核心观点 - 文章未提及具体的公司或行业信息，主要涉及作者Parkev Tatevosian的利益披露和与The Motley Fool的关系 [1] 利益披露 - Parkev Tatevosian未持有文中提到的任何股票 [1] - The Motley Fool推荐Super Micro Computer [1] - Parkev Tatevosian是The Motley Fool的附属成员，可能通过推广其服务获得报酬 [1] - 如果通过Parkev Tatevosian的链接订阅服务，他将获得额外收入以支持其频道 [1] - 他的观点保持独立，不受The Motley Fool影响 [1]

文章核心观点 - S&P 500指数近期创下历史新高，达到4,840点，正式进入牛市领域。人工智能（AI）行业的蓬勃发展是推动科技股飙升的主要原因。AI市场预计到2030年将以37%的复合年增长率扩张，行业估值将超过1万亿美元[1] - 文章推荐了两只AI股票：Alphabet和Advanced Micro Devices（AMD），认为它们在2024年具有巨大的投资潜力[1][4][5] AI行业概况 - AI市场预计到2030年将以37%的复合年增长率扩张，行业估值将超过1万亿美元[1] Alphabet公司分析 - Alphabet的市盈率（P/E）和价格对自由现金流比率在AI领域的主要公司中最低，显示出其股票具有较高的价值[2] - Alphabet发布了新一代自研AI芯片Cloud TPU v5p，速度比前代快近三倍。过去五年，公司年收入和营业利润分别增长75%和106%，自由现金流飙升151%至770亿美元[3] - Alphabet在2023年被忽视，但在2024年准备在AI领域大展拳脚。公司发布了备受期待的AI模型Gemini，该模型能够处理多种数据形式，如音频、视频和文本，并计划推出三个版本的Gemini，分别用于数据中心和智能手机[4] - Gemini技术有望为Alphabet带来多个增长机会，包括改进Google搜索体验、增加Google Cloud和Android的AI工具、提高广告效率以及更好地跟踪YouTube观看趋势[4] Advanced Micro Devices公司分析 - AMD在2023年发布了MI300X AI GPU，该芯片在训练方面与Nvidia的H100 GPU相当，在推理方面领先10%至20%[5] - Microsoft宣布Azure将成为首个使用MI300X优化AI能力的云平台，Meta Platforms也与AMD达成协议使用其新芯片，这为AMD在AI领域的发展提供了强大支持[6] - AMD的每股收益（EPS）预计在下一个财年达到5.299美元，乘以其45倍的市盈率，股价可能达到239美元。如果预测准确，AMD的股价将在2024财年末上涨35%，超过S&P 500过去12个月的20%涨幅[8]

公司表现 - Next PLC在圣诞交易期间表现优异 导致德意志银行将其目标股价从7700p上调至8000p 接近当前股价8360p的5% [1] - 公司已实现第五次2024财年利润上调 并初步预测2025财年税前利润比市场共识高出约1% [1] - 德意志银行将2025财年税前利润预测上调4%至9.6亿英镑 高于公司指引的9.41亿英镑 品牌销售额3.5%比指引高出1个百分点 [2] 行业环境 - 在行业普遍面临多次重大下调的情况下 Next PLC因其盈利的稳定性而受到投资者青睐 [1] - 公司税前利润增长主要来自收购和定义变化 这使得分析和证明倍数扩张更加困难 [1]

资本支出与业务损失 - 资本支出预计从5亿英镑增加到5.5亿英镑 [1] - 德国业务预计亏损3000万至4000万英镑 [1] 英国业务影响 - 每1%的住宿销售变化预计对税前利润产生1500万至1600万英镑的影响 [1] - 每1%的食品和饮料销售变化预计对税前利润产生400万英镑的影响 [1] 市场预期与增长 - 市场关注点应转向2025年预期的适度利润增长 [1] - 房间费率仍低于2019年实际水平 公用事业成本下降 食品和饮料成本通胀也在下降 [1] 投资者预期与股价 - 第三季度更新可能会带来投资者升级 [2] - 需求保持高位 成本通胀减缓 存在升级空间 [2] - 公司仍在获得市场份额 拥有强劲的资产负债表支持长期增长计划 [2] - 预计股价在未来一年内将超过4000便士 比周四收盘价高出11% [2] - 股价接近疫情前高点 2019年中期股价接近4400便士 2015年股价超过4550便士 [2] 新房间计划 - 预计今年在英国开设1500至2000间新房间 [2] - 预计在德国开设1000至1500间新房间 [2]

