业绩数据 - 2024年1 - 9月公司归属于上市公司股东的净利润为14,447.76万元，扣非后为14,465.69万元[39] - 假设2024年度公司归属于上市公司股东的净利润、扣非后净利润分别为19,263.68万元、19,287.59万元[39] - 2024年度总股本为433,978,322股，发行后2025年度总股本为564,171,818股[41] 市场数据 - 2024年人工智能在互联网、金融、运营商、制造、政府方面的渗透率分别为91%、78%、69%、67%和66%[6] - 2020 - 2024年我国智能算力规模由75.0 EFLOPS增长至725.3 EFLOPS，年均复合增长率为76.35%，预计2028年将达2781.9 EFLOPS[6] 融资计划 - 本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过35名特定投资者[16][17] - 本次向特定对象发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[11] - 公司拟募集资金192,223.48万元用于智算中心建设等项目和偿还银行借款[32] - 公司拟使用募集资金偿还银行借款30,000万元，未超过募集资金总额的30%[32] - 本次向特定对象发行股票数量不超过130,193,496股，不超过发行前公司总股本的30%[29] - 向特定对象发行股票价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[20] 业务情况 - 公司投入使用的总算力已超过14,000P[50] - 公司已建成中贝武当、三江源、合肥、上海松江、上海临港等多个智算中心并投入使用[50] - 公司服务的主要客户包括大模型厂商、行业垂类模型厂商、大专院校以及科研院所等[50] 未来展望 - 公司拟积极推进募投项目建设，加快实现预期目标[51] - 公司拟合理统筹资金，加快现有业务发展，与募投项目双轮驱动提升盈利能力[52][53] 其他事项 - 公司制定《中贝通信集团股份有限公司未来三年（2025年 - 2027年）股东回报规划》[55] - 公司全体董事、高级管理人员对填补即期回报措施履行作出承诺[56] - 公司控股股东、实际控制人对填补即期回报措施履行作出承诺[58]

发行股票相关 - 向特定对象发行股票发行对象不超过35名，均以现金认购[9][33][37][38] - 拟发行股票数量不超过发行前总股本30%，即不超过130,193,496股[10][40] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[10][39] - 发行对象认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[11][42] - 募集资金总额不超过192,223.48万元[11][45][55][155] - 发行决议有效期为自股东大会审议通过相关议案之日起12个月[15][47] 募集资金投向 - 智算中心建设项目投资总额130,450.39万元，拟投入募集资金110,220.00万元[12][46][56][80][81] - 5G通信网络建设项目投资总额53,203.85万元，拟投入募集资金52,003.48万元[12][46][56][85][86] - 偿还银行借款拟投入募集资金30,000.00万元[12][46][56][90] 公司基本信息 - 公司成立于1999年12月29日，2018年11月15日上市，A股代码603220，上市地为上海证券交易所[25] - 公司注册资本为433,972,686元[25] 市场情况 - 2020 - 2024年我国智能算力规模由75.0 EFLOPS增长至725.3 EFLOPS，年均复合增长率为76.35%，预计2028年将达2,781.9 EFLOPS[27][69] - 我国数据规模将从2023年的28.37 ZB增长至2026年的56.16 ZB，年均复合增长率约为25.56%[69] 财务数据 - 截至2024年9月30日，公司总资产为767,224.91万元，总负债为556,058.46万元[66] - 截至2024年9月30日，公司短期借款和长期借款合计172,189.98万元，合并口径资产负债率为72.48%[66] - 2021 - 2024年公司应收账款账面价值分别为186,436.20万元、196,485.04万元、199,017.25万元和221,383.85万元，占同期期末资产总额比例分别为45.10%、42.42%、32.41%和28.86%[112] - 2024年1 - 9月公司归属于上市公司股东的净利润为14,447.76万元[157] - 2024年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为14,465.69万元[157] - 2024年总股本为433,978,322股，2025年发行后总股本为564,171,818股[159] - 2024年基本每股收益为0.4943元/股，稀释每股收益为0.5169元/股[159] 股权结构 - 截至2024年12月31日，李六兵、梅漫夫妇合计持有公司股份116,260,337股，占公司总股本的26.79%[49] - 发行后公司总股本将增至564,171,818股，李六兵、梅漫夫妇持股比例将变为20.61%[49] 利润分配 - 2021 - 2023年现金分红占净利润比率分别为55.54%、43.29%、34.96%[139] - 公司最近三年累计现金分红合计金额19826.97万元[139] - 公司最近三年年均归属于母公司股东的净利润14475.97万元[139] - 公司最近三年累计现金分红金额占年均净利润的比例136.96%[139] - 未来三年每年现金分配利润应不低于当年可分配利润的10%[144][145] 风险提示 - 2025年1月美国公布针对人工智能的临时最终出口管制规则，公司募投项目设备采购可能受限[117] - 募投项目实施可能因多种因素导致效益不及预期，影响公司经营业绩和财务状况[113] - 募投项目新增折旧、摊销费用可能因市场不利变化导致公司利润下滑甚至亏损[114] - 本次向特定对象发行股票存在审批不通过、发行募集资金不足或失败的风险[118][119] - 本次发行完成后，短期内公司可能存在每股收益和净资产收益率下降的风险[162] 未来规划 - 公司拟积极推进募投项目建设，缩短建设周期，尽早达产实现预期效益[171] - 公司将加强资金统筹管理，减少财务费用，改善资本结构[173] - 公司将加快现有业务发展，与募投项目双轮驱动提升整体盈利能力[173] - 公司将加强经营管理和内部控制，推进全面预算管理，严控费用[174] 其他 - 公司投入使用的总算力已超过14,000P[72][169] - 公司制定《中贝通信集团股份有限公司未来三年股东回报规划（2025年 - 2027年）》[175]

