文章核心观点 2024年第三季度First Financial Corporation完成对SimplyBank的收购，受购买会计调整和费用影响，该季度及前九个月部分财务指标同比下滑，但贷款、存款等业务规模增长，净利息收入增加，净利息差扩大，未来有望持续改善 [1] 各方面总结 财务业绩 - 第三季度净利润870万美元，2023年同期1630万美元；摊薄后普通股每股净收益0.74美元，2023年同期1.37美元；平均资产回报率0.64%，2023年同期1.35%；信贷损失拨备940万美元，2023年同期120万美元；税前、拨备前净收入1990万美元，2023年同期2050万美元 [1] - 前九个月净利润3100万美元，2023年同期4830万美元；摊薄后普通股每股净收益2.63美元，2023年同期4.02美元；平均资产回报率0.82%，2023年同期1.33%；信贷损失拨备1420万美元，2023年同期480万美元；税前、拨备前净收入5110万美元，2023年同期6310万美元 [1] 贷款业务 - 2024年第三季度平均总贷款37.1亿美元，2023年同期31.5亿美元，增加5.58亿美元或17.74%；较2024年6月30日增加5.08亿美元或15.89% [2] - 截至2024年9月30日，未偿还贷款总额37.2亿美元，2023年同期31.2亿美元，增加5.98亿美元或19.17%；较2024年6月30日增加5.11亿美元或15.96%；主要因收购SimplyBank带来4.67亿美元贷款，有机增长主要来自商业建筑与开发、商业房地产和消费者汽车贷款 [3] 存款业务 - 截至2024年9月30日季度平均总存款47.1亿美元，2023年同期40.0亿美元，增加7.05亿美元或17.63% [4] - 截至2024年9月30日，存款总额47.2亿美元，2023年同期40.4亿美元，增加6.76亿美元或16.74%；较2024年6月30日增加5.852亿美元或14.16%；收购SimplyBank带来6.22亿美元存款；非利息存款8.316亿美元，定期存款7.911亿美元，2023年同期分别为7.705亿美元和4.716亿美元 [5] 股东权益与股价 - 截至2024年9月30日，股东权益5.66亿美元，2023年同期4.702亿美元；过去十二个月未回购普通股，当前回购授权下有518,860股可供回购；7月支付每股0.45美元季度股息，10月15日宣布并支付每股0.45美元季度股息 [6] - 截至2024年9月30日，每股账面价值47.93美元，2023年同期40.00美元，增加7.93美元或19.82%；有形每股账面价值37.84美元，2023年同期32.10美元，增加5.74美元或17.88% [7] 关键比率 - 2024年9月30日，有形普通股权益与有形资产比率8.33%，2023年同期8.04% [8] - 2024年第三季度净利息收入4720万美元，2023年同期4120万美元，增加600万美元或14.63% [9] - 截至2024年9月30日季度净利息差3.78%，2023年同期3.74%；较2024年6月30日增加21个基点 [10] 资产质量 - 截至2024年9月30日，不良贷款1410万美元，2023年同期1260万美元；不良贷款与总贷款和租赁比率0.38%，2023年同期0.40% [11] - 2024年第三季度信贷损失拨备940万美元，2023年同期120万美元；收购SimplyBank记录550万美元拨备，增加还与一笔此前确认信贷有关，反映该季度抵押品价值进一步恶化 [12] - 第三季度净冲销460万美元，2023年同期210万美元 [13] - 截至2024年9月30日，信贷损失准备金4620万美元，2023年同期3900万美元；信贷损失准备金占总贷款百分比1.24%，2023年同期1.25%；较2024年6月30日增加4个基点；收购SimplyBank记录850万美元准备金，包括300万美元购买信用恶化（PCD）准备金 [14] 其他财务指标 - 2024年第三季度非利息收入1120万美元，2023年同期1160万美元 [14] - 2024年第三季度非利息支出3860万美元，2023年同期3230万美元；包括84.4万美元收购相关费用，以及收购带来的运营费用总体增加 [15] - 2024年9月30日季度效率比率64.43%，2023年同期59.57% [16] - 2024年第三季度所得税费用170万美元，2023年同期300万美元；2024年有效税率16.44%，2023年17.37% [17]

