江苏华昌化工股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（陈强） 本人作为江苏华昌化工股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2024 年度严 格按照国家法律、法规和规范性文件及公司章程的规定和要求，勤勉尽职地履行独立董事 的职责和义务。通过参加股东大会、董事会及专门委员会的会议，现场检查、考察等形式， 履行职责，切实维护公司和股东的利益。现将相关工作开展情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 本人陈强，1969 年出生，中国国籍，无境外居留权，博士研究生。2011 年 1 月至 2016 年 9 月任同济大学国际文化交流学院院长；2020 年 5 月至今任同济大学经济与管理 学院教授、特聘教授；2023 年 8 月至今任公司独立董事。 本人作为公司的独立董事，任职符合《上市公司独立董事管理办法》规定的独立性 要求，不存在影响独立性的情况。 二、独立董事年度履职概况 （一）出席董事会及股东大会的情况 2024年，公司共召开了5次董事会和1次股东大会，本人依法认真履行独立董事的职 责，认真审阅会议材料，对董事会的各项议案及相关事项没有提出异议，对各次董事会 审议的相关议案均投了赞成票。出席会议的基本情况见下 ...

江苏华昌化工股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（汪激清） 本人作为江苏华昌化工股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2024 年度严 格按照国家法律、法规和规范性文件及公司章程的规定和要求，勤勉尽职地履行独立董事 的职责和义务。通过参加股东大会、董事会及专门委员会的会议，现场检查、考察等形式， 履行职责，切实维护公司和股东的利益。现将相关工作开展情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 本人汪激清，1964年7月出生，中国国籍，本科学历，注册会计师，高级会计师、高 级经济师职称。历任沙洲职业工学院财会教研室主任、张家港市大成纺机有限公司副总 经理、财务总监、商贸城总经理、张家港长兴会计师事务所项目经理、张家港勤业财经 培训学校校长、张家港农村商业银行股份有限公司独立董事、张家港富瑞特种装备股份 有限公司独立董事。现任张家港锦泰金泓投资管理有限公司合规风控负责人，张家港全 峰货物仓储有限公司监事，江苏江阴农村商业银行股份有限公司（002807）独立董事， 上海德拓信息技术股份有限公司独立董事，神宇通信科技股份公司（300563）独立董 事。2024年5月16日任公司独立董事。 本人作为公司的独立董 ...

江苏华昌化工股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（郭静娟） 本人作为江苏华昌化工股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2024 年度严 格按照国家法律、法规和规范性文件及公司章程的规定和要求，勤勉尽职地履行独立董事 的职责和义务。通过参加股东大会、董事会及专门委员会的会议，现场检查、考察等形式， 履行职责，切实维护公司和股东的利益。现将相关工作开展情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 本人郭静娟，1965年出生，中国国籍，无境外居留权，中国注册会计师、资产评估 师。1986年至今任沙洲职业工学院教师、副教授等职。2012年至2016年任张家港富瑞特 种装备股份有限公司独立董事，2014年至2016年任江苏正大富通股份有限公司独立董 事，2013年至2019年任江苏新芳科技集团股份有限公司独立董事，2020年12月起任无锡 创达新材料股份有限公司独立董事，2019年5月至2024年5月任公司独立董事。 本人作为公司的独立董事，任职符合《上市公司独立董事管理办法》规定的独立性 要求，不存在影响独立性的情况。 二、独立董事年度履职概况 （一）出席董事会及股东大会的情况 2024年，公司共召开了5次董 ...

