文章核心观点 - 分析影响NetApp股票短期表现的因素，判断其未来价格走势，Zacks Rank 3表明其短期内或与大盘表现一致 [1][10] 近期表现 - 过去一个月，公司股价回报率为+11.7%，Zacks S&P 500综合指数变化为+4.6%，所在的Zacks计算机存储设备行业上涨9% [1] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化，认为盈利预测上调会使股票公允价值上升，进而推动股价上涨，盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [2] - 本季度预计每股收益1.45美元，同比变化+26.1%，Zacks共识估计在过去30天变化-0.4% [3] - 本财年共识盈利估计为6.82美元，较上一年变化+5.6%，过去30天估计变化+0.6% [3] - 下一财年共识盈利估计为7.28美元，较一年前预期变化+6.7%，过去一个月估计变化+2.3% [3] - 因共识估计近期变化幅度及其他三个与盈利估计相关因素，公司被评为Zacks Rank 3（持有） [3] 营收增长预测 - 营收增长对公司增加盈利至关重要，需了解公司潜在营收增长情况 [5] - 本季度共识销售估计为15.3亿美元，同比变化+7.2% [5] - 本财年和下一财年估计分别为65.4亿美元和67.8亿美元，变化分别为+4.4%和+3.7% [5] 上次报告结果及惊喜历史 - 上一季度报告营收16.7亿美元，同比变化+5.5%，每股收益1.80美元，去年同期为1.54美元 [6] - 报告营收较Zacks共识估计16.6亿美元有+0.43%的惊喜，每股收益惊喜为0% [6] - 过去四个季度，公司三次超过共识每股收益估计，每次都超过共识营收估计 [6] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，比较公司估值倍数的当前值与历史值及同行值，可判断股票是否合理估值 [7] - Zacks价值风格评分系统有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估 [8] - 公司在这方面评级为D，表明其交易价格高于同行 [9]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易 公司NetApp动量风格评分为A 扎克斯排名为2（买入） 综合各因素其是值得关注的短期上涨股票 [1][2][6] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势 目标是在股票形成趋势后进行及时且盈利的交易 [1] - 动量特征难定义 扎克斯动量风格评分可解决此问题 [1] 扎克斯评级系统 - 风格评分是扎克斯排名的补充 研究显示扎克斯排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在接下来一个月表现优于市场 [2] 公司短期价格表现 - 公司过去一周股价上涨4.12% 同期扎克斯计算机存储设备行业下跌0.24% [3] - 公司过去一个月股价上涨15.09% 行业涨幅为4.64% [3] 公司长期价格表现 - 公司过去一个季度股价上涨16.63% 过去一年上涨69.67% 同期标准普尔500指数分别仅上涨4.15%和28% [4] 公司交易成交量 - 公司过去20天平均成交量为2274120股 成交量可作为价格与成交量的基线参考 [4] 公司盈利预期 - 过去两个月 公司全年盈利预测有2个上调 无下调 过去60天共识预期从6.65美元提高到6.70美元 [5] - 下一财年 有1个盈利预测上调 无下调 [5]

财务数据和关键指标变化 - Q4营收16.7亿美元，略高于指引区间中点，同比增长6%，环比增长4%；Q4账单金额18.1亿美元，同比增长8% [22] - FY24营收62.7亿美元，同比下降1%；账单金额62.5亿美元，同比下降2% [25] - Q4综合毛利率约71.5%；总混合云毛利率72%；产品毛利率61%，比先前指引高130个基点；公共云毛利率环比和同比均提高290个基点至68% [23] - FY24产品毛利率创历史新高，达到60%，同比提高约1000个基点 [21] - Q4运营利润率28%，为NetApp历史上Q4最高；每股收益1.80美元，比指引高0.02美元 [24] - FY24运营利润率27%，同比提高260个基点 [26] - Q4运营现金流6.13亿美元，自由现金流5.67亿美元；FY24运营现金流16.9亿美元，自由现金流15.3亿美元，均创公司历史新高 [25][26] - FY24末递延收入42.3亿美元，同比下降2% [23] - FY24通过9亿美元股票回购和约4亿美元股息，向股东返还了86%的自由现金流；Q4回购了1亿美元股票，支付了1.04亿美元股息 [21][25] - FY24摊薄后股份数量较上一年减少约3%；Q4摊薄后股份数量2.12亿股，同比下降2% [21][25] - 预计FY25总营收在64.5 - 66.5亿美元之间，中点同比增长4.5%；综合毛利率约71% - 72%；运营利润率27% - 28%；每股收益6.80 - 7美元；税率在21% - 22%之间 [28][29] - 预计Q1营收在14.55 - 16.05亿美元之间，中点同比增长7%；综合毛利率约72%；运营利润率约25%；每股收益在1.40 - 1.50美元之间 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 混合云业务 - Q4混合云营收15.2亿美元，同比增长6%；产品营收8.06亿美元，同比增长8%；支持服务营收6.23亿美元，同比增长4% [23] - 全闪存阵列年化营收运行率达到36亿美元，同比增长17%；闪存约占混合云营收的60% [9][20] - Keystone存储即服务产品在FY24营收同比实现三位数增长，FY24总合同价值销售额较上一年翻了一倍多，接近1.5亿美元 [11][20] 公共云业务 - 公共云ARR年末达到6.3亿美元，同比增长2%，较Q3增加2200万美元；Q4公共云营收1.52亿美元，同比增长1%，占总营收的9% [23] - 第一方和超大规模市场存储服务同比增长超过30%，推动云存储服务占公共云ARR的三分之二 [16] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施计划提升存储业务表现，聚焦公共云业务，在不确定的宏观环境中管理可控因素，该计划取得了切实成果 [7] - 推出新的全闪存A系列统一数据存储产品，与C系列和ASA产品一起，有望进一步提高在全闪存市场的份额 [10] - 加强在企业AI领域的地位，推出NetApp AIPod，更新FlexPod AI参考架构，与NVIDIA合作，为客户提供AI基础设施支持 [13][14] - 持续提升云存储服务性能，如提高Amazon FSx for NetApp ONTAP的性能，为Google Cloud NetApp Volumes引入新的服务级别 [17] - 公司在云存储服务方面领先于竞争对手，并不断创新以扩大领先优势 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对宏观环境持谨慎乐观态度，当前背景比FY24开始时有所改善，但宏观环境仍不稳定 [18][27] - 公司现代统一数据存储方法在市场上得到认可，进入新财年有良好的发展势头 [17] - 有信心凭借领导地位和FY24积累的势头实现持续增长和市场份额提升 [18] 其他重要信息 - 公司将继续向股东返还资本，计划在FY25将高达100%的自由现金流用于股票回购和股息分配，将季度股息从每股0.50美元提高到0.52美元，并将股票回购授权增加10亿美元 [22][30] - 公司已锁定FY25大部分预测的SSD需求，尽管价格高于FY24；预计产品毛利率在FY25上半年较高，下半年较低 [29] - 公司预计公共云毛利率长期目标为75% - 80%，并期望在FY25朝着该目标取得进展 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司在本季度的竞争成功情况以及宏观环境的影响，Keystone成功的重要因素和协议平均长度 - 公司对宏观环境持谨慎乐观态度，客户在支出上仍有不确定性和谨慎性，但公司在多个领域取得了成功，包括AI机会和优化VMware环境等 [34] - Keystone成功的原因是为客户提供统一、集成的数据平台和类似云的体验，以及操作的一致性和简单性，这些协议是长期的架构承诺，为多年协议 [35] 问题2：FY25增长展望受宏观担忧和供应商AI投资的影响情况 - 更多是客户对支出的持续审查，公司对进入新财年充满信心，闪存产品组合在Q1得到加强，同时公司在AI领域有能力抓住机会并在传统企业应用中保持领先地位 [38][39] 问题3：第一方和市场云存储业务的客户类型趋势，以及A系列产品发布对年度季节性的影响 - 云存储业务在全年取得了强劲成果，Q4新客户和现有客户的业务都有良好平衡，包括竞争替代、迁移工作负载和业务扩展等情况 [41] - 预计Q1季节性表现强劲，A系列产品发布刚开始，对Q1影响不大，但预计在FY25后续会推动业务增长 [42] 问题4：如何将AI部署转化为收入，以及Q3和Q4毛利率差异的原因 - Q4在AI领域有超过50个成功案例，目前AI市场中服务器的增长会先于存储，但长期来看公司有很大机会，所有AI增长都已纳入下一年的指引 [44] - Q4产品毛利率比指引高130个基点，主要是由于产品组合更好；支持服务毛利率非常稳定，云毛利率开始有不错的增长，预计明年将继续保持 [45] 问题5：Q1运营利润率指引在FY25年末达到29%是否包括所有运营费用杠杆 - FY25全年运营利润率预计为27% - 28%，Q1运营利润率百分比通常较低是由于季节性因素 [48] - 公司去年Q4进行了重组，进入FY25运营费用仍有一定杠杆，预计全年运营费用增长约2%，目标是实现运营杠杆，使运营费用增长低于收入增长 [48] 问题6：公司预购策略以及下半年较高NAND成本对毛利率的影响 - 公司在FY24积极进行预购，已锁定FY25大部分预测的SSD需求，价格高于FY24；预购决策会考虑市场情况、需求和价格走势，这是保护利润率的重要部分 [54] - 公司对FY25产品毛利率维持在58% - 60%的范围仍有信心，变量包括NAND成本的进一步变化和存储市场定价；全年毛利率上半年较高，下半年会下降 [54][55] 问题7：公共云服务恢复增长的原因及具体贡献数据 - 公司采取了两项措施来加强公共云业务，一是推动第一方和超大规模存储服务的增长战略执行，二是改善订阅业务的健康状况 [58][59] - 这些措施导致今年下半年订阅收入下降，但不利影响逐渐减小，预计明年上半年大部分不利因素将得到缓解；第一方和市场云存储业务将继续强劲增长，带动公共云业务在FY25实现持续增长，下半年增长将强于上半年 [60] 问题8：产品毛利率范围以及历史上商品定价变化对毛利率和收入的影响 - 公司对FY25产品毛利率维持在58% - 60%的范围仍有信心，上半年较高，下半年会下降 [63] - 公司认为客户按预算金额购买，而非按系统数量，行业提高商品价格时，预计不会直接增加收入；NAND成本占总成本不到50%，其余成本稳定，公司会跟随市场定价，这将反映在提供的展望中 [65][66] 问题9：第一方市场云存储业务Q-on-Q增长10%的驱动因素是否可持续，以及公共云存储和第一方市场业务同比增长是否会加速 - 公司预计公共云存储，特别是第一方和市场业务，将在全年持续良好增长；不评论每个季度的连续增长率；进入FY25，第一方和市场云存储业务在整体云业务中的占比高于FY24；订阅业务在上半年仍有一些不利因素，但预计FY25云业务将持续增长，下半年增长强于上半年 [69] 问题10：QLC C系列业务面临竞争的影响，以及该业务的发展情况 - 对于现有混合闪存客户升级到C系列有很大优势，因为公司具有相同的操作系统、管理控制台和遥测系统，升级几乎无缝；该业务既有现有客户的升级，也有新客户的加入，包括替代竞争对手和新部署应用的客户 [71] - 公司对C系列业务前景感到兴奋，认为其具有行业最全面的数据管理能力、唯一真正的混合云解决方案和大规模数据管理能力的记录 [72] 问题11：公司在本财年哪些机会最具增值性 - 公司关注四个增长机会：全闪存存储、块存储、云存储和AI [75] - 全闪存存储方面，高性能闪存成功取代了传统存储架构；块存储方面，ASA平台拓展了市场份额；云存储方面，公司有望随着云市场的加速增长而实现业务增长；AI方面，公司凭借大量非结构化数据的安装基础，在帮助客户进行RAG和推理方面具有优势 [75][76][77] 问题12：RAG应用对存储密度的需求，以及公司采用10TB SSD的情况 - RAG应用中，客户希望使用大量非结构化数据与已训练的模型结合，公司的CCV和ACV产品适合这种需求；对于大型数据湖，公司能够构建高密度的对象存储或混合对象和文件存储景观 [81] - 公司已有30TB SSD，且其在总容量中的占比快速增长，公司系统能够比许多竞争对手在单个系统中提供更高的密度 [83] 问题13：FY25自由现金流的指引以及股东回报情况 - 预计现金流将继续与净收入同步，若取指引中点，净收入同比将增长 [84][85] - 全年会有一些营运资金变化，Q1将支付约1.5亿美元的年度激励补偿，预计收款将同比增加；资本支出方面，FY24约为1.55亿美元，预计FY25与之相当 [85][86] - 股息从每股0.50美元提高到0.52美元，预计全年使用约4.25亿美元现金，剩余自由现金流将用于股票回购 [86]

