文章核心观点 公司公布修改后的“荷兰式拍卖”要约收购初步结果，预计按比例收购一定数量股票，未来可能根据情况进行额外股票回购 [1][3][5] 要约收购情况 - 截至2024年6月5日晚11:59（纽约时间）要约到期，托管方初步统计有效投标且未有效撤回的普通股约7741.8093万股，按每股53美元或作为购买价格投标，另有约4160.3083万股通过保证交付通知投标 [2] - 公司首席执行官兼董事会成员Rodney Sacks和Hilton Schlosberg分别投标60.8114万股和35万股，Sterling Trustees LLC代表相关信托和实体投标845万股 [2] - 公司预计按每股53美元收购总计5660.3773万股普通股，总成本约30亿美元，不包括要约收购相关费用，预计按比例收购，“零股”投标将全额接受，未满足条件的有条件投标将自动视为撤回，初步配给系数约47.56%，预计收购股份约占2024年4月22日已发行股份的5.4% [3] - 要约收购预计购买股份数量和配给系数为初步数据，可能会变化，最终购买股份数量将在保证交付期结束和托管方确认流程完成后公布，收购股份将现金支付无利息，未购买股份将及时退回 [4] 未来股份回购计划 - 公司未来可能根据市场情况在公开市场、私下交易、交换要约、要约收购等方式购买额外股份，但在2024年6月21日前不得回购股份，是否进行额外回购取决于股价、要约收购结果、公司业务和财务状况以及经济和市场条件等因素 [5] 公司业务范围 - 公司是控股公司，通过子公司开展业务，子公司开发和销售能量饮料、瓶装水、精酿啤酒、硬苏打水和调味麦芽饮料等多种产品 [6] 联系方式 - Rodney C. Sacks，董事长兼联合首席执行官，联系电话(951) 739 - 6200 [8] - Hilton H. Schlosberg，副董事长兼联合首席执行官，联系电话(951) 739 - 6200 [8] - Roger S. Pondel / Judy Lin，PondelWilkinson Inc.，联系电话(310) 279 - 5980 [8]

文章核心观点 公司公布修改后的“荷兰式拍卖”要约收购初步结果，预计按比例收购一定数量股票，未来可能根据情况进行额外股票回购 [1][3][5] 要约收购情况 - 截至2024年6月5日晚11:59（纽约时间），要约收购到期，托管方初步统计有效投标且未有效撤回的普通股约7741.8093万股，以每股53美元或作为收购价投标，另有约4160.3083万股通过保证交付通知投标 [2] - 公司联合首席执行官兼董事会成员Rodney Sacks和Hilton Schlosberg分别投标60.8114万股和35万股，Sterling Trustees LLC代表相关信托和实体投标845万股 [2] - 公司预计按每股53美元收购总计5660.3773万股普通股，总成本约30亿美元，不包括要约收购相关费用，预计按比例收购，“零股”投标将全额接受，未满足条件的有条件投标将自动视为撤回，初步配给系数约47.56%，预计收购股份约占2024年4月22日已发行股份的5.4% [3] - 要约收购预计购买股份数量和配给系数为初步数据，可能会变化，最终购买股份数量将在保证交付期结束和托管方确认流程完成后公布，收购股份将现金支付无利息，未收购股份将及时退回 [4] 未来股份回购计划 - 公司未来可能根据市场情况在公开市场、私下交易、交换要约、要约收购等方式购买额外股份，但在2024年6月21日前不得回购股份，是否进行额外回购取决于多种因素 [5] 公司业务 - 公司是一家控股公司，通过子公司开展业务，子公司开发和销售能量饮料、瓶装水、精酿啤酒、硬苏打水和调味麦芽饮料等产品 [6] 相关方信息 - Evercore Group L.L.C.和J.P. Morgan Securities LLC担任要约收购交易经理，D.F. King & Co., Inc.担任信息代理，Equiniti Trust Company, LLC担任托管方 [5] 联系方式 - 董事长兼联合首席执行官Rodney C. Sacks联系电话(951) 739 - 6200 [8] - 副董事长兼联合首席执行官Hilton H. Schlosberg联系电话(951) 739 - 6200 [8] - PondelWilkinson Inc.的Roger S. Pondel / Judy Lin联系电话(310) 279 - 5980 [8]

