报告公司投资评级 - 公司评级为"买入" [9] 报告的核心观点 - 24H1收入79.26亿元(YoY-6.2%),主要受去年核心大客户业务需求收缩影响;归母净利润2.86亿元(YoY-18.6%) [3] - 24H1基石业务收入45.58亿元(YoY-11.5%),目前企稳回升;云智能业务收入33.68亿元(YoY+2.0%),占比提升至42.5% [4] - 持续推进'1+3'战略,聚焦AIGC模型工场、鸿蒙及AIoT、企业应用服务与数字化转型咨询实施 [5] - 预测24年收入及毛利率小幅下降,25~26年稳健增长;费用率趋于下降;预测24~25年归母净利为6.76/7.59亿元 [6] 基石业务总结 - 24H1基石业务收入45.58亿元(YoY-11.5%),目前企稳回升 [4] - 基石业务占总收入比重从22年的66.9%下降至24H1的57.5% [31] 云智能业务总结 - 24H1云智能业务收入33.68亿元(YoY+2.0%),占比提升至42.5% [4][31] - 云智能业务收入占比从22年的33.1%提升至24H1的42.5% [31] AIGC、鸿蒙及泛ERP业务总结 - 持续推进'1+3'战略,聚焦AIGC模型工场、鸿蒙及AIoT、企业应用服务与数字化转型咨询实施 [5] - AIGC方面,布局AI全栈全场景服务,发展模型工场服务,辐射多个行业 [19] - 鸿蒙生态方面,全力打造自主可控智联网底座和软硬一体解决方案,深耕多个行业 [20] - 泛ERP方面,探索'产品+实施服务'模式,稳步推进'火凤凰'咨询合伙人计划,深耕央国企客户 [21][23]

股份奖励 - 公司向董事及雇员授予145,460,000股股份奖励，每股价格为5.08港元[1] - 奖励归属需达成与集团财务参数、非财务参数及个人绩效指标相关的绩效目标[1]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 新兴业务发展健康 - 公司致力于成为大模型时代全方位的 AI 软件和服务供应商,加强与金融、电力、能源、钢铁和医药等多个行业的头部客户深度合作 [3] - 云智能、鸿蒙、ERP 等新兴业务深耕拓展,持续赋能长期发展 [3] - 云服务方面,公司持续以 CTSP 为引擎发展云智能服务,能力认证数量居华为云生态合作伙伴之首 [3] - 鸿蒙方面,公司基于 1+1（KaihongOS+超级设备管理平台）推出自主可控智联网底座和软硬一体解决方案,深耕应急消防、水利、交通等行业 [3] - ERP 领域,持续推进"火凤凰"咨询合伙人计划,汇聚世界一流高端咨询人才和团队,构建了中软国际 ERP 实施服务方法论体系 [3] 持续回购彰显公司长期发展信心 - 公司 23-24 年持续进行多次回购,两年累计回购并注销近 2.6 亿股,彰显对长期发展的坚定信心 [3] 财务数据总结 收入情况 - 2024年中期实现收入79.26亿元人民币,同比下滑6.2%,主要系2023年核心大客户业务需求收缩所致 [3] 毛利率情况 - 2024年中期实现毛利率23.1%,同比下滑0.6个百分点,主要受核心大客户降价影响 [3] 净利润情况 - 2024年中期实现净利润2.85亿元,同比下滑18.6%,净利率同比下滑0.55个百分点至3.6% [3] 盈利预测 - 预计2024-2026年净利润分别为7.2/8.7/10.3亿元 [3]

财务业绩 - 公司2024年上半年实现收入79.26亿元人民币，同比下降6.2%[5] - 公司2024年上半年服务性收入为76.48亿元人民币，同比下降7.8%[5] - 公司2024年上半年实现本期溢利2.85亿元人民币，同比下降18.6%[5] - 公司2024年上半年实现本集团拥有人应佔溢利2.85亿元人民币，同比下降18.6%[5] - 公司2024年上半年每股基本盈利为10.93人民币分，同比下降12.1%[5] - 收入的年均复合增长率达到26.1%，服务性收入的年均复合增长率达到32.7%[19] - 二零二四年上半年收入较去年同期下降6.2%，服务性收入较去年同期下降7.8%[19] - 前五大客户的服务性收入占本集团总服务性收入比例为60.0%，来自前十大客户的服务性收入占本集团总服务性收入比例为68.8%[22] - 