文章核心观点 在国家“扩大内需”战略与“健康中国2030”政策驱动下，调味品行业经历变局，海天味业2024年度营收和净利润双增长，展现穿越周期的增长韧性，通过产品创新和科技赋能实现创新突围，正迈向全球市场 [1]。 产品矩阵的多元化突围 - 2024年酱油品类营收137.58亿元，连续27年居市场第一；蚝油品类营收46.15亿元，增长8.56%，“挤挤装”累计销售超4亿瓶；调味酱营收超26.69亿元，形成“一酱一特色”体系；食醋、料酒等产品市场占有率逐步提高 [2]。 - 产品创新呈现“健康化”和“个性化”特征，有机酱油等成为明星单品，针对低糖、低脂、低盐需求推出系列产品抢占细分市场 [2]。 - 针对特殊人群推出“特殊膳食”系列产品，铁强化酱油助改善缺铁性贫血，无麸质酱油通过全球SGS无麸质标准认证 [3]。 科研持续性赋能 - 2024年新增研发投入8.4亿元创历史新高，近5年累计科研投入近38亿元，在核心领域突破转化为核心竞争力 [4]。 - 今年开年获评“灯塔工厂”，是全球首家且唯一入选酱油酿造企业，推动传统酿造业从“经验驱动”向“数据驱动”升级 [4]。 - 将智能化技术应用于绿色生产和运营，制冷系统能耗降低20%以上，年发电能力约1600万度，高明园区冷却水回收率达96% [4]。 - 2024年MSCI将海天ESG评级提升至中上游水平 [5]。 企业目标 公司正迈向全球市场，朝着“全球第一酱油品牌”目标加速前进 [6]。

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [1][8] 报告的核心观点 - 公司2024年报显示全年营收269.01亿元同比增9.53%，归母净利润63.44亿元同比增12.75%，2024Q4营收65.02亿元同比增10.03%，归母净利润15.29亿元同比增17.82%，拟每10股派8.6元含税 [4] - 成本下行叠加规模效应使毛利率提升显著，2024年毛利率37.00%同比升2.26pct，净利率提升0.66pct至23.63% [7] - 产品矩阵持续丰富各品类均有效增长，酱油营收137.58亿元同比增8.87%，蚝油营收46.15亿元同比增8.56%，调味酱营收26.69亿元同比增9.97%，其他业务收入增16.75%至40.86亿元 [7] - 渠道网络深度优化全国化布局更趋均衡，各区域营收均衡增长，南部区域增速最快达12.88%，线上渠道营收12.43亿元同比增39.78% [7] - 调整业绩预测，预计2025 - 2027年归母净利润分别为70.04亿、77.40亿、84.63亿元，EPS分别为1.26元、1.39元、1.52元，对应4月2日收盘价PE分别约为32.4、29.3、26.8倍 [8] 财务数据总结 资产负债表 - 2024 - 2027年流动资产从328.42亿增至516.68亿，非流动资产从80.16亿减至49.49亿，资产总计从408.58亿增至566.17亿 [9] - 2024 - 2027年流动负债从89.86亿增至106.53亿，非流动负债从4.71亿减至3.95亿，负债合计从94.56亿增至110.47亿 [9] - 2024 - 2027年归属母公司股东权益从308.95亿增至450.21亿 [9] 利润表 - 2024 - 2027年营业收入从269.01亿增至350.11亿，营业成本从169.48亿增至217.07亿 [9] - 2024 - 2027年营业利润从75.07亿增至100.67亿，利润总额从75.13亿增至100.71亿，净利润从63.56亿增至84.78亿 [9] - 2024 - 2027年归属母公司净利润从63.44亿增至84.63亿，EPS从1.14元增至1.52元 [9] 主要财务比率 - 成长能力方面，2024 - 2027年营业收入增速分别为9.5%、10.2%、9.1%、8.2%，营业利润增速分别为11.3%、11.0%、10.5%、9.3%，归母净利润增速分别为12.8%、10.4%、10.5%、9.3% [10] - 获利能力方面，2024 - 2027年毛利率分别为37.0%、37.6%、37.8%、38.0%，净利率分别为23.6%、23.6%、23.9%、24.2%，ROE分别为20.5%、19.9%、19.4%、18.8% [10] - 偿债能力方面，2024 - 2027年资产负债率分别为23.1%、21.0%、20.3%、19.5%，净负债比率分别为 - 69.3%、 - 75.9%、 - 82.5%、 - 87.9% [10] - 营运能力方面，2024 - 2027年总资产周转率分别为0.7、0.7、0.6、0.6，应收账款周转率均为117.9（除2024年为111.0），应付账款周转率均为12.2 [10] - 每股指标方面，2024 - 2027年每股收益从1.14元增至1.52元，每股经营现金流从1.23元增至1.78元，每股净资产从5.56元增至8.10元 [10] - 估值比率方面，2024 - 2027年P/E分别为35.8、32.4、29.3、26.8，P/B分别为7.4、6.5、5.7、5.0，EV/EBITDA分别为29.0、21.2、18.7、16.7 [10] 现金流量表 - 2024 - 2027年经营活动现金流从68.22亿增至99.18亿，投资活动现金流分别为 - 37.76亿、 - 0.09亿、 - 0.09亿、 - 0.09亿，筹资活动现金流从 - 40.02亿减至 - 32.09亿 [11] - 2024 - 2027年现金净增加额分别为 - 9.56亿、50.17亿、62.31亿、67.00亿 [11]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [1][5] 报告的核心观点 - 2024年海天味业改革成效显现，收入恢复双位数增长，成本下行及规模效应带动盈利回升，达成员工持股计划利润目标；2025年经营向上趋势有望延续，收入接近双位数增长，利润略优于营收 [5] - 短期公司经营反转向上，出海、新品等提供催化；长期龙头地位稳固，份额提升确定，此次分红比例提升，低利率环境下值得更多确定性溢价 [5] 根据相关目录分别进行总结 公司基本数据 - 总股本556,060.05万股，已上市流通股556,060.05万股，总市值2,270.95亿元，流通市值2,270.95亿元，资产负债率17.02%，每股净资产5.28元，12个月内最高/最低价51.80/33.34元 [2] 财务指标 - 2024年总营业收入269.01亿元，同比+9.5%；归母净利润63.44亿元，同比+12.8%；24Q4总营业收入65.02亿元，同比+10.0%；归母净利润15.29亿元，同比+17.8% [5] - 拟每10股派息8.6元（含税），合计派发现金股利47.73亿元，对应股息率2.1％ [5] - 预计2025 - 2027年营业总收入分别为295.95亿、322.82亿、349.20亿元，同比增速分别为10.0%、9.1%、8.2%；归母净利润分别为70.31亿、77.36亿、84.94亿元，同比增速分别为10.8%、10.0%、9.8% [6] 分品类情况 - 2024年主力产品均恢复高个位数增长，酱油/蚝油/调味酱营收分别同比+8.9%/+8.6%/+10.0%，其中酱油量价分别+11.6％/-2.5％，蚝油量价分别+8.1％/+0.4％，调味酱量价分别+13.5％/-3.1％，其他调味品营收同比+16.8% [5] 分渠道情况 - 2024年线下营收同比+8.9%，线上在低基数下同比+39.8%；24Q4线下/线上营收分别同比+11.2%/+59.4% [5] 分区域情况 - 2024年东/南/中/北/西部分别同比+10.1%/+12.9%/+11.0%/+8.0%/+8.8% [5] 经销商情况 - 2024年经销商数目净增116家至6707家，重新恢复扩张状态 [5] 现金流情况 - 24Q4销售回款107.4亿，同比+13.1%，合同负债环比增加26.5亿至43.4亿 [5] 盈利情况 - 2024年毛利率37.0%，同比+2.3pcts，酱油/蚝油/调味酱吨成本分别同比-6.0%/-6.2%/-6.0%；销售/管理费用率同比+0.8/+0.1pcts，归母净利率23.6%，同比+0.7pcts [5] - 24Q4毛利率37.7%，同比+5.4pcts；销售/管理/研发/财务费用率分别同比+1.7/持平/持平/+0.6pcts，归母净利率23.5%，同比+1.6pcts [5] 投资建议 - 调整2025 - 2026年EPS预测为1.26/1.39元（原预测为1.23/1.37元），引入2027年EPS预测为1.53元，对应PE为32/29/27倍，维持目标价至50元，对应2025年约39倍PE，维持“推荐”评级 [5]

