文章核心观点 RCI Hospitality Holdings公司是美国成人夜总会和体育酒吧/餐厅领域的领先企业 [1] 公司信息 - 公司旗下子公司在60多个地点开展业务 [1] - 可在www.rcihospitality.com查看公司所有品牌 [1] - 媒体和投资者联系电话为212 - 532 - 3232，邮箱为[email protected]和[email protected] [1]

文章核心观点 - 该文章介绍了成人夜总会行业的年度大会EXPO,以及获奖俱乐部的情况 [1][2][3][4][5] - 文章提到了RCI Hospitality Holdings公司旗下的几家获奖俱乐部,包括Scarlett's Cabaret Miami、Country Rock Cabaret St. Louis和Diamond Cabaret St. Louis [2][3][4][5] - 这些俱乐部在行业内享有良好声誉,为顾客提供优质的服务和娱乐体验 [2][3][4] - RCI Hospitality Holdings公司是美国成人夜总会和体育酒吧/餐厅领域的领先企业,拥有60多家门店 [6] 公司概况 - RCI Hospitality Holdings公司是美国成人夜总会和体育酒吧/餐厅领域的领先企业 [6] - 公司旗下拥有60多家门店 [6] - 公司通过子公司经营业务 [6] 获奖俱乐部情况 - Scarlett's Cabaret Miami是南佛罗里达地区知名的夜总会,提供优质的服务和娱乐体验,最近还增加了一家评价很高的牛排餐厅和酒吧 [3] - Country Rock Cabaret St. Louis是一家位于中西部的友好型俱乐部,氛围轻松,提供乡村摇滚和乡村音乐 [5] - Diamond Cabaret St. Louis的总经理Heidi Santanello在业内有33年从业经验,以其热情友好的态度深受员工喜爱 [4]

文章核心观点 - 自罗杰斯通信上次财报发布约一个月，股价上涨8.8%跑赢标普500指数，需结合最新财报判断后续走势，当前盈利预测呈下降趋势，公司获Zacks排名3（持有），预计未来几个月回报与市场一致 [1][16][19] 财务表现 整体业绩 - 2024年第二季度调整后每股收益85美分，超Zacks共识预期2.41%，同比增长11.8%；营收37.2亿美元，低于共识预期0.45%，同比下降0.9% [2] - 以加元计，调整后每股收益同比增长13.7%至1.16加元，总营收同比增长0.9%至50.9亿加元 [3] 各业务板块 无线业务 - 无线营收占比48.4%，同比增长1.7%至24.6亿加元，服务营收增3.5%至19.8亿加元，设备营收降5.2%至4.78亿加元 [4] - 截至2024年6月30日，预付费用户流失17.2万，后付费用户净增4.9万；月流失率分别为3.2%和1.07% [6] - 运营费用同比降2.7%至11.7亿加元，调整后EBITDA同比增6.1%至12.9亿加元，利润率同比扩大210个基点至52.6% [7] 有线电视业务 - 有线电视营收占比38.6%，同比降2.4%至19.6亿加元，服务营收降2.8%至19.48亿加元，设备营收同比翻倍至1600万加元 [8] - 截至2024年6月30日，零售互联网用户净流失7万，智能家居监控用户新增9000，家庭电话用户流失12.1万 [8][9] - 运营费用同比降14.1%至8.48亿加元，调整后EBITDA同比飙升8.8%至11.16亿加元 [10] 媒体业务 - 媒体营收占比14.5%，同比增长7.3%至7.36亿加元，主要因体育相关收入增加；运营费用同比增7.9%至7.36亿加元，调整后EBITDA降至零 [11] 合并结果 - 运营成本增至26.87亿加元，占营收比例收缩210个基点至54.8%；调整后EBITDA同比增长6.2%至23.2亿加元，利润率扩大230个基点至45.7% [12] 资产负债表与现金流 - 截至2024年6月30日，可用流动性为43亿加元，债务杠杆率降至4.7倍；经营活动现金流为14.7亿加元，自由现金流为6.66亿加元 [13][14] - 