股权结构 - 2025年4月11日，杭州恒生电子集团有限公司持股393,743,087股，占比20.81%[2] - 2025年4月15日，香港中央结算有限公司持股146,090,873股，占比7.72%[3] - 2025年4月15日，蒋建圣持股36,166,686股，占比1.91%[3] - 2025年4月15日，周林根持股33,660,748股，占比1.78%[3] - 2025年4月15日，中国工商银行相关基金持股27,616,804股，占比1.46%[3]

文章核心观点 恒生电子拟以集中竞价交易方式回购股份，资金总额2000 - 4000万元，用于注销并减少注册资本，该方案尚需股东大会审议通过，同时2024年年度股东大会增加了回购股份的临时提案 [2][9][22] 分组1：回购方案审议及实施程序 - 2025年4月11日公司八届二十三次董事会审议通过回购方案，尚需提交股东大会审议 [7] 分组2：回购预案主要内容 - 回购目的是基于对公司未来发展信心和价值认可，维护公司价值和股东权益，推进股价与内在价值匹配 [9] - 拟回购股份为公司发行的人民币普通股A股 [9] - 回购方式为通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易进行 [9] - 回购期限自股东大会审议通过之日起6个月内，若资金达上限或董事会决定终止则提前届满，且有禁止回购期间 [9][10] - 回购资金总额不低于2000万元且不超过4000万元，用于注销并减少注册资本，按不同金额测算预计回购股份数量及占比 [11] - 回购股份价格不超过44.38元/股，不超董事会通过决议前30个交易日均价150%，除权除息时相应调整 [12] - 回购资金来源为公司自有资金 [13] - 按回购资金上下限及价格上限测算，预计回购并注销后公司股权有变动 [14] - 本次回购对公司经营、财务等无重大不利影响，不影响上市地位和控制权 [14] - 公司董监高、控股股东等在董事会决议前6个月无买卖股份情形，无内幕交易及操纵市场行为，目前无回购期间增减持计划 [15] - 公司已问询相关股东，未来3个月、6个月内无减持计划 [15] - 2025年4月8日公司收到董事长提议回购函 [16] - 提议人相关情况详见2025 - 018号公告，无内幕交易及操纵市场行为 [17] - 回购股份将用于注销并减少注册资本，完成后办理相关事宜 [17] - 本次回购不影响公司持续经营，注销股份时将保障债权人权益 [17] - 董事会提请股东大会授权办理回购相关事宜，授权自通过预案至事项办理完毕 [17][18] 分组3：2024年年度股东大会增加临时提案情况 - 股东大会为2024年年度股东大会，于2025年4月22日召开 [21] - 提案人为杭州恒生电子集团有限公司，其持有20.81%股份，4月11日提出临时提案 [21] - 临时提案为《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的议案》，已通过八届二十三次董事会审议 [22] - 除增加临时提案外，原股东大会通知事项不变 [23] - 现场会议于2025年4月22日14点在杭州市滨江区滨兴路1888号数智恒生中心会议室召开 [25][26] - 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统，时间为2025年4月22日 [26] - 原股权登记日不变 [26] - 各议案披露时间和媒体已说明，议案9、10为特别决议议案，部分议案对中小投资者单独计票，无关联股东回避表决和优先股股东参与表决议案 [26] 分组4：第八届董事会第二十三次会议决议 - 会议于2025年4月11日以通讯表决方式召开，11名董事参与表决，会议合法有效 [28] - 逐项审议通过回购方案，包括目的用途、股份种类、方式、期限、价格区间、资金来源及总额、数量及占比、注销安排、授权等内容，各事项表决均为同意11票，反对0票，弃权0票 [29][30][31]