文章核心观点 公司宣布修改此前的“荷兰式拍卖”股票回购要约，最高回购金额达30亿美元，同时因预计债务融资少于10亿美元而放弃融资条件 [1][2] 分组1：股票回购要约信息 - 公司修改“荷兰式拍卖”股票回购要约，以每股不低于53美元且不高于60美元的价格现金回购普通股，最高回购金额达30亿美元，要约于2024年5月8日开始，6月5日纽约时间晚上11:59到期，除非公司提前终止或延长 [1] - 要约仅根据2024年5月8日的《收购要约》《传送函》及相关材料的条款和条件进行，这些材料可从美国证券交易委员会网站获取，股东也可向相关机构索取 [4][5] 分组2：融资情况 - 2024年5月22日，公司及其子公司签订新信贷协议，包括7.5亿美元三年期延迟提取高级定期贷款A安排和7.5亿美元五年期高级循环信贷安排，原要约以满足融资条件为前提 [2] - 公司预计通过信贷协议借款7.5亿美元，使用22.5亿美元现金完成要约，因预计债务融资少于10亿美元，放弃融资条件 [2] 分组3：相关人员意向 - 斯特林信托公司代表相关信托和实体，拟根据市场情况最多投标1000万股；公司联合首席执行官希尔顿·施洛斯伯格拟投标最多35万股，罗德尼·萨克斯拟投标最多61万股 [3] 分组4：公司业务 - 公司是控股公司，通过子公司开展业务，子公司开发和销售能量饮料、瓶装水、精酿啤酒、硬苏打水和调味麦芽饮料等产品 [8] 分组5：相关机构 - 埃弗core集团和摩根大通证券担任要约交易经理，D.F. King & Co., Inc.担任信息代理，Equiniti Trust Company, LLC担任保管人 [5] 分组6：联系方式 - 罗德尼·C·萨克斯和希尔顿·H·施洛斯伯格联系电话为(951) 739 - 6200，PondelWilkinson Inc.的罗杰·S·庞德尔和朱迪·林联系电话为(310) 279 - 5980 [10]

文章核心观点 公司宣布修改此前的“荷兰式拍卖”股票回购要约，最高回购金额达30亿美元，同时因预计债务融资少于10亿美元而放弃融资条件 [1][2] 分组1：股票回购要约信息 - 公司修改“荷兰式拍卖”股票回购要约，以每股不低于53美元且不高于60美元的价格现金回购，最高回购金额达30亿美元，要约于2024年5月8日开始，6月5日纽约时间晚上11:59到期，可由公司提前终止或延期 [1] - 要约仅根据2024年5月8日的《收购要约》《传送函》及相关材料的条款和条件进行，这些材料可随时修订和补充 [4] 分组2：融资情况 - 2024年5月22日，公司及其子公司签订新信贷协议，包括7.5亿美元三年期延迟提取高级定期贷款A安排和7.5亿美元五年期高级循环信贷安排 [2] - 原要约以签订信贷协议且在要约到期前至少五个工作日从定期贷款和循环信贷安排中获得至少10亿美元融资为条件，现因公司预计使用少于10亿美元债务融资完成要约，放弃该融资条件 [2] - 公司打算从信贷协议中借款7.5亿美元，并使用22.5亿美元现金完成要约 [2] 分组3：相关人员意向 - 斯特林信托公司代表相关信托和实体，有意在市场条件允许下最多投标1000万股 [3] - 公司联合首席执行官希尔顿·施洛斯伯格和罗德尼·萨克斯分别有意在市场条件允许下最多投标35万股和61万股 [3] 分组4：相关机构 - 埃弗core集团有限责任公司和摩根大通证券有限责任公司担任要约的交易经理，D.F. King & Co., Inc.担任信息代理，Equiniti Trust Company, LLC担任保管人 [5] - 《收购要约》《传送函》等要约材料已提交美国证券交易委员会，股东可从其网站获取，也可向D.F. King & Co., Inc.索取，有关要约的问题可咨询交易经理 [5] 分组5：公司业务 - 公司是一家控股公司，通过子公司开展业务，子公司开发和销售能量饮料、瓶装水、精酿啤酒、硬苏打水和调味麦芽饮料等产品 [8] 分组6：联系方式 - 公司联合首席执行官罗德尼·C·萨克斯和希尔顿·H·施洛斯伯格联系电话为(951) 739 - 6200 [10] - PondelWilkinson Inc.的罗杰·S·庞德尔和朱迪·林联系电话为(310) 279 - 5980 [10]