公司利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以952,364,646为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[4] - 每10股送红股数为0股，每10股派息数为3元（含税）[186] - 分配预案的股本基数为952364646股，现金分红金额为285709393.80元（含税）[186] - 可分配利润为2990312010.84元，现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[186] - 2024年度拟以2024年12月31日总股本952364646为基数，每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股，不转增股本[187] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为7,930,025,072.85元，较2023年的8,214,568,161.97元减少3.46%[18] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为521,372,138.28元，较2023年的729,684,153.26元减少28.55%[18] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为480,177,281.28元，较2023年的694,567,892.30元减少30.87%[18] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为380,274,069.21元，较2023年的829,641,782.25元减少54.16%[18] - 2024年基本每股收益为0.5475元/股，较2023年的0.7662元/股减少28.54%[18] - 2024年稀释每股收益为0.5475元/股，较2023年的0.7662元/股减少28.54%[18] - 2024年加权平均净资产收益率为9.35%，较2023年的13.57%减少4.22%[18] - 2024年末总资产为7,793,983,200.30元，较2023年末的8,332,241,141.19元减少6.46%[18] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为5,725,640,461.50元，较2023年末的5,479,765,109.33元增加4.49%[18] - 各季度营业收入分别为19.76亿元、22.58亿元、20.40亿元、16.56亿元[22] - 各季度归属于上市公司股东的净利润分别为2.43亿元、2.09亿元、0.79亿元、 - 0.09亿元[22] - 2024 - 2022年非经常性损益合计分别为4119.49万元、3511.63万元、 - 3264.97万元[24] - 报告期公司实现营业收入793,002.51万元，与上年相比减少28,454.31万元，下降3.46%[87] - 报告期公司实现归属于上市公司股东的净利润52,137.21万元，与上年相比减少20,831.20万元，下降28.55%[87] - 报告期公司实现毛利109,831.37万元，与上年相比减少33,390.61万元[87] - 报告期税金及附加发生额3862.78万元，较上年减少250.81万元[88] - 报告期四项费用发生额45681.12万元，较上年减少6183.34万元，其中销售费用增加816.49万元，管理费用减少4335.03万元，财务费用减少1413.55万元，研发费用减少1251.25万元[88] - 报告期投资收益发生额7113.52万元，较上年增加996.68万元[88] - 报告期其他收益发生额1095.86万元，较上年减少326.09万元[88] - 报告期公允价值变动收益发生额1565.38万元，较上年减少285.63万元[89] - 报告期资产减值损失发生额1533.15万元，较上年增加1897.46万元[89] - 2024年公司营业收入79.30亿元，同比下降3.46%，营业成本68.32亿元，同比增长0.73%，毛利率13.85%，同比下降3.59%[99,101] - 2024年销售费用1.27亿元，同比增6.89%；管理费用2.42亿元，同比降15.21%；财务费用 -66.48万元，同比降104.94%；研发费用0.89亿元，同比降12.31%[111] - 2024年经营活动现金流量净额3.80亿元，同比降54.16%；投资活动现金流量净额1.47亿元，同比增7019.54%；筹资活动现金流量净额 -5.75亿元，同比增2.74%[112] - 报告期投资活动现金流量净额14728.82万元，较上年同期增加14521.94万元[115] - 报告期筹资活动现金流量净额 - 57547.31万元，较上年同期减少1533.89万元[115] - 报告期经营活动现金流量净额38027.41万元，本年度净利润52137.21万元，支付税费较上年同期增加11107.73万元[116] - 投资收益71135200.03元，占利润总额比例10.50%；公允价值变动损益15653798.50元，占比2.31%；资产减值 - 15331533.94元，占比 - 2.26%；营业外收入4732946.67元，占比0.70%；营业外支出12293921.50元，占比1.81%[119] - 2024年末货币资金占总资产比例4.03%，较年初下降2.87%；应收账款占比1.99%，较年初上升0.30%；存货占比8.45%，较年初上升0.51%等[120] - 交易性金融资产期初数232714795.16元，期末数136828369.67元；其他债权投资期初数106324428.26元，期末数63279731.44元等[122] - 货币资金64631046.50元被冻结，固定资产11919985.57元、无形资产6859199.36元被抵押等，受限资产合计账面余额811345308.75元[124] - 报告期投资额607221046.39元，上年同期投资额490193518.65元，变动幅度23.87%[125] 各行业宏观数据关键指标变化 - 2024年度石化行业营业收入16.28万亿元，同比增长2.1%；利润总额7897.1亿元，同比下降8.8%；进出口总额9488.1亿美元，同比下降2.4%[28] - 