公司支付股息2.66亿加元，宣布每股0.5加元股息 [14] 业绩指引 - 2024年，预计总服务营收增长8%-10%，调整后EBITDA增长12%-15%，资本支出38-40亿加元，自由现金流29-31亿加元 [15] 估值与评级 - 公司成长和动量评分为C，价值评分为A，综合VGM评分为A [17][18] - 公司获Zacks排名3（持有） [19] 行业对比 - 行业内康卡斯特过去一个月股价上涨3.1%，上季度营收296.9亿美元，同比降2.7%，每股收益1.21美元 [20] - 本季度预计每股收益1.06美元，同比降1.9%，Zacks共识预期近30天变化-5.2%；获Zacks排名3（持有），VGM评分为B [21]

文章核心观点 罗杰斯通信公司与SenseNet合作加强加拿大野火检测 并与多家公司合作助力用户增长 但面临无线竞争和广告市场疲软等挑战 [1][4][9] 野火检测合作 - 罗杰斯通信与SenseNet宣布新计划 聚焦10个社区加强加拿大野火检测 提升居民和急救人员安全 [1] - SenseNet将利用罗杰斯通信5G网络 部署含气体传感器、烟雾检测摄像头和AI算法的解决方案 提供野火精确及时警报 [2] - 部署首阶段目标为不列颠哥伦比亚省和艾伯塔省部分地区 预计早春完成安装 [2] - 罗杰斯通信还与英属哥伦比亚大学和BC野火服务局合作 用5G传感器监测野火状况 已在基洛纳和乔治王子城无线塔安装5G Pano AI摄像头 [3] 助力用户增长合作 - 罗杰斯通信与康卡斯特、迪士尼和华纳兄弟探索等公司合作 预计未来季度助力用户增长 [4] - 2024年9月起 罗杰斯通信将在加拿大引入NBC环球的Bravo频道 成为其非剧本节目独家英语版权持有者 [6] - 罗杰斯通信将成为华纳兄弟探索英语生活和纪实品牌在加拿大独家平台 旨在通过其平台和分销合作伙伴向加拿大观众提供美国生活内容 [7] - 罗杰斯通信与迪士尼娱乐合作 为罗杰斯电视客户免费提供广告支持版Disney+ 提升娱乐套餐价值 [8] 用户数据预测 - Zacks对罗杰斯通信2024年无线后付费用户总数共识估计为1112万 同比增长5.9% 预付费用户总数为115.2万 同比增长3.7% [5] 股价表现与挑战 - 罗杰斯通信股价年初至今暴跌15.3% 跑输Zacks计算机和技术板块6.2%的跌幅 归因于来自TELUS、BCE等的激烈无线竞争 [9] - 公司面临广告市场疲软逆风 需大力投资新电视节目和频道 可能导致资产负债表现金大量流出 [10] 盈利预测 - Zacks对罗杰斯通信2024年第三季度每股收益共识估计为1.03美元 过去60天未变 2024年每股收益共识为3.58美元 过去60天下降8美分 [11]

文章核心观点 - RCI Hospitality Q3业绩显示夜总会销售改善、Bombshells有企稳迹象，公司撤回赌场牌照申请专注有机运营，股票仍被低估，维持买入评级 [3][6][12] Q3财务情况 - 公司Q3报告营收7620万美元，同比降1.1%，调整后每股收益1.35美元，同比增0.05美元，超华尔街预期 [4] - 夜总会板块同店销售额同比增1.7%，但服务收入降5.3%，调整后营业收入同比降170万美元至2190万美元 [4] - Bombshells营收1310万美元，环比Q2的1280万美元有所上升，但同比可比销售额降16.2%，调整后营业收入同比降40万美元至140万美元，环比增60万美元 [5] 运营策略调整 - 公司撤回向科罗拉多博彩部门提交的赌场牌照申请，Rick's将作为餐厅开业，公司回归核心业务，专注有机运营和增长 [7] - 公司仍以自由现金流的50%用于选择性并购，但近期在并购方面较为安静，且持续积极回购股票 [7] 估值情况 - 更新贴现现金流模型后，预计2023财年至2033财年收入复合年增长率从7.0%降至5.9%，2024财年息税前利润率为20.5% [9] - 公司公允价值估计为66.44美元，较当前股价高52%，因加权平均资本成本降低、持续回购股票等因素，较之前的58.92美元有所上升 [10] - 加权平均资本成本为8.99%，较之前的9.56%略有下降，由资本资产定价模型得出 [11]