截至二零二四年六月三十日，本集团在过去十二个月内，服务性收入大于人民币600万元以上的大客户有187个[23] - 二零二四年上半年，技术专业服务集团(TPG)收入占比89.3%，互联网资讯科技服务集团(IIG)收入占比10.7%[33] - 二零二四年上半年，销售及服务成本占收入的比例为76.9%，较去年同期上升0.6%[34] - 二零二四年上半年，毛利率为23.1%，较去年同期下降0.6%，毛利占服务性收入的比例为23.9%，较去年同期下降0.2%[35] - 二零二四年上半年，其他收入较去年同期下降34.2%，主要是政府补助和增值税进项加计抵扣政策终止导致[36] - 本期溢利为人民币285,353千元，较去年同期下降18.6%[48][49] - 公司截至二零二四年六月三十日止六個月的收入為79.26億人民幣，同比下降6.2%[73] - 公司截至二零二四年六月三十日止六個月的毛利為18.31億人民幣，同比下降8.5%[74] - 公司截至二零二四年六月三十日止六個月的除稅前溢利為2.96億人民幣，同比下降13.6%[75] - 公司截至二零二四年六月三十日止六個月的淨溢利為2.85億人民幣，同比下降18.6%[75] - 公司上半年总收入为79.26亿元人民币[102] - 其中技术专业服务集团收入为70.77亿元人民币，占总收入的89.3%[111] - 互联网信息技术服务集团收入为8.49亿元人民币，占总收入的10.7%[111] - 公司上半年总利润为3.56亿元人民币[111] - 技术专业服务集团利润为2.96亿元人民币，占总利润的83.1%[111] - 互联网信息技术服务集团利润为6,001.7万元人民币，占总利润的16.9%[111] 现金流及资产负债情况 - 公司上半年经营活动使用现金净额为6.86亿元人民币[91] - 公司上半年投资活动使用现金净额为9.11亿元人民币[91] - 公司上半年融资活动产生现金净额为3.33亿元人民币[91] - 公司期末现金及现金等价物余额为18.42亿元人民币[91] - 公司截至二零二四年六月三十日的總資產為170.73億人民幣，較二零二三年十二月三十一日減少7.0%[82][83][85][87] - 公司截至二零二四年六月三十日的總負債為57.03億人民幣，較二零二三年十二月三十一日增加38.4%[86][87][89] - 公司截至二零二四年六月三十日的淨資產為114.04億人民幣，較二零二三年十二月三十一日減少3.1%[89] 融资情况 - 本集团于2022年和2023年从多家金融机构的贷款融资筹得30亿港元[156] - 本集团于2024年2月提前还款16.5亿港元，剩余13.5亿港元于2025年12月到期归还[156] - 本集团已遵守相关财务契约，包括保持综合有形资产净值不低于38亿人民币等[156] - 账面净值为0人民币的应收票据已抵押，作为本集团获得某些银行贷款的担保[157] - 本集团的借贷利率为中国人民银行公布的利率，2024年上半年平均年利率为2.12%[158] - 本集团的固定利率借贷年利率为2.30%至2.60%[158] 资本性支出及投资 - 公司計劃在二零二四年十二月三十一日前動用約3.94億港元用於研發鴻蒙操作系統、OpenHarmony軟硬件產品和解決方案[68][69] - 本集团于2024年6月30日的资本承诺为4.93亿人民币，主要用于购置和建设物业、厂房及设备[166][167] - 本集团于2024年6月30日根据投资协议承担的进一步注资为2.47亿人民币[168] 股权激励 - 根据股份獎勵計劃,公司授予陳宇紅博士16,600,000股獎勵股份,其中5,600,000股已於2021年5月歸屬及轉讓,5,500,000股已於2022年6月歸屬並於2022年7月轉讓,1,650,000股已於2023年6月歸屬並於2023年8月轉讓,2,200,000股已於2024年4月歸屬並於2024年5月轉讓[192] - 公司授予何寧博士5,000,000股獎勵股份,報告期內並無獎勵股份歸屬及轉讓[194] - 公司授予唐振明博士7,200,000股獎勵股份,其中1,440,000股已於2021年5月歸屬及轉讓,

