文章核心观点 2024年青岛啤酒呈现“增利不增收”态势，全年营收下滑、净利润增长，主力产品和各销售区域营收大多下滑，且连续6年第四季度亏损，行业竞争激烈、冬季销售淡季是主要挑战，但公司也在拓展新业务 [1][2][8] 公司业绩情况 - 2024年全年产品销量753.8万千升，营收约321.38亿元，同比下降5.3%，归属于上市公司股东的净利润约43.45亿元，同比增长1.81%，营收下滑主要受销量影响 [1] - 前三季度盈利，第四季度营收31.79亿元，同比增长约7.47%，归属于上市公司股东的净亏损为6.45亿元，上年同期净亏损约6.4亿元，亏损额略有扩大 [8] 产品表现 - 青岛品牌2024年产量426万千升，同比下滑2%；销量434万千升，同比下滑4.84%；销售收入约220.83亿元，同比下滑5.07% [3] - 其他品牌（以崂山为代表）2024年产量297万千升，同比下滑2.96%；销量320万千升，同比下滑7.2%；销售收入94.95亿元，同比下滑6.38% [3] 销售渠道及地区营收 - 2024年各销售渠道及地区营收相比上年同期均有不同程度下滑，东南地区、港澳及其他海外地区下滑幅度超24% [4] - 山东地区营收22094714元，同比 -3.38%；华北地区营收7802889元，同比 -2.24%；华南地区营收3377276元，同比 -6.75%；华东地区营收2496807元，同比 -9.91%；东南地区营收673845元，同比 -24.14%；港澳及其他海外地区营收543428元，同比 -24.23% [6] 毛利情况 - 青岛品牌毛利率46.00%，增加1.47个百分点；其他品牌毛利率26.42%，增加1.70个百分点 [5][6] - 山东地区毛利率36.45%，增加1.89个百分点；华北地区毛利率30.85%，增加0.91个百分点；华南地区毛利率33.20%，增加1.00个百分点；华东地区毛利率28.85%，增加0.55个百分点；东南地区毛利率21.52%，减少6.64个百分点；港澳及其他海外地区毛利率31.63%，减少4.75个百分点 [6] 新业务拓展 - 报告期内线上产品销量同比增长21%，加快推进新鲜直送业务布局，青岛精品原浆和水晶纯生啤酒产品在24座城市实现新鲜直送 [7] 行业情况 - 2024年国内啤酒市场消费复苏乏力，全年行业规模以上企业累计实现啤酒产量3521.3万千升，同比下降0.6% [2] - 冬季是啤酒行业销售淡季，各大啤酒厂商第四季度业绩普遍不佳，青岛啤酒已连续6年第四季度亏损 [2][8][11]

文章核心观点 青岛啤酒第十届监事会第二十次会议审议通过多项议案，认为2024年年度报告编制和审议程序合规，内容真实准确完整，部分议案需提交股东会审议 [1][2] 监事会会议召开情况 - 会议于2025年3月27日在青岛以现场会议方式召开 [1] - 会议通知及材料会前已向全体监事发出 [1] - 应出席监事5人，实际出席5人，由监事会临时召集人李燕女士主持 [1] - 会议召开、表决符合相关法律、法规、上市规则及公司章程规定 [1] 监事会会议审议情况 - 监事会认为公司2024年年度报告编制和审议程序合规，内容真实准确完整反映经营和财务状况，同意通过该议案 [1] - 多项议案表决情况均为有权表决票5票，同意5票、反对0票、弃权0票，获得通过 [2] - 第一至五项议案需提交公司股东会审议 [2]