文章核心观点 - 价值投资是成功的投资策略，Zacks开发Style Scores系统寻找特定特征股票，First Financial Corporation Indiana（THFF）可能被低估，是优质价值股 [1][2][3][8] 价值投资策略 - 价值投资是受欢迎的投资策略，投资者用成熟指标和基本面分析寻找被低估公司 [2] Zacks Style Scores系统 - Zacks开发Style Scores系统寻找特定特征股票，价值投资者可关注“价值”类别，“价值”类别获A评级且Zacks排名高的股票是市场上最强的价值股 [3] First Financial Corporation Indiana（THFF）情况 - THFF当前Zacks排名为2（买入），价值评级为A，市盈率为8.55，低于行业平均的10.83，过去一年远期市盈率最高10.61，最低7.10，中位数8.68 [4] - THFF市净率为0.94，低于行业平均的1.96，过去一年市净率最高1.14，最低0.79，中位数0.87 [5] - THFF市销率为1.75，低于行业平均的1.93 [6] - THFF市现率为7.95，低于行业平均的14.13，过去一年市现率最高8.78，最低4.96，中位数6.45 [7]

财务表现 - 公司2024年第二季度净收入为1140万美元，相比2023年同期的1600万美元有所下降[209] - 2024年第二季度基本每股收益为0.96美元，相比2023年同期的1.33美元有所减少[209] - 2024年第二季度资产回报率和股本回报率分别为0.94%和8.78%，相比2023年同期的1.34%和12.75%有所下降[209] - 2024年上半年净收入为2230万美元，相比2023年同期的3200万美元有所减少[209] - 2024年上半年基本每股收益为1.89美元，相比2023年同期的2.66美元有所减少[209] - 2024年上半年资产回报率和股本回报率分别为0.93%和8.57%，相比2023年同期的1.33%和12.92%有所下降[209] - 2024年第二季度净利息收入为3930万美元，相比2023年同期的4220万美元有所减少[217] - 2024年第二季度净利息收益率从2023年同期的3.81%下降至3.57%[217] - 2024年上半年净利息收入为7820万美元，相比2023年同期的8650万美元有所减少[217] - 2024年上半年净利息收益率从2023年同期的3.88%下降至3.55%[217] - 2024年第二季度净利润为1140万美元，同比下降28.75%[209] - 净利息收入在2024年第二季度为3930万美元，同比下降6.87%，净利息利差为3.57%，同比下降6.18%[217] 资产质量 - 非应计贷款总额从145.63亿美元增加到235.96亿美元[226] - 逾期90天或以上的贷款总额从13.53亿美元减少到9.60亿美元[226] - 资产质量稳健，非performing资产比率为0.39%，净charge-offs为0.39%[213] 存款和股东权益 - 存款从41亿美元增加1.03%至41.41亿美元[236] - 股东权益增加0.51%，即270万美元[236] - 贷款净额增加3600万美元至32亿美元[236] - 存款增加1.03%至41亿美元[236] - 股东权益增加0.51%或270万美元[237] - 每股账面价值增加0.36%至44.92美元[237] - 综合损失累计减少740万美元[237] 资本充足率 - 公司总资本比率从15.80%增加到15.81%[243] - 公司一级风险资本比率从14.76%增加到14.82%[243] - 公司普通股一级资本比率为14.82%，较2023年12月31日的14.76%有所提升[243] - 公司总风险资本比率为15.81%，较2023年12月31日的15.80%略有提升[243] - 公司一级风险资本比率为14.82%，较2023年12月31日的14.76%有所提升[243] - 公司一级杠杆资本比率为12.14%，与2023年12月31日持平[243] - 公司超过所有最低资本要求，包括普通股一级资本的7%，一级资本的8.5%和总资本的10.5%[244] 预期信用损失 - 在100个基点的利率上升情况下，未来12个月净利息收入预计将减少2.61%，随后12个月增加0.12%[232] - 在100个基点的利率下降情况下，未来12个月净利息收入预计将增加5.97%，随后12个月增加2.79%[232] - 公司考虑对预期信用损失估计进行定性调整，以捕捉损失估计过程中未反映的信息[205] - 定性因素包括贷款政策或程序的变化、资产特定风险和经济不确定性等[206] - 截至2024年6月30日，预期信用损失准备金（ACL）和未拨备承诺分别为3830万美元和170万美元，相比2023年12月31日的3980万美元和200万美元有所下降[207] 流动性与资本 - 流动性强劲，现金和可供出售证券占总资产的26.7%[211] - 资本充足，公司及其子银行的资本比率远高于监管要求的“资本充足”标准[212] - 公司拥有22910万美元的未使用借款能力与联邦住房贷款银行，37180万美元与联邦储备银行，以及12500万美元的可用联邦基金额度[235] - 公司预计未来12个月内将有1160万美元的投资到期，1710万美元的证券被赎回[235] 公司战略与展望 - 公司将继续其安全稳健的银行业务实践，但2023年危机的持续影响对2024年剩余时间的运营和财务结果的影响尚不确定[215] - 公司于2023年11月13日签署了重组协议，计划进行合并[216]

