Investors rarely get the opportunity to invest in the leading company in an attractive industry at low valuation multiples. As the global leader in the small-parcel delivery business, UPS (NYSE: UPS ) has network and scale advantages that resultAnalyst’s Disclosure: I/we have a beneficial long position in the shares of UPS, DHLGY, DPSTF either through stock ownership, options, or other derivatives. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other t ...

The most recent trading session ended with United Parcel Service (UPS) standing at $125.75, reflecting a +0.06% shift from the previouse trading day's closing. This move lagged the S&P 500's daily gain of 0.73%. Elsewhere, the Dow saw an upswing of 0.16%, while the tech-heavy Nasdaq appreciated by 0.98%.Heading into today, shares of the package delivery service had lost 6.78% over the past month, lagging the Transportation sector's loss of 4.74% and the S&P 500's gain of 0.34% in that time.Investors will be ...

文章核心观点 - 尽管市场对公司业务和全年指引存在疑问，但UPS股票对长期投资者仍具出色价值，公司有望实现多年复苏，为投资者带来长期回报 [1][12] 公司现状 - 投资10万美元购买UPS股票，当前收益率5.1%，每年可获6550美元收益 [1] - 市场对公司股息及其增长能力存疑，今年市场预期每股收益7.49美元，当前股息6.52美元，相当于每股收益的87%，而管理层目标是股息支付约占调整后每股收益的50% [2] 公司发展趋势 - 公司正处于复苏之路，去年年底签订新合同致劳动力成本增加，如今成本对比更易，第三季度国内业务每件成本同比降4.1%，抵消每件收入2.2%的下降，实现利润率扩张 [3] - 公司核心美国国内市场包裹量在连续几年下降后开始改善，收入也在增长 [8] 行业问题 - 行业存在产能过剩问题，原因是持续高利率使经济活动放缓致交付量意外不足、客户转向低成本交付选项，以及疫情封锁期间行业为应对产能不足增加产能的溢出效应 [4] - 美国小包裹市场从疫情封锁期间平均日短缺600万件转变为2023 - 2024年平均日过剩1200万件 [10] 公司计划 - 投资者日计划要求公司到2026年将医疗保健相关收入从2023年的100亿美元翻倍至200亿美元，长期内将美国中小企业市场渗透率从2023年的29%提高到40% [5] - 2024年将裁员1.2万人，削减10亿美元印刷成本以调整产能适应市场需求 [9] - 持续投资自动化和智能设施打造“未来网络”，提高生产力并通过整合地点削减成本 [13] 公司股息政策 - 管理层无意削减股息，计划增加收益使股息支付率回到50% [7] 市场预期 - 鉴于今年挑战，公司可能无法实现全年指引，但当前股价或已反映该预期，若达成指引，股价可能大幅上涨 [6] - 2025年利率下降可能推动经济活动和包裹交付量增长，公司正度过困难时期，管理层继续专注中小企业和医疗保健领域的长期成功战略 [11]

文章核心观点 - 联合包裹服务公司（UPS）股价下跌使股息收益率超5%，分析购买多少股该股票可获每年5000美元被动收入，并探讨股息未来变化情况 [1] 股票表现与被动收入 - 自2023年初以来公司股价下跌约20%，当前股息收益率超5% [1] - 公司当前每股股息为6.52美元，投资者需购买777股，按近期股价约127美元算需投资近99000美元，才能在明年获得5000美元被动收入 [1] 股息调整可能性 - 若2025年公司连续第16年提高股息，投资者可能无需购买那么多股票，但这可能性不大 [2] - 华尔街预计2024年调整后每股收益为7.48美元，2025年为8.75美元，按管理层目标50%计算，2025年股息支付为3.74美元，2026年为4.38美元，远低于当前的6.52美元 [3] 管理层关于股息的表态 - 4月财报电话会议上，公司派息率为华尔街2024年盈利预期的87%，CEO表示公司计划通过增加盈利而非削减股息来降低派息率 [4] - 公司可能至少在2025年，甚至2026年暂停提高股息，777股产生5000美元被动收入的假设看起来合理 [4]

