业绩总结 - 调整后的EBITDA为2.78亿美元[8] - 调整后的净收入为1.884亿美元，基本每股收益为3.77美元，稀释每股收益为3.60美元[8] - 2024年第二季度的调整后EBITDA为2,091万美元[67] 财务状况 - 截至2024年6月30日，公司的净债务为31.64亿美元[70] - 从2021年12月31日至2024年6月30日期间，整体债务减少约22亿美元[73] - 从2024年1月1日至2024年7月29日，公司进行了6.038亿美元的非计划性债务和租赁偿还[9] 股东回报 - 公司宣布每股季度股息为0.40美元[14] - 2024年7月，公司补充并增加了2023年证券回购计划，最多可回购4亿美元的股票[14] - 从2023年1月1日至2024年7月29日期间回购了5.99亿美元的股票，并支付了1.01亿美元的股息[97] 市场表现 - 2024年第二季度的TCE日均租金为39,526美元，较2023年第二季度的47,156美元下降约16.0%[17] - 平均每日TCE（时间租船收入）率在2024年第二季度为60.0万美元[67] - 公司预计每增加10,000美元的平均每日租金，将产生约3.72亿美元的年化现金流[89] 未来展望 - 2024年预计的吨英里需求年增长率为7.9%[61] - 2024年预计的精炼产品出口年增长率为-8.9%[62] - 预计2024年和2025-2027年新船交付的供应滑移率分别为20%和30%[63] 资产处置 - 公司已出售一艘并同意出售四艘MR产品油轮，合计售价为1.791亿美元[15] 股票回购 - 从2024年4月1日至2024年7月29日，公司回购了140万股股票，耗资1.093亿美元[13] - 2024年6月，公司提前偿还了2.236亿美元的2023年10亿美元信贷额度，预计将使公司的现金盈亏平衡降低约3500美元/天[11] - 2024年7月，公司与贷款方达成协议，将2023年2.25亿美元信贷额度从定期贷款转换为循环信贷额度[12]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度平均每日TCE收益大幅好于去年同期 [11][30] - 过去6个季度公司实现了15亿美元的调整后EBITDA和9.65亿美元的调整后净收益 [31] - 公司已偿还9.55亿美元债务,支付1.01亿美元股息,并以平均价格53美元/股回购5.43亿美元的公司股票 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司没有提供各业务线的具体数据和指标变化 各个市场数据和关键指标变化 - 全球成品油需求预计将在下半年同比增加近100万桶/日 [21] - 海运成品油出口创历史新高,6月达到2090万桶/日,同比增加30万桶/日,较2020年增加320万桶/日 [22] - 不包括俄罗斯,今年以来吨海里需求同比增长14% [23] - 尼日利亚的Dangote炼厂今年早些时候开始投产,每天出口超过20万桶成品油 [24][55] - 加拿大TMX管线出口原油预计将在今年底增加13万桶/日,带动Aframax和LR2船舶需求 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在通过出售老旧船舶、偿还债务和回购股票来提高股东回报 [12][14] - 公司将继续关注通过出售资产和回购股票来实现股东价值 [39][47] - 公司认为目前的市场供需格局是前所未有的,对未来保持乐观 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司进入第三季度时,MR和LR2船舶的现货运价分别为每天3.4万美元和3.4万美元,较去年同期分别高出1万美元 [15] - 公司对剩余年度的市场前景保持乐观,认为当前的供需格局是前所未有的 [29] 其他重要信息 - 公司已将225百万美元的信贷额度从定期贷款转为可循环贷款,并计划提前偿还64百万美元的BNP和Sinosure贷款,这将进一步降低每日现金平衡成本 [33][34] - 公司的净债务从去年6月的14亿美元降至目前的7亿美元,如果包括之前宣布的4艘船舶出售,净债务将降至6亿美元以下 [35] - 公司已将股票回购计划的授权额度增加至4亿美元 [15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jon Chappell 提问** 公司是否考虑增加远期租船头寸,以应对当前强劲的市场 [38] **Robert Bugbee 回答** 公司目前更倾向于保持现货市场头寸,因为现货市场的回报优于远期租船,但未来公司也会考虑增加远期租船头寸 [39][40] 问题2 **Omar Nokta 提问** 公司是否考虑在接近无债务状态后进一步使用自由现金流 [44] **Robert Bugbee 回答** 公司认为以当前股价回购自身股票是最好的自由现金流用途,不会透露具体的回购计划 [45][47][48] 问题3 **Greg Lewis 提问** 公司对近期低硫油和高硫油价差收窄的看法 [55] **Cameron Mackey 回答** 公司预计未来油价差将维持较窄的水平,因此当初投资喷气装置的决定可能不太合适 [58][59]

文章核心观点 - 分析Scorpio Tankers季度财报表现及股价走势，探讨其未来投资前景，同时提及同行业A.P. Moller - Maersk的业绩预期 [4][9] 公司业绩表现 - Scorpio Tankers本季度每股收益3.60美元，超Zacks共识预期3.52美元，去年同期为2.41美元，本季度盈利惊喜2.27%，上季度盈利惊喜6.72% [1][6] - Scorpio Tankers本季度营收3.7347亿美元，超Zacks共识预期0.65%，去年同期为3.2756亿美元，过去四个季度均超共识营收预期 [2] - A.P. Moller - Maersk预计本季度营收131.3亿美元，同比增长1.1% [12] 股价表现 - Scorpio Tankers年初以来股价上涨约22.5%，同期标准普尔500指数上涨14.5% [3] 未来展望 - Scorpio Tankers目前Zacks排名3（持有），预计近期股价表现与市场一致，其股价短期走势及未来盈利预期或取决于管理层财报电话会议评论 [4][8] - Scorpio Tankers下季度预计每股收益0.19美元，同比增长375%，过去30天共识每股收益预期上调666.7%，下季度当前共识每股收益预期2.46美元、营收3.0477亿美元，本财年共识每股收益预期13.09美元、营收13.9亿美元 [14][15] 行业影响 - 行业前景会影响股票表现，Zacks行业排名中，运输 - 航运行业目前处于前31%，排名前50%的行业表现优于后50%行业超2倍 [11]

文章核心观点 公司公布2024年第二季度财报，财务状况改善，宣布分红并开展多项举措，同时面临地缘政治等风险 [1][11] 财务业绩 季度业绩 - 2024年第二季度净收入2.273亿美元，摊薄后每股收益4.34美元；调整后净收入1.884亿美元，摊薄后每股收益3.60美元 [2][3] - 2023年第二季度净收入1.324亿美元，摊薄后每股收益2.40美元；调整后净收入1.333亿美元，摊薄后每股收益2.41美元 [4][5] 半年度业绩 - 2024年上半年净收入4.415亿美元，摊薄后每股收益8.45美元；调整后净收入3.949亿美元，摊薄后每股收益7.56美元 [6][7] - 2023年上半年净收入3.256亿美元，摊薄后每股收益5.69美元；调整后净收入3.289亿美元，摊薄后每股收益5.75美元 [8][9] 分红情况 - 2024年7月29日，董事会宣布每股0.40美元的季度现金股息，9月13日支付给8月15日登记在册的股东 [10] 重大事件 债务偿还与调整 - 第二季度偿还3.99亿美元债务，降低每日现金盈亏平衡点至1.25万美元 [11] - 2024年6月，提前偿还2.236亿美元2023年10亿美元信贷安排的债务 [13] - 2024年7月，通知偿还6420万美元BNPP Sinosure信贷安排的债务，预计9月完成 [13][23] - 2024年7月，与贷款人达成协议，将2.25亿美元信贷安排的1.742亿美元未偿还余额从定期贷款转换为循环信贷安排，预计第三季度完成 [13][24] 证券回购 - 2024年4月1日至7月29日，公司在公开市场回购139.7966万股普通股，平均价格为每股78.16美元 [15] - 2024年7月29日，董事会补充并增加2023年证券回购计划，可回购至多4亿美元公司证券 [16] 船舶销售 - 2024年第二季度，公司签订协议出售五艘MR型成品油轮，预计第三季度完成部分交易 [13] - 2024年7月，完成出售2015年建造的MR型成品油轮STI Manhattan，售价4080万美元 [13] - 2024年4月和5月，分别完成出售2013年建造的MR型成品油轮STI Larvotto和STI Le Rocher，售价均为3615万美元 [13][14] 运营数据 平均每日TCE收入 - 2024年第三季度截至目前，LR2型油轮在池内和现货市场平均每日TCE收入为4.4万美元，预计收入天数2550天；MR型油轮为3.4万美元，预计收入天数4050天；Handymax型油轮为2.5万美元，预计收入天数1120天 [12] - 2024年第二季度，LR2型油轮在池内平均每日TCE收入为5.2807万美元，定期租船为3.0884万美元；MR型油轮在池内为3.7019万美元，定期租船为2.1884万美元；Handymax型油轮在池内为2.8011万美元 [13] 干坞情况 - 2024年第二季度实际干坞成本1330万美元，预计2024年第三季度为4040万美元，第四季度为2510万美元，2025年为2940万美元 [28] 财务指标变动原因 TCE收入 - 2024年第二季度TCE收入增加4590万美元至3.735亿美元，主要因产品油轮市场周期性强劲和地缘政治事件导致吨英里扩张 [31] 运营成本 - 2024年第二季度船舶运营成本增加40万美元至7930万美元，主要因LR2板块维修和维护成本增加 [33] 折旧费用 - 2024年第二季度折旧费用增加450万美元至4670万美元，主要因行使21艘租赁融资船舶的购买选择权 [33] 管理费用 - 2024年第二季度一般和行政费用增加990万美元至3710万美元，主要因2024年第二季度授予的非现金限制性股票摊销增加 [33] 财务费用 - 2024年第二季度财务费用减少1040万美元至3330万美元，主要因公司去杠杆化导致债务和售后回租安排的利息费用减少 [33] 行业影响因素 - 俄乌冲突导致美国、英国和欧盟等对俄罗斯实施制裁，影响石油产品贸易，油价和石油产品价格波动，可能影响公司财务状况和业绩 [51] - 红海地区军事冲突威胁地区政治稳定，影响国际贸易航线，虽目前对公司船只需求有利，但未来可能产生不利影响 [52][53] 公司概况 - 公司是全球石油产品海运提供商，拥有或租赁融资106艘成品油轮，平均船龄8.4年，已签订协议出售四艘MR型油轮，预计第三季度完成交易 [54] 非国际财务报告准则指标 指标说明 - 公司认为TCE收入、调整后净收入和调整后EBITDA等非国际财务报告准则指标有助于投资者和其他使用者评估公司经营业绩 [55][56] 指标调整 - 调整后净收入需扣除船舶销售收益和递延融资费用注销或加速摊销等项目 [3][7] - 调整后EBITDA需在净收入基础上调整财务费用、财务收入、折旧等项目 [62][63]

公司概况 - 公司是全球石油产品海上运输供应商，拥有或融资租赁107艘成品油轮（39艘LR2型油轮、54艘MR型油轮和14艘灵便型油轮），平均船龄8.4年 [3] - 公司已签订协议出售5艘MR型油轮，预计2024年第三季度完成交易 [3] 会议安排 - 公司计划于2024年7月30日上午（东部夏令时）发布2024年第二季度财报新闻稿，并于东部夏令时上午9:00和中欧夏令时下午3:00举行电话会议 [7] - 电话会议可通过公司网站www.scorpiotankers.com及网络直播链接https://edge.media-server.com/mmc/p/uc4pks7s观看，直播参与者需提前约10分钟在网站注册 [1][8] - 也可通过电话参与，美国/加拿大拨打1 - 833 - 636 - 1321，国际拨打1 - 412 - 902 - 4260，参与者需提前10分钟拨入 [8] 前瞻性声明 - 新闻稿中的前瞻性声明基于各种假设，这些假设本身存在重大不确定性和意外情况，难以或无法预测且公司无法控制，公司不承担公开更新或修改前瞻性声明的义务 [4][10] - 可能导致实际结果与前瞻性声明存在重大差异的因素包括不可预见的负债、未来资本支出、收入、费用、收益、协同效应、经济表现、债务、财务状况、损失、未来前景、业务和管理策略等 [11]

