[ 2T 0a 2b 4l 年e_S 0t 2o 月ckI 2n 7f 日o] 证券研究报告•2023年度业绩快报点评 当前价： 19.28元 莱特光电（688150） 电子 目标价： ——元（6个月） 下游需求高涨，业绩逐季回升 投资要点 西南证券研究发展中心 [T ab事le件_S：u公m司m发ary布] 2023年业绩快报及2024年一季度业绩预告，2023年全年公司 [分Ta析bl师e_：Au黄th寅or斌] 实现营业收入 3.0 亿元，同比增长 7.3%，实现归属于母公司所有者的净利润 执业证号：S1250523030001 0.77亿元，同比下降 26.8%，实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的 电话：13316443450 净利润0.55亿元，同比下降25.7%。2024年Q1预计实现营业收入1.1亿元至 邮箱：hyb@swsc.com.cn 1.4亿元，同比增长60.06%-100.01%；预计实现归属于母公司所有者的净利润 联系人：屈紫荆 为 0.39亿元至0.48亿元，同比增长66.29%-105.83%。 电话：13552905741 邮箱：qzjyf@swsc.com.cn  ...

伐谋-中小盘信息更新 中 小 盘 北京君正（300223.SZ） 制定“质量回报双提升”行动方案，提振投资者信心 研 究 2024年02月28日 ——中小盘信息更新 投资评级：买入（维持） 任浪（分析师） renlang@kysec.cn 证 书编号：S0790519100001 日期 2024/2/27 当前股价(元) 66.13  发布2023年业绩预告，净利润同比下降 中 一年最高最低(元) 119.88/41.38 公司发布 2023 年业绩预告，预计 2023 年归母净利润 4.65-5.57 亿，同比减少 小 总市值(亿元) 318.46 29.47%-41.13%；预计扣非归母净利为4.23-5.15亿元，同比下降31.02-43.34%。 盘 流通市值(亿元) 274.97 报告期内消费类市场逐步复苏，公司计算芯片实现了较好增长；但存储芯片和模 信 息 总股本(亿股) 4.82 拟互联芯片受车规级和工业市场去库存影响，公司相关产品收入同比下降，因此 更 流通股本(亿股) 4.16 我们下调盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润分别为5.03（-1.76）/7.58 新 近3个月换手 ...

公司报告 | 公司点评 真爱美家（003041） 证券研究报告 2024年02月27日 投资评级 智能化扩产提升成长质量 行业 纺织服饰/服装家纺 6个月评级 买入（维持评级） 当前价格 13.34元 国内毛毯OEM/ODM出口龙头，订单集中于中东北非等地 目标价格 元 公司系国内毛毯生产龙头企业之一，在生产规模、产品质量、新品及技术 研发等方面均处于行业领先地位；23H1公司境外收入占比超8成，其中主 基本数据 要销售至中东、北非和南非等阿拉伯地区，主要考虑： A股总股本(百万股) 144.00 ①毛毯对当地人民来说，有保暖、铺垫、装饰、送礼等多种用法，举办宗 流通A股股本(百万股) 45.82 教活动时也需用毛毯，毛毯使用场景多、频率高、需求量大；②相关地区 A股总市值(百万元) 1,920.96 处于干燥的沙漠、热带地区，毛毯储尘、耐脏特性优势凸显；③由于早晚 流通A股市值(百万元) 611.20 温差大，当地人更偏爱厚重的毛毯产品，而越厚重的毛毯代工利润一般越 每股净资产(元) 9.08 高。 资产负债率(%) 37.72 除中东、非洲等传统优势市场订单外，公司同时积极布局拓展欧美等广阔 一 年内最高 ...

证券研究报告·北交所公司点评报告·汽车零部件 苏轴股份（430418） 2023 年业绩快报点评：业绩稳健增长，盈利 2024 年 02月 28日 能力持续提升 证券分析师 朱洁羽 买入（维持） 执业证书：S0600520090004 zhujieyu@dwzq.com.cn 盈[T 利ab 预le_ 测EP 与S 估] 值 2021A 2022A 2023E 2024E 2025E 证券分析师 黄细里 执业证书：S0600520010001 营业总收入（百万元） 532.14 563.35 636.37 779.22 962.37 021-60199793 同比 22.32% 5.87% 12.96% 22.45% 23.51% huangxl@dwzq.com.cn 归母净利润（百万元） 63.18 83.71 124.17 153.57 190.27 研究助理 钱尧天 同比 -0.99% 32.49% 48.34% 23.67% 23.90% 执业证书：S0600122120031 EPS-最新摊薄（元/股） 0.65 0.87 1.28 1.59 1.97 qianyt@dwzq.com.cn P [ ...

2024年02月27日 公司研究●证券研究报告 中控技术（ ） 公司快报 688777.SH 计算机 | 行业应用软件Ⅲ 收入利润高速增长，海外市场持续拓展 买入-A(维持) 投资评级 股价(2024-02-27) 45.90元 交易数据 总市值（百万元） 36,257.10 投资要点 流通市值（百万元） 35,709.09 总股本（百万股） 789.92 事件：2月27日，公司发布2023年度业绩快报，其中，2023全年公司实现收入 流通股本（百万股） 777.98 86.19亿元，同比增长30.12%；全年实现归母净利润11.00亿元，同比增长37.81%， 12个月价格区间 105.00/36.35 实现扣非归母净利润9.45亿元，同比增长38.43%。23Q4公司实现收入29.40亿 元，同比增长22.65%；23Q4实现归母净利润4.06亿元，同比增长25.55%，实 一年股价表现 现扣非归母净利润8.46亿元，同比增长3.56%。 国内与海外市场共同发力，23年公司收入和净利润均保持高速增长。一方面，公 司在化工、石化两大传统优势行业继续保持领先并不断扩大市场份额；另一方面， 公司在冶金、电池 ...