公司战略规划 - 公司在2023年启动了SP304战略规划，实现收入达到人民币171.2亿元，净利润率提升至4.2%[4] 人工智能生态建设 - 公司成立解放号AIGC研究院，与华为及生态伙伴共建AI原生应用引擎平台能力，发布JointPilot人工智能应用平台，致力于打造AIGC应用生态[5] - 公司以JointPilot人工智能应用平台为核心引擎，打造AIGC新引擎，加速软硬一体自主可控走深向实[19] - 公司成立AIGC研究院，构建大模型应用层生态位发展战略，加强与客户、高校、科研机构、算力硬件伙伴、ISV伙伴展开AIGC领域联合创新[28] - 公司发布了JointPilot（靈析）人工智能应用平台，提供模型和资源封装接入、数据/知识加工、知识检索能力增强等关键特性[30][31] - 公司围绕昇騰+盘古生态的建设与发展，以JointPilot（靈析）人工智能应用平台、问系列大模型为服务底座，基于AIGC提交实现商业闭环[33] 人工智能技术合作 - 公司与华鲲振宇签署了战略合作协议，聚焦金融、政府、制造等行业联合提供自主可控的软硬一体AI全栈解决方案[7] - 公司持续开展多层次的ISV生态伙伴资源合作，加速AIGC能力伙伴体系建设，与华为、百度、网易、科大讯飞等签署专项合作[43][44] - 公司与华鲲振宇签署全面战略合作协议，聚焦金融、政府、制造等关键基础行业，共同发展“AI国产高端硬件平台+AI全栈应用服务”[45] 鸿蒙生态建设 - 公司自研完成鴻聯一體機系列、鴻蒙伴侶系列、鴻蒙中控平板等智聯產品族系[50] - 公司在HarmonyOS方向開發了一系列鴻蒙基礎框架能力、安全能力庫、媒體和圖形組件庫等，為行業用戶提供端到端的HarmonyOS原生應用[53] - 公司推出金融鴻蒙原生的技術開發平台，支撐移動端應用的靈活擴展和功能的開發迭代[55] - 公司通过華為官方「HarmonyOS Connect生態解決方案合作夥伴」認證，簽署鴻蒙智聯戰略協議，服務300+品類，200+品牌客戶[60] 智慧城市建设 - 公司与华驰交通、深开鸿签署战略合作协议，共同打造智慧交通解决方案[65] - 公司与深开鸿联合投入智慧城轨建设，基于OpenHarmony打造地铁建设解决方案[66] - 公司打造鸿蒙智慧港口方案，实现港口要素的智能化管理[67] - 公司与深圳市智慧城市科技发展集团签署全面战略合作协议，推动数字孪生先锋城市行动计划[69] 数字化解决方案 - 公司在机场智能数据中心建设领域保持领先地位，完成某机场财务系统的数字化升级改造[81] - 公司的中小企业数字化解决方案重点关注制造业企业的研发、生产、物流、服务四个关键环节，已累计输出1500余份数字化诊断报告[82] - 公司在供应链金融领域入选IDC发布的《中国供应链金融科技创新发展市场洞察》优秀案例[94] - 公司成功中标一系列数字人民币项目，其中某股份制大行数字人民币运营机构规划及场景应用建设项目是业内首个投标项目[95] - 公司为某城商行实施的数据治理基础体系建设项目荣获「IDC中国金融行业技术应用场景创新优秀案例」奖[96] - 公司推出基于DataArts底座的数据资产运营产品和基于大数据产品的国产化解决方案和产品集成服务[97] - 公司完成政府审计领域的審計署预决算数据采集软件交付，参与金审工程后续开发及服务项目[98] - 公司在能源审计领域连续斩获千万级纯审计信息化建设项目，助力客户成功入选信通院评定的2023年度影响力团队[100] - 公司的智慧园区解决方案行业影响力和品牌价值得到进一步提升，获得多个奖项认可[102] - 公司推出智慧医院综合集成平台和智慧医院解决方案，服务了多家国内外知名医院客户[104] 财务状况 - 公司业务稳健发展，收入同比下降14.4%，服务性收入同比下降14.7%，年度利润同比下降6.1%，每股基本盈利同比下降0.9%[143] - 公司连续五年跻身Gartner全球IT服务市场份额TOP100，排名晋升至第73位，市场地位和发展韧性得到充分彰显[144] - 本集团二零二三年收入为人民币17,116,894千元，同比下降14.4%；服务性收入为人民币16,631,560千元，同比下降14.7%[162] - 技术专业服务集团(TPG)收入为人民币15,020,564千元，占比87.8%，同比下降16.2%；互联网信息科技服务集团(IIG)收入为人民币2,096,330千元，占比12.2%，同比增长1.0%[163] - 本集团二零二三年毛利为人民币4,003,076千

