财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入950万美元，摊薄后每股收益0.99美元；调整后净收入1030万美元，摊薄后每股收益1.06美元 [9] - 调整后资产回报率1%，平均有形普通股权益回报率11.15%；有形账面价值和有形普通股权益与有形资产比率均上升 [10] - 净利息收入2570万美元，完全应税等效基础上为2710万美元，与第一季度基本持平；净利息收益率2.60%，完全应税等效净利息收益率2.74%，分别较第一季度增加4和5个基点 [34][35] - 非利息收入430万美元，低于第一季度的680万美元；非利息支出1800万美元，较第一季度减少80万美元 [41][43] - 净冲销28.3万美元，净冲销与平均贷款比率为4个基点；贷款损失准备金120万美元，较第一季度的79.1万美元增加 [45][46] - 贷款损失拨备增加90万美元至2920万美元，与总贷款比率降至0.95%；与不良贷款比率升至644% [47] - 有形普通股权益与有形资产比率升至8.81%；有形账面价值升至每股38.35美元，同比增长近7% [48] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 总贷款余额较上季度增加2.013亿美元或7%，达到31亿美元；本季度贷款发放量3.335亿美元，较第一季度增长近115%，其中近2500万美元来自商业贷款 [11] - 与ApplePie Capital合作，本季度提供6300万美元特许经营贷款，目前该投资组合规模近1.7亿美元 [12] - 公共金融团队本季度发放贷款3700万美元，专注短期贷款，利用利率上升机会 [13] - 单租户租赁融资本季度发放贷款超5000万美元，业务管道接近历史高位，多数新贷款利率超5% [14] - 建筑贷款本季度新增贷款6500万美元，其中已发放余额1700万美元；未偿还承诺总额2.11亿美元，较3月31日增长15% [14][15] - SBA平台6月业务量创年内新高，预计第三季度业务量强劲；预计全年SBA贷款销售收益在1050 - 1150万美元之间 [15][16] 消费贷款业务 - 住宅抵押贷款、休闲车和拖车贷款组合余额增加；特色消费贷款业务较第一季度增长72% [18] - 不良贷款与总贷款比率改善10个基点，降至0.15% [18] 金融科技合作与银行即服务业务 - 过去12个月建立风险管理和合规基础设施，引入专业人才，重新分配内部资源 [19] - 目前正与两家领先银行即服务平台敲定合作协议，积极寻找直接金融科技合作机会，已评估超100个项目，但符合要求的较少 [22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 自3月至6月30日，联邦基金利率上调150个基点，公司未提高消费者、小企业和商业计息活期存款利率；消费者货币市场账户利率上调50个基点，小企业和商业货币市场账户利率上调30个基点，货币市场产品综合存款贝塔系数为25% [37] - 预计下半年净利息收入将增长，净利息收益率将适度扩大 [40] - 预计2022年全年抵押贷款收入在550 - 650万美元之间 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 商业贷款业务利用利率上升环境，优化资产负债表，增加高收益贷款发放；继续探索商业金融领域新机会，结合资产和专业知识与专业资产生成平台合作 [17][34] - 消费贷款业务关注信用质量，应对利率上升和通胀压力对消费者需求的影响 [18] - 金融科技合作与银行即服务业务建立风险管理平台，谨慎选择合作伙伴，确保合作具有经济效益和可扩展性；目前正推进多项合作计划，有望增加低成本存款、手续费收入和贷款业务渠道 [19][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受益于利率上升环境，贷款业务增长强劲，信用质量良好；预计下半年净利息收入和净利息收益率将继续增长 [8][40] - 尽管抵押贷款市场面临挑战，但SBA贷款业务有望保持强劲，金融科技合作与银行即服务业务具有长期增长潜力 [15][24] - 公司资本充足，有能力抓住业务增长机会，同时支持股票回购，维护股东利益 [50] 其他重要信息 - 第二季度因三位高级领导退休产生30万美元费用和加速股权补偿费用；为受通胀影响员工发放50万美元一次性奖金 [25][28] - 公司被评为印第安纳州中部最佳工作场所之一，注重创新、协作、客户服务和员工多元化 [26][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：下半年运营费用范围 - 剔除一次性费用后，运营费用低于预期，主要因抵押贷款和SBA佣金下降、新员工入职和技术投资时间安排；预计未来几个季度运营费用在1800万美元左右，可能会略有上升 [60][61] 问题2：金融科技合作机会及管道情况 - 未来30 - 45天有一个贷款合作机会上线，45 - 60天有一个较大规模合作；合作涵盖贷款、存款和手续费收入；目前市场上有一些优质合作机会，公司有望缩短合作上线时间 [63][64] 问题3：在当前利率环境下净利息收入能否保持稳定 - 剔除税收退款预支贷款收入后，本季度净利息收入增加近300万美元；随着贷款业务增长、收益率提高和存款成本控制，预计净利息收入将继续增长，净利息收益率有望适度扩大 [67][68] 问题4：新贷款组合收益率情况 - 本季度商业和消费新贷款收益率超4.5%，单租户新贷款收益率超5%，与ApplePie合作贷款收益率接近6%；随着旧贷款摊销和新贷款上线，贷款组合整体收益率有望继续上升 [71][72] 问题5：存款增长及资金成本情况 - 公司计划用存款支持贷款增长，BaaS存款利率接近联邦基金利率，低于CD成本；正在与一家商业金融公司合作，有望获得低成本存款；预计存款增长可能会适度滞后于贷款增长，但公司仍有信心实现10% - 12%的贷款增长目标 [74][78] 问题6：金融科技合作对2023年每股收益的影响及贷款信用增强情况 - 此前预计的0.35美元每股收益贡献可能偏保守，目前一些项目有更大盈利潜力；部分贷款有一定比例的托管资金作为信用增强，但大部分是直接信用贷款，公司会选择优质客户，避免高风险贷款 [89][92] 问题7：存款贝塔系数及货币市场账户利率情况 - 目前存款定价相对稳定，竞争较上一轮加息周期有所缓和；由于小企业和商业货币市场账户占比增加，预计未来几个季度存款贝塔系数将保持在较低水平 [98][100] 问题8：未来适用的税率 - 本季度税率下降主要因抵押贷款和SBA业务收入下降、公共金融业务增长，免税收入占比提高；预计未来可使用13% - 13.5%的税率 [108] 问题9：净利息收益率适度扩大的定义 - 第二季度完全应税等效净利息收益率较第一季度增加5个基点，在适度扩大范围内 [109] 问题10：SBA业务市场推广及业务量机会 - 公司在SBA业务上更加活跃，目前有2800万美元待完成贷款和3400万美元业务管道；预计第四季度SBA业务整体活动将放缓，但公司仍将积极拓展业务 [113][115] 问题11：2023年能否达到每股6美元收益目标 - 考虑到抵押贷款业务下调，最保守估计可能减少0.40美元每股收益；但其他业务机会可能带来超过0.50 - 0.60美元每股收益，公司仍有机会实现目标；抵押贷款业务是最大不确定因素，若利率下降，可能会带动业务回升 [116][119]

