• Significant increase in net interest income depicting net interest margin expansion and loan growth Mercantile® Bank Corporation 62,006,000 36,003,000 119,159,000 69,254,000 33,826,000 93,335,000 64,611,000 Company Overview Executive Management Team | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------- ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益1.27美元，收入5520万美元；上半年每股收益2.58美元，收入1.105亿美元 [5] - 宣布每股0.34美元现金股息，9月13日支付 [5] - 第二季度净利息收入较去年同期增加1320万美元，上半年增加3070万美元 [128] - 第二季度和上半年分别计提拨备费用200万美元和260万美元 [128] - 第二季度和上半年利息支出分别比去年同期高1310万美元和2020万美元 [12] - 第二季度净息差4.05%，较2022年第二季度提高117个基点；上半年净息差4.16%，较2022年同期提高143个基点 [14] - 第二季度和上半年总非利息收入与2022年同期基本持平，服务收费减少29%，抵押银行业务收入下降6% [125] - 第二季度和上半年间接费用分别增加90万美元和370万美元 [129] - 贷款收益率在过去12个月提高22个基点，平均商业贷款利率提高255个基点 [130] - 资金成本在2022年第四季度、2023年第一季度和第二季度分别增加17个、42个和49个基点 [130] - 截至6月30日，投资组合净未实现损失为7800万美元 [133] - 截至6月30日，银行总风险资本比率为13.7%，高于最低要求1.77亿美元 [138] - 预计2023年总贷款增长5% - 6%，第三季度净息差下降15 - 25个基点，第四季度下降10 - 15个基点 [141][142] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长强劲，第二季度增加4800万美元，年化增长率6%，商业贷款管道增至6.78亿美元 [8][147] - 住宅抵押贷款增长3800万美元，相关资金承诺管道稳定在5900万美元 [124] - 信用卡收入增长14%，利率互换收入增长74%，工资收入增长23% [23] - 抵押贷款发起总量减少39%，可出售抵押贷款仅下降3%，出售抵押贷款收入下降10% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 密歇根州失业率从2022年12月的4.3%降至2023年5月的3.7% [146] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成立全资子公司Mercantile Community Partners，为经济适用房和修复项目提供债务融资和直接股权投资 [20] - 调整住宅抵押贷款业务，增加固定利率贷款比例以出售贷款，减少资产负债表上的资金负担和利率风险 [23][58] - 继续围绕客户群体和服务市场的存款生成机会开展战略举措 [10] - 行业竞争激烈，存款利率上升，资金从无息或低成本存款产品转移到高成本存款产品 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在各种条件下有能力成功管理业务，有效服务客户和社区，为股东创造价值 [7] - 客户目前经营状况良好，未受到潜在衰退环境影响 [9] - 对下半年贷款增长保持谨慎乐观，预计商业贷款增长不变，抵押贷款预期下降导致整体增长率降低 [57][58] - 认为多户住宅市场健康，将谨慎支持相关开发活动 [60][61] - 资产质量保持稳定，未来拨备水平主要取决于经济状况和贷款组合增长 [66][119] 其他重要信息 - 投资组合主要由美国政府机构债券、市政债券和抵押贷款支持证券组成，大部分债券按阶梯式到期 [132] - 非利息支票账户占总存款和清扫账户的34%，未保险存款占比47%且多年来保持稳定 [135] - 截至6月30日，与存款余额500万美元以上的客户有70个关系，总计12亿美元 [136] - 第二季度获得1.11亿美元经纪存款和9000万美元FHLB预付款，第一季度获得7000万美元FHLB预付款 [137] - 截至6月30日，批发资金占总资金的13%，高于2022年末的7% [138] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明本季度资金成本压力的演变以及未来趋势，以及6月30日的即期利差 - 存款利率在上半年稳步上升，只要美联储加息，存款利率就会有上升压力，美联储停止加息后，提供的利率将保持相对稳定但较高 [38][39] - 没有即期利差数据，但可以提供 [38] 问题2: 请介绍办公物业投资组合的构成，如位置、贷款价值比、入住率等情况 - 办公物业投资组合主要位于西密歇根州，项目由强大的赞助商支持，入住率未受市场变化影响 [40] 问题3: 如何看待无息存款客户群体的构成，压力来自哪些客户，未来趋势如何 - 大客户对存款收益更敏感，有将资金转移到有息账户的压力，但具体客户信息不便分享 [47][49][71] 问题4: 第四季度净息差指引上调的主要驱动因素是什么 - 是5月美联储加息未纳入预算，以及预计下周加息25个基点，共225个基点的加息因素 [51] 问题5: 贷款展望从6% - 8%下调至5% - 6%的原因是什么 - 商业贷款展望不变，主要是住宅抵押贷款业务因竞争环境、住房供应和高利率等因素放缓，导致整体预期下降 [57][58] 问题6: 如何看待多户住宅市场的健康状况和贷款机会 - 服务市场住房供应紧张，公司将谨慎支持有资源和良好记录的开发商，对多户住宅投资组合有信心 [60][61][77] 问题7: 公司对并购讨论的进展和意愿如何 - 公司对潜在合作伙伴非常挑剔，注重文化契合度，目前市场存在不确定性，并购讨论较少，但仍对合适机会持开放态度 [62][79][80] 问题8: 除已处理的问题贷款外，未来几个季度是否还有更多需要清理的信贷 - 大部分有问题的信贷是个别管理问题，并非系统性或经济因素导致，预计资产质量相关的还款将保持在近期水平 [65] 问题9: 如何看待未来几个季度的拨备水平 - 资产质量稳定，未来拨备水平主要取决于经济状况和贷款组合增长，预计未来几个季度贷款组合结构和产品组合不会有重大变化 [66][119] 问题10: 无息存款在本季度变动不大，是否意外，期间是否有迁移放缓等情况 - 大客户对存款收益更敏感，预计1月会再次下降，之后余额将开始改善 [68][69][71] 问题11: 进入税收抵免业务的具体情况，包括时间、预期增长路径等 - 公司近期聘请了相关专业人员，预计今年开始产生影响，将更新税收利率指引，该业务有助于成为客户的可靠顾问 [93][94][95] 问题12: 第二季度储备金计算有哪些变化 - 清理了2011年的回收数据，导致基线分配因子上升，定性储备相应下降，使计算更依赖定量测量 [96][110][112] 问题13: 未来几个季度是否还有更多需要清理的信贷 - 大部分有问题的信贷是个别管理问题，并非系统性或经济因素导致，预计资产质量相关的还款将保持在近期水平 [65] 问题14: 对于剩余680万美元的股票回购计划有何想法 - 会继续关注资本状况，目前因银行业不确定性和经济衰退担忧，股票回购处于次要位置，但会持续评估 [106] 问题15: 如何看待抵押贷款购买市场 - 中西部第二季度季节性优于第一季度，市场供应紧张，公司调整销售策略以获取更多购买机会，表现较好 [89]

