公司基本信息 - 公司股份代号为3332，网站为www.zs - united.com[10] - 公司为投资控股公司，从事中国、澳大利亚及新西兰的营养膳食补充剂制造销售和预包装保健食品销售[160][167] 财务数据关键指标变化（年度对比） - 2022 - 2024年公司收益分别为人民币274.9百万元、747.9百万元、564.0百万元[14] - 2022 - 2024年公司息税前溢利／（亏损）分别为人民币44.3百万元、(10.0)百万元、61.4百万元[16] - 2022 - 2024年公司毛利分别对应毛利率72.0%、67.3%、58.2%，毛利额分别为人民币160.0百万元、538.3百万元、379.7百万元[18] - 2022 - 2024年公司本年纯利／（亏损）净额分别为人民币34.6百万元、(14.2)百万元、52.6百万元[20] - 2024年收益较2023年增加约32.6%至人民币747.9百万元[21] - 2024年毛利较2023年增加约41.8%至人民币538.3百万元[21] - 2024年溢利为人民币34.6百万元，2023年为人民币52.6百万元[21] - 2024年每股溢利为人民币3.65分，2023年为人民币5.56分[21] - 2024年公司营收约7.479亿元，较2023年约5.64亿元增加约1.839亿元，增幅约32.6%[46] - 2024年公司利润约3460万元，较2023年约5260万元减少约1800万元[46] - 2024年公司收益约为人民币74790万元，较2023年的约人民币56400万元增长约人民币18390万元，增长率约为32.6%[49][51][52][55][56] - 2024年公司录得利润约为人民币3460万元，较2023年的约人民币5260万元下降约人民币1800万元[49][51][55][62] - 2024年公司按已发行普通股加权平均数946298370股计算，每股盈利约为人民币3.65分，2023年约为人民币5.56分[51][55] - 2024年公司毛利约为人民币53830万元，较2023年的约人民币37970万元增加约41.8%，毛利率从2023年的约67.3%增长至2024年的约72.0%[53][57] - 2024年公司其他收入及收益约为人民币670万元，较2023年的约人民币850万元减少，主要因政府补助金和租赁收入减少[54][58] - 2024年公司销售及经销开支约为人民币40860万元，较2023年的约人民币25000万元增加约63.4%，分别占2023年及2024年收益约44.3%和54.6%[59][64] - 2024年公司行政开支约为人民币8860万元，较2023年的约人民币7220万元增加约22.7%，分别占2023年及2024年收益约12.8%和11.8%[60][65] - 2024年公司所得税开支约为人民币630万元，2023年约为人民币550万元，2023年和2024年实际税率分别为9.5%和15.4%[61][66] - 2024年公司录得外汇损失约人民币1850万元，2023年为外汇收益约人民币170万元，主要因新西兰元兑人民币汇率大幅下降[63] - 2024年度公司利润约为3460万元，较2023年度的5260万元下降约1800万元[67] - 2024年公司录得汇兑亏损约1850万元，2023年为汇兑收益约170万元[68] - 2024年公司现金及现金等价物减少约1300万元，包括经营活动现金净流入约100万元、投资活动现金净流出约600万元、融资活动现金净流出约450万元以及汇率损失约350万元[69][73] - 截至2024年12月31日，公司存货约为1.191亿元，较2023年12月31日增加约9.4%，存货周转天数为约196天，较2023年增加15天[70][74] - 截至2024年12月31日，公司贸易应收款项约为4190万元，较2023年12月31日增加约940万元，增幅约28.9%[71][75] - 截至2024年12月31日，公司贸易应付款项约为1280万元，较2023年12月31日减少约2030万元，减少率约61.3%[72][76] - 2023年及2024年12月31日，公司资产负债比率分别约为22.0%及18.7%[79][85] - 2024年公司投资约740万元用于添置物业、厂房和设备，2023年约为170万元[80][86] - 截至2024年12月31日，公司无任何未偿还借款或资产抵押[78][84] - 截至2024年12月31日，公司并无任何重大资本承担或或然负债[81][87] - 2024年12月31日公司员工数量为477名，2023年12月31日为349名[90][91] - 2024年全年薪金及相关成本总额约为人民币12080万元，2023年约为人民币8980万元[90][91] - 截至2024年12月31日，公司累计亏损金额为人民币28450万元[172][176] 股息分配情况 - 董事会不建议派付2024年任何末期股息和特别股息，2023年亦无[21] - 董事会不建议派付2024年度末期股息（2023年：无）和特别股息（2023年：无）[163][168] 公司战略目标与业务规划 - 2024年公司达成年初既定战略目标，聚焦跨境电商业务，优化电商推广策略，加大新品研发，加强供应链管理[26][29] - 2025年公司将在多个销售渠道推广好健康系列产品，扩大中国、新西兰和澳大利亚的保健品业务[32][34] - 2025年公司将力争实现电商平台核心产品同品类销售第一，促进创新产品扩大用户数[35] - 2025年公司将加强供应链管理，开发优质供应商，提升产能，缩短生产及采购周期[35] - 2025年公司将扩大收入规模，优化宣传推广费用，提升整体盈利能力[35] 产品相关信息 - 公司好健康系列产品包括蜂胶胶囊、高钙液体钙和维生素D等多种产品[37][39][41][43][45] - 2024年公司推出26项新产品，包括3项纽好健康系列、22项好健康系列及1项Living Nature系列产品[48][50] 行业情况 - 中国消费健康行业处于高质量、快速发展阶段，全渠道营销提升消费者体验和品牌粘性，进口健康产品受欢迎[28][30] 公司治理结构 - 董事会 - 截至年报日期，董事会由6名董事组成，包括3名执行董事及3名独立非执行董事[93][94] - 桂平湖先生65岁，1999年5月24日加入公司，担任董事长兼执行董事[96] - 张源女士55岁，1999年5月25日加入公司，担任首席执行官兼执行董事[96] - 朱飞飞女士43岁，2003年7月29日加入公司，担任首席生产官兼执行董事[96] - 余波先生54岁，2022年1月26日加入公司，担任独立非执行董事[96] - 叶邦银先生54岁，2024年10月23日加入公司，担任独立非执行董事[96] - 程建明先生58岁，2024年10月23日加入公司，担任独立非执行董事[96] - 桂平湖先生于1999年5月24日获委任为执行董事[97][103] - 张源女士于2011年6月17日获委任为执行董事兼首席执行官[100][104] - 朱飞飞女士于2012年10月25日获委任为执行董事[106][111] - 余波先生于2022年1月26日获委任为独立非执行董事[107][112] - 叶邦银先生于2024年10月23日获委任为独立非执行董事[114] - 程建明先生于2024年10月23日获委任为独立非执行董事[116] - 叶邦银先生于2024年10月23日获委任为独立非执行董事[118] - 程建明先生于2024年10月23日获委任为独立非执行董事[119] - 2024年及截至年报日期，执行董事为桂平湖、张源、朱飞飞[176][179] - 叶邦银和程建明于2024年10月23日起获委任为独立非执行董事，蔡天晨和王玮于2024年10月22日起辞任[180][185] 公司治理结构 - 监事会 - 公司监事会目前由四名成员组成[121][122] - 余敏女士于2012年10月25日获委任为监事会主席[123][127][128] - 王萍女士于2020年6月5日获委任为监事[126][127] - 陆佳纯女士于2012年10月25日获委任为职工代表监事[123][128][130] - 陈秀女士于2013年5月16日获委任为职工代表监事[123][129][130] - 余敏女士于2024年7月获委任为公司全国线下母婴动销总监[123][125][127] - 王萍女士现任公司人力资源经理[123][126][127] - 2024年及截至年报日期的监事为余敏、王萍、陆佳纯、陈秀，监事会于2024年召开4次会议[181][186] 公司治理结构 - 其他职位 - 李斌先生于2013年7月获委任为公司首席财务官[137][139] - 吴俊先生于2013年9月获委任为公司财务总监[137][139] - 游子麟先生于2024年8月23日获委任为联席公司秘书及授权代表[142][146] 公司治理结构 - 董事会委员会 - 公司设立四个董事会委员会，即审核、薪酬、提名及战略及发展委员会[145][148] - 审核委员会成员为叶邦银、余波和程建明，叶邦银任主席[149] - 薪酬委员会成员为程建明、叶邦银和朱菲菲，程建明任主席[150] - 提名委员会成员为余波、程建明和张媛，余波任主席[151] - 战略及发展委员会成员为桂平湖、余波和叶邦银，桂平湖任主席[152] - 审核委员会由叶邦银、余波、程建明组成，叶邦银为主席[153] - 薪酬委员会由程建明、叶邦银、朱飞飞组成，程建明为主席[154] - 提名委员会由余波、程建明、张源组成，余波为主席[155] 人员背景信息 - 桂先生在1989年7月毕业于南京晓庄学院，2010年6月获得复旦大学在职EMBA学位[98][103] - 支卉女士于2002年6月毕业于三江学院，主修现代公司秘书专业[134][135] 人员持股情况 - 桂平湖先生及其配偶持有公司H股约60.44%的权益[98][103] - 张源女士拥有公司H股中约0.72%的权益[100][104] - 朱飞飞女士拥有公司H股中约0.07%的权益[106][111] - 余敏女士持有H股约0.07%的权益[124][127] - 支卉女士持有H股约0.08%的权益[133][135] 公司风险提示 - 公司未使用衍生工具合同对冲外汇风险，人民币汇率波动或对业务、财务及经营业绩产生不利影响[89] 公司业务合作情况 - 本年度集团五大客户总收益不足30%，最大客户收益少于10%[174][178] - 本年度集团五大供应商总采购额不足30%，最大供应商采购额少于10%[174][178] 公司合约与保险情况 - 董事与公司订立为期三年的服务合同/委任函，独立非执行董事连任期限不超六年；监事与公司订立为期三年服务合同，可连选连任[183][187] - 公司为集团董事及高级职员安排董事及高级职员责任保险保障[188][194] - 各董事酬金于股东周年大会批准，其他酬金由薪酬委员会参考相关因素厘定及建议[189][195] - 集团薪酬政策根据员工表现及薪酬趋势制定，会定期检讨，视盈利能力发酌情花红[190][196] - 公司收到各独立非执行董事根据上市规则第3.13条的独立性确认，认为全体独立非执行董事均独立[191][197] - 2024年底或同年度，公司或附属公司无董事或监事等有重大权益的重大合约、安排或交易[192][198] - 除董事服务合约外，本年度公司未与其他方订立管理公司业务的合约[193][199] 需披露信息 - 需披露截至2024年12月31日董事、监事和首席执行官在公司股本及相关股份的权益和淡仓情况[200]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024财年公司收益约11760万港元，较2023财年的约9720万港元增加约20.9%[14] - 2024财年公司毛利约为1370万港元，较2023财年的约2160万港元减少约36.2%[15] - 其他收入由2023财年约90万港元增加约170万港元至2024财年约260万港元[16] - 其他收益及亏损由2023财年之收益约30万港元增加约100万港元至2024财年之收益约130万港元[16] - 2024财年银行利息收入增加约70万港元及收取政府补助增加约90万港元[16] - 2024财年确认的汇兑收益净额增加[16] - 2024财年销售及分销成本约为600万港元，2023财年约为580万港元[17] - 行政开支由2023财年约2060万港元增加约12.4%至2024财年约2320万港元[18] - 2024财年年度亏损增加至约1200万港元，2023财年亏损约370万港元[19] - 2024年12月31日总资142493千港元，2023年12月31日为150329千港元；股东权益2024年为113159千港元，2023年为126603千港元；资产负债比率2024年为7.1%，2023年为5.2%[24] - 2024年12月31日现金及现金等价物约5530万港元，2023年12月31日约6560万港元，其中约80.5%以港元计价，约19.5%以美元、人民币及其他货币计价[25] - 2024年12月31日非流动资产减至约3550万港元，2023年12月31日约3570万港元[25] - 2024年12月31日流动资产约为10700万港元，2023年12月31日约11460万港元[25] - 2024年12月31日流动负债约为2490万港元，2023年12月31日相关数据有不同程度变化[26] - 2024年12月31日流动资产净值减少约1290万港元或约13.5%至约8210万港元，2023年12月31日约9500万港元[26] - 2024年12月31日资产负债比率约为7.1%，2023年12月31日约5.2%；流动比率2024年维持于约4.3，2023年约5.8[28] - 2024财年公司收购物业、厂房及设备约730万港元，2023财年为50万港元[31] - 