业绩总结 - 第二季度每股摊薄收益为0.99美元，调整后每股摊薄收益为1.06美元，净收入为950万美元，调整后净收入为1030万美元，总收入为3000万美元[5] - 2022年第二季度的净收入为13,096千美元，较2021年第二季度的12,090千美元增长了8.34%[70] - 2022年第二季度的稀释每股收益（GAAP）为1.31美元，较2021年第二季度的1.21美元增长了8.26%[70] 用户数据 - 总贷款组合余额较第一季度增长7.0%，商业贷款余额较第一季度增加9770万美元，增长4.2%[6] - 消费贷款余额较第一季度增加1.052亿美元，增长21.5%[6] - 截至2022年6月30日，消费者贷款的余额为3.011亿美元，平均贷款金额为18万美元，平均信用评分为750[49] 资产质量 - 资产质量保持强劲，不良资产占总资产的比例为0.10%[5] - 2Q22不良贷款较1Q22下降$2.6百万，降幅为36%[26] - 2022年第二季度的净冲销率为0.04%[66] 收入与支出 - 2022年第二季度的净利息收入为25,680千美元，较2021年第二季度的21,607千美元增长约18.9%[64] - 2022年第二季度的非利息收入为430万美元，较第一季度的680万美元和第二季度的900万美元下降[20] - 2022年第二季度的非利息支出为$18.0百万，较1Q22的$18.8百万有所下降，主要由于非经常性费用的减少[23] 资本结构 - 2022年第二季度的总股东权益（GAAP）为365,332千美元，较2021年第二季度的358,641千美元增长约1.9%[62] - 2022年第二季度的每股有形账面价值为$38.35，较1Q22上升0.4%[29] - 2022年第二季度的公司总股东权益占资产的比例为8.91%[30] 未来展望 - 调整后的ROAA为1.00%，调整后的ROAE为11.01%[5] - 2022年第二季度的平均资产回报率为0.93%，较2021年第二季度的1.25%下降了0.32个百分点[72] - 2022年第二季度的平均股东权益回报率为10.23%，较2021年第二季度的14.88%下降约4.65个百分点[62] 其他信息 - 2022年第二季度的有效所得税率为11.8%，较2021年第二季度的15.4%下降了3.6个百分点[72] - 2022年第二季度的贷款损失准备金占总贷款的0.95%，季度贷款损失准备金为$1.2百万，较1Q22的$0.8百万有所增加[26] - 2022年第二季度的加速股权补偿费用为61千美元[70]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为42.25397亿美元，较2021年12月31日的42.10994亿美元增长0.34%[12] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为3746.55万美元，较2021年12月31日的3803.38万美元下降1.49%[12] - 2022年第一季度，公司总利息收入为3603.4万美元，较2021年同期的3328万美元增长8.27%[14] - 2022年第一季度，公司总利息支出为1028.4万美元，较2021年同期的1275.5万美元下降19.37%[14] - 2022年第一季度，公司净利息收入为2575万美元，较2021年同期的2052.5万美元增长25.46%[14] - 2022年第一季度，公司总非利息收入为682万美元，较2021年同期的837.5万美元下降18.57%[14] - 2022年第一季度，公司总非利息支出为1878万美元，较2021年同期的1531.7万美元增长22.61%[14] - 2022年第一季度，公司净利润为1120.9万美元，较2021年同期的1045万美元增长7.26%[14] - 2022年第一季度，公司基本每股收益为1.14美元，较2021年同期的1.06美元增长7.55%[14] - 2022年第一季度，公司综合亏损为61.3万美元，而2021年同期综合收入为1372.6万美元[16] - 2022年第一季度净收入为1.1209亿美元，2021年同期为1.045亿美元[20] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为3.2786亿美元，2021年同期为3.1133亿美元[20] - 2022年第一季度投资活动提供的净现金为0.8497亿美元，2021年同期为2.9344亿美元[20] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为3.3306亿美元，2021年同期使用的净现金为6.4078亿美元[20] - 2022年第一季度现金及现金等价物净增加7.4589亿美元，2021年同期净减少0.3601亿美元[20] - 2022年第一季度基本每股收益为1.14美元，2021年同期为1.06美元[27] - 2022年第一季度摊薄每股收益为1.14美元，2021年同期为1.05美元[27] - 2022年第一季度净收入为1120万美元，摊薄后每股收益为1.14美元，较2021年第一季度分别增加80万美元（7.3%）和0.09美元（8.6%）[190] - 2022年第一季度净收入增加80万美元，主要由于净利息收入增加520万美元（25.5%）、贷款损失拨备减少50万美元（38.0%）和所得税费用减少10万美元（3.6%），部分被非利息费用增加350万美元（22.6%）和非利息收入减少160万美元（18.6%）所抵消[191] - 2022年第一季度平均资产回报率（ROAA）、平均股东权益回报率（ROAE）和平均有形普通股权益回报率（ROATCE）分别为1.08%、11.94%和12.09%，2021年第一季度分别为1.02%、12.61%和12.79%[192] - 2022年第一季度公司有0.9万美元的特殊项目咨询费和0.2万美元的收购相关费用，排除这些项目后，调整后净收入为1200万美元，调整后摊薄每股收益为1.22美元[193] - 2022年第一季度调整后ROAA、ROAE和ROATCE分别为1.16%、12.82%和12.98%[193] - 2022年第一季度净利息收入为2580万美元，较2021年第一季度的2050万美元增加520万美元，增幅25.5%[200] - 2022年第一季度总利息收入为3600万美元，较2021年第一季度的3330万美元增加280万美元，增幅8.3%[200] - 2022年第一季度总利息支出为1030万美元，较2021年第一季度的1280万美元减少250万美元，降幅19.4%[200] - 2022年第一季度贷款利息收入增加230万美元，增幅7.5%，平均贷款余额减少1.031亿美元，降幅3.3%，贷款收益率提高45个基点[201] - 2022年第一季度证券利息收入增加，平均证券余额增加1.003亿美元，增幅18.3%，证券收益率提高2个基点[201] - 2022年第一季度其他盈利资产利息收入增加不足10万美元，增幅12.2%，平均余额增加990万美元，增幅2.2%，收益率提高3个基点[201] - 2022年第一季度存单和经纪存款利息支出减少290万美元，降幅41.6%，平均余额减少2.936亿美元，降幅19.3%，成本下降53个基点[203] - 2022年第一季度计息负债总成本从2021年第一季度的1.40%降至1.13%，下降27个基点[204] - 2022年第一季度净息差为2.56%，较2021年第一季度的2.04%增加52个基点；FTE基础上净息差为2.69%，较2021年第一季度的2.18%增加51个基点[205] - 2022年第一季度非利息收入为680万美元，较2021年第一季度的840万美元减少160万美元，降幅18.6%[208] - 2022年第一季度非利息支出为1880万美元，较2021年第一季度的1530万美元增加350万美元，增幅22.6%[210] - 2022年3月31日贷款服务收入为58.5万美元，2021年3月31日为42.2万美元[208] 证券业务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，可供出售证券的公允价值为46.5288亿美元，持有至到期证券的公允价值为15.9971亿美元[29] - 截至2021年12月31日，可供出售证券的公允价值为60.3044亿美元，持有至到期证券的公允价值为6.1468亿美元[30] - 2022年第一季度和2021年第一季度出售可供出售证券均未产生重大损益[31] - 2022年3月31日和2021年12月31日，特定债务证券投资的总公允价值分别为4.934亿美元和4.032亿美元，分别约占公司可供出售和持有至到期证券投资组合的79%和61%[32] - 2022年第一季度，公司将公允价值为9620万美元的特定可供出售抵押贷款支持证券转为持有至到期，相关税后未实现损失410万美元留在累计其他综合损失中[33] - 截至2022年3月31日，公司证券投资组合由437只证券组成，其中326只处于未实现亏损状态[32] - 2022年3月31日，可供出售证券的总公允价值为3.79299亿美元，未实现损失为2230万美元；持有至到期证券的总公允价值为1.14061亿美元，未实现损失为389.4万美元[37][38] - 2021年12月31日，可供出售证券的总公允价值为4.03229亿美元，未实现损失为769.1万美元[38] - 公司认为截至2022年3月31日，其投资的证券未发生非暂时性减值[34][35] - 2022年3月31日，可供出售证券公允价值为465,288,000美元；2021年12月31日为603,044,000美元[119][120] - 2022年第一季度，与证券相关的摊销费用为10万美元[153] - 2022年和2021年第一季度，与此前终止的贷款公允价值套期保值相关的摊销费用分别为100万美元和110万美元[154] - 