产品介绍 - Revvity Signals Software推出了新的Signals ChemDraw®产品，是其软件和信息部门的最新进展[1] - Signals ChemDraw产品将改变制药和非制药化学行业以及学术界研究人员开发和沟通复杂化学概念的方式[1] - 该产品结合了先进的绘图、协作和化学数据管理，旨在加速新型治疗分子、特种化学品或新型可持续材料的开发[2] 科技创新 - Signals ChemDraw平台解决了科学界数字化进步的迫切需求，应对了数据分隔化的普遍问题，满足了对数据中心和人工智能驱动研究方法日益增长的需求[4]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年公司整体收入为27.506亿美元，较2022财年的33.118亿美元减少5.613亿美元，降幅17%[141][144] - 2023财年公司综合毛利率为56%，较2022财年的60%下降411个基点[142][146] - 2023财年公司综合运营利润率较2022财年下降1150个基点[142] - 2023财年销售、一般和行政费用为10.226亿美元，较2022财年的10.255亿美元减少约300万美元，降幅0.3%[147] - 2023财年研发费用为2.166亿美元，较2022财年的2.216亿美元减少500万美元，降幅2%[148] - 2023财年利息和其他费用净额为1.17586亿美元，较2022财年的9086.2万美元增加2670万美元[149] - 2023财年和2022财年持续经营业务的有效税率分别为1.9%和21.3%[150] - 2023财年持续经营业务经营活动提供净现金2.794亿美元，较2022财年减少3.931亿美元[164] - 2023财年持续经营业务投资活动使用净现金7.612亿美元，较2022财年增加6.443亿美元[165] - 2023财年持续经营业务融资活动使用净现金9.471亿美元，较2022财年增加2.853亿美元[167] - 2023财年公司全额支付4.671亿美元到期高级无抵押票据，截至2023年12月31日，2024年到期票据未偿还本金为7.115亿美元[163][169] - 公司董事会宣布2023 - 2024财年季度股息为每股0.07美元，2023财年支付股息3500万美元[170] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为9.132亿美元，高级无抵押循环信贷安排下有14.9亿美元额外借款能力[172] - 2023财年公司根据股票回购计划回购股票，成本总计3.889亿美元，截至2023年12月31日，新回购计划剩余3.554亿美元可用于回购[175] - 截至2023年12月31日，公司可能需支付高达9800万美元或有对价，已记录或有对价义务4000万美元[176] - 2024财年公司预计向美国以外养老金计划合计缴款690万美元，2023财年和2022财年分别缴款760万美元和660万美元，2023财年为美国既定福利养老金计划缴款1000万美元[178] - 2023年总营收为27.50571亿美元，2023年1月1日为33.11822亿美元，2022年为38.27808亿美元[222] - 2023年净利润为6.93094亿美元，2023年1月1日为5.69179亿美元，2022年为9.43157亿美元[222] - 2023年综合收益为8.63899亿美元，2023年1月1日为2.84374亿美元，2022年为8.12426亿美元[225] - 2023年基本每股收益中，持续经营业务收益为1.44美元，已终止经营业务收益为4.12美元，净利润为5.56美元[222] - 2023年摊薄每股收益中，持续经营业务收益为1.44美元，已终止经营业务收益为4.11美元，净利润为5.55美元[222] - 截至2023年12月31日，公司总资产为13,564,665千美元，较年初的14,129,855千美元下降4%[229] - 2023年公司净利润为693,094千美元，高于上一年的569,179千美元[232][235] - 2023年经营活动产生的净现金为91,272千美元，低于上一年的679,810千美元[235] - 2023年投资活动使用的净现金为761,210千美元，上一年为116,936千美元[235] - 截至2023年12月31日，公司普通股发行和流通股数为123,426,000股，年初为126,300,000股[229] - 2023年公司留存收益为5,609,212千美元，高于年初的4,951,018千美元[229] - 截至2023年12月31日，公司总负债为5,691,926千美元，较年初的6,746,979千美元下降16%[229] - 2023年公司其他综合收益为170,805千美元，上一年为其他综合损失284,805千美元[232] - 2023年公司支付股息34,900千美元，上一年为35,335千美元[232] - 2023年公司股票回购金额为392,302千美元，上一年为80,638千美元[232] - 2023年投资活动提供的净现金为13.13524亿美元，2022年为 - 41.12758亿美元[237] - 2023年持续经营的融资活动使用的净现金为 - 9.47121亿美元，2022年为29.41657亿美元[237] - 2023年现金、现金等价物和受限现金净增加4.43627亿美元，2022年为2.16723亿美元[237] - 2023年末现金、现金等价物和受限现金为9.14373亿美元，2022年末为6.19337亿美元[237] - 2023年支付利息9400.8万美元，2022年为9793.4万美元[237] - 2023年支付所得税3.598亿美元，2022年为3.64565亿美元[237] - 2023年因出售业务应收对价为2.41353亿美元[237] - 2021年为业务合并发行的股权净额为26.38144亿美元[237] - 2023、2022和2021财年公司分别记录重组费用2660万美元、1360万美元和1440万美元[265] - 2023财年公司总营收2750571000美元，2022财年为3311822000美元，2021财年为3827800000美元[285] 各业务线数据关键指标变化 - 2023财年诊断部门收入为14.591亿美元，较2022财年的20.197亿美元减少5.607亿美元，降幅28%[141][144][152] - 2023财年生命科学部门收入为12.923亿美元，较2022财年的12.929亿美元减少0.6百万美元，降幅小于1%[141][144][155] - 2023财年诊断部门运营收入为3.209亿美元，较2022财年的7.82亿美元减少4.611亿美元，降幅59%[153] - 2023财年终止经营业务收入为5.13591亿美元，2022财年为5650.3万美元，2021财年为5372.1万美元[160] - 2023财年生命科学业务营收1292340000美元，诊断业务营收1458231000美元；2022财年生命科学业务营收1292909000美元，诊断业务营收2018913000美元；2021财年生命科学业务营收895869000美元，诊断业务营收2931939000美元[285] - 2023财年美洲地区营收1215613000美元，欧洲地区营收747024000美元，亚洲地区营收787934000美元；2022财年美洲地区营收1662643000美元，欧洲地区营收831811000美元，亚洲地区营收817368000美元；2021财年美洲地区营收1806600000美元，欧洲地区营收1216800000美元，亚洲地区营收804300000美元[285] - 2023财年无单一客户占净收入超10%，诊断业务一客户在2022财年和2021财年分别占公司总收入约3.307亿美元和6.386亿美元[286] - 2023年，该业务收入为176,324千美元，运营亏损37,942千美元，出售收益811,472千美元，税后终止经营业务收入为513,591千美元[308] - 2022年，该业务收入为1,298,376千美元，运营收入68,409千美元，税后终止经营业务收入为56,503千美元[308] - 2021年，该业务收入为1,239,361千美元，运营收入73,921千美元，税后终止经营业务收入为53,721千美元[308] 业务出售相关情况 - 公司于2023年3月13日出售业务，总收购价最高达24.5亿美元，收到约21.3亿美元现金收益，还可能获得最高1.5亿美元额外对价[159] - 公司在资产剥离中获得现金收入21.3亿美元，有权获得7500万美元品牌出售款项和最高1.5亿美元或有收益，截至2023年12月31日记录约1.602亿美元应收款[183][185] - 2023年3月13日，公司完成业务出售，收到现金收益21.3亿美元，有权获得7500万美元品牌出售收益（预计2025年上半年分期收取）和最高1.5亿美元的或有收益[216] - 2023年3月13日，公司出售业务，总价高达24.5亿美元，收到约21.3亿美元现金，预计获额外7500万美元，或有额外最高1.5亿美元对价，公允价值为1590万美元[304] 商誉及相关资产情况 - 2023年1月2日年度商誉减值测试显示除Tulip和EUROIMMUN报告单元外，各报告单元公允价值超过账面价值超20%，2023财年长期终端增长率范围为2.0% - 6.0%，折现率范围为8.5% - 14.5%[187] - 截至2023年12月31日，Tulip和生命科学报告单元商誉余额分别为7500万美元和44亿美元，公允价值超过账面价值不足20%[188] - 2023年12月31日商誉总额为6,533,550千美元，较年初有所变化[336] 退休和福利计划情况 - 2023财年退休和退休后福利计划确认损失2020万美元，2022财年确认收益2830万美元，预计2024财年损失约1000万美元[190] - 2023财年福利计划按市值计价调整产生税前损失570万美元，2022财年产生税前收益2890万美元[190] - 若2023年12月31日养老金计划折现率提高0.25个百分点，美国和非美国养老金计划费用分别减少4095美元和7154美元；若降低0.25个百分点，费用分别增加4246美元和7348美元[191] 外汇及衍生工具情况 - 截至2023年12月31日，公司持有的指定为经济套期的远期外汇合约美元等值名义金额总计4.121亿美元，1月1日为4.769亿美元[195] - 