文章核心观点 公司计划于2024年7月30日上午发布2024年第二季度财报并举行电话会议 [8] 会议信息 - 时间为美国东部夏令时上午9点和中欧夏令时下午3点 [3][8] - 网络直播需提前约10分钟在网站注册 电话会议需提前10分钟拨入 [3][1] - 网络直播可通过公司网站www.scorpiotankers.com及链接https://edge.media-server.com/mmc/p/uc4pks7s观看 电话会议美国/加拿大拨打1 - 833 - 636 - 1321 国际拨打1 - 412 - 902 - 4260 [1][9] 公司概况 - 是全球石油产品海运服务提供商 目前拥有或融资租赁107艘成品油轮 包括39艘LR2型油轮 54艘MR型油轮和14艘灵便型油轮 平均船龄8.4年 [10] - 已签订出售5艘MR型油轮的协议 预计2024年第三季度完成交易 [10] 前瞻性声明 - 新闻稿中的前瞻性声明受1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款保护 相关表述包括“相信”“预期”等词汇 [5] - 前瞻性声明基于多种假设 但因存在不确定性和偶发性因素 无法保证公司能实现预期 [11] - 可能导致实际结果与前瞻性声明有重大差异的因素包括不可预见的负债 未来资本支出 市场状况 政府法规变化等 [12] 联系方式 - 公司企业发展与投资者关系主管为James Doyle 电话+1 646 - 432 - 1678 邮箱investor.relations@scorpiotankers.com [13]

文章核心观点 公司宣布近期在公开市场回购普通股股份，并介绍了自2024年6月1日以来的回购情况以及2023年证券回购计划剩余资金，同时介绍了公司业务和船舶情况及出售计划 [1][8] 公司股份回购情况 - 公司近期在公开市场回购756,312股普通股，每股均价78.07美元 [1] - 自2024年6月1日起，公司在公开市场累计回购1,397,966股普通股，每股均价78.16美元 [1] - 截至2024年7月12日，2023年证券回购计划剩余资金1.407亿美元 [1] 公司业务及船舶情况 - 公司是全球石油产品海运服务提供商 [8] - 公司目前拥有或融资租赁107艘成品油轮，平均船龄8.3年，包括39艘LR2型油轮、54艘MR型油轮和14艘灵便型油轮 [8] - 公司已签订协议出售5艘MR型油轮，预计2024年第三季度完成交易 [8]

文章核心观点 - 公司宣布证券回购计划和2024年第二季度每日TCE收入的更新情况 [1] 证券回购计划 - 公司近期在公开市场以每股78.26美元的平均价格回购641,654股普通股 [1] - 截至2024年6月14日，2023年证券回购计划下还有1.998亿美元可用 [1] 2024年第二季度每日TCE收入 - TCE收入是船舶收入减去航次费用，是航运业标准绩效衡量指标，用于比较航运公司不同时期的业绩 [8] - LR2油轮在池和现货市场平均每日TCE收入为55,000美元，预计收入天数2,575天，占比81%；池外定期租船平均每日TCE收入30,750美元，预计收入天数900天，占比100% [10] - MR油轮在池和现货市场平均每日TCE收入为37,000美元，预计收入天数4,380天，占比88%；池外定期租船平均每日TCE收入21,750美元，预计收入天数450天，占比100% [10] - Handymax油轮在池和现货市场平均每日TCE收入为28,000美元，预计收入天数1,225天，占比80%；池外定期租船数据未提供 [10] 关于Scorpio Tankers Inc. - 公司是全球石油产品海运服务提供商，目前拥有或融资租赁108艘成品油轮，平均船龄8.3年 [3] - 公司已达成出售6艘MR油轮的协议，预计2024年第三季度完成交易 [3]