2022年第一季度，证券应税利息收入为0，证券非应税利息收入为 - 260千美元，总利息收入为 - 260千美元；存款利息支出为670千美元，其他借款资金利息支出为696千美元，总利息支出为1366千美元，净利息收入为 - 1626千美元[163] - 2022年3月31日，累计其他综合损失中债务证券未实现损失为 - 16359千美元，证券转移未实现损失为 - 4034千美元，现金流套期未实现损失为 - 2468千美元，总计 - 22861千美元[165] - 2022年第一季度，从累计其他综合损失重分类至税前收益的金额为 - 119千美元，总重分类税前金额为 - 119千美元，税收优惠为 - 27千美元，累计其他综合损失总重分类至净收入为 - 92千美元[165] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款总额分别为28.8078亿美元和28.87662亿美元[39] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，净贷款分别为28.52529亿美元和28.59821亿美元[39] - 2022年3月31日和2021年12月31日，与公共财政贷款相关的终止利率互换的账面价值调整分别为3640万美元和3750万美元[39] - 2022年第一季度末贷款损失准备金总额为28,251,000美元，期初余额为27,841,000美元，计提费用791,000美元，冲销1,731,000美元，回收1,350,000美元[57] - 2021年第一季度末贷款损失准备金总额为30,642,000美元，期初余额为29,484,000美元，计提费用1,276,000美元，冲销311,000美元，回收193,000美元[57] - 2022年第一季度商业和工业贷款损失准备金期初余额1,891,000美元，期末余额1,979,000美元，计提费用88,000美元[57] - 2021年第一季度商业和工业贷款损失准备金期初余额1,146,000美元，期末余额1,662,000美元，计提费用434,000美元，回收82,000美元[57] - 公司政策规定有担保贷款逾期120天、无担保贷款逾期180天、房屋改善贷款逾期90天，一般进行冲销[55] - 公司贷款包括小企业贷款、特许经营融资、住宅抵押贷款、房屋净值贷款、其他消费贷款和退税预支贷款等类型[47][48][49][50][51][52] - 公司通过应用基于平均历史损失的因子，并调整当前经济因素和投资组合趋势，确定无特定准备金的同类贷款所需的贷款损失准备金[53] - 公司对被视为减值的贷款，采用未来现金流现值、抵押品公允价值减出售成本或贷款可观察市场价格三种方法之一确定特定准备金[53] - 公司根据管理层对潜在损失的评估，将估计的贷款损失准备金计入收入[54] - 公司贷款还款主要依赖借款人财务状况，受市场地区经济状况、失业率和房产价值等因素影响[47][48][49][50][51] - 截至2022年3月31日，贷款总额为2828805000美元，其中集体评估减值贷款余额为2816761000美元，单独评估减值贷款余额为12044000美元；贷款损失准备金总额为28251000美元，集体评估减值的准备金为26790000美元，单独评估减值的准备金为1461000美元[59] - 截至2021年12月31日，贷款总额为2833776000美元，其中集体评估减值贷款余额为2822836000美元，单独评估减值贷款余额为10940000美元；贷款损失准备金总额为27841000美元，集体评估减值的准备金为26380000美元，单独评估减值的准备金为1461000美元[59] - 截至2022年3月31日，商业贷款总额为2340045000美元，其中“合格”贷款为2285577000美元，“特别关注”贷款为46076000美元，“次级”贷款为8392000美元[64] - 截至2021年12月31日，商业贷款总额为2363863000美元，其中“合格”贷款为2312655000美元，“特别关注”贷款为43209000美元，“次级”贷款为7998000美元[64] - 截至2022年3月31日，消费贷款总额为488760000美元，其中正常还款贷款为487526000美元，非应计贷款为1234000美元[64] - 截至2021年12月31日，消费贷款总额为469913000美元，其中正常还款贷款为468664000美元，非应计贷款为1249000美元[64] - 公司使用风险分级矩阵为每笔商业贷款分配风险等级，包括“合格”“特别关注”“次级”“可疑”“损失”[62] - 任何逾期90天或本金和利息全额收回存疑的贷款将被考虑列为非应计贷款，列为非应计贷款时，所有应计但未支付的利息将从利息收入中冲回[61] - 非应计贷款在所有逾期本金和利息结清，且公司预计剩余合同本金和利息能全额支付时，可恢复为应计状态[61] - “次级”贷款余额由美国政府担保[64] - 截至2022年3月31日，总逾期贷款为96万美元，当前贷款为28.27845亿美元，总贷款为28.28805亿美元，非应计贷款为7.084万美元[66] - 截至2021年12月31日，总逾期贷款为11.26万美元，当前贷款为28.3265亿美元，总贷款为28.33776亿美元，

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入1120万美元，同比增长7%，摊薄后每股收益1.14美元，同比增长近9%；调整后净收入1200万美元，摊薄后每股收益1.22美元，较2021年第四季度分别下降7.3%和5.7%，较2021年第一季度分别增长15.2%和16.5% [9][19] - 调整后平均资产回报率为1.16%，调整后平均有形普通股权益回报率为12.98% [9][19] - 第一季度末贷款总额29亿美元，较第四季度略有下降，较2021年3月31日下降5.8% [21] - 第一季度净利息收入2580万美元，较第四季度增加230万美元，增幅9.6%；完全应税等效基础上，净利息收入2710万美元，较第四季度增加220万美元，增幅8.9% [23] - 第一季度生息资产收益率提高至3.58%，较上一季度提高24个基点；净利息收益率为2.56%，较第四季度增加26个基点；完全应税等效净利息收益率从第四季度的2.43%增至2.69% [23] - 第一季度非利息收入680万美元，低于第四季度的770万美元 [28] - 第一季度非利息支出1880万美元，较第四季度增加180万美元 [30] - 第一季度净冲销额为38.1万美元，净冲销与平均贷款之比约为5个基点；排除与退税预支贷款相关的150万美元净冲销后，第一季度实现净回收110万美元，净回收与平均贷款之比为16个基点 [32] - 第一季度贷款损失拨备为79.1万美元，第四季度为拨回23.8万美元；排除与退税预支贷款相关的拨备后，公司第一季度拨回110万美元 [33] - 第一季度末贷款损失准备金占总贷款的比例为98个基点，较第四季度增加2个基点 [33] - 有形普通股权益与有形资产比率降至8.77%，较第四季度下降16个基点；有形账面价值每股降至38.21美元，较第四季度的38.51美元略有下降，但比一年前高出约10% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 特许经营融资与ApplePie Capital合作，第一季度发放2800万美元贷款，目前该投资组合持有超1亿美元贷款，预计全年新增贷款在1.5亿美元左右 [10] - 建筑贷款业务第一季度末未偿还承诺总额为1.83亿美元，较年初略有下降，但提款活动良好，预计全年未偿还余额将继续增长；包括全国SBA业务在内的其他商业业务管道也很强劲 [11] - 消费贷款业务第一季度末余额环比增长4%，新增贷款超过2500万美元，尽管库存持续短缺和通胀高企，但休闲车、拖车和其他消费贷款业务增长良好 [12] 存款业务 - 第一季度末存款余额较第四季度末略有上升，非到期存款增加1.366亿美元，主要是由于一笔期限为五年、固定利率为1.15%的1亿美元新客户存款以及5000万美元银行即服务存款；CD和经纪存款继续下降9770万美元，降幅7.7%；计息存款成本下降3个基点 [22] 非利息收入业务 - 第一季度抵押贷款银行业务收入190万美元，较上一季度减少90万美元；贷款出售收益380万美元，较第四季度增加30万美元，其中包括350万美元SBA贷款出售收益和一笔单租户租赁融资贷款出售收益 [28] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司等待收购First Century的监管批准，希望下个月完成交易，并与First Century讨论延长交易截止日期 [6] - 