公司认为截至2023年12月31日无重大信用风险集中情况[192] - 公司使用衍生工具仅作为风险管理策略，不用于交易或投机，不使用杠杆金融工具[193] - 截至2023年12月31日，指定用于对冲外国子公司投资的2026年票据的总名义金额为4.986亿欧元，2023、2022和2021财年记录在累计其他综合收益中与净投资对冲相关的未实现外汇（收益）损失分别为1950万美元、3450万美元和 - 3320万美元[197] - 约60%的业务在美国以外以外国货币进行，面临外汇汇率波动风险[200] - 截至2023年12月31日，根据风险价值模型计算，有5%的可能性因外汇波动导致基础风险敞口和相应衍生工具的市场价值增减超过290万美元，2023财年四个季度的风险价值在90万美元至290万美元之间，平均约为160万美元[202] 债务及投资情况 - 截至2023年12月31日，无高级无抵押循环信贷安排下的未偿还借款，债务组合主要为固定利率债务，美国国债投资为6.899亿美元，现金及现金等价物中按可变利率收取利息的投资部分为9.132亿美元[203] 会计政策及准则变化 - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，要求公开实体按百分比和金额进行年度表格对账，2024年12月15日后开始的年度期间生效[275] - 2023年11月FASB发布ASU 2023 - 07，要求公开实体披露重要细分费用和其他细分项目，2023年12月15日后开始的财年及2024年12月15日后开始财年的中期期间生效[276] 收入确认政策 - 服务合同典型时长为12至36个月[280] - 产品交付时控制权转移给客户，通常在交付时确认收入；需安装配置的产品，在安装完成且客户验收后确认收入；试剂交付时确认收入[281] - 软件即服务、云服务、订阅服务、实验室服务和培训的收入随时间确认，定期许可证、订阅和云服务通常在合同期内按比例确认[282] 合同资产与负债情况 - 合同资产主要是已完成工作但未开票的应收款，合同负债主要是收到客户的预付款，合同负债期初余额通常在随后三个月内确认收入[287][288] - 截至2023年12月31日，合同资产为52,648千美元，合同负债为22,504千美元；2023年1月1日，合同

公司参加投资者会议 - Revvity公司将在2024年2月和3月参加多个投资者会议，包括Citi的2024 Unplugged MedTech and Life Sciences Access Day、TD Cowen 44th Annual Health Care Conference、Raymond James 45th Annual Institutional Investors Conference、Barclays Global Healthcare Conference和KeyBanc 4th Annual Life Sciences & MedTech Investor Forum[1] - 公司将在会议上向与会者介绍公司及其战略重点[1] 投资者会议直播 - 公司网站将提供投资者会议的现场音频网络直播，并在活动结束后在Revvity投资者关系网站上发布演示的重播，持续至少30天[2] 公司业务范围 - Revvity公司提供健康科学解决方案、技术、专业知识和服务，涵盖从发现到开发、诊断到治疗的完整工作流程，专注于转化多组学技术、生物标志物识别、成像、预测、筛查、检测和诊断、信息学等领域[3] 公司财务状况 - Revvity公司在2023年实现超过27亿美元的营收，拥有超过11,000名员工，为制药和生物技术、诊断实验室、学术界和政府等客户提供服务，是标普500指数的一部分，客户遍布190多个国家[4]

Revvity公司新产品发布 - Revvity公司宣布推出Signals ClinicalTM解决方案，旨在集中所有临床试验数据，提供快速可行的见解，加快治疗药物的市场推出[1] - Signals Clinical将临床开发数据集中在一个位置，并允许用户自助访问临床试验数据，提供完整的患者安全、治疗有效性和试验进展图片[2] - Signals Clinical与Spotfire结合，不仅简化数据准备过程，还增强了战略分析的交付，如安全性、有效性和跨研究分析[3]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度总调整收入为6.96亿美元,非COVID-19有机收入下降3%,超出预期 [12][27] - 全年总调整收入为27.5亿美元,非COVID-19有机收入增长2% [27] - 第四季度调整营业利润率为27.5%,全年为28%,扣除COVID-19影响增加约100个基点 [27] - 第四季度调整每股收益为1.25美元,超出预期 [28] - 全年调整每股收益为4.65美元 [28] - 第四季度自由现金流为1.96亿美元,全年为1.98亿美元,剔除一次性支出后超过4亿美元 [25][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命科学业务第四季度收入3.2亿美元,有机下降9%,全年持平 [33][34] - 