文章核心观点 - 怪物饮料公司是能量饮料市场重要参与者，创新能力强、品牌影响力大、战略决策优，财务状况良好，虽面临健康意识提升、竞争和创新不足等风险，但仍具投资价值，建议买入 [1][14][15] 公司概况 - 主要开发、营销、销售和分销能量饮料及浓缩液，少量涉及瓶装水、汽水和酒精饮料 [2] - 旗下旗舰品牌有怪物能量、Burn、Java Monster等，2023年7月收购Bang Energy [2] - 2023财年，65%的收入来自美国和加拿大，19%来自欧洲、中东和非洲，9%来自拉丁美洲，7%来自亚洲 [2] - 怪物能量饮料业务占收入的92%，其他三个可报告业务占8% [2] 市场竞争 - 是能量饮料市场主导参与者，主要竞争对手是红牛，Celsius Holdings虽增长快但规模小 [2] - 可口可乐2015年收购公司16.7%的股份，百事公司2022年投资5.5亿美元购买Celsius可转换优先股，占总股权约8.5% [3] 财务情况 营收 - 2024财年第一季度营收增长11.8%，怪物能量饮料业务增长10.7%，其他小业务合计增长超20% [4] - 过去15年营收复合年增长率达13.8%，每股营收约13.3%，远高于标普500指数约5.2%的复合年增长率 [5] 利润 - 毛利率超50%，净利润率在20%左右，略低于长期平均水平 [5] 资产负债 - 资产负债表强劲，现金及等价物达26亿美元，几乎无债务 [6] - 2023财年花费659万美元回购股份，过去五年约27.5亿美元，过去十年超75亿美元 [6] 股东权益 - 股东权益在过去15年以21.6%的复合年增长率增长 [7] 估值分析 - Seeking Alpha的增长和盈利因素对公司评级较高，但近期股价表现落后，动量得分较低 [8] - 2024财年和2025财年的盈利和营收预期下调幅度均小于2% [8] - 五年平均市盈率为34.4倍，预计公司高增长和高利润率，预期远期市盈率接近该水平 [12] - 历史非GAAP PEG五年平均为2.66，预计2024财年每股收益增长16.5%，推算市盈率为43.9倍，高于当前的30.5倍 [12] - 基于历史市盈率34.4倍，2024财年目标价为61.5美元，一年后目标价为65.3美元 [12] - 市销率和企业价值/息税折旧摊销前利润显示公司被低估约15% - 20% [13] 风险与展望 - 健康意识提升可能影响增长，公司通过拓展“有益健康”产品管线降低风险 [14] - 面临竞争和创新不足的风险 [14] - 作为高增长、高利润率公司，品牌优势明显，与可口可乐的合作巩固市场地位，中期有望实现强劲营收增长 [14]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净销售额达19亿美元，创历史新高，较2023年同期增长约2亿美元，增幅11.8%[131][149] - 2024年第一季度外币汇率净变化对净销售额产生约6440万美元的不利影响，其中5040万美元与阿根廷有关[131][133][149] - 2024年第一季度毛利润为10.271亿美元，较2023年同期增长14.4%，毛利率为54.1%[139][140] - 2024年第一季度净利润为4.42亿美元，较2023年同期增长11.2%，净利率为23.3%[144] - 2024年第一季度总运营费用为4.851亿美元，较2023年同期的4.128亿美元增加约7240万美元，增幅17.5%；运营费用占净销售额的百分比从2023年的24.3%增至2024年的25.5%[158][160] - 2024年第一季度运营收入为5.42亿美元，较2023年同期的4.851亿美元增加约5690万美元，增幅11.7%；运营收入占净销售额的百分比从2023年的28.6%降至2024年的28.5%[161] - 