文章核心观点 - 海天味业2024年年度业绩报告多项指标创新高，逆势增长展现发展韧性与创新实力，其研发投入、技术创新等为产品竞争力和市场拓展提供支撑 [2][3] 业绩表现 - 2024年公司营收269亿元，同比增长9.53%；净利润63.44亿元，同比增长12.75%，多项核心数据指标全面增长且创历史新高 [2] 研发投入 - 2024年公司研发投入8.4亿元创历史新高，每年将营收的3%用于研发，近5年累计投入38亿元 [2] 技术成果 - 今年开年公司凭借超5项全球领先的智能酿造技术获评全球首家且唯一酱油酿造“灯塔工厂”，标志成为酱油智能酿造领域“全球第一”企业 [2] - 公司通过AI、物联网、大数据等技术全链条应用，推动传统酿造业从“经验驱动”向“数据驱动”跨越式升级 [2] 产品竞争力 - 公司远超同行的研发投入为产品竞争力提供坚实支撑，依托技术创新构建完善产品矩阵 [3] - 有机系列、低量系列、“特殊膳食”系列等健康创新产品契合“健康中国”战略，获多项国际性权威认证，为拓展全球市场奠定基础 [3] 未来规划 - 公司将坚持创新驱动，服务全球消费者，推广中国味道并融入全球美味 [3]

文章核心观点 - 海天味业2024年营收净利双增，但增长背后存在市场竞争、技术创新和国际化战略等方面隐忧，需采取积极措施应对未来挑战 [1][7] 营收增长情况 - 2024年公司实现营业收入269.01亿元，同比增长9.53%，归属上市公司股东的净利润为63.44亿元，同比增长12.75% [1] - 2024年营收增速较2023年的 -4.10%有所回升，但与2021年的9.71%和2020年的15.13%相比明显放缓，增长动力减弱，市场竞争激烈 [4] 市场竞争问题 - 公司在酱油、蚝油、调味酱等传统品类领先，但新兴和区域性品牌崛起蚕食市场份额，特色调味品领域无明显竞争优势，可能导致未来增长乏力 [4] - 公司通过闭环体系提升用户体验，但实际执行中捕捉消费趋势变化并快速响应是挑战，不及时调整产品策略可能错失市场机会 [4] 研发投入与技术创新 - 2024年研发费用8.40亿元，占全年营业收入的3.12%，处于行业领先水平，但较2023年的3.47%有所下降，投入力度减弱或影响产品竞争力 [5] - 公司在发酵核心技术等领域有突破，但技术成果转化效率需提升，消费者对相关技术感知度低，未显著提升品牌溢价 [6] - 公司参与“国家重点研发计划”，但在行业技术进步中贡献需进一步凸显，无法保持技术领先优势可能被竞争对手赶超 [6] 国际化战略情况 - 公司提到国际化战略但进展缓慢，计划通过港股上市扩大国际影响力，但海外市场品牌认知度和渠道建设有短板 [7] - 公司主要市场集中在中国，海外收入占比极低，与全球调味品巨头在品牌国际化、产品本地化等方面差距大，有诸多问题亟待解决 [7] - 公司国际化面临文化差异、政策风险等挑战，无法有效应对会影响海外市场拓展效果 [7]

? 本期利润分配不会导致公司触及《上海证券交易所股票上市规则（2024 年 4 月修订）》（以下简称《股票上市规则》）第 9.8.1 条第一款第（八）项规定的 可能被实施其他风险警示的情形。 一、利润分配预案内容 （一）利润分配预案的具体内容 证券代码：603288 证券简称：海天味业 公告编号：2025-007 佛山市海天调味食品股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ? 佛山市海天调味食品股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年度利润分 配预案：每 10 股派发现金红利 8.60 元（含税）。 ? 本次利润分配股本以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购 专户中股份为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。 ? 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额 不变，相应调整每股分配比例，并将在相关公告中披露。 经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2024 年 12 月 31 日， 公司期末可供分配利润为人民币 11,512,976,806 ...