第一季度开始为金融科技公司提供银行即服务，已建立的合作关系带来5000万美元新存款，成本仅为20个基点，低于平均资金成本；计划在第二季度宣布第二个合作伙伴关系，并正在审查潜在合作机会 [7][8] - 2022年将利用以客户为中心的产品和数字服务专长，深化与现有和新客户的银行关系；进一步投资数字能力，优先招聘和人才发展，与金融科技公司建立更多合作关系；整合First Century，扩大银行即服务能力，定位为领先的科技型数字金融服务提供商 [14] - 行业中提供银行即服务的银行比整体行业增长更快、更高效，公司作为一家无分行银行，视自己为早期金融科技公司，支持创新和颠覆精神，认为该领域需求有强劲的长期顺风 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022年开局强劲，财务状况良好，有信心为股东持续创造强劲业绩，同时提升服务客户的能力 [6][15] - 预计第二季度生息资产收益率将接近2021年第四季度水平，随后随着资产增长而稳步上升；预计2022年大部分时间存款成本将保持相对稳定，市场利率上升短期内对存款定价影响不大；完成First Century收购后，将为资产负债表带来约3亿美元低成本存款；银行即服务合作带来的5000万美元存款余额预计年底将增至1.5亿美元，并继续探索该平台的其他存款机会 [26][27] - 鉴于抵押贷款利率快速上升和房屋供应有限，公司将2022年全年抵押贷款收入预期调整为800 - 900万美元；预计SBA贷款出售收益全年在1350 - 1450万美元之间 [29] - 公司认为在利率上升环境中比上一轮加息周期初更有优势，过去几个季度改善了存款结构，增加了对高收益可变利率和短期贷款的关注，SBA贷款投资增加了非利息收入的多样性，金融科技和银行即服务合作将进一步增强这种多样性，为不同利率环境提供稳定性 [36] 其他重要信息 - 第一季度公司参与了First Century的退税预支贷款业务，对财务结果影响较小，增加净收入不到10万美元，目的是为合作伙伴提供资产负债表支持 [20] - 第一季度公司回购10.37万股普通股，平均价格为每股49.35美元；截至3月31日，连同2021年第四季度回购的股份，共回购20.3703万股，平均价格为每股46.90美元；第二季度至今，又购买4.3628万股，平均价格为每股41.63美元；在3000万美元的授权额度内，共回购1140万美元股票 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细介绍金融科技合作在贷款方面的情况，以及下半年贷款增长预期和相关投资组合的潜在还款情况 - 医疗保健金融投资组合将继续还款，最终随着长期利率上升，再融资激励可能减少，但该组合仍将下降；单租户投资组合本季度余额下降主要是由于贷款出售，新发放贷款强劲，虽有提前还款活动，但随着长期利率上升，定价更有利，预计全年余额将增长；与ApplePie的合作预计全年新增贷款1.5亿美元，年底余额约2.4亿美元，且可能更高 [41][43] - 公司正在审查的金融科技机会包括消费和商业产品，潜在规模达数亿美元；随着利率上升，SBA贷款可能更适合留在资产负债表上；公司有信心实现年底贷款增长目标 [44][45] 问题2: 请分享第二季度净息差预期，以及CD可能的流失情况和未来存款结构 - 不考虑First Century交易，预计到第四季度净息差将在当前基础上扩大20 - 30个基点，取中间值为25个基点；负债方面有多种选择，如提前偿还FHLB贷款、减少高成本CD等；未来12个月约三分之二的CD将到期，随着存款结构调整，净息差有望改善 [47][48][49] 问题3: 5000万美元银行即服务存款关系是通过Synctera合作还是自行拓展的？年底增至1.5亿美元是针对这一关系还是包含其他关系？ - 这是公司自行拓展的单一关系，预计该关系年底将自行扩大至1.5亿美元，且公司还有其他潜在存款合作机会正在审查中 [54][55] 问题4: 存款关系管道是否已纳入当前净息差预算？ - 公司在考虑存款结构调整时已将其纳入考量 [59] 问题5: 展望下半年，运营费用是否仍能维持在25%左右的综合水平，是否会因通胀而面临上行压力？ - 初始假设仍然有效，虽可能存在通胀压力，但更可能是由于寻找新合作和投资新技术带来的，目前难以预测 [63][64][65] 问题6: 考虑到利率环境变化，First Century交易的资产负债表影响、估值或其他方面是否会与最初沟通的情况不同？ - 预计不会有重大变化，贷款组合规模较小且定价合理，证券组合可能会进行重组，存款利率可能会有调整，但对购买会计调整影响不大 [67] 问题7: 从有形账面价值和商誉角度看，First Century第一季度的税收预期贷款业务收入是否会使商誉降低？ - 虽然First Century税收收入增加，但证券组合价值下降，总体来看与最初假设相比不会有重大变化 [72] 问题8: First Century第一季度的业务量能否作为明年第一季度公司收入影响的参考？ - 可以作为保守的基线参考，双方合作将带来更多业务拓展机会，且First Century尚未开发支付业务收入，未来有望增加这部分收入 [75][76] 问题9: 今年贷款增长预期是否从低两位数调整为高个位数？ - 公司仍对低两位数的贷款增长预期有信心，预计提前还款活动将减少，消费、商业贷款和战略合作伙伴关系都有良好的增长前景 [78][79] 问题10: First Century收购延迟是否会改变核心存款转移时间，以及对资产负债敏感地位的影响？ - 第一季度是First Century税收收入和利润的重要季度，后九个月通常收入中性；公司有信心实现今年4.72美元的盈利预测，First Century收购时间影响不大；若30年期首套房抵押贷款利率超过6%，抵押贷款市场将迅速萎缩，但公司有其他业务可弥补缺口 [80][81] 问题11: 4.72美元的盈利预测是否包含第一季度的1.14美元或1.22美元？ - 该预测基于之前的1.04美元，未进行调整，预计第二季度为1.14美元，第三季度为1.26美元，第四季度为1.28美元；虽市场变化快，但公司有信心实现4.72美元的目标 [85][86] 问题12: 上季度提到的遗留业务费用15% - 17%的增长预期是否仍然有效？ - 仍然有效，若抵押贷款业务继续下滑，可能会降低人员成本和可变费用 [87] 问题13: 请介绍金融科技合作的竞争格局，以及公司选择合作机会的情况 - 过去六个月公司审查了12个合作机会，3个有望达成合作，9个被放弃，均非因竞争原因；公司有专门团队负责审查金融科技机会，目前每天都有新的咨询，但很多不够成熟 [92] 问题14: 公司提到的数字能力投资具体指什么？ - 公司正在为网上银行开发新前端，专注于小企业业务，包括改进新账户开户流程、增加会计控制和账单支付功能、提供第三方服务接口等；还希望增加保险产品和其他工具；公司致力于通过自动化流程服务小企业贷款和信用卡业务，开拓银行传统上回避的市场 [93][94][95]

业绩总结 - 2022年第一季度每股摊薄收益为1.14美元，调整后每股摊薄收益为1.22美元，同比增长16.2%[4] - 净收入为1120万美元，调整后净收入为1200万美元，同比增长15.2%[4] - 总收入为3260万美元，同比增长12.7%[4] - 2022年第一季度净利息收入为25,750千美元，较2021年第四季度增长9.5%[69] - 2022年第一季度的GAAP净收入为11209千美元，较2021年第四季度下降10.2%[75] 用户数据 - 不良资产占总资产的比例为0.17%[4] - 贷款损失准备金占总贷款的0.98%，季度贷款损失准备金为80万美元[27] - 2022年第一季度小企业贷款余额为9700万美元，预计2022年贷款发放量在1.5亿美元范围内[36] - 截至2022年3月31日，商业贷款总额为23.4亿美元，消费者贷款总额为4.888亿美元[63] 财务指标 - 净利差(NIM)为2.56%，FTE净利差为2.69%，均较2021年第四季度增加26个基点[4] - 每股有形账面价值为38.21美元，较2021年第四季度下降0.8%[30] - 2022年第一季度的平均资产回报率为1.08%，较2021年第四季度的1.19%下降9.2%[75] - 2022年第一季度的股东权益回报率为11.94%，较2021年第四季度下降1.5个百分点[67] 收入与支出 - 非利息收入为680万美元，较2021年第四季度的770万美元和2021年第一季度的840万美元有所下降[21] - 非利息支出为1880万美元，较2021年第四季度的1700万美元和2021年第一季度的1530万美元有所增加[24] - 2022年第一季度的调整后非利息收入为6820千美元，较2021年第四季度的7694千美元下降了11.4%[73] - 2022年第一季度的非利息支出为18780千美元，较2021年第四季度的16955千美元上升了10.9%[73] 贷款组合 - 截至2022年3月31日，住宅抵押贷款余额为2.093亿美元，平均贷款金额为152,000美元，平均贷款价值比为69%[53] - 贷款组合中，单户住宅贷款占74%，SFR建设到永久贷款占17%[55] - 贷款组合中，服务业占26%，建筑业占22%[51] - 贷款组合中，德克萨斯州占14%，加利福尼亚州占12%[56] 未来展望 - 2022年第一季度的存款组合改善，非到期存款比例较上一个加息周期开始时有所增加[33] - 2022年第一季度的贷款总额为2,880,780千美元，较2021年第四季度下降0.2%[71] - 2022年第一季度的调整后净收入为12034千美元，较2021年第四季度的12982千美元下降了7.3%[75]