Commission File No. 000-26719 Table of Contents U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . (616) 406-3000 (Registrant's telephone number, including area code) MERCANTILE BANK CORPORATION Securities registered pursuant to ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度每股收益1.31美元，营收5530万美元；2022年同期每股收益0.73美元，营收4020万美元 [11] - 2023年第一季度净利息收入较上年同期增加1750万美元，利息支出增加710万美元 [66] - 2023年第一季度非利息收入较上年同期下降25%，主要因抵押银行业务收入减少63%、账户服务费减少31%和掉期收入减少23% [19] - 2023年第一季度信贷损失拨备费用为60万美元，上年同期为10万美元 [45] - 2023年第一季度净息差为4.28%，较上年同期上升171个基点 [46] - 截至2023年3月31日，银行总风险加权资本比率为13.8%，比监管最低门槛高1.75亿美元 [27] - 截至2023年3月31日，投资组合净未实现损失从2022年9月30日的9200万美元降至7100万美元 [69] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 第一季度核心商业贷款增长相对平稳，增长800万美元，受4100万美元还款和1900万美元资产出售影响 [16] - 商业贷款积压量在2022年12月31日达到历史最高，2023年3月31日仍保持在相近水平，未来12 - 18个月预计发放的商业建设承诺总额为2.85亿美元，上一季度为1.97亿美元 [39] - 64%的商业贷款组合为浮动利率贷款，一年前为50% [17] 抵押贷款 - 受利率上升、季节性因素和住房库存不足影响，第一季度购房市场贷款发放量较去年同期下降44%，住宅建设贷款可用额度本季度为5800万美元，上一季度为7200万美元，再融资活动为去年同期的23% [41] - 住宅抵押贷款较上年增长52% [18] 存款业务 - 第一季度存款减少1.15亿美元，即3%，主要体现在非利息账户 [42] - 非利息支票账户占存款和清扫账户总额的36%，无保险存款占比48%，自2023年3月31日以来多年保持相对稳定 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2月28日，密歇根州整体失业率与2022年末持平，为4.3%，非农就业人数较前12个月增长2.1%，其中制造业就业人数增长2.6%，贸易、运输和公用事业增长0.8%，教育和医疗服务增长2.5%，休闲和酒店业增长5.3% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于为客户提供金融建议、指导和解决方案，以卓越文化为基础建立客户关系 [14] - 公司持续监控非业主占用商业房地产贷款组合的集中度限制，包括办公楼、多户住宅和零售物业贷款，目前分别占总贷款的6%、6%和4% [2] - 公司预计2023年总贷款增长6% - 8%，商业贷款增长约5%，净息差将随着资金成本增加而下降 [51] - 公司通过缩短资产负债表期限、匹配资产和负债的期限和重新定价机会来管理利率风险 [96] - 公司不使用经纪存款，而是依靠从联邦住房贷款银行借款来管理资产负债表 [87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观和行业特定挑战，客户对业务近期和长期表现仍有信心 [1] - 公司团队能够有效管理净息差，净利息收入持续增长，存款成本增长速度慢于预期，有助于维持较高的盈利能力 [34] - 贷款管道保持稳定，许多延迟放款的信贷将在第二季度初发放，资产质量依然强劲 [35] - 市场条件波动，预测困难，公司预计存款总体保持相对稳定，核心存款尤其是非利息账户可能会逐步增加 [55] 其他重要信息 - 公司宣布2023年第一季度现金股息为每股0.33美元，将于6月14日支付 [11] - 公司投资组合主要由美国政府机构债券和市政债券组成，分别占64%和31%，抵押贷款支持证券占5% [68] - 公司主要流动性来源包括无担保联邦基金信贷额度和联邦住房贷款银行的预付款 [71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请解释净息差展望下调的主要因素 - 主要是存款利率压力，尤其是定期存款产品和货币市场账户，资金从低收益的非到期存款向高收益的定期存款迁移，增加了成本，影响了净息差计算 [77][80] 问题2: 能否提供3月份存款成本的具体数据以及对全年的预期 - 3月份所有存款成本约为104，占平均资产的1.15%，预计全年将延续此类计算 [83] 问题3: 非利息核心存款占比未来一年的变化预期 - 预计非利息支票账户占比将保持相对稳定或略有增加，因为企业需为1月份的税收、奖金和合伙分配建立余额 [85] 问题4: 如何看待在经济周期末期向建筑行业放贷的风险 - 对于轻工业建筑，市场需求高，在建建筑有租户；对于多户住宅，住房库存短缺，竞争激烈，且项目赞助商经验丰富，公司对这两个领域的贷款有信心 [92][112] 问题5: 如果利率下降，如何应对资产负债表的风险 - 尽量缩短资产负债表期限，匹配资产和负债的期限和重新定价机会，以减少利率下降对浮动利率商业贷款的影响 [96] 问题6: 2023年回购股票的意愿如何 - 目前暂不打算进行股票回购，但会根据情况重新评估，公司有680万美元的回购计划额度 [97][117] 问题7: 预计贷款增长在商业和零售方面的分配情况 - 零售和商业贷款预计全年增长约1.8亿美元，增长较为均衡 [98] 问题8: 是否有内部讨论削减开支的方法 - 公司每天都在努力提高效率，通过合理化分行系统、采用技术等方式降低成本 [99] 问题9: 如何平衡贷款增长和经济放缓背景下的拨备预期 - 拨备受经济预测尤其是失业率影响，公司贷款组合质量良好，目前拨备充足，但如果经济或贷款组合出现压力，拨备覆盖率可能会增加 [102][126] 问题10: 3月份的净息差情况以及非利息存款占比变化预期 - 3月份净息差好于1月份的指导预期，主要是存款价格上涨的时间因素影响；预计非利息存款占比保持相对稳定或略有增加，公司在预测时会保守考虑非到期存款 [149][106] 问题11: 新贷款收益率在季度末的情况以及对贷款存款比率的预期 - 未提及新贷款收益率具体情况；公司历史上第一季度末贷款存款比率较高，预计该比率不会进一步上升，希望通过各项举措使其下降 [160][143]