文章核心观点 - 价值投资是成功策略 公司开发Style Scores系统 印第安纳第一金融公司或被低估是优质价值股 [1][2][3][8] 投资策略与系统 - Zacks Rank系统关注盈利预测和预测修正以寻找优质股票 [1] - 价值投资是受欢迎策略 投资者用指标和基本面分析寻找被低估公司 [2] - Zacks开发Style Scores系统 “Value”类别受价值投资者关注 A级且高Zacks Rank的股票是优质价值股 [3] 印第安纳第一金融公司情况 - 公司目前Zacks Rank为2（买入） Value评级为A [4] - 公司市盈率为9.47 行业平均为12.04 过去12个月远期市盈率最高10.61 最低7.10 中位数8.37 [4] - 公司市净率为1.05 行业平均为2.13 过去52周市净率最高1.14 最低0.79 中位数0.86 [5] - 公司市销率为1.9 行业平均为1.95 [6] - 公司市现率为8.74 行业平均为15.92 过去12个月市现率最高8.74 最低4.96 中位数6.19 [7]

文章核心观点 - 第一金融公司（First Financial Corp.）公布季度财报，收益符合预期但营收未达预期，投资者关注其未来表现，当前股票获Zacks Rank 3（持有）评级，预计近期与市场表现一致 [1][2][14] 公司财务表现 - 第一金融公司本季度每股收益0.96美元，符合Zacks共识预期，去年同期为1.33美元，数据经非经常性项目调整 [1] - 截至2024年6月季度，公司营收4920万美元，低于Zacks共识预期5.30%，去年同期为5264万美元，过去四个季度仅一次超营收预期 [2] - 公司预计下一份报告中季度每股收益1.39美元，同比变化-17.8%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [11] - 上一季度公司预期每股收益0.99美元，实际为0.93美元，业绩惊喜为-6.06% [12] - 未来季度当前共识每股收益预期为1.10美元，营收5925万美元，本财年共识每股收益预期为4.49美元，营收2.1995亿美元 [10] 公司股价表现 - 自年初以来，第一金融公司股价上涨约2.8%，而标准普尔500指数上涨16.7% [8] 行业情况 - 第一金融公司所属的Zacks中西部银行行业目前在超250个Zacks行业中排名前40%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超两倍 [5] 其他相关信息 - 实证研究表明近期股票走势与盈利预期修正趋势密切相关，投资者可自行跟踪或依靠Zacks Rank评级工具 [4] - 同一行业的QCR Holdings（QCRH）尚未公布2024年6月季度业绩，预计7月24日发布，其营收预计为8220万美元，较去年同期下降4.1%，过去四个季度仅一次超每股收益共识预期 [6][7][15] - 股票近期价格走势的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [13] - 财报发布前，第一金融公司的盈利预期修正趋势喜忧参半，当前状态使其股票获Zacks Rank 3（持有）评级，预计近期与市场表现一致 [14]