2024年纯碱产量3818.6万吨，同比增长16.3%；进口量97.38万吨，同比增长42.5%；出口量122.06万吨，同比下降18%[29] - 2024年度农用氮磷钾化肥产量6006万吨(折纯)，同比增长8.5%；进口1411万吨，同比增长7.8%；出口3213万吨，同比增长2.0%[30] - 2024年度正丁醇产能增至363万吨，同比增加38万吨；产量251万吨[31] - 2024年度进口正丁醇13.06万吨，同比下降30.9%；出口正丁醇1.66万吨，同比上涨353.1%[32] - 2024年度新能源汽车产量达1288.8万辆，同比增长34.4%；销量1286.6万辆，同比增长35.5%[33] - 2024年氢燃料电池汽车销售量0.5万辆，同比下降12%；氢能源重卡销售量0.4万辆，同比增长23%[33] 行业政策与发展目标 - 到2027年粮食综合生产能力达到1.4万亿斤[35] - 2024 - 2025年合成氨行业节能降碳改造和用能设备更新形成节能量约500万吨标准煤，减排二氧化碳约1300万吨[37] - 到2025年底全国原油一次加工能力控制在10亿吨以内[37] - 2024 - 2025年炼油行业节能降碳改造和用能设备更新形成节能量约200万吨标准煤，减排二氧化碳约500万吨[37] - 2024年单位国内生产总值能源消耗降低2.5%左右、二氧化碳排放降低3.9%左右，规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消费占比达到18.9%左右[38] - 2025年非化石能源消费占比达到20%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨[38] - 2023年度重点行业能效“领跑者”企业名单涉及30个行业的69家企业，其中石化行业企业9家、化工行业企业29家[39] - 到2025年底炼油、合成氨行业能效标杆水平以上产能占比均达到30%[39] - 到2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%[44] - 2024年8月发布《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》，提出到2025年、“十五五”时期、碳达峰后3个阶段工作目标[46] - 2024年发布70项碳核算、碳足迹、碳减排、能效能耗、碳捕集利用与封存等国家标准，基本实现重点行业企业碳排放核算标准全覆盖[47] - 2025年，面向企业、项目、产品的三位一体碳排放核算和评价标准体系基本形成，重点行业和产品能耗能效技术指标基本达到国际先进水平，建设100家企业和园区碳排放管理标准化试点[48] - 2024年4月，七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，提出四方面重点任务[43] - 2024年3月和5月国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》以及《2024—2025年节能降碳行动方案》[44] - 2024年5月，《江苏省生产经营单位安全风险管理条例》发布，2024年11月1日生效[45] - 到2027年，我国新型储能制造业培育千亿元以上规模的生态主导型企业3至5家[49] - 2025年1月1日起，《中华人民共和国能源法》正式实施，氢能纳入其范畴[50] - 2024年7月起，设备更新贴息从每年1个百分点提高到1.5个百分点，期限2年，总规模200亿元[52] - 到2027年，精细化工产业培育5家以上世界一流企业、500家以上专精特新小巨人企业，创建20家以上化工园区[53] - 到2030年，非化石能源消费比重提高到25%左右[54] - 到2030年，抽水蓄能装机容量超过1.2亿千瓦[55] - 2024年12月印发《标准提升引领原材料工业优化升级行动方案（2025—2027年）》[56] 公司业务结构与运营 - 公司是综合性化工企业，产业链分基础化工、化学肥料、新材料三部分[63] - 公司强化技术研发与装备更新，为新产品储备项目，拓展氢能源领域[63] - 公司煤化工以煤制合成气，氢气、一氧化碳、二氧化碳用于不同产品生产[65] - 公司后续围绕“碳达峰、碳中和”，强化清洁技术，调优结构促升级[65] - 内蒙古阿拉善天然碱项目投产，纯碱产能780万吨、小苏打80万吨[66] - 天然碱生产成本优势明显，优于联碱法和氨碱法[66] - 氨碱法产能约为1420万吨，占总产能比例约为37%[67] - 新戊二醇以异丁醛为主要原料，占其原料成本的73%[68] - 原料煤采购额占采购总额的21.34%，上半年平均价格1014.76元，下半年967.46元[71] - 燃料煤采购额占采购总额的5.30%，上半年平均价格763.31元，下半年725.09元[71] - 电采购额占采购总额的9.71%，上半年平均价格629.19元，下半年616.41元[71] - 丙烯采购额占采购总额的22.44%，上半年平均价格6099.24元，下半年6122.42元[71] - 磷肥采购额占采购总额的11.33%，上半年平均价格2814.22元，下半年3006.41元[71] - 钾肥采购额占采购总额的4.01%，上半年平均价格2238.09元，下半年2253.08元[71] - 氯化钠采购额占采购总额的4.78%，上半年平均价格320.55元，下半年334.91元[71] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[72] - 纯碱设计产能70万吨，产能利用率100%[76] - 肥料中尿素设计产能40万吨（含自用）、氯化铵77万吨（含自用）、复合肥160万吨、合成氨10万吨（扣除自用），尿素和氯化铵产能利用率100%，复合肥50%，在建产能为20万吨尿素[76] - 精甲醇设计产能10万吨，产能利用率100%[76] - 多元醇中丁醇、辛醇及其他34.47万吨(含自用)、新戊二醇6万吨，产能利用率100%，在建产能为30万吨多元醇[76] - 其他产品硝酸设计产能15万吨（折纯），产能利用率98.00%[76] - 2024 - 2025年公司取得多项环评批复，如2024年1月16日硫回收装置尾气处理提标技术改造项目等[76] - 江苏华昌化工股份有限公司《排污许可证》有效期至2028年12月26日[77] - 张家港市华