| 证券代码：603220 | 证券简称：中贝通信 | 公告编号：2025-014 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113678 | 债券简称：中贝转债 | | 中贝通信集团股份有限公司 前次募集资金使用情况报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第7号》的规 定，将本公司截至2024年12月31日的前次募集资金使用情况报告如下。 一、前次募集资金的募集及存放情况 （一）前次募集资金的数额、资金到账时间 根据中国证券监督管理委员会《关于同意中贝通信集团股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1806号），本公司 由主承销商海通证券股份有限公司采用向原股东优先配售，原股东优先配售后余 额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过网上向社会公众投资者发行，发行认 购金额不足517,000,000.00元的部分由主承销商包销的方式，向不特定对象发行 可转换公司债券517.00万张，发行价为每张人民币100.0 ...

公司不存在向发行对象作出保底保收益或变相保底保收益承诺的情形，亦不 存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿的情形。 | 证券代码：603220 | 证券简称：中贝通信 公告编号：2025-016 | | --- | --- | | 债券代码：113678 | 债券简称：中贝转债 | 特此公告。 中贝通信集团股份有限公司 中贝通信集团股份有限公司 董事会 关于本次向特定对象发行A股股票不存在直接或通过 利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补 偿的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中贝通信集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年3月13日召开第 四届董事会第五次会议及第四届监事会第四次会议，审议通过了公司2025年度向 特定对象发行A股股票（以下简称"本次发行"）的相关议案。根据相关要求， 公司现就本次发行中不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财 务资助或补偿事宜承诺如下： 2025年3月14日 ...

独立董事关于公司向特定对象发行 A 股股票方案论证分析 独立董事：徐顽强、崔大桥、靳东滨 报告的专项意见 2025 年 3 月 13 日 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独立 董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 及《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法律、法规及规范性文件的规定和 《中贝通信集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等相关规定， 我们作为中贝通信集团股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，基于独 立判断的立场，经认真审阅相关议案材料，对公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）方案的论证分析报告发表意见如下： 经核查，公司本次向特定对象发行 A 股股票方案论证分析报告充分考虑了公 司所处行业和发展阶段、融资规划、财务状况、资金需求等情况，充分论证了本 次发行证券及其品种选择的必要性，本次发行对象的选择范围、数量和标准的适 当性，本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性，本次发行方式的可行 性，本次发行方案的公平性、合理性及发行对即期回报摊薄的影响以及填补的具 体措施，且填补被摊薄 ...

目 录 二、前次募集资金使用情况报告……………………………………第 3—7 页 前次募集资金使用情况鉴证报告 天健审〔2025〕2-22 号 中贝通信集团股份有限公司全体股东： 我们鉴证了后附的中贝通信集团股份有限公司（以下简称中贝通信公司）管 理层编制的截至 2024 年 12 月 31 日的《前次募集资金使用情况报告》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供中贝通信公司向特定对象发行股票时使用，不得用作任何其 他目的。我们同意本鉴证报告作为中贝通信公司向特定对象发行股票的必备文件， 随同其他申报材料一起上报。 二、管理层的责任 中贝通信公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照中国 证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第 7 号》的规定编制《前次 募集资金使用情况报告》，并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、前次募集资金使用情况鉴证报告………………………………第 1—2 页 我们按照中国注册会计师执业准则的规定执行了鉴证业务。中国注册会计师 执业准则要求我们计划和实施鉴证工作，以对鉴证对象信息是否不存在重大错报 第 1 页 共 7 页 ...