诊断业务第四季度收入3.76亿美元,有机下降6%,非COVID-19有机增长3% [36][37] - 免疫诊断业务占诊断总收入50%,有机增长中高teens [36] - 生殖健康业务占诊断总收入34%,有机下降低个位数 [36] - 应用基因组学业务占诊断总收入16%,有机下降中高单位数 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲第四季度有机下降高个位数,全年下降低个位数 [31][32] - 欧洲第四季度有机下降低个位数,全年增长中个位数 [31][32] - 亚洲第四季度有机增长低个位数,全年增长中个位数,中国全年增长中个位数 [31][32] - 中国第四季度诊断业务有机增长中个位数,免疫诊断业务有机增长高个位数,生命科学业务有机下降高个位数 [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向更高利润率的诊断和软件业务转型,预计这些业务未来将占比更大 [13][14][15] - 公司在细胞和基因治疗、多组学和精准医疗等领域处于领先地位,在体外诊断如自身免疫、结核和新发传染病等领域也有优势 [15] - 公司推出了创新的EONIS-Q新生儿筛查系统,有利于提高效率和可持续性 [16] - 公司正在优化整合近年来的大量收购,以发挥更大的协同效应 [97][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年行业环境持续动荡,但公司表现优于同行 [12][13] - 预计2024年上半年行业环境仍然挑战,下半年将恢复增长 [19][24][38] - 公司已采取多项成本控制措施,预计2024年营业利润率将保持在28%左右 [19][25][38] - 公司有信心未来几年有机收入增速将持续领先行业2个百分点 [13][14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jack Meehan 提问** 询问公司对未来业务可见度的看法 [44] **Prahlad Singh 回答** 公司认为当前行业环境仍然具有挑战,但公司的业务组合转型有利于应对 [45][46][47] 问题2 **Matthew Sykes 提问** 询问公司在整合生命科学业务收购后的协同效果和客户覆盖情况 [50] **Prahlad Singh 回答** 公司通过收购填补了生命科学业务的产品线空白,正在发挥协同效应 [51][52] 问题3 **Joshua Waldman 提问** 询问公司在仪器业务方面的表现和2024年的预期 [55] **Max Krakowiak 回答** 第四季度仪器业务表现好于预期,但2024年仍预计下降高单位数,与公司长期规划一致 [56]

文章核心观点 - 公司2023年第四季度及全年业绩有喜有忧，2024年给出业绩指引，当前Zacks Rank为3（Hold），同时推荐了其他更好排名的医疗股 [1][10][15] 第四季度业绩情况 盈利情况 - 调整后每股收益（EPS）为1.25美元，超Zacks共识估计的1.15美元，高出8.7%，但较去年同期下降12.8% [1] - 持续经营业务的GAAP EPS为0.52美元，上年同期为0.77美元；包含已终止业务每股收益0.12美元后，GAAP EPS为0.64美元 [2] 股价表现 - 过去六个月，公司股价下跌12.6%，而行业增长1.5%，同期标准普尔500指数上涨7.5% [3] 营收详情 - 营收6.959亿美元，同比下降6.1%，有机下降7%；排除新冠产品销售后，有机下降3%，但超Zacks共识估计4.3% [4] 细分业务情况 - 生命科学业务营收3.2亿美元，较去年同期下降7.8%，有机下降9%；调整后营业收入1.18亿美元，较上年同期下降19.2% [6] - 诊断业务营收3.76亿美元，同比下降4.6%，有机下降6%；调整后营业收入8000万美元，较去年同期下降29.2% [7] 利润率分析 - 销售、一般和行政费用2.567亿美元，同比增长5.1%；研发费用4960万美元，较去年同期下降9.1% [8] - 调整后营业收入降至1.918亿美元，较去年同期下降20%；调整后营业利润率为27.5%，收缩480个基点 [9] 全年业绩情况 - 2023年总营收27.5亿美元，同比下降16.9%；调整后EPS为4.65美元，较上年下降32.8% [10] 财务更新 - 第四季度末现金及现金等价物为16亿美元，上一季度为14.3亿美元 [11] - 包括已终止业务在内，经营活动提供的净现金为1.966亿美元，去年同期为1.392亿美元 [12] 2024年指引 - 公司预计2024年调整后EPS在4.55 - 4.75美元之间，营收在27.9 - 28.5亿美元之间；Zacks共识估计EPS为4.54美元/股，销售额为27.7亿美元 [14] Zacks排名及可考虑股票 公司排名 - 目前公司Zacks Rank为3（Hold） [15] 其他推荐股票 - 环球医疗服务公司（UHS），Zacks Rank为2（Buy），2024年预计增长率为4.4%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为5.47%，过去六个月股价上涨14.0% [17] - 英特格控股公司（ITGR），Zacks Rank为2，长期估计增长率为15.8%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为11.9%，过去六个月股价上涨9.4% [18] - 阿卡迪亚医疗保健公司（ACHC），Zacks Rank为2，长期估计增长率为10.4%，长期盈利预计增长11.2%，过去六个月股价上涨4.7% [18]