回购计划 - 回购金额不低于2000万元且不超过4000万元[2] - 回购价格不超过44.38元/股[2] - 预计回购数量45.06万股~90.13万股，占比0.0238%~0.0476%[5] - 回购期限为股东大会通过方案之日起6个月内[10] - 资金来源为公司自有资金[14] - 用途为注销并减少注册资本[11] - 方式为集中竞价交易[10] 财务数据 - 截至2024年12月31日，总资产147.29亿元，净资产86.66亿元，流动资产58.19亿元[16] - 假设回购4000万元，占总资产、净资产、流动资产比重分别为0.27%、0.46%、0.69%[17] 其他情况 - 2025年4月8日收到董事长提议回购函[20] - 董监高、控股股东无违规买卖及内幕交易行为[18] - 相关人员无回购期间增减持计划（部分除外）[18] - 相关人员未来3、6个月内无减持计划[19] - 董事会提请股东大会授权办理回购事宜[25][26][27] - 回购存在无法按计划实施风险[28] - 若无法实施将履行程序修订或终止[28]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会股权登记日为2025年4月15日[2] - 股东大会召开日期为2025年4月22日，现场会议14点开始[5][8] - 网络投票时间为2025年4月22日9:15 - 15:00[8] 股份与提案 - 杭州恒生电子集团有限公司持有20.81%股份，于2025年4月11日提出回购股份临时提案[4][7] - 议案1 - 9、12、13经第八届董事会二十二、监事会二十次会议审议通过[12] - 议案10经第八届董事会二十三次会议审议通过[7][12] 议案相关 - 特别决议议案为议案9、10[12] - 对中小投资者单独计票的议案为6、7、10、11、12、13[12] 其他安排 - 公司有回购股份注销安排及防范侵害债权人利益措施[16] - 公司办理回购股份事宜有具体授权[16] 选举议案 - 选举董事涉及韩歆毅等7人[16] - 选举独立董事涉及汪祥耀等4人[16] - 选举监事涉及屠海雁等2人[16] 委托表决 - 委托人应在委托书中选“同意”“反对”“弃权”并打“√”[18] - 委托人未作指示时，受托人有权按意愿表决[18]

业绩数据 - 2024年公司营业收入约65.81亿元，同比下降9.62%[14][50] - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润约10.43亿元，同比下降26.75%[14][50] - 2024年公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约8.34亿元，同比下降42.39%[14] - 2024年公司营业总成本同比下降3.72%[14][50] - 2024年公司非经常性损益约2.08亿元[14] - 2024年公司主营业务毛利率为72.05%[14] - 2024年利润总额10.63亿元，较2023年减少26.85%[50] - 2024年净利润10.40亿元，较2023年减少27.91%[50] - 2024年基本每股收益0.55元，较2023年减少26.67%[50] - 2024年经营活动产生的现金流量净额8.68亿元，较2023年减少31.19%[52] - 2024年12月31日总资产147.29亿元，较2023年增长2.61%[53] - 2024年12月31日总负债53.22亿元，较2023年减少3.40%[53] - 2024年12月31日所有者权益合计94.07亿元，较2023年增长6.36%[53] 公司治理 - 2024年公司董事会召开7次会议，审议通过议题42项[15] - 2024年公司董事会召集5次股东大会，提交议案14项[15][29] - 2024年公司召开六次监事会会议[35] - 2025年董事会将指导公司制定并落实三年规划和年度经营计划[33] - 2024年度公司董事会审议通过股票期权激励计划并完成授予登记[21] 投资与理财 - 公司及各控股子公司合计使用不超过37亿元进行证券投资和投资理财[20] - 恒生电子母公司未来12个月投资理财初始投资总额不超过42亿元[91] - 恒生电子控股子公司未来12个月投资理财初始投资总额不超过15亿元[91] - 恒生电子母公司未来12个月现金管理类产品初始投资总额不超过20亿元[93] - 恒生电子母公司未来12个月二级市场股票投资初始投资总额控制在7亿元之内[94] - 控股子公司未来12个月内现金管理类产品初始投资金额不超9亿元，固定收益类等产品不超4.5亿元，股票等金融产品不超1.5亿元[95] 利润分配与回购 - 2023年现金分红总额（含回购）占公司2023年度归属于上市公司股东的净利润比例为30.14%[23] - 2025年2月底完成回购，实际回购金额约7000万元[23] - 公司拟提取10%法定公积金后实施利润分配方案[80] - 提取10%法定公积金104,197,014.87元[81] - 以1,889,012,448股为基数，每10股派现金1元(含税)，派现总计188,901,244.80元[81] - 截至2025年2月28日，公司累计回购237.76万股并于3月4日完成注销，2024年第四季度激励对象行权300股[98] - 公司总股本和注册资本变更[99][101] - 本次回购股份期限6个月内，回购价格不超44.38元/股[107][109] - 回购资金总额2000 - 4000万元，资金来源为自有资金[110] - 本次回购股份将依法全部注销并减少注册资本[112][113] 审计相关 - 2024年天健会计师事务所上市公司客户706家，审计收费总额7.20亿元[83] - 2024年度公司财务报告审计费用135万元，内部控制审计费用30万元，合计165万元[87] 人事与会议 - 2025年3月27日召开董事会和监事会换届选举会议[117][126] - 提名汪祥耀等4人为第九届董事会独立董事候选人，彭政纲等7人为非独立董事候选人[117] - 监事会同意提名屠海雁、毕铭强为第九届监事会非职工监事候选人[126] - 2025年4月22日会议讨论多项2024年度相关报告及议案[129][130]