资本比率要求 - 巴塞尔协议III规则要求最低资本比率，计入资本保护缓冲后，一级普通股资本最低比率为7.0%，一级资本为8.5%，总资本为10.5%[50] - 为达到资本充足，银行组织需维持一级普通股资本与风险加权资产比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率为6%，总资本与风险加权资产比率为8%，一级资本与季度平均总资产的最低杠杆率为4%[53] - 为达到资本良好，银行组织需维持一级普通股资本与风险加权资产比率为6.5%或更高，一级资本与总风险加权资产比率为8.0%或更高，总资本与总风险加权资产比率为10.0%或更高，一级资本与调整后季度平均总资产的杠杆率为5.0%或更高[54] 银行资本状况 - 截至2021年12月31日，银行资本充足，公司监管资本超过美联储要求，符合资本保护缓冲规定[55] 社区银行杠杆率框架 - 社区银行杠杆率框架规定，符合条件的机构杠杆率需大于9%，表外风险敞口不超过合并总资产的25%，交易资产和负债不超过合并总资产的5%；2020年二季度降至8%，2021年升至8.5%，此后为9%，公司未采用该框架[57] 银行控股公司监管规定 - 《银行控股公司法》规定，公司作为银行控股公司需向美联储提交运营报告，美联储有权对违规行为采取措施[58] - 公司活动限于与银行业务密切相关的业务，收购超过5%投票权、收购资产或合并需获美联储批准，收购25%或以上有表决权证券被认定为“控制”[59] 股息支付规定 - 公司支付股息受公司法和美联储政策影响，若满足特定条件，美联储可限制股息支付，巴塞尔协议III规则下支付股息需维持2.5%的一级普通股资本[62][63] - 巴塞尔III规则下，银行支付股息需保持2.5%的一级普通股资本作为资本保护缓冲[79] 《多德 - 弗兰克法案》相关规定 - 《多德 - 弗兰克法案》要求公司作为银行的财务和管理支持来源，银行控股公司对存款子公司的资本贷款优先级低于存款和其他债务[64] - 《多德 - 弗兰克法案》发起多项住宅抵押贷款贷款改革，包括考虑借款人还款能力、禁止某些预付罚金等[89] - 多德 - 弗兰克法案要求对资产超10亿美元的银行机构制定联合规则，禁止不当激励性薪酬安排，相关规则已提出但未通过[66] 激励性薪酬政策要求 - 监管指导要求银行组织的激励性薪酬政策符合安全稳健原则，需平衡风险与回报、与有效控制和风险管理兼容、有强大的公司治理支持[65] 银行贷款限制 - 银行对单一借款人（含关联实体）无足额担保的贷款或信贷展期不得超未受损资本和盈余的15%，有足额易变现抵押品时可再增加10%[69] 银行与关联方交易规定 - 银行与关联方的交易，单项受限为资本的10%，合计受限为20%，贷款需提供100% - 130%的抵押品[74] 银行向内部人士信贷展期规定 - 银行向内部人士的信贷展期有金额限制，资产买卖超资本和盈余10%需多数非关联董事提前批准[75] 银行存款保险 - 银行存款账户由FDIC保险，每位储户最高保额25万美元[80] 银行对FHLB股票投资 - 截至2021年12月31日，银行对FHLB股票的投资为2570万美元[82] 准备金率政策 - 2020年3月，美联储将所有准备金率降至0%，目前无重新实施计划[83] 金融机构交易报告要求 - 金融机构需向美国财政部报告超1万美元的现金交易，超5000美元的可疑交易需提交报告[84] 银行监管主体 - CFPB对资产超100亿美元的存款机构有专属联邦消费者法律监管和主要执法权，银行由FDIC负责[88] 利率风险监测数据 - 公司监测利率风险使用收入模拟模型和经济价值的股权（EVE）敏感性分析，以2021年12月31日静态资产负债表为例，瞬时平行利率变动下，NII - Year 1利率-25基点时变化1.16%，+100基点时变化-1.53%；NII - Year 2利率-25基点时变化1.51%，基础隐含远期曲线时变化-0.40%，+100基点时变化-1.43%；EVE利率-25基点时变化1.36%，+100基点时变化-4.85%[292] - 以2021年12月31日静态资产负债表为例，逐渐平行利率变动下，NII - Year 1利率-25基点时变化0.07%，+100基点时变化-0.10%；NII - Year 2利率-25基点时变化0.66%，基础隐含远期曲线时变化-0.40%，+100基点时变化-1.59%；EVE利率-25基点时变化0.81%，+100基点时变化-4.85%[293] 利率风险应对策略 - 公司为应对利率风险，可能采取增加低期限或可变利率贷款占比、出售长期固定利率贷款、增加低成本非到期存款占比等资产负债表策略[294] 数据隐私和安全法律法规 - 多州制定数据隐私和安全法律法规，如所有50个州有数据泄露法，2020年1月1日加州消费者隐私法（CCPA）生效，2023年加州隐私权利法案（CPRA）生效，弗吉尼亚州和科罗拉多州相关法律2021年颁布2023年生效[92][93] 网络安全相关规定 - 2015年联邦监管机构发布两份网络安全相关声明，要求金融机构设计多层安全控制、保持业务连续性规划流程等[94] - 2021年11月联邦银行机构发布最终规则，要求银行组织在确定计算机安全事件发生后36小时内通知主要联邦监管机构，银行服务提供商在确定事件导致或可能导致重大服务中断或降级4小时以上时尽快通知受影响银行组织客户[96] - 2018年美国证券交易委员会（SEC）发布解释性指南，协助上市公司披露网络安全风险和事件[98] 金融机构信息安全计划 - 联邦银行机构采用最终指南，实施《格雷姆 - 里奇 - 比利雷法案》（GLBA）规定，要求金融机构制定信息安全计划[90] 身份盗窃预防计划 - 《公平准确信用交易法案》（FACT Act）第114节规则要求金融机构或债权人制定身份盗窃预防计划，信用卡和借记卡发卡机构需评估地址变更通知有效性[90]

业绩总结 - 2021年净收入创纪录，较2020年增长63%[5] - 2021年第四季度稀释每股收益为1.25美元，调整后稀释每股收益为1.30美元，较2020年第四季度增长16%[6] - 2021年第四季度净收入为1250万美元，调整后净收入为1300万美元，较2020年第四季度增长17%[6] - 2021年第四季度总收入为3120万美元，较2020年第四季度下降1%[6] - 2021年第四季度净利差（NIM）为2.30%，FTE净利差为2.43%，均较2021年第三季度增长30个基点[6] - 2021年第四季度不良资产占总资产比例为0.20%[6] - 2021年第四季度贷款损失准备金为20万美元，而2021年第三季度为2.9万美元，2020年第四季度为290万美元[26] - 2021年第四季度的净回收率为0.01%，与2021年第三季度的净减记率相同[26] 用户数据 - 2021年第四季度贷款组合余额较2021年第三季度下降1.7%，较2020年第四季度下降5.6%[8] - 2021年第四季度总存款为32亿美元，较2021年第三季度下降4560万美元，下降幅度为1.4%[11] - 截至2021年12月31日，贷款组合余额为3.879亿美元，主要集中在牙科实践，部分涉及兽医和其他专业[50] - 截至2021年12月31日，商业和工业（C&I）贷款余额为1.627亿美元，当前C&I信用额度利用率为35%[52] - 截至2021年12月31日，住宅抵押贷款余额为2.044亿美元，平均贷款规模为15万美元，平均贷款价值比（LTV）为68%[56] 财务指标 - 2021年第四季度的普通股每股账面价值为38.51美元，自2020年第四季度以来增长15.7%[29] - 2021年第四季度的资本充足率为17.36%[30] - 2021年第四季度的平均资产回报率为1.19%，较2020年第四季度的1.02%增长了17%[80] - 