文章核心观点 - Revvity（RVTY）2023年第四季度营收同比下降且每股收益低于去年同期 [1] 分组1：营收情况 - 公司2023年12月结束的季度营收为6.959亿美元，同比下降36.1% [1] 分组2：每股收益情况 - 同期每股收益为1.25美元，去年同期为1.70美元 [1]

业绩总结 - 公司在2023年第四季度实现了696百万美元的调整后营收，同比下降6%[7] - 公司2023年全年实现了2751百万美元的调整后营收，同比下降17%[8] - 公司2024年调整后营收预期为27.9至28.5十亿美元，有机增长率为1%至3%[11] 运营情况 - 调整后运营利润率为27.5%，同比下降480个基点[7] - 调整后运营利润率为28.0%，同比下降860个基点[8] - 预计2024年调整后运营利润率为4.55至4.75美元[11] 每股收益 - 调整后每股收益为1.25美元，同比下降11%[7] - 调整后每股收益为4.65美元，同比下降33%[8] 自由现金流 - 自由现金流为196百万美元，同比增长94%[7] - 自由现金流为198百万美元，同比下降66%[8]

文章核心观点 Revvity公司公布2023年第四季度和全年财务业绩，虽面临行业逆风但表现超预期，同时给出2024年全年业绩指引 [1][7][15] 财务业绩 2023年第四季度 - GAAP每股收益0.64美元，去年同期1.01美元；GAAP营收6.96亿美元，去年同期7.41亿美元；GAAP持续经营业务运营收入7700万美元，去年同期1.37亿美元；GAAP持续经营业务运营利润率11.1%，去年同期18.5% [2][3] - 调整后持续经营业务每股收益1.25美元，去年同期1.41美元；调整后营收6.96亿美元，去年同期7.41亿美元；调整后运营收入1.92亿美元，去年同期2.40亿美元；调整后运营利润率27.5%，去年同期32.3% [4] 2023年全年 - GAAP每股收益5.55美元，2022年4.50美元；GAAP营收27.51亿美元，2022年33.12亿美元；GAAP持续经营业务运营收入3.01亿美元，2022年7.43亿美元；GAAP持续经营业务运营利润率10.9%，2022年22.4% [5] - 调整后持续经营业务每股收益4.65美元，2022年6.92美元；调整后营收27.51亿美元，2022年33.13亿美元；调整后运营收入7.70亿美元，2022年12.12亿美元；调整后运营利润率28.0%，2022年36.6% [5][6] 各业务板块表现 生命科学 - 2023年第四季度营收3.20亿美元，去年同期3.47亿美元，报告营收降8%，有机营收降9% [7] - 2023年全年营收12.92亿美元，与2022年基本持平，报告营收和有机营收均无变化 [8] - 2023年第四季度调整后运营收入1.18亿美元，去年同期1.46亿美元；调整后运营利润率36.9%，去年同期41.9% [9] - 2023年全年调整后运营收入4.89亿美元，2022年5.03亿美元；调整后运营利润率37.9%，2022年38.9% [9][10] 诊断业务 - 2023年第四季度营收3.76亿美元，去年同期3.94亿美元，报告营收降4%，有机营收降6% [11] - 2023年全年营收14.59亿美元，2022年20.20亿美元，报告营收降28%，有机营收降27% [12] - 2023年第四季度调整后运营收入8000万美元，去年同期1.13亿美元；调整后运营利润率21.1%，去年同期28.7% [13] - 2023年全年调整后运营收入3.21亿美元，2022年7.82亿美元；调整后运营利润率22.0%，2022年38.7% [13][14] 2024年业绩指引 公司预计2024年全年总营收27.9 - 28.5亿美元，调整后每股收益4.55 - 4.75美元 [15] 其他信息 - 公司将于2024年2月1日上午8点举行网络直播，讨论2023年第四季度和全年业绩及业务趋势展望 [17] - 公司除GAAP财务指标外，还使用非GAAP财务指标，并说明了使用原因、与GAAP指标的调节等信息 [18][29] - 公司介绍自身提供健康科学解决方案等，2023年营收超27亿美元，有超1.1万名员工，服务全球超190个国家客户，是标普500指数成分股 [21][22]

Revvity公司新任董事会成员介绍 - Sophie Vandebroek被选为Revvity公司董事会成员，曾在IBM和Xerox等公司担任高管职位[1][3] - Michael Klobuchar被选为Revvity公司董事会成员，是Merck & Co. Inc.的执行副总裁兼首席战略官，负责全球业务发展和M&A战略[1][5][6]