股价表现 - Twilio (TWLO) 最新收盘价为 $58.74，较前一天下跌了 -0.73% [1] - Twilio 过去一个月的股价下跌了 3.93%，落后于计算机和技术行业的下跌幅度 [2] 财务预测 - 分析师预计 Twilio 将在 2024 年 5 月 7 日发布财报，预计每股收益为 $0.60，同比增长 27.66% [3] - Zacks Consensus Estimates 表明，分析师预计 Twilio 全年每股收益为 $2.70，营收为 $4.36 亿美元，较去年分别增长了 +10.2% 和 +5% [4] 评级和估值 - Twilio 目前持有 Zacks Rank 2 (Buy) [7] - Twilio 的前瞻市盈率为 21.95，低于行业平均值 28.22 [8] - TWLO 目前的 PEG 比率为 1.12，略低于互联网 - 软件行业的平均 PEG 比率 1.78 [9] 行业排名 - 互联网 - 软件行业属于计算机和技术行业，目前 Zacks Industry Rank 为 46，在 250 多个行业中排名前 19% [10] - Zacks Industry Rank 评估了各行业群体的实力，研究显示，排名前 50% 的行业胜过后 50% 的行业 [11]

营收情况 - Twilio在2023财年虽然看到了营收增长放缓，但其美元基净潜在率略有改善，这是一个关键的货币化指标，表明有机营收增长的潜力[1] - Twilio在2023年11月被评为持有，因为公司的营收增长受到阻碍，降至个位数：Twilio存在增长问题[2] - Twilio的营收增长虽在放缓，但毛利在增长，企业客户群体也在增长[4] - Twilio的估值现在更加合理，预计在2024财年将实现44亿美元的营收，股价被估值为2.2倍的前瞻性销售比率[7] 展望与评级 - Twilio在2024财年的营收轨迹和展望显示，公司在第一季度展望令投资者失望，股价仍未从此次抛售中恢复[3] - Twilio的美元基净扩张率在上个季度略有改善，这也是我改变评级的原因之一[5] - 我相信Twilio的股价有望重新评估为2.5倍的营收，这意味着13%的上涨潜力[8] 绩效指标 - Twilio的DBNER指标是一个关键的绩效指标，用于评估公司的有机营收前景[6] - Twilio的股价尚未从第四季度的盈利下滑中恢复，但公司仍在增长营收，扩大企业市场份额，并在第四季度看到了美元基净扩张率的1个百分点回升[9]

股价表现 - Twilio (TWLO) 最新收盘价为 $61.33，较前一交易日下跌了 -0.84% [1] - Twilio 公司股票过去一个月下跌了 0.72%，落后于计算机和科技行业的涨幅 [2] 财务表现 - Twilio 公司即将公布财报，预计每股收益为 $0.59，同比增长25.53% [3] - 预期 Twilio 公司的营收将达到 $1.03 亿美元，较去年同期增长了 2.31% [4] - 分析师预计 Twilio 公司全年每股收益为 $2.64，营收为 $43.6 亿美元，较去年分别增长了 +7.76% 和 +5% [5] 行业比较 - Twilio 公司目前的 Forward P/E 比率为 23.44，低于行业平均值 [9] - TWLO 公司的 PEG 比率为 1.2，略低于互联网软件行业的平均值 [10] - 互联网软件行业属于计算机和科技行业，Zacks Industry Rank 为 35，位于所有 250+ 行业的前 14% [11] 数据分析 - Twilio 公司目前的 Zacks Rank 为 2 (买入)，过去一个月 Zacks Consensus EPS 估计保持不变 [8] - Zacks Industry Rank 衡量了行业群体的强度，研究表明排名前 50% 的行业胜过后 50% 的行业 [12] - 使用 Zacks.com 跟踪所有这些影响股价的指标，以及其他在未来交易中的指标 [13]

公司财务状况 - Twilio拥有超过30亿美元的净现金，占市值的25%，并承诺积极回购股票[2] - 公司在有些业务表现不佳的情况下，通过保持一致的利润率扩张来抵消营收增长缓慢的情况[8] - 公司计划在2025年第二季度实现Segment的非GAAP运营收入达到盈亏平衡，并将生成AI整合到产品中[13] 股票回购计划 - 公司授权了额外的20亿美元股票回购计划，希望通过这一举措来安抚投资者[14] - 公司的股价曾因为激进投资者的介入而上涨，但目前最重要的近期催化剂是大规模的股票回购计划[17] 业务发展与预期 - 在最新季度，TWLO实现了4%的年同比营收增长，超过了1.04亿美元的指导[5] - 公司的低估值在销售价格方面更加明显，股票以今年销售预期的2.5倍交易，即使调整了低50%的毛利率[20] - 如果管理层能够实现2024年5%至10%的有机营收增长目标，那么总收入可能超过45.6亿美元，超过了43.7亿美元的共识预期[21] 风险与挑战 - 公司的慢增长可能转为负增长，管理层在超越或满足顶线增长预期方面历史不佳[23] - 尽管华尔街对公司持怀疑态度，但凭借净现金资产负债表、利润率改善和巨额股票回购计划，仍有足够的理由购买该股票[24]