文章核心观点 公司第三季度实施“回归基础”业务方法和资本分配战略，积极提升营收、降低成本、扩大利润率，专注俱乐部业务和股票回购以增加每股自由现金流，各业务板块有不同表现，未来将推进俱乐部和门店开发、资产处置等工作 [2] 财务数据 综合财务 - 2024年第三季度总收入7.62亿美元，去年同期7.71亿美元；前三季度总收入22.24亿美元，去年同期21.85亿美元 [1] - 2024年第三季度每股收益 -0.56美元，去年同期0.96美元；前三季度每股收益0.30美元，去年同期2.91美元 [1] - 2024年第三季度非GAAP每股收益1.35美元，去年同期1.30美元；前三季度非GAAP每股收益3.11美元，去年同期3.80美元 [1] - 2024年第三季度其他费用净额1.83亿美元，去年同期0.26亿美元；前三季度其他费用净额2.65亿美元，去年同期0.57亿美元 [1] - 2024年第三季度经营活动提供的净现金1.58亿美元，去年同期1.53亿美元；前三季度经营活动提供的净现金4.02亿美元，去年同期4.70亿美元 [1] - 2024年第三季度自由现金流1.38亿美元，去年同期1.43亿美元；前三季度自由现金流3.53亿美元，去年同期4.21亿美元 [1] - 2024年第三季度归属于RCIHH普通股股东的净亏损520万美元，去年同期净利润910万美元；前三季度净利润280万美元，去年同期2710万美元 [1] - 2024年第三季度调整后EBITDA 2.01亿美元，去年同期2.27亿美元；前三季度调整后EBITDA 5.48亿美元，去年同期6.48亿美元 [1] 股票回购 - 2024年第三季度回购202,630股普通股，花费920万美元，平均每股45.27美元；截至2024年8月5日，额外回购133,244股普通股，花费600万美元，平均每股44.86美元，剩余购买授权2290万美元 [1] 各业务板块 夜总会业务 - 2024年第三季度收入6280万美元，同比增长0.6%，主要因同店销售增长1.7%和两家新改造俱乐部，部分被改造俱乐部临时关闭和恶劣天气抵消；按收入类型，酒精饮料增长4.9%，食品、商品及其他增长5.1%，服务下降5.3% [4] - 非现金减值760万美元，去年同期260万美元，运营收入1360万美元，利润率21.7%；非GAAP运营收入2190万美元，利润率34.9% [5] - 与上季度相比，收入增长5.8%，运营利润率21.7%，非GAAP运营利润率34.9% [6] Bombshells业务 - 2024年第三季度收入1310万美元，同比下降8.7%，主要因同店销售下降16.2%和恶劣天气导致临时关闭，部分被三家非同店门店抵消 [7] - 非现金减值1030万美元，运营亏损890万美元，利润率 -67.8%；非GAAP运营收入140万美元，利润率10.8% [7] - 与上季度相比，收入增长2.9%，运营利润率 -67.8%，非GAAP运营利润率10.8% [8] 企业业务 - 2024年第三季度费用720万美元，占总收入9.4%；非GAAP费用640万美元，占总收入8.4%，费用增加主要因新收购俱乐部和新项目带来的管理、会计和专业服务增加 [9] 其他财务信息 - 所得税为收益140万美元，去年同期为费用230万美元，有效所得税税率21.5%，去年同期20.1% [11] - 加权平均流通股928万股，因股票回购减少1.6%，部分被2023年第二季度收购发行的股票抵消 [11] - 2024年6月30日债务2.454亿美元，3月31日为2.319亿美元，增长因2000万美元银行贷款，部分被定期还款抵消 [11] 业务进展与展望 业务进展 - 夜总会实现创纪录收入，同店和环比均增长，非GAAP运营利润率环比上升 [3] - Bombshells收入连续两个季度增长，非GAAP运营利润率环比扩大，得益于2月中旬实施的新营销和成本削减措施 [3] - 截至上周达到短期回购目标，自2022年2月以来在公开市场回购70万股，较2021年10月和2023年3月收购时的平均股价折价22% [4] 未来展望 - 专注开发改造和新俱乐部及Bombshells门店，尽快重建沃思堡的Baby