业绩总结 - 泰和新材公司2023年实现营收39.25亿元，同比增加4.67%[1] - 公司2024年第一季度实现营收9.66亿元，同比下降4.55%[2] - 公司2023年氨纶营业收入为14.89亿元，同比下降6.96%[3] - 公司2026年预计营业收入将达到8709百万元，较2023年增长121.6%[15] 用户数据 - 公司芳纶产量/销量达到1.89万吨/1.72万吨，同比增长25.86%/21.32%[7] 未来展望 - 公司预计2026年净利润将达到1040百万元，较2023年增长187.3%[15] - 公司2026年的ROE预计为8.8%，较2023年有所增长[15]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为39.25亿元，同比增长4.67%[1] - 公司2024年一季度营业收入为9.66亿元，同比下降4.55%[1] - 公司2023年归母净利润为3.33亿元，同比下降23.59%[1] - 公司2024年一季度归母净利润为0.25亿元，同比下降81.43%[1] 业务展望 - 公司氨纶业务盈利下降，主要受氨纶价格持续下跌影响，预计未来氨纶价格仍将面临压力[2] - 公司芳纶产能逐步投放，目标2030年成为全球芳纶行业领导企业，芳纶业务毛利率超过40%，贡献大部分盈利[2] - 公司绿色印染技术未来发展空间广阔，随着芳纶涂覆隔膜和绿色印染项目推进，有望贡献新的利润增长点[3] 财务预测 - 公司调整24-26年盈利预测，预计24-26年归母净利润分别为4.91/5.63/7.09亿元，维持“买入”评级[4] - 公司2023A-2026E营业收入和归母净利润预测数据显示未来增长趋势，市盈率逐年下降[5] - 公司财务报表数据预测显示，2026年预计营业收入将达到6896百万元，较2023年增长75.6%[6] - 预测2026年净利润为780百万元，净利率为10.3%[6] - 公司资产回报率预计将从2023年的2.4%增长至2026年的4.1%[6]

业绩总结 - 公司发布2023年年报，营业收入为39.25亿元，归母净利润为3.33亿元，销售毛利率同比上升至24.22%[1] - 2024年一季度公司实现营收9.66亿元，归母净利润为0.25亿元，销售毛利率下滑至17.67%[2] - 公司芳纶业务量增价跌，毛利率略有增长，芳纶产销量同比增长12.6%至24.06亿元[3] - 公司2026年预计营业总收入将达到9,143百万元，同比增长率为26.0%[9] - 公司2026年预计每股收益为0.70元，ROE为7.2%[9] 未来展望 - 公司未来将继续推进芳纶新产能建设，聚焦高新技术材料主业，布局六大新业务[4] - 公司下调2024-2025年归母净利润预测，但看好下游防护服和军工需求，维持“增持”评级[5] 市场趋势 - 公司主营业务为氨纶和芳纶特种纤维，可比公司2024~2025年平均PE为29X、20X，维持增持评级[7] - 可比公司中化国际、新乡化纤、凯盛新材、吉林化纤的2025年PE分别为17、15、28、57，行业平均PE为29[8] 其他新策略 - 报告提醒客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险[18] - 报告版权归公司所有，未经授权不得复制或再分发[19] - 阅读完正文后务必查看信息披露与声明[20]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为39.25亿元，同比增长4.67%[1] - 2024年一季度公司营业收入为9.66亿元，同比下降4.55%[1] - 预计2024-2026年公司营收分别为41.49、50.04、60.66亿元[3] - 公司预测2026年营业收入将达到6065.96百万元，较2023年增长54.5%[6] - 营业利润预计2026年将达到781.65百万元，较2023年增长77.9%[6] 用户数据 - 2024年一季度归母净利润为0.25亿元，同比下降81.43%[1] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为2.98、4.01、6.06亿元[3] - 2026年净利润预计为685.51百万元，同比增长89.2%[6] 未来展望 - 预计2026年ROE为8.01%，较2023年有所提升[6] 新产品和新技术研发 - 公司2023年归母净利润为3.33亿元，同比下降23.59%[1] 市场扩张和并购 - 评级标准包括推荐、中性和回避三个等级，根据相对基准指数涨幅来确定[10] - 推荐等级对应相对基准指数涨幅在10%以上，中性等级在-5%～10%之间，回避等级为相对基准指数跌幅5%以上[10] - 不同市场有不同的基准指数，如沪深300指数、三板成指、北证50指数和摩根士丹利中国指数[10]

