纪要涉及的公司 赛轮集团股份有限公司，证券代码601058，证券简称赛轮轮胎 [1] 纪要提到的核心观点和论据 核心观点：赛轮集团将参加2024年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日活动，与投资者进行沟通交流 论据：活动由青岛证监局、青岛市上市公司协会联合举办，采用网络远程方式，投资者可登录中国证券报中证网参与，时间为2024年11月28日15:00 - 17:00，公司董事、董事会秘书李吉庆先生，财务总监、副总裁耿明先生，独立董事许春华女士将在线就公司治理、发展战略等投资者关注问题交流 [1] 其他重要但是可能被忽略的内容 公告发布时间为2024年11月23日 [2]

活动相关 - 赛轮集团将参加2024年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[1] - 活动采用网络远程方式[1] - 活动时间为2024年11月28日(周四)15:00 - 17:00[1] - 投资者可登录中国证券报中证网(https://www.cs.com.cn)参与[1] 人员相关 - 公司董事、董事会秘书李吉庆先生将参与在线交流[1] - 财务总监、副总裁耿明先生将参与在线交流[1] - 独立董事许春华女士将参与在线交流[1] 交流内容相关 - 将就公司治理与投资者沟通交流[1] - 将就发展战略与投资者沟通交流[1] - 将就经营状况与投资者沟通交流[1] - 将就融资计划与投资者沟通交流[1] - 将就股权激励与投资者沟通交流[1] - 将就可持续发展与投资者沟通交流[1] 公司责任相关 - 公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏[1] - 公司及董事会全体成员对公告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任[1] 公告发布相关 - 公告由赛轮集团股份有限公司董事会于2024年11月23日发布[2]

证券代码：601058 证券简称：赛轮轮胎 公告编号：临 2024-101 赛轮集团股份有限公司 关于实际控制人及其一致行动人 权益变动的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ● 本次权益变动属于实际控制人袁仲雪先生及其一致行动人因解除《股份 委托管理协议》、公司回购注销部分限制性股票、可转换公司债券转股、集中竞 价交易方式增持导致的权益变动，不触及要约收购。 ● 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 11 月 18 日，袁仲雪先生及其一致行动人因 公司回购注销部分限制性股票、可转换公司债券转股、集中竞价交易方式增持， 持股比例从 23.40%变动至 22.17%，权益变动超过 1%。 二、一致行动人基本信息 ● 2021 年 3 月 27 日至 2024 年 11 月 18 日，袁仲雪先生及其一致行动人因 解除《股份委托管理协议》、公司回购注销部分限制性股票、可转换公司债券转 股、集中竞价交易方式增持，持股比例从 27.04%变动至 22.17%。本次公告系袁 仲雪先生及其一致行 ...

一致行动人：瑞元鼎实投资有限公司 住所：青岛市市北区商邱路 52 号 1202 室 通讯地址：青岛市市北区商邱路 52 号 1202 室 一致行动人：青岛煜明投资中心（有限合伙） 住所：青岛市四方区郑州路 43 号 B 栋 206 室 通讯地址：青岛市市北区郑州路 43 号橡胶谷 一致行动人：杨德华 赛轮集团股份有限公司简式权益变动报告书 赛轮集团股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称：赛轮集团股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称及代码：赛轮轮胎（601058） 信息披露义务人：袁仲雪 住所：山东省青岛市市南区****** 通讯地址：山东省青岛市市北区郑州路 43 号橡胶谷 赛轮集团股份有限公司简式权益变动报告书 信息披露义务人声明 一、本报告书系依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告书》及其他相关法律、法规和规范性文件编写。 住所：山东省青岛市李沧区****** 通讯地址：山东省青岛市市北区郑州路 43 号橡胶谷 一致行动人：袁嵩 住所：山东省青岛市崂山区****** 通讯地 ...