核心观点 - 家乐福因价格问题与消费品公司产生冲突 并采取行动抵制不合理涨价 [1][2] - 法国政府推动零售商与供应商提前进行年度价格谈判以应对通胀 [1] - 消费品行业面临供应链通胀压力 零售商与供应商价格谈判紧张 [2] 家乐福的行动 - 家乐福发起"缩水式通胀"活动 警示消费者产品减量但涨价 [1] - 家乐福在欧洲主要市场停售百事公司产品 包括法国、意大利、西班牙和比利时 [2] - 停售涉及百事可乐、乐事薯片和七喜等产品 影响超过9000家门店 占全球门店三分之二 [2] 行业动态 - 法国法规要求食品饮料生产商每年进行一次价格谈判 导致通胀期间价格大幅上涨 [1] - 超市营业额受影响 促使当前谈判中要求降价 [1] - 百事公司曾表示今年计划进行"适度"涨价 [2] 政府措施 - 法国政府要求零售商与供应商比往年提前两个月完成年度价格谈判 [1]

公司业务范围 - 专注于中小市值市场 同时覆盖蓝筹股公司、大宗商品及广泛投资领域 [1] - 内容涵盖生物科技、制药、采矿与自然资源、电池金属、石油天然气、加密货币及新兴数字与电动汽车技术等行业 [1] - 新闻团队分布在全球主要金融中心 包括伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯 [2] 内容生产特点 - 采用前瞻性技术 包括自动化工具和生成式AI辅助工作流程 [1] - 所有内容均由人类编辑和撰写 遵循内容生产和搜索引擎优化的最佳实践 [1] - 团队拥有数十年宝贵专业经验 独立制作快速、可操作且信息丰富的商业与金融新闻内容 [1][2] 团队背景 - 金融记者Andrew Kessel具有广泛行业报道经验 涵盖科技、医药、加密货币、采矿和零售等领域 [2] - 记者曾在《金融时报》旗下通讯和《哥伦比亚密苏里人报》担任高等教育首席记者 职业生涯始于《滚石》杂志实习 [2]

AI行业概览 - 全球AI市场预计以37%的年复合增长率扩张 2030年规模将超1万亿美元 [1] - AMD和微软被视为AI领域最具吸引力的投资标的 分别聚焦芯片和软件赛道 [1] AMD业务分析 - 公司CPU市场份额从2017年18%提升至2023年35% 逐步蚕食英特尔份额 [2] - 在桌面GPU市场占有率仅次于英伟达 新推出的MI300X GPU已获微软Azure采购 [2][3] - 当前AI芯片市占率仅10% 但历史表现显示其具备颠覆90%市占率龙头英伟达的潜力 [2] 微软AI布局 - 2019年向OpenAI投资10亿美元 目前持股49% 获得最先进AI模型使用权 [4] - 将AI技术整合至全线产品：Azure云平台工具升级 Bing搜索引入ChatGPT功能 Office效率套件AI化 [4] - 2024财年Q1营收同比增长13% 生产力和云业务分别增长13%和19% [5] 财务预测对比 - AMD未来两年EPS预估：2024年2.657美元 2025年3.808美元 2026年5.124美元 [7] - 微软未来两年EPS预估：2024年11.21美元 2025年12.88美元 2026年15.19美元 [7] - 按市盈率折算 未来两年AMD股价或上涨87% 微软上涨36% [8] 投资价值结论 - AMD凭借MI300X芯片有望打破英伟达垄断 短期股价增长潜力更显著 [6][8] - 微软依托庞大用户基础和技术整合能力 在AI应用层具备长期优势 [6]