Compa n y Up da te Ch in a Res ear ch Dep t . 阿 2024年2月28日 卓胜微(300782.SZ) Buy 买进 朱吉翔 C0044@capitalcom.tw 目标价(元) 125.0 射频龙头业绩谷底持续回升，符合预期 结论与建议： 公司基本资讯 产业别 电子 公司发布业绩快报，2023公司营收增长2成，净利润增长9%。其中，继3Q23 A股价(2024/2/27) 103.06 业绩显着改善后，4Q23公司营收增长97%，净利润增长313%，扣非后净利润增 深证成指(2024/2/27) 9269.57 股价12个月高/低 152.49/83.3 长309%。反应下游行业景气有所修复以及公司射频模组产品销量的持续增长。 总发行股数(百万) 533.82 A股数(百万) 444.82 随着中国手机销量复苏性增长，公司作为国内射频芯片领域的龙头在行 A市值(亿元) 458.43 业景气阶段展现业绩弹性。并且卓芯投产进一步提升公司的行业竞争力，推 主要股东 无锡汇智联合 动公司产品结构从单一分立器件向射频模组的跨越。当前公司股价对应24、 投资企业(有限 25年 ...

Compa n y U pda te Ch in a Res ear ch Dep t . 2024年02月28日 中国中免（601888.SH/1880.HK） BUY 买进 顾向君 H70420@capital.com.tw 目标价(元) 104 拟加码三亚投资，进一步巩固离岛免税业务 公司基本资讯 结论与建议： 产业别 休闲服务 A股价(2024/2/27) 86.19 事件概要： 上证指数(2024/2/27) 3015.48 股价12个月高/低 197.88/75.12 公司董事会审议通过《关于三亚国际免税城一期二号地项目追加投资的 总发行股数(百万) 2068.86 议案》，拟对三亚国际免税城2号地项目追加投资10.7亿元（2021年董事会 A股数(百万) 1952.48 A市值(亿元) 1682.84 批准投资额为36.9亿），主要由于增加建筑面积、停车面积、外立面及幕墙 主要股东 中国旅游集团 品质提升、机电系统及电力系统配置提升等。 有限公司 (50.30%) 点评： 每股净值(元) 26.04  加码投资，巩固离岛优势。近年来，深耕海南、加码离岛免税一直是公 股价/账面净值 3.31 一 ...

计算机 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2024年2月28日 001309.SZ 德明利 买入 23Q4 收入利润双重释放，新品开拓巩固成长 原评级：买入 市场价格:人民币 86.23 公司发布2023年度业绩报告，23Q4单季度收入利润释放双重弹性，看好公司伴 板块评级:强于大市 随景气上行逐步兑现业绩，同时24年SSD与嵌入式持续发力，维持买入评级。 支撑评级的要点 股价表现  公司23Q4业绩同环比改善显著。公司2023年全年实现收入17.76亿元，同比增 长49.15%，实现归母净利润0.25亿元，同比下降62.80%，实现扣非净利0.15亿 131% 元，同比增长30.06%。单季度来看，公司23Q4实现营收8.00亿元，同比+124.60%/ 98% 环比107.32%，归母净利润1.36亿元，同比大幅增长/环比扭亏，扣非净利润1.34 66% 亿元，同比环比皆扭亏。盈利能力方面，公司2023年毛利率16.66%，同比-0.53pcts； 33% 归母净利率1.41%，同比-4.24pcts；扣非净利率0.84%，同比-0.12pcts。单季度来 0% 看，公司 23Q4 毛利率 32.55 ...

Compa n y U pda te Ch in a Re sea rch Dep t . 2024年2月28日 何利超 金山办公 (688111.SH) Buy 买进 H70529@capital.com.tw 目标价(元) 310 全年业绩略高于预期中值，关注“办公+AI”商用进展 公司基本资讯 事件： 产业别 计算机 A股价(2024/2/27) 261.40 公司发布2023年业绩快报，2023全年营业收入45.56亿元，YOY+17.27%； 上证指数(2024/2/27) 3015.48 归母净利润13.19亿元，YOY+18.03%；扣非后净利润12.64亿元，YOY+34.58%。 股价12个月高/低 529.63/198.5 营收和归母净利润均处于此前预告的中值偏上，扣非后净利润接近此前预告 总发行股数(百万) 461.82 上限，维持“买进”评级。 A股数(百万) 461.82  Q4维持较高增长态势，订阅业务仍是前进主力：单看Q4，公司营收12.86 A市值(亿元) 1207.19 亿元，YOY+18%；归母净利润4.26亿元，YOY+40%。全年来看，人订阅业 主要股东 Kingso ...

证券研究报告·公司点评报告·软件开发 同花顺（300033） 2023 年报点评：费用投入提升，期待 AI 应 2024 年 02月 27日 用贡献增量 证券分析师 张良卫 买入（维持） 执业证书：S0600516070001 021-60199793 盈[T 利ab 预le_ 测EP 与S 估] 值 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E zhanglw@dwzq.com.cn 证券分析师 胡翔 营业总收入（百万元） 3,559 3,564 4,119 4,569 5,035 执业证书：S0600516110001 同比 1% 0.14% 16% 11% 10% 021-60199793 归母净利润（百万元） 1,691 1,402 1,696 1,928 2,187 hux@dwzq.com.cn 同比 -12% -17% 21% 14% 13% 研究助理 晋晨曦 EPS-最新摊薄（元/股） 3.15 2.61 3.15 3.59 4.07 执业证书：S0600122090072 P/E（现价&最新摊薄） 43.06 51.92 42.94 37.78 33.30 jincx@dwzq ...