文章核心观点 公司董事会提请股东大会授权董事会在满足相关条件下决定2025年中期分红方案 [1] 2025年中期现金分红安排 - 中期分红前提条件为公司该会计年度盈利且累计未分配利润为正，以及公司现金流情况与资本开支、经营性资金需求相匹配 [1] - 授权内容为股东大会授权董事会在符合前提条件下，择机论证、制定、实施2025年度中期分红方案及办理相关必要事项 [1] - 除规定需董事会决议通过的事项外，其他授权事项可由董事长代表董事会直接行使 [1] - 授权期限自议案经2024年年度股东大会审议通过之日起至2025年中期分红方案实施完毕之日止 [2] 相关审批程序 - 公司于2025年4月2日召开的第六届董事会第四次会议、第六届监事会第四次会议审议通过相关议案，并同意提交至2024年年度股东会审议 [2]

文章核心观点 海天味业第六届监事会第四次会议审议多项议案并获通过，部分议案需提交公司股东大会审议，监事会对公司2024年年度报告等事项发表审核意见 [1] 监事会会议召开情况 - 会议通知于2025年3月21日书面送达全体监事，于4月2日在佛山市禅城区文沙路16号中区办公楼4楼会议室现场表决召开 [1] - 应出席监事3人，实际出席3人，由监事会主席陈敏主持，召集、召开和会议程序符合规定 [1] 监事会会议审议情况 2024年年度报告审核 - 报告编制和审议程序符合法律法规、公司章程和内部管理制度规定 [1] - 内容和格式符合监管规定，信息真实、准确、完整，充分反映公司情况 [1] - 监事会未发现参与编制和审议人员违反保密规定行为 [1] - 监事会成员对报告信息真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任 [1] 其他议案 - 《海天味业2024年度利润分配预案的公告》等多项议案表决结果均为3票同意、0票反对、0票弃权，获通过且部分需提交股东大会审议 [1][2][3][4] - 各监事对涉自身薪酬内容回避，对其余董监高薪酬表达同意意见 [2] - 监事会认为公司内部控制评价报告全面、真实、准确、客观反映公司运作和内控实际情况 [3] - 公司日常关联交易是正常业务往来，定价公允合理，决策程序合规，不损害公司及股东利益 [3] - 与广东海天商业保理有限公司的关联交易为供应商拓宽融资渠道，利于供应链稳定和公司经营，决策程序合规，不损害公司及股东利益 [4] - 同意通过提请股东大会授权董事会决定2025年中期分红方案的议案 [4]

文章核心观点 公司召开2024年年度股东大会，审议多项议案，涵盖董事会和监事会工作汇报、年度报告、利润分配、薪酬方案、审计机构续聘、关联交易计划等内容，还提请授权董事会决定2025年中期分红方案，展示公司经营成果、发展规划及治理情况 [4][13][17][18][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][36][38][41] 股东大会基本信息 - 会议时间为2025年5月9日14:00 [2] - 会议地点在广东省佛山市禅城区文沙路21号之一4楼会议室 [2] - 会议召集人为公司董事会，主持人是董事长程雪或经董事推举的会议主持人 [2] - 召开方式为现场投票和网络投票 [2] 董事会工作汇报 2024年度主要经营指标完成情况 - 实现营业收入269.01亿元，同比增长9.53% [4] - 归属上市公司股东的净利润63.44亿元，同比增长12.75% [4] - 归属上市公司股东的净资产308.95亿元，同比增长8.29% [4] - 整体净利率为23.63%，同比增加0.65个百分点 [4] 2024年主要经营情况 - 立足传承与创新，探索传统工艺与现代技术融合，在关键领域取得突破 [5] - 建立全面系统的产品体系，关注原材料质量，推进精益管理和数智化工作 [6] - 围绕“敏捷响应、便捷交付”建设立体化渠道，加快新渠道建设，拔高传统渠道优势 [6] - 创新传播方式，扩大品牌影响力，融合品牌营销与公益科普 [7] - 践行可持续发展，建立绿色产业结构和生产方式，丰富健康化产品矩阵 [8] 董事会日常工作及运作情况 - 按法规要求审议通过多项议案，贯彻执行股东大会决议 [8] - 完成董事会换届选举，产生第六届董事会及各专门委员会 [9] - 董事会专门委员会认真履职，为决策科学性提供支撑 [9] - 独立董事坚守职责，为公司发展出谋划策，推动公司健康稳定发展 [9] - 制定和修订一系列制度，规范公司运作 [10] - 指定董事会秘书负责信息披露和投资者关系管理工作 [10] 2025年度工作展望 - 以“科技立企”为核心，加强研发投入和合作，推进生产制造转型升级 [10][11] - 用好质价比产品资源，优化市场网络布局，构建多端口渠道体系化能力 [11] - 以用户至上为价值观，深化自主经营管理模式，激发员工活力和创造力 [12] - 构建可持续发展体系和能力，履行社会责任，打造绿色供应链 [12] 监事会工作汇报 报告期内工作回顾 - 进行监事会换届选举，产生第六届监事会 [13] - 召开五次会议，全体监事均亲自出席，审议多项议案 [13][14] 2024年监事会监督检查工作情况 - 认为董事会规范运作，决策程序合法有效，董事和高级管理人员勤勉尽责 [14] - 认为公司财务制度健全，财务报告真实反映财务状况和经营成果 [14] - 认为公司关联交易合法，定价公允，决策程序符合规定 [14] - 认为公司定期报告编制和审议程序合规，信息披露真实完整 [15] - 认为公司内部控制符合监管要求，无重大缺陷，制定相关制度完善体系 [15] - 认为公司利润分配方案符合规定，回报股东 [16] - 认为公司严格履行内幕信息管理和知情人登记工作，防范内幕交易 [16] - 对《2024年 - 2028年员工持股计划（草案）》相关事宜进行核查并发表意见 [16] 2025年监事会工作计划 - 忠实勤勉履行监督职责，加强对公司的监督检查，防范经营风险 [16] 其他议案 2024年年度报告 - 公司编制了2024年年度报告全文及摘要，经董事会和监事会审议通过，提请股东审议 [17][18] 2024年年度利润分配方案 - 截至2024年12月31日，公司期末可供分配利润为11,512,976,806.59元 [18] - 拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专户中股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利8.60元（含税），预计派发现金红利4,773,267,505.58元（含税） [18] - 2024年度股份回购金额视同现金分红金额，合计现金分红金额为5,087,111,424.82元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例80.19% [19] 2025年度董事、监事薪酬方案 - 非独立董事基本薪酬：董事长程雪350万元，董事、总裁管江华270万元，董事黄文彪、文志州130万元，董事廖长辉、代文140万元 [20] - 董事年度绩效薪酬按公司薪酬方案和绩效考核确定 [20] - 监事薪酬：监事会主席陈敏60万元，监事黄树亮80万元，职工代表监事何涛60万元 [20][21][22] - 监事年终奖励按公司薪酬方案和绩效考核确定 [22] - 独立董事津贴30万元／人（税前） [22] 续聘审计机构 - 拟续聘毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构，聘期一年，授权董事会决定其酬金 [22] 2025年度日常关联交易计划 - 前次日常关联交易预计金额1,811,035,500.93元，实际发生额1,751,850,621.01元 [23][25] - 本次日常关联交易预计金额1,768,855,575.98元，涵盖购买原材料、包装物、资产，销售商品，提供和接受服务，租出和租入资产，购买燃料及动力等类别 [25][29] - 拟与嘉兴海天小额贷款有限公司续签合作协议，2025 - 2027年贷款总金额分别不超过8.6亿元、10.8亿元和13亿元 [30] 与广东海天商业保理有限公司关联交易 - 拟续签合作协议，有效期两年，在海云信平台开具的海诺单最高余额不超过10亿元 [38][40] 提请授权董事会决定2025年中期分红方案 - 授权董事会在满足条件时决定2025年中期分红方案，办理相关事项 [41] - 授权期限自议案经2024年年度股东大会审议通过之日起至公司2025年年度股东大会召开之日止 [42]

文章核心观点 毕马威华振会计师事务所审计了海天公司2024年度财务报表并出具无保留意见审计报告，同时展示了海天公司2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况[1]。 分组1：审计情况 - 毕马威华振按中国注册会计师审计准则审计海天公司2024年度财务报表，于2025年4月2日签发无保留意见审计报告[1] 分组2：非经营性资金占用情况 - 现大股东及其附属企业、前大股东及其附属企业均无占用资金情况[2] 分组3：其他关联资金往来情况 大股东及其附属企业 - 与广东海天集团股份有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生1.17万元，其他应收款累计发生429.80万元[2] - 与佛山市海业投资发展有限公司存在销售商品、提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生0.57万元，其他应收款累计发生151.28万元[2] - 与佛山市天德科技有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生0.38万元，其他应收款累计发生3.07万元[2][3] - 与佛山天玻包装有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生0.40万元，其他应收款累计发生99.14万元[3] - 