2023 年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告 中信证券股份有限公司 关于泰和新材集团股份有限公司 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"独立财务顾问"）作为泰 和新材集团股份有限公司（以下简称"泰和新材"、"公司"）吸收合并烟台泰和 新材集团有限公司及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的独立 财务顾问及主承销商，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易 所股票上市规则（2023 年 8 月修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——主板上市公司规范运作（2023 年 12 月修订）》《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《上市公司监管指引第 2 号——上市公 司募集资金管理和使用的监管要求》等有关法律法规和规范性文件的要求，对公 司 2020 年度吸收合并烟台泰和新材集团有限公司及发行股份购买资产并募集配 套资金暨关联交易中配套募集资金非公开发行（以下简称"2020 年度配套募集 资金非公开发行"）对应的 2023 年度募集资金存放与使用情况进行了核查，并发 表核查意见如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到位情况 ...

整体财务关键指标变化 - 2024年第一季度加权平均净资产收益率为0.35%，较上年度末减少2.94个百分点；总资产144.37亿元，较上年度末增长6.00%；归属于上市公司股东的所有者权益72.22亿元，较上年度末减少0.41%[4] - 2024年第一季度营业收入9.66亿元，较上年同期减少4.55%；归属于上市公司股东的净利润2517.90万元，较上年同期减少81.43%[13] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 2.37亿元，较上年同期减少474.64%；基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元/股，较上年同期减少81.25%[13] - 营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司所有者的净利润较上年同期分别下降86.31%、86.25%、92.27%、81.43%，因氨纶产品受市场行情等因素影响，盈利大幅下降[20] - 营业总收入本期为966,351,369.64元，上期为1,012,375,139.70元[36] - 营业总成本本期为956,023,731.07元，上期为850,569,471.55元[36] - 净利润本期为12,416,560.02元，上期为160,579,351.51元[37] - 公司资产总计达144.37亿元，较期初的136.21亿元增长5.99%[57] - 流动资产合计56.32亿元，较期初的55.85亿元增长0.83%[57] - 非流动资产合计88.06亿元，较期初的80.35亿元增长9.60%[57] - 负债合计63.28亿元，较期初的55.51亿元增长13.99%[59] - 流动负债合计41.72亿元，较期初的38.10亿元增长9.50%[59] - 非流动负债合计21.56亿元，较期初的17.41亿元增长23.83%[59] - 综合收益总额为1241.66万元，较上期的1.61亿元下降92.26%[62] - 基本每股收益为0.03元，较上期的0.16元下降81.25%[62] - 经营活动现金流入小计5.22亿元，较上期的8.13亿元下降35.83%[62] - 销售商品、提供劳务收到的现金为3.97亿元，较上期的6.33亿元下降37.24%[62] - 经营活动现金流出小计为7.5912486335亿美元，较上期7.4980355028亿美元略有增长；经营活动产生的现金流量净额为 - 2.3730919622亿美元，上期为0.6334325157亿美元[69] - 投资活动现金流入小计为4.5420618403亿美元，上期为1.4314443544亿美元；投资活动现金流出小计为11.7601759052亿美元，上期为8.9837321182亿美元；投资活动产生的现金流量净额为 - 7.2181140649亿美元，上期为 - 