公司业务设施与人员情况 - 公司银行有46个办公地点，拥有20台自动取款机和21台视频银行机[11] - 截至2022年12月31日，公司雇佣601名全职和68名兼职人员[23] - 公司是采用基于证据招聘流程以增加劳动力多样性的15家本地公司之一[25] - 约84%符合条件的员工参与公司医疗福利计划[26] - 公司银行运营46个银行办事处，主要集中在密歇根州西部和中部，11个为租赁[123] - 公司多余办公空间约23,500平方英尺，租给无关企业[123] 公司业务信托与证券情况 - 公司有5个非合并的业务信托，用于发行优先股和普通股[13] - 截至2023年3月1日，公司普通股约有1,200名登记持有人和7,000名受益所有人[128] 公司收购与监管要求 - 收购银行组织，若收购后拥有或控制超过5%的有表决权股份，需获得美联储事先批准[20] 公司能源使用情况 - 过去四年，公司天然气使用量减少7%，电力使用量减少29%[29] 公司客户服务情况 - 2022年底，公司客户电子对账单采用率接近60%[30] 公司ESG相关情况 - 2022年ESG委员会开会4次，有增强在线金融健康工具等亮点[32] 公司贷款审批与政策情况 - 贷款人员审批权限为025 - 250万美元，首席贷款官等为400 - 1000万美元，超500万美元需官员贷款委员会批准，超1500万美元需董事会批准，法定贷款限额为1.014亿美元[36] - 贷款政策规定贷款操作功能是提供资金投资途径和满足客户信贷需求，设定贷款标准和限额[33][34][35] - 商业贷款采用十级评级系统，独立贷款审查计划负责管理评级系统并确保遵守贷款政策[47][48] 公司贷款利率与转换情况 - 2022年1月1日起，新的和续期的浮动利率商业贷款和承诺用30天SOFR替代30天Libor利率，2023年6月30日，未偿还的与30天Libor利率挂钩的贷款将转换为等效的后备SOFR利率，截至2022年12月31日，此类未偿还贷款余额总计3.68亿美元[39] - 2022年1月1日起，公司新浮动利率商业贷款承诺用CME Term SOFR Rate替代30 - Day Libor Rate，预计2023年6月30日左右，现有相关商业贷款转换为等效的后备SOFR Rate[96] - 2021年12月31日停止公布部分外币Libor和1周、2个月期美元Libor，2023年6月30日停止公布其余美元Libor[95] 公司贷款审查与质量情况 - 2022年贷款审查计划覆盖约62%的未偿还商业贷款总额[48] - 截至2022年12月31日，非应计贷款总计770万美元，占贷款总额的0.2%，2021年为230万美元，占0.1%；2022年末无逾期90天以上仍计利息的贷款，2021年为20万美元[49] 公司会计方法采用情况 - 2016年6月FASB发布ASU No. 2016 - 13，2019年12月15日后生效，金融机构可推迟采用CECL方法[52][54] - 公司于2022年1月1日采用CECL，过渡调整包括准备金减少40万美元，留存收益账户增加30万美元，10万美元税收影响计入递延税项资产[55] - 公司于2022年1月1日采用CECL模型，过渡调整包括减少贷款损失准备0.4百万美元，留存收益账户增加0.3百万美元，递延所得税资产增加0.1百万美元[174] - 公司原可推迟CECL方法采用至2020年12月31日或国家紧急状态结束，后《2021年综合拨款法案》将采用推迟日期延长至2022年1月1日，公司于该日采用[173][187] 公司投资范围情况 - 银行控股公司主要投资银行普通股和信托普通股证券，也可投资债务工具、股权证券及非银行子公司[57][58] - 公司银行在特定情况下可将最多10%的总资产投资于从事房地产收购开发或改善的子公司的股权证券[59] 公司面临的外部环境影响 - 自2022年3月起，美联储FOMC为应对通胀大幅提高联邦基金利率目标区间数百个基点，并预计2023年还会进一步提高[68] - 新冠疫情持续近三年，对公司业务、财务状况和经营成果产生影响，且未来影响范围和持续时间高度不确定[64] - 利率变化可能降低公司净利息收入，在利率上升环境中导致更高违约率，损害公司收益和资产价值[68] - 全球经济、地缘政治冲突和其他政治状况不利可能对公司业务、财务状况或经营成果产生不利影响[71] - 市场波动可能对公司获取资本的能力以及业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[73] 公司面临的竞争与风险情况 - 公司在银行业面临来自各类竞争对手的激烈竞争，可能限制公司增长或收益[75] - 公司风险管理系统可能无法达到预期目标，在经营活动中可能产生损失[76] - 公司若无法成功执行或整合潜在未来收购，可能无法实现收购的全部收益，削弱业务运营[78] - 公司信用损失可能增加，贷款损失准备金可能不足以覆盖实际损失，增加准备金会降低净收入[83] - 公司依赖管理团队和关键人员，人员流失可能对业务产生不利影响[84][86] - 公司整合面临信息系统、业务文化等方面的意外问题[85] - 气候变化的直接和间接影响可能对公司业务和财务状况产生不利影响[88][89] - 未达到ESG期望或标准可能损害公司声誉、影响业务和股价[90][92] - 公司会计政策和方法需管理层对不确定事项进行估计，可能需调整政策或重述财务报表[101][102] - 银行业技术变革频繁，公司可能因资源少于竞争对手，难以有效实施和营销新技术产品和服务[103] - 公司面临运营风险，包括欺诈、未经授权的交易和操作错误等[105] - 公司面临操作系统中断、网络攻击、欺诈活动等运营风险[106][108][109] - 公司受政府监管，监管变化可能对其产生不利影响[112] - 最低资本要求可能影响公司支付股息、盈利能力和业务运营[113] - 发行债务或股权证券可能稀释公司普通股价值[114] - 公司未来可能需筹集额外资本，但资本不一定能按可接受条件获得[115][116] - 公司普通股交易市场有限，价格可能波动[119][120] 公司股票与股息情况 - 2022年各季度股票最高价在36.04 - 40.01美元之间，最低价在29.26 - 34.93美元之间，股息在0.31 - 0.32美元之间；2021年各季度股票最高价在33.18 - 37.33美元之间，最低价在26.75 - 32.13美元之间，股息在0.29 - 0.30美元之间[130] - 2022年1月13日、4月14日董事会宣布每股0.31美元现金股息，7月14日、10月13日宣布每股0.32美元现金股息；2021年1月14日、4月15日宣布每股0.29美元现金股息，7月15日、10月14日宣布每股0.30美元现金股息；2023年1月12日宣布每股0.33美元现金股息[133][134][135] - 2021年5月27日董事会授权最高2000万美元的普通股回购计划，2022年未回购，截至2022年12月31日，仍有680万美元可用于回购[136] - 2022年第四季度各月均未回购股票，截至2022年12月31日，可回购的股票价值为681.8万美元[139] - 以2017年12月31日投资100美元计，2022年12月31日公司股票累计回报为116.19美元，纳斯达克综合指数为158.65美元，KBW银行纳斯达克指数为109.23美元[141] - 公司普通股股东有权获得董事会宣布的股息，支付受银行盈利能力、财务状况等多种因素限制[131] 公司内部控制情况 - 截至2022年12月31日，公司披露控制和程序有效[145] - 2022年公司财务报告内部控制无重大变化，截至2022年12月31日有效[146][148] 公司股权补偿计划情况 - 截至2022年12月31日，股东批准的股权补偿计划中，待行使证券数量为5000，加权平均行使价格为36.22美元，未来可发行证券数量为66000[155] 公司财务报表情况 - 报告包含2022年和2021年12月31日合并资产负债表等多份财务报表及独立注册会计师事务所报告[160] 公司PPP项目贷款情况 - 公司在第一轮PPP项目中发放约2200笔贷款，总额达5.54亿美元，截至2022年12月31日，仅五笔贷款（总额0.5百万美元）未记录豁免交易，2022年记录净贷款发起费不足0.1百万美元[183] - 