文章核心观点 - 公司2024年4月季度财报显示营收和每股收益同比增长，部分指标超华尔街预期，关键指标能更准确反映公司财务健康状况，影响股价表现 [1] 财务数据 - 2024年4月季度营收16.7亿美元，同比增长5.5%，每股收益1.80美元，去年同期为1.54美元 [1] - 报告营收较Zacks共识估计的16.6亿美元高0.43%，每股收益与共识估计持平 [1] 关键指标表现 - 非GAAP产品毛利率61.3%，高于七位分析师平均估计的60.2% [2] - 报告总营收同比增长6%，高于七位分析师平均估计的5.1% [2] - 非GAAP服务毛利率81%，高于六位分析师平均估计的80.9% [2] - 欧洲、中东和非洲地区营收占比34%，低于三位分析师平均估计的34.5% [2] - 产品营收8.06亿美元，高于七位分析师平均估计的7.8823亿美元，同比增长8.3% [2] - 净服务营收8.62亿美元，低于七位分析师平均估计的8.7252亿美元，同比增长3% [2] - 公共云净营收1.52亿美元，高于五位分析师平均估计的1.4923亿美元，同比增长0.7% [2] - 专业及其他服务营收8700万美元，高于四位分析师平均估计的8680万美元，同比下降1.1% [2] - 支持服务营收6.23亿美元，低于四位分析师平均估计的6.48亿美元，同比增长4.2% [2] - 混合云净营收15.2亿美元，高于四位分析师平均估计的15.1亿美元，同比增长6% [2] - 软件产品营收4.46亿美元，高于三位分析师平均估计的4.3931亿美元，同比增长2.1% [2] - 硬件产品营收3.6亿美元，高于三位分析师平均估计的3.3094亿美元，同比增长17.3% [2] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为16.4%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为3.2% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [3]

文章核心观点 - NetApp本季度财报表现良好，股价年初至今涨幅超市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化；TD SYNNEX即将公布财报，市场有相应预期 [1][2][5] NetApp业绩情况 - 本季度每股收益1.80美元，与Zacks共识预期一致，去年同期为1.54美元，数据经非经常性项目调整 [1] - 上一季度预期每股收益1.69美元，实际为1.94美元，盈利惊喜达14.79% [1] - 过去四个季度，公司三次超出共识每股收益预期 [1] - 截至2024年4月季度营收16.7亿美元，超Zacks共识预期0.43%，去年同期为15.8亿美元，过去四个季度均超共识营收预期 [1] NetApp股价表现 - 年初至今NetApp股价上涨约33.3%，而标准普尔500指数涨幅为10.4% [2] NetApp未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及近期预期变化 [2] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，NetApp盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [3] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化，当前季度共识每股收益预期为1.45美元，营收15.2亿美元，本财年共识每股收益预期为6.70美元，营收65.1亿美元 [4] 行业情况 - Zacks计算机存储设备行业排名处于前20%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [4] TD SYNNEX情况 - 该公司尚未公布截至2024年5月季度财报，预计季度每股收益2.76美元，同比增长13.6%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 预计营收141.2亿美元，较去年同期增长0.4% [5]

2024财年及第四季度净收入情况 - 2024财年第四季度净收入为16.7亿美元，2024财年净收入为62.7亿美元[1] - 2024财年第四季度净收入同比增长6%，从15.8亿美元增至16.7亿美元；账单同比增长8%，从16.7亿美元增至18.1亿美元[3][5] - 2024财年第四季度净收入为2.91亿美元，2023财年同期为2.45亿美元；2024财年全年净收入为9.86亿美元，2023财年为12.74亿美元[49] - 2024财年第四季度净收入为16.68亿美元，2023财年同期为15.81亿美元；2024财年全年为62.68亿美元，2023财年为63.62亿美元[50] - FY2024净收入为62.68亿美元，FY2023为63.62亿美元[66][72][78] 各业务线年化收入运行率情况 - 全闪存阵列年化收入运行率达36亿美元，同比增长17%；NetApp公共云年化收入运行率达6.3亿美元，同比增长2%[4][5] 