7.5522877638亿美元[69] - 筹资活动现金流入小计为10.68345563亿美元，上期为33.2072213796亿美元；筹资活动现金流出小计为3.2128054836亿美元，上期为4.1231205919亿美元；筹资活动产生的现金流量净额为7.4706501464亿美元，上期为29.0841007877亿美元[69][70] - 现金及现金等价物净增加额为 - 2.1119796006亿美元，上期为22.1727001849亿美元；期末现金及现金等价物余额为18.2255339636亿美元，上期为33.0956598614亿美元[70] 资产项目关键指标变化 - 预付款项较年初下降37.27%，主要因本期预付原材料款项减少；在建工程较年初上升53.83%，因在建项目投入增加[5][6] - 库存股较年初上升34.26%，因本期实施股票回购；收到的税费返还较上年同期下降90.11%，因本期增值税留抵退税以及出口退税减少[7][8] - 应收账款较年初上升71.08%，因尚未进入结算期的应收账款增加；其他流动资产较年初上升373.67%，因本期尚未抵扣的增值税增加以及购买短期大额存单影响[16][17] - 交易性金融资产较年初下降31.06%，因到期的结构性存款影响[43] - 一年内到期的非流动资产较年初下降100%，因本期长期大额存单到期影响[44] - 其他非流动资产较年初上升45.98%，因本期预付工程项目设备款增加[45] 负债项目关键指标变化 - 短期借款较年初上升90.57%、长期借款较年初上升33.56%，因本期银行融资增加[18] 费用及现金流相关指标变化 - 支付其他与经营活动有关的现金较上年同期下降58.88%，因本期收到的政府补助、票据保证金退回减少；处置固定资产等收回的现金净额较上年同期增加1647.62%，因本期收到政府搬迁款项[21][22] - 管理费用较上年同期上升58.90%，因本期人工、折旧等费用增加[47] - 销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期下降37.24%，因尚未到结算期的款项增加[48] - 收回投资收到的现金较上年同期上升190.71%，因本期到期的结构性存款增加[49] - 购买商品、接受劳务支付的现金为5.1546331476亿美元，上期为4.4910147967亿美元[69] - 支付给职工以及为职工支付的现金为1.5015920208亿美元，上期为1.3378405091亿美元[69] - 支付的各项税费为0.4299223576亿美元，上期为0.4407189463亿美元[69] - 收回投资收到的现金为4.07亿美元，上期为1.4亿美元[69] - 取得投资收益收到的现金为67.148946万美元，上期为48.169444万美元[69] - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为4653.469457万美元，上期为266.2741万美元[69] 股份回购相关 - 截至2024年3月31日，公司已累计回购股份669.66万股，占公司目前总股本的比例为0.78%，支付总金额为7880.40万元[30] - 公司拟以自有资金回购部分人民币普通股A股用于股权激励或员工持股计划[55]

公司人员变动 - 2023年4月11日，唐长江当选公司第十一届董事会独立董事、齐贵山当选公司第十一届董事会董事；邹志勇、周国永离任[17] - 2023年4月11日，周国永、王志新不再担任公司副总裁[17] - 2023年4月11日，迟宗蕊当选公司第十一届监事会主席；王蓓不再担任公司监事会主席[17] - 2024年1月15日，刘勋章当选公司第十一届董事会董事；陈殿欣不再担任公司董事[17] - 迟海平2019年8月起任公司总裁，2017年5月起任公司董事[19] - 徐立新2020年6月起任公司副董事长，2012年11月至2021年3月任泰和新材集团党委副书记、工会主席[21] - 马千里2021年1月起任本公司副总裁，2013年4月起任国家芳纶工程技术研究中心副主任[21] - 刘勋章2024年1月起任公司董事，2023年11月至今任烟台国丰投资控股集团有限公司党委副书记、总经理[22] - 齐贵山2023年4月起任公司董事，2022年9月至今任烟台国丰投资控股集团有限公司党委委员、副总经理[23] - 李贺2022年2月起任公司董事，程永峰2020年6月起任公司独立董事[47] - 王吉法、金福海2020年6月起任公司独立董事，唐长江2023年4月起任公司董事[48][50] - 迟宗蕊2022年10月起任公司监事，2023年4月起任公司监事会主席[51] 公司人员薪酬与任职时间 - 徐立新2020年06月23日起任职，年薪451,100元[14] - 