公司在第二轮PPP项目中发放约1200笔贷款，总额达2.09亿美元，截至2022年12月31日，仅六笔贷款（总额0.4百万美元）未记录豁免交易，2022年记录净贷款发起费1.0百万美元[184] - 第一轮PPP项目由《CARES法案》授权，最高可提供3500亿美元贷款，于2020年8月8日结束[183] - 第二轮PPP项目由《2021年综合拨款法案》授权，额外提供2840亿美元贷款，于2021年5月31日结束[184] 美国国税局经济影响付款情况 - 美国国税局分三轮发放个人经济影响付款，符合条件的个人分别于2020年4月、2021年1月和2021年3月收到1200美元、600美元和1400美元[185] 公司新冠疫情相关贷款政策情况 - 公司在2020年3月1日至2021年12月31日期间，选择暂停与新冠疫情相关贷款修改的GAAP原则和监管决定[186] 公司贷款损失准备情况 - 贷款损失准备根据多种因素评估，其水平受贷款质量和经济状况影响，准备通过计入运营费用的拨备增加，无法收回的贷款通过准备核销，已核销贷款的回收增加准备[171] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年公司净收入为6110万美元，每股基本和摊薄收益为3.85美元，2021年净收入为5900万美元，每股基本和摊薄收益为3.69美元[193] - 2022年商业贷款增加1.81亿美元，核心商业贷款增加2.21亿美元，增幅近8%，PPP贷款减少3920万美元[194][195] - 2022年住宅抵押贷款增加2.75亿美元，增长率约为62%，2022年约35%的住宅抵押贷款为长期固定利率贷款，2021年约为68%[195] - 截至2022年12月31日，不良贷款占总贷款的0.20%，2022年净贷款回收为70万美元，占平均总贷款的0.02%[196] - 2022年公司记录的信贷损失拨备费用为660万美元，2021年为负拨备费用430万美元[197] - 2022年利息收益存款平均余额为4.45亿美元，占平均盈利资产的9.3%，2021年为6.71亿美元，占14.9%[198] - 2022年总存款减少3.7亿美元，截至12月31日，总存款为37.1亿美元[199] - 2022年净利息收入比2021年增加3420万美元，利息收入增加3830万美元，利息支出增加410万美元[200] - 2022年非利息收入为3210万美元，2021年为5620万美元，主要因抵押贷款银行业务收入减少2130万美元[201] - 2022年公司总资产减少3.85亿美元，截至12月31日，总资产为48.7亿美元[203] - 2022年12月31日，住宅抵押贷款总额为7.55亿美元，占总贷款的19.3%，2021年12月31日为4.43亿美元，占比12.8%[208] - 2022年，不包括房屋净值信贷额度的住宅抵押贷款增加2.75亿美元，增长率约为62%[208] - 2022年公司发放住宅抵押贷款6.14亿美元，2021年为9.52亿美元，减少约36%[208] - 2022年再融资活动相关业务量为1.34亿美元，2021年为4.58亿美元[208] - 2022年约35%的住宅抵押贷款为长期固定利率贷款，2021年约为68%[208] - 2022年其他消费相关贷款增加490万美元，2022年12月31日总额为2980万美元，占总贷款的0.7%[209] - 2021年12月31日，其他消费相关贷款组合占总贷款的0.7%[209] - 预计未来其他消费相关贷款组合金额相对稳定，但占总贷款的百分比将下降[209]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度每股收益1.37美元，营收5840万美元；全年每股收益3.85美元，营收1.903亿美元 [15] - 2022年第四季度净利息收入较2021年同期增加1810万美元，全年增加3420万美元 [52] - 2022年第四季度净息差为4.30%，较2022年第三季度上升74个基点，较2021年第四季度上升156个基点 [54] - 2022年第四季度非利息收入较2021年第四季度下降38%，主要因抵押银行业务收入减少75% [24] - 2022年第四季度和全年分别录得信贷损失拨备费用310万美元和660万美元，2021年同期为负拨备费用340万美元和430万美元 [29] - 2022年全年平均商业贷款利率提高252个基点，贷款组合平均为31亿美元 [31] - 2022年第四季度贷款收益率较第三季度高93个基点，较2021年第四季度高142个基点；全年贷款收益率较2021年高44个基点 [50] - 2022年第四季度和全年利息收入分别较2021年同期增加2120万美元和3830万美元 [76] - 2022年第四季度和全年利息支出分别较2021年同期增加310万美元和420万美元 [77] - 2022年全年PPP净贷款费用 accretion总计100万美元，2021年为1080万美元 [80] - 截至2022年底，银行总风险加权资本比率为13.7%，比监管最低门槛高1.66亿美元 [81] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业积压订单连续四年末和四个季度环比增长，目前处于四年高位；未来12 - 18个月预计投入的商业建设承诺资金为1.97亿美元，上季度为1.7亿美元 [21] - 核心商业贷款全年增长7%，第四季度年化收缩2%，主要因资产出售还款3900万美元、再融资至二级市场2400万美元、超额现金流或现金储备还款3900万美元 [43] - 目前信用额度利用率为42%，一年前为37%；银行承诺总额较去年增加3.85亿美元，即21%；65%的投资组合为浮动利率贷款，高于2021年3月31日的50% [45] - 第四季度购房市场贷款发放量较去年同期下降36%；住宅建设贷款可用额度本季度为7200万美元，一年前为5900万美元；再融资活动仅为去年同期的13% [47] - 住宅抵押贷款较上年增长60% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 密歇根州经济表现稳定，11月失业率为4.3%，略高于第三季度末的4.1%，低于2022年1月1日的5.1% [16] - 2022年底房地产行业，尤其是多户住宅，因借贷成本上升和新项目数量减少而活动减少 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司高级管理团队专注应对短期经济状况，同时期待为公司长期可持续发展和成功制定战略，在现有和潜在新市场创造、发展和利用增长机会 [18] - 优化分行网络，通过预约银行、有限服务分行、实时ATM机和分行合并等方式实现七位数的年化节省，在萨吉诺和特拉弗斯城市场增加商业和抵押贷款人才，并计划近期设立贷款生产办公室 [73] - 公司受益于竞争对手的行动，约三分之二的新业务增长来自市场干扰，部分大型竞争对手的问题使一些优质客户转向公司；约三分之一到一半来自现有关系的增长 [135] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户目前能够承受较高的利息成本，反映出疫情后强劲的资产负债表和稳健的业绩；公司将继续密切关注客户财务状况和贷款组合集中度 [39][46] - 预计2023年总贷款增长7% - 9%，商业贷款增长约5%；第一季度净息差将从第四季度下降，全年将逐渐下降 [57][83] - 市场条件仍然不稳定，预测困难，预测基于联邦基金利率在接下来两次FOMC会议上各提高25个基点，然后在2023年剩余时间保持不变，且无重大衰退压力 [82] 其他重要信息 - 公司宣布每股0.33美元的现金股息，将于2023年3月15日支付，较第四季度股息增长3% [15] - 