未来三年股东回报规划（2025 年-2027 年） 为完善和健全中贝通信集团股份有限公司（以下简称"公司"）科学、持续 和稳定的股东回报机制，增加利润分配政策决策的透明度和可操作性，切实保护 公众投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中国证券监督管理委员会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》 （证监发[2012]37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2023 年修订）》等规定，并结合《中贝通信集团股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"），公司董事会制定了《中贝通信集团股份有限公司未来三年股东回报 规划（2025 年-2027 年）》，具体内容如下： 一、本规划制定的考虑因素 公司着眼于长远和可持续发展，在综合考虑公司盈利能力、经营发展规划、 股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，建立对投资者 持续、稳定、科学的回报规划与机制，平衡投资者短期利益和长期回报，有效兼 顾投资者的合理回报和公司的持续发展等重要因素。 二、本规划制定的原则 本规划系在遵循《公司法》等法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规 定下，在重 ...

| 证券代码：603220 | 证券简称：中贝通信 公告编号：2025-015 | | --- | --- | | 债券代码：113678 | 债券简称：中贝转债 | 中贝通信集团股份有限公司 关于最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措 施或处罚情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中贝通信集团股份有限公司（以下简称"公司"）自上市以来，严格按照《公 司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》以及证券监管部门的有关规 定和要求，致力于完善公司治理结构，建立健全内部管理和控制制度，规范公司 运营，促进公司持续、稳定、健康发展，不断提高公司的治理水平。按照相关要 求，公司现将最近五年被证券监管部门和交易所采取处罚或监管措施的情况说明 如下： 一、公司最近五年被证券监管部门和交易所行政处罚的情况 截止本公告日，公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所行政处罚的情 况。 二、公司最近五年被证券监管部门和证券交易所采取的监管措施及整改情 况 （1）2020年6月19日，公司控股股东梅漫收到上海证券交易所口头警 ...

股票代码：603220 股票简称：中贝通信 转债代码：113678 转债简称：中贝转债 中贝通信集团股份有限公司 China Bester Group Telecom Co., Ltd. （湖北省武汉市江汉区江汉经济开发区江兴路 1 号） 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 募集资金使用可行性分析报告 一、本次募集资金的使用计划 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币 192,223.48 万元（含本数）， 扣除发行费用后将投向以下项目： | 项目名称 | 项目投资总额 | 拟以募集资金投入金额 | | --- | --- | --- | | 智算中心建设项目 | 130,450.39 | 110,220.00 | | 通信网络建设项目 5G | 53,203.85 | 52,003.48 | | 偿还银行借款 | 30,000.00 | 30,000.00 | | 合计 | 213,654.24 | 192,223.48 | 在不改变本次募集资金拟投资项目的前提下，经股东大会授权，董事会可以对 上述单个或多个投资项目的募集资金投入金额进行调整。若本次发行扣除发行费用 后的实际募集资金少于上述项 ...

| 证券代码：603220 | 证券简称：中贝通信 公告编号：2025-017 | | --- | --- | | 债券代码：113678 | 债券简称：中贝转债 | 中贝通信集团股份有限公司 关于为子公司提供担保及全资子公司为全资孙公司 提供股权质押担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 一、担保情况概述 （一）担保情况简介 中贝开封新能源拟投资建设与运营储能电站项目，为满足业务发展需求及中 被担保人名称及是否为上市公司关联人：中贝（开封）新能源有限公司 （以下简称"中贝开封新能源"），为中贝通信集团股份有限公司（以 下简称"公司"、"本公司"）全资孙公司，不属于公司关联方。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：本次公司全资子公司中贝 武汉新能源技术有限公司（以下简称"中贝武汉新能源"）将其持有的 中贝开封新能源 100%股权为中贝开封新能源 6,500 万元融资租赁业务 提供股权质押担保，同时公司为上述融资租赁业务提供连带责任保证。 截至本公告披露日，已实际为中贝开封新能源提供的担保 ...