马千里2021年01月15日起任职，年薪450,000元[14] - 姜茂忠2017年05月22日起任职，年薪450,000元[14] - 顾裕梅2014年04月18日起任职，年薪450,000元[14] - 杜玉春2023年10月27日起任职，年薪170,000元[14] - 董旭海2020年06月23日起任职，年薪193,500元[14] 公司风险与独立性 - 公司存在生产成本上升、产品价格波动、市场竞争加剧和管理及人才风险[25] - 公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东相互独立，具有独立完整业务及自主经营能力[28] 股东大会情况 - 2023年第一次临时股东大会投资者参与比例为38.57%，召开日期为2023年02月20日，披露日期为2023年02月21日[32] - 2022年度股东大会投资者参与比例为34.98%，召开日期为2023年04月11日，披露日期为2023年04月12日[32] - 2023年第二次临时股东大会投资者参与比例为35.64%，召开日期为2023年11月13日，披露日期为2023年11月14日[32] 公司高管持股情况 - 董事长宋西全期初和期末持股数均为100万股，董事迟海平期初和期末持股数均为80万股[33] 氨纶行业情况 - 2023年氨纶需求量提升，但因产能扩张加速，行业供过于求，价格低位震荡，多数企业亏损[40] - 2024年氨纶产业链上下游仍处扩产期，预计新增产能约30万吨，行业供大于求，价格或窄幅波动，盈利情况不容乐观[45] - 2023年氨纶出口量同比减少2%，进口量大增85.6%，净出口同比下滑52%[62] 公司产品特点与业务方向 - 纽士达®氨纶具有高伸长、高回弹特点，用于服装等多个领域[46] - 公司确定六大新业务发展方向，连续两年发布ESG报告[55] - 公司聚焦高新技术材料主业，确定六大新业务发展方向为新能源汽车、智能穿戴、绿色制造、生物基材料、信息通信、绿色化工[74] - 公司推出全球首创智能纤维产品，属于国家重点发展新材料[75] 公司项目进展 - 4月下旬全球首个纤维锂电池中试生产线建成投产，计划2024年正式投放市场[77] - 公司Ecody®纤维绿色化处理项目于2023年四季度建成投产，处于市场推广、产品测试阶段[78] - 公司锂电池芳纶涂覆隔膜项目于2023年3月建成投产，已给几十家客户送样检测，部分客户实现小批量订单[113] - 2023年绿色印染项目于四季度投产并实现销售[123] 公司业务模式与合作 - 公司构建产销研一体化管理模式，与巴斯夫等企业签年度采购协议[80] - 公司实行以销定产模式，采购控制程序有《质量手册》等相关制度[96][97] 行业政策 - 2023年11月四部门联合印发方案，提出加强芳纶等关键技术突破[85] 公司发展历程与成果 - 2004年公司在国内率先实现间位芳纶产业化生产，2007年实现芳纶纸产业化生产，2011年实现对位芳纶产业化生产，2023年全球率先推出生物基芳纶和再生芳纶，千万平级芳纶涂覆生产线稳定运转[87] 公司产品开发与销售 - 2023年莱特美智能纤维在多领域深入开发，牵头拉动产业链创新迭代终端产品十余件，多个产品批量化销售[92] 印染行业情况 - 2023年我国印染行业生产平稳，印染布产量小幅增长，下半年增速回落，主要印染产品出口量升价跌[94] 公司芳纶业务情况 - 2023年公司芳纶及其制品的产销量、收入及利润均实现不同程度增长[71] - 2023年安全防护与信息技术事业群芳纶及其制品产销量、收入及利润均有增长，海外销售突破[105] 公司财务关键指标变化 - 2023年非经常性损益合计97,803,725.26元，2022年为118,877,606.35元，2021年为114,323,798.17元[57] - 2023年公司营业收入392,527.97万元，同比增长4.67%，营业利润43,941.96万元，同比下降15.93%[104][106] - 2023年芳纶业务增长，但氨纶行业竞争激烈、价格下跌且新产能投放多，芳纶业务增长不足以弥补氨纶利润下滑[104] - 2023年营业收入合计39.25亿元，同比增长4.67%，2022年为37.50亿元[108] - 化纤行业收入38.95亿元，占比99.22%，同比增长4.03%；其他行业收入3057.61万元，占比0.78%，同比增长390.34%[108] - 氨纶收入14.89亿元，占比37.93%，同比下降6.96%；芳纶收入24.06亿元，占比61.29%，同比增长12.64%[108] - 国内收入30.18亿元，占比76.90%，同比增长2.32%；国外收入9.07亿元，占比23.10%，同比增长13.35%[108] - 