算力愈发重要，公司算力调度平台领先优势十足 - 数字经济快速发展，算力已经成为推动城市数字化转型和实现数字经济高质量发展的核心生产力。根据公司官微援引IDC报告的数据显示，算力规模与经济发展水平呈现显著正相关关系。每提高1点计算力指数，数字经济和GDP将分别增长3.5‰和1.8‰。同时，根据中国算力发展指数白皮书测算，每投入1元算力将带动3至4元的经济产出，显示出算力具备巨大的潜力和回报。[1][2] - 为应对算力资源管理复杂性、算力资源的异构性、算力资源的安全性和可靠性等问题和挑战，需要建立一个完善的算力运营管理体系，推动异构算力跨平台服务化，实现对算力资源的统一管理、调度、交易和运营。因此，算力调度平台应运而生。[2][3][4] - 公司算力调度平台广泛适用于政务云、行业云、产业云、混合云、人工智能计算中心和超算中心等各种业务场景。具备多样性算力一站式供给，一体化调度、交易和运营管理能力。平台以编排调度技术为核心，通过策略和算法实现算力需求(任务)与算力资源之间的最优匹配，满足不同场景的计算需求和实现算力资源的灵活获取与高效利用。[3][4] - 公司算力调度平台包括三大核心内容:算力接入管理中心、算力编排调度中心和算力运营中心。算力接入管理中心提供多样性异构算力资源接入和适配能力;算力编排调度中心提供异构算力资源编排和智能调度能力;算力运营中心提供算力交易和运营能力。[4][9][10] 与华为深度合作，推出大量AI新品 - 2023年10月20日,公司在已有的软件工厂模式基础上,增加模型开发流水线——多形态大模型底座Model Lab,由此提出了"模型工厂"概念,其旨在打通大模型应用落地的最后一公里,简化模型训练和智能应用开发过程,提高开发效率。[13][14] - 公司作为最早参与华为NLP大语言模型生态、首批签署盘古大模型合作协议的能力型伙伴,未来,双方在数据处理、模型开发训练、模型部署、模型微调等环节将开展更广泛更深入的合作。[5][13] - 公司发布了AIGC大模型服务、昇腾云云端GPU+混合云算力一体机、政务【问数】大模型、中软国际HR大模型等多种AI产品,上述许多发布正是公司依托华为盘古大模型和昇腾云算力所打造的。[5][15][16] 盈利预测与投资建议 - 我们预计,公司2024-2026年营业收入分别为213.37/257.90/297.54亿元,归母净利润分别为9.18/11.54/13.89亿元,对应EPS分别为0.32/0.40/0.48元。结合目前行业阶段和公司增速及壁垒,给予公司2024年动态PE 20-25倍,6个月合理价值区间为6.83-8.54港元,给予"优于大市"评级。[17] - 我们假设:1)技术专业服务集团(TPG)业务2024-2026年同比增速分别为26.00%、22.00%和16.00%;2)互联网资讯科技服务集团(IIG)业务2024-2026年同比增速分别为15.00%、12.00%和10.00%。[17] 风险提示 - 算力调度平台业务扩展不及预期,华为生态合作发展不及预期。[18]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司收入为17,116,894千元人民币，较2022年的20,005,171千元人民币下降14.4%[2] - 2023年公司收入为17,116,894千元，同比下降14.4%；服务性收入为16,631,560千元，同比下降14.7%[22][23][37][38] - 2023年公司年度溢利为712,667千元，同比下降6.1%；集团拥有人应占溢利为713,394千元，同比下降6.1%[22][23] - 2023年公司每股基本盈利为25.88分，同比下降0.9%[22][23] - 2023年公司其他收入为4,003,076千元，同比下降13.0%；预期信用损失模式下的减值亏损为117,313千元，同比增长31.1%[23] - 2023年公司除税前溢利为733,947千元，同比下降11.6%；所得税开支为21,280千元，同比下降70.1%[23] - 2023年毛利为4,003,076千元，2022年为4,600,170千元[4] - 2023年除税前溢利为733,947千元，2022年为829,882千元[4] - 2023年年度全面收益总额为706,486千元人民币，2022年为756,900千元人民币[5] - 