2024财年公司年内亏损约1200万港元，2023财年约为369万港元；2024财年按普通股加权平均数计算每股亏损1.18港仙，2023财年为0.36港仙[54] - 2024财年已发行普通股加权平均数为10.2亿股，与2023财年相同[54] - 2020 - 2024年公司收益分别为127213千港元、167899千港元、131647千港元、97241千港元、117587千港元[56] - 2020 - 2024年公司拥有人应占年内溢利（亏损）分别为16001千港元、1649千港元、 - 16500千港元、 - 3690千港元、 - 12000千港元[57] 各业务线数据关键指标变化 - 2024财年公司印刷业务收益约为10810万港元，较2023财年的约9720万港元增加约11.1%[12] - 2024财年公司供应链管理服务业务收益约为950万港元，该分部录得溢利净额约40万港元[13] - 2024财年印刷业务分部及供应链管理服务业务分部产生的收益分别占公司总收益约91.9%及约8.1%[14] - 2024财年印刷业务毛利率为12.1%，2023年为22.2%；供应链管理服务业务毛利率为6.5%[15] - 2024年8月公司开展赞比亚新供应链管理服务业务，未对整体表现产生重大影响，权益人状况无重大变化，去年建立的重要性矩阵仍适用[73] 公司资本运作相关 - 2024年11月26日，公司间接全资附属公司Tera Logistics有条件同意以350万美元（约2710万港元）收购土地[31] - 2024年11月26日，公司间接全资附属公司Huge Cheer有条件同意配发给DCQ 2500股股份，占扩大后已发行股份的20%，总代价为542.5万港元，完成后公司持股比例从100%降至80%[31] - 2024年12月31日，公司已授权及已订约但未拨备的资本承担中，收购物业、厂房及设备约110万港元，收购土地约2710万港元，在建工程约1120万港元[31] - 2025年1月3日，公司发行本金为2010万港元的可换股债券，可转换为最多1675万股公司股份，转换价为每股1.2港元[34] - 2022年8月5日，公司配售2000万股，筹集所得款项净额约2070万港元，用于药业相关项目投资[36] - 2022年8月15日，公司向目标公司垫付700万港元，2023年7月5日收回该垫款[37] - 截至报告日期，2022年配售所得款项净额2070万港元已全用作收购土地的部分代价[38] - 所得款项拟定用途中，药业相关项目为1370万港元，核心业务活动为700万港元，收购赞比亚土地约占总代价的76.3%，金额为2070万港元[39] - 截至2025年1月3日，所得款项净额2070万港元已全部动用[39] - 2025年1月3日，集团完成收购土地、可换股债券认购事项及Huge Cheer股份认购事项[40] 公司人员相关 - 2024年12月31日，集团共有438名雇员，2023年12月31日为364名；2024财年员工成本总额约3850万港元，2023财年约为3470万港元[33] - 2024年12月31日，河源工厂共有406名雇员，2023年12月31日为350名[33] - 执行董事吴浩麟先生持有公司7.5亿股股份，占已发行股份约73.53%[43] - 执行董事朱乐峰先生在策略及一般管理等方面有逾27年经验，拥有多个学位并具备相关专业资格[44][45] - 执行董事陈坤先生在法律行业有逾10年经验，担任多家公司的公司秘书[46] - 执行董事林德凌先生在印刷业有超20年经验，负责集团整体策略规划及管理[48] - 独立非执行董事胡家慈博士在多所高校及机构任职，拥有丰富学术及专业经验[49] - 独立非执行董事姚好智先生在审计、会计等方面拥有逾30年经验[50] - 罗莹慧女士43岁，于2023年7月7日获委任为公司独立非执行董事，在企业融资及审计方面拥有逾15年经验[53] - 公司独立非执行董事罗莹慧女士自2024年10月28日起不再担任致丰工业电子集团有限公司独立非执行董事[41] - 2024年12月31日公司共有438名雇员，2023年为364名[109] - 2024年全职雇员438名，男性252名，女性186名[110] - 2024年25岁以下雇员14名，25 - 29岁12名，30 - 39岁103名，40 - 49岁144名，50岁或以上165名[110] - 2024年香港雇员21名，中国406名，赞比亚11名[110] - 2024年公司雇员流失率为15%，2023年为17%[113] - 2024年男性雇员流失率17%，女性12%[113] - 报告期内公司录得9宗工伤事故，损失163个工作日，无死亡事故[115] - 2024年受训雇员总计占比73%，男性54%，女性46%[117] - 2024年初级雇员受训占比15%，中级43%，管理级42%[117] - 2024年雇员平均培训时数为0.6小时，男性0.6小时，女性0.7小时[117] ESG报告相关 - 公司提呈2024年1月1日至2024年12月31日的ESG报告，董事会负ESG政策最终责任并成立ESG工作组[58] - ESG报告涵盖公司位于中国广东河源的工厂、香港办事处及赞比亚新成立全资附属公司的资料及数据[60] - ESG报告经董事会于2025年3月28日批准，遵照选定标准和最佳常规编制[61][62] - 编制ESG报告采用重要性、量化、平衡性、一致性原则[63][64] - 公司建立管治架构加强ESG问题管理，董事会全面负责监督，ESG工作组协助执行，职能部门负责实施措施[66] - 公司积极与权益人交流，针对不同权益人关注事宜有不同沟通与回应方式[70][71] - 公司已进行ESG问题重要性评估，确定与业务及权益人相关的问题及影响程度[72] - 公司重大ESG问题包括排放物、温室气体排放、有害废弃物等16项[80] - 公司生产分印前、印刷及印后程序，消耗纸张、染料及包装材料，获ISO 14001环境管理体系认证[81] - 报告期内公司完全遵守废气及温室气体排放相关适用法律及监管规定[81] - 2024年氮氧化物排放量为836,122.99克，2023年为43,403.06克[82] - 2024年硫氧化物排放量为1,073.28克，2023年为105.30克[82] - 2024年颗粒物排放量为61,576.54克，2023年为4,158.85克[82] - 2024年公司氮氧化物、硫氧化物及颗粒物排放量大幅增加，未达成2023年目标，预计下一个报告期废气排放较2024年大幅增加，但会确保不超2024年的140%[85] - 2024年范围1温室气体排放为177.83吨二氧化碳当量，2023年为18.19吨；范围2排放2024年为5206.92吨二氧化碳当量，2023年为4368.10吨；范围3排放2024年为3.25吨二氧化碳当量，2023年为0；温室气体排放总量2024年为5388.00吨二氧化碳当量，2023年为4386.29吨；排放密度2024年为0.20吨二氧化碳当量/平方米，2023年为0.16吨二氧化碳当量/平方米[86] - 公司承诺下一个报告期将温室气体总排放密度降低或维持在2024年基准水平的90%至120%之间[88] - 公司实施一系列措施减少温室气体排放，如车辆定期维护、以低排放车辆取代旧车等[90] - 2024年公司产生的有害废弃物总量为58.50吨，2023年为44.53吨；无害废弃物总量2024年为36.07吨，2023年为38.71吨；有害废弃物密度2024年为0.0021吨/平方米，2023年为0.0016吨/平方米；无害废弃物密度2024年为0.0013吨/平方米，2023年为0.0014吨/平方米[92] - 公司制定《危险废物污染规范管理制度》，禁止向环境投弃有害废弃物，与废弃物收集公司订约处理有害废弃物[92] - 公司推行从源头减废，雇员工作前会收到每日简报[92] - 2024年公司有害废弃物密度大幅增加，未达成2023年目标，无害废弃物密度轻微下降约7%，达成去年目标[93] - 公司承诺下一个报告期将有害废弃物及无害废弃物的产生密度降低或维持在2024年基准年水平的90%至120%之间[93] - 2024年直接能源消耗量（车辆燃料）为702.55兆瓦时，2023年为69.91兆瓦时；间接能源消耗量（外购电力）2024年为9125.72兆瓦时，2023年为7653.96兆瓦时；能源消耗总量2024年为9828.27兆瓦时，2023年为7723.87兆瓦时；能源消耗密度2024年为0.36兆瓦时/平方米，2023年为0.28兆瓦时/平方米[96] - 公司承诺下一个报告期间将能源消耗密度降低或维持在2024年基准水平的90%至120%之间[96] - 公司通过实施《节约用电用水管理规定》提升雇员节约能源意识和降低能源消耗[95] - 2024年耗水总量为203368.00立方米，2023年为248790.00立方米；耗水密度2024年为7.47立方米/平方米，2023年为9.14立方米/平方米；用水强度下降约18%[100] - 公司承诺下一个报告期间将耗水密度维持在2024年基准年度的90%至120%之间[100] - 2024年使用的包装材料总量为489.24吨，2023年为358.35吨；使用的包装材料密度2024年为0.02吨/平方米，2023年为0.01吨/平方米[102] - 公司业务无重大天然资源消耗，关注供应链天然资源消耗，倾向与具环保及社会责任意识供应商合作[103] - 公司办公室及印刷业务生产厂房不在高风险洪水区，有庞大供应商基础，极端天气对供应风险极小[104] - 持续高温可能致用电量增加，公司已采取节能措施管理此风险[104] - 公司将继续监察法规环境，在产品设计制造有专业知识，获相关ISO标准，

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为1500402千元人民币，较2023年的1763734千元人民币下降14.9%[9] - 2024年公司毛利为301217千元人民币，较2023年的336050千元人民币下降10.4%[9] - 2024年公司毛利率为20.1%，2023年为19.1%[9] - 2024年公司拥有人应占溢利为16079千元人民币，2023年为亏损113473千元人民币[9] - 2024年公司每股基本及摊薄溢利为0.03元人民币，2023年为亏损0.22元人民币[9] - 2024年公司资产总额为2083635千元人民币，较2023年的2158972千元人民币下降3.5%[9] - 2024年公司资产净额为793468千元人民币，较2023年的775473千元人民币增长2.3%[9] - 2024年公司资产与负债比率为33.9%，2023年为39.2%[9] - 2024年公司销售收入下跌14.9%，订单额较2023年增加12.1%[20] - 2024年公司收入约15.004亿人民币，较2023年同期减少14.9%，主要因2023年订单量大幅下降32.7%致期初未完工合同减少[33] - 2024年公司税后净利润转亏为盈，订单承接量与2023年同期相比增加12.1%[33] - 2024年公司总订单额约为1728.8百万元，较2023年的1542.8百万元增加186.0百万元或12.1%[39] - 2024年公司总收入约15.004亿元，较2023年减少约14.9%[81] - 2024年销售成本约11.992亿元，较2023年减少约2.285亿元或16.0%[87] - 2024年毛利约3.012亿元，较2023年减少约0.349亿元或10.4%，毛利率从19.1%增至20.1%[88] - 2024年销售及市场推广开支约1.319亿元，较2023年减少约0.354亿元或21.2%[96] - 行政开支从2023年约1.337亿元减少约0.265亿元或19.8%至本年度约1.072亿元[99] - 金融资产及合同资产减值损失净额从2023年约0.319亿元降至本年度约0.034亿元[100] - 研发开支从2023年约0.553亿元减少约0.018亿元或3.3%至本年度约0.535亿元[101] - 其他收入从2023年约0.117亿元增加约0.158亿元或135.0%至本年度约0.275亿元[102] - 本年度除所得税前溢利约0.212亿元，2023年为亏损0.344亿元[106] - 本年度经营活动产生现金净额约9.88亿元，2023年为使用现金净额约6.2649亿元[109] - 2024年12月31日，集团流动资产净额从2023年约3.961亿元减少约0.33亿元或8.3%至约3.631亿元[112] - 2024年12月31日，短期计息银行借款总额为2.298亿元，长期银行借款为0.251亿元，一年内到期长期借款为0.989亿元[113] - 2024年12月31日，集团资本与负债比率约为33.9%，2023年12月31日为39.2%[113] - 2024年12月31日，集团就一项投资动用的60万欧元（约451.5万元）不可撤销信用证向银行提供担保[115] - 2024年12月31日公司全职雇员1445名，较2023年减少165名[116] - 2024年雇员成本约4.026亿元，较2023年的约4.598亿元减少约12.4%[116] - 2024年及2023年12月31日，已订约但未产生的物业、厂房及设备与无形资产资本开支约210万元[118] - 2024年12月31日公司可供分配给股东的储备为人民币437,724,000元，2023年12月31日为人民币437,149,000元[160] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2024年集成工艺与包装设备系统收入为655205千元人民币，占比43.6%；2023年为863086千元人民币，占比48.9%[13] - 2024年咨询、数字化和建设收入为515814千元人民币，占比34.4%；2023年为597255千元人民币，占比33.9%[13] - 