文章核心观点 - 退休规划复杂且只有一次机会做对，退休论坛提供可行理念、高收益安全退休投资组合和宏观经济展望以帮助最大化资本和收入，价值投资组合专注构建退休投资组合并利用基于事实的研究策略识别投资 [1][2] 公司相关 - 联合包裹服务公司是一家市值超1000亿美元的跨国航运、收货和供应链公司，虽规模大但持续实现盈利增长和为股东带来丰厚回报，同时提升物流复杂性 [2] - 价值投资组合构建退休投资组合时会广泛研读10K报告、分析师评论、市场报告和投资者报告等，并将真金白银投入推荐的股票 [2]

文章核心观点 - 联合包裹服务公司（UPS）股价虽较历史高点下跌38%，但近期业绩显示公司正扭转局面，是值得加入投资组合的股票，具有长期投资价值 [1][2] 改善的2025年展望 - 全球物流和供应链比以往更重要，公司每日交付超2200万个包裹，其基础设施网络覆盖超200个国家，难以被取代，未来将在全球经济增长中发挥关键作用 [3] - 公司此前面临挑战，与疫情期间电商推动的业务繁荣相比，之后业务放缓，高通胀成本压力影响盈利能力，导致2022年初以来股价疲软 [4] - 公司第三季度营收和利润18个月来首次增长，营收同比增长5.6%，调整后每股收益1.80美元，较2023年第三季度增长12.1% [5] - 今年美国核心市场和国际业务日均包裹量在宏观经济背景下复苏，公司提高效率和提价平衡市场变化，还瞄准医疗保健等增值服务和新兴市场扩张 [6] - 华尔街共识预计，公司今年营收将实现0.2%的年增长，2025年增长率将达4.3%，2025年每股收益预计增长17%至8.75美元，扭转2024年预计14.9%的下降趋势 [7] 高收益机会 - 公司基本面整体稳固，盈利能力和自由现金流良好，支持每股1.63美元的季度股息，且股息已连续15年增加 [10] - 公司有望实现稳定增长和更高收益，股息分配可持续，股息收益率达5%，投资者可在公司转型过程中获得回报 [11] 最终想法 - 公司股票兼具价值和上涨潜力，若经济状况良好且美联储进一步降息，2025年及以后该股票将更具吸引力，适合长期持有 [13]

文章核心观点 - 今年大盘指数和工业板块表现出色，但包裹递送巨头联合包裹服务公司（UPS）股价下跌，分析其抛售原因并探讨该高股息股票是否值得购买 [1][2] 行业情况 - 高利率引发包裹递送行业周期性低迷，美国小包裹递送市场因近年交付量低于预期存在产能过剩问题，低利率可刺激消费和提升业务量，高利率则会抑制消费 [3][5] 公司业绩表现 - 截至发文时，公司股价今年以来下跌20.1%，较历史高点下跌45.9%，上周下跌7.5%，接近四年低点 [1][3] - 过去几年公司销售额下降，利润率降至10年低点，但近期利润率有所回升，美国国内业务量也有增长 [7] - 分析师预计2025年公司每股收益为8.76美元，较2024年的7.49美元增长17% [10] 公司运营情况 - 1月30日公司将公布2024年第四季度和全年业绩，管理层称虽今年旺季较短，但因效率提升和使用季节性司机，预计美国高峰日包裹交付量比去年多200万件且生产率更高 [6] 公司估值与股息情况 - 基于2025年盈利指引，公司股价为每股125.61美元时，市盈率仅14.3，远低于过去10年20.3的中值 [11] - 因股价表现不佳和2022年股息提高49%，公司股息收益率升至5.2%创历史新高，近年公司谨慎对待股息，目标是将派息率长期维持在50%，无意削减股息，预计2025年派息率为74.4%，未来3 - 5年有望达50%目标 [12][13][14] 投资建议 - 对于愿意等待公司扭转局面的投资者来说，公司是低价、高收益的价值股，但经济放缓或高利率可能延迟复苏，投资者可关注1月的财报电话会议结果和公司对2025年的预期 [16][17]