2021年第四季度的平均股东权益回报率为13.14%，较2020年第四季度的13.64%下降了3.7%[80] - 2021年第四季度的有效所得税率为13.8%，较2020年第四季度的21.6%下降了7.8个百分点[80] 收入与支出 - 2021年第四季度非利息收入为770万美元，较2021年第三季度的780万美元和2020年第四季度的1270万美元有所下降[20] - 2021年第四季度非利息收入在2021年第四季度为4100万美元，较2020年第四季度的2800万美元增长46.4%[22] - 2021年第四季度非利息支出在2021年第四季度为1700万美元，较2021年第三季度和2020年第四季度的1450万美元持平，主要由于薪资和员工福利的增加[23] 未来展望 - 2021年每股账面价值为38.99美元，较2020年增长了24%[68] - 2021年总股本为3.80338亿美元，较2020年增长了22%[68] - 2021年第四季度的调整后有效所得税率为14.1%，较2021年第三季度的15.8%下降了1.7个百分点[80] - 2021年第四季度的调整后平均资产回报率为1.24%，较2021年第三季度的1.18%增长了5.1%[80]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年净收入4810万美元，摊薄后每股收益4.82美元，较2020年增长超60% [9] - 全年完全应税等效净息差225个基点，较2020年的168个基点上升57个基点 [9] - 不良贷款余额全年下降27%，不良贷款与总贷款比率从2020年末的33个基点降至26个基点 [10] - 全年净冲销率仅为9个基点 [10] - 2021年平均资产回报率为1.14%，较2020年提高45个基点 [10] - 有形普通股权益与有形资产比率年末增至8.93% [11] - 第四季度净收入1250万美元，摊薄后每股收益1.25美元，调整后净收入1300万美元，调整后摊薄每股收益1.30美元，较第三季度分别增长2%和2.1%，较2020年第四季度增长超16% [24] - 调整后平均资产回报率从第三季度的1.24%提高6个基点 [25] - 调整后平均有形普通股权益回报率为13.84% [25] - 第四季度末贷款总额29亿美元，较第三季度略有下降，较2020年12月31日下降5.6% [26] - 第四季度存款总额较第三季度末略有下降，非到期存款增加5160万美元，定期存款和经纪存款减少9730万美元，即7.1%，计息存款成本季度内下降6个基点，全年实现存款利息节省2600万美元 [29] - 第四季度净利息收入2350万美元，较第三季度增加260万美元，即12.4%；调整后完全应税等效净利息收入2490万美元，较第三季度增加180万美元，即7.7% [30] - 第四季度生息资产收益率升至3.34% [30] - 第四季度净息差为2.3%，较第三季度的2%上升30个基点；调整后完全应税等效净息差从第三季度的2.21%升至2.43%，上升22个基点 [31] - 第四季度非利息收入770万美元，较第三季度的780万美元略有下降 [35] - 第四季度非利息支出1700万美元，较第三季度增加250万美元 [38] - 第四季度不良贷款较第三季度减少50万美元，占总贷款的26个基点，低于上季度的27个基点和2020年末的33个基点 [42] - 第四季度净回收10万美元，净回收与平均贷款比率约为1个基点 [42] - 第四季度贷款损失拨备为收益23.8万美元，高于第三季度的2.9万美元 [43] - 年末贷款损失准备金占总贷款的96个基点，排除PPP贷款后为97个基点，均较第三季度上升1个基点 [44] - 第四季度有形普通股权益与有形资产比率升至8.93%，较第三季度上升32个基点 [45] - 有形账面价值每股从第三季度的37.12美元升至38.51美元，较一年前约高16% [45] - 第四季度回购10万股普通股，平均价格44.36美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - SBA平台稳步发展，第四季度新增贷款5400万美元，其中1400万美元为无担保余额保留在资产负债表上，公司在SBA 2022财年第一季度跻身前25大贷款机构，进入1月SBA贷款管道依然强劲 [11][27] - 特许经营金融业务自7月推出以来已发放贷款超1800万美元，第四季度新增贷款5800万美元，年末余额超8000万美元，目标2022年贷款发放量在1.15亿美元左右 [12][26] - 建筑贷款业务中现有项目提款强劲，商业贷款管道较第三季度增长22%，建筑业务未偿还承诺增长45% [13] - 单租户租赁融资业务第四季度有1200万美元PPP贷款被豁免，同时出售2000万美元单租户租赁融资贷款，贷款余额下降 [27][28] - 消费贷款余额较第三季度适度下降，主要由于住宅抵押贷款、拖车和其他消费贷款组合的提前还款活动 [28] - 抵押贷款银行业务第四季度收入280万美元，较上一季度减少110万美元，预计2022年全年收入在1200万 - 1300万美元之间 [36] - SBA贷款出售收益预计2022年在1350万 - 1400万美元之间，因出售溢价从2021年的高位回落而受到一定影响 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年第四季度宣布收购First Century Bancorp，将获得四个高可扩展性业务线，包括支付、税收产品贷款、赞助卡计划和业主协会服务，公司计划利用更大的资产负债表、更多资源和流动性来源，积极拓展这些业务线 [14] - 2022年将投资金融科技合作伙伴关系，与金融科技公司合作可提升数字服务交付能力，满足客户期望，同时金融科技公司需要银行专业知识和能力进入市场，公司在数字服务领域有近23年经验，有望在银行即服务领域取得成功 [16][17] - 本周宣布与Cinque Terre达成正式协议，可在单一平台管理多个合作伙伴，实现高扩展性，推动新收入流、获取低成本存款和拓展资产生成能力，银行与金融科技公司的银行即服务合作增长快于行业整体，公司对该领域前景充满信心 [18][19] - 公司正在与3家金融科技公司就银行即服务开展合作，预计将提供低成本存款和非利息收入，未来将陆续宣布合作 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司取得重大成就的一年，第四季度表现强劲，全年净收入创纪录，关键业务线取得进展，信贷成本极低 [8] - 对收购First Century Bancorp后的合并公司前景充满信心，预计2023年及以后将实现有意义的增长 [15] - 预计2022年贷款收益率和生息资产收益率将向第三季度水平回归，但随着商业贷款组合增长将稳步上升，存款成本将继续降低，因7.13亿美元定期存款将于2022年到期，当前置换成本在55个基点左右 [33][34] - 预计2022年费用将增长15% - 17%，主要由于SBA人员投资、金融科技和银行即服务计划的人员和技术投入、合作伙伴投资和咨询费用以及新总部场地成本增加 [39][40][41] - 对2022年贷款增长持乐观态度，预计增长率在10% - 12%，特许经营融资、建筑业务、单租户租赁、C&I业务和业主自用商业房地产等领域将成为增长驱动力 [50] - 整合First Century Bancorp后，公司在利率上升环境下将受益于其低成本存款，有望实现资产敏感型头寸 [55][56] 其他重要信息 - 公司发布2021年环境、社会和治理（ESG）报告，强调在治理与领导、环境管理、人力资本和社会责任四个主要领域的持续实践和成就 [21] - 公司连续九年被《美国银行家》评为最佳工作银行之一 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 不考虑First Century Bancorp（FCB）影响，2022年贷款增长水平如何 - 公司预计2022年贷款增长在10% - 12%，特许经营融资、建筑业务、单租户租赁、C&I业务和业主自用商业房地产等领域将推动增长，若不是第四季度有超1亿美元意外还款，第四季度贷款表现会很稳健 [50][53][54] 问题2: 整合FCB后，未来几个季度资产负债表对美联储前几次加息的敏感性如何 - 整合FCB后，其低成本存款将提供更稳定的存款定价基础，公司预计管理至中性头寸，随着时间推移，结合建筑贷款和SBA贷款等可变利率贷款增加，有望转向资产敏感型头寸 [55][56] 问题3: FCB收购交易预计何时完成 - 公司与印第安纳州金融机构部、FDIC和美联储的沟通进展顺利，希望在2月董事会会议上收到印第安纳州的积极消息，FDIC和美联储随后跟进，预计本季度末或第二季度初完成交易 [57] 问题4: 2022年费用增长是否为15% - 17%，是否基于6050万美元的核心运行率，FCB费用是否在此基础上增加 - 费用增长15% - 17%基于约6150万美元，FCB费用在此基础上增加，且需考虑成本节约假设 [59][60][62] 问题5: 在金融科技业务的技术、客户服务和监管监督方面有何举措，如何融入竞争格局，业务重点是存款还是资产与存款混合合作 - 公司目前在存款和贷款机会方面接近50:50，有良好的低成本存款渠道和高收益、短期限贷款机会，已与三到四家潜在合作伙伴深入洽谈，有望本季度宣布合作；First Century团队在监管合规方面经验丰富，与公司新招聘人员结合，对应对监管充满信心；市场对金融科技服务需求大，竞争相对较小，公司机会多 [64][65][67] 问题6: 净息差（NIM）能否达到260 - 270个基点，在更激进加息情景下NIM能否保持稳定 - 2022年第四季度因贷款费用较高，实际NIM约为230个基点左右，这是今年的起点，预计会向上漂移；长期来看，整合FCB后，实现260 - 270个基点的NIM是目标；在加息环境下，即使有超额流动性，加息也会提高现金余额收益率，NIM至少能保持稳定 [70][71][74] 问题7: FCB交易的增值情况较宣布时有无变化 - 最初对2023年收益的指导较为保守，随着对FCB客户、业务伙伴和机会的深入了解，仅其核心业务的费用收入和税收收入就应超过初始指导；利率上升时，低成本存款平台可用于贷款或证券投资，有上行杠杆，但关键是资金投放速度 [77][78] 问题8: 业主协会（HOA）平台业务前景如何，对存款增长有何贡献 - HOA业务基础稳定，增长有季节性，目前团队需构建额外API以服务更多平台；预付卡计划和支付服务的存款在第四季度显著增长4500 - 5000万美元，且为无息存款；预计FCB未来24个月将带来5亿美元低成本存款，该数字可能偏低 [80][82][83] 问题9: 与金融科技合作伙伴的贷款业务主要是面向消费者还是商业机会 - 公司目前关注两个有吸引力的消费贷款机会和一个商业贷款机会，认为金融科技合作在消费和商业贷款方面都有交叉销售机会，希望实现50:50的平衡 [84] 问题10: 金融科技合作如何影响非利息收入 - 金融科技合作，无论是银行即服务还是增强自身服务，都可通过交换费分成、提供信贷或支付渠道访问费以及服务收费等方式产生非利息收入 [86] 问题11: 商业贷款管道增长22%，建筑业务未偿还承诺增长45%的驱动因素是什么 - 增长得益于人员增加，过去一年商业房地产团队新增三人；市场拓展，公司跟随熟悉的建筑商进入中西部以外地区；业务定位，在物流仓库建设等领域找到利基市场，项目投资性强，建设周期短 [88][89] 问题12: 股票回购计划后续如何 - 公司战略规划决定2022年将继续在股价低于1.5倍账面价值时回购股票 [90] 问题13: 240 - 245个基点的净息差是合并FCB后的结果吗 - 这是公司独立基础上的预测，合并FCB后，虽有大量低成本存款，但资产负债表上的现金可能带来超额流动性拖累，影响不确定 [94] 问题14: 遗留业务存款成本节约是否仍预计为1000万美元 - 2021年实现存款利息节省2600万美元，目前存款杠杆不如以前，预计2022年遗留业务存款成本节约300 - 400万美元，模型已考虑短期利率上升因素 [96] 问题15: 合并FCB后预计税率是多少 - 预计税率将较当前的15%左右提高几个百分点，长期可能接近17% - 18%，因FCB的新收入和净收益很少有免税情况 [97]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为42.52292亿美元，较2020年12月31日的42.46156亿美元略有增长[12] - 2021年前三季度，公司总利息收入为9969.1万美元，较2020年同期的1.03216亿美元有所下降；总利息支出为3664万美元，较2020年同期的5754万美元大幅减少[14] - 2021年前三季度，公司净利息收入为6305.1万美元，较2020年同期的4567.6万美元增长38.04%[14] - 2021年前三季度，公司非利息收入为2515万美元，较2020年同期的2367.9万美元增长6.29%；非利息支出为4484.3万美元，较2020年同期的4314.2万美元增长3.94%[14] - 2021年前三季度，公司税前收入为4209万美元，较2020年同期的1975.2万美元增长113.19%；净利润为3563.6万美元，较2020年同期的1836.2万美元增长94.07%[14] - 2021年前三季度，公司普通股基本每股收益为3.59美元，稀释每股收益为3.57美元；2020年同期基本每股收益为1.87美元，稀释每股收益为1.87美元[14] - 2021年前三季度，公司综合收入为3966.4万美元，较2020年同期的1346.3万美元增长194.62%[16] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为3704.42万美元，较2020年12月31日的3309.44万美元增长11.93%[12] - 2021年前三季度，公司宣布每股股息为0.18美元，与2020年同期相同[14] - 2021年前三季度，公司因确认股份支付公允价值增加股东权益183万美元，因普通股赎回减少股东权益19.5万美元[18] - 2021年7月1日至9月30日，股东权益从358,641美元增至370,442美元[20] - 2021年前九个月净收入为35,636,000美元，2020年同期为18,362,000美元[23] - 2021年前九个月经营活动提供净现金42,943,000美元，2020年同期使用净现金35,023,000美元[23] - 2021年前九个月投资活动使用净现金30,606,000美元，2020年同期使用净现金20,447,000美元[23] - 2021年前九个月融资活动使用净现金24,628,000美元，2020年同期提供净现金216,562,000美元[23] - 2021年9月30日，现金及现金等价物期末余额为407,515,000美元，2020年同期为488,453,000美元[23] - 2021年前九个月基本每股收益为3.59美元，2020年同期为1.87美元[32] - 2021年前九个月摊薄每股收益为3.57美元，2020年同期为1.87美元[32] - 2021年第三季度净收入为1210万美元，摊薄后每股收益1.21美元，较2020年第三季度增加370万美元，增幅43.7%；2021年前九个月净收入为3560万美元，摊薄后每股收益3.57美元，较2020年前九个月增加1730万美元，增幅94.1%[199] - 2021年第三季度净收入较2020年第三季度增加370万美元，主要因净利息收入增加470万美元（增幅28.9%）、贷款损失拨备减少250万美元（降幅101.2%）和非利息支出减少200万美元（降幅11.9%），部分被非利息收入减少470万美元（降幅37.5%）和所得税费用增加80万美元（增幅59.1%）抵消[200] - 2021年前九个月净收入较2020年前九个月增加1730万美元，主要因净利息收入增加1740万美元（增幅38.0%）、贷款损失拨备减少520万美元（降幅80.4%）和非利息收入增加150万美元（增幅6.2%），部分被所得税费用增加510万美元（增幅364.3%）和非利息支出增加170万美元（增幅3.9%）抵消[201] - 2021年第三季度平均资产回报率、平均股东权益回报率和平均有形普通股权益回报率分别为1.12%、13.10%和13.27%，2020年第三季度分别为0.78%、10.67%和10.83%；2021年前九个月分别为1.13%、13.54%和13.73%，2020年前九个月分别为0.58%、7.90%和8.02%[202] - 2021年第三季度公司全额赎回2500万美元2026年到期的6.0%固定至浮动利率次级票据，确认80万美元税前赎回成本，剔除该项目后，2021年第三季度调整后净收入为1270万美元，调整后摊薄每股收益为1.27美元[203] - 剔除2026年到期次级票据赎回成本和公司总部出售收益后，2021年前九个月调整后净收入为3430万美元，调整后摊薄每股收益为3.44美元；2021年第三季度调整后平均资产回报率、平均股东权益回报率和平均有形普通股权益回报率分别为1.18%、13.79%和13.97%，2021年前九个月分别为1.09%、13.03%和13.21%[203] - 截至2021年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为414.8726亿美元，利息/股息为3303.4万美元，收益率为3.16%[207] - 