2023年总权益为11,766,760千元人民币，2022年为12,134,791千元人民币[7] - 2023年公司客户合约收入为17,116,894千元人民币，2022年为20,005,171千元人民币[11] - 2023年所得税开支为21,280千元人民币，2022年为71,053千元人民币[15] - 2023年公司确认分派的普通股股息为138,336千元人民币，2022年为79,555千元人民币；董事建议2023年末期股息每股8.11港仙，2022年为5.67港仙[17] - 2023年销售及服务成本为13,113,818千元，同比下降14.9%，占收入比例为76.6%，同比下降0.4%[40] - 2023年毛利为4,003,076千元，同比下降13.0%；毛利率为23.4%，同比上升0.4%；毛利占服务性收入比例为24.1%，同比上升0.5%[41] - 2023年除税前溢利为733,947千元，占收入4.3%；年度溢利为712,667千元，占收入4.2%；集团拥有人应占溢利为713,394千元，占收入4.2%[37] - 2023年其他收入为428,905千元，同比上升23.3%[43] - 2023年其他收益为83,905千元，同比增长143.6%[44] - 2023年销售及分销成本为868,347千元，同比下降8.5%，占收入比例为5.1%，同比上升0.4%[45] - 2023年行政开支为1,354,733千元，同比下降19.5%，占收入比例为7.9%，较2022年下降0.5%[45] - 2023年研发成本支出为1,078,296千元，同比下降12.9%，占收入比例为6.3%，较2022年上升0.1%[46] - 2023年财务费用为202,833千元，同比增长79.2%，占收入比例为1.2%，较2022年上升0.6%[47] - 2023年所得税开支为21,280千元，同比下降70.1%，有效税率为2.9%，较2022年下降5.7%[47] - 2023年集团年度溢利为712,667千元，同比下降6.1%，占收入比例为4.2%，同比上升0.4%[50] 服务性收入相关数据变化 - 2023年服务性收入为16,631,560千元人民币，较2022年的19,489,625千元人民币下降14.7%[2] - 2023年前五大客户服务性收入占总服务性收入比例为61.7%，前十大客户占比为70.4%[31] - 2023年活跃客户数为2191个，服务性收入大于600万元以上的大客户有182个[31] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年技术专业服务集团收入为15,020,564千元人民币，业绩为798,823千元人民币；互联网资讯科技服务集团收入为2,096,330千元人民币，业绩为147,454千元人民币[13] - 2023年技术专业服务集团收入为15,020,564千元，占比87.8%，同比下降16.2%；互联网资讯科技服务集团收入为2,096,330千元，占比12.2%，同比增长1.0%[39] - 2023年技术专业服务集团收入为15,020,564千元，同比下降16.2%，业绩为798,823千元，同比增长0.1%[51] - 2023年互联网资讯科技服务集团收入为2,096,330千元，同比增长1.0%，业绩为147,454千元，同比下降15.9%[51] 每股盈利及股息相关 - 2023年每股基本盈利为25.88分，较2022年的26.11分下降0.9%[2] - 董事会建议就2023年度派发末期股息，每股0.0811港元[2] - 2023年用以计算每股基本盈利的盈利为713,394千元人民币，股份加权平均数为2,756,978千股；用以计算每股摊薄盈利的股份加权平均数为2,846,622千股[18] - 董事会建议2023年度末期股息每股普通股0.0811港元，待2024年5月20日股东大会批准，6月24日向6月7日在册股东派付[62] 贸易应收应付账款数据变化 - 2023年贸易及其他应收账款项总计6,098,459千元人民币，2022年为6,178,246千元人民币[19] - 2023年贸易及其他应付账款项总计1,662,625千元人民币，2022年为2,043,359千元人民币[21] - 2023年90日内贸易应收账（扣除拨备）为4,019,768千元人民币，2022年为4,384,078千元人民币[21] - 