集成工艺与包装设备系统业务收入从2023年约8.631亿元降至2024年约6.552亿元，减少24.1%[82][83] - 咨询、数字化和建设业务收入从2023年约5.973亿元降至2024年约5.158亿元，减少13.6%[82][84] - 生命科技设备与耗材业务收入从2023年约3.034亿元增至2024年约3.294亿元，增加8.6%[82][85] - 2024年公司收入88.9%来自中国大陆，较2023年的95.3%下降，其他地区收入增长102.0%[86] 各业务线订单额数据关键指标变化 - 2024年集成工艺与包装设备系统业务组订单额约为828.5百万元，较2023年增加206.5百万元或33.2%[39][40] - 2024年咨询、数字化和建设业务组订单金额约为540.8百万元，较2023年减少58.9百万元或9.8%[39][41] - 2024年生命科技设备与耗材业务组订单额约为359.6百万元，较2023年增加38.5百万元或12.0%[39][43] 各业务线未完工合同数据关键指标变化 - 2024年末集成工艺与包装设备系统未完工合同数目为577个，占比36.7%，价值531577千元，占比49.2%[45] - 2024年末咨询、数字化和建设未完工合同数目为799个，占比50.9%，价值497636千元，占比46.0%[45] - 2024年末生命科技设备与耗材未完工合同数目为194个，占比12.4%，价值52299千元，占比4.8%[45] 公司业务整合与发展 - 2024年公司将六个业务整合为三大业务，获西门子中国数字化工业集团最佳合作伙伴奖，完成合成多肽生产线项目交付[17] - 2024年公司将环境监测与检测系统相关产品线纳入服务业务组，提高服务业务占有率[33] - 2024年前端工程设计与咨询服务业务获更多关注及认可，成立策略咨询与工程业务单位[35] - 2024年底公司完成收购奥星制药51%股权，将其产品制造业务转移至奥星以整合资源[35] - 2024年公司重组国际业务团队，东亚、东南亚等市场订单获取量大幅增加[36] - 2024年起公司将六大业务分部整合为三大业务集团，即集成工艺与包装设备系统、咨询、数字化和建设、生命科技设备与耗材[37] - 自2024年起，集团将六大业务分部整合为三大业务集团[60] - 自2024年起，集团将六大业务分部整合为三大业务分部[135] - 公司将生物反应器等产品转移至集成工艺与包装设备系统业务分部，使生命科技设备与耗材业务分部专注特定业务[73] 公司历史重大事件 - 2022年2月收购专注无菌液体和粉末灌装线业务，7月收购诺泽流体科技（上海）有限公司40%股权[17] - 2023年上半年上海及石家庄新制造中心正式营运，10月交付和元智造精准医疗产业基地建设项目，发布固体制剂连续制造研发平台新品，11月发布REMOIIS数字化品牌[17] - 2020年3月成立位于英国的附属公司，4月发布全新奥星标志并举行品牌活动[17] - 2021年3月出售PALL - AUSTAR合营企业的60%权益，7月开发出自家品牌「BIOSYSTEC」生物反应器[17] - 2019年8月成立欧洲控股公司架构的欧洲团队，同年成立位于印度及马来西亚的附属公司[17] 公司未来规划与展望 - 2025年公司对订单额增长机会持审慎乐观态度，全球扩张特别是销售扩张是关键行动[21][22] - 2025年公司将启动消毒产品制造设施的绿地建设项目，预计2026年起带来新收入和利润来源[24] - 预计2025年咨询、数字化和建设业务相关机会与整合订单将显著增长[42] - 国际业务未完工合同逐步转化为收入，预计收入增长百分比将上升，明年开始显现[36] - 2025年公司将采取转投以价值为导向的竞争等五项战略计划应对挑战[94][97] 公司业务亮点与成果 - 生命科技耗材业务板块聚焦无菌保证及无菌转移，结合污染控制服务贡献大量现金流及利润份额[24] - 公司智能物料称配解决方案持续升级，实现原辅料向内包材自动化延伸[36] - 2024年公司成功实现大输液生产线全系统自动化并获合同[36] - 2024年7月南京制造中心迁至上海制造中心，升级后占地超31,300平方米，生产线得到延伸[47] - 2024年团队提出超600种合理化建议，完成90多项改善活动及20个TBP - A3改进项目，精益道场管理体验模拟课程增至7项[48] - 2024年项目执行中心执行超600个项目，成功交付385个项目[49] - 2024年下半年公司参与及组织22场多样化活动[52] - 2024年下半年制作50本新宣传册，现网站资源中心共有244本宣传册[53] - 2024年下半年发布252则公司新闻，通过16个社交媒体账号分享超460次，创造超360,000次点击率[54] - 2024年下半年制作37个影片，吸引大量关注[54] - 截至2024年12月31日，集团拥有419项专利，本年度获得43项注册专利，有48项专利正在申请中[55] - 2024年预充式注射剂系统产品扩张，丰富了交付范围[58] - 2023年推出连续制造系统，2024年完成性能测试，实现多款药物从批次制造转向连续制造的工艺研发[55] - 集团帮助客户实现年产100亿片固体制剂/胶囊的超大规数字化生产设施目标[63] - 集团开发了传统中医药颗粒的双驱制粒技术，并整合至自主开发的Pharmalytics数据平台[55] - 无导向机器人推桿系统完成优化及二次开发，进入商业应用阶段[56] - 集团开发了小瓶密封测试设备，扩大了密封完整性测试产品种类[58] - 集团开发了洁净室智能清洁机器人原型，预期将促进制药业无人干预进程[58] - 整合填充和冻干系统与粉体固体系统业务分部合并，为冻干机带来技术优势[65] - C-True视觉检测机于2023年底推出，2024年获相对满意订单数量[65] - 诺泽流体科技（上海）有限公司业绩进步，其核心设备在复杂药物研究和生产中有潜力[66] 公司市场与行业情况 - 咨询、数字化和建设业务分部服务范围广，集团探索全球扩张机会[67] - 集团创建REMOIIS平台，计划扩展维修及保养相关服务业务范畴[68] - 市场对设施和设备维护服务需求增加，集团提供的相关服务获高度认可[69] - 数字化转型及节能改造是制药行业近期发展趋势[70] - 集团在生物污染控制与无菌保证市场占据主导地位超20年，推出自有品牌产品[71] - 污染控制产品和服务业务成长动力来自欧盟GMP附录1监管要求[71] - 集团与CAPE Europe建立销售和技术合作关系，探索无菌转移产品市场机会[72] - 公司开发12项技术应用并建立对应团队，定期举办研讨会以融入全面技术解决方案[74] - 约两年前公司为服务业务成立增长推动小组，未来服务业务占比提升后对毛利率贡献将更显著[75] - 过去10年公司在产品组合中开发出更标准化的核心设备，方便在中国以外地区销售[76] - 2022年公司收购Noozle 40%的股份，该公司生产部分核心设备，客户转向商业阶段后收入预计大幅增加[77] - 公司英国附属公司、法国合营公司与中国工厂将合作提供无菌保护及保证方案，贡献可观收入及利润增长[78] - 2024年公司获得中国以外地区的设备订单，涉足新疗法领域不断深入[80] - 自2023年起，ATMP行业推出更多细胞相关设备及系统，包括公司自主研发生产的产品[80] - 制药设备等市场竞争激烈，可能带来价格下行压力影响公司业务[139] 公司人员与管理 - 公司董事会由8名董事组成，包括4名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[121] - 何国强62岁，自2014年1月9日起任董事，自2014年6月20日起为执行董事，负责监管集团业务等[122] - 何建红68岁，2003年8月20日加入集团，自2014年1月9日起任董事，自2014年6月20日起为执行董事，负责集团运营及销售管理[124] - 陈跃武58岁，2005年8月1日加入集团，自2014年6月20日起为执行董事，负责集团运营及技术中心管理[125] - 周宁52岁，2014年4月10日加入集团，自2014年6月20日起为执行董事，负责集团运营及内部控制[126] - 季玲玲42岁，2014年6月20日起任非执行董事，法律合规经验逾20年[127] - 张立基53岁，2014年10月21日起任独立非执行董事，审计、会计及融资经验逾29年[128] - 赵凯珊48岁，2014年10月21日起任

零售点情况 - 截至2024年12月31日，公司共有811个零售点，包括671个百货公司专柜及140个零售商舖[15][16] - 2024年公司零售点数目净减少196个，保留销售效益较好的零售点811个[38][42] - 2024年公司优化销售网络，截至12月31日，零售点共811个，含671个专柜和140个门店，较2023年底净减少196个[67][70] 各业务线收益占比变化 - 2024年销售专柜收益占比53.7%，2023年为59.3%[18] - 2024年网上销售及批发收益占比37.0%，2023年为31.5%[18] - 2024年零售店舖收益占比8.8%，2023年为9.0%[18] - 2024年安莉芳品牌收益占比61.9%，2023年为55.3%[18] - 2024年中国内地收益占比96.5%，2023年为96.7%[18] - 2024年女性内衣收益占比85.3%，2023年为85.4%[18] - 2024年睡衣收益占比10.8%，2023年为10.7%[18] - 2024年泳衣收益占比2.0%，2023年为2.5%[18] - 2024年ODM产品收益占比0.5%，2023年为0.2%[18] 公司整体财务数据变化 - 2024年公司收益为11.5257亿港元，公司拥有人应占亏损约3.73435亿港元，不计非经常性等项目，本年度税前营运亏损约1.22924亿港元[39][43] - 2024年集团收益为11.5257亿港元，2023年为12.81753亿港元；公司拥有人应占亏损约3.73435亿港元，2023年为7216.8万港元；每股亏损88.40港仙，2023年为17.08港仙[55][58] - 不计非经常性、未变现及非现金项目共约2.45612亿港元，2024年税前营运亏损约1.22924亿港元，2023年为8810.4万港元[55][58] - 本年度营业额为11.5257亿港元，较2023年减少10.1%；内地市场销售额较2023年减少约8.2%[86][91] - 本年度零售营业额为7.20169亿港元，较2023年减少17.7%，占总收益62.5%；电商平台销售额按年增长8.6%至4.00423亿港元，占总收益由28.8%增至34.7%[87][91] - 内地市场营业额为11.12562亿港元，占总收益96.5%[88][91] - 旗舰品牌安莉芳营业额为7.13673亿港元，较上一年度上升0.6%，占整体收入61.9%；其他品牌收入共4.32845亿港元，占整体收入37.6%[89][92] - 本年度内衣销售为9.83396亿港元，占收益85.3%；睡衣销售为1.2478亿港元，占收益10.8%；泳衣销售为0.22384亿港元，占收益1.9%[90][92] - 本年度毛利约8.48674亿港元，2023年为9.56103亿港元，较上一年度下跌11.2%；整体毛利率较2023年下降1个百分点至73.6%[93][97] - 本年度销售及分销开支按年减少7.7%至8.1391亿港元，占收益70.6%；行政开支为1.59813亿港元，较上一年度下降8.8%，占收益13.9%[94][95][98] - 本年度其他收入约2184万港元，2023年为3163.5万港元，主要因政府补贴收入下跌至263.6万港元，2023年为1105.2万港元[96][99] - 2024年公司确认物业、厂房及设备减值约1.187亿港元，2023年为零[100][101] - 2024年公司位于上海、常州及香港的投资物业公允价值减少约6938万港元，2023年增值88.9万港元；深圳其他资产减值约3945.7万港元，2023年为零[102][104] - 2024年公司零售店及专柜使用权资产减值拨备约1807.6万港元，2023年为604万港元；其他开支为141.5万港元，2023年为469.7万港元[103][105] - 2024年公司所得税约489.9万港元，2023年为所得税抵免2108.7万港元；2024年拨回递延税项资产约2800万港元，2023年为零[108][112] - 2024年公司拥有人应占亏损为3.734亿港元，2023年为7216.8万港元；不计特定项目，2024年税前营运亏损约1.229亿港元，2023年为8810.4万港元，收益较上一年度减少约10.1%，毛利减少1.074亿港元[109][113] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物约为1.634亿港元，2023年为2.836亿港元；计息银行及其他借款为3.233亿港元，2023年为2.883亿港元；公司拥有人应占权益为17.23亿港元，2023年为21.58亿港元；负债比率约为18.8%，2023年为13.4%[111][114] - 2024年公司资本开支为832.5万港元，2023年为2766万港元；截至2024年12月31日，资本开支承担为1.023亿港元，2023年为1.057亿港元[115][121] 品牌与市场策略 - 公司旗下共经营七个品牌，包括安莉芳、芬狄诗等，加强品牌定位以针对不同细分市场[37][42] - 2024年公司坚持多元化、多平台宣传策略，精准投放资源，注重社交媒体运营，坚持明星代言策略[35][36] - 2024年集团继续利用多品牌策略优势，调整7个品牌营销安排，巩固旗舰品牌安莉芳[59] - 