回购计划 - 预计回购金额2000万元至4000万元[2][4] - 回购期限自2024年7月18日起3个月[2][4] 回购进展 - 累计已回购股数657,380股，占总股本0.5726%[2][5] - 累计已回购金额2048.95万元[2][5] - 2024年9月回购540,156股，占比0.4705%，支付1687.73万元[5] 其他信息 - 实际回购价格28.25元/股至40.29元/股[2][5] - 公司总股本114,800,000股[5]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 财务数据 - 2024年H1公司实现营业收入2.44亿元,同比下降29.93%;归母净利润0.05亿元,同比下降91.64%;实现归母扣非净利润-0.21亿元,同比下降139.53% [1] - 2024年Q2收入1.23亿元,同比下降34%,环比增长2%;毛利率44.2%,同比下降8.0个百分点,环比下降11.4个百分点;归母净利0.04亿元,同比下降86.9%,环比提升301%;扣非归母净利润-0.19亿元,同比下降177.1%,环比显著下降 [1] 业务分析 - 新能源电池超声波设备业务收入0.74亿元,同比下降70.89%,受下游动力电池客户去库存影响,设备需求疲弱 [2] - 线束连接器超声波设备业务收入0.33亿元,同比增长220.5%,公司紧抓下游新能源汽车高低压线束、充电桩、储能等领域市场机遇,积极提升市场份额 [2] - 半导体超声波设备业务收入0.25亿元,同比增长3329.43%,超声波端子焊接机、超声波Pin针焊接机持续获得行业头部客户批量订单 [2] - 非金属超声波设备业务收入0.22亿元,同比增长337.39% [2] - 配件业务收入0.51亿元,同比增长54.20%,超声波配件产品持续起量 [2] - 服务及其他业务收入0.38亿元,同比下降14.50% [2] 投资建议 - 公司着力发展半导体高端设备,超声波键合机、超声波扫描显微镜等是功率半导体封测工序的关键设备,产品持续获得行业内知名客户小批量订单 [3] - 考虑到传统锂电设备受扩产周期影响,收入下滑,预计公司2024-2026年归母净利润有望达0.03/0.87/1.28亿元 [3] - 维持"增持"评级 [3]

股本结构 - 2022年首次公开发行2050万股，上市后总股本8200万股[3] - 2023年转增后总股本增加至1.148亿股[5] 限售股情况 - 本次上市流通限售股为首发战略配售114.8万股，占总股本1.00%[2][9] - 股东为海通创新，限售期24个月，2024年9月27日上市流通[3][9] 分红转增 - 2023年每股派现1元，共派现8200万元，每股转增0.4股[5]

上市情况 - 公司2022年9月27日在科创板上市，发行2050万股A股，发行后总股本8200万股[1] 分红转增 - 2023年以8200万股为基数，每股派现1元，共派8200万元，每股转增0.4股，转增后总股本增至1.148亿股[4] 限售股流通 - 本次上市流通战略配售限售股114.8万股，占总股本1.00%，2024年9月27日流通[2][6][7] - 股东海通创新证券投资有限公司持有的114.8万股全部流通，剩余限售股0股[9] 合规情况 - 保荐机构对本次限售股上市流通事项无异议[10]

公司概况 - 上海骄成超声波技术股份有限公司是一家专注于超声波技术应用的高新技术企业，主营业务包括线束连接器超声波设备和半导体超声波设备[2][3] - 公司于2024年9月9日通过线上方式召开了2024年半年度业绩说明会[2] 业务发展情况 - 2024年上半年公司线束连接器超声波设备实现营业收入3,299.42万元，同比增长220.45%[3] - 公司推出了适用于新能源汽车高低压线束、充电桩、储能场景等领域的多款线束连接器超声波焊接设备，产品系列齐全[3][4] - 公司积极开拓线束连接器领域业务，与行业内知名客户如莱尼、泰科电子、安波福、安费诺等保持紧密合作[4] - 公司半导体超声波设备业务同比大幅增加，主要是本期公司持续推进市场开拓，半导体领域设备批量出货带来收入大幅上升[4] 未来发展计划 - 公司将继续优化经营管理，加大研发投入和市场开拓力度，在巩固新能源电池领域领先优势的同时，深挖在线束连接器、半导体和医疗等领域的技术应用场景和业务发展潜力[3] - 公司将持续推出高附加值产品，积极提升市场份额，促进业务稳健发展[3]

公司业务拓展情况 - 公司在半导体领域保持强大的研发投入,在先进封装领域加大研发力度,积极引进专业人才,持续打造高附加值产品,培育新的业绩增长点[3] - 公司在线束连接器超声波设备和半导体超声波设备领域实现较大突破,2024年上半年分别实现营业收入超3,000万元和2,500万元[3][4] - 公司坚持平台化发展,加速推进新能源电池、线束连接器、半导体等领域新产品开发,同时逐步拓展医疗医美、消费电子等新的应用场景[4] 公司长期发展规划 - 公司主要收入来源目前集中在新能源电池行业,但线束连接器和半导体领域展现出良好发展态势[3] - 公司积累了多家知名企业客户,随着相关业务的批量供货,未来有望继续增长[3][4] - 公司持续关注医疗领域的技术应用机会,并推进超声波口腔相关设备等产品的研发工作[4] 经营情况分析 - 公司二季度综合毛利率波动主要受产品结构变化等因素影响[5] - 公司在半导体先进封装领域加大研发力度,推出了超声波扫描显微镜等产品,在半导体先进封装工艺流程中发挥重要作用[5]

