司平均EPS为0.27/0.58/0.76，平均PE为121.30/39.43/29.60[10]