Dolls [4] - 审查所有运营部门，确保达到财务目标，出售非创收房地产以释放现金或减少债务 [4] - 利用现金流进行更多股票回购和俱乐部收购 [4] 非GAAP财务指标 定义与用途 - 管理层使用非GAAP财务指标以更清晰了解过去表现和未来前景，排除或包含一些管理层认为不代表公司持续经营业务的项目 [13] 具体指标计算与原因 - 非GAAP运营收入和利润率：排除无形资产摊销、资产减值等项目，帮助投资者评估运营收入和利润率的季度变化 [13] - 非GAAP净收入和每股摊薄净收入：排除或包含某些项目，帮助管理层和投资者更好理解经营活动 [14] - 调整后EBITDA：排除折旧摊销、资产减值等项目，提供核心运营绩效衡量，用于评估投资的无杠杆绩效回报和作为夜总会收购的目标基准 [15] - 自由现金流：从经营活动提供的净现金中减去维护资本支出，作为资本分配战略的基线 [16]

文章核心观点 - Zacks Premium为投资者提供利用股市和自信投资的方法，其Zacks Style Scores与Zacks Rank结合，帮助投资者挑选更可能跑赢市场的股票，Rogers Communication（RCI）值得投资者关注 [1][22][6] Zacks Premium及相关评级介绍 - Zacks Premium包含Zacks Style Scores，研究服务提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新等内容，助投资者更明智自信投资 [8][17] - Zacks Rank是利用盈利预测修正来构建投资组合的股票评级模型，1（强力买入）股票自1988年以来年均回报率达+25.41%，远高于标普500 [18][10] - 股票根据价值、增长和动量特征被评为A - F，分数越高跑赢市场机会越大 [2] Zacks Style Scores分类及作用 - 分为价值、增长、动量和VGM Score四类，与Zacks Rank配合，盈利前景变化是选股决定因素 [18][19] - 价值风格分利用多种比率识别有吸引力和被低估的股票 [14] - 增长风格分考虑预期和历史盈利、销售和现金流，发掘长期可持续增长股票 [3] - 动量风格分利用一周价格变化和盈利预测月度百分比变化等因素，确定买入高动量股票的有利时机 [9] - VGM Score综合所有风格分，按加权风格评级，帮助筛选出价值、增长和动量俱佳的公司 [23] 选股建议 - 应挑选Zacks Rank为1或2且风格分为A或B的股票，若为3（持有）等级，风格分也应为A或B以保证上行潜力 [5] - 评级为4（卖出）或5（强力卖出）的股票，即使风格分为A或B，盈利预测也会下降，股价更可能下跌 [11] Rogers Communication（RCI）情况 - 总部位于加拿大多伦多，通过子公司提供有线电视、高速互联网、无线服务等多种业务 [20] - 2024财年过去60天内两名分析师上调盈利预测，Zacks共识预测升至每股3.65美元，平均盈利惊喜为9.6% [7] - Zacks Rank为3（持有），VGM Score为B，增长风格分为B，本财年预计盈利同比增长8.3%，值得投资者关注 [12][26][21]

财务数据和关键指标变化 - 无线业务服务收入和调整后EBITDA分别同比增长4%和6% [7][8] - 无线业务毛利率达到65%,创公司历史新高 [32] - 有线业务收入同比下降2%,但调整后EBITDA同比增长9%,毛利率达到57% [14][15][34] - 综合服务收入同比增长1%,调整后EBITDA同比增长6%,EBITDA利润率达到46% [39] - 自由现金流同比增长40%,达到6.66亿加元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无线业务净增加移动电话用户162,000户,其中包括112,000户后付费和50,000户预付费用户 [9][28] - 无线业务ARPU同比增长1% [30] - 有线业务净增加宽带用户26,000户 [16] - 媒体业务收入同比增长7%,但调整后EBITDA仍为持平 [20][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 西部和阿尔伯塔省是公司增长最快的市场 [54] - 公司在魁北克和西南安大略地区推出TPIA业务,看好这些市场的增长机会 [17][18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于Rogers品牌,通过提供优质的5G服务和网络体验来吸引用户 [50][51][52][53] - 公司计划在今年四季度实现有线业务收入的适度增长 [33][35][36] - 公司正在推进DOCSIS 4.0技术升级,提升有线网络速度 [19] - 公司正在出售非核心资产,以降低负债比率 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在竞争激烈的市场中保持领先地位和财务表现感到自豪 [7][22][26] - 管理层预计行业整体净增用户将保持在4.3%-4.5%的水平,公司将继续保持领先地位 [81] - 管理层表示将继续专注于提升用户价值,优化成本,并投资于未来增长 [124][125][126][127] 其他重要信息 - 公司在网络基准测试中再次获得最可靠5G网络的认证 [12][13] - 公司与华纳兄弟和NBC Universal达成内容合作协议,丰富娱乐内容供给 [21] - 公司维持2024年全年指引不变 [44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Drew McReynolds 提问** 询问Rogers品牌的价值主张和吸引力所在 [48] **Anthony Staffieri 回答** 网络可靠性是最大的驱动因素,其次是分销网络优势和手机分期付款等便利服务 [50][51][52][53] 问题2 **Vince Valentini 提问** 询问预付费业务的季节性变化和从预付费向后付费的转化情况 [58][59] **Anthony Staffieri 回答** 预付费业务的增长主要来自于Chatr品牌在新移民群体的良好表现,公司在预付费向后付费的转化上也很成功 [60][61][62] 问题3 **Maher Yaghi 提问** 询问无线业务ARPU的未来走势及潜在风险 [67] **Anthony Staffieri 回答** 公司有多项措施来保持ARPU增长,如提升用户服务计划、增加漫游业务收入等,预计ARPU将继续保持增长 [69][70]

文章核心观点 公司2024年二季度财报显示营收和盈利有不同表现，部分指标与分析师预期有差异，投资者可通过对比指标来判断公司股价表现 [1][5][6] 营收与盈利情况 - 2024年二季度营收37.2亿美元，同比下降0.9%，比Zacks共识预期低0.45% [1][5] - 同期每股收益0.85美元，去年同期为0.76美元，比共识预期高2.41% [1][5] 关键指标表现 无线用户指标 - 后付费手机新增用户45.1万，低于两位分析师平均预期的46.071万 [3] - 家庭电话用户总数156.3万，低于两位分析师平均预期的156.853万 [3] - 后付费手机用户总数1059.8万，低于两位分析师平均预期的1060.347万 [3] - 后付费用户流失率1.1%，与两位分析师平均预期持平 [3] - 预付费手机新增用户14.8万，低于两位分析师平均预期的19.461万 [3] - 预付费手机净增用户5万，高于两位分析师平均预期的3.533万 [3] - 预付费手机用户总数106.8万，高于两位分析师平均预期的105.333万 [3] - 预付费用户流失率3.2%，低于两位分析师平均预期的5.1% [3] 有线电视用户指标 - 覆盖家庭数1006.1万，高于两位分析师平均预期的1003.698万 [3] - 净增用户1.3万，低于两位分析师平均预期的2.572万 [3] - 总客户关系数465.6万，低于两位分析师平均预期的466.872万 [3] 零售互联网指标 - 净增用户2.6万，高于两位分析师平均预期的2.507万 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月，公司股价回报率为 -0.2%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +1.8% [4] - 目前公司股票Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [4]