Twilio股价表现 - Twilio的股价在$60左右，市值显著下降[1] - Twilio的Segment业务表现不佳，增长放缓[1] - Twilio在人工智能领域的尝试并未提振股价[1] Twilio竞争压力 - Twilio面临竞争压力，市场进入门槛较低，竞争对手包括Bandwidth、MessageBird、Sinch和Ericsson等[1] - Twilio的竞争力受到限制，定价能力和收入增长受到影响[1] Twilio的AI发展 - Twilio通过AI来驱动流量增长，推出了Customer AI预测分析[1] - Twilio的Voice Intelligence功能尚处于测试阶段，尚未实现商业化[1] - Twilio与Google和OpenAI合作，推动AI发展[1] Twilio Segment业务 - Segment业务占据Twilio收入的7.1%，增长缓慢[1] - Segment业务被认为是Twilio的重要战略，公司决定保留并加快盈利[1] - Segment业务的竞争力在市场中处于领先地位[1] - Segment业务在金融服务行业获得了一笔大额合同[1] - Segment是第一方CDP，数据直接从客户处收集，具有较高价值[1] Twilio财务状况 - Twilio的现金状况改善，公司加强了股票回购计划[1] - Twilio的股票被认为是值得购买的，公司计划通过与其他ISV合作来加速Segment业务的盈利[1]

Sachem Head - Sachem Head是由Scott Ferguson于2013年创立的，他在Pershing Square工作了九年，Sachem Head在价值投资方面有着良好的历史[1] Twilio - Twilio是一个通信基础设施行业的黄金标准，主要业务包括通信和Segment两个部分，前者占90%的收入，提供消息、语音和电子邮件解决方案[3] - Twilio在2016年上市时销售额为6500万美元，股价为15美元，之后在接下来的五年中一直是一个高增长股票，但随着收入增长放缓，股价也下跌到60.08美元[4]

股价表现 - Twilio (TWLO) 最近的股价为 $60.08，较前一个交易日下跌了 -0.08% [1] - Twilio 在过去一个月中股价下跌了1.68%，而计算机和科技行业上涨了0.85% [2] 财务预测 - Twilio 预计在即将发布的财报中将报告每股收益为 $0.59，同比增长25.53%，预计营收为 $1.03 亿美元，同比增长2.31% [3] - Zacks Consensus Estimates 预测 Twilio 全年每股收益为 $2.64，营收为 $43.6 亿美元，较去年分别增长了 +7.76% 和 +5% [4] 评级和估值 - Twilio 目前持有 Zacks Rank 2 (买入) [7] - Twilio 目前的前瞻市盈率为 22.78，低于行业平均值 28.08 [8] - TWLO 目前的 PEG 比率为 1.16，低于互联网-软件行业的平均 PEG 比率 1.85 [9] 行业排名 - 互联网-软件行业属于计算机和科技行业，该行业的 Zacks Industry Rank 为 34，在所有 250+ 个行业中排名前 14% [10] - Zacks Industry Rank 评估了不同行业群体的实力，研究表明排名前 50% 的行业的表现是排名后 50% 的两倍 [11]

Twilio公司股东压力 - Twilio近一年来一直受到激进投资者的压力，要求公司改组董事会甚至寻求潜在的出售[1] - 激进投资者Anson Funds认为Twilio的改变不够，公司股价下跌21%而纳斯达克上涨了近7%[5] - Anson和Legion Partners各自持有不到0.5%的Twilio股份，但他们的要求促使公司推出更多的股票回购计划[8] 董事会变动 - Twilio与激进投资者Sachem Head达成和解，让Sachem Head的合伙人Andy Stafman加入董事会[3] - Twilio宣布将董事会解散，所有董事每年都将重新选举[4] - Sachem Head计划提名董事会候选人，Anson将审查公司的所有战略、运营和治理事项[10] 公司内部关联 - Anson指出Twilio与Deeter的雇主Bessemer之间的未指明的关联交易，称这些交易过去对Twilio股东不利[12] - 尽管Deeter离开了，Bessemer仍在Twilio拥有代表，公司主席Jeff Epstein是风险投资公司的合伙人[14] - Anson表示，尽管Deeter离开了，由于另一位Bessemer合伙人仍担任董事，这个问题仍然存在[15]

文章核心观点 - 公司年初至今股价下跌约20%，虽进行业务改革和重组，但核心轨迹未变，成长型业务时代已过，技术分析显示短期内股价看跌 [1][4] 公司现状 - 公司增长缓慢、客户流失率增加，2023年进行业务改革，2024年初进一步重组，创始人兼CEO辞职并承诺进行战略审查 [1] 技术分析 - 股价接近死亡交叉，50日简单移动平均线即将下穿200日简单移动平均线，释放看跌信号 [2] - 多项指标显示强烈看跌趋势，股价低于5、20和50日指数移动平均线，但有轻微买入压力 [2] - 平滑异同移动平均线指标为 -0.40，相对强弱指数为48.90，表明超卖状况 [3] - 布林带收窄，但空头回补可能性不大，因空头利息占流通股的1.88%，回补天数为1天 [4]

公司股价表现 - 最新交易时段收盘时，Twilio股价为60.95美元，较前一交易日收盘价上涨0.1%，表现逊于标准普尔500指数当日0.11%的涨幅，道琼斯指数当日下跌0.11%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨0.23% [1] - 过去一个月，公司股价上涨7.47%，跑赢计算机和科技板块1.54%的涨幅以及标准普尔500指数1.5%的涨幅 [1] 公司盈利预测 - 公司即将发布的财报备受投资者关注，预计每股收益为0.59美元，较去年同期增长25.53%，最新共识预测营收为10.3亿美元，较去年同期增长2.31% [1] - 就整个财年而言，Zacks共识预测每股收益为2.64美元，营收为43.6亿美元，分别较上一年增长7.76%和5% [2] 分析师评级与估值 - 过去30天，公司共识每股收益预测保持不变，目前Zacks评级为2（买入），Zacks评级系统从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来，评级为1的股票平均年回报率为25% [3] - 公司目前的远期市盈率为23.07，相对于行业的28.95存在折价 [3] - 公司的PEG比率为1.18，截至昨日收盘，互联网软件行业的平均PEG比率为1.88 [3] 行业排名情况 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为36，处于所有250多个行业的前15% [3] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks评级来评估行业实力，研究表明排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [4]