净利润变化 - 2024年第二季度净利润为1140万美元，2023年同期为1600万美元；上半年净利润为2230万美元，2023年同期为3200万美元[2] - 2024年第二季度，公司净利润为11,369,000美元，上半年为22,293,000美元[32] 每股净收益变化 - 2024年第二季度摊薄后普通股每股净收益为0.96美元，2023年同期为1.33美元；上半年为1.89美元，2023年同期为2.66美元[2] 平均总资产回报率变化 - 2024年第二季度平均总资产回报率为0.94%，2023年同期为1.34%；上半年为0.93%，2023年同期为1.33%[2] 平均总贷款变化 - 2024年第二季度平均总贷款为32亿美元，2023年同期为31亿美元，增长1亿美元或3.22%；环比增长1800万美元或0.55%[4] 未偿还贷款总额变化 - 截至2024年6月30日，未偿还贷款总额为32亿美元，2023年同期为31.3亿美元，增长6900万美元或2.21%；环比增长1200万美元或0.38%[5] 总存款变化 - 截至2024年6月30日，总存款为41.3亿美元，2023年同期为40.6亿美元，增长6900万美元或1.70%；环比增长2720万美元或0.66%[8] 股东权益变化 - 2024年6月30日，股东权益为5.307亿美元，2023年6月30日为4.969亿美元；过去十二个月回购228457股普通股[9] 每股账面价值变化 - 2024年6月30日，每股账面价值为44.92美元，2023年6月30日为41.47美元，增长8.33%；有形每股账面价值为37.12美元，2023年同期为33.70美元，增长3.42美元或10.15%[10] 净利息收入变化 - 2024年第二季度净利息收入为3930万美元，2023年同期为4220万美元，减少290万美元或6.86%[12] - 2024年第二季度，公司利息收入为60,771,000美元，利息支出为21,477,000美元，净利息收入为39,294,000美元[32] - 2024年上半年，公司利息收入为120,174,000美元，利息支出为41,960,000美元，净利息收入为78,214,000美元[32] 非利息收入与支出变化 - 2024年6月30日，非利息收入为990万美元，2023年同期为1050万美元；非利息支出为3270万美元，2023年为3130万美元[18][19] - 2024年第二季度，公司非利息收入为9,905,000美元，非利息支出为32,651,000美元[32] - 2024年上半年，公司非利息收入为19,336,000美元，非利息支出为66,073,000美元[32] 公司回报率与净息差情况 - 2024年6月30日，公司平均资产回报率为0.94%，平均普通股股东权益回报率为8.78%，净息差为3.57%[26] 逾期贷款和租赁情况 - 2024年6月30日，公司逾期30 - 89天的应计贷款和租赁为14,913美元，逾期90天以上的为1,353美元，非应计贷款和租赁为14,563美元[28] 税前、拨备前收入变化 - 2024年第二季度，公司税前、拨备前收入为16,248,000美元，2023年同期为21,194,000美元[29] - 2024年上半年，公司税前、拨备前收入为31,177,000美元，2023年同期为42,583,000美元[30] 2023年末财务数据 - 2023年12月31日，公司总资产为4,851,146,000美元，总负债为4,323,170,000美元，股东权益为527,976,000美元[31]