微软(Microsoft) - 公司为科技巨头 最新市值达2 8万亿美元 业务多元化[2] - 2024财年第一季度智能云部门收入243亿美元 同比增长19% 主要来自Azure平台[2] - 生产力与业务流程部门收入186亿美元 同比增长13% 包含Office 365等知名产品[2] - 其他业务涵盖硬件 Xbox及LinkedIn 近期收购动视暴雪[2] - 人工智能领域布局积极 Copilot服务有望在未来几年带来250-1000亿美元新增收入[3] 直觉外科(Intuitive Surgical) - 机器人辅助手术领域龙头 最新市值1190亿美元[4] - 达芬奇手术系统全球装机量超8200台 覆盖70多国 累计完成1300万例手术 2022年单年180万例[4] - 商业模式以高价值设备(单台超100万美元)搭配耗材服务收入 后者占比79%且具持续性[4] - 第三季度手术量同比增长19% 装机量增13% 收入增12% 净利润增28%[4] - 增长动力来自新手术适应症拓展及系统迭代[4] Invesco纳斯达克100 ETF - 跟踪纳斯达克100指数的交易所交易基金 资产90%以上配置于指数成分股[5] - 覆盖100家纳斯达克上市大型非金融企业 包括苹果 微软 亚马逊 Meta 特斯拉 英伟达 Alphabet等[5] - 提供一键投资科技龙头组合的机会 适合长期增长预期者[5] 投资策略 - 长期持有优质公司是财富积累的有效方式[1] - 指数基金可作为个股研究的替代选择 标普500指数基金表现稳健[7]

公司业务对比 - Alphabet旗下谷歌拥有全球最大搜索引擎、第三大云基础设施平台及最受欢迎流媒体视频平台YouTube 百度则拥有中国领先搜索引擎、较小规模云平台及头部流媒体平台爱奇艺 [1] - 两家公司均在人工智能领域加大投入：谷歌开发AI聊天机器人Bard和大语言模型Gemini 百度推出大语言模型Ernie并整合AI功能至自动驾驶平台Apollo [1] - 两家公司核心收入仍依赖在线广告业务 分别占Alphabet最新季度营收78%和百度57% [2][5] Alphabet业务表现 - 谷歌广告业务2022年受宏观环境影响增速放缓 但2023年搜索广告和YouTube广告销售加速增长抵消网络广告疲软 [2] - 非广告业务（含订阅服务及硬件）占营收11% YouTube Premium和Music付费用户增长推动该板块加速扩张 预计2023年底至2024年初新款Pixel设备将延续增长 [3] - 云业务2023年第三季度增速意外放缓 落后于加大AI投资的微软Azure 市场份额差距引发担忧 [3] - 2023年预计营收和利润分别增长8%和26% 2024年预期增速提升至11%和17% 当前市盈率21倍 [4] 百度业务表现 - 在线营销业务2023年复苏 托管商业页面需求强劲抵消传统搜索和展示广告疲软 [5] - 非在线营销业务（含云平台）占营收20% 因中国智能交通项目放缓及阿里/华为/腾讯竞争导致增速下滑 [5] - 爱奇艺占营收23% 付费订阅增长及高毛利会员计划扩张推动运营利润率提升 [6] - 2023年预计营收和利润分别增长6%和27% 2024年预期增速为9%和2% 当前市盈率11倍但受中美科技战及退市风险压制估值 [6] 投资价值比较 - Alphabet因规模优势、地域多元化及短期更强增长潜力被视为更优选择 [7] - 百度估值虽低但需等待市场对中国科技股风险偏好改善才能缩小估值折扣 [7]

公司动态 - 公司高级管理层将在2024年1月10日太平洋标准时间下午4:30/格林尼治标准时间上午12:30举行的第42届摩根大通医疗健康年会上进行公司概述 [1] - 活动网络直播将在公司官网投资者页面的"活动与演示"链接中提供 [1] 公司背景 - 公司是一家临床阶段生物制药公司，专注于开发和商业化治疗慢性呼吸系统疾病的创新疗法 [1] - 主要产品候选药物ensifentrine有望成为首个结合支气管扩张和抗炎活性的非类固醇疗法 [1] 产品研发进展 - 已完成针对COPD维持治疗的ENHANCE-1和ENHANCE-2三期临床试验，达到主要终点，显示肺功能改善具有统计学意义和临床意义 [1] - 在ENHANCE-1和ENHANCE-2的汇总分析中，ensifentrine显著降低了COPD急性加重的发生率和风险 [1] - 美国FDA已接受公司针对ensifentrine用于COPD维持治疗的新药申请，并设定2024年6月26日为PDUFA目标行动日期 [1] - 另外两种ensifentrine制剂(干粉吸入器和压力定量吸入器)已完成针对COPD治疗的二期临床试验 [1] 潜在应用领域 - ensifentrine在囊性纤维化、非囊性纤维化支气管扩张、哮喘和其他呼吸系统疾病中具有潜在应用价值 [1]