与广东规正质量检测有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生22.11万元，其他应收款累计发生88.34万元[3] - 与广东海富达投资发展有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生0.40万元，其他应收款累计发生24.48万元[3] - 与广东海天创新技术有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生102.39万元，其他应收款累计发生150.79万元，偿还137.88万元，期末余额12.91万元[3] - 与广东海天商业保理有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生0.27万元，其他应收款累计发生75.63万元[3] - 与广东海天娅米教育科技有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生4.57万元，其他应收款期初0.14万元，累计发生24.01万元，偿还24.15万元[3] - 与广东海天云计算有限公司存在出租资产及提供劳务经营性往来，其他应收款累计发生1.04万元[3] - 与天诺博（广东）智能装备有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生0.48万元，其他应收款累计发生20.34万元，偿还19.86万元，期末余额0.48万元，预付账款累计发生1087.26万元，偿还1081.66万元，期末余额5.60万元[3] - 与广东天康物流有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生20.76万元，其他应收款期初2.73万元，累计发生428.36万元，偿还348.70万元，期末余额82.39万元[3] - 与广东天酿智能装备有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生3.95万元，其他应收款累计发生343.36万元，偿还341.25万元，期末余额2.11万元[3] - 与广东天企生物科技有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生366.09万元，其他应收款期初59.01万元，累计发生187.16万元，偿还208.39万元，期末余额37.78万元[3][4] - 与海炬（江苏）能源环保科技有限公司存在销售商品、提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生0.46万元，其他应收款累计发生16.57万元[4] - 与海炬（南宁）能源环保科技有限公司存在提供劳务经营性往来，其他应收款累计发生54.93万元[4] - 与海炬能源环保科技有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生2.21万元，其他应收款累计发生77.96万元，偿还76.96万元，期末余额1.00万元[4] - 与海天集团（佛山）产业发展有限公司存在提供劳务经营性往来，其他应收款累计发生170.50万元[4] - 与海天集团（佛山）投资发展有限公司存在提供劳务经营性往来，其他应收款累计发生19.86万元[4] - 与嘉兴海天小额贷款有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生0.24万元，其他应收款累计发生93.55万元[4] - 与江门粤玻实业有限公司存在销售商品、提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生1.12万元，其他应收款累计发生7.70万元，偿还3.38万元，期末余额4.32万元[4] - 与江苏天玻包装有限公司存在销售商品、提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生4.60万元，其他应收款累计发生548.89万元[4] - 与江苏天将生物科技有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生2019.70万元，其他应收款累计发生600.64万元，偿还430.33万元，期末余额170.31万元[4] - 与南宁粤玻实业有限公司存在销售商品经营性往来，应收账款累计发生3.02万元[4] - 与宁波海富睿达投资有限公司存在提供劳务经营性往来，其他应收款累计发生0.27万元[4] - 与识麟科技创新投资有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生0.05万元，其他应收款累计发生0.92万元[4] - 与是一健康科技有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生39.46万元，其他应收款累计发生107.20万元，偿还101.07万元，期末余额6.13万元[4][5] - 与天玻包装集团有限公司存在出租资产及提供劳务经营性往来，其他应收款累计发生1.64万元[5] - 