2024年第一季度净收入为4.42亿美元，较2023年同期的3.974亿美元增加4460万美元，增幅11.2%[166] - 2024年第一季度总开票金额为21.88933亿美元，较2023年同期的19.55039亿美元增加约2.339亿美元，增幅12.0%；净销售额为18.99098亿美元，较2023年同期的16.9893亿美元增加约2.00168亿美元，增幅11.8%[170][178] - 2024年3月31日结束的三个月净销售额为18.99098亿美元，2023年同期为16.9893亿美元；调整后净销售额为18.37495亿美元，2023年同期为16.48026亿美元[181] - 2024年3月31日，公司现金及现金等价物为25.8亿美元，短期投资为9.842亿美元，长期投资为820万美元[183] - 2024年3月31日结束的三个月，经营活动提供的现金为4.121亿美元，2023年同期为4.245亿美元；投资活动使用的现金为3530万美元，2023年同期为5280万美元；融资活动使用的现金为8470万美元，2023年同期为600万美元[185][186][187][190][194] - 截至2024年3月31日，公司合同义务总计4.51105亿美元，其中1年内到期的为3.5817亿美元[193] - 截至2024年3月31日，公司记录了约600万美元的未确认税收优惠负债，应计利息和罚款为70万美元[195] 各业务线净销售额数据关键指标变化 - 2024年第一季度各业务板块净销售额：Monster Energy® Drinks为17.3亿美元，Strategic Brands为1.084亿美元，Alcohol Brands为5610万美元，Other为550万美元[131] - 2024年第一季度各业务板块净销售额占比：Monster Energy® Drinks为91.0%，Strategic Brands为5.7%，Alcohol Brands为3.0%，Other为0.3%[132] - 2024年第一季度美国以外市场净销售额为7.441亿美元，较2023年同期增加约1.212亿美元，增幅19.5%，占净销售额的39%[133] - 2024年第一季度可口可乐欧洲太平洋合作伙伴、可口可乐综合公司和雷耶斯控股有限责任公司分别占净销售额的约14%、10%和9%[136] - 2024年3月31日结束的三个月，酒精品牌部门净销售额为5607万美元，2023年同期为4629万美元；案例销量为4099千个，2023年同期为3129千个[181] 各业务线运营收入数据关键指标变化 - 2024年第一季度Monster Energy®饮料部门运营收入为6.281亿美元，较2023年同期的5.608亿美元增加约6730万美元，增幅12.0%[162] - 2024年第一季度战略品牌部门运营收入为6200万美元，较2023年同期的5180万美元增加约1020万美元，增幅19.8%[162] - 2024年第一季度酒精品牌部门运营亏损为600万美元，较2023年同期的690万美元减少约90万美元，降幅12.6%[163] 产品销量数据关键指标变化 - 2024年第一季度能源饮料案例销量为211430千个（192盎司案例当量），较2023年同期增长15.9%[146] - 2024年第一季度能量饮料产品销量为2.114亿箱，较2023年同期的1.824亿箱增加约2900万箱，增幅15.9%；每箱平均净销售额降至8.69美元，较2023年同期的9.03美元下降3.8%[155] - 2024年第一季度精酿啤酒、硬苏打水和FMBs销量为410万箱，较2023年同期的310万箱增加约100万箱，增幅31.0%；桶销量为20万桶，较2023年同期的15万桶增加约5万桶，增幅31.0%[156] - 2024年3月31日结束的三个月，Monster Energy®饮料案例销量为16.6639万个，2023年同期为15.1071万个；战略品牌案例销量为4.4791万个，2023年同期为3.1373万个[181] 公司未来计划 - 公司预计在2024年第四季度对美国部分Monster