化纤行业销售量68704.02吨，同比增长26.68%；生产量82166.01吨，同比增长50.93%；库存量20365.85吨，同比增长194.99%[110] - 2023年公司营业收入44313.69万元，同比下降19.00%；归属于上市公司股东的净利润33304.16万元，同比下降23.59%；基本每股收益0.39元，同比下降39.06%[126] - 2023年经营活动现金流入小计3351959294.37元，同比增加4.85%；经营活动现金流出小计2995722650.92元，同比增加9.94%；经营活动产生的现金流量净额356236643.45元，同比下降24.55%[137] - 2023年投资活动现金流入小计1056666492.02元，同比下降39.69%；投资活动现金流出小计2902597970.34元，同比下降17.43%；投资活动产生的现金流量净额 -1845931478.32元，同比下降4.69%[137] - 2023年筹资活动现金流入小计4994800296.20元，同比增加177.73%；筹资活动现金流出小计2511382594.08元，同比增加40.95%；筹资活动产生的现金流量净额2483417702.12元，同比增加14766.08%[137] - 2023年现金及现金等价物净增加额1001761395.77元，同比增加179.75%[137] - 化纤行业营业收入3894703660.39元，毛利率24.07%，营业收入同比增加4.03%；氨纶营业收入1488880841.83元，毛利率 -3.00%，营业收入同比下降6.96%；芳纶营业收入2405822818.56元，毛利率40.82%，营业收入同比增加12.64%[147] - 国内营业收入3018410263.77元，毛利率19.65%，营业收入同比增加2.32%；国外营业收入906869485.83元，毛利率39.45%，营业收入同比增加13.35%[147] - 订单销售营业收入3925279749.60元，毛利率24.22%，营业收入同比增加4.67%[147] - 2023年销售费用112971737.95元，同比增加53.30%，原因是产品销量增加、新产品推广费用增加，以及公司进行薪酬改革且本年确认股权激励费用[152] - 管理费用为274,924,804.05元，较上年增长31.33%，主要因股权激励、折旧与摊销费用增加[153] - 财务费用为 -5,275,189.24元，较上年减少138.20%，因偿还借款和货币资金增加[153] - 2023年研发人员329人，较2022年增长13.45%，投入金额199,288,132.10元，增长14.35%[153] - 研发投入资本化金额为0元，占研发投入比例为0%[154] - 筹资活动现金流入较上年增加177.73%，因非公开发行及首次公开发行募资[156] - 报告期投资额为2,231,965,216.45元，较上年同期增长8.19%[161] - 2020 - 2023年募集资金总额348,696万元，已累计使用235,594.61万元[163] - 2020 - 2023年累计变更用途的募集资金总额为0，比例为0%[163] - 2023年尚未使用募集资金102,665.86万元，存放于募集资金专户[163] - 2023年末货币资金2,605,136,438.27元，占总资产比例19.13%，较年初比重增加3.49%[176] - 2023年末固定资产5,343,453,810.96元，占总资产比例39.23%，较年初比重增加11.63%，因本期项目投产，在建工程转固增加[176] - 2023年末应收账款362,249,372.86元，占总资产比例2.66%，较年初比重增加1.00%[176] - 2020年度配套募集资金非公开发行募集资金净额494,005,250.80元，截至2023年12月31日专户已销户[180] - 2021年度非公开发行募集资金净额2,977,632,595.83元，截至2023年12月31日，募集资金余额为1,026,658,571.88元[180] - 受限资产合计1,636,815,313.90元，包括货币资金511,085,074.85元（保证金）、应收票据58,779,996.92元（票据质押）、固定资产1,066,950,242.13元（借款抵押）[177] - 2020年度配套募集资金非公开发行偿还银行贷款及补充流动资金金额为24,600.53，完成率100.05%[183] - 2020年度配套募集资金非公开发行年产3000吨高性能芳纶纸基材料产业化项目金额为24,800，已投入4.48，累计投入14,567.74，完成率58.74%[183] - 