报告公司投资评级 - 报告维持公司"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司业绩加速增长,毛利率提升,研发资本化率大幅下降,表明公司规模效应初显,预研-量产-优化技术迭代飞轮加速运行 [8] - 公司前瞻指标预付款和存货持续创新高,为未来收入高速增长提供信号 [9] - 海光 DCU 能够支持全精度模型训练,实现大模型的全面应用 [10] - 公司作为国内极为稀缺的 X86 和 GPGPU 技术架构领航员,正持续保持极高强度的研发力度加速技术迭代 [11] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计收入为86.85亿元、126.56亿元和180.60亿元,归母净利润为17.08亿元、25.41亿元和36.96亿元,PE为100倍、67倍和46倍 [11][13] - 公司2024年上半年实现营业收入37.63亿元,同比增长44.08%,实现归母净利润8.53亿元,同比增长25.97% [7] - 公司2024年H1毛利率63.43%,同比提升0.56个百分点,研发资本化率19.42%,同比下降12.56个百分点 [8]

海光信息技术股份有限公司 2024年度"提质增效重回报" 行动方案的半年度评估报告 CONTENTS 目录 聚焦主营业务 提升经营质量 坚持科技创新 担当新质生产力 完善治理机制 推动高质量发展 重视投资者回报 共享发展成果 提高信息披露质量 积极回应投资者 海光信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）积极践行"以 投资者为本"的上市公司发展理念，贯彻落实关于科创板开展 的上市公司"提质增效重回报"专项行动的倡议，为维护公司 全体股东利益，推动上市公司持续优化经营、规范治理和积 极回报投资者，大力提高上市公司质量，助力信心提振、资 本市场稳定和经济高质量发展，公司制定了《2024年度"提 质增效重回报"行动方案》（以下简称"行动方案"）。 现将2024年上半年公司行动方案主要举措的落实（进展）情 况报告如下： 本报告时间范围 2024年1月1日至2024年6月30日，为增强报告的可比 性和前瞻性，部分内容有所延展。 前言 01 聚焦主营业务 提升经营质量 聚焦主营业务 提升经营质量 自成立以来，公司始终聚焦高端处理器、加速器等计算机芯片产品和系统的设计、研发和销售。公司研发出了多款满足我国信息化发展的高端处理 ...

证券代码：688041 证券简称：海光信息 公告编号：2024-035 海光信息技术股份有限公司 第二届监事会第六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担个别及连带责任。 一、 监事会会议召开情况 二、 监事会会议审议情况 经审议，监事会认为：公司 2024 年半年度募集资金的存放与使用情况符合 《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》的规定及 《海光信息技术股份有限公司募集资金管理制度》的要求，对募集资金进行了专 项存储，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用 募集资金的情形。 本次会议经投票表决方式，通过决议如下： （一）审议通过《关于公司<2024 年半年度报告>全文及其摘要的议案》 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 经审议，监事会认为：公司《2024 年半年度报告》及摘要的编制符合相关 法律法规及《公司章程》的有关规定，报告真实、准确、完整地反映了公司的财 务状况和经营情况，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 具体内容详见公司于同日在上海 ...

证券代码：688041 证券简称：海光信息 公告编号：2024-034 海光信息技术股份有限公司 关于 2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况的 专项报告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担个别及连带责任。 根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有 关法律法规和规范性文件的要求，现就海光信息技术股份有限公司（以下简称"公 司"）2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况专项说明如下： 一、 募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额及到账时间 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关于同 意海光信息技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可 [2022]953 号），公司获准向社会首次公开发行人民币普通股 30,000.00 万股，每 股发行价格为人民币 36.00 元，募集资金总额为 1,080,000.00 万元，扣除发行费 用 21,721.07 万元（不含增值税）后，募集 ...