与天典（广东）生物科技有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生4.94万元，其他应收款累计发生45.66万元，偿还44.51万元，期末余额1.15万元[5] - 与天康物流（佛山）有限公司存在销售商品、提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生2.63万元，其他应收款累计发生86.40万元，偿还85.22万元，期末余额1.18万元[5] - 与天眼（天津）高新科技有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生1.48万元，其他应收款累计发生41.35万元[5] - 与天叶（南宁）生物科技有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生0.24万元，其他应收款期初3.71万元，累计发生30.51万元，期末余额34.22万元[5] - 与鲜之然（广东）生物技术有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生132.54万元，其他应收款期初32.35万元，累计发生744.30万元，期末余额776.65万元[5] - 与鲜之然（天津）生物技术有限公司存在销售商品、出租资产及提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生46.49万元，其他应收款累计发生620.44万元，期末余额633.44万元[5] - 与鲜之然生物科技集团有限公司存在销售商品、提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生0.10万元，其他应收款累计发生1.22万元[5] - 与安徽天庄国际贸易有限公司存在提供劳务经营性往来，其他应收款期初245.00万元，偿还240.00万元，期末余额5.00万元[5] - 与佛山市康泽慈善基金会存在提供劳务经营性往来，其他应收款累计发生12.74万元[5] - 与佛山市国创生物发酵食品技术创新中心存在销售商品、提供劳务等经营性往来，应收账款累计发生0.39万元，其他应收款累计发生15.84万元，偿还13.85万元，期末余额1.99万元[5] 上市公司的子公司及附属企业 - 与佛山市海天（高明）调味食品有限公司存在现金股利非经营性往来，应收股利期初241500.00万元，累计发生252000.00万元，偿还241500.00万元，期末余额252000.00万元[6] - 与兴兆环球投资有限公司存在现金股利非经营性往来，应收股利期初200000.00万元，累计发生200000.00万元[6] - 与佛山市海天（宿迁）调味食品有限公司存在现金股利非经营性往来，应收股利期初33500.00万元，累计发生15000.00万元，偿还33500.00万元，期末余额15000.00万元[6] - 与代代田（武汉）食品集团有限公司存在提供资金支持非经营性往来，其他应收款期初43781.00万元，偿还935.48万元，期末余额42845.52万元[6] - 与佛山市海天（成都）调味食品有限公司存在提供资金支持非经营性往来，其他应收款期初0.52万元，期末余额0.52万元[6] - 与佛山市海天（南宁）调味食品有限公司存在提供资金支持非经营性往来，其他应收款期初169749.18万元，累计发生4800.00万元，期末余额174549.18万元[6] - 与佛山市海天（天津）调味食品有限公司存在提供资金支持非经营性往来，其他应收款期初0.12万元，累计发生0.05万元，期末余额0.17万元[6] - 与佛山市海天（武汉）调味食品有限公司存在提供资金支持非经营性往来，其他应收款期初45376.32万元，累计发生8500.00万元，期末余额53876.32万元[6] - 与广东广中皇食品有限公司存在提供资金支持非经营性往来，其他应收款期初4302.00万元，期末余额4302.00万元[6] - 与海天（海南）投资有限公司存在提供资金支持非经营性往来，其他应收款期初100.00万元，期末余额100.00万元[6] - 与海天海珀特食品科技有限公司存在提供资金支持非经营性往来，其他应收款期初0.26万元，期末余额0.26万元[6] - 与海天蚝油（南宁）食品有限公司存在提供资金支持非经营性往来，其他应收款期初0.02万元，累计发生0.05万元，期末余额0.07万元[6] - 与广东四季天成食品有限公司存在提供资金支持非经营性往来，其他应收款累计发生0.01万元，期末余额0.01万元[6] - 与海勤（广东）园区管理服务有限公司存在提供资金支持非经营性往来，其他应收款累计发生2380.00万元，期末余额2380.00万元[6] 关联自然人、其他关联方及其附属企业 - 关联自然人、其他关联方及其附属企业无相关资金往来情况[6][7] 分组4：总计情况 - 累计发生金额738665.36万元，偿还金额291876.47万元，期末余额485155.30万元[7]