投资评级 - 报告对赛轮轮胎的投资评级为"买入"，并维持该评级 [1] 核心观点 - 赛轮轮胎2024年三季度业绩表现亮眼，营收和净利润均实现显著增长 [1] - 公司拟投资柬埔寨1亿美元，建设橡胶相关产业园区，预计将带来长期成长空间 [1] - 公司盈利能力略有下降，但整体仍保持较高水平 [1] - 公司产销量接近2000万条，产品和原材料价格有所波动 [1] 财务表现 - 2024年前三季度实现营收236.3亿元，同比增长24.3%；归母净利润32.4亿元，同比增长60.2% [1] - 2024年Q3单季度营收84.7亿元，同比增长14.8%；归母净利润10.9亿元，同比增长11.5% [1] - 2024年Q3毛利率为27.7%，同比下降0.1个百分点，环比下降2.1个百分点 [1] - 2024年Q3净利率为13.1%，同比下降0.6个百分点，环比下降1.3个百分点 [1] 产能与市场 - 2024年Q3轮胎产量1921万条，销量1933万条 [1] - 产品平均价格同比下降5.55%，环比增长0.36% [1] - 主要原材料价格同比增长15.08%，环比增长1.77% [1] 投资计划 - 拟投资1.119亿美元在柬埔寨建设橡胶产业园区，预计总投资收益率为4.6%，税后财务内部收益率为7.0%，投资回收期为8.2年 [1] 盈利预测 - 上调2024-2026年归母净利润预期至43.9亿元、51.3亿元、58.7亿元，同比增速分别为42%、17%、15% [1] - 预计2024-2026年每股收益分别为1.41元、1.64元、1.88元 [1] - 预计2024-2026年PE分别为11X、10X、8X [1] 财务比率 - 2024年预计毛利率为28.4%，净利率为14.3%，ROE为23.0% [3] - 2024年预计资产负债率为50.5%，流动比率为1.4，速动比率为1.0 [3] - 2024年预计总资产周转率为0.8，应收账款周转天数为41天，存货周转天数为82天 [3]

报告投资评级 - 买入评级[1] 报告核心观点 - 报告期内公司业绩增长显著，2024年前三季度实现营业收入236.28亿元同比+24.28%，归母净利润32.44亿元同比+60.17%，Q3单季度营业收入84.74亿元同比+14.82%环比+7.84%创历史最高，归母净利润10.92亿元同比+11.50%环比-2.29%[3] - 公司前三季度轮胎产销量稳步增长带动业绩增长，Q3单季度产销量和收入创历史新高，2024年前三季度轮胎产量为5462.69万条同比增长30.00%，销量为5387.76万条同比增长31.88%，轮胎收入为229.92亿元同比增长27.51%，单胎价格为427元/条同比小幅下跌3.31%，Q3单季度产量为1921.63万条同比增长17.61%环比增长5.83%，销量为1933.39万条同比增长22.81%环比增长7.64%，轮胎收入为81.73亿元同比增长15.99%环比增长4.01%[4] - 公司前三季度顶住成本压力实现利润大幅增长凸显经营韧性，原料加权成本及海运费成本已出现高位回落，2024年前三季度轮胎原料加权成本约为13027元/吨同比+13.10%，2024年10月31日原料加权成本回落至14445.3元/吨较本轮高点已下降5.69%，2024年10月25日波罗的海货运指数（FBX）为3300.2较8月份高点已经大幅回落40.56%，未来盈利能力有望进一步增强[4] - 全球化布局持续推进，已在中国多地及越南、柬埔寨建有轮胎生产基地，并规划在墨西哥、印度尼西亚和青岛董家口建设轮胎生产项目，截至二季度末共规划年生产2600万条全钢子午胎、1.03亿条半钢子午胎和44.7万吨非公路轮胎的生产能力，随着规划项目的陆续建成投产利润规模将稳步扩大[4] - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为43.12/52.78/63.01亿元，EPS分别为1.31/1.61/1.92元，对应PE分别为11/9/8倍，考虑公司作为轮胎行业海外扩张的典范竞争优势显著新项目陆续建设投产成长空间大维持买入评级[4] 根据相关目录分别进行总结 公司基本数据 - 最新收盘价14.84元，一年内最高/最低价为17.60/10.24元，市盈率（当前）11.32，市净率（当前）2.56，总股本32.88亿股，总市值487.95亿元[2] 财务数据预测 - 预计2024 - 2026年营收分别为331.70/384.35/437.55亿元，营收增速分别为27.7%/15.9%/13.8%，归母净利润分别为43.12/52.78/63.01亿元，归母净利润增速分别为39.5%/22.4%/19.4%，EPS分别为1.31/1.61/1.92元，PE分别为11/9/8倍[5] - 2023 - 2026年资产负债率分别为54.2%/52.6%/48.7%/45.5%，净利率分别为12.3%/13.5%/14.2%/14.9%等多项财务比率[6]