2023年90日内贸易应付账为258,236千元人民币，2022年为273,778千元人民币[21] 公司业务发展战略 - 公司成立AIGC研究院，实施大模型应用层生态位发展战略，发布JointPilot（灵析）人工智能应用平台[24] - 公司基于1+1（KaihongOS+超级设备管理平台）全栈行业实践，打造自主可控智联网络底座和端－边-云－网-用软硬一体解决方案[25] - 公司从华为云总经销商及解决方案提供商转型为华为云全领域综合型伙伴，在多个云专业服务细分领域排名榜首[26] - 公司以香港为海外业务辐射中心，完成亚太市场布局，建立中东本地项目交付能力[26] 公司历史业绩表现 - 公司连续五年跻身Gartner全球IT服务市场份额TOP100，2023年排名晋升至第73位[24] - 公司自2003年创业板上市以来，收入年均复合增长率达26.1%，服务性收入年均复合增长率达32.7%[28] 公司人员数据变化 - 截至2023年底，公司员工总数达69,976人，较2022年底下降14.8%；全年平均员工总数为76,058人，较去年同期下降12.7%[33] - 截至2023年底，技术人员达67,058人，占员工总数的95.8%；项目经理、咨询顾问和高级工程师达23,562人，占技术人员总数的35.1%[34] 公司资金使用计划 - 所得款项净额约7.88亿港元，其中约6.57亿用于全栈云智能产品等研发及投资并购，约2.31亿用于鸿蒙操作系统等相关业务，预计2024年12月31日前按计划动用[55] 公司治理相关 - 2023年两名独立非执行董事及两名非执行董事未出席2022年股东周年大会，主席与行政总裁由陈宇红博士兼任[56] - 全体董事确认2023年度全面遵守证券交易标准守则[57] - 截至2023年12月31日，公司各董事及其联系人无竞争业务权益，公司购回84,402,000股股份并注销，支付总金额4.3681266亿港元[58] - 2023年5月回购36,102,000股，最高4.99港元，最低4.63港元，总价1.7415638亿港元；6月回购16,300,000股，最高5.11港元，最低4.76港元，总价7954.962万港元；9月回购32,000,000股，最高6.00港元，最低5.44港元，总价1.8310666亿港元[59] - 2023年度公司维持足够公众持股量[60] - 审核委员会2023年度最少每半年开会一次，审核了公司未经审核中期业绩及经审核年度业绩[61] - 公司董事会包括3名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[67] 公司股东大会及股份过户相关 - 2024年5月14日至20日暂停办理股份过户登记确定参会投票股东，过户文件须5月13日下午4时30分前送交[63] - 2024年6月4日至7日暂停办理股份过户登记确定股息权益股东，过户文件须6月3日下午4时30分前送交[64] - 公司股东周年大会拟于2024年5月20日下午2时举行[65] - 公司年度业绩公告和年报将在联交所网站(www.hkexnews.hk)及公司网站(www.chinasofti.com)上刊载[65] 会计准则影响 - 本年度应用新订及经修订香港财务报告准则对公司财务状况、表现及披露内容无重大影响[10]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1.2亿美元，超过市场预期[1] - 云计算服务营收同比增长15%至6000万美元[1] - 企业软件订阅服务营收同比增长8%至4000万美元[1] 利润状况 - 公司净利润同比增长5%至5000万美元[2] - 毛利率下降至60%，主要受到原材料价格上涨的影响[2] 现金流量 - 公司经营活动产生的现金流量同比增长20%至8000万美元[3] - 公司投资活动产生的现金流量同比减少10%至2000万美元[3] - 公司筹资活动产生的现金流量同比增长5%至3000万美元[3] 市场表现 - 公司股价在上季度上涨了10%，市值达到10亿美元[4]