2022年未进行股票回购，当前回购计划还有680万美元可用 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对2023年存款流量的预期，以及在贷存比为106%的情况下实现7% - 9%贷款增长的能力 - 资金筹集将是2023年及以后的主要工作，公司将努力有效建立资产负债表的负债端；商业贷款组合增长会带来有意义的存款增长，公司还将通过增强产品和拓展市场来吸引存款 [61][63][64] 问题2: 美联储停止加息后，稳定短期利率和提前降息哪种对净息差更有利 - 从纯利差角度看，利率保持一段时间不变更好；同时需关注美联储政策对经济和客户的影响，以及对贷款增长机会的潜在影响 [65][66] 问题3: 在无息存款减少，需用CD或批发存款融资的情况下，是否存在贷款增长的盈亏平衡点 - 公司存款有季节性波动，年底和年初通常会下降，之后会逐渐增加；公司过去经历过类似周期，有能力应对，无需放缓贷款增长 [93][94] 问题4: 第一季度手续费收入指引低于预期的原因及全年展望 - 主要是抵押贷款业务的季节性因素，1月和2月中西部购房活动较少；互换业务收入难以按季度预测，预算每月约20万美元，若中长期利率继续下降，需求可能增加 [95][97] 问题5: 2023年间接费用预测是否包括慈善捐款，以及确定捐款时间和金额的方式 - 预测中无重大慈善捐款；通常在第四季度根据银行和公司的盈利情况、资产质量和资本水平决定是否捐款，如有非核心收入，也可能在年内增加捐款 [105][106] 问题6: 2023年第一季度间接费用预测较近期季度改善的原因 - 主要是由于2022年业绩出色，高管团队要求薪酬委员会提高银行范围的奖金计划，第四季度有相关的追赶应计费用 [107] 问题7: 较大商业不良资产的行业、补救策略和解决时间，以及2023年新贷款增长的拨备情况 - 该商业不良资产来自汽车供应商，公司正在采取多项补救措施，预计90 - 120天内有较好解决方案；假设无重大信用变化和衰退，预计储备覆盖率将增加1 - 2个基点 [124][125] 问题8: 贷款生产办公室（LPO）的战略、地点和时间安排 - 公司在萨吉诺和特拉弗斯城市场处于从早期业务向实体业务拓展的阶段，目前人员在家工作，已开始在这些市场实现资产增长 [111][134] 问题9: 贷存比目标为100% - 105%，是否意味着资产负债表将与贷款增长同步增长 - 公司希望贷存比保持在100% - 105%，若资产端有增长，大部分需通过负债端融资，优先考虑核心存款，公司正在努力开发针对特定市场和客户的存款产品 [117][118]

会计政策调整 - 公司于2022年1月1日采用CECL，过渡调整使拨备减少0.4百万美元，留存收益账户增加0.3百万美元，0.1百万美元税务影响计入递延税项资产[223] - 2022年1月1日起采用CECL，过渡调整使准备金减少40万美元，留存收益账户增加30万美元，递延税项资产增加10万美元[265] - 采用CECL的过渡调整包括准备金减少40万美元，留存收益账户增加30万美元，税收影响10万美元计入递延税项资产[308] 薪资保护计划业务 - 薪资保护计划（PPP）授权最高3500亿美元贷款，公司发放约2200笔、总计5.53亿美元贷款，截至2022年9月30日，仅五笔总计0.5百万美元贷款未记录豁免交易，2022年前九个月记录净贷款发起费不足0.1百万美元[236] - 第二轮薪资保护计划（Second Draw）授权额外2840亿美元贷款，公司发放约1200笔、总计2.09亿美元贷款，截至2022年9月30日，仅七笔总计2.1百万美元贷款未记录豁免交易，2022年前九个月记录净贷款发起费0.9百万美元[237] 前瞻性声明与风险因素 - 前瞻性声明不保证未来表现，实际结果可能与声明有重大差异，未来因素包括利率、通胀、房地产价值等变化[215][216] - 新冠疫情给全球经济带来压力和不确定性，可能对公司财务状况和经营结果产生重大负面影响[234][235] 资产减值评估 - 公司维持信贷损失拨备以吸收贷款组合估计信贷损失，拨备充足性评估基于多种因素，情况变化可能影响拨备和经营结果[220] - 所得税会计需对税务状况进行评估和调整，递延所得税资产估值需进行估计和判断，未来事件可能影响经营结果和报告收益[226] - 可供出售债务证券按公允价值报告，评估减值时考虑多种因素，2022年9月30日该投资组合无信贷损失拨备[228][229] - 抵押贷款服务权按分配公允价值确认为资产，按较低的摊余成本或公允价值计量，减值按季度评估[230] - 商誉源于业务收购，至少每年进行减值评估，市场条件或组织结构变化时会更频繁评估[232][233] 财务数据关键指标变化 - 收入与收益 - 2022年第三季度净收入为1600万美元，摊薄后每股收益1.01美元；2022年前九个月净收入总计3930万美元，摊薄后每股收益2.48美元[239] - 2022年第三季度净收入为1600万美元，2022年前九个月净收入为3930万美元[293] - 2022年第三季度利息收入为4810万美元，较2021年同期增加1220万美元，增幅34.1%；2022年前九个月利息收入为1.24亿美元，较2021年同期增加1710万美元，增幅16.1%[295] - 2022年第三季度利息支出为580万美元，较2021年同期增加100万美元，增幅20.8%；2022年前九个月利息支出为1600万美元，较2021年同期增加110万美元，增幅7.1%[297][299] - 2022年第三季度净利息收入为4240万美元，较2021年同期增加1130万美元，增幅36.2%；2022年前九个月净利息收入为1.08亿美元，较2021年同期增加1610万美元，增幅17.5%[300][301] - 2022和2021年第三季度证券利息收入各增加6万美元，前九个月各增加18万美元，这些调整使净息差增加不到一个基点[302] - 2022年前九个月，净利息收入1.07767亿美元；2021年同期为9170.8万美元[306] - 2022年第三季度非利息收入730万美元，较2021年同期的1560万美元下降830万美元；2022年前九个月为2430万美元，2021年同期为4360万美元[310] - 2022年第三季度联邦所得税前收入为2000万美元，联邦所得税费用为390万美元；2021年同期分别为1860万美元和350万美元[313] - 2022年前九个月联邦所得税前收入为4890万美元，联邦所得税费用为970万美元；2021年同期分别为5850万美元和1110万美元[313] - 2022年第三季度和前九个月有效税率为19.8%，2021年同期为19.0%[313] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2022年前九个月商业贷款增加1.95亿美元，核心商业贷款增加2.32亿美元，年化增长率近11% [240][250] - 2022年前九个月住宅抵押贷款增加2.27亿美元，年化增长率超68%；2022年前九个月约29%的住宅抵押贷款为长期固定利率贷款，2021年同期约为61% [241][252] - 截至2022年9月30日，不良贷款仅占总贷款的0.04%；2022年前九个月净贷款回收率占平均总贷款的年化比例为0.02% [242] - 2022年第三季度信贷损失拨备为290万美元，2022年前九个月为350万美元 [243] - 2022年前九个月生息资金平均余额为5.35亿美元，占平均盈利资产的11.2%；2022年第三季度平均生息余额为2.95亿美元 [244] - 2022年前九个月总存款减少2.37亿美元，截至2022年9月30日总计38.5亿美元 [245] - 