2024财年毛利率及运营利润率情况 - 2024财年GAAP综合毛利率达71%，非GAAP综合毛利率达72%；GAAP运营利润率为19%，非GAAP运营利润率达27%[4] - FY2024 GAAP毛利率为70.7%，Non - GAAP毛利率为71.7%；FY2023 GAAP毛利率为66.2%，Non - GAAP毛利率为67.2%[66] - FY2024 GAAP运营利润率为19.4%，Non - GAAP运营利润率为26.8%；FY2023 GAAP运营利润率为16.0%，Non - GAAP运营利润率为24.2%[72] 2024财年每股收益情况 - 2024财年GAAP每股净收益为4.63美元，非GAAP每股净收益达6.46美元[4] - 2024年第一季度，公司基本每股收益为1.41美元，较2023年同期的1.15美元增长22.6%[47] - 2024年第一季度，公司摊薄每股收益为1.37美元，较2023年同期的1.13美元增长21.2%[47] - 2024财年，公司基本每股收益为4.74美元，较2023财年的5.87美元下降19.2%[47] - 2024财年，公司摊薄每股收益为4.63美元，较2023财年的5.79美元下降19.9%[47] - 2024财年每股净利润为4.63美元，非公认会计准则每股净利润为6.46美元；2023财年每股净利润为5.79美元，非公认会计准则每股净利润为5.59美元[64] 公司股息及股票回购情况 - 公司宣布将季度股息提高至每股0.52美分，并新增10亿美元的股票回购授权[4] - 下一次每股0.52美元的现金股息将于2024年7月24日支付给7月5日收盘时登记在册的股东[10] 2025财年业绩预计情况 - 2025财年第一季度净收入预计在14.55 - 16.05亿美元之间，GAAP每股收益预计在0.98 - 1.08美元之间，非GAAP每股收益预计在1.40 - 1.50美元之间[7] - 2025财年全年净收入预计在64.5 - 66.5亿美元之间，GAAP综合毛利率预计在70% - 71%之间，非GAAP综合毛利率预计在71% - 72%之间[8] - 2025财年GAAP运营利润率预计在20% - 21%之间，非GAAP运营利润率预计在27% - 28%之间；GAAP每股收益预计在4.96 - 5.16美元之间，非GAAP每股收益预计在6.80 - 7.00美元之间[8] - 2025财年第一季度Non - GAAP净收入每股指导为1.40 - 1.50美元，GAAP净收入每股指导为0.98 - 1.08美元[81] - 2025财年Non - GAAP毛利率指导为71% - 72%，GAAP毛利率指导为70% - 71%[83] - 2025财年Non - GAAP运营利润率指导为27% - 28%，GAAP运营利润率指导为20% - 21%[83] - 2025财年Non - GAAP净收入每股指导为6.80 - 7.00美元，GAAP净收入每股指导为4.96 - 5.16美元[85] 公司资产负债及股东权益情况 - 截至2024年4月26日，公司总资产为98.87亿美元，较2023年4月28日的98.18亿美元增长0.7%[45] - 截至2024年4月26日，公司总负债为87.41亿美元，较2023年4月28日的86.59亿美元增长0.9%[45] - 截至2024年4月26日，公司股东权益为11.46亿美元，较2023年4月28日的11.59亿美元下降1.1%[45] 2024财年第一季度业绩情况 - 2024年第一季度，公司净收入为2.91亿美元，较2023年同期的2.45亿美元增长18.8%[47] 财务指标使用情况 - 公司使用非GAAP财务指标来补充GAAP指标，以提供更有意义的运营绩效信息[24] 2024财年第四季度及全年其他财务指标情况 - 2024财年第四季度净现金来自经营活动为6.13亿美元，2023财年同期为2.35亿美元；2024财年全年为16.85亿美元，2023财年为11.07亿美元[49] - 2024财年第四季度总毛利润为11.76亿美元，2023财年同期为10.75亿美元；2024财年全年为44.33亿美元，2023财年为42.09亿美元[50] - 2024财年第四季度产品毛利率为61.3%，2023财年同期为55.1%；2024财年全年为60.3%，2023财年为50.4%[50] - 美洲地区2024财年第四季度收入占比为51%，2023财年同期为49%；2024财年全年占比为51%，2023财年为51%[52] - 直接销售渠道2024财年第四季度收入占比为24%，2023财年同期为22%；2024财年全年占比为24%，2023财年为22%[53] - 