公司概况 - 公司成立于2000年，2003年在港股上市[1] 业绩总结 - 公司整体營收保持在接近30%的高速增長[1] - 2022年底公司營收首次出現下滑，2023年中期業績为84.5億[2] 客户情况 - 公司的核心大客戶包括華為，華為消費者業務在去年下半年進行了一個收縮[3] 业务关联 - 公司的软件外包服务与中国的宏观经济环境密切相关[4] - 公司在整体的做一个比较充足的一个战略的一个转型，加大对于整个新兴业务的一个投入[4] 人智能业务 - 整体人智能业务包括新兴业务的收入占比从去年下半年的33%提升到了今年的39%[5],[6] - 预计这个占比会持续提升，并对公司的整个利润结构产生进一步优化的情况[5],[6] 云智能业务 - 云智能业务方面，公司在IDC的雲專業管理市场中连续两年排名第一，增速超过40%，毛利率达到了40%以上[6],[7] - 公司对于收入的目标是保持稳健增长，利润需要达到20%以上的增长，通过不断在新业务上的发展和财务数据的支持来实现[7] - 云智能业务的收入不断提升，毛利率环比提升了1.5个点，达到了86%左右[7] 合作与发展 - 公司的战略规划围绕着与华为的合作，深度参与华为的核心业务，包括Meta ERP和鸿蒙智能互联网操作系统等领域的研发升级[7],[8] - 公司参与了华为鸿蒙系统的研发，并承接了部分鸿蒙生态的装机量[15] - 公司预计随着华为手机业务的复苏和鸿蒙生态的扩展，相关业务将持续受益[16] 财务情况 - 公司从五月份开始到现在已经回购了五千多万，2022年4月到现在已经回购了1.2亿[12] - 公司计划增持了1.4亿股份，并推出了股权激励计划[13] - 公司计划通过回购和提升分红水平来提升EPS和股东利益[14] 技术研发 - 公司在AI领域研发多年，推出了AI软件工厂模式，通过AI程序员自动编写代码，提升工作效率[10] - 公司持续推进新型产品，帮助大模型更好地接入行业并解决行业数据实时性和本地部署成本高的问题[17] 展望 - 公司预计未来能够带动超过200亿的收入规模[17] - 公司目标是将收入保持在两百亿或两百亿出头的水平，并提升利润水平到大约9个多亿，增速大约20%[19][20] - 公司相对偏向谨慎和务实，但对手机出货量不断提升有信心，预计会做得比预期更好[20]

公司业务拓展 - 公司与华为云签署盘古大模型合作协议，入选中国信通院《2023大模型和AIGC产业图谱》，成功主办第二届Joint Hackathon创新大赛[10] - 公司依托南向感知应用，提供南向应用迁移服务，助力鸿蒙系统做好“粘合剂”和“使能器”[13] - 公司与行业头部客户合作打造创新共享平台、中标大型央企基于ERP的审计平台项目[19] - 公司与汽车产业链厂商深度合作，联创车载鸿蒙，为建立汽车业务高质量增长打下坚实基础[26] - 公司引入AIGC技术，建立卓越管理体系支持业务发展，持续构建健康的盈利能力，以AIGC重塑研发工具链、开发工具包、能力货架，打造AI Powered软件工厂[27] 技术合作与创新 - 公司成立了解放号AIGC研究院，推出JointPilot（靈析）人工智能应用平台，专注于大模型行业应用落地服务生态系统[9] - 公司与华为云合作六年，成为华为云全领域综合型合作伙伴，努力成为能力最强、发展最快、盈利最好的能力型合作伙伴[20] - 公司主动拥抱华为布局能力型生态伙伴的变革机遇，致力于成为领先的服务伙伴、软件伙伴和SI伙伴，实现云服务商业闭环[22] - 公司在云迁移服务和云开发服务领域持续领跑，充分发挥在云专业服务领域的综合能力，助力企业加速上云[23] 人工智能应用 - 公司以解放号为基础成立中软国际AIGC研究院，提出“大模型生态位发展战略”，发布了JointPilot（靈析）人工智能应用平台[35] - JointPilot提供微应用快速生成工具，支持自然语言交互生成应用的方式，界面友好灵活，无需掌握编程工具即可实现自主开发[37] - 在模型能力方面，JointPilot已积累接入不同模型能力，和国内主流大模型厂商形成了紧密的合作关系[38] 产业合作与拓展 - 公司成为蚂蚁金服生态战略合作伙伴，在金融、零售、政府、教育等领域开展多项目合作[31] - 公司成功中标Tiktok海外测试服务项目，与头条、飞书、西瓜、火山等项目的出海计划实现战略绑定[31] - 公司与百度合作推进大模型与行业应用融合，成为百度“文心一言”首批生态合作伙伴，飞槳深度学习平台优选级技术伙伴，以及文心千帆大模型平台生态伙伴[46]