2024年集团采用多元化、多平台促销策略，精准分配资源运营社交媒体渠道，维持名人代言策略[60] - 2024年集团组织“时光里的优雅”主题快闪活动和线上直播活动，促进品牌形象和销售[60] - 2024年集团组织多次“蓝丝带沙龙直播”活动，举办第22届环保月活动并推出产品系列[61] - 集团发起“蝶之栖息地”保护活动，鼓励消费者减少碳排放[61] - 2024年公司继续善用多品牌策略，调整七个品牌营销安排，巩固旗舰品牌安莉芳[62] - 公司开展“蓝丝带沙龙直播”“环保月活动”“蝶之栖息地”守护活动等，传递绿色健康信息[63] - 公司顺应国潮趋势，推出“囍乐家安”系列产品，塑造安莉芳国潮风品牌价值[66][69] - 公司实行线上镜像店与线下门店产品资讯同步，线上线下相互赋能引流，优化库存管理[68][70] - 公司升级产品设计，使用绿色环保原材料，加大网购产品开发，促进电商销售增长[72][73][76] 未来发展策略 - 未来公司将采取审慎态度，关注市场趋势，适应消费者理性消费[44] - 公司将推进多品牌策略，探索不同细分市场，实施以消费者和市场需求为中心的销售策略[44] - 公司将及时调整线下门店数量，发展线上销售渠道，加强社交媒体互动宣传[44] - 公司将利用自产自销模式和智能仓库物流设施优势，优化供应链[44] - 未来集团将采取谨慎原则，调整线下门店数量，发展线上销售渠道，优化供应链[46] - 2025年公司将加大线上专属产品研发力度，深化与低碳环保材料供应商合作[129][131] - 2025年内衣市场细分赛道将进一步精细化，公司将贯彻多品牌战略[134][136] - 公司将优化线下门店布局，拓展线上销售渠道，推动线上销售增长[134][136] - 公司将发挥自产销模式优势，提升生产效率和订单履约能力[134][136] 宏观经济环境 - 2024年中国GDP同比增长5.0%，社会消费品零售总额按年增长3.7%，传统实体百货店、品牌专卖店零售额分别按年下降2.4%、0.4%[50][53][54][57] - 国际货币基金组织预计2025年全球经济增长率将维持在2.6%的低水平[127][130] - 公司预计2025年整体消费将缓慢增长，内地消费维持弱复苏态势[127][130] 股息政策 - 董事会因经济前景不明朗，不建议派发末期股息[40][43] - 董事会因经济前景不明朗不建议派发末期股息[56][58] 产品与专利 - 2024年公司推出多款新产品系列，如安莉芳的“Miss Embry 2024”及“岁岁安”等[74][76] - 2024年公司在中国获得24项新专利，包括14项实用新型、9项外观设计和1项发明专利，截至12月31日，共有138项专利[78] - 2024年公司在中国获新专利24项，截至2024年12月31日共拥有138项专利[83] 生产基地与员工情况 - 公司在山东和江苏有生产基地，山东工厂配备智能仓库，园区注重低碳运营和环保责任[79][80] - 公司重视员工培训和福利，优化内部管理文化，利用自动化物流系统提高生产效率[81] - 截至2024年12月31日，公司雇员约3949名，2023年约4390名；本年度员工成本总额4.12426亿港元，2023年为4.55603亿港元[82][85] 公司荣誉 - 2023年安莉芳女士内衣荣列同类产品市场综合占有率及集团销售综合占有率前三位[140][143] - 2023 - 2024年安莉芳（中国）服装有限公司获多项荣誉，包括全国（深圳）优秀外商投资企业等[140][143] - 2024年安莉芳（山东）服装有限公司被列为山东省专精特新企业等[146] - 安莉芳（中國）服裝有限公司獲2024年度標準化工作先進單位獎牌[149] - 安莉芳（山東）服裝有限公司獲2024年度專精特新企業等多個稱號，以及2023年度突出貢獻企業等獎牌[149] - 安莉芳品牌獲評香港名牌（2007–2024），並獲核准使用優質旅遊服務計劃之證明商標[149] - 安莉芳（香港）有限公司獲強制性公積金計劃管理局嘉許為積金好僱主[149] 公司人员信息 - 岳明珠女士88歲，於1980年加盟集團，有逾44年女性內衣業經驗[150][152] - 鄭碧浩女士62歲，於1993年加盟集團，有逾32年女性內衣業經驗[151][153] - 鄭傳全先生75歲，於2005年5月首次加盟集團，有逾28年技術研發經驗[154][156] - 鹿群女士71歲，於2003年4月加盟集團，有逾45年管理及行政經驗[155][157] - 鹿群女士2001年取得北京航空航天大學工商管理碩士學位[155][157] - 鹿群女士2022年獲得中國碳排放管理師資格[155][157] - 陈志安61岁，有逾31年金融服务行业经验，2023年5月加入公司[158][159] - 刘绍基66岁，曾于国际会计师行工作逾15年，2006年11月加入公司[160][162] - 李均雄59岁，1991年取得香港执业律师资格，1997年取得英格兰及威尔士执业律师资格，2006年11月加入公司[161][163] - 李天盛76岁，2002 - 2008年任香港中文大学工商管理学院院长，2006年11月加入公司[164] - 罗玉英45岁，2008年加入集团，2019年任集团财务总监，有逾22年相关经验[165] - 钟景扬58岁，2021年加入集团，有逾32年相关经验[166] - 刘绍基2023年12月29日辞任京信通信系统控股有限公司独立非执行董事[160][162] - 刘绍基2024年3月28日辞任华检医疗控股有限公司独立非执行董事[160][162] - 刘绍基2024年12月31日辞任顺诚控股有限公司独立非执行董事，该公司2024年11月7日从联交所撤销上市[160][162] - 李均雄2022年7月17日辞任中泽丰国际有限公司独立非执行董事，2023年8月15日辞任红星美凯龙家居集团股份有限公司独立非执行董事[161][163] - 集团财务总监罗玉英女士45岁，有逾22年财务相关经验，2008年加入集团，2019年获任现职[168] - 集团内部审计副总监钟景扬先生58岁，有超32年审计及财务分析经验，2021年加入集团[168] - 独立非执行董事李天生教授76岁，2006年11月加盟公司[167] 企业管治 - 公司于截至2024年12月31日止年度遵守所有企业管治守则的适用守则条文及大部份建议最佳常规[171][175] - 董事会由4名执行董事和4名独立非执行董事组成，独立非执行董事占董事会半数[180][182] - 公司采纳香港联交所上市规则附录C1所载的《企业管治守则》作为企业管治常规守则[170][175] - 薪酬委员会由1名执行董事和3名独立非执行董事组成[180] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成[180]

公司生产基地与土地项目情况 - 截至2024年12月31日，公司在中国拥有三个生产基地，总楼面面積约130,000平方米，分别在晋江和杭州生产基地经营18条及9条生产线[8] - 2022年1月5日，公司全资附属公司海納同創投得土地一使用权，代价约2180万元，2022年8月15日签订建造合约，总价约2.656亿元，2024年4月22日补充协议使合约总价减少约370万元，预计2025年上半年投入使用[9] - 2022年6月30日，公司全资附属公司晋江海纳投得土地二使用权，代价约1990万元，2023年7月4日签订建设合约，总价约1.76亿元，项目已完成封頂，预计2025年下半年完工[10] - 2022年6月集团投得土地用于设立研发中心，预计2025年上半年落成[14] - 2022年1月集团投得土地建设工厂，2024年底部分交付使用，部分装修作办公用[16] - 2022年1月集团成功投得土地建设工厂，2024年底部分交付使用、部分装修作办公用，工厂主要从事一次性卫生用品自动化机器设计及生产[51] 公司销售与市场情况 - 2024年公司共售出59台机器，总收益约3.697亿元，较过往年度增加约5%，亏损净额约4100万元[11] - 2024年公司已将销售延伸至13个海外国家[11] - 2024年婴儿纸尿裤机器销售27台，收入17589.6万元，占比48%；成人纸尿裤机器销售15台，收入11577.1万元，占比31%；女性卫生巾机器销售8台，收入3172.4万元，占比9%等[23] - 2024年12月31日，集团已订立买卖22台婴儿纸尿裤机器、11台成人纸尿裤机器及5台女性卫生巾机器的销售合约，合约总值分别约为人民币17080万元、人民币12560万元及人民币2970万元[24] - 报告期后及截至年报日期，集团又订立买卖6台婴儿纸尿裤机器合约，合约总值约为人民币5860万元，预计2025年交付[24] - 集团在海内外主流媒体平台投放广告并参与展会，提升品牌曝光度和知名度[18] 公司技术研发情况 - 2024年公司在中国拥有165项专利[12] - 公司成功开发新一代高速智慧纸尿裤生产线，生产效率从每分钟700片提升到900片，提升近30%，能耗降低近30%[12] - 集团2024年物业、厂房及设备（不包括使用权资产和在建工程）较过往年度增长127%，研发开支约为人民币2960万元[15] - 公司年内物业、厂房及设备（不包括使用权资产、楼宇及在建工程）较过往年度增长约127%[50] 公司财务关键指标变化 - 集团2024年收益约为人民币36970万元，较2023年约人民币35070万元增加约人民币1900万元（或5%）[23] - 集团2024年毛利约为人民币5200万元，较2023年约人民币4640万元增加约人民币560万元，毛利率由约13.2%增加约0.9个百分点至约14.1%[25] - 其他收入从过往年度约1220万元减少约170万元或13.9%至本年度约1050万元[26] - 销售及分销成本从过往年度约1690万元增加约410万元或24.3%至本年度约2100万元[27] - 行政及其他营运开支从过往年度约4900万元增加约1610万元或32.9%至本年度约6510万元[28] - 财务成本从过往年度约150万元增加约6.7%至本年度约160万元[29] - 所得税开支从过往年度约80万元减少约98.8%至本年度约1万元[30] - 2024年12月31日公司流动比率约为0.7倍，2023年12月31日约为1.3倍[33] - 2024年12月31日公司资本架构包括权益约2.66亿元及银行借款约2.81亿元，2023年12月31日分别约为3.05亿元及7700万元[36] - 2024年12月31日公司资产负债比率约为109.0%，2023年12月31日约为30.9%[39] - 2024年12月31日公司雇员约514名，2023年12月31日约504名；本年度员工成本约7200万元，过往年度约5930万元[45] - 2024年12月31日可供分派予公司拥有人之储备总额约为人民币13660万元，2023年约为人民币14430万元[143] - 报告期内公司慈善及其他捐赠约为人民币5000元，2023年无捐赠[144] 公司治理结构与运作情况 - 公司董事会主席兼行政总裁由洪奕元先生担任，董事会认为此安排能确保内部领导贯彻一致，后续会考虑分开该两项职务[55] - 本年度公司已遵守上市规则附录C3所载标准守则，全体董事确认全面遵守规定标准[57] - 本年度及截至年报日期，公司有4名执行董事、1名非执行董事、3名独立非执行董事，独立非执行董事占董事会成员人数最少三分之一[58][59] - 董事会会议每年最少举行4次，本年度公司已召开4次董事会会议，所有董事（部分除外）均出席[60][61] - 股东周年大会于2024年5月30日举行[61] - 2025年3月28日举行董事会会议批准集团本年度年度业绩[62] - 各董事（包括独立非执行董事）与公司订立服务合约或委任函，任期三年[64] - 每届股东周年大会上，三分之一董事或最接近但不少于三分之一的董事人数的董事应轮值退任，每名董事至少每三年轮值退任一次[64] - 董事知悉按法定规定及适用会计准则编制和及时刊发集团财务报表的责任，按持续经营基准编制财务报表[65] - 全体董事均参与本年度专业培训[70][71] - 董事会成立审核、薪酬、提名三个董事委员会[73] - 审核委员会由3名独立非执行董事和1名非执行董事组成，主席为陈敏怡女士[74] - 本年度审核委员会举行3次会议，审核年度和中期财报等多项事宜[75][77] - 提名委员会由1名执行董事和3名独立非执行董事组成，主席为洪奕元先生[79] - 本年度提名委员会举行2次会议，评估独立董事独立性等[79][80] - 薪酬委员会由2名执行董事和3名独立非执行董事组成，主席为陈铭杰先生[81] - 截至2024年12月31日止年度，薪酬委员会举行1次会议，审议董事及高管薪酬组合[81] - 审核、提名、薪酬委员会职权范围可于联交所及公司网站查阅[74][79][81] - 各委员会成员不参与自身相关事项投票[79][82] - 本年度董事会会议举行4次，审核委员会会议举行3次，薪酬委员会会议举行1次，提名委员会会议举行2次，股东周年大会举行1次[83] - 公司于2020年5月8日采纳董事会成员多元化政策，年报日期公司有8名董事，其中7名男性，1名女性[85] - 2024年无候选人被提名担任董事职位[87] - 提名委员会就董事委任及继任计划向董事会作推荐意见，评估候选人时考虑诚信声誉等多方面因素[87][88] 公司风险管理情况 - 董事会全面负责监督集团风险管理及内部监控系统，至少每年检讨其有效性[93] - 公司采用三级风险管理方法识别、评估和管理不同类别风险[94] - 公司委任外部顾问担任内部审核职能，外部顾问每年检讨相关情况[94] - 本年度管理层确认外部顾问未发现内部监控系统有重大不足及弱点[95] - 本年度董事会确认集团风险管理及内部监控系统有效且充分[95] 公司股东与股息情况 - 公司鼓励股东出席股东大会，会上事项提呈独立决议案并以投票表决，结果及时公布[102] - 