2024财年第四季度非GAAP运营收入为4.69亿美元，2023财年同期为4.14亿美元；2024财年全年为16.82亿美元，2023财年为15.39亿美元[54] - 2024财年第四季度递延收入和融资未实现服务收入为42.34亿美元，2023财年同期为43.13亿美元[55] - 2024财年第四季度DSO为55天，2023财年同期为57天；DPO为96天，2023财年同期为70天；库存周转率为11次，2023财年同期为12次[55] - 2024财年经营活动提供的净现金为16.85亿美元，2023财年为11.07亿美元[57] - 2024财年物业和设备采购额为1.55亿美元，2023财年为2.39亿美元[57] - 2024财年自由现金流为15.3亿美元，占净收入的24.4%；2023财年自由现金流为8.68亿美元，占净收入的13.6%[57] - 2024财年净利润为9.86亿美元，非公认会计准则净利润为13.75亿美元；2023财年净利润为12.74亿美元，非公认会计准则净利润为12.3亿美元[60] - 2024财年营收成本为18.35亿美元，非公认会计准则营收成本为17.72亿美元；2023财年营收成本为21.53亿美元，非公认会计准则营收成本为20.87亿美元[60] - 2024财年销售和营销费用为18.28亿美元，非公认会计准则销售和营销费用为16.62亿美元；2023财年销售和营销费用为18.29亿美元，非公认会计准则销售和营销费用为16.68亿美元[62] - 2024财年研发费用为10.29亿美元，非公认会计准则研发费用为8.97亿美元；2023财年研发费用为9.56亿美元，非公认会计准则研发费用为8.45亿美元[62] - 2024财年经营收入为12.14亿美元，非公认会计准则经营收入为16.82亿美元；2023财年经营收入为10.18亿美元，非公认会计准则经营收入为15.39亿美元[64] - 2024财年所得税前收入为12.63亿美元，非公认会计准则所得税前收入为17.26亿美元；2023财年所得税前收入为10.66亿美元，非公认会计准则所得税前收入为15.55亿美元[64] - FY2024经营活动提供的净现金为16.85亿美元，自由现金流为15.30亿美元；FY2023经营活动提供的净现金为11.07亿美元，自由现金流为8.68亿美元[76] - FY2024账单金额为62.54亿美元，FY2023为64.08亿美元[78] 2024财年有效税率情况 - FY2024 GAAP有效税率为21.9%，Non - GAAP有效税率为20.3%；FY2023 GAAP有效税率为 - 19.5%，Non - GAAP有效税率为20.9%[74]

文章核心观点 - NetApp公司将于5月30日公布2024财年第四季度财报，虽过去四个季度均超预期，但模型显示此次难超预期，同时给出几只可能超预期的股票 [1][4][5] NetApp公司财报预期 - 非GAAP每股收益预计在1.73 - 1.83美元，Zacks共识预期为1.80美元，同比增长16.9% [1] - 净收入预计在15.85 - 17.35亿美元，Zacks共识预期为16.6亿美元，同比增长5.1% [1] - 过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜为12.3% [1] NetApp公司业绩驱动因素 - 全闪存产品及超大规模客户的第一方和市场服务的发展势头将推动第四财季营收增长 [2] - 公司受益于涉及商业分析、人工智能等的数据驱动的数字化和云转型 [2] - 频繁推出产品、严格控制成本、加强市场推广活动及开展云合作是积极因素 [2] - 扩展全闪存产品组合可能推动混合云业务增长，新推出的ASA产品套件需求强劲 [2] - 先进的勒索软件保护解决方案可能因网络安全风险上升而受关注 [3] NetApp公司业绩不利因素 - 订阅服务疲软可能影响公共云业务营收，预计第四财季ARR逆风为2000万美元，但影响较小 [3] - 全球宏观经济疲软、IT支出环境不佳及客户云成本优化措施令人担忧 [3] - 外汇不利变动、高利率及供应商NAND价格上涨可能影响盈利 [3] NetApp公司模型预测 - 模型显示NetApp此次财报难以实现盈利超预期，其盈利ESP为0.00%，Zacks排名为3 [4] 可考虑的股票 - Abercrombie & Fitch公司盈利ESP为+2.53%，Zacks排名为1，5月29日公布财报，预计每股收益1.66美元，营收9.523亿美元，过去一年股价上涨401.4% [6] - The Gap公司盈利ESP为+15.47%，Zacks排名为1，5月30日公布财报，预计每股收益0.14美元，营收32.8亿美元，过去一年股价上涨151.6% [6] - Dell Technologies公司盈利ESP为+2.30%，Zacks排名为2，5月30日公布财报，预计每股收益1.25美元，营收217亿美元，过去一年股价上涨230.2% [6][7]