Energy®品牌能量饮料实施价格上调，具体金额待定[127] - 公司预计到2025年3月31日，资本支出（不包括普通股回购）可能低于5亿美元[186] - 公司计划进行30亿美元的要约收购，并计划进行10亿美元的联合借款，包括新的循环信贷安排和新的延迟提取定期贷款安排[200] 公司面临的风险与挑战 - 公司面临多种风险，如可口可乐品牌能量饮料分销影响、与大股东利益分歧、维持与装瓶商/经销商关系等[202] - 公司需应对内部财务报告控制缺陷、现金流生成、消费者偏好变化等问题[203] - 公司面临可持续性相关期望、标准和法规的合规挑战[203] - 公司受政治、经济、气候等不稳定因素影响，如武装冲突、自然灾害、传染病爆发等[203] - 公司面临竞争产品和定价压力，需提升或维持市场份额[203] - 公司在产品价格调整、销量增长、增长战略实施等方面存在挑战[203] - 公司面临原材料成本、供应和质量变化的影响，如铝罐、包装材料等[204] - 公司需应对零售格局变化，包括电商增长、零售商和装瓶商/经销商整合等[204] - 公司面临知识产权保护、股价波动、信息技术系统安全等风险[205] 公司市场风险情况 - 截至2024年3月31日的三个月，公司市场风险与Form 10 - K中披露相比无重大变化[207]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第一季度实现创纪录的净销售额19亿美元,较2023年同期的17亿美元增长11.8%,按外汇调整基础增长15.6%,不包括阿根廷影响增长12.6% [56] - 2024年第一季度毛利率为54.1%,较2023年同期的52.8%有所提升,主要由于运费成本下降、某些市场的定价行动以及进口成本下降所致 [8] - 2024年第一季度营业费用为4.851亿美元,占净销售额的25.5%,较2023年同期的24.3%有所上升,主要由于仓储、营销费用(包括赞助和代言)以及社交媒体费用增加,以及工资费用增加 [9] - 2024年第一季度营业利润增长11.7%至5.42亿美元,2023年同期为4.851亿美元 [10] - 2024年第一季度税率为23.5%,较2023年同期的20.1%有所上升,主要由于2024年第一季度股票激励扣除减少 [10] - 2024年第一季度净利润增长11.2%至4.42亿美元,2023年同期为3.974亿美元 [11] - 2024年第一季度每股摊薄收益增长12%至0.42美元,2023年同期为0.38美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在美国能量饮料市场保持领导地位,2024年4月20日结束的13周期间,美国所有渠道能量饮料销售额增长3.8% [12] - 公司能量饮料品牌(不包括Bank)销售额增长0.1%,Monster销售额下降1.4%,Reign销售额增长16.1%,NOS销售额增长4.9%,Full Throttle销售额增长1.7%,Red Bull销售额增长3.6% [13] - 2024年4月20日结束的4周期间,美国便利店和加油站渠道能量饮料销售额增长1%,公司能量饮料品牌(不包括Bank)销售额下降2.1%,Monster销售额下降3.3%,Reign销售额增长5.3%,NOS销售额增长4.5%,Full Throttle销售额下降0.67%,Red Bull销售额增长2.1% [13][14][15] - 公司在美国便利店和加油站渠道的能量饮料市场份额(不包括Bang)从36.8%下降至35.7%,包括Bang在内为37.3%,Monster份额从30.6%下降至29.3%,Reign份额增加0.1个百分点至3.1%,NOS份额增加0.1个百分点至2.6%,Full Throttle份额维持在0.7%,Bang份额为1.6%,Red Bull份额增加0.4个百分点至34.6% [16] - 公司在加拿大所有渠道的能量饮料销售额增长2.9%,市场份额下降2.8个百分点至40.3%,Monster销售额增长4.2%,市场份额下降2.1个百分点至36.5% [18] - 