2022年第三季度和前九个月净利息收入分别增加1130万美元和1610万美元 [246] - 2022年第三季度和前九个月非利息收入分别减少830万美元和1930万美元 [247] - 2022年第三季度和前九个月非利息支出分别增加50万美元和190万美元 [248] - 截至2022年9月30日，贷款组合总额为38.80958亿美元，较2021年9月30日的33.13709亿美元有所增长[254] - 截至2022年9月30日，不良贷款总额为140万美元（占贷款总额不到0.1%），低于2021年12月31日的250万美元（占贷款总额不到0.1%）[257] - 2022年前九个月贷款冲销总计20万美元，第三季度无贷款冲销[264] - 2022年第三季度和前九个月，前期贷款冲销的回收额分别为20万美元和90万美元，净贷款回收率按平均贷款总额的百分比计算，年化分别为0.03%和0.02%[264] - 截至2022年9月30日，贷款损失准备金为3910万美元，占贷款总额的1.01%，是不良贷款的2700%以上[264] - 截至2022年9月30日，准备金包括与正常贷款相关的3760万美元一般准备金和其他贷款的150万美元特定准备金[269] - 截至2022年9月30日，债务重组贷款总计1180万美元，其中40万美元为非应计状态，1140万美元为应计状态[269] - 截至2022年9月30日，累计账面价值为40万美元的贷款在过去几年累计部分冲销40万美元，无特定准备金分配[269] - 截至2022年9月30日，问题债务重组贷款中执行中贷款为1140.8万美元，非执行中贷款为42.3万美元，总计1183.1万美元[270] - 2022年前九个月，可供出售证券减少970万美元，截至9月30日总计5.83亿美元，其中美国政府机构债券购买额为5450万美元，政府机构担保抵押贷款支持证券购买额为210万美元，市政债券购买额为3460万美元[271] - 截至2022年9月30日，FHLBI股票总计1770万美元，较2021年12月31日的1800万美元有所减少[273] - 2022年前九个月，生息余额平均为5.35亿美元，占平均盈利资产的11.2%，低于2021年同期的6.49亿美元和14.6% [274] - 截至2022年9月30日，净房产和设备为5210万美元，较前九个月减少520万美元[275] - 截至2022年9月30日，其他资产为9770万美元，较前九个月增加4350万美元[276] - 2022年前九个月，总存款减少2.37亿美元，截至9月30日总计38.5亿美元[277] - 2022年前九个月，FHLBI预付款减少3570万美元，截至9月30日总计3.38亿美元[279] - 2022年1月14日，公司发行1500万美元3.25%固定至浮动利率次级票据，此前于2021年12月15日已发行7500万美元[280] - 截至2022年9月30日，股东权益为4.16亿美元，较2021年12月31日的4.57亿美元有所减少[281] - 截至2022年9月30日，公司无固定到期日存款为34.67426亿美元，定期存款为3.78659亿美元，短期借款为1.98605亿美元等[288] - 截至2022年9月30日，公司未使用贷款承诺为17.7亿美元，未使用备用信用证为2450万美元[288] - 2022年9月30日，公司股东权益为4.16亿美元，较2021年12月31日的4.57亿美元有所下降[290] - 截至2022年9月30日，银行总风险资本比率为13.4%，较2021年12月31日的13.6%略有下降[292] - 2022年第三季度平均生息资产为47.3亿美元，较2021年同期增加1.69亿美元，增幅3.7%；2022年前九个月平均生息资产为48亿美元，较2021年同期增加3.55亿美元，增幅8.0%[295] - 2022年第三季度平均计息负债为28.3亿美元，较2021年同期增加9320万美元，增幅3.4%；2022年前九个月平均计息负债为29.4亿美元，较2021年同期增加2.65亿美元，增幅9.9%[297][299] - 2022年第三季度末，贷款平均余额38.14338亿美元，利息4380.7万美元，收益率4.56%；2021年同期平均余额32.76863亿美元，利息3365.6万美元，收益率4.07%[304] - 2022年第三季度计提信贷损失拨备290万美元，2021年同期为190万美元；2022年前九个月计提350万美元，2021年同期为负90万美元[307] - 2022年第三季度净贷款回收20万美元，年化回收率为平均总贷款的0.03%；2021年同期净贷款冲销40万美元，年化冲销率为0.05%[309] - 2022年第三季度非利息支出2680万美元，高于2021年同期的2620万美元；2022年前九个月为7940万美元，2021年同期为7750万美元[312] - 截至2022年9月30日，公司总资产为50.16934亿美元，总负债为46.00673亿美元，股东权益为4.16261亿美元[319] - 截至2022年9月30日，不同时间段净资产（负债）GAP分别为：三个月内1.98114亿美元、三到十二个月 - 7862.8万美元、一到五年7.68021亿美元、五年后10.24979亿美元[319] - 截至2022年9月30日，不同时间段累积GAP占总资产百分比分别为：三个月内3.9%、三到十二个月2.4%、一到五年17.7%、五年后38.1%[319] 利率敏感性分析 - 以2022年9月30日数据预计净利息收入为1.97亿美元，利率下降300个基点时，净利息收入减少2420万美元，降幅12.3%[324][325] - 利率下降200个基点时，净利息收入减少1600万美元，降幅8.1%[325] - 利率下降100个基点时，净利息收入减少640万美元，降幅3.3%[325] - 利率上升100个基点时，净利息收入增加630万美元，增幅3.2%；上升200个基点时，增加1300万美元，增幅6.6%；上升300个基点时，增加1970万美元，增幅10.0%[325] 业务线数据关键指标变化 - 住宅抵押贷款业务 - 住宅抵押贷款出售百分比从2021年第二季度和前九个月的约69%降至2022年同期的约36%[311] 业务线数据关键指标变化 - 其他业务收入 - 2022年第三季度账户服务费、信用卡和借记卡收入以及工资处理费总计较2021年同期增长14%；前九个月增长15%[311] 贷款风险要素 - 商业贷款主要风险要素为借款人财务状况、抵押品充足性和还款及时性，住房抵押贷款和消费贷款主要风险要素为还款及时性[267]

Mercantile Bank Corporation (NASDAQ:MBWM) Q3 2022 Earnings Conference Call October 18, 2022 10:00 AM ET Company Participants Julia Ward - Lambert IR Robert Kaminski - President & Chief Executive Officer Charles Christmas - EVP & CFO Raymond Reitsma - COO & President of the Bank Conference Call Participants Brendan Nosal - Piper Sandler Daniel Tamayo - Raymond James Eric Zwick - Hovde Damon DelMonte - KBW Operator Good morning, and welcome to the Mercantile Bank Corporation's Third Quarter 2022 Conference Ca ...