文章核心观点 - 介绍NetApp近期股价表现、即将公布的财报预期、分析师预测情况、估值指标及所在行业排名等信息，为投资者提供投资参考 [1][2][3] 股价表现 - NetApp最近交易收盘价为115.65美元，较前一日收盘价上涨1.41%，跑赢标普500当日0.7%的涨幅，道指当日涨0.01%，纳斯达克涨1.1% [1] - 过去一个月，公司股价上涨12.98%，同期计算机和科技板块涨8.26%，标普500涨4.03% [1] 财报预期 - 公司计划于2024年5月30日公布财报，预计每股收益1.80美元，较上年同期增长16.88%，预计营收16.6亿美元，较上年同期增长5.05% [1] 分析师预测 - 投资者应关注分析师对NetApp预测的最新修正，积极的预测修正反映分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [2] - 过去一个月，Zacks共识每股收益预测无变化，公司目前Zacks排名为3（持有） [2] 估值指标 - NetApp目前远期市盈率为17.15，低于行业平均的26.6 [3] - 公司目前PEG比率为3.11，计算机存储设备行业昨日收盘价对应的平均PEG比率为1.57 [3] 行业排名 - 计算机存储设备行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为29，处于250多个行业的前12% [3] - 研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [3]

文章核心观点 - 根据分析师预测,NetApp公司即将发布的季度财报中,每股收益预计为1.80美元,同比增长16.9%[1] - 收入预计为16.6亿美元,同比增长5.1%[1] - 过去30天内,分析师对该季度每股收益预测没有进行任何修订,表明分析师对初始预测没有重大调整[2] 公司关键指标总结 收入指标 - 产品收入预计为7.88亿美元,同比增长6%[7] - 服务收入预计为8.73亿美元,同比增长4.2%[8] - 公有云收入预计为1.49亿美元,同比下降1.2%[9] - 专业及其他服务收入预计为8680万美元,同比下降1.4%[10] - 美国、加拿大和拉丁美洲地区收入预计为8.41亿美元,同比增长2.1%[11] - 亚太地区收入预计为2.49亿美元,同比增长13.1%[12] - 欧洲、中东和非洲地区收入预计为5.73亿美元,同比增长6.7%[12] 毛利率指标 - 产品毛利率(非GAAP)预计为60.2%,去年同期为55.1%[13] - 服务毛利率(非GAAP)预计为80.9%,去年同期为81.4%[13] 地理结构指标 - 亚太地区占比预计为15%,去年同期为14%[14] - 欧洲、中东和非洲地区占比预计为34.5%,去年同期为34%[15] 其他指标 - 总订单额预计为18.8亿美元,去年同期为16.7亿美元[16]

文章核心观点 - 介绍NetApp股票表现、即将发布的财报预期、分析师评级及估值情况，显示公司具有一定投资价值 [1][2][3] 股票表现 - 最新交易日NetApp收盘价为112.28美元，较上一交易日涨1.64%，跑赢标普500当日涨幅0.09%，道指跌0.49%，纳指涨0.65% [1] - 过去一个月公司股价涨12.78%，超计算机和科技板块涨幅7.36%及标普500涨幅5.78% [1] 财报预期 - 公司预计2024年5月30日发布财报，分析师预计每股收益1.80美元，同比增长16.88% [1] - 最新共识预计营收16.6亿美元，较去年同期季度增长5.05% [1] 分析师评级 - 分析师估计调整反映近期业务趋势变化，积极变化表明分析师看好公司业务健康和盈利能力 [2] - Zacks Rank系统考虑估计变化，NetApp目前Zacks Rank为2（买入），过去一个月Zacks共识每股收益估计无变化 [2] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来1评级股票年均回报+25% [2] 估值情况 - NetApp目前远期市盈率为16.61，低于行业平均远期市盈率26.94 [3] - 公司目前PEG比率为1.89，计算机存储设备行业昨日收盘平均PEG比率为1.55 [3] - 计算机存储设备行业Zacks行业排名为23，处于250多个行业前10% [3] 行业研究 - Zacks行业排名衡量行业组内个股平均Zacks Rank，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的2倍 [4]