财务业绩 - 2024年上半年公司实现营业收入37,629.126万元，同比增长44.08%；实现归属于上市公司股东的净利润8,533.959万元，同比增长25.97%[2,5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长32.09%，达到8,176.304万元[24] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.13亿元[24] - 归属于上市公司股东的净资产为192.13亿元，较上年度末增长2.72%[24] - 总资产为243.33亿元，较上年度末增长6.25%[24] - 基本每股收益为0.37元，同比增长27.59%[25] 研发投入 - 研发投入占营业收入的比例为36.46%，较上年同期减少10.64个百分点[27] - 报告期内，公司持续加大研发投入力度，研发投入同比增长11.54%，达到13.72亿元[72,96] - 公司研发人员1,855人，占公司总人数91.07%[77,78,80] - 公司累积取得发明专利774项、实用新型专利98项、外观设计专利3项、集成电路布图设计登记证书241项、软件著作权259项[70,71,85] 主营业务 - 公司的主营业务是研发、设计和销售应用于服务器、工作站等计算、存储设备中的高端处理器[46] - 公司的产品包括海光通用处理器（CPU）和海光协处理器（DCU），已广泛应用于电信、金融、互联网、教育、交通等重要行业或领域[46] - 公司高端处理器产品以其在功能、性能、生态和安全方面的独特优势，树立了良好的口碑，进一步夯实了产品在国内的领先地位，扩大了市场竞争力和品牌影响力[47] - 公司高端处理器产品已经得到了国内行业用户的广泛认可，逐步拓展了浪潮、联想、新华三、同方等国内知名服务器厂商[91] 技术创新 - 公司在CPU和DCU芯片技术领域持续投入，在处理器体系结构设计、处理器核心微结构验证、处理器安全架构、处理器IP研发、处理器可测性与可调试性设计等核心技术上持续开展研发[57] - 采用高带宽低延时chiplet互联技术，不断提升计算性能，兼容主流处理器指令集并扩展指令集，支持多种高速I/O接口[58] - 建立了完整的多层次处理器验证环境，形成了包括验证环境、验证激励、功能模型等处理器核心微结构验证技术体系[59] - 处理器安全技术包括可信执行环境、密码运算加速、可信计算、漏洞防御等，有效保护系统安全[60,61] - 拥有高水平定制电路设计平台，开发了丰富成熟的定制和半定制电路IP，提高了处理器性能和能效比[62] - 建立了全套先进的DFT和DFD设计流程，保障芯片生产中良品筛选和故障诊断[63] - 建立了完善的支持业界主流工艺的物理设计流程和适应不同产品与工艺需求的签核标准验证流程[64] - 在多芯片互联、基板设计、封装电/热/力仿真、大尺寸多层基板设计、凸块加工技术、高性能散热技术等已经形成一整套封装技术解决方案[65] - 建立了覆盖晶圆测试、封装测试、终测和系统级测试在内的处理器测试体系[66,67] - 形成了一套软硬件一体化的处理器基础固件设计与验证方法[68] - 对密集和稀疏线性代数、快速傅里叶变换等广泛使用的数学库进行分析和优化[69] 未来发展 - 新一代海光通用处理器芯片设计、2024年处理器关键技术研发等在研项目[76] - 公司积极支持行业构建数据中心和算力平台，促进智能计算与数值计算的深度融合[99] 风险因素 - 公司面临客户集中度较高的经营风险[112] - 公司面临供应商集中度较高且部分供应商替代困难的风险[113,114] - 公司面临研发支出资本化比例较高导致的无形资产减值风险[115,116] 现金流量 - 经营活动现金流量净额同比减少，主要系业务增长导致备货周期提前及备货数量增加[124] - 投资活动现金流量净额减少，主要系购买定期存款增加[125] - 筹资活动现金流量净额减少，主要系分配现金股利及股票回购增加[125] 资产负债情况 - 应收款项融资、其他应收款、存货等资产大幅增加，主要系营业收入增加、备货增多所致[129] - 应付账款大幅增加，主要系采购及加工业务量增加[129] - 合同负债大幅增加，主要系收到的合同预付款增加[129] 子公司情况 - 公司控股子公司海光集成、海光微电子等主要经营情况良好[141] 员工持股 - 公司设有1个员工持股平台，即成都蓝海轻舟企业管理合伙企业（有限合伙），持有公司14,148.6364万股[157] 环境保护 - 公司从事的业务范围不属于国家规定的重污染行业，其生产经营活动不涉及环境污染情形[162] - 公司将应对气候变化、废弃物管理、节能减排和绿色运营办公等理念深度融入公司的战略规划和日常运营中[167] - 公司一直秉持"节能环保、绿色办公"理念，在思想上积极宣贯环保知识，增强员工环保意识[170] - 公司全方位评估分析现有能源利用情况以挖掘能源管理体系的潜力，从多方面入手制定并实施节能减排措施[170] 股东减持承诺 -

证券代码：688041 证券简称：海光信息 公告编号：2024-033 海光信息技术股份有限公司 关于首次公开发行部分限售股上市流通的公告 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发战略配售股份（限售期 24 个月）；股票认购方式 为网下，上市股数为 6,000,000 股。本公司确认，上市流通数量等于该限售期的全 部战略配售股份数量。 本次股票上市流通总数为 6,000,000 股。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 如有董事对临时公告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议的， 公司应当在公告中作特别提示。 本次股票上市流通日期为 2024 年 8 月 12 日。 一、 本次上市流通的限售股类型 中国证券监督管理委员会于 2022 年 5 月 9 日作出《关于同意海光信息技术股 份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]953 号），同意公司 首次公开发行股票的注册申请。公司首次公开发行人民币普通股 30,000.0000 万股， 并于 2022 年 8 月 12 日在上海证券交易所科 ...