文章核心观点 - 公司第二季度净收入为1140万美元,同比下降28.9% [2] - 每股摊薄净收益为0.96美元,同比下降27.8% [2] - 资产收益率为0.94%,同比下降0.4个百分点 [2] - 信贷损失准备金为300万美元,同比增加66.7% [2][15] - 税前、信贷损失前净收入为1620万美元,同比下降23.6% [2] 贷款情况 - 平均贷款余额为32亿美元,同比增加3.22% [4] - 期末贷款余额为32亿美元,同比增加2.21% [5] - 贷款增长主要来自商业建筑开发、商业房地产和消费者汽车贷款 [5] 存款情况 - 平均存款余额为41.1亿美元,与去年同期持平 [7] - 期末存款余额为41.3亿美元,同比增加1.7% [8] - 活期存款为7.49亿美元,同比下降8.4%;定期存款为5.86亿美元,同比增加41.4% [8] 资本状况 - 股东权益为5.31亿美元,同比增加6.8% [9] - 每股账面价值为44.92美元,同比增加8.3% [10] - 每股有形账面价值为37.12美元,同比增加10.2% [10] - 有形普通股权益/有形资产比率为9.14%,同比提高0.7个百分点 [11] 收益情况 - 净利息收入为3930万美元,同比下降6.9% [12] - 净利差为3.57%,同比下降0.24个百分点 [13] - 非利息收入为990万美元,同比下降5.2% [18] - 非利息支出为3270万美元,同比增加4.2% [19] - 效率比率为64.56%,同比上升6.55个百分点 [20] 资产质量 - 不良贷款余额为1590万美元,占贷款总额的0.5% [14] - 信贷损失准备金为3830万美元,占贷款总额的1.2% [17] - 净核销率为0.59%,同比上升0.39个百分点 [16]

文章核心观点 - First Financial Corp股价上涨，或因通胀数据和就业数据使投资者看好银行业股票，但其盈利和营收预期不佳，需关注后续走势；First Interstate BancSystem股价也上涨，盈利预期有变化 [1][2][3][4][5] 股价表现 - First Financial Corp上一交易日股价收涨6.2%，报44.82美元，成交量可观，过去四周累计上涨18.7%，连续七个交易日上涨并触及52周高位44.94美元 [1][2] - First Interstate BancSystem上一交易日股价收涨5.7%，报31.66美元，过去一个月回报率为16.1% [4] 上涨原因 - 通胀数据向好和就业数据降温增加美联储9月FOMC会议降息可能性，利率下降将使银行资金成本稳定或降低，贷款需求有望改善，投资者看好银行业股票，推动First Financial Corp股价上涨 [2] 业绩预期 - First Financial Corp即将公布的季度报告预计每股收益0.96美元，同比下降27.8%，营收预计为5195万美元，同比下降1.3%，过去30天该季度的共识每股收益预期未变 [3][4] - First Interstate BancSystem即将公布的报告共识每股收益预期过去一个月维持在0.55美元，较去年同期下降16.7% [5] 评级情况 - First Financial Corp目前Zacks评级为3（持有），属于Zacks银行 - 中西部行业 [4] - First Interstate BancSystem目前Zacks评级为3（持有） [5]

文章核心观点 公司宣布每股45美分股息，将于2024年7月15日支付给2024年7月1日收盘时登记在册的股东 [2] 公司信息 - 第一金融公司是第一金融银行的控股公司，业务覆盖印第安纳州、伊利诺伊州、肯塔基州和田纳西州 [1] - 公司股票在纳斯达克上市，代码为THFF [2] 股息信息 - 公司董事会宣布每股股息45美分 [2] - 股息支付日期为2024年7月15日 [2] - 登记在册股东截止日期为2024年7月1日收盘时 [2]

文章核心观点 公司宣布每股45美分股息，7月15日支付给7月1日收盘时登记在册股东 [1] 公司信息 - 公司是First Financial Bank N.A.的控股公司，业务覆盖印第安纳州、伊利诺伊州、肯塔基州和田纳西州 [2] 联系方式 - 联系Rodger A. McHargue，电话(812) 238 - 6000 [3]