证券代码：605117 证券简称：德业股份 公告编号：2024-029 宁波德业科技股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●会议召开时间：2024 年 6 月 27 日(星期四) 下午 15:00-16:30 ● 会 议 召 开 地 点 ： 上海证券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （网址： https://roadshow.sseinfo.com/） ●会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 ●投资者可于 2024 年 6 月 20 日(星期四) 至 6 月 26 日(星期三)16:00 前登录 上 证 路 演 中 心 网 站 首 页 点 击 " 提 问 预 征 集 " 栏 目 或 通 过 公 司 邮 箱 stock@deye.com.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 宁波德业科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 25 日发 布公司 2023 年年度报 ...

宁波德业科技股份有限公司 证券代码：605117 证券简称：德业股份 向特定对象发行股票发行情况报告书 保荐人（联席主承销商） 联席主承销商 二〇二四年六月 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺本发行情况报告书不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 董事： 张和君 张栋斌 张栋业 谈最 朱一鸿 来二航 乐飞军 乐静娜 张栋业 季德海 宁波德业科技股份有限公司 年 月 日 1 高级管理人员： 谈最 诸成刚 沙亮亮 监事： 发行人已就本次向特定对象发行股票履行了《公司法》《证券法》及中国证监会、 上交所规定的决策程序，具体情况如下： 在本发行情况报告书中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下含义： | 公司、发行人、德业股份 | 指 | 宁波德业科技股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 本 次 向特 定对 象发 行 、本次发行 | 指 | 宁波德业科技股份有限公司向特定对象发行股票的行 为 | | 本发行情况报告书 | 指 | 《宁波德业科技股份有限公司向特定对象发行股票发行 情况报告书》 | | ...

v 信会 1特 法 验 资 报 告 截至 2024 年 6 月 14 日止 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一点有具有执业许可的会计师事务所出具 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行查验 .mof.gov.cn） 进行查验 报告编码: 沪242J00G2Y\ 立信会计师事务所(特殊普通合伙) BDO CHINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 验 资 报 告 信会师报字[2024]第 ZF10952 号 宁波德业科技股份有限公司: 我们接受委托,审验了宁波德业科技股份有限公司(以下简称"贵 公司")截至 2024年 6月 14 日止新增注册资本及股本情况。按照法 律法规以及协议、章程的要求出资,提供真实、合法、完整的验资资 料,保护资产的安全、完整是全体股东及贵公司的责任。我们的责任 是对贵公司新增注册资本及股本情况发表审验意见。我们的审验是依 据《中国注册会计师审计准则第 1602 号 -- 验资》进行的。在审验 过程中,我们结合贵公司的实际情况,实施了检查等必要的 ...

证券代码：605117 证券简称：德业股份 公告编号：2024-030 宁波德业科技股份有限公司 关于向特定对象发行股票发行情况的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 宁波德业科技股份有限公司（以下简称"公司"）2022 年度向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）发行承销总结相关文件已经上海证券交易所 备案通过，公司将根据相关规定尽快办理本次发行新增股份的登记托管手续。 本次发行的具体情况详见公司同日在上海证券交易所网站披露的《宁波德业 科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票发行情况报告书》。 特此公告。 宁波德业科技股份有限公司 董事会 2024 年 6 月 20 日 ...

中国国际金融股份有限公司、甬兴证券有限公 司 关于宁波德业科技股份有限公司 向特定对象发行股票 发行过程和认购对象合规性的报告 保荐人（联席主承销商） 联席主承销商 二〇二四年六月 中国国际金融股份有限公司、甬兴证券有限公司 关于宁波德业科技股份有限公司 向特定对象发行股票 发行过程和认购对象合规性的报告 2023 年 6 月 8 日，宁波德业科技股份有限公司（以下简称"德业股份"、"发 行人"或"公司"）本次向特定对象发行股票（以下简称"本次发行"）相关事项 经上海证券交易所审核通过。2023 年 7 月 20 日，中国证券监督管理委员会（以 下简称"中国证监会"）出具了《关于同意宁波德业科技股份有限公司向特定对 象发行股票注册的批复》（证监许可﹝2023﹞1583 号），同意发行人本次发行的 注册申请。 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）作为本次发行的保荐 人（联席主承销商），甬兴证券有限公司（以下简称"甬兴证券"）作为本次发行 的联席主承销商（中金公司和甬兴证券以下统称"联席主承销商"），根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下 简称"《证券 ...