文章核心观点 - 投资者决策常依赖分析师建议，但券商评级有偏差，应结合Zacks Rank等工具做投资决策 [1][3][5] 券商评级情况 - 联合包裹服务公司（UPS）平均券商评级（ABR）为1.94，接近强力买入和买入，27家券商给出的评级中16个为强力买入，占比59.3% [2] - 券商评级对指导投资者选潜力股作用不大，因券商有既得利益，评级存在强烈正向偏差，“强力买入”与“强力卖出”推荐比例为5:1 [3][4] - 券商分析师推荐过于乐观，其评级常比研究结果更有利，误导投资者多于指导 [9] Zacks Rank情况 - Zacks Rank是可靠的短期股价表现指标，将股票分为5组，从强力买入到强力卖出，可与ABR结合辅助投资决策 [6] - Zacks Rank与ABR不同，ABR基于券商推荐计算，通常以小数显示；Zacks Rank是量化模型，基于盈利预测修正，以整数显示 [7] - Zacks Rank由盈利预测修正驱动，与短期股价走势强相关，且各等级按比例应用于所有有当前年度盈利预测的股票，能保持平衡 [10] - Zacks Rank更新及时，能反映公司业务趋势变化；ABR不一定是最新的 [11] UPS投资分析 - UPS本年度盈利预测共识在过去一个月保持在7.48美元不变，分析师对公司盈利前景看法稳定，短期内股价可能与大盘表现一致 [12] - 盈利预测共识变化幅度等因素使UPS获得Zacks Rank 3（持有）评级，对其相当于买入的ABR应保持谨慎 [13]

文章核心观点 - 约翰逊·菲斯泰尔律师事务所宣布对联合包裹服务公司（UPS）某些董事和高管是否违反信托义务展开调查，源于UPS因不当评估业务部门将支付高达4500万美元罚款 [1][3] 调查相关 - 若为UPS现有股东，可能有代表公司对公司董事和高管提起法律诉讼的权利，可联系首席分析师吉姆·贝克咨询 [2] - 持续持有UPS股票的股东可点击链接https://www.cognitoforms.com/JohnsonFistel/UnitedParcelServiceInc 参与 [3] 事件缘由 - 2024年11月22日美国证券交易委员会（SEC）称，UPS因不当评估业务部门将支付高达4500万美元罚款 [3] - SEC表示，UPS在货运部门估值中未遵守公认会计原则，虚报了收益 [4] - 2019年UPS估计其货运部门售价不超过约6.5亿美元，内部分析显示该部门近5亿美元商誉受损 [4] - UPS未采用自身分析，而是依赖外部顾问对货运部门的估值，且未向顾问提供公平估值所需信息 [5] - 顾问按UPS认可的假设，估计货运部门价值约20亿美元，是UPS自身估计的三倍 [5] - 基于顾问估计，UPS在2019年未记录商誉减值，若正确估值，其收益和其他报告项目将显著降低 [6] 律所信息 - 约翰逊·菲斯泰尔律师事务所是全国知名的股东权益律师事务所，在加利福尼亚、纽约、佐治亚和科罗拉多设有办事处，代表个人和机构投资者进行股东派生诉讼和证券集体诉讼 [7]

文章核心观点 Portnoy Law Firm 发起针对联合包裹服务公司（UPS）的集体诉讼，代表 2024 年 1 月 30 日至 7 月 22 日购买其证券的投资者维权，投资者可免费咨询律所，需在 12 月 9 日前提交首席原告动议 [1] 分组1：集体诉讼信息 - Portnoy Law Firm 发起针对 UPS 的集体诉讼，代表 2024 年 1 月 30 日至 7 月 22 日购买证券的投资者 [1] - UPS 投资者需在 2024 年 12 月 9 日前提交首席原告动议 [1] - 投资者可联系律师 Lesley F. Portnoy 讨论法律权利，律所提供免费案件评估 [2] 分组2：诉讼原因 - 诉讼期间被告误导投资者，淡化季节性和经济变化风险，相关增长报告等不准确 [3] - 2024 年 7 月 23 日 UPS 公布二季度财报，给出低于预期的三季度指引并修订全年利润率预期 [4] 分组3：股价影响 - 消息公布后，UPS 股价从 7 月 22 日的每股 145.18 美元降至 7 月 23 日的每股 127.68 美元，跌幅约 12.05% [4]