华昌化工（002274）公告，2024年营业收入79.3亿元，同比下降3.46%。归属于上市公司股东的净利润 5.21亿元，同比下降28.55%。基本每股收益0.5475元/股，同比下降28.54%。公司拟向全体股东每10股派 发现金红利3元(含税)，不送红股，不以公积金转增股本。 ...

投资评级 - 报告维持华昌化工"买入"评级 [11] 核心观点 - 华昌化工2024年前三季度实现营业收入62.7亿元，同比增长4.6%，归母净利润5.3亿元，同比增长12.9% [1] - 2024Q3营业收入20.4亿元，同比增长8.6%，环比下降9.6%，归母净利润0.79亿元，同比下降40%，环比下降62% [1] - 公司主要产品肥料、纯碱行业产能过剩，需求端未有明显改善，产品盈利水平承压，下调2024-2025年归母净利润预测至5.8、7.0亿元 [2] - 公司煤化工业务稳健，多元醇新产能建设稳步进行，氢能源业务持续发展 [2] 财务预测 - 2024-2026年营业总收入预测分别为75.38、85.46、92.55亿元 [1] - 2024-2026年归母净利润预测分别为5.81、6.98、7.94亿元 [1] - 2024-2026年EPS预测分别为0.61、0.73、0.83元/股 [1] - 2024-2026年PE分别为12.95、10.78、9.47倍 [1] 业务发展 - 公司以煤气化为产业链源头，主营产品包括肥料、纯碱和多元醇 [12] - 截至2023年底，尿素、复合肥产能分别为40、160万吨，纯碱产能70万吨，丁辛醇及其他、新戊二醇产能分别为35、6万吨 [12] - 公司有20万吨尿素、30万吨多元醇项目在建 [12] - 公司在氢能源领域进行探索，包括自建加氢站、研发氢燃料电池相关产品等 [12] 市场表现 - 2024年12月27日收盘价7.90元 [4] - 一年最低/最高价分别为5.98/9.01元 [4] - 市净率1.31倍 [4] - 流通A股市值74.09亿元，总市值75.24亿元 [4]