股东持股 - 袁仲雪持股224,690,895股，比例6.83%[3] - 瑞元鼎实持股413,825,992股，比例12.59%[3] - 袁仲雪及其一致行动人合计持股722,242,856股，比例21.97%[3] 股份变动 - 2023年12月，袁仲雪将483,770张可转债转换成5,441,731股[4] 增持计划 - 瑞元鼎实拟6个月内增持，资金5 - 10亿元[3][5] - 交通银行提供7亿元贷款用于增持，期限1年[3][5] - 瑞元鼎实承诺增持期及法定期限内不减持[5]

证券代码： 601058 证券简称：赛轮轮胎 公告编号：临 2024-099 赛轮集团股份有限公司 关于提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 本次被担保人名称：赛轮销售、赛轮东营、赛轮沈阳 本次担保金额及已实际为其提供担保的余额：公司本次为赛轮销售、赛 轮东营、赛轮沈阳分别提供2亿元、2亿元、5,000万元连带责任担保，包含本次 担保在内，公司已实际为赛轮销售、赛轮东营、赛轮沈阳分别提供48.89亿元、 2亿元、5.50亿元连带责任担保。 特别风险提示：公司及控股子公司预计年度对外担保总额为228亿元，截 至本公告披露日实际发生担保额为177.82亿元，分别占公司最近一期经审计净资 产的153.50%、119.72%；公司对资产负债率超过70%的全资子公司实际发生担保 额为92.98亿元，占公司最近一期经审计净资产的62.60%。请广大投资者充分关 注担保风险。 一、担保情况概述 2023 年 12 月 13 日，赛轮集团股份有限公司（以下简称"公司"或"赛轮 集团"）召开第六届董 ...

业绩总结 - 2024年前三季度A股每股现金红利0.15元（含税）[2] - 本次以3,288,100,259股为基数，共派发现金红利493,215,038.85元[4] 时间安排 - 股权登记日为2024/11/8，除权（息）日和发放日为2024/11/11[2][5] 红利政策 - 不同股东税负及派息不同，如QFII扣税后每股派0.135元[9] 其他 - 本次方案无需再提交审议，部分对象红利公司自行发放[2][7]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司收入及利润大幅增长,整体毛利率为28.4%,整体净利率为14.0% [4] - 公司深耕非公路轮胎领域多年,产品规格系列全、品质优,已经建立起涵盖巨胎、中小型工程胎、农业胎等产品的研发、制造、销售体系 [5] - 公司液体黄金轮胎产品性能优异,可以有效减少汽车在行驶过程中的燃油消耗,减少二氧化碳排放,获得国际权威机构认可 [5] - 公司持续推进全球化产能布局,在国内外投资建设多个项目,海内外产能不断扩张,同时考虑到越南、柬埔寨、墨西哥和印尼的出口低关税,诸多举措将继续增加公司收入及利润 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为42.1亿元、51.9亿元及60.5亿元 [5] - 2023-2026年公司营业收入、毛利、净利润等主要财务指标均呈现稳步增长趋势 [8] - 公司资产负债率维持在合理水平,财务状况良好 [8]