北京大成律师事务所 关于 宁波德业科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票之 发行过程和认购对象合规性的 北京大成律师事务所 www.dentons.cn 北京市朝阳区朝阳门南大街 10 号兆泰国际中心 B 座 16-21 层（100020） 16-21F, Tower B, ZT International Center, No.10, Chaoyangmen Nandajie Chaoyang District, 100020, Beijing, China Tel: +86 10-58137799 Fax: +86 10-58137788 dentons.cn 北京大成律师事务所 关于宁波德业科技股份有限公司 法律意见书 大成证字[2023]第 012-4 号 向特定对象发行 A 股股票之发行过程和认购对象合规性的 法律意见书 大成证字[2023]第 012-4 号 本法律意见书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本所律师依法对出具 的法律意见承担相应的法律责任； 2、本所律师仅基于本法律意见书出具日以前已经发生或存在的事实发表法律 意见。本所律师对发行人提供的与出具本法律意见书有关的文件、资料进 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 德业多款新品全球首发,参展SNEC 2024展示创新产品和解决方案 [1] - 海外需求持续恢复,Q2出货量逐月增加,公司持续加大研发推出新品 [1] - 微逆月出货量超预期,巴西、德国和法国等市场需求旺盛,美国市场已有订单 [1] - 储能市场更加分散化,新兴市场需求旺盛,如巴基斯坦、东南亚、欧洲和中东地区 [1] - 公司毛利率好于预期,整体保持稳定,采购降本和规模效益带动 [1] 营收和盈利预测 - 2024-2026年营收预测分别为108/148/208亿元,归母净利25/37/56亿元,EPS 4.1/6.1/9.3元/股 [4] - 对应PE分别为17/11/8倍 [4]

报告公司投资评级 - 维持增持评级 [1] 报告的核心观点 - 公司在亚非拉先发优势明显,将显著受益需求爆发 [1] - 24年户用光储性价比凸显,亚非拉景气度明显占优 [1] - 公司逆变器业务凭借产品性能好、功能齐全和"惠而美"等优势在亚非拉份额较高,产品、渠道及品牌上也较友商有较强的先发优势 [1] - 亚非拉是光储蓝海市场,能源转型刚起步,渗透率低,空间大,持续看好公司发展前景 [1] 财务数据总结 - 2022年营业收入5,956百万元,同比增长42.9% [2] - 2022年净利润(归母)1,517百万元,同比增长162.3% [2] - 2024年预测营业收入10,786百万元,同比增长44.2% [2] - 2024年预测净利润(归母)2,570百万元,同比增长43.5% [2] - 2024年预测每股收益4.27元 [2] - 2024年预测净资产收益率39.1% [2] 估值分析 - 参考可比公司估值,给予公司2024年22倍PE,上调目标价至94元 [1] - 2024年PE 16.54倍,2025年PE 12.90倍,2026年PE 10.07倍 [2] - 市净率(现价)7.3倍 [1]

会议主要讨论的核心内容 - 公司高低压全线产品迭代升级,新品储备充足,包括高压80kW储能逆变器、低压20kW三相储能逆变器、新一代阳台光伏微逆、100kW工商业PCS等 [11][12][13][14][15][16][17] - 公司在亚非拉市场具有先发优势,市场份额领先,东南亚、南非、北非、巴西、巴基斯坦等市场份额均超过50% [2][24][25][26][41][42] - 公司产品结构持续优化,并网占比提升,下半年储能需求有望改善,规模效应和持续降本措施使Q2毛利率保持稳定 [8][9][10][44][45] - 公司在新兴市场推出多款具有竞争力的新产品,如第四代户储机型、户用一体机等,满足不同市场需求 [15][16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问** 国内工商储市场的毛利率以及规划如何 [19] **回答** 国内不是公司的重点市场,主要是为了检查产品可靠性,借此经验进入海外市场 [19] 问题2 **提问** 液冷产品的特点和自制计划 [20][21] **回答** 可提供纯AC耦合、离网并网多场景体验,公司除电芯外其他部件都能自制,目标是通过跨部门整合提高性能并实现降本 [20][21] 问题3 **提问** 公司在美国市场的进展情况 [29][30][31][32] **回答** 在逆变器、微逆、储能电池等方面都有进展,已在洛杉矶成立本地子公司,希望下半年能取得更好成绩 [29][30][31][32]

会议主要讨论的核心内容 - 公司高低压全线产品迭代升级,新品储备充足,包括高压储能80kW、低压三相储能20kW、阳台光伏微逆、工商业100kW PCS等 [11][12][13][14][15][16][17] - 公司在亚非拉等新兴市场具有先发优势,市场份额领先,东南亚、南非、北非、巴基斯坦等市场需求旺盛 [2][24][25][26] - 公司产品结构持续优化,并网业务增速较快,下半年储能市场有望进一步改善 [9][10] - 公司通过规模效应和持续降本措施,Q2毛利率保持稳定,优于预期 [8][44][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问** 公司在新兴市场的份额情况如何,以及可持续性如何 [41][42][43] **回答** 公司在东南亚、北非、巴基斯坦等新兴市场份额领先,达到60%+,这些市场刚性需求较强,经济发展快,家庭收入不断改善,户储需求有望持续增长 [43] 问题2 **提问** 公司在欧洲市场的需求和库存情况如何 [53] **回答** 欧洲市场需求较好,库存水平较低,一般1-2个月,公司正在欧洲建立本地仓库以提高响应速度 [53] 问题3 **提问** 公司在美国市场的进展如何,主要以哪些产品为主 [29][30][31][32] **回答** 公司已在美国成立本地子公司,正在推进逆变器、微逆、储能电池等产品的本地化,目前以高端产品为主,未来会进行较大幅度的价格下调 [29][30][31][32]