舆情管理制度 - 公司制定舆情管理制度保护投资者权益[2] - 舆情分重大和一般两类[3] - 董事长任舆情工作组组长，董秘任副组长[5] 舆情处理 - 采集设在董办，涵盖多种互联网载体[6][7] - 处理原则有快速反应等四项[8] - 一般舆情董秘和办公室处置[9] 其他规定 - 内部人员对舆情信息保密，违规受处分[12] - 制度自董事会审议通过施行，解释权归董事会[14]

会议信息 - 公司第七届董事会第十四次会议通知2024年12月2日发出，12月13日召开[1] - 应出席董事9人，以通讯表决方式出席9人[1] 议案审议 - 会议审议通过《关于制定<舆情管理制度>的议案》[1] - 该议案表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票[1] 制度查询 - 《舆情管理制度》详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[1]

员工持股计划 - 2022年4月12日9904936股股票非交易过户至员工持股计划专户[2] - 员工持股计划存续期36个月[2] 股份解锁 - 2023年4月底第一批解锁4952468股，占总股本0.52%[2] - 2024年4月底第二批解锁4952468股，占总股本0.52%[3] 股份出售 - 2024年12月4 - 13日9904936股股票出售完毕，占总股本1.04%[4]

财务数据 - 营业收入为62.74亿元，同比增长4.63%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为5.30亿元，同比增长12.90%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.85亿元，同比增长13.61%[3] - 公司2024年第三季度营业收入为62.74亿元[11] - 公司2024年第三季度净利润为5.21亿元[11] - 公司2024年第三季度归属于母公司股东的净利润为5.30亿元[11] 资产负债情况 - 公司2023年9月30日的货币资金为325,001,072.16元[9] - 公司2023年9月30日的交易性金融资产为196,914,779.44元[9] - 公司2023年9月30日的应收票据为909,379,435.58元[9] - 公司2023年9月30日的应收账款为140,049,291.92元[9] - 公司2023年9月30日的应收款项融资为185,095,031.45元[9] - 公司2023年9月30日的存货为574,147,384.81元[9] - 公司2023年9月30日的其他流动资产为474,520,697.69元[9] - 公司2023年9月30日的固定资产为3,498,227,998.62元[9] - 公司2023年9月30日的在建工程为707,001,959.81元[9] - 公司2023年9月30日的无形资产为161,521,821.22元[9] - 公司2024年第三季度资产总额为78.23亿元，负债总额为20.34亿元[10] - 公司2024年第三季度流动负债合计为20.29亿元[10] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者权益合计为57.34亿元[10] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额为3.17亿元，同比下降40.72%[3] - 投资活动产生的现金流量净额为1.21亿元，同比增加205.74%[6] - 公司2024年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为45.57亿元[13] - 公司2024年第三季度收到的税费返还为1.15亿元[13] - 公司2024年第三季度购买商品、接受劳务支付的现金为32.67亿元[13] - 公司2024年第三季度支付给职工及为职工支付的现金为4.29亿元[13] - 公司2024年第三季度支付的各项税费为4.46亿元[13] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为3.17亿元[13] - 公司2024年第三季度收回投资收到的现金为3.81亿元[13] - 公司2024年第三季度取得投资收益收到的现金为5,652.35万元[13] - 公司2024年第三季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为2.08亿元[13] - 公司2024年第三季度投资支付的现金为1.11亿元[13] 其他财务指标 - 应收款项融资余额为1.85亿元，同比增加74.09%[3] - 在建工程余额为7.07亿元，同比增加58.64%[3] - 短期借款余额为0.75亿元，同比下降73.42%[3] - 一年内到期的非流动负债余额为0.25亿元，同比下降60.53%[3] - 长期借款余额为0元，同比下降100%[3] - 公司2024年第三季度销售费用为1.14亿元，管理费用为1.88亿元，研发费用为6,397万元[11] - 公司2024年第三季度投资收益为5,313万元，其中对联营企业和合营企业的投资收益为2,293万元[11] - 公司2024年第三季度公允价值变动收益为2,867万元[11] - 公司2024年第三季度信用减值损失为42.24万元，资产减值损失为972.07万元[11]