持有公司实缴股本不少于十分之一且有权投票的股东可书面要求召开特别股东大会，会议须在请求存放后两个月内召开[103] - 股东提名参选公司董事需在规定时间内将相关文件有效送达公司指定地点[105] - 公司预计股息派付率不低于年度可供分派纯利的25%，实际股息受多种因素影响[108] - 报告期为2024年1月1日至12月31日[131] - 报告期内公司不建议派付末期股息[134] 公司人员信息情况 - 刘伟彪于2019年3月21日获委任为公司秘书，年内接受不少于15小时专业培训[111] - 本年度及至年报日期，公司宪章文件无变动[112] - 除年报其他部分披露外，无其他董事资料变动需按规定披露[113] - 洪奕元46岁，为集团创办人之一等多个职位，2017年12月20日获委任为董事，2019年3月21日调任执行董事[114] - 洪先生在一次性卫生用品机器行业拥有超23年经验，2023年获委任为晋江经济开发区商会第三届理事会副会长[115] - 张志雄先生46岁，2019年3月21日获委任为执行董事，负责集团企业及财务管理[116] - 苏承涯先生51岁，2019年3月21日获委任为执行董事，负责集团一般行政管理[117] - 何子平先生47岁，2019年3月21日获委任为执行董事，负责集团销售及市场推广，在一次性卫生用品机器行业拥有超25年经验[118] - 郑志雄先生46岁，2019年3月21日获委任为非执行董事，在会计及业务咨询界拥有超20年专业经验[120] - 陈铭杰先生45岁，2020年5月4日获委任为独立非执行董事，在合规及法律界拥有超14年经验[122] - 张志雄、何子平、洪先生均于2017年1月完成中国天津大学机械设计制造及其自动化专业业余远程学习课程[115][117][119] - 张志雄、何子平、洪先生均于2021年6月完成中国厦门大学工商管理专业网络教育学习课程[115][117][119] - 何先生于2014年12月获委任为福建省卫生用品商会第一届理事会副监事长，自2019年1月起担任第二届理事会副会长[118] - 郑先生于2001年毕业于澳洲新南威尔士大学并取得会计及金融商学士学位，自2017年起为新加坡董事协会会员[121] - 陈女士在会计及金融行业拥有逾12年经验[125] - 黄女士拥有超22年财务经验[127] - 刘先生拥有超20年财务报告、会计及审计经验[130] - 汪博士42岁，2020年5月4日获委任为独立非执行董事[124] - 陈女士42岁，2023年5月5日获委任为独立非执行董事[124] 公司股权与购股计划情况 - 2024年12月31日，洪奕元、張志雄、蘇承涯、何子平、鄭志雄受控制法團權益股份數目均為349,188,000，佔已發行股份概約百分比均為61.92%；實益權益及與其他人士共同持有的權益相關股份數目均為10,000,000，佔已發行股份概約百分比均為1.77%[155] - 公司由威名國際有限公司直接擁有61.92%的權益，威名國際由洪先生、張先生、蘇先生、何先生及鄭先生分別實益及合法擁有46.84%、26.13%、19.64%、6.31%及1.08%的權益[155] - 控股股東將共同被視為於公司已發行股本中擁有合共61.92%的權益[155] - 公司於2020年5月8日採納購股權計劃，因行使該計劃及公司任何其他購股權計劃項下將予授出的所有購股權而可能配發及發行的股份總數，合共不得超過2020年6月3日的已發行股份數目之10%[158][159] - 截至年報日期，購股權計劃項下可供發行的股份合共為46,400,000股，佔公司已發行股本約8.22%[160] - 截至購股權授出日期（包括該日）止任何十二個月期間，購股權計劃項下各參與者可獲授權益上限不得超過已發行股份總數之1%[161] - 向董事、公司最高行政人員或主要股東或彼等各自之任何聯繫人授出任何股權，均須事先獲得獨立非執行董事的批准[163] - 若截至授出日期（包括該日）止十二個月期間內向一名主要股東或獨立非執行董事，或向彼等各自之任何聯繫人授出的購股權可導致已發行及將授予該人士的股份超過已發行股份之0.1%及總值超過5百萬港元，則須事先於公司股東大會上取得股東批准[163] - 可行使購股權之期限由董事會酌情決定，自授出日期起計不得超過10年[164] - 洪先生、張先生及陳先生將於下屆股東週年大會上退任，並符合資格並願意膺選連任[152] - 购股权计划有效期为2020年6月3日至2030年6月2日[167] - 2021年5月21日公司向合资格参与者授出1400万份购股，行使价为每股1.14港元[167] - 2024年1月1日和12月31日，购股计划可供授出的购股数目均为3240万份[167] - 2024年12月31日，威名国际实益拥有3.49188亿股，占已发行股份61.92%；共同持有权益1000万股，占比1.77%[172] - 威名国际由洪先生、张先生、苏先生、何先生及郑先生分别实益及合法拥有46.84%、26.13%、19.64%、6.31%及1.08%的权益[175] - 控股股东共同被视为于公司已发行股本中拥有61.92%的权益[175] - 报告期内，根据购股计划授出的购股而可能发行的股份数目，除以报告期内已发行股份的加权平均数为零[168] - 报告期内，概无购股根据购股计划获授出、行使、注销或失效[169] - 报告期内，公司或其附属

公司基本信息 - 公司于2001年3月26日在中国成立，A股在深交所上市，代码002202；H股在香港联交所上市，代码02208[7][12] - 公司注册地址及主要营业地址在中国新疆乌鲁木齐市经济技术开发区上海路107号和香港铜锣湾礼顿道9 - 11号合诚大厦17楼1701室[11] - 公司法律顾为高伟绅律师事务所，国际核数师为德勤•关黄陈方会计师行，中国核数师为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）[11][12] - 公司主要往来银行包括国家开发银行股份有限公司、中国进出口银行新疆分行等多家银行[12] - 公司网站为www.goldwind.com[12] 报告时间相关 - 报告期为截至2024年12月31日的年度[8] - 最后可行日期为2025年4月17日[6] 主营业务板块 - 公司三大主营业务板块为风机制造、风电服务、风电场投资与开发，风机制造是核心业务[10] - 公司拥有风机制造、风电服务、风电场投资与开发三大主营业务以及水务等其他业务，提供多元化盈利渠道[58] 单位换算 - 1GW等于1000MW，1MW等于1000千瓦特，1kW等于1000瓦特，1kV等于1000伏特，1kWh为一千瓦的发电机按额定输出容量连续运行一小时所做的功[6] 股东大会相关 - 2023年股东周年大会于2024年6月25日举行[4] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司实现营业收入56,516.21百万元，同比增长12.48%；归属母公司净利润1,860.45百万元，同比增长39.78%[13][21] - 2024年公司实现营业收入565.1621亿元，同比增长12.48%；归属母公司净利润18.6045亿元，同比增长39.78%[66] - 2024年归属上市公司股东销售净利率3.29%（2023年2.65%），加权平均净资产收益率4.91%（2023年3.45%）[87] - 2024年销售成本为48799453千元，较2023年的43898635千元增加4900818千元，增幅11.16%[93][94] - 2024年毛利为7716757千元，较2023年的6345091千元增加1371666千元，增幅21.62%[96] - 2024年及2023年综合毛利率分别为13.65%及12.63%，风机制造毛利率分别为4.91%及 - 0.28%[97] - 2024年其他收入及收益净额为3233.57百万元，较2023年的3625.33百万元减少10.81%[98] - 2024年销售及分销开支为1321.53百万元，较2023年的1106.44百万元增加19.44%[99] - 2024年行政开支为4934.14百万元，较2023年的4079.67百万元增加20.94%[100] - 2024年预期信用损失模型下的减值损失净额为327.18百万元，较2023年的306.56百万元增加6.73%[101][102] - 2024年贸易应收款项减值损失为323.48百万元，较2023年的203.25百万元增加59.15%[102] - 2024年其他经营开支为1183.82百万元，较2023年的834.21百万元增加41.91%[104] - 2024年资产减值准备合计766.92百万元，较2023年的259.63百万元增加195.39%[106] - 2024年财务费用为12.1655亿元，较2023年的13.7398亿元下降11.46%[107] - 2024年对其他无形资产计提减值1.902亿元，对物业、厂房及设备计提减值5.7672亿元[108] - 2024年所得税为2.4739亿元，较2023年的9.9702亿元下降75.19%[109] - 2024年和2023年总资产分别为1552.2429亿元和1434.946亿元，流动资产分别为686.0089亿元和638.2948亿元，占比分别为44.19%和44.48%[110] - 2024年和2023年总负债分别为1147.972亿元和1032.6569亿元，流动负债分别为718.7394亿元和630.1961亿元[111] - 2024年和2023年现金及现金等价物分别为111.329亿元和136.9391亿元，计息银行贷款及其他借款分别为420.492亿元和388.431亿元[111] - 2024年经营活动所得现金净额为23.1585亿元，2023年为18.5404亿元[113] - 2024年投资活动耗用现金净额为57.2405亿元，2023年为18.237亿元[113] - 2024年融资活动所得现金净额为16.50277亿元，2023年耗用现金净额为19.93155亿元[113] - 2024年现金及现金等价物减少净额为17.57929亿元，2023年为19.62816亿元[113] - 2024年融资活动所得现金净额为16.5028亿元，2023年融资活动耗用现金净额为19.9316亿元[118] - 2024年资本性支出为103.919亿元，较2023年的106.4444亿元减少2.37%[119] - 2024年末计息银行借款为347.9293亿元，其他借款为72.5627亿元；2023年末计息银行借款为324.32亿元，其他借款为64.111亿元[120][121] - 2024年末资本化利息费用为2.8638亿元[123] - 2024年末公司可供分配给股东的储备为19.4088亿元[124] - 2024年末集团抵质押资产账面价值共计234.6187亿元，2023年末为198.3557亿元[125] - 2024年末集团资本负债比率为65.71%，较2023年末的65.09%增加0.62个百分点[126] - 2024年末集团或有负债为248.3726亿元，较2023年末的210.7678亿元增加37.6048亿元[128] 行业数据关键指标变化 - 2024年全国风电新增装机容量7,982万千瓦，同比增长6%；累计风电装机容量约5.2亿千瓦，同比增长18.0%[21] - 截至2024年12月底，全国风电累计装机容量约5.2亿千瓦，同比增长18.0%[43] - 2024年全国风电新增装机容量7982万千瓦，较2023年同比增长6%，累计装机容量约5.2亿千瓦，同比增长18.0%，发电量9916亿千瓦时，同比增长16%，平均利用率95.9%，并网风电设备平均利用小时数为2127小时[56] - 2024年第一批大型风电光伏基地基本建成投产，已建成9199万千瓦、约占95%，投产9079万千瓦[57] - 2024年国内风电整机新增招标164.1GW，同比增长90.2%，其中陆上新增招标152.8GW，海上新增招标11.3GW，北方区域招标容量占比80.5%，南方区域占比19.5%[57] - 2024年我国风电机组新增出口容量同比增长41.7%[57] - 2024年单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右[47] - 2024年规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消费占比达18.9%左右[47] - 2024年能源结构中非化石能源发电装机占比提高到55%左右，风电、太阳能发电量占全国发电量比重达17%以上[50] 风机制造业务线数据关键指标变化 - 2024年公司国内风电新增装机容量达18.67GW，国内市场份额占比22%；全球新增装机19.3GW，全球市场份额15.9%[21] - 2024年公司国内风电新增装机容量达18.67GW，国内市场份额占比22%；全球新增装机容量19.3GW，全球市场份额15.9%[67] - 2024年集团风机及零部件销售收入为389.2058亿元，同比增长18.17%，占集团营业收入比重为68.87%[67] - 2024年公司风机及零部件销售收入为38,920.58百万元，占公司营业收入的比重为68.87%[22] - 2024年公司对外销售容量为16052.99MW，同比上升16.56%，6MW及以上机组销售容量同比上升59.15%[67] - 截至报告期末，公司在手订单总计47,403.91MW，同比增长55.93%[22] - 截至2024年12月31日，公司外部待执行订单总量为36445.72MW，外部中标未签订单为8637.32MW，在手外部订单共计45083.04MW，其中海外订单量为7031.82MW[68] - 公司另有内部订单2320.87MW，在手订单总计47403.91MW，同比增长55.93%[68] - 