业务收入情况 - 本季度总营收和总服务收入均增长1%，主要受无线和媒体业务收入增长推动[9] - 本季度总服务收入增长1%，调整后EBITDA增长6%，自由现金流达6.66亿加元，增长40%[9] - 本季度有线电视总收入和服务收入分别下降2%和3%，主要因竞争促销活动和家庭电话及卫星用户减少[10] - 本季度媒体调整后EBITDA减少400万加元，主要因多伦多蓝鸟队费用增加[12] - 无线业务本季度服务收入19.88亿美元，同比增长4%，上半年39.84亿美元，同比增长6%；设备收入本季度4.78亿美元，同比下降5%，上半年10.1亿美元，与去年基本持平[28] - 有线电视业务本季度服务收入19.48亿美元，同比下降3%，上半年38.95亿美元，同比增长29%；设备收入本季度1600万美元，同比增长100%，上半年2800万美元，同比增长47%[36] - 媒体业务本季度收入7.36亿美元，同比增长7%，上半年12.15亿美元，同比增长2%；调整后EBITDA本季度为0，去年同期为400万美元，上半年亏损1.03亿美元，去年同期亏损3400万美元[40] - 服务收入年初至今增长29%，主要因2023年4月完成Shaw交易，第一季度新增约10亿美元收入[58] - 媒体业务收入本季度增长7%，年初至今增长2%，因体育相关收入增加，部分被Today's Shopping Choice收入下降抵消[63] - 调整后EBITDA本季度为23.25亿美元，同比增长6%；上半年为45.39亿美元，同比增长18%[70] - 净收入本季度为3.94亿美元，上半年为6.5亿美元，同比增长5%[70][76] - 2024年第二季度和上半年无线业务收入分别为3.96亿美元和8亿美元，同比下降14%和12%；有线电视业务收入分别为5.09亿美元和9.89亿美元，同比下降5%和增长15%；媒体业务收入分别为4800万美元和1.68亿美元，同比增长12%和62%；企业业务收入分别为4600万美元和1亿美元，同比增长15%和持平[91] - 2024年第二季度和上半年调整后EBITDA分别为23.25亿美元和45.39亿美元，同比增长6%和18%；调整后净收入分别为6.23亿美元和11.63亿美元，同比增长15%和6%[101] 用户增长情况 - 本季度新增16.2万移动电话净用户，过去10个季度共新增170万移动电话和互联网净用户[8] - 2024年1月1日起，调整后付费手机用户基数，移除11万Cityfone用户；调整预付费手机用户基数，移除5.6万Fido预付费用户[30] - 后付费手机用户本季度净增11.2万，上半年净增21万；预付费手机用户本季度净增5万，上半年净增1.3万[52] - 有线电视用户方面，截至6月30日的三个月净增1.3万户，六个月净增2万户；零售互联网用户三个月净增2.6万户，六个月净增5.2万户；视频用户三个月净减3.3万户，六个月净减6万户[57] 网络建设与部署 - 开始部署3800 MHz频谱许可证，扩大5G覆盖范围至多伦多地铁剩余隧道[7] - 资本支出方面，无线业务本季度3.96亿美元，同比下降14%，上半年8亿美元，同比下降12%；有线电视业务本季度5.09亿美元，同比下降5%，上半年9.89亿美元，同比增长15%；媒体业务本季度4800万美元，同比增长12%，上半年1.68亿美元，同比增长62%[28][36][40] - 本季度资本支出10亿加元，主要用于无线和有线网络[22] - 资本支出方面，无线业务本季度和年初至今下降，因投资时机问题，公司仍在进行网络开发和5G部署[67] - 公司计划今年在无线和有线网络上的支出超过去几年，继续推进5G网络和光纤部署，扩大网络覆盖范围[66] - 