截至2021年9月30日的三个月，总付息负债平均余额为374.9703亿美元，利息为1211.5万美元，成本率为1.28%[207] - 截至2021年9月30日的三个月，净利息收入为2091.9万美元，利率差为1.88%，净利息收益率为2.00%，净利息收益率（FTE）为2.13%[207] - 截至2021年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为410.7971亿美元，利息/股息为9969.1万美元，收益率为3.24%[209] - 截至2021年9月30日的九个月，总付息负债平均余额为371.4644亿美元，利息为3664万美元，成本率为1.32%[209] - 截至2021年9月30日的九个月，净利息收入为6305.1万美元，利率差为1.92%[209] - 2021年相关时期，贷款（含待售贷款）截至9月30日三个月平均余额29.56333亿美元，利息3012.6万美元，收益率4.04%；九个月平均余额30.16817亿美元，利息9184.6万美元，收益率4.07%[207][209] - 2021年相关时期，应税证券截至9月30日三个月平均余额6.29101亿美元，利息229.7万美元，收益率1.45%；九个月平均余额5.27625亿美元，利息599.7万美元，收益率1.52%[207][209] - 2021年相关时期，付息活期存款截至9月30日三个月平均余额1.98637亿美元，利息15万美元，成本率0.30%；九个月平均余额1.90785亿美元，利息42.5万美元，成本率0.30%[207][209] - 2021年相关时期，定期储蓄账户截至9月30日三个月平均余额6219.5万美元，利息56万美元，成本率0.36%；九个月平均余额5474万美元，利息145万美元，成本率0.35%[207][209] 证券投资业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，可供出售证券公允价值为634,007,000美元，持有至到期证券公允价值为64,337,000美元[34] - 截至2020年12月31日，可供出售证券摊销成本总计497,004千美元，公允价值总计497,628千美元；持有至到期证券摊销成本总计68,223千美元，公允价值总计69,452千美元[36] - 截至2021年9月30日，可供出售证券摊销成本总计635,978千美元，公允价值总计634,007千美元；持有至到期证券摊销成本总计62,129千美元，公允价值总计64,337千美元[37] - 2021年9月30日和2020年12月31日，某些债务证券投资公允价值分别为4.624亿美元和2.265亿美元，分别约占公司可供出售和持有至到期证券投资组合的66%和40%[38] - 2021年9月30日，公司证券投资组合包含441只证券，其中167只处于未实现亏损状态[38] - 2021年9月30日，可供出售证券未实现亏损总计6,863千美元，其中不足12个月的未实现亏损为4,320千美元，12个月及以上的未实现亏损为2,543千美元；持有至到期证券无未实现亏损[42] - 2020年12月31日，可供出售证券未实现亏损总计6,483千美元，其中不足12个月的未实现亏损为391千美元，12个月及以上的未实现亏损为6,092千美元；持有至到期证券未实现亏损总计127千美元[44] - 2021年第三季度和前九个月，可供出售证券出售无实现损益；2020年第三季度和前九个月，可供出售证券出售实现收益10万美元[37] - 2021年第三季度和前九个月，无金额从累计其他综合损失重分类至简明合并损益表；2020年第三季度和前九个月，重分类金额分别为7.2万美元和10.1万美元[44][45] - 截至2021年9月30日，可供出售证券总额为634,007千美元，较2020年12月31日的497,628千美元有所增加[126] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总贷款分别为2,936,148千美元和3,059,231千美元，净贷款分别为2,908,148千美元和3,029,747千美元[46] - 与公共财政贷款相关的终止利率互换的账面价值调整，2021年9月30日和2020年12月31日分别为3890万美元和4270万美元[46] - 公司贷款业务包括业主自用商业地产、投资者商业地产、建筑、单租户租赁融资等多个类型[47][48][49][50] - 公司政策是维持充足的贷款损失准备金（ALLL），对不同类型贷款采用不同方法确定准备金[58] - 公司根据对潜在损失的评估计提贷款损失准备，评估考虑多种因素，未来可能因经济条件变化调整准备金[59] - 有担保贷款逾期120天、无担保贷款逾期180天、房屋改善贷款逾期90天，一般会进行冲销[60] - 截至2021年9月30日的三个月，公司贷款损失准备金期初余额为28066千美元，期末余额为28000千美元，期间准备金费用为 - 29千美元，冲销120千美元，回收83千美元[62] - 截至2021年9月30日的九个月，公司贷款损失准备金期初余额为29484千美元，期末余额为28000千美元，期间准备金费用为1268千美元，冲销3121千美元，回收369千美元[62] - 2021年第三季度，商业和工业贷款损失准备金期初1902千美元，费用122千美元，回收2千美元，期末2026千美元[62] - 2021年前三季度，业主自用商业地产贷款损失准备金期初1082千美元，费用 - 89千美元，期末993千美元[62] - 2021年第三季度，医疗保健融资贷款损失准备金期初6938千美元，费用 - 584千美元，期末6354千美元[62] - 2021年前三季度，小企业贷款损失准备金期初628千美元，费用776千美元，冲销222千美元，回收32千美元，期末1214千美元[62] - 截至2020年9月30日的三个月，贷款损失准备金总额从期初的2.4465亿美元增至期末的2.6917亿美元，期间计入费用2509万美元，损失冲销241万美元，回收184万美元[63] - 截至2020年9月30日的九个月，贷款损失准备金总额从期初的2.184亿美元增至期末的2.6917亿美元，期间计入费用6461万美元，损失冲销1755万美元，回收371万美元[63] - 截至2021年9月30日，贷款总额为28.80597亿美元，其中集体评估减值的贷款余额为28.69907亿美元，单独评估减值的贷款余额为1.0691亿美元；贷款损失准备金总额为2.8亿美元[65] - 截至2020年12月31日，贷款总额为29.97967亿美元，其中集体评估减值的贷款余额为29.85682亿美元，单独评估减值的贷款余额为1.2285亿美元；贷款损失准备金总额为2.9484亿美元[65] - 公司使用风险分级矩阵为商业贷款分配风险等级，包括“通过”“特别提及”“次级”“可疑”“损失”[67] - 任何逾期90天或本金和利息全额收回存疑的贷款将被考虑列为非应计贷款，列为非应计贷款时，所有应计但未支付的利息将从利息收入中冲回[66] - 列为非应计贷款的借款方仍有偿还利息的义务，当所有逾期本金和利息结清且公司预计剩余合同本金和利息能全额支付时，非应计贷款可恢复为应计状态[66] - 2021年9月30日，商业和工业贷款集体评估减值余额为10.6464亿美元，单独评估减值余额为67.8万美元，贷款损失准备金为202.6万美元[65] - 2020年12月31

First Internet Bancorp (NASDAQ:INBK) Q3 2021 Results Conference Call October 21, 2021 12:00 PM ET Company Participants Larry Clark - Financial Profiles David Becker - Chairman & CEO Ken Lovik - EVP & CFO Conference Call Participants John Rodis - Janney Michael Perito - KBW Brett Rabatin - Hovde Group George Sutton - Craig-Hallum Nathan Race - Piper Sandler Operator Good day, and welcome to the First Internet Bancorp Earnings Conference Call for the Third Quarter of 2021. All participants will be in a listen ...