公司在墨西哥所有渠道的能量饮料销售额增长20.2%,市场份额下降0.7个百分点至29.3%,Predator销售额增长28.6%,市场份额增加0.2个百分点至5.9% [19][20] - 公司在巴西所有渠道的能量饮料销售额增长26.7%,市场份额增加4.2个百分点至48.1% [21] - 公司在阿根廷所有渠道的能量饮料销售额增长300.2%,市场份额增加5个百分点至58.5% [21] - 公司在智利所有渠道的能量饮料销售额下降7.8%,市场份额增加0.3个百分点至42.9% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲、中东和非洲(EMEA)地区的净销售额增长28.2%,按外汇调整基础增长32%,毛利率从30.7%提升至34% [33] - 公司在亚太地区的净销售额持平,按外汇调整基础增长6%,毛利率从44.4%下降至42.6% [35] - 公司在日本的净销售额下降2.8%,按外汇调整基础增长7.4%,在韩国的净销售额增长1.2%,按外汇调整基础增长4.3% [35] - 公司在中国的净销售额增长16.4%,按外汇调整基础增长21.2% [36] - 公司在大洋洲地区(包括澳大利亚、新西兰等)的净销售额下降7.1%,按外汇调整基础下降3.6% [36] - 公司在拉丁美洲(包括墨西哥和加勒比地区)的净销售额增长14.7%,按外汇调整基础增长46.2%,不包括阿根廷影响增长10.9% [37] - 公司在巴西的净销售额增长32.2%,按外汇调整基础增长25.6%,在墨西哥的净销售额增长32.9%,按外汇调整基础增长19.6%,在智利的净销售额下降16.3%,按外汇调整基础下降8.9%,在阿根廷的净销售额下降14.3%,按外汇调整基础增长251.3% [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续扩大Beast Unleashed的分销网络,现已覆盖49个州,预计将在今年夏季前覆盖全50个州 [39][40] - 公司推出了新的硬茶品牌Nasty Beast,目前已在49个州上市,反响良好,公司将继续重点推广分销 [41] - 公司在美国、加拿大、墨西哥、巴西、大洋洲等多个市场推出了新品,包括新口味的Monster、Reign、Monster Rehab等 [41][42][43][44] - 公司在EMEA地区推出了Monster Zero Sugar,在日本、韩国、中国等市场也推出了新品 [33][44] - 公司在菲律宾和阿塞拜疆推出了Predator Gold Strike,并在中国部分省份推出了无汽Predator Gold Strike [45] - 公司计划启动一次价值30亿美元的荷

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净销售额增长11.8%，达到19亿美元，去年同期为17亿美元[1][2] - 剔除6440万美元的外币不利变化影响后，净销售额增长15.6%（剔除阿根廷影响后增长12.6%）[1][2] - 第一季度毛利润占净销售额的比例提高至54.1%，去年同期为52.8%[1][7] - 第一季度净利润增长11.2%，达到4.42亿美元，去年同期为3.974亿美元[1][10] - 2024年第一季度净销售额为18.99098亿美元，2023年同期为16.9893亿美元[24] - 2024年第一季度毛利润为10.27129亿美元，占净销售额的54.1%；2023年同期毛利润为8.97849亿美元，占净销售额的52.8%[24] - 2024年第一季度营业利润为5.41991亿美元，占净销售额的28.5%；2023年同期营业利润为4.85064亿美元，占净销售额的28.6%[24] - 2024年第一季度能源饮料销量为2.1143亿箱（192盎司等效箱），2023年同期为1.82444亿箱[24] - 2024年第一季度每箱平均净销售额为8.69美元，2023年同期为9.03美元[24] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为25.76524亿美元，截至2023年12月31日为22.97675亿美元[25] - 