文章核心观点 公司公布2024年度利润分配预案，每股派发现金红利2.20元（含税），该预案尚待2024年年度股东会审议通过，且公司不触及可能被实施其他风险警示的情形 [1] 利润分配预案内容 利润分配方案的具体内容 - 2024年度按中国会计准则计算的母公司净利润为29.5307亿元，截至2024年12月31日，公司期末可供股东分配的利润为相应金额，每股派发现金红利2.20元（含税），以截至2024年12月31日普通股总股本为基数，现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为相应比率，若总股本变动，维持每股派息不变并调整分配总额 [1] 是否可能触及其他风险警示情形 - 2024年现金分红总额30.01232934亿元，2023年为27.28393576亿元，2022年为2.455487615亿元 [2] - 2023 - 2024年回购注销总额为0元，2022年为0元 [2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为43.44983858亿元，2023年为42.67851406亿元，2022年为37.10628593亿元 [2] - 最近三个会计年度累计现金分红总额81.85114125亿元，累计回购注销总额0元，平均净利润41.07821286亿元 [2] - 最近三个会计年度累计现金分红及回购注销总额不低于5000万元，现金分红比例不低于30%，不触及《股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形 [2] 公司履行的决策程序 董事会会议的召开、审议和表决情况 - 2025年3月28日召开第十届董事会第二十次会议，以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过《公司2024年度利润分配预案的议案》，并提交2024年年度股东会审议 [3] 监事会意见 - 监事会认为利润分配预案符合相关规定和公司现金分红政策，体现合理回报股东原则，不存在损害公司和股东利益情况，同意该预案 [3]

审计相关 - 审计对象为青岛啤酒公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 公司董事会负责建立健全和有效实施内部控制并评价有效性[3] - 注册会计师负责对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[4] 内部控制情况 - 内部控制存在不能防止和发现错报的可能性，推测未来有效性有风险[5] - 公司于2024年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[6]

会议召开情况 - 2024年召开临时股东会和年度股东会各1次，董事会11次[3] - 2024年召开独立董事专门会议1次[7] 独立董事履职 - 独立董事2024年董事会应参加11次，亲自出席11次[4] - 独立董事2024年股东会亲自出席2/2[4] 委员会履职 - 审计与内控委员会2024年应参加会议5次，亲自出席5次[10] - 提名与薪酬委员会2024年应参加会议3次，亲自出席3次[10] - 战略与投资委员会2024年应参加会议4次，亲自出席4次[10] 其他事项 - 2024年1月审议与青岛啤酒集团日常关联交易框架协议及上限议案[16] - 2024年3月提议聘任德勤华永为年度财务报告和内控审计师[22] - 2024年审查董事及高级管理人员年度薪酬披露方案[25] - 2024年审核通过A股限制性股票激励计划解除限售条件成就议案[26] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职为公司提供建议[28]

会议召开情况 - 2024年召开临时股东会和年度股东会各1次[3] - 2024年召开董事会11次[3] - 2024年独立董事出席审计与内控委员会会议3次[6] - 2024年独立董事出席提名与薪酬委员会会议2次[6] - 2024年召开独立董事专门会议1次[7] 议案审议情况 - 2024年1月审议与青啤集团及其附属公司2024年度日常关联交易框架协议及交易上限议案[15] - 2024年3月提议聘任德勤华永为2024年度财务报告审计师和内控审计师[20] - 2024年审查董事及高级管理人员年度薪酬披露方案[24] - 2024年审核通过A股限制性股票激励计划预留授予限制性股票第二个解除限售期解除限售条件成就议案[25] 其他情况 - 2024年度未发现公司及相关方存在变更或豁免承诺的情况[16] - 2024年度未发现公司被收购的情况[17] - 2024年度公司未聘任或解聘财务负责人[22] - 2024年度公司不存在因会计准则变更以外原因作出会计政策等变更或重大会计差错更正情况[23] - 2024年度公司无董事、高级管理人员提名、任免、聘任、解聘事项[24] - 2024年度公司除激励计划相关外，无制定或变更股权激励计划等情况[25] - 2024年公司管理层带领员工创造高质量发展实绩[26]

会议召开情况 - 2024年召开临时股东会和年度股东会各1次，董事会11次[3] - 2024年独立董事出席专门会议1次[7] 独立董事履职 - 独立董事2024年董事会会议应参加11次，亲自出席11次[4] - 2024年独立董事各专业委员会会议均亲自出席无缺席[9] 公司决策事项 - 2024年1月审议与青啤集团年度日常关联交易框架协议[15] - 2024年3月提议聘任德勤华永为年度审计师[21] 公司情况检查 - 2024年度未发现公司被收购等多项情况[16][17][22][23][24][26] 其他事项 - 2024年董事会相关委员会审查薪酬披露及激励计划议案[24][25][26] - 2025年独立董事将继续履职为公司提供建议[27]