2024年海外新增订单创新高，突破8个国家，累计签单国别达47个[71] - 2024年海外新增订单超创历史新高，累计实现签单国别47个[23] - 2024年获整机认证证书210张，其中国内159张、国际51张[73] - 截至2024年12月31日，国内专利申请6173项，发明专利申请占比61%；国内授权专利4541项，发明专利占比50% [73] - GWHV12平台连续两年单平台交付突破10GW；GWHV17平台实现低中高风速全覆盖[70] - 公司全新发布的GWH204 Ultra旗舰机型荣获「风电领跑者」2024年度最佳创新产品奖[70] - 2024年国内混塔新签订单同比增长104%，市场占有率行业第一；储能业务外部新增订单量同比增长2.4倍，外部出货规模同比提升2倍[24] - 2024年国内混塔新签订单同比增长104%，交付量同比增长50% [76] - 2024年储能外部新增订单量同比增长2.4倍，外部出货规模同比提升2倍 [77] 风电服务业务线数据关键指标变化 - 报告期内，公司国内外后服务业务在运项目容量接近40GW，同比增长近30%；对外风电场资产管理服务规模已达到13,776MW[26] - 报告期内，公司实现风电服务收入5,507.03百万元[26] - 截至报告期末，对外风电场资产管理服务规模13776MW [78] - 截至报告期末，国内外后服务业务在运项目容量近40GW，同比增长30%；后服务收入39.1297亿美元，同比增长29.26% [79] - 2024年6家售电公司业务覆盖10余省份，为超3500家用户提供服务 [79] 风电场投资与开发业务线数据关键指标变化 - 报告期内，公司风电项目实现发电收入6,237.27百万元，转让风电场项目股权投资收益为666.24百万元[27] - 报告期内集团风电项目发电收入6,237.27百万元，转让风电场项目股权投资收益666.24百万元[80] - 2024年公司国内外自营风电场新增权益并网装机容量1,980.28MW，转让权益并网容量331.25MW，全球累计权益并网装机容量8,042.85MW，权益在建风电场容量3,763.94MW[80] - 报告期末公司国内外合并报表范围风电项目发电量162.62亿kWh，上网电量156.43亿kWh，国内机组平均发电利用小时数2,340小时，国际机组4,566小时[80] - 国内项目总装机容量760.96万千瓦（上年同期682.61万千瓦），新投产机组装机容量198.03万千瓦（上年同期179.25万千瓦）[81] - 国际项目总装机容量43.33万千瓦（上年同期46.30万千瓦），发电量20.36亿千瓦时（上年同期17.97亿千瓦时）[81] 水务业务线数据关键指标变化 - 公司报告期内水务运营收入为人民币10.1199亿元[28] - 截至报告期末公司持有63家水务项目公司，运营规模253.45万吨/日，报告期内水务运营收入1,011.99百万元[82] 公司业务创新与发展 - 2024年4月，公司兴安盟风电耦合制50万吨绿色甲醇项目启动[31] - 2024年9月，公司完成单批绿证交易100万张，相当于提供10亿度绿电[34] - 2024年11月，公司与赫伯罗特签署年交付25万吨绿色甲醇长期合同[38] 公司股份回购与授出 - 2024年，公司以集中竞价方式累计回购4222.8173万股A股[39] - 2024年12月，公司授出已回购的3940万股A股，未授出或注销的为282.8173万股[40] 公司未来规划 - 2025年公司坚持“创新引领、效率驱动、高质量增长”，推动业务结构、产品创新、市场拓展突破，提升经营指标[137] - 2025年公司构建以风机为主线，辐射能源开发等业务创新布局，推动国际市场和新业务领域突破[137] - 2025年度公司营运资金采用自有资金、银行贷款结合方式解决，偿债能力强，资金来源有保证[138] 公司风险与应对 - 公司可能面临政策性、

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收益为852,327千元，较2023年的570,614千元增长281,713千元，变动比率49.4%[9] - 2024年公司毛利为333,392千元，较2023年的238,551千元增长94,841千元，变动比率39.8%[9] - 2024年公司拥有人应占年内溢利为145,645千元，较2023年的85,988千元增长59,657千元，变动比率69.4%[9] - 2024年公司拥有人应占年内经调整溢利为175,716千元，较2023年的107,999千元增长67,717千元，变动比率62.7%[9] - 2024年基本每股盈利为26.68分，较2023年的15.58分增长11.10分，变动比率71.2%[10] - 2024年摊薄每股盈利为26.08分，较2023年的15.42分增长10.66分，变动比率69.1%[10] - 2024年经调整基本每股盈利为32.19分，较2023年的19.56分增长12.63分，变动比率64.6%[10] - 2024年经调整摊薄每股盈利为31.47分，较2023年的19.37分增长12.10分，变动比率62.5%[10] - 2024年公司拥有人应占经调整净溢利1.757亿元，较去年1.08亿元显著增加62.7%[13] - 2024年收益8.52327亿元，较2023年5.70614亿元增加49.4%[18][19] - 2024年销售成本5.18935亿元，较2023年3.32063亿元增加56.3%[18][20] - 2024年毛利3.33392亿元，较2023年2.38551亿元增加39.8%；毛利率由41.8%降至39.1%[18][21] - 2024年销售开支1260万元，较2023年1140万元增加10.4%[22] - 2024年行政开支1.284亿元，较2023年1.226亿元增加4.7%[23] - 2024年研发开支2650万元，较2023年1500万元增加76.2%[24] - 2024年其他收入1110万元，较2023年1170万元减少5.1%[25] - 其他收益净额从2023年的2.14亿元减少32.3%至2024年的1.45亿元[26] - 财务成本从2023年的590万元增加75.6%至2024年的1030万元[27] - 除所得税前溢利从2023年的1.167亿元增加55.0%至2024年的1.81亿元[28] - 所得税开支从2023年的3220万元增加10.0%至2024年的3550万元[29] - 本公司拥有人应占年内溢利从2023年的8600万元增加69.4%至2024年的1.456亿元[30] - 基于股份的薪酬开支从2023年的812.5万元增加270.1%至2024年的3007.1万元[31] - 经调整每股基本盈利从2023年的0.1956元增至2024年的0.3219元[33] - 经调整每股摊薄盈利从2023年的0.1937元增至2024年的0.3147元[35] - 现金及现金等价物以及定期存款从2023年的3.62亿元增加7.9%至2024年的3.907亿元[37] - 资产负债率从2023年的0%增至2024年的6.3%[37] - 2024年公司拥有人应占收益约为人民币8.523亿元，溢利约为人民币1.456亿元，90.0%的收益来自非学业素质课程及其他，10.0%来自辅导课程[76] - 2024年末公司可供分派予股东的股份溢价约为人民币1.079亿元，2023年为人民币8270万元[85] - 2024年末集团有银行借款人民币4000万元，2023年无[87] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年公司来自素养课程的收益由去年518.9百万元增长至766.8百万元，相关辅导课时亦由去年的5,973,028个课时增长至8,692,591个课时[12] - 2024年非学业素质课程及辅导课程入读学生人次总数较2023年增加47.2%，辅导课时数增加46.9%[19] 公司业务发展动态 - 公司于2024年中开始筹备重启广州市业务，2023年7月推出教育旅游业务及国际课程[14] - 公司为投资控股公司，主要业务包括提供民办教育服务、教育旅游业务及国际课程[75] - 公司正准备在香港推出辅导中心，已取得香港教育局学校注册证明书[171] 公司人员相关信息 - 执行董事陈启远42岁，在辅导行业拥有超14年经验[55] - 执行董事齐明智40岁，在辅导行业拥有超12年经验[56] - 副总经理李爱玲42岁，在辅导行业拥有超16年经验[58] - 培训学院总监冷新兰39岁，在辅导行业拥有超15年经验[58] - 黄伟德53岁，2019年6月11日起任独立非执行董事，有超30年专业会计、资本市场及并购经验[59] - 杨学枝77岁，2019年6月11日起任独立非执行董事，在教育行业有逾50年经验，发表300余篇论文[62][63] - 严加敏45岁，有逾17年外部审计等经验，2021年4月起任富睿玛泽风险咨询服务部主管[66] - 苏伟恒45岁，2019年1月起任集团首席财务官及公司秘书，有超23年专业会计及审计经验[68] - 花日宝46岁，2016年11月加入集团，2017年1月4日任财务总监，有超20年会计及财务管理经验[70] - 2024年12月31日，集团共雇用2973名雇员，2023年为2319名[44] 行业政策相关 - 2022年6月16日，广东省教育厅发布《广东省校外培训机构从业人员管理办法（征求意见稿）》公开征求意见公告[46] - 2022年6月22日，教育部办公厅发布《关于做好2022年暑期校外培训治理有关工作的通知》[46] - 2022年10月28日，国务院发布《关于有效减轻过重作业负担和校外培训负担，促进义务教育阶段学生全面健康发展情况的报告》[46] - 2022年11月21日，多部门联合发布《关于进一步加强学科类隐形变异培训防范治理工作的意见》[46] - 2022年11月23日，教育部发布《教育部关于〈校外培训行政处罚暂行办法（征求意见稿）〉公开征求意见的公告》[47] - 2022年11月30日，多部门联合发布《关于规范面向中小学生的非学科类校外培训的意见》[47] - 2022年12月13日，教育部校外教育培训监管司负责人就《关于进一步加强学科类隐形变异培训防范治理工作的意见》答记者问[47] - 2022年12月29日，教育部办公厅发布《关于做好2023年寒假期间校外培训治理有关工作的通知》[47] - 2023年8月23日，教育部颁布《校外培训行政处罚暂行办法》，10月15日起施行[48] - 2023年12月18日，教育部办公厅发布《关于做好2024年寒假期间校外培训治理有关工作的通知》[48] - 2024年2月8日，教育部发布《校外培训管理条例（征求意见稿）》，公司将评估对业务及财务状况的影响[49] 公司分红与股份相关 - 董事会建议派付截至2024年12月31日止年度每股0.07港元的末期股息，2023年同期无[51] - 2025年1月7日至17日，集团股份奖励计划受托人以284.7万港元（相当于人民币263万元）收购70万股公司股份[52] - 集团以现金总代价人民币7500万元收购位于广东省深圳市罗湖区一幢混合用途商厦的整个楼层[53] - 截至2024年12月31日，陈启远先生在公司好仓所持股份数目为219,395,000，概约百分比为38.84%；齐明智先生在公司好仓所持股份数目为12,818,000，概约百分比为2.27%[99] - 截至2024年12月31日，陈启远先生在深圳思考乐好仓的注册资本数额为7,800,000元人民币，股权概约百分比为39%[100] - 截至2024年12月31日，天晟在公司股份中所持数目为219,395,000，概约百分比为38.84%；语汐国际在公司股份中所持数目为219,395,000，概约百分比为38.84%[102] - 2024年，集团拥有三项有效股份激励计划，购股计划于2月27日终止，股份计划于2月27日采纳[103] - 2024年1月1日尚未行使的购股权数目为27,785,000份，行使价为1.62港元，12月31日尚未行使的购股权数目为18,615,950份[107] - 2024年4月9,169,050份购股权利归属，7月行使并发行及配发9,169,050股新股份，行使及归属日期前股份加权平均收市价分别为4.46港元及4.20港元[109] - 授出的购股权价值为每份0.81港元至1.01港元，模型关键输入数据包括授出日期股价1.53港元、预期股价收益标准差86.32%、无风险年利率3.29%至3.57%等[108] - 购股权分三批归属，分别为33%、33%、34%，归属时间与各年度业绩公告刊载日期相关，已归属购股权可在归属日起两年内行使，所有购股权2028年4月15日后失效[109] - 股份计划2024年2月27日采纳，剩余年期约9年，董事会有权在10年内向合资格参与者授出奖励[110] - 计划授权限额初步设定为采纳日期已发行股份的10%，即55,570,000股股份；服务提供者分项限额初步设定为采纳日期已发行股份的1%，即5,557,000股股份，二者均可经股东批准后更新[112] - 计划管理人可全权酌情厘定授出购股权及股份奖励的行使期，不得超授出日期起10年；可厘定归属期，不得短于授出日期起12个月（有限情况除外）[115] - 计划管理人可决定股份奖励发行价及购股权利行使价，购股权利行使价不得低于授出日期收市价及紧接授出日期前五营业日平均收市价最高者[116] - 购股计划2024年2月27日终止，终止前授出未行使购股权继续有效[108] - 合资格参与者包括雇员参与者、关联实体参与者、服务提供者参与者[112] - 2024年公司两次授出购股权，2月28日授出16,671,000股，行使价4.48港元；11月29日授出16,671,000股，行使价5.16港元，总计33,342,000股[117][122] - 2月28日授出的购股权利用二项式估值模式计算，每份价值2.25 - 2.61港元，关键输入数据包括股价4.48港元、预期股价收益标准差84.68%、无风险年利率3.51% - 3.54%等[119] - 11月29日授出的购股权利用二项式估值模式计算，每份价值2.38 - 3.06港元，关键输入数据包括股价5.16港元、预期股价收益标准差74.27% - 74.41%、无风险年利率3.08% - 3.09%等[120] - 2024年2月27日股份计划获采纳时，计划授权限额可供未来授出股份总数为55,570,000股；12月31日，该限额为38,899,000股[121] - 根据股份计划授出的购股可发行股份上限为33,342,000股，占报告日期已发行股份约5.90%[121] - 截至2024年12月31日止年度，根据购股计划及股份计划授出购股可能发行股份数目除以期内已发行股份加权平均数目为0.06[121] - 2月28日授出的购股，在达成绩效目标前提下分两批归属，各占50%；11月29日授出的购股分三批归属，分别为33%、33%、34%，12月31日并无已归属及可行使购股[122] - 股份奖励计划于2020年12月28日获批准采纳，有效期至最后一批奖励股份归属、转让或失效当日，或采纳日期起计满十年，截至年报日期剩余年限约为5年[123][124] - 股份奖励计划目的为肯定员工贡献、吸引合适人员、提供经济利益，由董事会管理，集团支付现金让受托人购股用于奖励[125][126][127] - 股份奖励计划不涉及发行新股，无摊薄效应，董事认为无需设计划上限，但获选参与者获授最高股份数不得超公司采纳日期已发行股本1%[128] - 董事会决议向受托人提供不超100百万港元用于购买股份[141] - 截至年报日期，受托人持有12,652,000股股份[141] - 2024年11月14日，授予五名最高薪个人之一1,000,000股奖励股份且即时归属[142] - 2024年11月14日，授予本集团雇员4,000,000股奖励股份且即时归属[142] - 奖励