2024年第二季度和上半年资本支出分别为9.99亿美元和20.57亿美元，同比下降7%和增长4%；资本密集度分别为19.6%和20.6%，同比下降1.8个百分点和1.6个百分点[91] - 2024年第二季度公司支付了3.8亿美元用于收购3800 MHz频谱许可证[105] - 2023年11月，公司获860个3800 MHz频谱许可证，覆盖全国172个地区[197] - 2024年1月公司为频谱许可证支付9500万美元，5月支付3.8亿美元[197] - 2024年5月收购频谱许可证后，公司将其确认为4.8亿美元的无限期无形资产[197] 业务合作协议 - 与亚马逊达成里程碑协议，在Prime Video上转播周一晚上的NHL曲棍球比赛[8] - 与康卡斯特达成十年协议，将其Xfinity产品和技术引入加拿大[8] - 第一季度公司与有线电视服务提供商延长协议，未来十年合同承诺增加约18亿美元[194] - 本季度公司与埃德蒙顿油人队、卡尔加里火焰队和华纳兄弟探索频道签署新的媒体节目版权协议，未来12年合同承诺增加约19亿美元[194] 财务指标相关 - 截至2024年6月30日，债务杠杆比率为4.7（2023年12月31日为5.0）[13] - 本季度公司经营活动产生的现金流量为14.72亿美元，去年同期为16.35亿美元；自由现金流为6.66亿美元，去年同期为4.76亿美元，同比增长40%[47] - 本季度公司向股东返还2.66亿美元股息，并于2024年7月23日宣布每股0.50美元的股息[48] - 运营成本本季度下降14%，年初至今增长18%，源于Shaw交易协同效应及成本效率举措，也受2023年4月交易完成影响[60] - 净利息支出年初至今增长33%，因受限现金利息收入减少和Shaw交易相关长期债务利息，部分被高级票据偿还和再融资抵消[74] - 基本每股收益本季度为0.74美元，上半年为1.22美元，同比增长2%；摊薄每股收益本季度为0.73美元，上半年为1.20美元，同比增长1%[76] - 2024年第二季度和上半年折旧与摊销分别为2.2亿美元和4.62亿美元，2023年同期为2.52亿美元和2.52亿美元[77] - 2024年第二季度和上半年所得税费用分别排除了8100万美元和1.81亿美元的回收额，2023年同期为1.48亿美元和1.61亿美元[77] - 2024年第二季度和上半年经营活动提供的现金分别为14.72亿美元和26.52亿美元，2023年同期为16.35亿美元和20.88亿美元[78] - 2024年第二季度和上半年投资活动使用的现金分别为14.38亿美元和25.04亿美元，2023年同期为180.8亿美元和190.26亿美元[78] - 2024年第二季度和上半年融资活动使用的现金分别为3.47亿美元和4.97亿美元，2023年同期为提供34.14亿美元和39.97亿美元[78] - 2024年上半年应收账款证券化净收益为8亿美元[107] - 2024年二季度美国商业票据净偿还额为2.93亿加元，上半年为0.38亿加元[107] - 2024年二季度非循环信贷安排净收益为2.5亿加元，上半年为4.99亿加元[107] - 2024年二季度短期借款净偿还额为0.43亿加元，上半年净收益为12.61亿加元[107] - 2024年2月公司发行总计25亿美元优先票据，净收益为24.6亿美元（33.2亿加元）[113] - 截至2024年6月30日，公司可用流动性总额为73.56亿美元，已提取29亿美元，净可用43.04亿美元[120] - 截至2024年6月30日，公司所有借款的加权平均成本为4.74%，加权平均到期期限为10.3年[121] - 2024年7月23日，公司宣布将向A类和B类普通股股东支付每股0.50美元股息，10月3日支付[115] - 2024年4月，公司在非循环信贷安排下借款3.69亿美元，已全额提取该安排额度[108] - 2024年上半年定期贷款安排净偿还额为33.93亿加元，优先票据净发行额为22.67亿加元[110] - 截至2024年6月30日，调整后净债务为4.3761亿美元，债务杠杆率为4.7；2023年12月31日分别为4.3134亿美元和5.0[122] - 