2021年度非公发行宁夏芳纶1.2万吨/年防护用对位芳纶项目金额为124,815，已投入79,551.88，完成率63.74%[183] - 2021年度非公开发行公司高伸长低模量对位芳纶产业化项目金额为50,953，已投入29,522.69，完成率57.94%[183] - 2021年度非公开发行公司功能化间位芳纶高效集成产业化项目金额为45,000，已投入27,039.33，完成率60.09%[183] - 2021年度非公开发行公司应急救援用高性能间位芳纶高效集成产业化项目金额为29,551.33，已投入12,830.2，完成率43.42%[183] - 2021年度非公开发行补充流动资金金额为47,443.93，已投入47,469.94，完成率100.05%[183] 子公司财务情况 - 民士达公司营业收入340,471,771.32元，营业利润89,040,443.62元，净利润81,633,866.78元[171] - 宁东泰和新材营业收入1,298,289,272.30元，营业利润 - 203,940,893.11元，净利润 - 199,

临时公告：2024-034 证券代码：002254 股票简称：泰和新材 公告编号： 2024-034 泰和新材集团股份有限公司 关于召开 2023 年度报告网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 董 事 会 2024 年 4 月 29 日 1 【】 出席本次说明会的人员有：公司董事长宋西全先生、总会计师顾裕梅女士、 独立董事金福海先生、董事会秘书董旭海先生、保荐代表人徐焕杰先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2023 年度业绩说明会提 前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2024 年 5 月 11 日（星期六）15:00 前访问 http://ir.p5w.net/zj/，或扫描下方二维码， 进入问题征集专题页面。公司将在 2023 年度业绩说明会上，对投资者普遍关注 的问题进行回答。 欢迎广大投资者积极参与！ 特此公告。 泰和新材集团股份有限公司 泰和新材集团股份有限公司将于 2024 年 5 月 11 日（星期六）下午 15：00 —17:00 在全景网举行 2023 年度业绩说明 ...

18 Diligence in Tayho 创新 引领美好生活 INNOVATION FOR A BETTER LIFE 烟台经济技术开发区黑龙江路10号 & 0535-6394123 网 securities@tayho.com.cn t www.tayho.com.cn Creative value for users and grow together with customer 2023年度 泰加泉 环境、社会及管治（ESG） 报告 Enviromental, Social and Govemance Report 目录 | 关于本报告 | 3 | | --- | --- | | 董事长致辞 | 5 | | 2023年可持续发展亮点 | | | 走进泰和 | | --- | | 公司简介 | | 企业文化 | | 企业荣誉 | | 发展历程 | | 专题: 打造绿色可持续发展品牌 | | | --- | --- | | 原液着色芳纶 | 15 | | 生物基芳纶 | 15 | 永续发展 滋养公司繁荣 | 可持续发展治理理念 20 可持续发展治理架构 20 | | --- | | 可持续发展治理目标 2 ...

18 Diligence in Tayho INNOVATION FOR A BETTER LIFE No.10 Heilongjiang Road, Yantai Economic and Technological Development Zone, Yantai City, Shandong Province, China 0535-6394123 > securities@tayho.com.cn www.tayho.com.cn Creative value for users and grow together with customer 2023 TAYHO ADVANCED MATERIALS GROUP CO., LTD. Enviromental, Social and Govemance Report About the Report 3 Message 5 from the Chairman HIGHLIGHTS OF SUSTAINABLE DEVELOPMENT IN 2023 About Us | Tayho in Brief | 10 | | --- | --- | | Our ...