财务数据关键指标变化 - 2024年经审核股东应占综合除税后亏损净额为400万港元，每股亏损0.5仙；2023年亏损净额为3010万港元，每股亏损3.8仙[8] - 2024年公司股权持有人应占综合资产净值为10.112亿港元，每股为1.26港元；2023年分别为10.291亿港元和1.29港元[10] - 2024年集团总收入为42.413亿港元，较2023年的72.744亿港元减少41.7%[12] - 2024年集团股东应占亏损为400万港元，2023年为净亏损3010万港元；2024年每股亏损为0.5仙，2023年为3.8仙[13] - 2024年重估集团投资物业组合录得重估收益370万港元，2023年为亏损1.329亿港元[13] - 2024年12月31日，集团借贷净额为39.9亿港元，2023年为10.123亿港元；借贷总额为49.409亿港元，2023年为20.098亿港元；资本与负债比率为394.6%，2023年为98.4%[19] - 2024年12月31日，现金及银行结余为9.509亿港元，2023年为9.975亿港元；其中人民币占比98.7%，2023年为96.7%；港币占比1.1%，2023年为1.6%；美金占比0.1%，2023年为1.1%；英镑占比0.1%，2023年为0.6%[19] - 2024年12月31日，借贷总额中100%为人民币，2023年借贷总额中约77.8%为人民币，22.2%为港币[20] - 2024年12月31日，集团就内地物业买家按揭贷款向银行提供财务担保金额为74.197亿港元，2023年为73.382亿港元[22] - 2024年集团收入总额约为42.41亿港元，2023年约为72.74亿港元[120] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年物业销售收入为42.245亿港元，较2023年的72.462亿港元减少41.7%；投资物业租金收入为1570万港元，较2023年的2710万港元减少41.9%；财务管理收入为110万港元，与2023年大致相若[12] - 2024年集团在中国四川省四个物业项目预售，合约销售总额约为22.807亿港元，2023年为40.758亿港元；本年度确认收入为42.245亿港元，2023年为72.462亿港元[14] - 2024年租金收入总额为1570万港元，较去年同期的2710万港元减少约41.9%[16] - 2024年财务管理收入为110万港元，与2023年收入大致相若[17] 资产出售情况 - 2024年5月30日集团订立协议出售间接全资附属公司Hillstar Corporate Limited全部已发行股本，交易于7月26日完成，总代价为3375万港元[18] - 2024年7月26日出售伦敦投资物业后，集团在英国无投资项目，但会关注市场寻找投资机会[25] 市场预期 - 预计中央政府将实施积极宽松货币政策和财政刺激措施，支持房地产市场复苏[24] 公司人员情况 - 2024年12月31日，集团有391名雇员，会检讨薪酬并提供多种福利[26] - 2024年12月31日，集团雇员性别比例为男性65.7%、女性34.3%[78] - 2024年12月31日集团有391名雇员，2023年12月31日为288人[120] - 2024年12月31日公司共有391名员工，较2023年12月31日的288名增加103名，增幅约35.76%[151] - 2024年12月31日男性员工257名，较2023年12月31日的182名增加75名，增幅约41.21%；女性员工134名，较2023年12月31日的106名增加28名，增幅约26.42%[151] - 2024年12月31日30岁以下员工42名，较2023年12月31日的50名减少8名，减幅约16%；30至50岁员工333名，较2023年12月31日的228名增加105名，增幅约46.05%；50岁以上员工16名，较2023年12月31日的10名增加6名，增幅约60%[151] - 2024年12月31日全职员工391名，较2023年12月31日的288名增加103名，增幅约35.76%；兼职员工无变化[151] - 2024年12月31日高级管理层21名，较2023年12月31日的10名增加11名，增幅约110%；监督级别37名，较2023年12月31日的96名减少59名，减幅约61.46%；一般雇员333名，较2023年12月31日的182名增加151名，增幅约82.97%[151] - 2024年12月31日香港地区员工20名，较2023年12月31日的14名增加6名，增幅约42.86%；中国内地员工371名，较2023年12月31日的274名增加97名，增幅约35.4%[151] 公司治理结构 - 公司有多名执行董事和独立非执行董事，各有丰富经验和职责[30][31][32] - 董事会由六名董事组成，包括三名执行董事和三名独立非执行董事[40] - 公司未与部分董事订立正式委任书，偏离《企业管治守则》C.3.3条[41] - 公司已委任三名独立非执行董事，不少于董事会人数三分之一[44] - 陆宇经及梁宇铭担任独立非执行董事职位超9年，但仍被认定为独立人士[44] - 董事会成立了薪酬、提名、审核及执行四个委员会[43] - 公司已采纳监管董事证券交易的《证券守则》[37] - 所有董事确认年内遵守《标准守则》及《证券守则》[38] - 公司为董事及高级职员安排了责任保险保障[46] - 董事会对公司业务、策略及财务表现承担最终责任[42] - 公司鼓励全体董事参加培训，费用由公司支付，全体董事已参与研讨会及阅读资料提升知识技能[47] - 执行董事黄云、刘杰董事会会议出席率100%，李丽因12月13日获委任出席率为0，袁永诚因5月31日退任出席率100%；独立非执行董事陆宇经、梁宇铭董事会会议出席率100%，赖德刚出席率100%但股东周年大会出席率0%[48] - 公司主席兼董事总经理由黄云兼任，偏离《企业管治守则》C.2.1条，但董事会认为能促进业务策略执行，保障股东利益[50] - 独立非执行董事赖德刚被委任年期为3年[51] - 执行委员会成员全为执行董事，有三名执行董事在任[53] - 薪酬委员会由三名成员组成，年内举行会议一次，负责协助董事会处理薪酬相关事宜[55][56] - 公司薪酬政策遵循无个人决定自身酬金、薪酬水平与竞争公司相若、酬金反映个人表现及责任等原则[57][58] - 提名委员会由三名成员组成，年内举行会议一次，2024年1月会议检讨董事会组成等，12月建议委任一名女性执行董事[59] - 提名委员会最少每年检讨董事会架构、人数、组成及多元化[60] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，至少每半年与外聘核数师举行会议一次，每年与管理层举行会议三次，年内举行三次会议[62] - 公司秘书于本年度遵照《上市规则》3.29条参加不少于15小时相关专业培训[66] - 董事会有责任确保集团维持适当及有效风险管理及内部监控系统[67] - 审核委员会每年收取内部审核报告及管理报告，进行相关检讨并向董事会汇报[68] - 董事会在2024年11月和2025年3月举行会议，检讨公司是否遵守风险管理与内部监控守则条文[69] - 本年度至报告日期，公司已设立风险管理程序以及处理及发布内幕消息的程序和内部监控措施[70] - 董事会负责识别、评估风险，制订风险管理政策及策略[71] - 董事会委派披露小组监督及协调披露内幕消息，内幕消息处理及发布程序按股价敏感资料政策执行[72] - 董事、高级人员及雇员管有未公布内幕消息时禁止交易公司股份，证券买卖受证券守则规限[74] - 公司与股东沟通政策每年检讨以确保成效[80] - 持有不少于公司缴足股本十分之一（1/10）且附有股东大会表决权的股东，有权书面要求董事会召开股东特别大会[82] - 董事需在请求书递交日期起21日内，安排在递交请求书后2个月内召开股东特别大会[82] - 若董事未按要求安排，占全体请求人一半（1/2）以上总表决权的请求人可自行召开大会，费用由公司偿付，且大会不得在请求书递交日期起3个月后举行[82] - 召开考虑通过特别决议案的股东特别大会，须发出最少21日及不少于10个营业日书面通知；其他股东特别大会须发出最少14日及不少于10个营业日书面通知；若95%以上有投票权股东同意，可发较短通知召开[86] - 持有1/20可于股东大会投票的全体股东总表决权的股东或不少于100名股东（除非公司另行议决），有权自费要求公司发出下届股东大会决议案通知及传不超1000字陈述书[86] - 要求发出决议案通知的请求书，须于股东大会举行前不少于6个星期送达；其他请求书须于股东大会举行前不少于1个星期送达[86] - 股东提名人士参选董事，递交期限不得早于为选举召开的股东大会发出通知翌日，不得迟于会议举行日期前7天；理想情况是在股东大会举行日期前14个营业日提交[90] 核数师薪酬 - 公司年内已付/应付核数师安永会计师事务所薪酬总计2694千港元，其中核数服务2050千港元，非核数服务644千港元[75][76] 股东提名要求 - 提名委员会已提名一名女性候选人，以在2024年底前满足《上市规则》第13.92条规定[77] 环境、社会及管治报告相关 - 公司截至2024年12月31日止年度提呈环境、社会及管治报告[94] - 董事会至少每年安排一次会议审查及批准公司环境、社会及管治管理方针等，检讨表现并批准报告披露[96] - 高级行政人员至少每年举行一次会议评估环境、社会及管治现行政策及程序有效性，会后向董事会汇报[97] - 公司将环境、社会及管治因素纳入业务策略，2024年与独立第三方合作编制报告并评估重要性议题[99] - 截至2021年12月31日，公司制定温室气体排放目标作为营运减碳路线图[100] - 环境、社会及管治报告汇报范围覆盖香港及中国内地全部业务运营，占集团总收入100%[101] - 环境、社会及管治报告根据联交所上市规则附录C2的指引编制[102] - 报告内容遵循重要性、量化、一致性原则，已建立内部监控和审查程序并经董事会核准[104] - 报告详述公司2024年的环境、社会及管治活动、挑战及措施[105] - 公司通过多元化方式与股东及投资者、客户、雇员等持份者保持定期联系[106] - 公司重大环境、社会及管治议题清单涵盖16项议题[107] - 公司以2021年为基准年，计划于2026年前将温室气体排放密度、无害废弃物总弃置密度、能源总消耗量密度、耗水量密度分别降低3%[113] 环境相关指标变化 - 2024年香港因车辆使用量增加，公司废气排放普遍增加[115] - 2024年香港氮氧化物排放量为4,101.70克，较2023年的3,361.50克有所增加[116] - 2024年香港硫氧化物排放量为130.29克，较2023年的86.66克有所增加[116] - 2024年香港颗粒物排放量为302.00克，较2023年的247.50克有所增加[116] - 2024年公司不知悉任何重大违反废气及温室气体排放等相关法律法规的情况[112] - 公司物业发展及买卖分部项目外包给第三方承包商，要求其遵守国家标准并制定管理办法[112] - 公司制定环境范畴量化目标以管理重大议题和可持续发展表现[113] - 公司采取提前规划路线等多项措施管理废气排放[117] - 2024年集团温室气体排放总量较2023年增加约30%[118] - 2024年直接温室气体排放（范围1）总值为23.65吨二氧化碳当量，2023年为16.85吨[120] - 2024年能源间接温室气体排放（范围2）总值为10337.72吨二氧化碳当量，2023年为7946.64吨[120] - 2024年其他间接温室气体排放（范围3）总值为287.36吨二氧化碳当量，2023年为247.13吨[120] - 2024年温室气体排放总量为10648.73吨二氧化碳当量，2023年为8210.62吨[120] - 2024年温室气体排放密度（吨二氧化碳当量/百万收益）为2.51，2023年为1.13[120] - 2024年集团无害废弃物总量减少，无害废弃物弃置密度较2023年下降[124] - 2024年集团业务营运中未产生大量有害废弃物，2023年无[121] - 2024年无害废弃物总量为0.10吨，2023年为1.03吨，仅含香港数据[125] - 2024年能源总耗量较2023年增加约20%，因车辆使用及项目建筑面积增加[129] - 2024年直接能源消耗量总值85,894.51千瓦 时，2023年为61,399.12千瓦 时[131] - 2024年间接能源消耗量总值16,659,837