公司计划在完成Shaw交易后的36个月内，将债务杠杆率降至约3.5[122] - 2023年4月3日，公司发行2360万股B类无投票权股份作为Shaw交易的部分对价[125] - 截至2024年6月30日，公司90.6%的未偿债务（包括短期借款）已固定利率，2023年12月31日为85.6%[126] - 截至2024年6月30日，与信贷安排借款和美国商业票据计划相关的未偿债务衍生品名义金额分别为10.98亿美元和9800万美元[128] - 截至2024年6月30日，公司有172.5亿美元以美元计价的高级票据、债券和次级票据，相关外汇风险已全部对冲[129] - 2024年1月和3月，公司分别偿还5亿美元4.35%和6亿美元4.00%的高级票据本金[138] - 2024年第一季度和上半年，公司股息支付分别为2.66亿美元，部分以B类无投票权股份结算[139] - 本季度自由现金流增长40%，主要因调整后EBITDA增加和资本支出减少；年初至今增长48%，受调整后EBITDA增加影响，但部分被借款利息和资本支出增加抵消[141] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为4.51亿美元，较2023年12月31日的8亿美元减少44%[143] - 截至2024年6月30日，应收账款为48.53亿美元，较2023年12月31日的49.96亿美元减少3%[143] - 截至2024年6月30日，存货为5.12亿美元，较2023年12月31日的4.56亿美元增加12%[143] - 截至2024年6月30日，短期借款为30.39亿美元，较2023年12月31日的17.5亿美元增加74%[143] - 截至2024年6月30日，应付账款及应计负债为36.31亿美元，较2023年12月31日的42.21亿美元减少14%[143] - 截至2024年6月30日，长期债务为379.66亿美元，较2023年12月31日的397.55亿美元减少5%[143] - 截至2024年6月30日，支出衍生品名义金额为15.6亿美元，平均汇率为1.331美元/加元[160] - 截至2024年6月30日，股权衍生品涉及600万股B类无投票权股票，加权平均价格为53.27美元[161] - 2024年3 - 6月，高级票据相关债务衍生品名义金额分别为7800万美元和1.55亿美元[158] - 2024年3 - 6月，信贷安排相关债务衍生品名义金额分别为13.839亿美元和14.797亿美元[155] - 截至2024年6月30日，公司普通股总数为5.32816235亿股，较2023年12月31日的5.30020902亿股有所增加[177] - 2024年2月，标普将公司企业信用发行人违约评级、高级无担保债务评级和次级债务评级展望从负面上调至稳定[176] - 2024年2 - 6月，信用设施债务衍生品净现金结算收入为1600万美元，美国商业票据计划为600万美元[180] - 2024年2月9日发行两笔美元债券，本金均为12.5亿美元，票面利率分别为5.000%和5.300% [182] - 截至2024年6月30日，与未偿还租赁负债相关的债务衍生品名义金额为4.11亿美元，高于2023年12月31日的3.57亿美元[184] - 2024年3 - 6月，支出衍生品净现金结算收入为负2290万美元，2023年同期为负2800万美元[187] - 2024年4月，公司对股权衍生品合约进行延期，加权平均成本调整为每股53.27美元[189] - 2024年3 - 6月，债务衍生品和远期合约结算净收益为2400万美元，2023年同期为支出1.06亿美元[191] 合同义务与养老金安排 - 截至2024年6月30日，自2023年12月31日以来公司重大合同义务无其他重大变化[195] - 通过肖氏交易，公司承担一项与董事的遗留养老金安排负债，董事每月获100万美元直至2035年3月[200] - 截至2024年6月30日的三个月和六个月内，公司分别支付该养老金安排300万美元和600万美元[200] - 该养老金安排剩余负债9500万美元，计入“应付账款和应计负债”或“其他长期负债”[200]