业绩总结 - 2022年第三季度净利息收入为42,376,000美元，较2021年同期的39,476,000美元增长[22] - 2022年第三季度净收入为16,030,000美元，较2021年同期的15,051,000美元增长6.5%[27] - 2021年净收入为39,260,000美元，2022年第三季度净收入为15,051,000美元[19] 贷款与存款数据 - 截至2022年9月30日，总商业贷款为31.45亿美元，其中浮动利率贷款占64%[60] - 截至2022年9月30日，总存款为38.5亿美元，贷款与存款比率为101%[62] - 2022年第三季度的商业贷款总额为31.45亿美元[60] 资产与负债状况 - 2022年第三季度总资产为5.02亿美元，总贷款为3.88亿美元，总存款为3.85亿美元[8] - 2022年第三季度不良贷款占总贷款的比例为0.04%[34] - 2022年第三季度不良资产占总资产的比例为0.03%[34] 贷款质量与损失 - 2022年第三季度的贷款净损失为(200)美元，贷款净损失占平均贷款的比例为(0.03%) [34] - 2022年第三季度的非不良资产和贷款减值损失保持在较低水平[7] - 截至2022年9月30日，逾期贷款总额为6,100万美元，逾期贷款占总贷款的比例为1%[56][58] 收入与支出 - 2022年第三季度非利息收入为7,253,000美元，较2021年同期的15,568,000美元下降53.4%[25] - 2022年第三季度总非利息支出为26,756,000美元，较2021年同期的26,210,000美元增长2.1%[27] 未来展望 - 2022年第四季度的预期净利差为3.90%至4.00%[43] - 2022年第三季度的抵押贷款生产量受到利率上升的负面影响，但购房和建筑销售表现强劲[63] 贷款组合与产品 - 2022年第三季度的抵押贷款销售比例为62%[67] - 2022年第三季度的商业贷款中，固定利率贷款占36%[60] - 2022年第三季度贷款的收益率为4.56%[30] 社会责任与多样性 - 2021年少数族裔雇佣率为21%[12] - 2021年捐赠约为80万美元，支持社区内的非营利组织[14]

会计政策调整 - 公司于2022年1月1日采用CECL，过渡调整包括津贴减少40万美元，留存收益账户增加30万美元，10万美元税收影响部分计入递延税资产[222] - 公司于2022年1月1日采用CECL，过渡调整使准备金减少40万美元，留存收益账户增加30万美元，递延税项资产增加10万美元[265] - 公司于2022年1月1日采用CECL，过渡调整包括拨备减少40万美元，留存收益账户增加30万美元，税收影响10万美元计入递延税项资产[311] 信贷损失准备金 - 公司维持信贷损失准备金水平以吸收贷款组合中的估计信贷损失，评估受多种因素影响[219] - 2022年6月30日，可供出售债务证券投资组合无信贷损失准备金[228] - 2022年第二季度和前六个月信贷损失拨备分别为50万美元和60万美元，2021年同期为负拨备310万美元和280万美元 [242] - 截至2022年6月30日，贷款损失准备金为3600万美元，占总贷款的0.97%，是不良贷款的2000%以上[264] - 截至2022年6月30日，准备金包括3500万美元的一般准备金和100万美元的特定准备金[270] - 2022年第二季度计提信贷损失拨备50万美元，2021年同期为负拨备310万美元；2022年上半年计提60万美元，2021年同期为负拨备280万美元[310] 薪资保护计划（PPP）贷款 - 薪资保护计划（PPP）授权高达3500亿美元贷款，公司发放约2200笔贷款，总计5.53亿美元，截至2022年6月30日，仅12笔贷款总计70万美元未记录豁免交易，2022年前六个月记录净贷款发起费用不到10万美元[235] - 综合拨款法案2021授权额外2840亿美元第二轮PPP贷款，公司发放约1200笔贷款，总计2.09亿美元，截至2022年6月30日，仅9笔贷款总计220万美元未记录豁免交易，2022年前六个月记录净贷款发起费用90万美元[236] - 2022年6月30日、3月31日、2021年12月31日、9月30日和6月30日，薪资保护计划下发起的贷款分别为290万美元、1220万美元、4010万美元、1.16亿美元和2.46亿美元[254] 新冠疫情影响 - 新冠疫情给全球经济带来压力和不确定性，可能对公司财务状况和经营成果产生重大负面影响[233][234] - 新冠疫情可能导致资产质量下降，贷款拖欠和冲销增加，商业贷款关系评级下调[234] 利率风险影响 - 公司资产敏感，利率降低会对净利息收入和净收入产生负面影响[234] - 公司主要市场风险为利率风险，次要为流动性风险，无特定外汇和大宗商品价格风险暴露[318] - 公司使用GAP分析和净利息收入模拟分析两种利率风险测量技术，后者为主要技术[320][324] - 2022年6月30日模拟显示，假设市场利率在未来12个月按季度等额变化，利率下降200个基点，净利息收入减少1000万美元，降幅7.2%[326][327] - 2022年6月30日模拟显示，利率下降100个基点，净利息收入减少450万美元，降幅3.2%[327] - 2022年6月30日模拟显示，利率上升100个基点，净利息收入增加430万美元，增幅3.1%[327] - 2022年6月30日模拟显示，利率上升200个基点，净利息收入增加880万美元，增幅6.3%[327] - 2022年6月30日模拟显示，利率上升300个基点，净利息收入增加1340万美元，增幅9.5%[327] - 2022年6月30日进行模拟，假设市场利率在未来12个月按季度等额变化，范围从下降200个基点到上升300个基点[326] - 以预计的1.4亿美元净利息收入为基础，利率下降200个基点时，净利息收入减少1000万美元，降幅7.2%[326][327] - 利率下降100个基点时，净利息收入减少450万美元，降幅3.2%[327] - 利率上升100个基点时，净利息收入增加430万美元，增幅3.1%[327] - 利率上升300个基点时，净利息收入增加1340万美元，增幅9.5%[327] 净收入与每股收益 - 2022年第二季度净收入为1170万美元，摊薄后每股收益0.74美元；2022年前六个月净收入为2320万美元，摊薄后每股收益1.47美元，均低于2021年同期[238] - 2022年第二季度净收入为1170万美元，每股0.74美元，2021年同期为1810万美元，每股1.12美元；2022年前六个月净收入为2320万美元，每股1.47美元，2021年同期为3230万美元，每股2.00美元[294] 商业贷款业务 - 2022年前六个月商业贷款增加1.21亿美元，核心商业贷款增加1.59亿美元，年化增长率近11% [239][249] - 商业贷款在不同期限分布为：3个月内17.93249亿美元，3 - 12个月8027.4万美元，1 - 5年9.05967亿美元，5年后3.39911亿美元，总计31.19401亿美元[322] 住宅抵押贷款业务 - 2022年前六个月住宅抵押贷款增加1.48亿美元，年化增长率超66%；2022年前六个月约64%的住宅抵押贷款为可调利率贷款，2021年同期约为30% [240] 不良贷款情况 - 截至2022年6月30日，不良贷款仅占总贷款的0.05%；2022年第二季度和前六个月净贷款回收率年化分别为0.04%和0.02% [241] - 截至2022年6月30日，不良贷款总额为180万美元，占总贷款的0.1%；截至2021年12月31日，不良贷款总额为250万美元，占总贷款的0.1%[256] - 2022年第二季度和上半年，贷款冲销总额分别少于10万美元和20万美元，前期贷款冲销的回收额分别为30万美元和60万美元[264] - 2022年第二季度和上半年，净贷款回收率占平均总贷款的年化比例分别为0.04%和0.02%[264] - 2022年第二季度净贷款回收为30万美元，占平均总贷款的年化比例为0.04%；2021年同期净贷款回收为30万美元，占比为0.04%。