业绩数据 - 2024年1 - 6月公司收入24361.09万元，同比下降29.93%[3][31] - 2024年1 - 6月归属上市公司股东净利润525.17万元，同比下降91.64%[3][31] - 2024年1 - 6月归属上市公司股东扣非净利润 - 2097.92万元，同比下降139.53%[3][31] - 基本每股收益、稀释每股收益0.05元/股，同比下降90.91%[32] - 报告期末应收账款账面价值24030.75万元，占流动资产比例13.01%，2023年末为19437.85万元，占比9.48%[19] - 报告期末存货账面价值15669.95万元，占流动资产比例8.48%[20] - 报告期内经营活动现金流量净额为 - 8221.56万元，上年同期为 - 785.05万元[22] 募集资金 - 首次公开发行股票2050万股，每股面值1元，发行价71.18元，募集资金总额145919.00万元，净额129636.22万元[4] - 2024年1 - 6月直接投入募集资金项目金额2481.84万元[48] - 2024年1 - 6月归还银行贷款和永久补充流动资金金额4218.79万元[48] - 2024年1 - 6月用于回购股份超募资金（含交易费用）9401.68万元[48] - 2024年1 - 6月收到银行存款利息及结构性存款收益扣除手续费净额924.25万元[48] - 2024年6月30日募集资金余额82529.37万元[48] - 2024年6月30日闲置募集资金现金管理未到期余额71328.00万元[48] - 2024年6月30日募集资金专户余额11201.05万元[48] 研发情况 - 截至2024年6月30日，研发人员289人，占员工总人数38.18%[35] - 截至报告期末，公司拥有有效授权专利281项，软件著作权50项[36] - 2024年1 - 6月费用化研发投入7166.76万元，同比增长32.58%[43] - 2024年1 - 6月研发投入总额占营业收入比为29.42%，较上年增加13.87个百分点[43] - 锂电行业超声波设备开发预计总投资3000万元，本期投入1069.56万元，累计投入2239.55万元[46] - 非金属行业超声波设备开发预计总投资1800万元，本期投入615.14万元，累计投入1125.59万元[46] - 半导体超声波设备开发预计总投资7000万元，本期投入1713.75万元，累计投入3885.84万元[46] - 线束超声波设备开发预计总投资1800万元，本期投入529.57万元，累计投入1153.15万元[46] - 轮胎裁切与检测设备开发预计总投资2000万元，本期投入661.15万元，累计投入1260.71万元[46] 未来展望 - 预测2022 - 2025年每年动力电池极耳焊接的超声波焊接设备及其配件市场需求在10亿 - 20亿元之间[17] - 下游行业技术路线及生产工艺更迭快，需持续研发投入[13] - 存在技术失密、知识产权被侵权、新能源电池超声波焊接设备应用环节单一、客户集中度高和大客户依赖风险[14][15][17][18] 其他 - 处置控股子公司青岛奥博59%股权形成收益构成本期非经常性损益[3] - 持续督导期为2022年9月27日至2025年12月31日，期间无重大风险等负面事项[4][8] - 保荐机构于2024年7月2日对募集资金存放与使用情况进行现场检查[9] - 2024年多次发表核查意见[9][10] - 保荐机构认为上市公司信息披露真实、准确、完整、及时[11] - 公司及子公司无锡骄成按15%优惠税率缴纳企业所得税[24] - 募投项目达产后每年新增折旧摊销费用1476.87万元，占预计年新增销售收入3.29%[27] - 董事段忠福、副总经理孙凯和石新华增持公司股份[51]

回购计划 - 预计回购金额2000万元至4000万元[2] - 回购期限为董事会审议通过后3个月[2] - 回购用于维护公司价值及股东权益[2] 回购进展 - 累计已回购股数117,224股，占总股本0.1021%[2] - 累计已回购金额361.22万元[2] - 实际回购价格30.37元/股至31.00元/股[2] 时间节点 - 2024年7月15日周宏建提议回购股份[4] - 2024年7月18日董事会审议通过回购方案[4] 公司股本 - 公司总股本为114,800,000股[5]

业绩说明会信息 - 公司拟参与2024半年度科创板新能源集体业绩说明会[3] - 时间为2024年9月9日14:00 - 16:00[3][5] - 方式为线上文字互动[3][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[3][5] 其他信息 - 2024年8月24日发布2024年半年度报告[3] - 公告发布时间为2024年8月31日[8]

回购提议与方案 - 2024年7月15日实控人周宏建提议回购股份[4] - 2024年7月18日董事会审议通过回购方案[4] - 预计回购金额2000万 - 4000万元[2][4] - 回购价格不超60.89元/股[4] - 回购期限3个月[2][4] 首次回购情况 - 2024年8月27日首次回购117,224股[2][5] - 累计回购股数占比0.1021%[2][5] - 实际回购价30.37 - 31.00元/股[2][5] - 首次回购支付361.22万元[2][5] 回购用途 - 维护公司价值及股东权益[2][4]