会议召开情况 - 2024年召开临时股东会和年度股东会各1次，董事会11次[3] - 2024年召开独立董事专门会议1次[7] 独立董事履职 - 独立董事应参加董事会会议11次，亲自出席11次[4] - 股东会亲自出席/应参会数为2/2[4] 委员会履职 - 审计与内控委员会本年应参加会议5次，独立董事全出席[8] - 提名与薪酬委员会本年应参加会议3次，独立董事全出席[8] - 战略与投资委员会本年应参加会议4次，独立董事全出席[8] 公司决策 - 2024年1月审议与青啤集团年度日常关联交易框架协议[13] - 2024年3月提议聘任德勤华永为年度财务报告和内控审计师[18] 其他情况 - 2024年度未发现公司及相关方变更或豁免承诺情况[14] - 2024年度未发现公司被收购情况[15] - 2024年度未聘任或解聘财务负责人[19] - 2024年度无重大会计差错更正等情况[20] - 2024年度无董事、高级管理人员提名等事项[21] - 2024年审查董事及高级管理人员年度薪酬披露方案[21] - 2024年审核通过A股限制性股票激励计划相关议案[22] - 2024年度除激励计划外无制定或变更股权激励计划情况[23] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职为公司提供建议[24]

会议召开情况 - 2024年召开临时股东会和年度股东会各1次，董事会11次[3] - 2024年召开独立董事专门会议1次[7] 独立董事履职 - 独立董事应参加董事会会议11次，亲自出席11次[4] - 股东会出席情况为亲自出席/应参会数=1/2[4] - 2024年10月参加对青岛啤酒（郴州）有限公司和湖南销售分公司实地调研[12] 委员会履职 - 审计与内控委员会本年应参加会议5次，独立董事亲自出席5次[9] - 提名与薪酬委员会本年应参加会议3次，独立董事亲自出席3次[9] 公司决策 - 2024年1月审议与青啤集团及其附属公司2024年度日常关联交易框架协议及交易上限议案[14] - 2024年3月25日提议聘任德勤华永为2024年度财务报告和内控审计师[19] 公司情况 - 2024年度未发现公司及相关方存在变更或豁免承诺的情况[15] - 2024年度未发现公司被收购的情况[16] - 2024年度未发现公司存在聘任或解聘财务负责人的情况[20] - 2024年度未发现公司因会计准则变更以外原因作出会计政策等变更情况[21] - 2024年度未发现公司存在董事等提名、任免等事项[22] - 2024年度未发现公司存在制定或变更股权激励计划等情况[24] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职为公司提供建议[25] 其他 - 公司第十届董事会提名与薪酬委员会2024年度审查董事及高级管理人员年度薪酬披露方案[22] - 公司第十届董事会提名与薪酬委员会2024年度审核通过A股限制性股票激励计划相关解除限售条件成就议案[23] - 2024年公司管理层带领员工创造高质量发展实绩[25]

审计师续聘 - 公司拟续聘德勤华永为2025年度财务和内控审计师，待2024年年度股东会审议[3] 审计师情况 - 2024年末德勤华永合伙人204人，从业人员5616人，注会1169人，签过证券审计报告注会超270人[4] - 2023年度业务收入41亿，审计收入32亿，证券业务收入6亿[5] - 为58家上市公司提供2023年年报审计，收费2.6亿，同行业客户22家[5] - 购买职业保险累计赔偿限额超2亿，近三年未因执业担责[5] - 近三年受行政处罚1次、行政监管2次、自律监管1次，部分人员受罚[6] 人员履历 - 项目合伙人胡科近三年签或复核9份报告，2024年起服务[6] - 签字注会陆京泽近三年签或复核5份报告，2024年起服务[7] - 质量复核人马燕梅近三年复核超8份报告[8] 审计费用 - 2024年度审计费用666万，财报审计500万，内控审计166万[8]