文章核心观点 公司宣布证券回购计划和2024年第二季度每日TCE收入的更新情况 [7] 公司概况 - 公司是全球石油产品海上运输服务提供商，拥有或融资租赁108艘成品油轮，平均船龄8.3年，包括39艘LR2油轮、55艘MR油轮和14艘Handymax油轮 [9] - 公司已达成出售6艘MR油轮的协议，预计2024年第三季度完成交易 [9] 证券回购计划 - 公司近期在公开市场以每股78.26美元的均价回购641,654股普通股，截至2024年6月14日，2023年证券回购计划下还有1.998亿美元可用 [7] TCE收入相关 TCE收入定义 - TCE收入是一种非国际财务报告准则指标，指船舶收入减去航次费用（包括燃油和港口费用），是航运业标准绩效衡量指标，用于比较航运公司不同时期的绩效，为投资者和管理层提供有用信息 [2] 2024年第二季度TCE收入情况 | 船型 | 池内和现货市场平均每日TCE收入 | 预期收入天数 | 天数占比 | 池外定期租船平均每日TCE收入 | 预期收入天数 | 天数占比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | LR2 | 55,000美元 | 2,575 | 81% | 30,750美元 | 900 | 100% | | MR | 37,000美元 | 4,380 | 88% | 21,750美元 | 450 | 100% | | Handymax | 28,000美元 | 1,225 | 80% | n/a | n/a | n/a | [4] 预期收入天数定义 - 预期收入天数指每艘船本季度的总日历天数减去该期间与重大维修或进坞相关的预期停租天数，代表船舶预计可创收的总天数，闲置天数也包含在内，用于显示不同时期船舶净收入的变化 [8] 前瞻性声明 - 新闻中讨论的事项可能构成前瞻性声明，公司希望利用相关安全港条款，“相信”“预期”等表述可识别前瞻性声明 [10] - 前瞻性声明基于各种假设，这些假设本身存在重大不确定性和意外情况，公司无法保证能实现预期，且除法律要求外无义务公开更新或修改前瞻性声明 [11]

文章核心观点 公司宣布出售五艘MR成品油轮，预计2024年第三季度完成交易，交易完成后公司船队将由2014年及以后建造的船只组成 [2][8] 公司动态 - 公司已签订协议出售五艘MR成品油轮，其中四艘建于2012年、一艘建于2013年 [8] - 三艘2012年建造且配备洗涤器的船只STI Garnet、STI Onyx、STI Ruby和STI Topaz，总价1.425亿美元出售给三个不同买家 [8] - 2013年建造且未配备洗涤器的船只STI Beryl，以3660万美元出售 [8] - 因船只无抵押，公司无需为此次出售偿还债务 [8] - 出售预计在2024年第三季度完成 [8] - 公司此前已签订协议出售六艘MR油轮，预计2024年第二或第三季度完成交易 [9] - 交易完成后公司整个船队将由2014年或以后建造的船只组成 [2] 公司概况 - 公司是全球石油产品海上运输服务提供商 [9] - 公司目前拥有或融资租赁108艘成品油轮，包括39艘LR2油轮、55艘MR油轮和14艘灵便型油轮，平均船龄8.3年 [9] 影响实际结果与前瞻性陈述差异的因素 - 不可预见的负债、未来资本支出、收入、费用、收益、协同效应、经济表现、债务、财务状况、损失、未来前景、业务和管理策略等 [6] - 流行病和其他公共卫生问题对石油产品需求及运输的影响、公司业务扩张和增长、资产或业务整合风险、收购协同效应和其他收益无法按预期实现的可能性 [6] - 交易对手未能完全履行合同、世界经济和货币状况、市场状况（包括租船费率和船舶价值波动）、油轮运力需求变化、公司运营费用变化 [6] - 公司船舶市场、融资和再融资可用性、租船交易对手表现、获得融资及遵守融资协议契约的能力、政府规则和法规变化或监管机构行动 [6] - 未决或未来诉讼的潜在责任、国内外政治状况（包括乌克兰冲突、中东局势）、航运路线因事故或政治事件中断、船舶故障和停租情况 [11]