一、本次上市流通的限售股类型 中国证券监督管理委员会于 2022 年 5 月 9 日作出《关于同意海光信息技术 股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]953 号），同意 公司首次公开发行股票的注册申请。公司首次公开发行人民币普通股 30,000.0000 万股，并于 2022 年 8 月 12 日在上海证券交易所科创板上市。发行 完成后总股本为 232,433.8091 万股，其中有限售条件流通股 212,473.2298 万股， 占公司发行后总股本的 91.41%，无限售条件流通股 19,960.5793 万股，占公司发 行后总股本的 8.59%。 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"）作为海光 信息技术股份有限公司（以下简称"公司"、"海光信息"或"发行人"）首次 公开发行股票并在科创板上市的保荐机构。根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科 创板股票上市规则》等有关规定，对海光信息首次公开发行部分限售股上市流通 的事项进行核查，核查情况如下： 2023 年 2 月 13 日，公司首次公开发行网下配 ...

报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级 [9] 报告的核心观点 公司概况 - 海光信息是国产高端处理器代表企业,专注于高端处理器的研发、设计与技术创新 [1][2][20] - 公司产品包括海光通用处理器(CPU)和海光协处理器(DCU),在国内率先完成高端处理器产品的商业化应用 [23] - 公司采用Fabless模式,专注于芯片设计,拥有高端处理器核心技术 [36] 行业发展 - 信创产业市场规模持续高增长,预计2026年突破2000亿元,但CPU国产化水平较低 [3][90][93] - 国内AI算力需求持续增长,AI芯片市场规模预计2025年达1780亿元 [126][127] - 受美国对中国芯片出口限制,为国产AI芯片创造了广阔市场空间 [141][144] 公司竞争优势 - 海光CPU基于AMD授权的x86架构,兼容性强,生态优势明显 [120] - 海光CPU性能达到国际先进水平,与Intel同类产品性能相当 [114][116] - 海光DCU采用GPGPU架构,性能对标国际主流厂商,兼容"类CUDA"环境 [146][147] 财务数据总结 - 公司2024-2026年营收预计84.31/113.82/149.38亿元,归母净利润预计17.02/22.19/29.12亿元 [151] - 公司毛利率持续提升,2023年达59.67% [52] - 公司高度重视研发投入,2023年研发投入占营收比重达46.74% [55]

中信证券股份有限公司 关于海光信息技术股份有限公司 核心技术人员离职暨新增认定核心技术人员的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"）作为海光信息 技术股份有限公司（以下简称"公司"、"海光信息"或"发行人"）首次公开发行股 票并在科创板上市的保荐机构。根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上 市规则》等有关规定，对海光信息本次核心技术人员离职暨新增认定核心技术人 员事项进行核查，核查情况如下： 一、公司核心技术人员离职的具体情况 公司原核心技术人员张攀勇先生因个人原因辞去所任职务，离职后将不再担 任公司任何职务。 （一）核心技术人员的具体情况 张攀勇，男，出生于 1981 年 4 月，中国科学院计算技术研究所计算机系统 结构博士。中国国籍，无永久境外居留权。2010 年 1 月至 2016 年 5 月，任中科 曙光存储产品事业部副总工程师。2016 年 5 月加入公司，任公司工程平台技术 中心主任工程师，公司核心技术人员。 截至本核查意见披露日，张攀勇先生未直接持有公司股票。 （二）参与的研发项目及专利情况 ...

证券代码：688041 证券简称：海光信息 公告编号：2024-032 海光信息技术股份有限公司 关于核心技术人员离职暨新增认定核心技术人员 的公告 张攀勇先生与公司签有保密协议等文件，不存在涉及职务发明创造、知 识产权相关的纠纷或潜在纠纷，张攀勇先生的离职不影响公司专利等知识产权的 完整性。 张攀勇先生在职期间负责的工作已妥善交接，本次核心技术人员调整不 会对公司研发实力、核心竞争力及公司的持续经营能力造成不利影响。 经公司研究，新增认定黄维先生为公司核心技术人员。 一、 公司核心技术人员离职的具体情况 公司原核心技术人员张攀勇先生因个人原因辞去所任职务，离职后将不再担 任本公司任何职务。公司及董事会对张攀勇先生任职期间为公司发展做出的贡献 表示衷心感谢！ （一）核心技术人员的具体情况 张攀勇，男，出生于 1981 年 4 月，中国科学院计算技术研究所计算机系统 结构博士。中国国籍，无永久境外居留权。2010 年 1 月至 2016 年 5 月，任中科 曙光存储产品事业部副总工程师。2016 年 5 月加入公司，任公司工程平台技术 中心主任工程师，公司核心技术人员。 截至本公告披露日，张攀勇先生未直接持有公 ...