2022年上半年净贷款回收为40万美元，占比为0.02%；2021年同期净贷款回收为70万美元，占比为0.05%[312] 利息收益资金与存款 - 2022年前六个月利息收益资金平均余额为6.57亿美元，占平均盈利资产的13.6%；2021年同期为6.06亿美元，占比13.8% [243] - 2022年前六个月总存款减少2.09亿美元，截至6月30日为38.7亿美元 [244] - 2022年前六个月，计息余额平均为6.57亿美元，占平均盈利资产的13.6%，2021年同期平均为6.06亿美元，占比13.8%[275] - 2022年前六个月总存款减少2.09亿美元，截至2022年6月30日总计38.7亿美元[277] 净利息收入与非利息收支 - 2022年第二季度和前六个月净利息收入分别增加350万美元和480万美元 [245] - 2022年第二季度和前六个月非利息收入分别减少680万美元和1100万美元 [246] - 2022年第二季度和前六个月非利息支出分别增加80万美元和140万美元 [247] - 2022年第二季度利息收入为3960万美元，较2021年同期增加380万美元，增幅10.6%；平均盈利资产为47.8亿美元，较2021年同期增加3.11亿美元，增幅7.0% [297] - 2022年前六个月利息收入为7540万美元，较2021年同期增加480万美元，增幅6.9%；平均盈利资产为48.3亿美元，较2021年同期增加4.49亿美元，增幅10.3% [298] - 2022年第二季度利息支出为520万美元，较2021年同期增加30万美元，增幅6.5%；平均生息负债为29.1亿美元，较2021年同期增加2.39亿美元，增幅8.9% [299] - 2022年前六个月利息支出为1020万美元，较2021年同期增加不到10万美元；平均生息负债为29.9亿美元，较2021年同期增加3.53亿美元，增幅13.4% [300] - 2022年第二季度净利息收入为3430万美元，较2021年同期增加340万美元，增幅11.2%；净息差从2021年第二季度的2.76%增至2.88% [301] - 2022年前六个月净利息收入为6520万美元，较2021年同期增加480万美元，增幅8.0%；净息差从2021年前六个月的2.76%降至2.73% [302] - 2022年第二季度非利息收入为770万美元，2021年同期为1460万美元；2022年上半年为1700万美元，2021年同期为2800万美元[313] - 2022年第二季度和上半年，服务收费、信用卡和借记卡收入以及工资处理费总计较2021年同期增长近16%[314] - 2022年第二季度非利息支出为2690万美元，高于2021年同期的2620万美元；2022年上半年为5270万美元，2021年同期为5130万美元[315] 债务重组贷款 - 截至2022年6月30日，债务重组贷款总额为1260万美元，其中非应计状态40万美元，应计状态1220万美元[270] - 截至2022年6月30日，累计账面价值为40万美元的贷款过去几年累计部分冲销40万美元[270] - 2022年6月30日、3月31日、2021年12月31日、9月30日和6月30日，债务重组贷款总额分别为1259.4万美元、551万美元、1747.4万美元、2130万美元和2169.9万美元[271] 证券投资业务 - 2022年前六个月可供出售证券增加1090万美元，截至2022年6月30日总计6.04亿美元[272] - 2022年前六个月美国政府机构债券购买额总计5450万美元，政府机构担保抵押贷款支持证券购买额总计210万美元，市政债券购买额总计2200万美元[272] 其他资产与负债 - 截至2022年6月30日，联邦住房贷款银行印第安纳波利斯分行（FHLBI）股票总计1770万美元，较2021年12月31日的1800万美元有所减少[274] - 截至2022年6月30日，净房产和设备为5140万美元，较2022年前六个月减少590万美元[276] - 2022年前六个月，FHLBI预付款减少1170万美元，截至2022年6月30日总计3.62亿美元[280] - 2022年1月14日，公司发行并出售了总计1500万美元的3.25%固定至浮动利率次级票据[281] - 截至2022年6月30日，股东权益为4.29亿美元，较2021年12月31日的4.57亿美元有所减少[282] - 截至2022年6月30日，公司有16.8亿美元未偿还贷款承诺和3500万美元未偿还备用信用证[289] - 截至2022年6月30日，公司总资产50.58555亿美元，总负债46.29572亿美元，股东权益4.28983亿美元[322] - 截至2022年6月30日，公司净资产（负债）GAP在不同时间段分别为1.16422亿美元、 - 1.01215亿美元、7.81844亿美元、11.1374亿美元[322] - 截至2022年6月30日，公司累计GAP占总资产的百分比在不同时间段分别为2.3%、0.3%、15.8%、37.8%[322] - 净资产（负债）缺口在不同期限分别为：3个月内1.16422亿美元，3 - 12个月 - 1.01215亿美元，1 - 5年7.81844亿美元，5年后11.1374亿美元[322] - 累计缺口占总资产的百分比分别为：3个月内2.3%，3 - 12个月0.3%，1 - 5年15.8%，5年后37.8%[322] 资本比率与监管资本 - 截至2022年6月30日，银行总风险资本比率为13.4%，较2021年12月31日的13.6%有所下降；总监管资本增加3070万美元，总风险加权资产增加2.85亿美元[293] - 巴塞尔协议III资本规则要求普通股一级资本留存缓冲为风险加权资产的2.5%，2019年1月1日全面实施后，最低普通股一级资本比率升至7.0%，一级资本比率升至8.5%，总资本比率升至10.5% [292] - 2022年前六个月，银行总监管资本增加主要源于净收入2760万美元和与票据发行相关的1500万美元股权注入，部分被支付的1300万美元现金股息抵消[293] 所得税情况 - 公司建立当期和递延所得税资产及负债，对净递延所得税资产的估值需进行估计和判断[225] - 2022年第二季度记录联邦所得税前收入为1460万美元，联邦所得税费用为290万美元；2021年同期分别为2230万美元和420万美元。2022年上半年联邦所得税前收入为2890万美元，联邦所得税费用为570万美元；2021年同期分别为3990万美元和760万美元[316] - 2022年第二季度和上半年有效税率为19.8%，2021年同期为19.0%[316] 商誉评估 -