截至2024年3月31日，总资产为100.98066亿美元，截至2023年12月31日为96.86522亿美元[25] - 截至2024年3月31日，总流动负债为12.28828亿美元，截至2023年12月31日为11.61689亿美元[25] - 截至2024年3月31日，股东权益总额为85.77789亿美元，截至2023年12月31日为82.28744亿美元[25] - 2024年第一季度基本每股净收益为0.42美元，2023年同期为0.38美元[24] 公司股票回购相关情况 - 公司计划启动高达30亿美元的普通股回购要约[1][14] - 2024年第一季度，公司以每股54.96美元的平均价格回购约180万股普通股，总金额为9720万美元[13] - 截至2024年5月2日，先前授权的回购计划下约有6.424亿美元可用于回购[13] - 公司预计用约20亿美元现金和约10亿美元借款为要约收购提供资金[16] 各业务线净销售额关键指标变化 - 2024年第一季度，Monster Energy® Drinks 部门净销售额增长10.7%，达到17.3亿美元[3] - 2024年第一季度，战略品牌部门净销售额增长25.6%，达到1.084亿美元[5]

文章核心观点 - 怪物饮料公司预计在2024年第一季度实现营收和盈利增长，但面临行业挑战，同时推荐了三家有望盈利超预期的公司 [1][4][6] 怪物饮料公司业绩预期 - 公司预计于5月2日收盘后公布2024年第一季度财报，预计营收和盈利将实现增长 [1] - Zacks共识预期第一季度营收为19.2亿美元，同比增长13.1%，每股收益为44美分，同比增长15.8%，且过去30天该预期未变 [1] - 上一季度公司盈利意外下降2.6%，过去四个季度平均盈利意外增长2.9% [1] 关键驱动因素 - 能量饮料类别持续强劲，产品创新和推出推动公司业绩，预计第一季度营收和盈利表现良好 [2] - 怪物能量品牌家族和战略平价能量品牌在第一季度有望保持积极趋势，稳定的产品推出有助于维持业务势头 [2] - 公司受益于国际市场强大的分销网络和对增长机会的投资 [2] 成本与定价策略 - 价格上涨、较低的运费和铝罐成本有助于提高利润率，管理层战略性调整定价以应对通胀成本压力 [3] - 公司在2023年第四季度实施了价格上调，并计划在2024年在其他市场进一步提价，预计将提升利润率和营收 [3] 面临挑战 - 饮料行业动态的零售和消费环境给公司带来挑战，成本上升，消费者偏好转变影响汽水和能量饮料销量 [4] - 产品组合成本上升和广告费用增加对公司利润和利润率造成压力 [4] Zacks模型预测 - Zacks模型未明确预测怪物饮料公司此次盈利将超预期，其盈利ESP为 -2.33%，Zacks排名为3 [5] 其他推荐公司 - 庄臣公司（CHD）盈利ESP为 +1.00%，Zacks排名为3，预计2024年第一季度营收和盈利将增长，营收预计为14.9亿美元，同比增长4.3%，每股收益预计为86美分，同比增长1.2%，过去四个季度平均盈利意外增长0.5% [6][7] - 泰森食品（TSN）盈利ESP为 +21.15%，Zacks排名为3，预计第一季度盈利增长，营收预计为131亿美元，同比下降0.4%，每股收益预计为35美分，较去年同期亏损4美分有大幅增长，过去四个季度平均盈利意外下降21.1% [7][8] - 科蒂公司（COTY）盈利ESP为 +4.23%，Zacks排名为3，预计第一季度营收增长，营收预计为13.7亿美元，同比增长6.6%，每股收益预计为6美分，较去年同期下降68.4%，过去四个季度平均盈利意外增长115.3% [8][9]

公司信息 - Monster Beverage Corporation将于2024年5月2日发布截至2024年3月31日的第一季度财报[1] - 公司的联合首席执行官Rodney Sacks和Hilton Schlosberg将于当天下午2点太平洋时间举行投资者电话会议[1] - Monster Beverage Corporation总部位于加利福尼亚州科罗纳市，是一家控股公司，通过其子公司开发和销售能量饮料等产品[3]