回购股份方案 - 拟以自有资金回购A股用于注销并减资[1][2] - 回购方式为上交所集中竞价交易[3] - 回购期限为股东大会通过后6个月内[4] 回购价格与金额 - 回购价格不超44.38元/股[5] - 资金总额2000 - 4000万元[6] 回购股份数量 - 上限4000万预计回购约90.13万股[9] - 下限2000万预计回购约45.06万股[9] 其他事项 - 董事会提请授权办理回购事宜[11]

文章核心观点 - 恒生电子拟回购股份并注销以减少注册资本，回购对公司多方面无重大影响且相关人员近期无减持计划 [1] 分组1：回购计划 - 公司拟以自有资金2000 - 4000万元回购股份 [1] - 回购价格不超过44.38元/股 [1] - 预计回购股份数量45.07 - 90.13万股，占总股本0.0238% - 0.0476% [1] - 回购期限为股东大会审议通过之日起6个月内 [1] 分组2：减持情况 - 公司董事、高级管理人员、控股股东、持股5%以上股东未来3个月、6个月内无减持计划 [1] 分组3：回购影响 - 回购不会对公司日常经营、财务、研发、盈利能力、债务履行能力、未来发展及上市地位产生重大影响 [1]

文章核心观点 - AI进入平权时代，今年将成为金融行业AI应用爆发元年，“智能体”平台竞争将决定金融机构未来地位，金融AI发展有“三个转变”趋势，虽面临挑战但应用前景广阔 [1] 分组1：AI平权时代 - AI技术发展进入“平权阶段”，基础模型在推理和多模态处理有突破，应用门槛大幅降低，产业应用迎来普惠时代 [1] - 以DeepSeek等国产大模型为例，技术平权使金融机构能低成本接入AI能力 [2] - 预计今年金融行业在AI应用投入将数量级增长，从不足IT预算1%快速提升 [2] - 大模型在金融领域全面落地面临精准计算能力不足和“幻觉”问题两大核心挑战 [2] 分组2：金融场景应用 - 金融AI应用归纳为知识驱动型、流程驱动型、混合型三大类型 [3] - 知识驱动型从单点问答到复杂任务代理，“代理体”技术有进展，垂直行业专业代理体在金融领域更可行 [3] - 流程驱动型是“流程中的AI插件”，编码环节AI辅助可提升效率40%以上，是金融机构AI化优先切入点 [3] - 混合型场景是传统模型与大模型协同创新，如复杂交易定价场景中二者协同可提升效率 [4] 分组3：智能体平台 - 恒生电子为百万大V“牛得林奇”开发个性智能体，能复现其风格和模式，未来可能参与研究分析 [5] - 智能体引入人格化交互设计，用户可通过文字交互获取实时解读 [5] - 当前金融AI应用基础技术成熟但投入不足IT预算1%，未来三年市场将保持三位数年增长率 [5] - 智能体平台构建“三步走”策略：模型选择与适配，70亿参数级精调模型可平衡性能与成本；数据资产与API资源系统梳理，让大模型与代理体可调用；场景化代理体设计与运营，构建应用护城河 [6]

文章核心观点 公司董事长刘曙峰提议回购公司股份用于注销并减少注册资本，以维护投资者利益和增强投资信心 [1] 提议人及时间 - 提议人：公司董事长刘曙峰先生 [11] - 提议时间：2025年4月8日 [11] 提议原因和目的 - 基于对公司未来发展信心和价值认可，维护投资者利益，增强投资信心 [1] 提议内容 - 拟回购股份种类：公司发行的人民币普通股（A股） [2] - 拟回购股份方式：通过上交所股票交易系统以集中竞价交易方式回购 [3] - 拟回购股份用途：用于注销并减少公司注册资本 [4] - 回购期限：自董事会审议通过方案之日起不超过6个月 [5] - 回购价格：上限不高于董事会审议通过决议前30个交易日公司股票交易均价的150% [5] - 回购资金总额：不低于2000万元且不超过4000万元（含） [6] - 回购资金来源：自有及自筹资金，以董事会审议通过方案为准 [7] 提议人相关情况 - 提议前6个月内买卖股份情况：不存在买卖本公司股份情况 [8] - 回购期间增减持计划：暂无增减持计划，如有将及时披露 [9] 提议人承诺 - 积极推动董事会审议回购事项并投赞成票 [10]

股份回购提议 - 董事长刘曙峰于2025年4月8日提议回购公司股份[2] 回购方案 - 拟回购A股，通过上交所集中竞价交易[3] - 用于注销减资，期限不超6个月[3] - 价格上限不高于均价150%，资金2000 - 4000万元[4] - 资金来源为自有及自筹资金[4] 相关情况 - 提议前6个月刘曙峰无买卖股份情况[5] - 回购期间刘曙峰暂无增减持计划[6]