公司整体财务关键指标变化 - 2024年公司净利息收入为1.123亿元，净利润为9630万元，贷款余额达7.277亿元[8] - 截至2024年和2023年12月31日，公司股本均为6.8亿元[13] - 截至2024年12月31日，公司资本净额为12.212亿元，2023年为12.685亿元[13] - 2024年公司贷款/资本净额比率为0.60倍，2023年为0.73倍[13] - 2024年发放贷款利息收入为112,740千元，银行贷款及保证金贷款利息支出为384千元，租赁负债利息支出为54千元，利息收入净额为112,302千元；2023年发放贷款利息收入为140,179千元，银行贷款及保证金贷款利息支出为627千元，租赁负债利息支出为173千元，利息收入净额为139,379千元[32] - 公司利息收入从2023年的1.402亿元减少19.6%至2024年的1.127亿元[35] - 未偿还非不良贷款平均结余从2023年的7.605亿元减少25.4%至2024年的5.67亿元，平均实际年利率从15.9%降至14.7%[33][35] - 借款平均结余从2023年的1130万元减少至2024年的820万元，实际年利率从5.24%降至4.71%[36] - 发放贷款及应收账款减值准备计提净额从2023年的2620万元降至2024年的1310万元[37] - 业务及管理费用从2023年的2400万元减少至2024年的2300万元，主要因员工成本减少[40][41] - 金融工具投资收益净额从2023年的420万元增加至2024年的5490万元[43] - 其他净收入及溢利从2023年的631.8万元降至2024年的583.2万元[45] - 所得税费用2023年为2340万元，2024年为2980万元，实际税率分别为23.5%和23.6%[46] - 2023年和2024年净利润分别为7620万元和9630万元，母公司拥有人应占利润分别为6480万元和9170万元[48] - 负债率从2023年的 - 9.6%增加至2024年的 - 9.2%，主要因现金及现金等价物减少[49] - 截至2024年12月31日，经营活动产生现金流量净额为2亿元，营运资金调整前为7130万元[52] - 截至2024年12月31日，投资活动使用现金流量净额为5370万元，主要是重整投资协议款项[53] - 截至2024年12月31日，筹资活动使用现金流量净额为1.549亿元，主要包括支付股利等多项支出[54] - 截至2023年及2024年12月31日，现金及现金等价物总额分别为1.115亿元及1.03亿元，减少主要因偿还保证金贷款[55][58] - 截至2024年12月31日，发放贷款及应收款净额从2023年的8.616亿元降至6.702亿元，因信贷政策放宽[60] - 截至2024年12月31日，商誉从2023年的1470万元降至560万元，因减值评估确认910万元损失[63] - 截至2024年12月31日，资产合计12.39109亿元，负债合计1793万元，净资产12.21179亿元[56] - 递延税项资产从2023年12月31日的人民币32.6百万元减少至2024年12月31日的人民币24.3百万元[65] - 其他资产从2023年12月31日的人民币22.9百万元增加至2024年12月31日的人民币23.3百万元[67] - 应付所得税在2023年及2024年12月31日分别为人民币11.5百万元及人民币3.1百万元[68] - 其他应付款项从2023年12月31日的人民币10.3百万元减少至2024年12月31日的人民币10.0百万元[69] - 租赁负债从2023年12月31日的人民币1.7百万元减少至2024年12月31日的人民币1.0百万元[70] - 2024年资本开支为人民币65,637千元，2023年为人民币155千元[72] - 权益回报率从2023年的5.6%增长至2024年的7.5%，资产回报率从2023年的5.8%增加至2024年的7.8%，总贷款与总资产比率从2023年的71.3%减少至2024年的58.8%，负债率从2023年的–9.6%增加至2024年的–9.2%[75][76] 贷款业务关键指标变化 - 2024年公司对客户授出的贷款总额为8.882亿元，来自发放贷款的利息收入为1.127亿元[13] - 截至2024年12月31日，公司贷款本金余额为7.277亿元，2023年为9.259亿元[13] - 公司贷款本金余额从2023年的9.259亿元降至2024年的7.277亿元，因信贷政策放宽银行扩大份额[15] - 截至2024年12月31日总贷款本金余额为727,656千元，2023年为925,867千元[16][17][18][20][22] - 2024年制造业贷款结余300,425千元占比41.3%，2023年为363,003千元占比39.2%[16] - 2024年循环贷款本金余额525,797千元占比72.3%，定期贷款201,859千元占比27.7%[17] - 2024年信用贷款本金余额15,000千元占比2.1%，保证贷款36,519千元占比5.0%[18] - 2024年最大客户未偿还贷款结余37.4百万元占比5.1%，前五大客户131.4百万元占比18.1%[18] - 2024年一年内到期贷款占总贷款本金余额94.4%，一年以上到期占5.6%[20] - 2024年逾期贷款本金额190.1百万元占比26.0%，2023年为108.3百万元占比11.7%[20][21] - 2024年逾期贷款减值损失准备为53.9百万元，2023年部分逾期贷款减值损失准备为22.3百万元[21] - 2024年贷款本金余额最多为1.0百万元的借款人104个，金额44,139千元占比6.1%[22] - 前五大客户贷款年利率为13.2%至18.0%，贷款期限为3个月至24个月[18] - 截至2024年12月31日，正常贷款本金余额为378,801千元，占比52.1%；关注贷款为321,732千元，占比44.2%；次级贷款为3,958千元，占比0.5%；可疑贷款为21,949千元，占比3.0%；损失贷款为1,216千元，占比0.2%；合计727,656千元[24] - 截至2023年12月31日，正常贷款本金余额为479,513千元，占比51.7%；关注贷款为373,628千元，占比40.4%；次级贷款为59,828千元，占比6.5%；可疑贷款为11,647千元，占比1.3%；损失贷款为1,251千元，占比0.1%；合计925,867千元[24] - 次级类贷款从2023年12月31日的59.8百万元降至2024年12月31日的4.0百万元，可疑类贷款从11.6百万元增至21.9百万元[25] - 2024年不良贷款比率为3.7%，不良贷款余额为27,123千元，总发放贷款余额为729,008千元；2023年不良贷款比率为7.9%，不良贷款余额为72,726千元，总发放贷款余额为928,989千元[26] - 2024年拨备覆盖率为216.9%，贷款损失准备为58,823千元；2023年拨备覆盖率为92.8%，贷款损失准备为67,480千元[26] - 2024年减值损失准备率为8.1%，损失比率为11.7%，发放贷款减值准备计提净额为13,142千元，利息收入为112,738千元；2023年减值损失准备率为7.3%，损失比率为18.6%，发放贷款减值准备计提净额为26,127千元，利息收入为140,166千元[26] - 不良贷款从2023年12月31日的72.7百万元降至2024年12月31日的27.1百万元，不良贷款比率从7.9%降至3.7%[27] - 截至2024年12月31日，一年内及一年以上到期的贷款分别占发放贷款总额的94.4%及5.6%[60] - 截至2023年及2024年12月31日，保证贷款及附担保物贷款分别占发放贷款的15.7%、84.1%及5.0%、92.9%[61] 公司业务与运营相关 - 按2024年收入计算，公司是福建省最大的持牌小额贷款公司[13] - 公司主要通过股东的股本为营运提供资金[13] - 公司主要从事贷款业务，为当地个人企业家、中小企业和微型企业提供融资方案[13] - 公司在2024年遵守福建省小额贷款公司注册资本不得少于100百万元等多项主要监管规定[29] - 公司利息收入几乎都来自贷款利息，利息支出源于银行贷款及保证金贷款[31] - 公司主要向当地企业家、中小企业和微型企业提供短期融资解决方案[115] - 公司附属公司详情于2024年12月31日的载于年报财务报表附注1[120] - 截至2024年12月31日止年度，公司与雇员维持良好关系，无与客户重大纠纷[121] - 公司在受严格监管行业运营，需遵守不断演变的法律法规及政策[122] - 公司主要依赖客户及或其担保人信用，信用贷款追款能力受限[123] - 公司业务可持续性和未来增长取决于管理贷款信用风险和维持低减值贷款比率能力[123] - 公司现有业务主要位于泉州市，当地经济或营商环境恶化会有不利影响[124] - 公司坚持维护良好企业管治，遵守中国适用法律法规及相关条例规则条文[119] - 截至2024年12月31日止年度，来自五大客户的利息收入合并占公司总利息收入少于30%[127] - 公司作为小额贷款公司，并无任何主要供应商[128] - 截至2024年12月31日，公司概无购买、出售或赎回任何上市证券，且年末无库存股份[142] - 公司年内概无订立或年末存续的股票挂钩协议[143] - 截至2024年12月31日，理财产品、结构性存款、上市证券、非上市股权投资及私募股权基金结余分别为3030万元、2100万元、1.776亿元及5140万元[62] - 其他无形资产在2023年及2024年12月31日维持在人民币0.1百万元[64] 公司人员与治理结构 - 吴智锐48岁，自2012年11月20日及2021年1月18日起分别担任公司执行董事及董事长，有约22年企业管理经验[88] - 周永伟62岁，自2010年1月8日起担任公司执行董事，在金融及投资领域有约37年经验[90] - 颜志江43岁，自2013年11月11日、2014年9月3日及2021年1月18日起分别担任公司执行董事、联席公司秘书及总经理，有约21年法律及风险管理经验[92] - 刘爱琴48岁，自2017年8月25日起担任公司执行董事，2021年7月2日获委任为董事会秘书，负责财务管理[93] - 吴智锐2000年7月毕业于厦门大学获管理学学士，2006年6月获厦门大学工商管理硕士学位[89] - 周永伟2013年12月取得中国南京政治学院经济与行政管理学士学位[91] - 颜志江2003年7月取得中国中山大学法学学士学位，2006年2月获法律职业资格证，2013年8月9日获上海证券交易所认证的董事会秘书资格[93] - 蒋海鹰自2015年6月12日起担任公司非执行董事，有逾30年企业管理经验[95] - 蔡鎔駿自2018年6月12日起担任公司非执行董事，2016年12月毕业于江西科技学院[95][97] - 郑文坚自2023年6月9日起担任公司独立非执行董事，2005年7月毕业于厦门大学[98][99] - 杨东自2023年6月9日起担任公司独立非执行董事，有逾21年财务相关经验，2024年10月1日获委任为榕泉控股集团有限公司董事及首席财务官[100] - 杨章华自2023年6月9日起担任公司独立非执行董事，1986年6月毕业于中国福建农林大学[102][103] - 王世杰于2021年6月11日重新获委任为职工代表监事并任监事会主席，2011年8月获法律职业资格证书[105] - 阮岑自2014年7月10日起担任职工代表监事，2004年7月取得中国华侨大学国际经济与贸易学士学位，2011年1月取得中级经济师资格[106][107] - 李建成自2016年2月4日起加入集团担任股东代表监事，2017年8月22日辞任，2018年6月12日重任[107] - 2024年12月31日，董事会包括4名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[197] - 公司已完全

CONTENTS 目錄 | 2 | Corporate Information | 公司資料 | | --- | --- | --- | | 4 | Chairman's Statement | 主席報告 | | 5 | Management Discussion and Analysis | 管理層討論及分析 | | 14 | Biographical Details of Directors and Senior Management | 董事及高級管理層履歷詳情 | | 17 | Corporate Governance Report | 企業管治報告 | | 35 | Environmental, Social and Governance Report | 環境、社會及管治報告 | | 70 | Directors' Report | 董事會報告 | | 86 | Independent Auditor's Report | 獨立核數師報告 | | 93 | Consolidated Statement of Profit or Loss and | 綜合損益及其他全面收益表 | | | Other ...